Fungsi dan peran keragaman budaya di Indonesia ada lima, yaitu :

1. Sebagai daya tarik wisatawan asing

Pariwisata menjadi sektor unggulan dalam menghasilkan devisa negara.
Menyadari akan hal tersebut, setiap daerah di Indonesia berbenah berusaha
menampilkan keunikan budaya daerahnya masing-masing kepada para
wisatawan. Masing-masing daerah melakukan berbagai atraksi dan promosi
kebudayaan. Keragaman budaya yang di tampilkan menjadikan daya tarik
bagi wisatawan asing. Contoh, di era 80 an, wisatawan hanya mengenal Bali
sebagai destinasi wisata terbaik di Indonesia. Bahkan, mereka lebih
mengenal Bali di banding negara Indonesia. Namun, saat ini banyak destinasi
wisata selain Bali yang bertaraf internasional, seperti Raja Ampat di Papua,
Labuan Bajo di NTT, Banyuwangi di Jawa Timur.    
2. Mengembangkan kebudayaan nasional
Keanekaragaman budaya daerah merupakan bukti kekayaan budaya bangsa
Indonesia. Kekayaan budaya tersebut menunjukkkan identitas budaya secara
nasional yang disebut dengan kebudayaan nasional.
Kebudayaan nasional adalah suatu kebudayaan yang didukung oleh seluruh
elemen suatu negara, yang bersifat khas dan dibanggakan, dan mewakili
identitas suatu negara.
Contoh : Setiap daerah di Indonesia mempunyai produk batik masing-masing
dengan corak khas yang berbeda. Sehingga batik yang tadinya merupakan
budaya lokal, ditetapkan sebagai pakaian nasional sebagai wujud
kebudayaan nasional.
3. Tertanamnya sikap toleransi
Perbedaan menyebabkan manusia menjadi saling mengenal dan tahu
caranya bersikap menghargai orang lain.
Demikian halnya keragaman budaya yang ada di Indonesia yang terdiri dari
berbagai suku. Setiap suku memiliki budaya yang berbeda-beda.  Bangsa
Indonesia harus mengenal keragaman budaya yang dimiliki agar dapat
menghormati dan menghargai perbedaan diantara suku-suku di Indonesia.
Kalau setiap suku saling menghargai, maka akan muncul sikap kebersamaan
untuk saling mendukung kebudayaan lain untuk berkembang.
4. Saling melengkapi hasil  budaya
Indonesia yang terdiri dari berbagai suku bangsa, hidup bersama dan
menjalankan aktivitas kehidupan bermasyarakat memunculkan asimilasi
budaya. Budaya yang dibawa dari daerah asal seseorang bercampur dengan
budaya setempat melengkapi kekayaan budaya Indonesia. Contoh: Batik
yang berasal dari Jawa Tengah, berinteraksi dengan budaya dari daerah lain
sehingga kini motif Batik kian beragam bergantung daerah mana yang
membuatnya.
5. Mendorong Inovasi Kebudayaan
Inovasi artinya perubahan atau pembaharuan dari sesuatu yang sudah ada
dan berkembang sebelumnya sebagai akibat dari asimilasi atau akulturasi
kebudayaan.
Contoh : Musik Keroncong, merupakan hasil perpaduan antara musik pop
Spanyol dengan musik Melayu.