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Ley Monetaria y Financiera

Agosto / 2003
Legislación que crea un marco regulatorio acorde
con la apertura y globalización de los mercados, reúne numerosas
leyes y normas dispersas e introduce cambios demandados
por el sector financiero.
SECCIÓN I

Conceptos Generales Principales definiciones

Administración Monetaria y Financiera: conjunto de entidades

L
a Ley Monetaria y Financiera contiene un conjunto que se encargan, con carácter de exclusividad, de fijar la políti-
de regulaciones que atañen al sistema monetario, con ca, reglamentación, ejecución, supervisión y aplicación de san-
el objetivo de mantener la estabilidad de precios, y ciones, de acuerdo a lo establecido en la Ley Monetaria y Fi-
un conjunto de disposiciones que regulan el sistema nanciera y en los Reglamentos.
financiero, cuyos objetivos incluyen velar por el cumplimiento
de las condiciones de liquidez, solvencia y gestión aplicables Bancos Múltiples: Entidades de Intermediación Financiera que
pueden captar depósitos del público de inmediata exigibilidad,
a las Entidades de Intermediación Financiera y procurar el
a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operacio-
normal funcionamiento del sistema en un entorno de
nes incluidas dentro del catálogo general de actividades dispuesto
competitividad, eficiencia y libre mercado. en la Ley Monetaria y Financiera.

La regulación de los sistemas monetario y financiero está com- Circulares: actos internos del Banco Central y de la
puesta por las disposiciones de la Constitución y por la Ley Superintendencia de Bancos.
Monetaria y Financiera. Adicionalmente, pero de manera su-
bordinada, forman parte del marco legal los reglamentos, ins- Cuentas Abandonadas: son las cuentas corrientes, de ahorro, a
tructivos y demás regulaciones que dicten los órganos de la plazo, especiales o de cualquier otra naturaleza, en Entidades de
Administración Monetaria y Financiera. De modo complemen- Intermediación Financiera, respecto de las cuales su titular no
tario, se aplicarán las disposiciones del Derecho Administrativo hubiere realizado acto alguno de administración o disposición
y del Derecho Común. en forma tal que revele notoriamente inactividad de la cuenta
durante 10 años.

Sinopsis

• La Administración Monetaria y Financiera está • Las operaciones monetarias y financieras se


compuesta por la Junta Monetaria, el Banco realizan bajo el esquema de libre mercado.
Central y la Superintendencia de Bancos. • La ley contempla múltiples mecanismos de
• Los organismos de la Administración Monetaria y supervisión para proteger a los clientes bancarios.
Financiera trazan y ejecutan la política monetaria • Se crea un fondo de contigencia para garantizar
y financiera y regulan y supervisan a las los depósitos del público, en caso de disolución
entidades de intermediación. de entidades
• El Banco Central, autónomo por mandato • Las APA pasan a ser supervisadas por la SB bajo
constitucional, ejecuta el programa monetario y las disposiciones de la Ley Monetaria. El BNV
emite la moneda nacional. tendrá nuevas funciones.
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Divisas: los billetes y monedas de países extranjeros, cualquie- Instructivos: disposiciones reglamentarias del Banco Central y
ra que sea su denominación o característica, independientemen- de la Superintendencia de Bancos.
te de los medios de pago utilizados para efectuar su compra y
venta. Intermediación Cambiaria: compra y venta de divisas de mane-
ra habitual.
Encaje Legal: obligación de mantener en el Banco Central o
donde determine la Junta Monetaria un porcentaje de la totali- Intermediación Financiera: captación habitual de fondos del
dad de los fondos captados del público en cualquier modalidad público con el objeto de cederlos a terceros, cualquiera que sea
o instrumento, sean éstos en moneda nacional o extranjera. el tipo o la denominación del instrumento de captación o cesión
utilizado. Reglamentariamente, las autoridades podrán determi-
Entidades de Crédito: Entidades de nar si alguna actividad de captación
Intermediación Financiera cuyas Encaje Legal habitual, por su carácter benéfico, no
captaciones se realizan mediante constituye intermediación financiera
depósitos de ahorro y a plazo, y que
nunca podrán ser a la vista o en
cuenta corriente.
“ Es la obligación
de mantener
para los fines de la Ley.

Programa Monetario: programa


anual que propone el Banco Central,
y que debe aprobar la Junta Mone-
Entidades de Apoyo: son aquellas
que se dedican exclusivamente a en el Banco taria, contentivo de los objetivos y
metas que se persiguen para el pe-
realizar actividades de cobro, des-
cuento de facturas, arrendamiento
Central un ríodo de que se trate, así como las
medidas o acciones de política que
financiero, administradoras de ca- porcentaje se estimen necesarias para asegurar
jeros automáticos, afiliación y pro- su cumplimiento. Este programa es
cesamiento de tarjeta de crédito, de los fondos revisable trimestralmente.
agentes de cambio, procesamiento
electrónico de datos, centros de in-
captados Reglamentos Internos: reglamentos
formación crediticia y demás ser- del público, emitidos por la Junta Monetaria, Ban-
vicios análogos. co Central y la Superintendencia de
sean éstos en Bancos.
Entidades de Servicios Conexos:
son las administradoras de fondos
moneda nacional Reglamentos Monetarios y Reglamen-
mutuos y los puestos de bolsas. o extranjera. tos Financieros: disposiciones regla-


Estas entidades no podrán finan- mentarias de la Junta Monetaria. Para
ciarse mediante la captación de la elaboración de los Reglamentos
depósitos del público. Monetarios y Financieros se hará una
publicación de la propuesta del Reglamento en un periódico de
Entidades Públicas de Intermediación Financiera: entidades que circulación nacional, invitando a que los sectores interesados en-
realizan Intermediación Financiera y cuyo accionista mayorita- víen sus opiniones al respecto. Los Reglamentos deben ser pro-
rio es el Estado. mulgados por la Junta Monetaria dentro de los 18 meses de entra-
da en vigor de la Ley Monetaria y Financiera y contendrán una
Grupo de Riesgos: se entiende por grupo de riesgo a dos o más lista expresa y exhaustiva de las disposiciones anteriores que que-
personas individuales o jurídicas ligadas por relaciones de pro- darán sin efecto.
piedad, administración, parentesco o control. La Junta Moneta-
ria determinará los casos de existencia de grupos de riesgo. Resoluciones de la Junta Monetaria: actos de la Junta
Monetaria.

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Sección II

La Administración Monetaria y Financiera


La Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos
se encargan de regular y supervisar el sistema monetario y
financiero de la República Dominicana

L
a Ley Monetaria y Financiera miento conlleva la correspondiente san- supervisión financiera; y, finalmente, tam-
creó la figura de la ción dispuesta en la Ley. Para la ejecu- poco son recurribles los Reglamentos e
Administración Monetaria y Fi- ción forzosa de los actos administrativos, Instructivos (sólo se puede interponer un
nanciera, que no es más que el conjunto la Administración Monetaria y Financie- recurso impugnando un acto en ejecución
de órganos que se encarga, con carácter ra cuenta, si fuere necesario, con el auxi- de los mismos).
de exclusividad, de la re- lio de la fuerza pública del
gulación y supervisión del Ministerio Público. La interposición de un recurso no tiene
sistema monetario y finan- Los órganos de efectos suspensivos sobre la ejecución del
ciero, de acuerdo a lo es- la Administración Por otro lado, la Ley Mo- acto recurrido, excepto cuando dicho acto
tablecido en la Ley y los netaria y Financiera esta- ponga fin a un procedimiento sanciona-
Reglamentos. Estos órga- Monetaria y blece la recurribilidad de dor o cuando la ejecución de dicho acto
nos son la Junta Moneta- Financiera gozan los actos de la Administra- pudiera producir, objetivamente conside-
ria, el Banco Central de la de autonomía ción Monetaria y Financie- rado, un efecto irremediable. El pago de
República Dominicana y ra que ponen término a un sumas de dinero no se considera de efec-
la Superintendencia de
funcional, proceso administrativo. to irremediable para los fines de la ley.
Bancos, los cuales gozan organizativa y Estos actos son recurribles
de autonomía funcional, presupuestaria mediante el recurso de TRIBUNAL CONTENCIOSO-
organizativa y presupues- reconsideración ante la ADMINISTRATIVO DE LO
taria para el desempeño de sus funciones. misma entidad que dictó el acto, y me- MONETARIO Y FINANCIERO
diante el recurso jerárquico, ante la Junta
Para la regulación y supervisión del siste- Monetaria. Los actos de la Junta Mone-
Este tribunal tendrá su asiento en Santo
ma monetario y financiero por parte de taria que ponen fin a un recurso adminis-
Domingo y estará compuesto por cinco
estas entidades se impone una obligación trativo son recurribles mediante un recur-
jueces (con un juez presi-
de información en todas las personas ju- so contencioso-administra-
dente y un juez vicepresi-
rídicas y físicas que figuren dentro del sis- tivo de lo monetario y fi- La regulación del
dente), elegidos de confor-
tema. Ante la falta de suministro de la in- nanciero. Estos recursos
sistema por parte midad con lo dispuesto en
formación que precisen los autoridades serán objeto de regulación
la Constitución. Dicho tri-
monetarias y financieras, se aplicarán las por parte de la Adminis- de las bunal sólo conocerá de los
sanciones correspondientes. tración Monetaria y Finan- autoridades recursos contencioso-ad-
ciera.
impone una ministrativo interpuestos
ACTOS DE LA frente a las resoluciones
ADMINISTRACIÓN No son recurribles los ac- obligación de
dictadas por la Junta Mo-
MONETARIA Y FINANCIERA: tos que inician procedi- información en netaria, bien sea en sede de
EFECTOS Y RECURSOS mientos ni los actos de trá- todas las reconsideración o cuando
mites independientes del
personas que resuelva recursos jerárqui-
acto que pone fin al proce-
Los actos dictados por la Administración cos.
Monetaria y Financiera en el ejercicio de
dimiento correspondiente; figuren dentro
tampoco los actos median- del sistema.
sus funciones, y de conformidad con los Un Procurador General
te los que se defina el ob-
procedimientos establecidos, gozan de Monetario y Financiero
jetivo anual de la programación moneta-
presunción de legalidad, salvo prueba en designado por el Poder Ejecutivo tendrá
ria, ni los de ejecución de la política mo-
contrario. Por disposición de la Ley Mo- la representación de la Administración
netaria o aquellos por los que se apruebe
netaria y Financiera, estos actos son in- Monetaria y Financiera ante dicho tribu-
o modifique el plan anual de inspección y
mediatamente ejecutorios y su incumpli- nal. Este funcionario estará obligado a

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emitir su dictamen en un plazo máxi-


mo de 60 días, contados a partir de la
La Junta Monetaria traza la política
fecha en que se le comunique un expe- monetaria y financiera, impulsa
diente, pudiendo solicitar una única
prórroga de 45 días. Transcurridos es- cambios legislativos y aprueba el
tos plazos, de no haberse producido un
dictamen, el Tribunal podrá fallar los programa monetario de la nación
asuntos sometidos sin tomar en cuenta

C
el dictamen del Procurador. omo órgano superior de la g) Aprobar y remitir al Poder Ejecuti-
Administración Monetaria y vo las propuestas de modificación
Financiera, la Junta Monetaria de la legislación monetaria y finan-
El funcionamiento estará regido por la vela por el desenvolvimiento y la co- ciera.
Ley 1494, del 1 de octubre de 1947, y rrecta interacción de las entidades que h) Designar, suspender o remover a los
por los artículos 148 y siguientes del componen la Administración Moneta- funcionarios del Banco Central y la
ria y Financiera, entre otras funciones. Superintendencia de Bancos.
Código Tributario. Mientras no inicie
i) Designar al Contralor del Banco
sus operaciones este tribunal, no serán Los gastos necesarios para su funcio- Central y al de la Superintendencia
recurribles los actos de la Junta Mone- namiento constituirán una partida den- de Bancos.
taria, y una vez operante, las sentencias tro de los presupuestos del Banco Cen- j) Determinar, de acuerdo a la ley, las
tral y la Superintendencia de Bancos en denominaciones de los billetes y
que dicte el tribunal sólo serán la proporción que la misma Junta Mo- monedas de curso legal y sus carac-
recurribles en casación ante la Supre- netaria determine. terísticas, así como la eliminación
ma Corte de Justicia. de emisiones en circulación.
Funciones k) Desempeñar las otras funciones que
PERSONAL DE LA ADMINISTRACIÓN la Ley encomiende a la Administra-
MONETARIA Y FINANCIERA a) Determinar las políticas monetaria, ción Monetaria y Financiera.
cambiaria y financiera de la nación.
La Administración Monetaria y Financiera b) Aprobar el Programa Monetario. Conformación
está conformada por: c) Dictar los Reglamentos Monetarios
y Financieros y aprobar los Regla- La Junta Monetaria está integrada por
• Autoridades, que son los miembros nueve miembros:
de la Junta Monetaria -los cuales
mentos Internos del Banco Central
y de la Superintendencia de Bancos, • Tres miembros ex oficio, que son
incluyen al Gobernador del Banco
Central y al Superintendente de así como la estructura orgánica de el gobernador del Banco Central,
Bancos-, el Vicegobernador del Banco dichas entidades a propuesta de las quien la preside; el secretario de
Central y el Intendente de la Estado de Finanzas y el superinten-
Superintendencia. mismas.
• Funcionarios, que son los que d) Aprobar el presupuesto del Banco dente de Bancos. El presidente de
ejercen cargos iguales o superiores a Central y de la Superintendencia de la Junta Monetaria es el encargado
la categoría de subdirector de Bancos. de representar oficial y exclusiva-
conformidad con los Reglamentos mente a la Junta Monetaria, función
Internos correspondientes. e) Otorgar y revocar autorización para
• Empleados, que son el resto del funcionar como entidad de que es indelegable.
personal. Intermediación Cambiaria o Finan- • Seis miembros designados por el
ciera, así como autorizar las fusio- Presidente de la República, por pe-
Todo el personal de la Administración ríodo renovable de dos años. Todo
Monetaria y Financiera tiene el deber de nes, absorciones, escisiones y figu-
ejercer sus funciones respetando la ras análogas entre entidades de miembro designado de la Junta
confidencialidad, con absoluta Intermediación Financiera a pro- Monetaria debe ser dominicano,
imparcialidad y de acuerdo a las normas puesta de la Superintendencia de mayor de 35 años de edad, de reco-
y procedimientos establecidos. nocida capacidad profesional y con
Igualmente, todos se regirán por un Bancos.
sistema de responsabilidad administrativa f) Conocer y fallar los recursos jerár- más de 10 años de experiencia en
personal, sin perjuicio de lo civil y penal quicos interpuestos contra los actos materia económica, financiera o
que corresponda, exigible mediante el
dictados por el Banco Central y la empresarial. Sus actividades no de-
correspondiente procedimiento ben constituir conflicto de intereses
disciplinario. Superintendencia de Bancos.
con las funciones a desempeñar.

