TUGAS AKUNTANSI MANAJEMEN LANJUTAN

RESUME ARTIKEL
“AGENCY THEORY AND MANAGEMENT ACCOUNTING”

Oleh:

DYMAS PUTRA HERLAMBANG (042024253028)

MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA

2021
Agency Theory and Management Accounting

Author: Richard A. Lambert (2006)

Introduction

Makalah ini mengulas teori keagenan dan aplikasinya pada akuntansi manajemen.
Akuntansi manajemen berkaitan dengan masalah pengukuran dan informasi dalam suatu
perusahaan. Informasi ini digunakan untuk membantu mengevaluasi keputusan masa lalu serta
upaya untuk meningkatkan keputusan masa depan. Keputusan ini mencakup alokasi sumber daya
dalam perusahaan, koordinasi lintas subunit (didefinisikan secara luas), penetapan harga,
penetapan biaya, serta kompensasi dan insentif. Ada berbagai macam cara informasi ini
disediakan, termasuk penganggaran, sistem penetapan biaya produk, sistem penetapan harga
transfer, penilaian, dan pengukuran kinerja (termasuk ukuran keuangan dan non-keuangan).

Setup of the Basic Agency Model

Dalam model keagenan yang paling sederhana, organisasi direduksi menjadi dua orang:
prinsipal dan agen. Peran prinsipal adalah menyediakan modal, menanggung risiko, dan
membangun insentif, sedangkan peran agen adalah membuat keputusan atas nama prinsipal dan
juga menanggung risiko (ini sering kali menjadi perhatian sekunder.

Kendala pertama mengharuskan prinsipal untuk menawarkan fungsi kompensasi yang

cukup menarik untuk menawarkan agen tingkat utilitas yang diharapkan '' dapat diterima ''. Batasan
kedua, yang disebut batasan kompatibilitas insentif, mewakili hubungan antara kontrak yang
dipilih dan tindakan yang dipilih. Mengingat kontrak yang ditawarkan, agen akan memilih
tindakan (dan pesan jika ada dimensi komunikasi pada model) yang memaksimalkan utilitas yang
diharapkannya. Memasukkan batasan kompatibilitas insentif memungkinkan kita untuk
memodelkan masalah keagenan seolah-olah prinsipal memilih kontrak dan tindakan, tetapi
prinsipal dibatasi untuk memilih kombinasi (kontrak, tindakan) yang kompatibel dengan insentif
untuk agen.
What Makes an Agency Problem Hard to Solve?

Salah satu alasan utama bahwa literatur teori agensi kehabisan tenaga adalah
ketidakmampuan peneliti untuk membuat model menarik yang cukup mudah untuk dipecahkan.
Ada beberapa alasan untuk ini. Pertama, peneliti agensi biasanya mencoba memecahkan kontrak
optimal dan kombinasi ukuran kinerja. Meskipun ini mungkin mewakili ideal, ada wawasan yang
dapat diperoleh dari memeriksa pertanyaan yang kurang ambisius. Misalnya, peneliti dapat
membandingkan properti insentif atau efisiensi kontrak alternatif yang ''masuk akal''. Hal ini umum
dalam literatur manajemen operasi (lihat Cachon, 2003; Cachon & Lariveiere, 2005). Kesulitan
kedua adalah bahwa standar publikasi umumnya menuntut solusi bentuk tertutup untuk model
agensi atau karakterisasi solusi yang analisis statika komparatifnya dapat dilakukan secara teoritis.
Di bidang lain, solusi numerik atau analisis simulasi adalah teknik solusi yang umum. Ini
setidaknya harus dipertimbangkan oleh para peneliti di bidang akuntansi juga.

Important Qualities of Performance Measures

Dalam pengaturan agensi yang lebih rumit, kriteria tambahan menjadi penting. Khususnya,
ketika agen bertanggung jawab atas beberapa tindakan, menjadi penting untuk memotivasi
''campuran'' tindakan yang tepat. Ini sangat penting ketika hasil dari tindakan tidak diamati secara
langsung. Dalam hal ini, kesesuaian ukuran kinerja menjadi penting. Kesesuaian mengacu pada
kesamaan responsivitas ukuran kinerja terhadap tindakan agen dengan responsivitas hasil nyata
(tidak teramati) terhadap tindakan agen. Sistem akuntansi sering dikritik karena
ketidaksesuaiannya, yang merupakan fitur kunci dalam memahami "performa padding", ukuran
kinerja "miopia", harga transfer (di mana beberapa subunit perusahaan mempengaruhi keseluruhan
profitabilitas suatu produk), dll. Penulisngnya, dalam banyak situasi masalah keagenan dari
berbagai jenis akan berinteraksi; upaya untuk memecahkan satu dapat membuat orang lain lebih
buruk. Misalnya, meningkatkan sensitivitas pembayaran terhadap kinerja dapat membuat agen
bekerja lebih keras, tetapi juga dapat menyebabkan agen menjadi lebih konservatif dalam
keputusan investasinya.

