Nama: _______________________________ (NIM: _____________________)

Fair Value and Other Valuation Topics

N REFERENCE
o
Lau, C.K. (2020), "Measurement uncertainty and management bias in accounting estimates: the
perspective of key audit matters reported by Chinese firms' auditors", Asian Review of Accounting,
Vol. 29 No. 1, pp. 79-95. https://doi: 10.1108/ARA-07-2020-0109

Petunjuk Pengerjaan:

1. Makalah “dibaca, difahami dan diterjemahkan” ke dalam bahasa Indonesia. Dengan bahasa yang hasilnya mudah difahami/ bukan sekedar google
translate. (makalah no 1 dikerjakan oleh mahasiswa dengan nomor urut satu, makalah no 2 dikerjakan oleh mahasiswa nomor urut 2, demikian
seterusnya....);
2. Bagian yang di coret/ di cross tidak perlu diterjemahkan;
3. Sarikan hasil bacaan tersebut/ Buat point-point penting dari hasil bacaan dan terjemahan anda (minimum 5 point / sari penting);
4. Referensi dan pengutipan-nya pada bagian makalah tidak perlu di terjemahkan (lihat contoh bagian2 yang tidak perlu diterjemahkan)*
5. Dikumpulkan file bentuk “word” pada hari Kamis 11 Maret 2021 pukul 08:00 pagi ke pangabhsr@gmail.com

*contoh bagian2 yang tidak perlu diterjemahkan

Page 1 of 7
Page 2 of 7
 Measurement uncertainty and management bias in accounting
estimates: the perspective of key
audit matters reported by Chinese firms’ auditors

1. Introduction
Temuan - Nilai wajar dan estimasi kerugian penurunan nilai terdiri dari 2,6 dan 44,1% dari 606 KAM yang
diidentifikasi, masing-masing. Ketidakpastian pengukuran bersifat positif, sedangkan bias manajemen berdampak
negatif, mempengaruhi auditor melaporkan KAM terkait dengan estimasi akuntansi. Penggunaan estimasi akuntansi di
perusahaan tempat auditor mereka melaporkan KAM yang terkait dengan estimasi akuntansi tidak meningkatkan nilai dan
relevansi prediktif pendapatan yang dilaporkan.
Auditor, dalam peran penatagunaannya, harus memastikan bahwa pengukuran tidak pasti masalah
diidentifikasi, ditangani, dan diverifikasi dengan tepat.