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Causas de inhabilidad de los


miembros de la Junta Monetaria

L
as siguientes son causas de ción; los declarados insolventes; los san-
RAZONES DE REMOCIÓN
inhabilidad para ser miembro de cionados por infracción a las normas
la Junta Monetaria: reguladoras del mercado de valores, se-
Los miembros designados sólo podrán
guros y pensiones; y los condenados por ser removidos mediante decisión
a) Ser pariente de otro miembro de la Jun- delitos de naturaleza económica o por adoptada por las partes de los miembros
ta Monetaria hasta el tercer grado de lavado de activos. de la Junta Monetaria, por una de las
consanguinidad o segundo de afinidad d) Haber sido condenado por sentencia siguientes causas:
o tener vinculaciones o intereses econó- judicial definitiva a penas por infraccio-
micos o laborales coincidentes con otro nes criminales. a) Cuando ocurra alguna circunstancia
que determine la existencia de
miembro;
conflicto de intereses o causas
b) Haber sido director o Además, el cargo de miem- de inhabilidad anteriormente
administrador de una bro designado de la Junta mencionadas.
Entidad de Intermedia- Los miembros de Monetaria es incompatible
ción Financiera en al- la Junta con: b) Cuando violen la obligación de
confidencialidad.
gún momento durante Monetaria no
los 5 años anteriores a • Ser funcionario electivo
la fecha en que ésta
pueden c) Cuando hicieren uso en provecho
o desempeñar otras fun- propio o de terceros de información
haya sido objeto de re- desempeñar ciones públicas remune- obtenida en el desarrollo de sus
vocación de la autoriza- otras radas, con excepción de funciones.
ción para operar por in- funciones los cargos de carácter
fracción; incumplido un docente o académico. d)Cuando se ausenten o
plan de recuperación; públicas, con injustificadamente dejasen de acudir
quedado sometida a un excepción de • Ser miembro de directo- a 3 sesiones consecutivas de la Junta
procedimiento de inter- cargos docentes. Monetaria.
rios, consejos o partici-
vención, disolución o par en el control o direc- Los miembros deberán presentar, al inicio
liquidación forzosa, quiebra o bancarro- ción de una Entidad de de su gestión y cada año subsiguiente,
ta; u objeto de alguna acción de salva- Intermediación Finan- una declaración jurada de bienes así
mento por parte del Estado. ciera. como de sus relaciones comerciales y de
c) Haber sido sancionado por infraccio- asesoría o consultoría. En dichas
nes a las normas vigentes en materia • Tener una participación directa o indi- relaciones no deberán concurrir ninguna
monetaria y financiera con la separación recta igual o superior al 3% en el capital de las causas de incompatibilidad
del cargo e inhabilitado para desempe- de las entidades sujetas a la Ley Mone- establecidas en la Ley.
ñarlo durante el tiempo que dure la san- taria y Financiera.

Funcionamiento de la Junta Monetaria


Convocatoria: Quórum y mayorías: los funcionarios ex-oficio, quienes
pueden ser representados de acuerdo
Las sesiones de la Junta Monetaria Para que sean válidas dichas a lo que dispone la Ley.
deben celebrarse por lo menos reuniones, deben asistir al menos
mensualmente y son convocadas por cinco de los miembros de la Junta Las decisiones se toman por mayoría
su presidente, o, como mínimo, por Monetaria, dentro de los cuales simple, a menos que la Ley
cuatro de sus miembros designados. deben estar, como mínimo, tres de los establezca, para ciertas materias,
Corresponde al presidente de la Junta miembros designados. La asistencia condiciones especiales. En caso de
fijar el orden del día para cada sesión de estos miembros a las reuniones es empate, el presidente de la Junta
convocada. una función indelegable, salvo para tendrá el voto decisorio.

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Banco Central, órgano ejecutor de las políticas monetarias


Autónomo por mandato constitucional, es también responsable de aplicar
las políticas financieras y cambiarias y de la emisión de la moneda nacional

E
l Banco Central es una entidad Tampoco puede garantizar obligaciones
FUNCIONES DEL BC
pública con personalidad jurídica de otros, ni dar aval, ni ningún tipo de
propia y, en su condición de insti- garantía personal, ni asumir solidaridad • Su función principal es la ejecución de
las políticas monetaria, cambiaria y
tución emisora única, goza de la autono- alguna por obligaciones de terceros. No financiera, de acuerdo con el
mía consagrada por la Constitución de la obstante lo anterior, a los fines de atender Programa Monetario aprobado por la
República. Cuenta con patrimonio propio, deficiencias temporales de liquidez, el Junta Monetaria.
inembargable y afectado exclusivamente Banco Central tiene la potestad de otor- • Administrar, de forma exclusiva e
al cumplimiento de sus fines. gar créditos a las Entidades de indelegable, la emisión de los billetes
y monedas representativas de la
Intermediación Financiera, siempre y moneda nacional y determinar la
Está exento de toda clase de impuestos, cuando no se trate de problemas de sol- cantidad de billetes y monedas en
derechos, tasas o contribuciones, nacio- circulación.
vencia y se cumplan las condiciones esta-
nales o municipales y en general toda car- blecidas por la Junta Monetaria. • Igualmente, está encargado de retirar
ga contributiva que incida sobre sus bie- de circulación los billetes y monedas
nes u operaciones. Igualmente quedan deteriorados por el uso mediante el
Son requerimientos para estos créditos los canje por otros aptos para circular.
exentas del pago de todo impuesto las
siguientes criterios:
operaciones derivadas de la política mo- • Proponer a la Junta Monetaria los
netaria que realicen las Entidades de Reglamentos Monetarios y
a) El monto del crédito puede ser hasta una Financieros en materia monetaria,
Intermediación Financiera o de otra natu- cambiaria y financiera.
vez y media el capital pagado de la enti-
raleza con el Banco Central.
dad. • Supervisar y liquidar los sistemas de
pago y compensación de cheques y
El Banco Central tiene potestad reglamen- demás medios de pago.
taria interna para fines de b) Puede ser garantizado con títulos, de-
pósitos en el Banco Central o mediante • Dar seguimiento o supervisar las
autoorganización, sujeta a ratificación de operaciones del mercado
la Junta Monetaria, así como potestad re- compra de cartera de bajo riesgo, pero interbancario.
glamentaria subordinada para desarrollar el colateral no puede ser inferior a una
• Mantener un nivel adecuado de las
mediante Instructivos lo dispuesto en los vez y media del principal; reservas internacionales y
Reglamentos Monetarios y Financieros, administrarlas en base a criterios de
c) El plazo no puede ser mayor a 30 días seguridad, liquidez y rentabilidad.
en las materias propias de su competen-
cia. El Banco Central debe informar a la calendario. • Realizar operaciones con moneda
Junta Monetaria mensualmente sobre las extranjera como detalla la Ley.

principales ejecutorias y presentar un ba- Fuera de esta posibilidad, así como de los • Compilar y elaborar las estadísticas de
lance de cuentas y Memoria Anual durante préstamos que esta institución puede otor- balanza de pagos del sector monetario
y financiero y otras que sean
la primera legislatura de cada año. gar como empleador o los préstamos al necesarias para el cumplimiento de
gobierno central, el Banco Central no pue- sus funciones y para el cumplimiento
Préstamista de última instancia: de conceder financiamiento alguno a per- de las disposiciones sobre la
Transparencia Monetaria.
sonas físicas o morales, públicas o priva-
El Banco Central no puede otorgar crédi- das. Los créditos al gobierno central pue- • Administrar el Fondo de Contingencia
tos al Gobierno u otras instituciones pú- establecido por la Ley Monetaria y
de realizarlos exclusivamente a través de Financiera.
blicas, directa o indirectamente, o median- préstamos o de adquisición de bonos, va-
te contratos cuyo precio implique algún • Imponer las sanciones correspondientes
lores o documentos representativos de por deficiencias en el encaje legal,
tipo de subsidio, excepto en casos de com-
deuda, sujeto a las condiciones estableci- incumplimiento de las normas de
pra de títulos de deuda pública en el mer- funcionamiento de los sistemas de pagos
das en la Ley.
cado secundario a entidades financieras. y violación del deber de informar.

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Organización y funcionamiento del Banco Central

E
l Banco Central está dirigido y tral. Corresponde al gerente sugerir al
representado por un gobernador,
quien cuenta para su asesora-
miento con un comité ejecutivo integra-
do por el vicegobernador, el gerente y
por los funcionarios que los Reglamen-
gobernador las modificaciones aconse-
jables para la mejor organización y fun-
cionamiento del Banco Central, una vez
conocidas y aprobadas por la Junta
Monetaria.
“ Tanto el
gobernador
tos Internos determinen.
Deberá, además, presentar informes
como el
Tanto el gobernador como el
vicegobernador son designados por el
periódicos al gobernador sobre la efi-
ciencia del personal, operaciones del
vicegobernador
Presidente de la República por un pe- Banco y situación financiera del mis- del Banco
ríodo de dos años, que puede ser reno- mo.
vable. Central son
Habrá un contralor del Banco Central,
El gobernador está encargado, además que deberá ser un contador público au- designados por
de representar y dirigir al Banco Cen- torizado, especialista con experiencia en
tral, de representar y presidir las reunio- manejo bancario y de reconocida inte- el Presidente de
nes de la Junta Monetaria y de acordar
y emitir los Instructivos, Reglamentos
gridad moral. Estará a cargo de fiscali-
zar y controlar todas las operaciones y
la República
Internos y Circulares del Banco Central. cuentas del Banco Central mediante ins-
pecciones y conciliaciones; velar por el
por un período
El cargo de gobernador es incompati- cumplimiento de los Reglamentos Inter- de dos años,
ble con cualquier otra actividad profe- nos, y rendir informes directamente a
sional pública o privada, remunerada o la Junta Monetaria con la periodicidad que puede ser
no, a excepción de su pertenencia a la que ésta establezca.
Junta Monetaria y la actividad docente. renovable.
No puede formar parte de ningún con- Tanto al gerente como al contralor se le
sejo, órgano, entidad, empresa, institu-
to institución similar, sea público o pri-
vado, con excepción de aquellos que
competan a sus funciones. Antes de to-
mar posesión del cargo, y anualmente,
aplicarán los mismos conceptos en
cuanto incompatibilidad e inhabilidad
previamente mencionados. ”
debe presentar una declaración jurada
de bienes. Transparencia Monetaria
Podrá ser removido por decisión unáni-

L
a Ley Monetaria y Financiera Monetario, de la situación de la econo-
me del resto de los miembros de la Jun- instaura un sistema de mía dominicana, estadísticas económicas,
ta Monetaria, en virtud de una de las publicaciones del Banco Central monetarias y financieras; las memorias
causas de remoción establecidas para los para asegurar mejor la rendición de cuen- presentadas al Poder Ejecutivo y al Con-
miembros de la Junta, detallados más tas y la transparencia del sistema. En este greso Nacional; boletines contentivos de
arriba. sentido, el Banco Central debe poner a la resoluciones, reglamentos y circulares
disposición del público los balances ge- de interés general, así como cualquier otra
La administración interna del Banco información que sea relevante a efectos
nerales mensuales de sus cuentas; los es-
Central estará a cargo del gerente, quien de mantener un adecuado nivel de trans-
tados financieros auditados anuales; los
parencia en sus actuaciones.
será el jefe de personal del Banco Cen- resúmenes de la ejecución del Programa