Ketika beberapa ukuran kinerja tersedia, pertanyaan tentang bagaimana

menggabungkannya untuk mencapai ukuran yang kongruen menjadi penting. The ''Balanced
Scorecard'' (lihat Kaplan & Norton, 1992) adalah contoh mencoba untuk menempatkan beberapa
ukuran ke dalam konteks pengukuran kinerja. Sebagian besar diskusi tentang balanced scorecard
berorientasi pada pengidentifikasian berbagai dimensi kinerja yang harus diukur (ukuran
keuangan, ukuran pelanggan, proses bisnis internal, serta pembelajaran dan pertumbuhan).
Namun, istilah ''seimbang'' juga menunjukkan bahwa perhatian harus diberikan dalam cara
menimbang dimensi kinerja ini. Misalnya, jika semua bobot kompensasi ditempatkan pada ukuran
kinerja keuangan, tindakan agen akan diarahkan untuk meningkatkan tindakan ini, mungkin
dengan mengorbankan tindakan yang akan meningkatkan ukuran lain tetapi merugikan kinerja
keuangan (setidaknya di jangka pendek). Untuk memahami bagaimana mengukur bobot, penting
untuk mencoba mengartikulasikan bagaimana tindakan yang berbeda dipetakan ke dalam ukuran
kinerja dan bagaimana ukuran kinerja ini dipetakan ke dalam arus kas (terutama arus kas masa
depan). Secara khusus, banyak dari dugaan manfaat tindakan non-keuangan berasal dari keyakinan
(seringkali tidak berdasar) bahwa tindakan ini merupakan indikator utama kinerja keuangan.

Communication, Earnings Management, and The Revelation Principle

Hambatan utama adalah prinsip wahyu. Prinsip wahyu, yang dikembangkan dalam literatur
desain mekanisme (lihat Myerson, 1979), menyatakan bahwa setiap ekuilibrium yang melibatkan
pelaporan yang tidak benar (yaitu, di mana target mendapatkan '' padded '' atau manajemen laba
sedang berlangsung) selalu dapat didominasi secara lemah oleh salah satu di mana pengungkapan
kebenaran diinduksi. Demikian pula, setiap proses multitahap (agen mengirimkan pesan tentatif,
prinsipal membuat penawaran balik, agen mengirimkan pesan yang direvisi, dll.) dapat diduplikasi
atau dikalahkan oleh proses satu tahap di mana agen menyampaikan kebenaran. Penting untuk
diketahui bahwa prinsip wahyu tidak mengatakan bahwa pengungkapan kebenaran datang tanpa
biaya.

Sebaliknya, prinsipal harus merancang kontrak untuk membujuk agen agar mengatakan
yang sebenarnya. Secara umum, ini akan memaksa kepala sekolah untuk melakukan prakomitmen
untuk '' kurang memanfaatkan '' informasi. Artinya, biaya membujuk agen untuk mengatakan yang
sebenarnya adalah bahwa prinsipal tidak dapat menggunakan informasi sepenuhnya seperti jika
pesan yang jujur tidak harus dimotivasi. Bahkan, dalam beberapa kasus ekstrem, prinsipal harus
berjanji untuk tidak menggunakan informasi tersebut sama sekali untuk mendorong agen agar
melapor secara jujur. Prinsip pengungkapan hanya menyatakan bahwa biaya (didefinisikan secara
luas) untuk memotivasi kebenaran tidak lebih besar dari biaya untuk memotivasi strategi pelaporan
yang tidak benar.
Multiperiod Models and Investment Problems

Meskipun ada sejumlah masalah menarik yang muncul dalam model agensi multiperiode,
yang penulis yakini adalah yang paling menarik bagi akuntansi berkaitan dengan peran efek lead-
lag dalam ukuran kinerja. Manajer sering dituduh terlalu berorientasi jangka pendek dalam
pendekatan mereka terhadap pengambilan keputusan. Sistem akuntansi sering dikritik karena
berkontribusi terhadap masalah ini karena terlalu ''mencari ke belakang'' dan tidak memanfaatkan
banyak jenis investasi (penelitian dan pengembangan, periklanan, aset tak berwujud, dll.). Untuk
mengatasi masalah ini, kita membutuhkan model multiperiode; dalam model periode tunggal, arus
kas dan angka akuntansi akrual adalah identik. Terlepas dari kepentingan yang jelas, tidak banyak
pekerjaan yang telah dilakukan pada model multiperiode dalam literatur agensi. Alasannya adalah
masalah traktabilitas. Dalam kebanyakan model multiperiode, banyak masalah teknis muncul yang
seringkali bersinggungan dengan masalah akuntansi atau pengukuran kinerja yang ingin kami
fokuskan sebagai peneliti akuntansi.