2. Measurement uncertainty and management bias in accounting estimates

Teori keagenan menyatakan bahwa perusahaan beroperasi di lingkungan dengan ketidakpastian, yaitu mengarah pada
potensi asimetri informasi antara manajer dan investor eksternal . Pada satu perspektif, manajer, yang memiliki informasi
pribadi tentang perusahaan mereka kelola, diberi keleluasaan di bawah sistem pelaporan akrual yang memungkinkan mereka
untuk melakukannya memberikan keputusan yang lebih berguna informasi, konsisten dengan peran informasional informasi
akuntansi . Ini bisa menyebabkan ketidakpastian tentang posisi keuangan dan kinerja entitas pelapor.
Area fundamental di mana manajer diberikan keleluasaan adalah pengukuran akuntansi, yang dalam banyak kasus
melibatkan estimasi akuntansi - nilai estimasi dalam pengakuan dan pengukuran aset dan kewajiban. Misalnya, manajer
menghargai aset dan kewajiban untuk tujuan pengukuran selanjutnya dari satu periode keuangan ke periode keuangan lainnya
– oleh menentukan jumlah tercatat dari pos-pos tersebut. Contoh umum adalah estimasi penurunan nilai aset berwujud dan
keuangan.
3. Accounting estimates, measurement uncertainty and management bias
Page 3 of 7
 Namun, ia berpendapat bahwa bahkan tingkat ketidakpastian pengukuran yang tinggi tidak serta merta mencegah
estimasi memberikan informasi yang berguna, asalkan estimasi tersebut dijelaskan dan dijelaskan secara jelas dan akurat.
Di praktek, komentator telah menyatakan keprihatinan bahwa estimasi dalam pelaporan keuangan terkait dengan
ketidakpastian yang tinggi.
Selain itu, ketidakpastian pengukuran juga timbul dari ketersediaan model estimasi alternatif, penilaian dalam
pemilihan model, penggunaan beberapa model dan memberikan bobot yang sesuai untuk setiap model . Namun, bukti empiris
adanya ketidakpastian pengukuran dalam akuntansi Estimasi terbatas, cenderung cenderung pada pengukuran nilai wajar dan
dalam banyak kasus telah menyatakan keprihatinan dari prespektif auditor Misalnya, Griffin menemukan itu auditor big-
4, dalam sebuah eksperimen, lebih memperhatikan estimasi nilai wajar yang mana mengandung subjektivitas masukan dan
ketidaktepatan hasil Demikian pula, Christensen et al. memeriksa perkiraan yang dilaporkan oleh perusahaan publik dan
menemukan nilai wajar berdasarkan subjektif model dan masukan dari manajemen dapat menghasilkan ketidakpastian estimasi
yang ekstrim langkah-langkah seperti laba bersih dan laba per saham.
Tidak seperti ketidakpastian pengukuran, CFW 2018 tidak secara eksplisit menentukan bias manajemen sebagai
perhatian dalam penggunaan estimasi akuntansi . CFW 2018 hanya membahas konsep bias sebagai konstruksi netralitas, saat
mendefinisikan karakteristik kualitatif dari informasi yang berguna keputusan. Griffin menyimpulkan bahwa persyaratan
pengungkapan sering memperburuk bias manajemen, seperti halnya perusahaan nyaman dalam memberikan perkiraan yang
bias dengan harapan bahwa pengguna laporan keuangan telah diperingatkan sebelumnya tentang potensi ketidakakuratan
perkiraan. Ini dapat berdampak buruk pada file peran informasi dari estimasi akuntansi.
Ini adalah terutama dalam kasus estimasi nilai wajar level-3, yang menggunakan input yang tidak dapat diobservasi
dikembangkan oleh manajemen . Joe dkk. juga melaporkan studi sebelumnya mendokumentasikan meluasnya bias manajemen
dan oportunisme seputar masukan subjektif hingga nilai wajar yang kompleks estimasi. Li dan Sloan menyimpulkan bahwa
manajer menggunakan kebijaksanaan mereka untuk menunda niat baik penurunan nilai, karena penurunan tersebut terkait
dengan penurunan kinerja operasi di masa lalu dan pengembalian saham.
4. The auditors and the informational role of accounting estimates
Page 4 of 7
 Auditor berperan penting dalam memberikan kontribusi terhadap kualitas pelaporan keuangan dan peran informasi dari
estimasi akuntansi. Sejumlah peneliti menemukan berbagai determinan terkait audit yang dapat mempengaruhi keuangan
kualitas pelaporan, termasuk kualitas firma audit , pekerjaan audit sebelumnya, keahlian auditor, rotasi auditor dan masa kerja
audit . Ewert dan Wagenhofer menunjukkan bahwa audit melengkapi penegakan hukum dalam membatasi upaya manajemen
laba di antara perusahaan. Chen dkk. temukan itu Tingkat manajemen laba secara signifikan lebih rendah untuk perusahaan
non-BUMN yang diaudit auditor top-8 di Cina dibandingkan dengan firma serupa yang diaudit oleh auditor non-top-8.
Dalam peran hukumnya, auditor memiliki informasi pribadi tentang perusahaan yang mereka audit dan diperlukan
untuk memberikan layanan jaminan untuk laporan keuangan dan akuntansi perusahaan ini informasi. Mereka diharapkan
menjadi profesional, tidak memihak dan mandiri dan karenanya dalam posisi yang adil untuk mengidentifikasi dan menangani
masalah ketidakpastian pengukuran dan manajemen bias dalam penggunaan estimasi akuntansi. Mereka juga diharuskan untuk
menguji estimasi akuntansi di konteks bias manajemen yang signifikan dan oportunisme seputar masukan diskresioner
perkiraan kompleks yang diaudit . Oleh karena itu auditor dan kualitas pekerjaan auditnya dan layanan jaminan dapat
mengidentifikasi ketidakpastian pengukuran dan bias manajemen penggunaan estimasi akuntansi. Demikianlah penelitian ini
berhipotesis sebagai berikut. Ketidakpastian pengukuran secara positif mempengaruhi hal-hal audit utama yang terkait estimasi
akuntansi.
5. Decision usefulness of accounting estimates and key audit matters
Literatur tentang bagaimana ketidakpastian pengukuran dapat mempengaruhi peran informasional estimasi akuntansi
yang terbatas, meskipun akuntansi berperan sebagai informasi informasi secara umum telah dipelajari secara ekstensif. Selain
itu, ada beberapa studi tentang aspek yang lebih spesifik peran informasi dari estimasi akuntansi, seperti kerugian penurunan
nilai , wajar nilai dan informasi pensiun . Kapan auditor melaporkan estimasi akuntansi sebagai KAM dan memberikan
deskripsi yang diperlukan dan penjelasan tentang KAM dengan pekerjaan jaminan yang diberikan, ini dapat meningkatkan
kualitas informasi dari estimasi akuntansi.
Dalam praktiknya, beberapa manajer mungkin menggunakan kebijaksanaan akuntansi mereka untuk melaporkan
informasi akuntansi, yang akan mendukung keuntungan pribadi atau perusahaan, seperti yang dimotivasi oleh berbagai
Page 5 of 7
 insentif, konsisten dengan hipotesis kontrak oportunistik . Tidak seperti ketidakpastian pengukuran, penelitian sebelumnya
menunjukkan bahwa pasar mendiskon informasi akuntansi, khususnya akrual dan estimasi akuntansi, dari perusahaan yang
memiliki mengelola laba yang dilaporkan secara oportunistik . Griffin menyimpulkan bahwa persyaratan pengungkapan sering
memperburuk bias manajemen, karena perusahaan lebih nyaman memberikan bias estimasi dengan ekspektasi bahwa
pengguna laporan keuangan telah diperingatkan sebelumnya tentang memperkirakan potensi ketidakakuratan.
6. Decision usefulness of accounting estimates and key audit matters
Jaring aset perusahaan sampel di mana auditor telah melaporkan KAM terkait akuntansi Estimasi adalah nilai yang
lebih relevan dibandingkan dengan perusahaan sampel, di mana estimasi mereka auditor belum melaporkan KAM semacam
itu . Dilaporkan pendapatan perusahaan estimasi, bagaimanapun, adalah nilai yang kurang relevan dibandingkan dengan non-
estimasi perusahaan.
Studi ini menduplikasi estimasi yang sama hanya pada perusahaan sampel yang terkait dengan KAM review penurunan
nilai dan kerugian - karena ini mewakili jumlah item terbesar yang terlibat estimasi akuntansi. Seperti yang disajikan pada
kolom 3, koefisien 4 aktiva bersih bertanda positif, signifikan pada 0,01 dan koefisien 5 dan 3 negatif, signifikan pada
0,01. Faktanya, file nilai tambahan dalam koefisien aset bersih dalam penelaahan penurunan nilai dan estimasi kerugian lebih
besar dari estimasi estimasi akuntansi.
Penelitian ini menghipotesiskan bahwa ketidakpastian pengukuran dan bias manajemen, sebagai dilaporkan dalam
KAM, mengganggu kegunaan keputusan estimasi akuntansi dan akuntansi informasi . Jika investor bisa mengidentifikasi
ketidakpastian pengukuran dan bias manajemen yang terkait dengan akuntansi perkiraan menggunakan pengungkapan
KAM, harus ada reaksi pasar untuk mencerminkan efek ini. Ini menunjukkan itu pasar tidak menilai ketidakpastian
pengukuran dan bias manajemen yang terkait dengan estimasi akuntansi seperti yang dilaporkan dalam KAM.
7. Conclusion
Studi ini menemukan bahwa, meskipun perdebatan baru-baru ini meluas, estimasi nilai wajar hanya mewakili sebuah
proporsi kecil, sedangkan tinjauan penurunan nilai dan estimasi kerugian merupakan porsi utama total KAM yang terkait
dengan estimasi akuntansi. Studi ini menyimpulkan pengukuran itu ketidakpastian adalah determinan utama auditor yang
Page 6 of 7
melaporkan KAM terkait akuntansi estimasi dan penurunan nilai aset. Namun, ditemukan bahwa penggunaan estimasi
akuntansi meningkatkan relevansi nilai aset bersih, tetapi bukan nilai dan relevansi prediktif pendapatan yang dilaporkan.
Sementara pekerjaan jaminan dan pelaporan KAM mengirimkan sinyal yang merugikan (seperti "bendera merah") sehubungan
dengan estimasi akuntansi dan penurunan nilai aset pada pendapatan yang dilaporkan.