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La Superintendencia de Bancos vigila que los


intermediarios financieros cumplan la Ley

L
a Superintendencia de Bancos es mentos internos, que deberán contar
una entidad pública con con la aprobación de la Junta Mone- Disposiciones
personalidad jurídica propia. Goza taria; y proponer los reglamentos en
de las mismas exenciones previstas a fa- las materias propias de su ámbito de
transitorias de
vor del Banco Central y, al igual que éste, competencia. Administración
tiene patrimonio propio inembargable y Financiera y Monetaria
afectado exclusivamente al cumplimien- ORGANIZACIÓN Y
to de sus fines. Elabora su propio presu- FUNCIONAMIENTO
Las disposiciones relativas a la nueva
puesto anual que debe ser aprobado por
la Junta Monetaria. La Superintendencia de Bancos estará di- composición, mecanismo de designación
rigida por un superintendente nombrado de los miembros de la Junta Monetaria,
Sus ingresos están conformados por los por el Presidente de la República por un capacidad, efectos de la remoción,
aportes trimestrales que realicen las enti- período de 2 años, renovable, y contará actividades e incompatibilidades,
dades sometidas a supervisión financie- con un Comité Ejecutivo que debe aseso- designación del gobernador,
ra. Está sujeta a la fiscalización de su rar al superintendente, integrado por un
vicegobernador, superintendente,
contralor, al dictamen y la certificación intendente y los funcionarios que por Re-
intendente, contralores y gerentes de la
anual de una firma de auditoría externa y glamento Interno se designe. El superin-
a la rendición anual de cuentas por ante el tendente está encargado de informar, por Administración Monetaria y Financiera y
Poder Ejecutivo, así como a la presenta- lo menos mensualmente, sobre las activi- el término de duración en sus funciones,
ción al Congreso Nacional de la corres- dades principales de la Superintendencia entrarán en vigor el 17 de agosto del 2004.
pondiente memoria anual durante la pri- y de emitir los instructivos, reglamentos Antes de esta fecha, se aplicarán las
mera legislatura. internos y circulares de dicha entidad. disposiciones de la Ley 6142, del 29 de
diciembre de 1962. Igualmente, quedarán
FUNCIONES El superintendente, al igual que los de-
más miembros designados de la Junta vigentes hasta el 17 de agosto del 2004
a) Encargarse de la supervisión de las Monetaria, tendrá las mismas prerrogati- las reglas relativas al quorum y mayorías
Entidades de Intermediación Finan- vas en cuanto a su remoción, inhabilidad para la toma de decisiones de la Junta
ciera y requerir de estas entidades el e incompatibilidad arriba mencionadas. Monetaria previstas en la Ley 6142, de
cumplimiento a las disposiciones le- fecha 29 de diciembre de 1962.
gales y reglamentarias vigentes. TRANSPARENCIA
FINANCIERA
Los primeros miembros por tiempo
b) Requerir la constitución de provisio-
nes para cubrir riesgos. La Superintendencia de Bancos también determinado de la Junta Monetaria serán
deberá poner a disposición del público sus designados a partir del 17 de agosto del
c) Imponer las sanciones que correspon- estados financieros auditados anuales; los 2004. En caso de remoción, renuncia o
dan bajo su competencia. resúmenes de las memorias anuales pre- muerte de cualquiera de los funcionarios
sentadas al Poder Ejecutivo y al Congre- de la Autoridad Monetaria y Financiera
d) Proponer a la Junta Monetaria el otor- so Nacional durante la primera legislatu-
designados antes de dicha fecha, se
gamiento o revocación de las autori- ra de cada año; boletines contentivos de
zaciones a las Entidades de las circulares de la Superintendencia de podrá proceder a la designación de su
Intermediación Financieras para ope- Bancos que sean de interés general y de sustituto de conformidad con los
rar, fusionarse, escindirse, reestructu- las principales estadísticas de las Entida- procedimientos y en los términos
rarse, o las demás autorizaciones que des de Intermediación Financiera; así previstos en la Ley 277, de fecha 29 de
correspondan de acuerdo a la ley. como cualquier otra información relevante junio del 1966, de aplicación a los
a efectos de mantener un adecuado nivel
funcionarios designados por el Poder
e) Dictar los instructivos y circulares de de transparencia en sus actuaciones.
Ejecutivo.
su competencia; preparar los regla-

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Sección III

Regulación del Sistema Monetario


Las operaciones monetarias y financieras deberán
realizarse bajo la modalidad del libre mercado

LA MONEDA NACIONAL PROGRAMA MONETARIO gal, estableciendo la composición


E INSTRUMENTOS DE según la moneda en que estén de-
nominados los fondos, el porcenta-

L
a moneda nacional es la única de POLÍTICA MONETARIA
curso legal con plenos efectos je, la base del cómputo, el período
liberatorios para todas las obliga- de cómputo, las posiciones con los

E
l Banco Central está encargado de
ciones públicas y privadas en territorio ejecutar la política monetaria en criterios admisibles de compensa-
nacional. No obstante, la Ley Monetaria base al Programa Monetario apro- ción intraperíodo y los límites a la
y Financiera dispone que las deudas mo- bado por la Junta Monetaria, tomando en intensidad o a la frecuencia de des-
netarias pueden ser pagadas en la mone- consideración el objetivo de la regulación encajes. Los fondos depositados en
da pactada y, a falta de especificación, en monetaria establecido en la Ley. Para lo- el Banco Central en calidad de en-
la moneda nacional. grar este objetivo, el Banco Central pue- caje legal son inembargables, pero
de utilizar los siguientes instrumentos y estarán afectos a los pagos por con-
Para asuntos oficiales, la contabilidad de mecanismos de mercado: cepto de liquidación del sistema de
todas las entidades deben expresarse sólo pagos y a los cargos por concepto
en la unidad monetaria a) Operaciones de de las sanciones que tanto el Banco
nacional.

La Ley Monetaria y Fi-


nanciera dispone que las
operaciones monetarias
“ El Banco Central puede

realizar operaciones
mercado abierto:
el Banco Central
puede realizar
operaciones de
mercado abierto
Central como la Superintendencia
de Bancos impongan a la entidad
correspondiente.

c) Otros instrumentos y mecanismos: La


y financieras se deben exclusivamente Junta Monetaria, con el voto favora-
realizar en condiciones de mercado abierto con Entidades de ble de dos terceras partes de sus
de libre mercado y las Intermediación miembros, podrá establecer otros ins-
tasas de interés, para exclusivamente con Financiera e trumentos y mecanismos de política
transacciones denomi- inversionistas monetaria, siempre y cuando éstos
nadas en moneda nacio- Entidades de institucionales, y sean indirectos y de mercado.
nal y extranjera, serán se deben realizar,
determinadas libremen- Intermediación Financiera garantizar o EL SISTEMA DE PAGOS
te entre los agentes del colateralizar con Y COMPENSACIÓN
mercado. e inversionistas instrumentos de
deuda pública o

E
institucionales. l Banco Central tiene la
La moneda nacional, con títulos emiti-


titularidad exclusiva del sistema
cuya unidad está dividi- dos por el mismo de pagos y compensación de che-
da en 100 centavos, está Banco Central, ques y demás medios de pago, siendo éste
representada por billetes previa autoriza- el supervisor y último liquidador de di-
así como por monedas, y el efecto ción de la Junta Monetaria. cho sistema. Todas las Entidades de
liberatorio de ambos equivale a su valor Intermediación Financiera deben estar
facial. Todos los billetes deben contar con Excepto cualquier disposición legal con- adscritas a este sistema de pagos y com-
las firmas del gobernador del Banco Cen- traria, el Banco Central sólo puede com- pensación, no estándoles permitido esta-
tral y el secretario de Estado de Finanzas. prar títulos de deuda pública para sus ope- blecer sistemas multilaterales de compen-
raciones de mercado abierto en el merca- sación y liquidación de medios de pago
La emisión, reproducción, imitación, fal- fuera del sistema administrado por
sificación o simulación total o parcial de do secundario con títulos emitidos al me- el Banco Central.
billetes y monedas de curso legal, por cual- nos un año antes de la operación.
quier medio, soporte o forma, está penali- Al Banco Central le está prohibido cubrir,
zado por la Ley Monetaria y Financiera. b) Encaje legal: La Junta Monetaria por cualquier motivo, una posición nega-
determina la política del encaje le-
tiva de una entidad de Intermediación Fi-

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nanciera, por transitoria que sea ésta. Las convertibilidad existente a la fecha de
cuentas de encaje y demás fondos depo- entrada en vigor de la Ley tiene un plazo OPERACIONES DEL
sitados por las Entidades de de un año para su eliminación. BANCO CENTRAL CON
Intermediación Financiera en el Banco Adicionalmente, la Junta Monetaria esta- MONEDA EXTRANJERA
Central, servirán como cuenta corriente blecerá un cronograma para la reducción
para el sistema de compensación y de pa- de la comisión cambiaria, de forma que
gos, conforme lo determine la Junta Mo- no suponga un impacto negativo sobre los El Banco Central podrá hacer las
netaria. conceptos financiados con la misma y no siguientes operaciones con
conlleve una carga para el Banco Central. moneda extranjera:
EL MERCADO
INTERBANCARIO INTERMEDIACIÓN
CAMBIARIA Y AGENTES DE Operaciones propias de la
El Banco Central tiene la responsabilidad CAMBIO Banca Central: Obtener y
de dar seguimiento a las operaciones del conceder financiamiento y efectuar
mercado intercambario. Las Entidades de Solamente los agentes de cambio y las En- operaciones propias de la banca
Intermediación Finan- tidades de central (incluyendo colocación de
ciera tienen la obliga- Intermediación Finan-


fondos de conformidad con los
ción de suministrar ciera autorizados pue-
toda la información den realizar operacio- convenios y prácticas
que requiera la Admi- nes de intermediación internacionales). Todas las
nistración Monetaria El Banco Central no cambiaria. operaciones de obtención de
y Financiera para ga- puede exigir que financiamiento a plazo superior a
rantizar la transparen- determinadas Para ser agente de un año requieren aprobación del
cia del mercado operaciones de cambio se necesita la
interbancario. Congreso Nacional, excepto
cambio se realicen constitución de una
compañía por accio- intercambios de monedas con el
RÉGIMEN con él o en nes de conformidad Fondo Monetario Internacional.
CAMBIARIO condiciones que no con las leyes de la Re-
aseguren la libre pública Dominicana, Compra y venta de divisas:
La Ley Monetaria y determinación de los cuyo objeto social y
Comprar y vender divisas, valores
Financiera establece precios del mercado. actividad exclusiva
el principio de la libre sea la de realizar ope- expresados en moneda extranjera
convertibilidad de la raciones de u otros activos, sujeto a las


moneda nacional con intermediación condiciones que determine la
otras divisas sobre el cambiaria en el terri- Junta Monetaria, así como otras
cual descansa el régi- torio nacional, y en el
operaciones propias de los
men cambiario. exterior como empre-
sa remesadora. Los agentes de cambio es- mercados cambiarios, con
Esto permite que los agentes puedan reali- tán sujetos a la regulación de la Ley, y ne- entidades financieras extranjeras,
zar transacciones en divisas en las condi- cesitan autorización de la Junta Moneta- en condiciones de libre mercado y
ciones que libremente pacten, de acuerdo ria, conforme al Reglamento que a tales de libre convertibilidad.
con las normas generales de los contratos. fines será establecido.
El Banco Central no puede exigir que de-
Corresponsalía: Actuar como
terminadas operaciones de cambio se rea- ADMINISTRACIÓN DE LAS
licen con él o en condiciones que no ase- RESERVAS agente o corresponsal de otros
guren la libre determinación de los precios INTERNACIONALES bancos centrales y entidades
del mercado. No obstante, la Junta Mone- financieras localizadas en el
taria puede, por plazos que no pueden ser Con la finalidad de mantener la estabili- exterior, así como designar a tales
mayores a un año, fijar límites temporales dad monetaria y la confianza en las políti-
entidades como sus agentes o
a la entrada de capitales de corto plazo en cas macroeconómicas, el Banco Central
moneda extranjera, de forma equitativa, no debe mantener un nivel adecuado de re- corresponsales.
discriminatoria y de buena fe. servas internacionales, cuya administra-
Todo impedimento a la libre ción debe centrarse en criterios de seguri-
dad, liquidez y rentabilidad.