Jika agen dievaluasi pada setiap periode berdasarkan laba bersih periode tersebut, apakah
dia akan membuat keputusan yang tepat? Secara umum jawabannya adalah ''tidak''. Faktanya,
bahkan jika agen tetap untuk semua periode T, ia mendiskontokan kompensasinya dari waktu ke
waktu pada tingkat yang sama seperti prinsipal mendiskontokan arus kas dari waktu ke waktu, dan
jika koefisien kemiringan dalam kompensasinya konstan sepanjang waktu, ia tidak akan melihat
proyek. Alasannya adalah bahwa sementara sistem akuntansi memastikan bahwa arus penyusutan
berjumlah investasi awal, hal itu tidak dilakukan dalam istilah nilai sekarang.

Ada kemungkinan bahwa insentif untuk berinvestasi berlebihan ini sebagian akan
mengimbangi faktor-faktor yang dijelaskan di atas (horison waktu yang lebih pendek), tetapi tidak
mungkin terjadi bahwa faktor-faktor tersebut saling mengimbangi. Apakah hasil keseluruhannya
adalah bahwa agen berinvestasi lebih atau kurang berinvestasi tergantung pada kemungkinan masa
kerja agen serta seberapa baik percepatan pola penghentian. Demikian pula, apakah mengukur
kinerja menggunakan laba bersih menghasilkan keputusan investasi yang lebih baik daripada
menggunakan arus kas juga akan bergantung pada faktor-faktor yang sama ini.
Common Misconceptions about Agency Theory

Ada banyak kesalahpahaman umum tentang teori keagenan dan model teori keagenan.
Dalam banyak contoh, kritik ini lebih tepat diarahkan pada cara khusus yang dipilih peneliti untuk
memodelkan hubungan agensi, bukan pada kerangka agensi itu sendiri. Kerangka keagenan cukup
umum, dan dapat mengakomodasi banyak alternatif perilaku atau faktor ekonomi. Sebagai contoh,
adalah umum untuk mengkritik teori keagenan dengan asumsi bahwa setiap orang adalah tentara
bayaran yang kejam, mementingkan diri sendiri. Tentu saja, penting bahwa ada unsur kepentingan
pribadi agar konflik agensi layak dipelajari. Namun, tidak ada dalam teori yang mencegah unsur
kerjasama atau bahkan altruisme. Faktanya, dalam model keagenan adalah umum untuk
mengasumsikan bahwa jika agen acuh tak acuh antara dua tindakan, dia akan memilih salah satu
yang terbaik untuk kepentingan prinsipal.

Kesimpulan

Penulis selalu merasa aneh bahwa ada perbedaan besar yang dibuat antara akuntansi
manajemen dan akuntansi keuangan di dunia akademis. Sangat sedikit orang yang mengajarkan
keduanya atau melakukan penelitian di keduanya. Namun pada tingkat konseptual ada sejumlah
besar tumpang tindih antara keduanya. Keduanya peduli dengan penyediaan informasi sehingga
pengambil keputusan dapat membuat keputusan alokasi sumber daya. Dalam akuntansi keuangan,
investor mencoba untuk mengalokasikan kekayaan mereka di seluruh perusahaan, sedangkan
dalam akuntansi manajemen, manajer mencoba untuk mengalokasikan sumber daya di "subunit".
Dalam kedua kasus, informasi digunakan untuk mengevaluasi keputusan masa lalu serta untuk
membuat keputusan yang lebih baik. keputusan masa depan. Demikian pula, akuntansi manajemen
berkaitan dengan koordinasi kegiatan subunit dalam perusahaan, sedangkan investor luar harus
berurusan dengan perusahaan otonom. Selain itu, manajer umumnya tidak mengalokasikan
kekayaan mereka sendiri di seluruh subunit, sedangkan investor mengalokasikan kekayaan mereka
di seluruh perusahaan.