Circular Flow Model adalah model kegiatan ekonomi bwesifat melingkar yang menggambarkan

interaksi antara rumah tangga dan perusahaan. Model kegiatan ekonomi menunjukan bagaimana
uang mengalir ke pasar melalui rumah tangga dan perusahaan. Perusahaan menghasilkan produk
(bisa berupa barang atau jasa) menggunakan faktor-faktor produksi yang dimiliki oleh rumah
tangga. Faktor-faktor produksi tersbut bisa berupa tenaga kerja, tanah dan modal
(gedung/bagunan, peralatan dan mesin). Rumah tangga mendapatkan pendapatan dari
perusahaan karena menjual/menyewakan faktor-faktor produksi tersebut. Setelah itu, produk
yang dihasilkan perusahaan tadi dijual oleh perusahaan lalu dibeli oleh rumah tangga.
Perusahaan mendapatkan penerimaan dari pengeluaran rumah tangga untuk membeli produk
(barang dan jasa) tersebut.

Sedangkan Supply Demand Model adalah Model ini yang memperkirakan bahwa dalam suatu
pasar yang kompetitif, harga akan berfungsi sebagai penyeimbang antara kuantitas yang
diminta oleh konsumen dan kuantitas yang ditawarkan oleh produsen, sehingga terciptalah
keseimbangan ekonomi antara harga dan kuantitas. Model ini mengakomodasi kemungkian
adanya faktor-faktor yang dapat mengubah keseimbangan, yang kemudian akan ditampilkan
dalam bentuk terjadinya pergeseran dari permintaan atau penawaran. P enawaran (supply)
adalah sejumlah barang yang dijual atau ditawarkan pada suatu harga dan waktu
tertentu. Permintaan (demand) adalah sejumlah barang yang dibeli atau diminta
pada suatu harga dan waktu tertentu.