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SECCION IV

Disposiciones adicionales, finales, transitorias y derogativas


ENTIDADES PÚBLICAS carios para la vivienda, pudiendo fungir ASOCIACIONES DE
DE INTERMEDIACIÓN como titularizador de las mismas. AHORROS Y PRÉSTAMOS
FINANCIERA

L
El Banco Nacional de la Vivienda recibi- as Asociaciones de Ahorros y Prés
rá del Gobierno y el Banco Central, a tamos permanecen, tras la entrada

L
a regulación y supervisión de es-
tas entidades estará a cargo de la modo de aportes iniciales, la cartera de en vigor de la Ley, con su naturale-
Administración Monetaria y Finan- préstamos y demás activos del Departa- za mutualista, y podrán realizar las si-
ciera, y estarán sujetas a la aplicación de mento de Financiamiento de Proyectos del guientes operaciones:
las provisiones de sus respectivas leyes Banco Central (DEFINPRO), así como
orgánicas y, en lo que corresponda, a las otros activos de rentabilidad a) Recibir depósitos de ahorro y a plazo en
operaciones y normas aplicables a los compensatoria. moneda nacional.
Bancos Múltiples y las Entidades de Cré-
dito de la Ley Moneta- Adicionalmente, el b) Recibir préstamos de instituciones
Banco Nacional de


ria y Financiera. La financieras.
Junta Monetaria debe la Vivienda cesará
dictar un régimen tran- en sus funciones de c) Conceder préstamos en moneda nacio-
sitorio para estas enti- El Banco Nacional regulador y supervi- nal con garantía hipotecaria destinados
dades mediante Regla- sor de las Asocia-
de la Vivienda se a la construcción, adquisición y
mento. Una vez que se ciones de Ahorros y
dedicará a la remodelación de viviendas familiares y
encuentren cumpliendo Préstamos, las cua-
con el régimen transi- promoción de un refinanciamientos de deudas hipoteca-
les pasarán a la re-
torio reglamentado por mercado secundario rias, así como conceder préstamos a
gulación y supervi-
la Junta Monetaria, las otros sectores de la economía nacional
de hipotecas y a la sión de la Adminis-
entidades públicas de con o sin garantía real y líneas de crédi-
colocación y tración Monetaria y
intermediación finan- Financiera, a la vez to, conforme lo determine
ciera tendrán acceso a facilitación de reglamentariamente la Junta Monetaria;
que dejará de actuar
las facilidades del Ban- recursos para los
como asegurador de
co Central, como pres- sectores productivos. las cuentas de aho- d) Emitir títulos-valores.
tamista de última ins-
rro de las referidas
tancia. e) Descontar letras de cambio, libranzas,
Asociaciones, reci-
BANCO
NACIONAL
DE LA VIVIENDA

A partir de la entrada en vigor de la Ley,


” biendo dicho fondo
de seguro de depó-
sitos el Banco Cen-
tral con todos los derechos y obligacio-
nes que generó el mismo.
pagarés y otros documentos comercia-
les que representen medios de pago.

f) Adquirir, ceder o transferir efectos de


comercio, títulos-valores y otros instru-
el Banco Nacional de la Vivienda se de- mentos representativos de obligacio-
dicará a la promoción de un mercado se- La Junta Monetaria establecerá mediante nes, así como celebrar contratos de re-
cundario de hipotecas y a la colocación y Reglamento el cronograma de ejecución troventa sobre los mismos.
facilitación de recursos para los sectores y procedimientos operativos que regirán
productivos, ampliándose sus funciones el proceso de conversión del Banco Na- g) Emitir tarjetas de crédito, débito y car-
de asegurador a través de la prestación del cional de la Vivienda en un banco de se- go conforme a las disposiciones lega-
servicio de cobertura del Seguro de Fo- gundo piso y de fomento multisectorial. les que rijan en la materia.
mento de Hipotecas Aseguradas (FHA) a Dicha ejecución global deberá efectuarse
todas las entidades de intermediación fi- en un plazo de 18 meses contados a partir h) Efectuar cobranzas, pagos y transferen-
nanciera que concedan préstamos hipote- de la entrada en vigor de la Ley. cias de fondos.

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i) Aceptar letras giradas a plazo que pro- u) Fungir como administrador de cartera COOPERATIVAS DE AHORRO
vengan de operaciones de comercio de titularizada por cuenta de emisores de Y CRÉDITO
bienes o servicios en moneda nacional. títulos de origen nacional.
Las cooperativas quedan exceptuadas de
j) Realizar contratos de derivados de cual- v) Realizar otras operaciones y servicios las disposiciones contenidas en la Ley, y
quier modalidad, en moneda nacional. que demanden las nuevas prácticas ban- seguirán siendo regidas por sus propias
carias en la forma que leyes especiales. No obstante, en virtud
k) Servir de agente financiero de terceros. reglamentariamente se determine. La del artículo 35 de la Ley Monetaria y Fi-
Junta Monetaria gozará de potestad re- nanciera, las Cooperativas de Ahorro y
l) Recibir valores y efectos en custodia y glamentaria interpretativa para determi- Crédito que estén autorizadas a realizar
ofrecer el servicio de cajas de seguri- nar la naturaleza de nuevos instrumen- intermediación financiera estarán suje-
dad. tos u operaciones que surjan como con- tas a las disposiciones de la Ley en cuan-
secuencia de nuevas prácticas y que to a, entre otras cosas, la Supervisión de
m) Realizar operaciones de arrendamiento puedan ser realizados por las Asociacio- la Superintendencia de Bancos así como
financiero, descuento de facturas, admi- nes de las disposiciones sobre Regularización y
nistración de cajeros automáticos. Ahorros y Disolución contenidas en la


Préstamos. misma.
n) Asumir obligaciones pecuniarias, otor-
gar avales y fianzas en garantía del cum-
La Junta Mo-
NORMAS
plimiento de obligaciones determinadas El Banco Nacional ESPECIALES
netaria tiene la
de sus clientes, en moneda nacional. de la Vivienda se
potestad de
ampliar las
dedicará a la No discriminación extra-
o) Proveer servicios de asesoría a proyec- promoción de un regulatoria: La Ley Moneta-
operaciones
tos de inversión. mercado secundario ria y Financiera prohíbe los
que realicen
de hipotecas y a la privilegios procesales o be-
las Asociacio-
p) Otorgar asistencia técnica para estudios neficios de cualquier clase
nes de Ahorros colocación y
de factibilidad económica, administra- basados exclusivamente en
tiva, y de organización y administración
y Préstamos. facilitación de la naturaleza jurídica de las
de empresas. recursos para los entidades que realicen legal
En virtud del sectores productivos. y habitualmente actividades
q) Realizar operaciones de compraventa de artículo 35 de de intermediación financie-
divisas. la Ley Mone- ra. En consecuencia, esta ley

r) Contraer obligaciones en el exterior y


conceder préstamos en moneda extran-
jera, previa autorización de la Junta Mo-
netaria.
taria y Finan-
ciera, estas en-
tidades estarán
sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Bancos así como a
” dispone que el proce-
dimiento abreviado de em-
bargo inmobiliario previsto
en los artículos 148 y siguientes de la Ley
de Fomento Agrícola estará disponible
las disposiciones de la Ley Monetaria y para todas las entidades de
s) Asegurar los préstamos hipotecarios a Financiera. intermediación financiera.
la vivienda con el Seguro de Fomento
de Hipotecas Aseguradas (FHA) que ex- Asimismo, tras el año contado a partir Medios de prueba: Son admisibles como
pide el Banco Nacional de la Vivienda de la promulgación de la Ley, la Junta medios de prueba en materia bancaria las
o su continuador jurídico, conforme lo Monetaria pueda autorizar la conversión copias fotostáticas certificadas por la
determine reglamentariamente la Junta de estas instituciones en el tipo de enti- Superintendencia de Bancos. La Junta
Monetaria. dades financieras previstas por la Ley, Monetaria determinará los requisitos obli-
siempre y cuando se garantice un trata- gatorios que deben exigirse para la admi-
t) Servir como originador o titularizador miento homogéneo con estas entidades, sión de pruebas por medios electrónicos
de carteras de tarjetas de crédito y prés- incluyendo los aspectos fiscales, debien- en materia bancaria y para las operacio-
tamos hipotecarios en proceso de do la Junta dictar además los mecanis- nes con tarjetas de débito y de crédito, así
titularización. mos de conversión. como con cualquier otro instrumento de

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pago cualquiera que sea su base material derecho de verificar la exactitud y cali- a) Las autoridades, funcionarios y perso-
o electrónica. dad de la información estadística, así como nal de la Administración Monetaria y
llevar a cabo su recopilación forzosa. Financiera y los funcionarios, emplea-
Retiro de fondos por sucesores legales: La dos y accionistas de las entidades de
Junta Monetaria determinará el procedi- Límite conjunto: La cuota a pagar por las intermediación financiera y demás en-
miento y los requisitos para el retiro de entidades de intermediación financiera a tidades sujetas a regulación, así como
fondos por los sucesores legales en las la Superintendencia de Bancos por super- cualquier persona física o jurídica, que
entidades de intermediación financiera, en visión y aportes al Fondo de Contingen- conscientemente difundan por cualquier
caso de declaración de ausencia o falleci- cia no podrán en ningún caso exceder, de medio falsos rumores u organicen cam-
miento de su titular. manera conjunta, el 0.25% del total de los pañas difamatorias relativas a la liqui-
activos de las mismas. dez o solvencia de una o varias entida-
Actualización de valores: Para mantener des de intermediación financiera y la
actualizados los valores pecuniarios ab- NORMAS PENALES estabilidad del mercado cambiario.
solutos previstos en la Ley, la Junta Mo-
netaria podrá autorizar anualmente ajus- La Ley Monetaria y Financiera dispone b) Las autoridades, funcionarios y perso-
tes por inflación de tales valores. la imposición, por condenación de los tri- nal de la Administración Monetaria y
Financiera que divulgaren o revelaren
bunales penales competentes, de multas
cualquier información de carácter reser-
Derecho de verificación y recopilación de que oscilen entre RD$500,000.00 a vado o confidencial sobre las operacio-
información estadística: Si una persona RD$2,500,000.00 y penas de 3 a 10 años nes de la Administración Monetaria y
física o jurídica privada incumple las exi- de prisión, a las personas que cometan Financiera o sobre los asuntos comuni-
gencias de información estadística estipu- las infracciones que se detallan a conti- cados a ésta, o se aprovecharen de tales
ladas en la Ley o entrega información par- nuación: informaciones para su lucro personal,
exceptuando los intercambios de infor-
cial o inexacta, el Banco Central tendrá el
maciones a los cuales está obligada la

Entidades de intermediación Financiera

PRIVADA Accionario Bancos Múltiples

Entidades de Crédito Bancos de Ahorro y Crédito

Corporaciones de Crédito

No Accionario Asociaciones de Ahorros y Préstamos

PUBLICA
Cooperativas de Ahorro y Crédito

BANCOS
EXTRANJEROS

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Administración Monetaria y Financie- ra que sea sometida al proceso de diso- ADAPTACIÓN DE LAS
ra. lución, si hubieren reconocido deudas ENTIDADES DE
inexistentes, simulado enajenaciones o INTERMEDIACIÓN
c) Los que emitan, reproduzcan, imiten, celebrado contratos con partes vincula- FINANCIERA A LO
falsifiquen o simulen total o parcialmen- das en perjuicio de la institución y los
DISPUESTO EN LA LEY
te, billetes y monedas de curso legal, por depositantes; comprometido en sus ne-
MONETARIA Y FINANCIERA
cualquier medio, soporte o forma de re- gocios bienes que se la hayan entregado
presentación, y los que se asocien con en calidad de depósito; realizado actos
ellos directa o indirectamente, y los que de administración o disposición después Entidades Privadas de Intermediación Fi-
rehusaren reci- de conocer una reso- nanciera: Las entidades privadas de


bir los billetes lución de disolución; intermediación financiera que estuvieren
operando a la entrada en vigor de la Ley
y las monedas pagado a un acreedor
Las entidades privadas Monetaria y Financiera tienen un plazo
nacionales por o depositante en per-
de dos años para adapatarse a sus disposi-
su valor facial. de intermediación juicio de los demás,
ciones, a partir de la aprobación del Re-
financiera que estuvieren antes del vencimien-
glamento correspondiente, en la forma y
d) Los miembros to de una obligación,
operando a la entrada en en los plazos previstos por la Junta Mo-
del Consejo de dentro de los 30 días
vigor de esta Ley tendrán netaria. Las entidades que a la fecha de
Directores, antes de la resolu-
un plazo de dos años promulgación de la Ley Monetaria y Fi-
funcionarios, ción de disolución;
nanciera tengan una franquicia de Banco
auditores y para adaptarse a sus ocultado, alterado,
de Desarrollo, Banco Hipotecario de la
empleados de disposiciones. falsificado o inutili-
Construcción, Financiera o Casa de Prés-
las Entidades zado los libros o do-


tamos de Menor Cuantía deben solicitar
de Interme- cumentos de la enti- la autorización de transformación a la Jun-
diación Finan- dad; pagado intere- ta Monetaria a uno de los tipos de entida-
ciera que, a sabiendas, hubieren elabo- ses superiores al promedio o vendido des de intermediación financiera dispues-
rado, aprobado o presentado balances o bienes a precios muy inferiores a los del tas en la Ley.
estados adulterados o falsos o que eje- mercado, sin la aprobación de la
cuten operaciones para encubrir la si- Superintendencia de Bancos, dentro de Entidades Públicas de Intermediación Fi-
tuación de la institución. los 60 días antes de la resolución de di- nanciera: Las entidades públicas de
solución; o, en general, ejecutado ope- intermediación financiera contarán para
e) Los accionistas, directores, gerentes, raciones que disminuyan los activos o su adaptación a las disposiciones de la Ley
funcionarios y empleados de Financie- aumente los pasivos de la entidad. con un plazo de cinco años contados a

Patrimonio Técnico
Capital Primario + Capital Secundario
-
Capital invertido o asignado en otras entidades financieras, sucursales y agencias en el exterior
-
Capital invertido en exceso de lo establecido para Entidades de Apoyo, de Servicios Conexos, Empresas
No Financieras, Entidades Financieras en el Exterior, compañías de seguros, administradoras de
fondos de pensión y administradoras de fondos de inversión
-
Capital invertido localmente en Entidades de Apoyo y de Servicios Conexos, si convierte al Banco en
propietario mayoritario o controlador de la misma
-
Pérdidas acumuladas, pérdidas del ejercicio, provisiones no constituidas, castigos no efectuados y
otras partidas no cargadas a resultados

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partir de la aprobación del Reglamento DEUDAS Y DÉFICIT


correspondiente.