Pendirian IASB di CFW 2018 menetapkan landasan baru bahwa pelaporan keuangan pemangku kepentingan harus
menanggung biaya, tantangan, dan risiko yang terkait dengannya ketidakpastian pengukuran dalam menggunakan estimasi
akuntansi, yang diyakini akan memberikan hasil keputusan informasi yang berguna. Dalam hal ini, auditor memainkan peran
penting dalam memastikan bahwa masalah terkait ketidakpastian pengukuran (dan bias manajemen, jika ada) diidentifikasi,
ditangani, dan diverifikasi dengan tepat. Bagaimanapun, peran auditor adalah dengan itu alam untuk memberikan pengawasan
dan berfungsi sebagai check-and-balance yang efektif untuk kebijaksanaan manajer dalam memberikan informasi yang
berguna untuk keputusan dari pelaporan oportunistik.

Terakhir, pelaporan KAM dalam laporan auditor merupakan hasil internasional terkini reformasi audit. China telah
cepat dan cukup dinamis dalam melakukan auditnya standar sejalan dengan ISA. Bukti empiris diberikan dalam penelitian ini,
meskipun berdasarkan pada perusahaan sampel di Cina, juga sangat relevan dengan pasar dan regulator lain di mana ISA telah
diadopsi. KAM (dan persyaratan baru lainnya dalam laporan auditor) adalah sebuah sumber kaya bukti langsung yang tersedia
untuk penelitian masa depan untuk menangani pelaporan keuangan dan masalah audit dalam praktiknya.

Page 7 of 7