YUK KENALAN INVESTASI

DI PASAR MODAL SYARIAH

Dien Sukmarini, S.St.Ak., M.Acc.Fin

Kepala Bagian Pengembangan Kebijakan Pasar Modal Syariah
APA ITU “ATUR DUIT”?
Perencanaan Keuangan (“Atur Duit”)

“
Perencanaan keuangan adalah suatu
proses untuk mencapai tujuan hidup
seseorang melalui pengelolaan
keuangan secara terencana.

”
(Certified Financial Planner, Financial Planning Standards Board Indonesia)
 Mengapa
Perencanaan Keuangan?
 Al Qur’an Surat An-Nisa’ 9:

1# Dan hendaklah takut kepada Allah orang-orang yang seandainya

meninggalkan di belakang mereka anak-anak yang lemah, yang
mereka khawatir terhadap (kesejahteraan) mereka. Oleh sebab itu
hendaklah mereka bertakwa kepada Allah dan hendaklah mereka

PERINTAH mengucapkan perkataan yang benar.

AGAMA Al-Qur’an Surah Yusuf 47-49:

Islam memerintahkan untuk
Yusuf berkata: “supaya kamu bertanam tujuh tahun lamanya sebagaimana
tidak meninggalkan
biasa, maka apa yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan dibulirnya kecuali
keturunan dalam keadaan sedikit untuk kamu makan.
lemah (kurang sejahtera).
Islam juga memberikan Kemudian sesudah itu akan datang tujuh tahun yang amat sulit yang
menghabiskan apa yang kamu simpan untuk menghadapinya (tahun sulit)
panduan bagaimana untuk
kecuali sedikit dari yang kamu simpan.
melakukan perencanaan
keuangan dalam rangka Kemudian setelah itu akan datang tahun yang padanya manusia diberi hujan
persiapan masa depan. (dengan cukup) dan dimasa itu mereka memeras anggur".
 Usia

2#

Tersier
Menikah
FASE

Tersier
Pendapatan

sier
Ter
KEUANGAN

Sekunder
Tersier

Sekunder
Sekunder
Perkembangan usia seseorang
diiringi peningkatan biaya

Sekunder
hidup. Sementara tingkat
penghasilan terkadang tidak

Primer
sebanding dengan

Primer
Primer
Primer
peningkatan biaya hidup.
Oleh karena itu, perlu adanya
perencanaan keuangan dengan
Awal Bekerja Menikah Berkeluarga Pensiun
baik dan sehat.
 3# 2000 2010 2020
PERGERAKAN
INFLASI
Inflasi adalah suatu kondisi
ketika barang dan jasa
mengalami kenaikan harga
secara terus menerus. Inflasi
menyebabkan nilai uang
mengalami penurunan. Salah
satu untuk mengantisipasi
inflasi adalah dengan
berinvestasi.
 Bagaimana Melakukan
Perencanaan Keuangan?
Tahapan Perencanaan Keuangan

1. Pemenuhan Kebutuhan jangka pendek

dana darurat, bayar utang

2. Pemenuhan untuk perlindungan

Perlindungan kesehatan, perlindungan aset

3. Tujuan keuangan jangka menengah

Biaya pendidikan, travelling, haji/umroh

4. Kebutuhan jangka panjang

Tabungan dana pensiun

5. Distribusi keuangan
Mempersiapkan warisan
MENGENAL INVESTASI
di pasar modal Syariah
 Apa itu
PASAR MODAL?
PASAR MODAL
▪ Kegiatan yang berhubungan dengan
penawaran umum dan perdagangan
efek,
▪ perusahaan publik yang berkaitan dengan
efek yang diterbitkannya,
▪ lembaga dan profesi yang berkaitan
dengan efek

PASAR MODAL SYARIAH

Kegiatan dalam pasar modal yang tidak
bertentangan dengan prinsip syariah
 Saham/Obligasi/Sukuk

Investor Institusi

PT MAKMUR

Saham/Obligasi/Sukuk
Investor Individu

PASAR PERDANA PASAR SEKUNDER

Terjadi perusahaan melakukan penawaran Transaksi jual beli efek antar
umum perdana (Initial Public Offering –IPO) investor di bursa efek
Fungsi pasar modal Syariah
Kepemilikan
efek syariah Menerima
dana
Perusahaan jasa &
Investor Institusi badan hukum lainnya
FUNGSI INVESTASI

FUNGSI PENDANAAN
Membeli efek syariah Menerbitkan efek syariah

Kepemilikan Menerima
efek syariah dana

Investor Individu Perusahaan manufaktur

Membeli efek syariah Menerbitkan efek syariah

Foto BEI: https://upperline.id/post/bei-tegaskan-harga-17-saham-ipo-raih-peningkatan-di-2017

SAHAM
Bukti kepemilikan atas suatu
perusahaan.