En el caso de las inversiones que mantie-


ne el Banco de Reservas de la República
OPERATIVOS

El déficit acumulado del Banco Central,


así como las deudas del sector público con
“ Las entidades
públicas de
Dominicana en la Administradora de Fon- el Banco Central existentes a la fecha de
dos de Pensiones Pública, en la compañía entrada en vigor de la Ley Monetaria y
intermediación
de seguros u otras inversiones prohibidas Financiera podrán ser cubiertas por el financiera contarán
en virtud de las disposiciones de la Ley Gobierno mediante la cesión de bonos para su adaptación
Monetaria y Financiera, se otorga un pla- emitidos a estos efectos en moneda na-
zo de 18 meses para que envíe al Poder cional a un plazo no menor de 50 años,
a las disposiciones
Ejecutivo una propuesta para que el Esta-
mediante la cesión de los fondos obteni- de la Ley con un
do pueda absorber las inversiones en las
empresas públicas citadas.
dos por el Gobierno a través de plazo de cinco
financiamiento internacional de largo pla-
años, contados a
zo, o mediante una combinación de am-
Banca Extranjera: En lo que respecta a la
bos. En los casos de una emisión de un partir de la
banca extranjera, las sucursales de ban-
cos extranjeros establecidos en el país a bono en moneda nacional, la tasa de inte- aprobación del
la fecha de la promulgación de la Ley rés será de hasta 2% y comenzará a de- Reglamento
Monetaria y Financiera, tendrán un plazo vengar dichos intereses a los 10 años con-
a ser determinado reglamentariamente por tados a partir de su emisión. Los bonos
correspondiente.
la Junta Monetaria para ajustarse a las dis- podrán ser emitidos por el Poder Ejecuti-
posiciones de la misma. vo mediante Decreto.

Entrada en vigor de la Ley Monetaria



y derogaciones

C
on la promulgación de la Ley Monetaria y Fi- den Ejecutiva No. 312, del 1 de junio de 1919, sobre
nanciera, quedan derogadas todas las disposicio- interés legal; la Ley Monetaria No. 1528, del 9 de oc-
nes legales y reglamentarias que le sean contra- tubre de 1947; la Ley Orgánica del Banco Central de
rias. Las disposiciones reglamentarias existentes que no la República Dominicana No. 6142, del 29 de diciem-
se oponen a lo dispuesto en la Ley Monetaria y Financiera bre de 1962; la Ley No. 251, del 11 de mayo de 1964,
se mantienen en vigor hasta que se publiquen los Regla- sobre Transferencias Internacionales de Fondos, y su
mentos correspondientes. De existir un conflicto en cuan- reglamentación correspondiente; la Ley General de
to al alcance de la derogación, la Junta Monetaria deberá Bancos No. 708, del 14 de abril de 1965; (vi) sobre
dictaminar al respecto, sin que dicha decisión sea recurrible Casas de Préstamos de Menor Cuantía y sus modifica-
hasta la publicación de la regulación correspondiente. ciones; (vii) la Ley No. 292, del 30 de junio de 1966,
sobre Sociedades Financieras de Empresas que promue-
Se derogan también, con la entrada en vigor de la Ley ven el Desarrollo Económico; y, (viii) la Ley No. 171,
Monetaria y Financiera, leyes y decretos específicos del 7 de junio de 1971, sobre Bancos Hipotecarios de
entre las cuales señalamos de manera especial: la Or- la Construcción.

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SECCIÓN V

Regulación del sistema bancario

L
a Ley contempla múltiples meca- sión, venta de acciones que representen • Horarios: Las operaciones de las Enti-
nismos de supervisión bancaria más del 30% del capital pagado, traspa- dades de Intermediación Financiera de-
tendentes a la protección de los sos de la totalidad o parte sustancial de ben desarrollarse dentro del horario que
clientes La Ley Monetaria y Financiera activos y pasivos, cesación de operacio- se hayan comprometido a llevar, den-
clasifica las Entidades de Intermediación nes, apertura de sucursales y agencias de tro de los mínimos establecidos
Financiera de la siguiente manera: bancos locales en el extranjero, así como reglamentariamente, y cualquier mo-
de oficinas de representación extranjeras dificación al mismo deberá ser previa-
DISPOSICIONES en el país. En todos estos casos se reque- mente autorizada por la
GENERALES DE LAS rirá la opinión previa de la Superintendencia de Bancos.
INSTITUCIONES DE Superintendencia de Bancos, y en el caso
INTERMEDIACIÓN de apertura, traslado y cierre de sucursa- • Publicación de informaciones: Las En-
FINANCIERA les se requerirá su autorización. tidades de Intermediación Financiera
deben publicar sus Estados Financie-
Con respecto a las Entidades de B) TRANSPARENCIA ros, y mantener de forma visible en sus
Intermediación Financiera, serán aplica- FINANCIERA oficinas información relativa a los tér-
bles las siguientes reglas, en cuanto a sus minos aplicables a sus operaciones ac-
operaciones: Las operaciones de las entidades finan- tivas y pasivas, como son tasas de inte-
cieras deben ser documentadas de la for- rés, gastos y comisiones. Deben igual-
A) AUTORIZACIÓN PREVIA ma en que se establezca reglamen- mente tener disponible el precio de los
tariamente, y dicha documentación debe diferentes servicios que presten a sus
La Intermediación Financiera está so- mantenerse durante los diez años siguien- clientes.
metida al régimen de la previa autori- tes a la cancelación de la operación co-
zación administrativa. Por consiguien- rrespondiente, en papel o, cuando sea po- Es importante señalar que la Ley prohíbe el
te, el inicio de operaciones de las Enti- sible, mediante el uso de procedimientos cobro de conceptos no expresamente pac-
dades de Intermediación Financiera está informáticos. tados entre las partes, así como la realiza-
sujeta a la previa autorización de la Jun- ción de contratos verbales.
ta Monetaria. En el caso de los créditos y préstamos, la
documentación de los mismos deberá per- Las reclamaciones interpuestas por los
Esta autorización caduca a los seis me- mitir como mínimo la supervisión en todo clientes por violación a lo anterior deben
ses, si la entidad beneficiaria no ha ini- momento de la documentación relativa a ser remitidas por las entidades a la
ciado en ese período sus operaciones. la prueba de la capacidad de pago de los Superintendencia de Bancos, que organi-
deudores; los datos sobre las garantías zará un servicio para recibir estas reclama-
La Junta Monetaria puede establecer li- ciones e imponer las sanciones correspon-
aportadas; los informes de análisis de ries-
mitaciones para entidades de nueva crea- dientes.
go del órgano interno correspondiente; la
ción, en lo referente a apertura de sucur-
información relevante para la clasificación
sales, gastos de organización, dividendos D) PROTECCIÓN AL USUARIO
del crédito, y cualquier otra información
y otros aspectos que procuren prudencia
que requiera la Administración Moneta-
de la expansión inicial. Estas limitacio- La Junta Monetaria determinará
rias y Financiera, en los términos y condi-
nes sólo podrán establecerse por un máxi- reglamentariamente todo lo relativo a la
ciones que se establezcan protección a los consumidores y usuarios
mo de cinco años y no pueden referirse a
reglamentariamente. de servicios de Entidades de Intermediación
tasas de interés, comisiones y recargos.
Financiera, que podrían ser víctima de con-
También están sometidas a autorización C) INFORMACIÓN AL tratos abusivos en sus relaciones. La
previa las siguientes operaciones de las PÚBLICO Superintendencia de Bancos tendrá un ser-
Entidades de Intermediación Financiera: vicio de reclamaciones para imponer las
fusiones, absorciones, conversión de un En lo referente a las obligaciones de ser- sanciones correspondientes por violación a
tipo de entidad a otra, segregación, esci- vicio al público, se establece lo siguiente: las disposiciones de protección al usuario.

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E) CONTABILIDAD, ESTADOS • Control de Riesgos: procesos que inclu- de la persona. Sólo pueden proporcio-
FINANCIEROS Y AUDITORÍA yan la administración de los diversos nar antecedentes personalizados sobre
riesgos a que pueden quedar expuestos, dichas operaciones a su titular o a la per-
El sistema de contabilidad a ser así como sistemas de información ade- sona que éste autorice expresamente. Se
implementado en las operaciones de las cuados de identificación, medición, se- exceptúa de este principio la informa-
Entidades de Intermediación Financiera guimiento, control y prevención de ries- ción que deba suministrarse en virtud
cerrará anualmente, coincidiendo con el gos y los comités necesarios para su ges- de normas legales a la autoridad
final del año calendario, y deberá estar
tión. tributaria y a los órganos jurisdicciona-
acorde con los sistemas y procedimientos
elaborados por la Superintendencia de les, o en cumplimiento de las disposi-
Bancos, siguiendo los estándares interna- • Control Interno: deben contar con un sis- ciones reguladoras de la prevención del
cionales en la materia. tema de control interno adecuado a la lavado de activos. La Ley establece las
naturaleza de las acti- condiciones bajo


La Superintendencia también se encarga- vidades de la entidad las cuales la infor-
rá de establecer los modelos que deberán que incluya disposi- mación debe pre-
seguir las Entidades de Intermediación ciones claras y defini- sentarse a las auto-
Financiera para la preparación de los es- das para la delegación ridades correspon-
Las entidades de
tados financieros, disponiendo la frecuen- de poderes, régimen dientes, y las viola-
intermediación
cia, modo y detalle que deben presentar de responsabilidad y ciones a las dispo-
financiera deben
los mismos. separaciones de fun- siciones relativas a
ciones con el corres-
contar con un manual secretos bancarios
pondiente código de interno de son sancionadas
Los Estados Financieros anuales
ética, controles que se- procedimiento y con lo establecido
auditados y la carta de gerencia de los
rán fiscalizados por un políticas de en los artículos 377
auditores externos deben ser remitidos al
Auditor Interno. conocimiento del y 378 del Código
Banco Central y a la Superintendencia de
Bancos, dentro de las fechas establecidas
cliente para evaluar Penal.
G) SISTEMA DE su capacidad de pago
para tales fines. Los mismos deberán ser
INFORMACIÓN y evitar el lavado de • Cuentas Aban-
auditados por una firma de auditores de-
DE RIESGOS, dinero. donadas: Si a los
bidamente registrada en la
SECRETO seis meses de su pu-


Superintendencia de Bancos.
BANCARIO Y blicación, los fon-
CUENTAS dos en las Cuentas
F) GOBERNABILIDAD
ABANDONADAS Abandonadas no son reclamados serán
INTERNA
transferidos al Banco Central, donde per-
• Sistema de Información de Riesgos: manecerán por 10 años adicionales a los
Las Entidades de Intermediación Finan-
La Superintendencia establecerá este 10 años que se requiere para declararlas
ciera deben contar con adecuados siste-
sistema con la participación obligato- como CuentasAbandonadas. La Ley es-
ma de: ria de todas las entidades sujetas a re- tablece el procedimiento a seguir con
gulación, para el suministro de infor- estas cuentas que deben ser transferidas
• Políticas Administrativas Actualizadas:
mación precisa relacionada con deu- al Banco Central, y finalmente al Fon-
en todo lo relativo a concesión de crédi-
dores y créditos. do de Contingencia.
tos, régimen de inversiones, suficiencia
de provisiones y administración de ries-
gos. Deben también contar con un ma- • Secreto Bancario: En adición a las obli- H) SUPERVISIÓN
nual interno de procedimiento y políti- gaciones de confidencialidad que resul-
cas escritas de conocimiento del cliente tan de la práctica bancaria, las Entida- Las Entidades de Intermediación Finan-
para evaluar su capacidad de pago y ayu- des de Intermediación Financiera deben ciera quedan sujetas a la supervisión de la
dar en el cumplimiento de las leyes de guardar confidencialidad sobre las cap- Superintendencia de Bancos. Esta super-
lavado de dinero. taciones que reciban del público en for- visión puede consistir de:
ma desagregada que revele la identidad

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• Análisis de Gabinete: que realiza la I) NORMAS PRUDENCIALES dinarios que adquieran los bancos como
Superintendencia de Bancos en base a Y EVALUACIÓN DE ACTIVOS consecuencia de la recuperación de cré-
la información que sea obtenida de las ditos tendrán un régimen que será de-
Entidades de Intermediación Financie- Los Bancos Múltiples y las Entidades de terminado reglamentariamente por la
ra. Crédito deben mantener el nivel de patri- Junta Monetaria. Los Bancos Múltiples
monio técnico mínimo exigido en relación y Bancos de Ahorro y Crédito podrán
con los activos y operaciones contingen- realizar operaciones contingentes en
• Inspección de Campo: este tipo de ins-
función de sus niveles de capital, con-
tes ponderado por los diversos riesgos.
pección, que se realiza dentro de las de- forme lo determine por vía de Regla-
pendencias de las mismas Entidades de mento la Junta Monetaria.
Asimismo, la Ley establece nuevos requi-
Intermediación Financiera, busca eva-
sitos en todo lo referente a la imputación
luar los riesgos, la calidad de los acti- de las pérdidas, el capital primario y se- Evaluación de Activos y Provisiones: Los
vos, así como otras operaciones de la cundario, la ponderación de activos y con- Bancos Múltiples y Entidades de Crédito
entidad. tingentes por riesgo, el coeficiente de sol- clasificarán su activo sujeto a riesgo, es
vencia, los activos fijos y contingentes y decir cartera de créditos, inversiones y sus
Asimismo, la Superintendencia de Ban- las reservas de liquidez. accesorios, así como sus contingentes, a
cos ejercerá una supervisión en base con- efectos de constituir las provisiones ne-
solidada de las Entidades de cesarias para cubrir sus riesgos, de con-
formidad con un sistema de clasificación
Intermediación Financiera que controlen
directa o indirectamente entidades de apo-
yo y de servicios conexos, tanto naciona-
les como internacionales. El objetivo de
esta supervisión, sin perjuicio de las
“ La
Superintendencia
de Bancos tiene la
determinado por la Junta Monetaria con
arreglo a los estándares internacionales
prevalecientes.

También ésta determinará


supervisiones individuales que apliquen, reglamentariamente el régimen exigi-
es el de evaluar el riesgo global sobre la facultad de requerir ble para los demás activos.
Entidad de Intermediación Financiera de
que se trate para determinar las necesida- toda la información Reservas de Liquidez: Los Bancos Múl-
des patrimoniales a nivel agregado. Las que considere tiples y Entidades de Crédito estarán su-
entidades en que concurran circunstancias jetos al sistema de encaje legal que esta-
que den lugar a la supervisión en base necesaria para el blezca la Junta Monetaria.
consolidada deben comunicarlo a la desempeño de sus
Superintendencia de Bancos, de la forma DISPOSICIONES
establecida por la Ley y los Reglamentos funciones. ESPECIALES POR RENGLÓN
que se dicten a tales fines. Adicionalmente, DE ENTIDADES DE
es una obligación comunicar la existen-
cia de supuesto de consolidación, no sólo
cuando existan relaciones de propiedad di-
recta o indirecta, sino cuando existan vín-
culos de parentesco similares a los que

Activos Fijos y Contingentes: Los Ban-
cos Múltiples y Entidades de Crédito pue-
den mantener o adquirir los activos fijos
INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA

BANCOS MÚLTIPLES
Y ENTIDADES DE CRÉDITO
generan la existencia de partes vincula- necesarios para el desarrollo de sus ope- REQUISITOS PARA AUTORIZACIÓN
das. La Superintendencia de Bancos pre- raciones en la forma que
sumirá la existencia de control cuando se reglamentariamente se determine, siem- Para que la Junta Monetaria otorgue la au-
den los supuestos antes mencionados. pre que su valor total neto no exceda el torización para inicio de operaciones a un
100% del patrimonio técnico. Banco Múltiple o una Entidad de Crédi-
La Superintendencia de Bancos tiene la to, requerirá la opinión favorable de la
facultad de requerir toda la información No se considerarán para fines de dicho Superintendencia de Bancos, que verifi-
que considere necesaria para el desempe- límite, los activos que estas entidades cará de la documentación que haya pre-
hayan recibido en recuperación de cré- sentado el solicitante:
ño de sus funciones, tanto a las entidades
ditos, así como los que se adquieran
como a las personas y entidades vincula-
específicamente para realizar operacio- • Que el patrimonio consolidado de los
das, y a los organismos reguladores y su-
nes de arrendamiento financiero finan- accionistas es, por lo menos, igual al ca-
pervisores. ciadas por el banco. Los activos extraor-

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pital mínimo requerido para la constitu- La Junta Monetaria determinará • Aquellos que hayan sido directores o ad-
ción de la institución; reglamentariamente el capital mínimo ministradores de una Entidad de
para cada renglón de instituciones, el cual Intermediación Financiera, nacional o
• Que los socios fundadores demuestren nunca será menor de RD$90,000,000.00 extranjera, durante los últimos cinco
experiencia en materia financiera y que para los Bancos Múltiples, años anteriores a la fecha en que a la
conformen un equipo de directivos y fun- RD$18,000,000.00 para los Bancos de entidad le haya sido revocada la autori-
cionarios experimentados en el manejo Ahorro y Crédito, y RD$5,000,000.00 zación para operar por sanción; o haya
de las diferentes áreas de la institución; para las Corporaciones de Crédito. Las incumplido reiteradamente normas
reducciones del capital pagado están regulatorias y planes de recuperación; o
• Inexistencia en los estatutos y documen- sujetas a la autorización de la haya sido sometida a un procedimiento
tos constitutivos de pactos o estipula- Superintendencia de Bancos. de disolución o liquidación forzosa, o
ciones ilegales, abusivas o que lesionen declarada en quiebra o bancarrota o in-
de alguna manera los intereses de los Acciones: deben ser todas comunes y no- curriera en procedimientos de similar
accionistas minoristas, o limitaciones ex- minativas. La Junta Monetaria puede per- naturaleza.
cesivas sobre el control de decisión; mitir la emisión de acciones preferidas
estableciendo reglamentariamente las ca- • Los que hubiesen sido sancionados por
• Cumplimiento con los requisitos esta- racterísticas del instrumento, condiciones infracción muy grave de las normas vi-
blecidos por las leyes de la República y límites para su emisión. gentes con la separación del cargo e in-
Dominicana. habilitación para desempeñarlo.
Representación en Asambleas: Se permi-
REQUISITOS SOCIETARIOS te que los Estatutos requieran una tenen- • Los sancionados por infracción de
cia mínima de acciones para poder votar las normas reguladoras del merca-
Los siguientes son las formas organizacio- en las Asambleas Generales de Accionis- do de valores.
nes y disposiciones estatutarias que deben tas, que no puede ser superior a 0.01%
contener, a nivel societario, los Bancos
del capital social mínimo. • Los insolventes.
Múltiples y las Entidades de Crédito:

Forma Corporativa: Deben constituirse


Consejo de Directores o de Administra- • Los que hayan sido miembros del con-
como compañías por acciones. ción: Debe tener un mínimo de cinco per- sejo directivo de una entidad previo a
sonas físicas. El Consejo debe contar con una operación de salvamento por parte
Objeto Social: su objeto social exclusivo todas las facultades de administración y del Estado.
debe ser la realización de actividades de representación de la Entidad de
Intermediación Financiera, que debe co- Intermediación Financiera. • Los condenados por delitos de natura-
incidir con el alcance provisto en la Ley leza económica o por lavado de activos,
Monetaria y Financiera. Por lo menos un 40% de los miembros y los que sean legalmente incapaces o
deben ser profesionales con experiencia hayan sido objeto de remoción de sus
Razón Social: Su razón social incluirá la en el área financiera o personas de acre- cargos en la Administración Monetaria
denominación "Banco Múltiple", "Bancos ditada experiencia en materia económica, y Financiera.
de Ahorro y Crédito" y "Corporación de financiera o empresarial. La
Crédito", según sea el caso, denominación Superintendencia de Bancos llevará un Pago de Dividendos: Estará sujeto al cum-
que ninguna persona podrá utilizar al Registro de miembros de los Consejos de plimiento de requisitos que sean estable-
menos que esté debidamente autorizada Administración y altos directivos de es- cidos reglamentariamente.
por la Junta Monetaria. Estas entidades tas entidades.
no pueden utilizar en su razón social nin- Reglas sobre participación: Cualquier
gún término que induzca a considerarlas La Ley Monetaria y Financiera dispone transferencia de acciones representativas
como entidades que gozan de garantía que no pueden ser miembros del Consejo de más de un 3% del capital pagado u ope-
estatal o pública. Las entidades existen-
de Administración, ni ejercer funciones de raciones que directa o indirectamente de-
tes deben modificar sus estatutos para
administración o control: terminen el control de más de un 3% del
adecuar de inmediato su razón social en
capital pagado de la institución de que se
base a lo anterior.
• Aquellos que se encuentren prestando trate debe ser comunicada a la
Capital pagado: El capital pagado debe ser servicios a la Administración Moneta- Superintendencia de Bancos.
completamente pagado en numerario. ria y Financiera.

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Los Bancos Múltiples y los Bancos de • Adquirir inmuebles innecesarios para el RIESGOS Y PARTES VINCULADAS
Ahorro y Crédito necesitan la previa au- uso de la entidad, salvo los que se en-
Con respecto a concentración de ries-
torización de la Superintendencia de Ban- cuentren dentro del límite permitido o gos y créditos a partes vinculadas, la Ley
cos para realizar las operaciones siguien- la recuperación de créditos. Monetaria y Financiera dispone que:
tes:
• Otorgar o transferir, vía títulos, bienes, • Los bancos múltiples y entidades de
Crédito no podrán otorgar
• Vender cartera de crédito y bienes con créditos o valores de la entidad a sus financiamiento en violación de las
un valor que supere el 10% del capital accionistas, directivos y empleados o a disposiciones sobre concentración
pagado de la entidad, excluyendo los bie- personas vinculadas, o empresas o en- de créditos y sobre créditos a partes
nes recibidos en recuperación de crédi- tidades por estas personas, en condi- vinculadas.
tos y las inversiones en valores. ciones inferiores a las existentes en el • Los bancos múltiples y entidades de
mercado. Crédito no podrán efectuar opera-
• Participar en procesos de titularización ciones que impliquen
financiamiento directo o indirecto,
como originador, titularizador o admi- • Participar en otras Entidades de
de cualquier naturaleza y forma, ni
nistrador, o adquirir títulos-valores pro- Intermediación Financiera en la siguien- otorgar garantías o avales, que en su
venientes de la titularización de cartera te proporción: más de 20% de su capital conjunto exceda del 10% del patri-
o activos bancarios. pagado en entidades financieras en el monio técnico a una sola persona in-
dividual o jurídica o Grupo de Ries-
exterior, sucursales, agencias u oficinas
go, límite que podrá ser
• Participar en el capital de entidades de de representación en el exterior; más de incrementado hasta 20%, depen-
apoyo y de servicios conexos y en enti- 20% de su capital pagado en entidades diendo de las garantías obtenidas y
dades financieras del exterior, así como de apoyo y de servicios conexos; y más conforme lo determina la Junta Mo-
netaria.
para abrir oficinas de representación en de 10% de su capital pagado en empre-
el exterior, en el caso de los bancos sas no financieras, siempre que esta in- • Los bancos múltiples y entidades de
múltiples. versión no constituya más del 10% de Crédito no podrán otorgar créditos,
su capital pagado. directa o indirectamente, cualquiera
que sea la forma o el instrumento de
• Modificar sus estatutos.
concesión, por una cuantía superior
• Participar en el capital de aseguradoras, al 50% del patrimonio técnico de la
OPERACIONES PROHIBIDAS AFP o administradoras de fondos de in- entidad, al conjunto de los accionis-
versión. tas, administradores, directores, fun-
cionarios y empleados de la entidad,
La Ley prohíbe las siguientes operacio-
así como a sus cónyuges, parientes
nes para los Bancos Múltiples y Entida- • Constituir garantías o gravámenes de na- dentro del segundo grado de consan-
des de Crédito: turaleza real sobre la cartera, las inver- guinidad y primero de afinidad o em-
siones o los activos totales, excepto ga- presas que aquellos controlen, en la
forma que reglamentariamente se
• Conceder financiamiento para la sus- rantías al BC y garantías para la emi-
determine.
cripción de acciones, pago de multas y sión de títulos-valores de deuda.
cualquier otra clase de valores emitidos Exceptúase el caso de los accionistas que
por la(s) entidad(es) vinculada(s) a la • Concertar pactos de triangulación de posean menos del 3% del capital pagado
de la entidad. Lo dispuesto en este literal
misma. operaciones con otras entidades y simu-
se aplicará también a las empresas que,
lar operaciones financieras o de presta- sin mediar relación directa de propiedad,
• Admitir en garantía o adquirir sus pro- ción de servicios en contradicción con controlen directa o indirectamente a la
pias acciones, salvo en operaciones au- las disposiciones legales. entidad, así como las que ésta controle
directa o indirectamente a través de rela-
torizadas de reducción de capital social.
ciones de propiedad o administración.

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DISPOSICIONES • Aceptar letras giradas a plazo que • Proveer servicios de asesoría a pro-
ESPECÍFICAS PARA LOS provengan de operaciones de comer- yectos de inversión.
BANCOS MÚLTIPLES cio de bienes o servicios.
• Otorgar asistencia técnica para es-
• Realizar contratos de derivados de tudios de factibilidad económica,
OPERACIONES
cualquier modalidad. administrativa, y de organización y
administración de empresas.
Los Bancos Múltiples pueden desarro-
• Realizar operaciones de compraven-
llar las siguientes operaciones:
ta de divisas. • Realizar otras operaciones y servi-
• Recibir depósitos a la vista en mo- cios que demanden las nuevas prác-
neda nacional y depósitos de ahorro • Establecer servicios de ticas bancarias, en la forma que
y a plazo en moneda nacional y ex- corresponsalía con bancos en el ex- reglamentariamente determine la
tranjera. terior. Junta Monetaria.

• Emitir títulos-valores. • Recibir valores y efectos en custo- INVERSIONES


dia y ofrecer el servicio de cajas de
• Recibir préstamos de instituciones fi- seguridad. Los Bancos Múltiples podrán realizar
nancieras. las siguientes inversiones:
• Realizar opera-
• Emitir letras, órdenes de pago, giro ciones de arren- • En Entidades de
damiento finan- Apoyo y Entidades


contra sus propias oficinas o corres-
ponsales, y efectuar cobranzas, pa- ciero, descuento de Servicios
gos y transferencias de fondos. de facturas, ad- Conexos: Pueden in-
ministración de Los bancos vertir hasta el 20%
• Conceder préstamos en moneda na- cajeros automá- múltiples están de su capital pagado
cional y extranjera, con o sin garan- ticos. autorizados a en entidades de apo-
tías reales, y conceder líneas de cré- yo y servicios
• Asegurar los
conceder conexos. La Superin-
dito. préstamos en
préstamos hipo- tendencia de Bancos
• Descontar letras de cambio, libran- tecarios a la vi- moneda debe llevar un regis-
zas, pagarés y otros documentos co- vienda con el nacional y tro de estas entidades
merciales que representen medios de Seguro de Fo- extranjera, con o con la información
mento de Hipo- necesaria para cono-
pago. sin garantías
tecas Asegura- cer sus riesgos y po-
das (FHA) que reales. sibles vinculaciones
• Adquirir, ceder o transferir efectos
de comercio, títulos- valores y otros
instrumentos representativos de obli-
gaciones, así como celebrar contra-
tos de retroventa sobre los mismos,
conforme lo determine
expide el Banco
Nacional de la
Vivienda o su
continuador jurídico, conforme lo
determine reglamentariamente la
Junta Monetaria.
” económicas con enti-
dades financieras.
Estas entidades esta-
rán sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Bancos sola-
mente cuando proceda en base
reglamentariamente la Junta Mone-
taria. consolidada, en caso de que una
• Servir como originador o entidad de Intermediación Finan-
• Emitir tarjetas de crédito, débito y titularizador de carteras de tarjetas ciera las controle directa o indi-
cargo conforme las disposiciones de crédito y préstamos hipotecarios rectamente.
legales que rijan la materia. en proceso de titularización.
• En Empresas No Financieras: Pue-
• Aceptar, emitir, negociar y confirmar • Fungir como administrador de car- den invertir hasta el 10% de su ca-
cartas de crédito. tera titularizada por cuenta de emi- pital pagado en estas empresas,
sores de títulos de origen nacional. siempre y cuando esta inversión no
• Asumir obligaciones pecuniarias, constituya más del 10% del capital
otorgar avales y fianzas en garantía • Servir de agentes financieros de ter- pagado de dicha empresa receptora
del cumplimiento de obligaciones ceros. de la inversión.