SAHAM SYARIAH
Saham yang memenuhi
prinsip syariah.
SAHAM SYARIAH
Emiten/Perusahaan Publik yang menyatakan

#1 bahwa usahanya dikelola sesuai dengan

prinsip syariah.

Emiten/Perusahaan Publik yang tidak

#2 menyatakan bahwa usahanya dikelola
berdasarkan prinsip syariah, tetapi memenuhi
kriteria sebagai saham syariah.
Investasi pada Saham

Memiliki saham sama Keuntungan investasi Minimal pembelian

dengan memiliki saham: dividen dan 1 lot = 100 lembar
perusahaan capital gain saham

Disarankan berinvestasi Investor vs trader

pasa perusahaan yang
dikenal
MARKET

INDF 6,275 UNVR 4,090 TLKM 3,360

SIDO 790 ASII 5,100

FAST 970
Cara Investasi pada Saham
Cara Investasi pada Saham
Cara Investasi pada Saham
KRITERIA SAHAM SYARIAH

#1
Tidak melakukan kegiatan usaha yang
bertentangan dengan prinsip syariah

#2 Tidak melakukan transaksi yang

bertentangan dengan prinsip syariah

▪ Utang berbasis bunga ≤ 45% dari total aset

#3 ▪ Pendapatan non halal ≤ 10% dari total
pendapatan
Kegiatan Usaha yang
Bertentangan Prinsip Syariah

Perjudian & Jual Jasa Produksi/

sejenisnya beli risiko Keuangan distribusi
Ribawi barang
haram
SUKUK
Efek Syariah berupa sertifikat atau bukti
kepemilikan yang bernilai sama dan mewakili
bagian yang tidak terpisahkan atau tidak
terbagi, atas aset yang mendasarinya.

OBLIGASI
Surat utang jangka menengah maupun jangka
panjang yang dapat diperjualbelikan.
Perbedaan Sukuk dan Obligasi

OBLIGASI ( BOND )
▪ M erupakan surat utang
▪ I mbal hasil berupa bunga
▪ Tidak memiliki underlying asset

SUKUK
▪ M erupakan sertifikat/bukti kepemilikan
atas aset yang mendasari penerbitan
sukuk
▪ I mbal hasil berupa marjin, bagi hasil,
imbalan jasa (fee/ujrah)
▪ Memiliki underlying asset
▪ Terbebas dari unsur riba
REKSA DANA
Reksa dana adalah wadah untuk menghimpun dana
masyarakat yang dikelola oleh badan hukum yang
bernama Manajer Investasi, untuk kemudian diinvestasikan
ke dalam surat berharga.

REKSA DANA SYARIAH

Reksa dana syariah adalah reksa dana yang
pengelolaannya tidak bertentangan dengan
prinsip syariah di pasar modal.
Keuntungan Investasi di Reksa Dana Syariah

Terjangkau Diversifikasi Hemat Waktu dan Biaya

Minimum investasi Investasi pada berbagai ▪ Tidak perlu menganalisa
Rp. 100.000 jenis efek, menyebarkan/ investasi terus-menerus
memperkecil risiko ▪ Biaya investasi rendah

Likuiditas Terjamin Transparansi Informasi Sesuai Syariah

Pencairan dana Investasi Investor dapat mengetahui Hanya dapat diinvestasikan
dilakukan sewaktu-waktu portofolio secara berkala di Efek Syariah, dikelola dan
diawasi kesyariahannya
Cara Investasi pada Reksa Dana Syariah
WASPADA INVESTASI
Langkah Berinvestasi yang Aman

1# Kenali kebutuhan
2# Kenali profil risiko

3# Pahami produk investasinya

4# Tentukan pilihan investasi

Setiap investasi
5# Pantau investasi Anda ada RISIKOnya
Awas Investasi Illegal
▪ Penyalahgunaan testimoni tokoh
▪ Menonjolkan keberadaan SIUP
Jaminan pembelian kembali
tanpa penurunan nilai (buy back
guarantee)
Memberikan janji imbal hasil
yang sangat tinggi
Bonus dan cashback besar bagi
perekrutan konsumen baru
Menjamin investasi tidak memiliki
risiko investasi
157
08157 157 157
waspadainvestasi@ojk.go.id
Yuk mengenal pasar modal
syariah lebih jauh:

pasar_modal_syariah

pm_syariah

pasar modal syariah

pasar modal syariah