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• En Entidades Financieras en el Ex- mercio de bienes o servicios en • Realizar otras operaciones y servicios
terior: Pueden invertir hasta el 20% moneda nacional. que demanden las nuevas prácticas ban-
de su capital pagado en la apertura carias, en la forma que
de sucursales, agencias u oficinas • Realizar contratos de derivados de cual- reglamentariamente determine la Junta
de representación en el exterior, así quier modalidad, en moneda nacional. Monetaria.
como efectuar inversiones en enti-
dades financieras en el exterior. • Servir de agente financiero de terceros. OPERACIONES DE LAS
CORPORACIONES DE
DISPOSICIONES • Recibir valores y efectos en custodia y CRÉDITO
ESPECÍFICAS A LAS ofrecer el servicio de cajas de seguri-
ENTIDADES DE CRÉDITO dad. Las operaciones autorizadas para las Cor-
poraciones de Crédito son las siguientes:
OPERACIONES DE LOS BANCOS • Realizar operaciones de arrendamiento
DE AHORRO Y CRÉDITO financiero, descuento de facturas, admi- • Recibir depósitos a plazo en moneda na-
nistración de cajeros automáticos. cional.
Los Bancos de Ahorro y Crédito están
autorizados a realizar las siguientes ope- • Asumir obligaciones pecuniarias, otor- • Descontar pagarés, libranzas, letras de
raciones: gar avales y fianzas en garantía del cum- cambio y otros documentos que repre-
plimiento de obligaciones determinadas senten obligaciones de pago en moneda
• Recibir depósitos de ahorro y a plazo, de sus clientes, en moneda nacional. nacional.
en moneda nacional.
• Proveer servicios de asesoría de proyec- • Recibir préstamos de instituciones finan-
• Recibir préstamos de instituciones finan- tos de inversión. cieras, en moneda nacional.
cieras.
• Otorgar asistencia técnica para estudios • Conceder préstamos en moneda nacio-
• Conceder préstamos en moneda nacio- de factibilidad económica, administra- nal sin garantías, con garantía hipoteca-
nal, con o sin garantía real, y conceder tiva y de organización y administración ria, prendaría o personal solidaria.
líneas de crédito. de empresas.
• Conceder préstamos en moneda nacio-
• Emitir títulos-valores. • Realizar operaciones de compraventa de nal con garantía de certificados de de-
divisas. pósitos a plazos o de otros títulos finan-
• Descontar letras de cambio, libranzas, cieros.
pagarés y otros documentos comercia- • Contraer obligaciones en el exterior y
les que representen medios de pago. conceder préstamos en moneda extran- • Realizar cesiones de crédito en moneda
jera, previa autorización de la Junta Mo- nacional.
• Adquirir, ceder o transferir efectos de netaria.
comercio, títulos-valores y otros instru- • Asegurar préstamos hipotecarios a la vi-
mentos representativos de obligaciones, • Asegurar préstamos hipotecarios a la vi- vienda con el Seguro de Fomento de
así como celebrar contratos de retroventa vienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que ex-
sobre los mismos. Hipotecas Aseguradas (FHA) que ex- pide el Banco Nacional de la Vivienda.
pide el Banco Nacional de la Vivienda.
• Emitir tarjetas de crédito, débito y car- • Realizar operaciones de compraventa de
go conforme a las disposiciones legales • Servir como originador o titularizador divisas.
que rijan en la materia. de carteras de crédito y préstamos hipo-
tecarios en proceso de titularización. • Realizar otras operaciones y servicios
• Efectuar cobranzas, pagos y transferen- que demanden las nuevas prácticas ban-
cias de fondos. • Fungir como administrador de cartera carias, en la forma que
titularizada por cuenta de emisores de reglamentariamente determine la Junta
• Aceptar letras giradas a plazo que títulos de origen nacional. Monetaria.
provengan de operaciones de co-

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PARTICIPACIÓN DE LA SECCIÓN VI
INVERSIÓN EXTRANJERA

La inversión extranjera en la
Casos especiales:
intermediación financiera nacional pue- regularización y disolución
de realizarse mediante una de las modali-
REGULARIZACIÓN Cuando una entidad de intermediación
dades siguientes: financiera incurra en cualquiera de estas
Cuando sucedan alguna o varias de las causas, debe informarlo de inmediato por
circunstancias siguientes, las entidades de escrito a la Superintendencia de Bancos,
• Mediante la adquisición de acciones de intermediación financiera deben presen- y, dentro de los 15 días hábiles siguientes,
tar a la Superintendencia de Bancos un presentar un plan de regularización, que
Bancos Múltiples y Entidades de Cré-
plan de regularización para su aprobación: deberá ser revisado y aprobado o recha-
dito existentes, sujeto a la aprobación zado por la Superintendencia de Bancos.
a) Cuando el patrimonio técnico o equiva- La no presentación del plan dentro del
de la Junta Monetaria cuando se trate
lente de la institución se reduzca entre plazo señalado o el rechazo del mismo es
de más de un 30% del capital pagado. el 10% y el 50% en un período de 12 causa de disolución de la entidad.
meses.
Cuando estén sometidas a planes de regu-
• Mediante la constitución de entidades b) Cuando su coeficiente de solvencia sea larización, las entidades de intermediación
inferior al requerido por las disposicio- financiera correspondientes estarán some-
de intermediación financiera de carác- nes correspondientes y superior al lími- tidas a una supervisión intensiva.
ter accionario, conforme a la Ley Mo- te establecido en la Ley.
netaria y Financiera. DISOLUCIÓN
c) Cuando presente deficiencias de encaje
legal por el número de períodos que se Las entidades de intermediación financie-
determine reglamentariamente; d) Cuan- ra se extinguirán sobre la base de las si-
• Bajo la modalidad de filial, establecien- guientes causas, sujeto a las provisiones
do recurra a las facilidades del Banco
do Bancos Múltiples y Entidades de Cré- Central como prestamista de última ins- de la Ley y a la regulación que deberá dic-
tancia, de manera reiterada conforme lo tar la Junta Monetaria, a saber:
dito propiedad de bancos y otras entida-
defina la Junta Monetaria.
des financieras extranjeras, sujeto a la a) Entrada en un estado de cesación
e) Cuando haya presentado o remitido a la de pagos por incumplimiento de
aprobación de la Junta. obligaciones líquidas, vencidas y
Superintendencia de Bancos o al Ban-
co Central información financiera falsa exigibles.
• Estableciendo sucursales de bancos o documentación fraudulenta o cuando
b) Insuficiencia mayor al 50% del coefi-
incumpla de manera reiterada los Ins-
constituidos con arreglo a la legislación ciente de solvencia vigente.
tructivos del Banco Central y de la
de otros países, sujeto a la aprobación Superintendencia de Bancos o los actos
c) La no presentación o rechazo del
administrativos dictados por la Admi-
de la Junta Monetaria. plan de regularización por la
nistración Monetaria y Financiera.
Superintendencia de Bancos.
f) Cuando realice actos que pongan en
Asimismo, la nueva Ley contempla el es- d) Realización de operaciones, durante la
grave peligro los depósitos del pú-
ejecución del plan de regularización, que
tablecimiento de oficinas de representa- blico o la situación de liquidez y sol-
lo hagan inviable.
vencia de entidad;
ción conforme a los reglamentos que a
e) Cuando al vencimiento del plazo del
tales fines se emitan. Estas oficinas de re- g) Cuando los auditores externos emitan
plan de regularización no se hubie-
una opinión con salvedades relaciona-
presentación, sin embargo, no estarán au- sen subsanado las causas que le die-
das con la solvencia regulatoria de la
ron origen.
torizadas a realizar actividades de entidad de intermediación financiera de
que se trate o que ésta publique sus esta- f) Revocación de la autorización para ope-
Intermediación Financiera. dos financieros de forma incompleta. rar impuesta como sanción.

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El procedimiento de disolución es ini- de la resolución de la disolución. Se d) Obligaciones tributarias de la en-


ciado, conforme a las provisiones del determinará además el pasivo laboral tidad en disolución.
artículo 63 de la Ley, por la de directores de la misma, y se elabo-
Superintendencia de Bancos, que debe rará una relación de activos y pasivos Junto a estas obligaciones se separa-
proponer a la Junta Monetaria la di- a los fines de proceder a la exclusión rán también activos por un importe
solución sobre las causas antes men- de activos y depósitos conforme a la equivalente a estas obligaciones pri-
cionadas. Dentro de las 24 horas si- regulación que se dicte en este senti- vilegiadas de primer y segundo orden.
guientes a la convocatoria de urgen- do. Las obligaciones de primer orden,
cia que se realice, la Junta Monetaria entonces, se transferirán a favor de
deberá reunirse y decidir sobre la di- A estos fines, la Superintendencia de una o varias entidades de
solución, la cual será ejecutada por la Bancos procederá sin dilación a ex- intermediación financiera solventes
Superintendencia de Bancos. La reso- cluir las obligaciones privilegiadas de mediante procedimientos competiti-
lución que emita en este sentido la primer y segundo orden, registradas vos, junto a los activos correspondien-
Junta Monetaria supone la automáti- en los estados financieros de la enti- tes mediante un mecanismo de
ca revocación de la autorización de dad en disolución conforme a los si- titularización que convierta a estos ac-
funcionamiento de la entidad, decisión guientes criterios: tivos en un patrimonio autónomo
que se notifica al consejo de adminis- inembargable, afecto al servicio de la
tración de la misma. (I) Obligaciones de primer orden: participaciones que emita.

Dictada esta disposición de disolu- a) Depósitos del sector privado en Por otro lado, la Ley contempla la fa-
ción, la entidad objeto de la misma cuenta corriente o a la vista, de
cultad de la Superintendencia de Ban-
queda en estado de suspensión de ope- ahorro y a plazo fijo, excluidas las
cos de recurrir al régimen de
raciones. operaciones con otros intermedia-
titularización contemplado en la Ley
rios financieros, y los depósitos
de Mercado de Valores para
A partir de este momento, la vinculados.
implementar el procedimiento de di-
Superintendencia de Bancos deberá solución. Esta titularización de acti-
ocupar todos los locales, libros, do- b) Mandatos en efectivo, incluyendo
vos requerirá estructuras análogas a
cumentos y registros de la entidad, prepagos de comercio exterior, re-
fondos de inversión, que emitirán par-
quedando interrumpidos cualesquiera caudaciones y retenciones
tributarias, giros, transferencias ticipaciones que podrán ser de varias
plazos de prescripciones, caducidad y
mediante contratos. categorías, confiriendo distintos dere-
otros, así como los términos procesa-
chos a sus tenedores. Los titulares de
les dentro de las causas judiciales que
c) Depósitos judiciales. las participaciones podrán enajenar,
se hayan interpuesto para la recupe-
pignorar y realizar cualquier acto de
ración de la cartera de créditos y los
procesos ordinarios que hubieran po- d) Obligaciones laborales. dominio sobre estas participaciones,
dido emerger de los mismos. Quedan sólo con otras entidades de
también suspendidos los derechos de e) El precio debido por la asistencia intermediación financiera y con el
los accionistas y demás acreedores de técnica que podrá contratar la Fondo de Contingencia. La emisión y
la entidad en disolución, cesando en Superintendencia de Bancos con negociación de estas participaciones
sus funciones los directores, adminis- cargo a la entidad en disolución no estará regida por la legislación que
tradores y órganos internos de la mis- para excluir las obligaciones pri- regule el Mercado de Valores.
ma, y siendo nulos de pleno derecho vilegiadas.
cualquier acto de administración o Con respecto a las transferencias de
disposición que se llevare a cabo. Los (II) Obligaciones de segundo orden: activos, pasivos y contingentes de la
plazos volverán a correr una vez con- entidad en disolución, la Ley estable-
cluya el procedimiento de disolución. a) Depósitos del sector público en ce que éstas, en cualquiera de sus for-
cuenta corriente o a la vista, de mas, no requerirán del consentimien-
La Superintendencia de Bancos debe- ahorro y a plazo fijo. to de deudores, acreedores o cuales-
rá proceder a registrar los estados fi- quiera titulares, comportando transmi-
nancieros de la entidad en disolución, b) Obligaciones con el Banco Central. siones plenas e irreivindicables a to-
los castigos, reservas, provisiones y dos los efectos legales. En efecto, no
demás ajustes que siendo mandatorios c) Obligaciones con entidades de podrán trabarse embargos o medidas
se encontraren pendientes a la fecha intermediación financiera. precautorias de género alguno sobre

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parte o la totalidad de los activos de la dos a las entidades adquirientes de acti- Mecanismos subsidiarios
entidad en disolución. Asimismo, las trans- vos o participaciones. de liquidación

ferencias estarán exentas del pago de im-

L
a Superintendencia de Bancos,
puestos, y serán inscritas en los registros Fondo de Contingencia:
en caso de que haya resultado
públicos que correspondan con la presen-
infructuoso el mecanismo de
tación de la resolución de la El Fondo de Contingencia referido en la
disolución antes descrito, solicitará a la
Superintendencia de Bancos. sección que precede, será creado por el
Junta Monetaria la designación de una
Banco Central con patrimonio separado,
Comisión de Liquidación Administrativa
El Fondo de Contingencia que se detalla e integrado por aportes obligatorios de las
conformada por tres personas de
más abajo facilitará el procedimiento de Entidades de Intermediación Financiera,
reconocida probidad y experiencia en
transferencia directa de activos o de y otras fuentes establecidas en la Ley, para
materia financiera, contable y
titularización de los mismos, mediante los su uso exclusivo en el procedimiento de
administrativa.
mecanismos que dicte la Junta Moneta- disolución. Los aportes se calculan sobre
ria, aunque en cualquier caso la contribu- el total de las captaciones del público a
Esta comisión ordenará la suspensión de
ción de este fondo no puede exceder el través de instrumentos autorizados de cada las operaciones de intermediación
30% de las obligaciones privilegiadas de entidad de intermediación financiera. financiera, pronunciará la liquidación y lo
la entidad en disolución y no podría ser notificará a los accionistas y acreedores.
superior a lo que supondría el pago en Su administración estará a cargo del Ban-
efectivo de la garantía de depósitos a los co Central, quien podrá invertir los recur- La comisión tomará posesión de los
depositantes. Las entidades públicas titu- sos del Fondo en valores u operaciones activos de la entidad, cobrará todos los
lares de obligaciones privilegiadas de se- financieras análogas a las realizadas en la créditos y ejercerá los derechos y
gundo orden asumirán las participaciones gestión de las reservas internacionales, reclamaciones que le correspondan.
de segundo orden. conforme a la política de inversiones que
a tal efecto dicte la Junta Monetaria. Asimismo, atenderá el pago de las

Finalmente, los activos y pasivos no in- obligaciones procediendo a la liquidación

cluidos en el procedimiento de disolución, El Fondo de Contingencia garantizará los con la mayor rapidez, para lo cual podrá

conformarán un balance residual, dedu- depósitos del público en las entidades de enajenar los bienes muebles, inmuebles

cido los gastos del procedimiento. Dicho intermediación financiera hasta una cuan- y demás activos de la entidad.

balance residual será remitido por la tía por depositante de RD$500,000.00 y


Superintendencia de Bancos a la Comi- hasta el 30% del total de las obligaciones Por otro lado, una entidad de

sión de Liquidación Administrativa, res- privilegiadas de la entidad en disolución. intermediación financiera podrá proceder

petando las reglas de preferencia y prela- a su liquidación voluntaria, sólo después

ción de derecho común, y manteniendo El Banco Central y la Superintendencia de que ésta haya devuelto la totalidad de

deben realizar aportes trimestrales al fon- sus depósitos y otros pasivos exigibles,
los titulares de obligaciones privilegiadas
previo informe favorable de la
que no hubieran sido satisfechos íntegra- do con cargo a los ingresos futuros que
Superintendencia de Bancos y la
mente en el procedimiento de disolución tendrá el mismo. El monto y duración de
correspondiente aprobación por parte de
preferencia en el cobro, después de los estos aportes será reglamentado por la
la Junta Monetaria.
trabajadores que no hayan sido transferi- Junta Monetaria.

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SECCIÓN VII

Infracciones y sanciones
EXTENSIÓN Y COMPATIBILIDAD posiciones legales y reglamentarias que posiciones de encaje legal, confor-
no envuelven monto alguno. me a lo establecido en el artículo

A
quellos miembros de la adminis- 26 de la Ley, serán objeto de la apli-
tración o dirección en las Entida- I) INFRACCIONES CUANTITATI- cación de una multa equivalente a
des de Intermediación Financie- VAS: un décimo de 1% por día sobre el
ra que infrinjan las provisiones de la Ley monto de la deficiencia de encaje
o los Reglamentos incurrirán en respon- Este tipo de infracciones prescribirán a legal. La Junta Monetaria reglamen-
sabilidad administrativa sancionable de los cinco años, contados a partir de la tará el régimen progresivo sancio-
acuerdo a la Ley. La misma responsabi- fecha en que se hayan cometido. Son nado para los casos de reincidencia
lidad afecta a las personas físicas y ju- las siguientes: de esta infracción.
rídicas que posean participaciones sig-
nificativas en el capital de las Entida- a) Infracciones por incumplimiento a II) INFRACCIONES
des de Intermediación Financiera y a las normas prudenciales de adecua- CUALITATIVAS:
quienes ostenten cargos de administra- ción de capital: las entidades que
ción o dirección de dichas personas ju- incumplan con los límites e índices a) Infracciones muy graves: prescribi-
rídicas, siempre y cuando hayan com- establecidos en los artículos 41, 45, rán a los 5 años, contados a partir
prometido su responsabilidad personal. literal e); 46, literales c) y e); 47, de la fecha en que se hayan cometi-
Este régimen también es válido para las literales a) y b); y 48 deberán repo- do, y serán castigadas con multas
oficinas de representación, sucursales y ner de inmediato el faltante de ca- de hasta RD$10,000,000.00 o la re-
filiales de bancos extranjeros así como pital y serán objeto de una sanción vocación de la autorización para
entidades que realizan las actividades pecuniaria equivalente a un porcen- operar como Entidad de
de Intermediación Financiera sin estar taje del monto del capital no cubier- Intermediación Financiera o como
autorizadas. to conforme lo determine sucursal, filial u oficina de repre-
reglamentariamente la Junta Mone- sentación, y, en algunos casos, con
El ejercicio de la potestad sancionado- taria, sobre la base de un rango del la clausura del establecimiento. Son
ra administrativa que contempla la Ley 5% a 10% del importe faltante de infracciones muy graves las si-
será independiente de la eventual con- capital. guientes:
currencia de delitos o faltas de natura-
leza penal. No obstante, en estos casos, b) Infracciones por incumplimiento a 1) Realizar actividades de
la Administración Monetaria y Finan- las normas de evaluación de acti- intermediación financiera sin
ciera iniciará la acción penal con res- vos y provisiones por riesgo: las contar con la autorización de
pecto a las infracciones penales una vez entidades que incumplan las dispo- la Junta Monetaria o sin obser-
finalizado el procedimiento sancionador siciones contenidas en el artículo 49 var las condiciones estableci-
administrativo. No tienen las sanciones de la Ley y su correspondiente Re- das en la correspondiente au-
administrativas un carácter glamento, en torno a la debida cons- torización.
indemnizatorio, sino únicamente puni- titución de provisión de riesgo, de-
tivo, debiendo el sancionado cumplir la berán completar de inmediato el 2) Ejecutar operaciones de fu-
sanción y las disposiciones cuya infrac- faltante de provisiones correspon- sión, absorción, conversión,
ción motivó la sanción.
diente y serán objeto de una sanción escisión y segregación que
pecuniaria equivalente al 100% del afecten a entidades de
CLASIFICACIÓN
faltante, sanción que sería equiva- intermediación financiera, sin
lente al doble, de no procederse de contar con la autorización de
Las infracciones contempladas en la
manera inmediata a completar las la Junta Monetaria.
Ley están clasificadas en cuantitativas
provisiones faltantes.
y cualitativas, según involucren un mon-
to de exceso o faltante con respecto a lo 3) Resistir o negarse a la inspec-
c) Infracciones por incumplimiento a ción de la Administración Mo-
requerido, legal o reglamentariamente,
las disposiciones sobre encaje legal: netaria y Financiera y demos-
o representen un incumplimiento a dis-
las entidades que incumplan las dis- trar falta de colaboración en la

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realización de tareas de inspec- 11) Incumplir la obligación de po- 1) Infringir el deber de informa-
ción que se ejecuten. ner en conocimiento de la ción debida a los socios, depo-
Superintendencia de Bancos la sitantes y demás acreedores de
4) Realizar operaciones prohibi- existencia de causa de supervi- la entidad, cuando tenga por
das en virtud de las provisiones sión en base consolidada. objeto ocultar problemas de li-
de la Ley o que no estén dentro quidez o solvencia.
del objeto social de la entidad 12) Realizar actos de disposición y
o la captación de recursos en administración de bienes y va- 2) La realización de prácticas fi-
forma no autorizada al tipo de lores de una entidad sujeta al nancieras bancarias abusivas
Entidad de Intermediación Fi- procedimiento de disolución con los clientes y la infracción
nanciera. una vez iniciado el mismo. de los deberes de transparencia
con el público.
5) Realizar actos fraudulentos o 13) Infringir la obligación de secre-
utilizar personas físicas o jurí- to bancario en los términos es- 3) La falta de información a la
dicas interpuestas con la finali- tablecidos en el artículo 56, li- Superintendencia de Bancos o
dad de realizar operaciones pro- teral b) de la Ley. al Banco Central, cuando ésta
hibidas o para eludir las normas sea legal o reglamentariamente
imperativas de las provisiones 14) Servir como intermediario a en- mandatoria, salvo que ello
de la Ley o los Reglamentos o tidades no autorizadas para rea- constituya una infracción muy
para conseguir un resultado lizar intermediación financiera. grave.
cuya obtención directa por la
entidad implicaría como míni- 15) Distribuir dividendos en viola- 4) Ejercer influencia sobre la en-
mo la comisión de una infrac- ción a las provisiones de la Ley, tidad por el titular de una parti-
ción grave. así como reservas expresas u cipación significativa o por
ocultas. quien directa o indirectamente
6) No observar la reglamentación tenga su control efectivo que
establecida para el registro con- 16) Incumplir la obligación de so- ponga en peligro la gestión pru-
table de las operaciones que meter sus operaciones anuales a dente de la misma.
conlleven irregularidades esen- una auditoría externa por una
ciales que impidan conocer la firma debidamente registrada en 5) Modificar los Estatutos Socia-
situación patrimonial y finan- la Superintendencia de Bancos. les sin previa autorización de la
ciera de la entidad de Superintendencia de Bancos.
intermediación financiera. 17) No comunicar a la
Superintendencia de Bancos la 6) La infracción a las normas en
7) Poner en peligro los depósitos existencia de una causa de re- materia de prevención sobre
de la entidad, mediante gestio- gularización. lavado de activos.
nes inapropiadas según las bue-
nas prácticas bancarias. 18) Cometer dos infracciones gra- 7) La realización de publicidad en-
ves durante un período de 3 gañosa para la captación de
8) Denegar sin justa causa legal o años. clientes o de competencia des-
contractual el reembolso de de- leal.
pósitos. 19) Incumplir la aplicación de una
sanción por infracción grave. 8) Incumplir con la publicación o
9) Ser condenado penalmente por la remisión de los estados finan-
sentencia judicial definitiva e b) Infracciones graves: prescribirán a cieros auditados.
irrevocable por infringir la Ley los 3 años, contados a partir de la
de Prevención sobre Lavado de fecha en que fueran cometidas, y 9) La infracción a los requerimien-
Activos. serán castigadas con una amones- tos mínimos que se establezcan
tación por parte de la reglamentariamente para el de-
10) La falta de adaptación o adecuación Superintendencia de Bancos y con sarrollo de lo dispuesto en el
de las entidades de intermediación una multa de hasta artículo 55 de la Ley.
financiera en los plazos transitorios RD$2,500,000.00. Son infracciones
establecidos legalmente. graves: 10) Infringir las normas sobre el

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horario mínimo de atención al c) Infracciones leves: prescribirán al 4) Aquellas infracciones de pre-


público. año de haberse cometido, y serán ceptos de obligada observancia
castigadas con una multa de hasta que no constituyan infracciones
11) Incumplir la aplicación de una RD$500,000.00. Son infracciones graves o muy graves o infrac-
sanción por infracción leve. leves: ciones cuantitativas.

12) La comisión de tres o más in- 1) La modificación no autorizada La ejecución de sanciones pecuniarias
fracciones leves durante un pla- del horario de atención al pú-
se practicará mediante el cargo, cuando
zo de dos años. blico, cuando no constituya in-
proceda, en las cuentas abiertas por la
fracción grave.
13) La realización de préstamos hi- entidad en el Banco Central, y, de no
potecarios a la vivienda sin la 2) El incumplimiento del deber de ser posible, se utilizará el procedimien-
obtención del Seguro de Fo- veracidad informativa a sus so- to de apremio establecido en el Código
mento de Hipotecas Aseguradas cios, depositantes y demás Tributario.
(FHA) que exige el Banco Na- acreedores, cuando no consti-
cional de la Vivienda o su con- tuya infracción grave. Finalmente, en lo que respecta al pro-
tinuador jurídico. cedimiento sancionador administrativo,
3) Presentar retrasos en la remi- se contempla el establecimiento del
14) El atraso en el pago de la prima sión de los documentos e infor- mismo reglamentariamente, debiendo
del Seguro de Fomento de Hi- maciones que deban remitirse ser llevado a cabo la tramitación del pro-
potecas Aseguradas (FHA) y periódica u ocasionalmente a cedimiento por un funcionario instruc-
del Costo del Estudio de Con- los entes de la Administración tor designado por la Superintendencia
figuración de la Garantía Monetaria y Financiera. de Bancos o por el Banco Central.
(CECG).

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