Belajar Analisa Saham untuk Investasi

yang Menguntungkan
Seluk Beluk Saham Perusahaan
1. Proses bisnis sebuah perusahaan
Model proses bisnis sebuah perusahaan dapat dilihat pada gambar berikut dengan
urutan
 Pengusaha membentuk sebuah perusahaan
 Perusahaan menghasilkan barang
 Barang diteruskan kepada pasar
 Pasar memberikan uang kembali kepada perusahaan

2. Sumber permodalan perusahaan

a. Sumber permodalan eksternal
- Perbankan
- Supplier
- Pasar modal
b. Sumber permodalan internal
- Pemilik perusahaan sendiri
- Initial public offering (IPO)
3. Initial public offering adalah proses perusahaan membuka kesempatan kepada
masyarakat untuk menjadi pemodal dalam perusahaan tersebut.
4. Hak dan Kewajiban pemegang saham ditampilkan dalam tabel berikut:
Hak Kewajiban

● Berhak atas pembagian Dividen ● Menyetor modal ke perusahaan

● Berhak mengikuti RUPS ● Berkomitmen mengembangkan

perusahaan

● Berhak mendapatkan perlakuan ● Mengesahkan hasil RUPS

yang sama

● Berhak atas hasil likuidasi jika terjadi ● Mengesahkan laporan tahunan

likuidasi perusahaan

5. Komponen laporan keuangan dari perusahaan yang perlu diperhatikan dalam

melakukan analisa saham adalah
a. Neraca Keuangan, bertujuan untuk melihat asset perusahaan
b. Laporan Laba Rugi, bertujuan untuk melihat keuntungan maupun kerugian
perusahaan
6. Rasio-rasio keuangan yang perlu diperhatikan dalam melihat laporan keuangan
perusahaan antara lain :
a. Book Value per Share

b. Earning per Share

c. Dividend per Share

d. Dividend Payout Ratio

e. Debt Equity Ratio

f. Price to Book Value Ratio

g. Price to Earning Ratio

h. Dividend Yield
Analisa Fundamental
1. Analisa Fundamental adalah analisa yang mencari nilai intrinsik dari sebuah perusahaan
dengan menggunakan informasi yang diperoleh dari perusahaan tersebut untuk
memilih perusahaan dalam melakukan investasi.
2. Dalam melakukan analisa business model & prospect, kita melihat dari 3 komponen
utama :
a. Makroekonomi
b. Industri
c. Perusahaan
3. Tujuan menilai good corporate governance pada sebuah perusahaan adalah untuk
menilai bahwa perusahaan melakukan pada jalur yang semestinya, sehingga proses
analisa bisa diasumsikan tetap berjalan dan dicapai di masa mendatang.
4. Investor juga perlu melakukan analisa pada bagian corporate action dengan melihat
aksi korporasi perusahaan seperti :
a. Pembagian deviden
b. RIght issue
c. Stock split
d. Reverse stock
5. Ciri perusahaan yang baik yang perlu dilihat dari laporan keuangannya antara lain
a. Mampu mencetak laba terus menerus
b. Laba nya berkembang dari tahun ke tahun
c. Rutin membagikan deviden secara proporsional dari laba bersih yang diraih
perusahaan
6. Hal yang perlu dihitung saat melakukan proyeksi saham kedepannya pada sebuah
perusahaan adalah
a. Earning Per Share (EPS) atau laba bersih per lembar saham
b. Price Earning ratio (PER) atau perbandingan harga beli saham terhadap laba bersih
per lembar saham
c. Price projection atau Harga saham kedepannya.
d. Capital gain atau selisih antara proyeksi harga saham kedepan dengan harga saham
saat dibeli.
e. Return atau persentase dari capital gain yang didapatkan
f. Dividend Per Share (DPS) atau Deviden yang dibagikan oleh perusahaan
g. Dividend Yield atau persentase dari dividen yang dibagikan perusahaan.

Benefit Investor di Pasar Modal

Ada 2 benefit yang dapat diperoleh oleh investor dipasar modal
1. Capital Gain
- Capital gain adalah keuntungan yang diperoleh investor ketika menjual sahamnya
yang harganya lebih tinggi daripada harga beli nya.
- Rumus Capital Gain = Harga Jual - Harga Beli (cat. Harga jual > Harga beli)
capital gain
- Persentase Capital Gain = harga beli
x 100%
 - Ketika harga saham mengalami penurunan dibanding harga beli, maka investor
berpotensi mendapatkan capital loss atau kerugian saat menjualnya.
- Sehingga tips mendapatkan capital gain :
a. Membeli saham serendah mungkin yang tersedia di pasar
b. Menjual saham setinggi mungkin, yang memungkinkan di pasar
2. Dividend
- Deviden adalah keuntungan yang diperoleh investor ketika perusahaan
mendapatkan laba/keuntungan dan sebagian dari laba tersebut dibagikan kepada
setiap pemegang saham yang besarnya tergantung pada persentase kepemilikan
pemegang saham tersebut.
- Rumus Deviden = Dividend per share X Jumlah lembar saham
- Cara memaksimalkan deviden yang akan diterima
a. Memiliki saham lebih banyak lembarnya (Hold as long as possible)
b. Membeli saham tersebut di harga yang lebih murah (Buy as low as possible)

Analisa Teknikal
1. Analisa teknikal adalah analisa yang dilakukan untuk memprediksi harga saham yang
akan datang dengan berdasar pada data pergerakan saham masa lalu untuk investasi
dengan jangka waktu yang singkat.
2. Pergerakan harga pasar dimanfaatkan oleh Analis teknikal untuk memprediksi harga di
kemudian hari.
3. Ada 3 Tipe pergerakan saham yang harus diperhatikan saat melakukan trading
a. Trend naik - baik untuk menjual saham

b. Trend turun - baik untuk membeli saham

c. Non trend - dapat digunakan untuk trading saham dengan waktu yang singkat
4. Faktor yang membuat harga saham terus bergerak.
a. Fundamental perusahaan
b. Unsur spekulasi
c. Money flow
5. Trading adalah aktivitas jual dan beli saham dalam periode tertentu dengan tujuan
utama mencari capital gain, baik jangka pendek, menengah atau panjang.
6. Perbedaan trading dan investing dapat dilihat pada tabel berikut :
Komponen Trading Investing

Jangka waktu Singkat Panjang

Aktivitas Beli & Jual Beli, Simpan, & Jual

Tujuan Capital Gain Capital Gain + Deviden

Tujuan Keuntungan Jangka Meningkatkan Aset

Pendek keseluruhan

Frekuensi Tinggi Rendah

7. Strategi trading untuk saham trend naik adalah sebanyak-banyaknya membeli saham
ketika saham bergerak naik, dan menjualnya ketika harga saham mulai turun melewati
trend line.
8. Strategi trading untuk saham trend turun adalah Sebaiknya seorang trader tidak
membeli saham dengan trend turun, hingga harga saham bergerak naik melampaui
garis trend yang ditentukan.Namun jika ingin menyimpannya dalam jangka waktu
panjang, trader dapat membelinya untuk dijadikan investasi.
9. Strategi trading untuk saham non-trend atau harga saham yang bergerak secara
konsilidasi adalah dengan membeli saham pada posisi terendah dan menjual pada posisi
tertinggi dalam area konsilidasi.
Persiapan Berinvestasi
1. Tips memilih Perusahaan Sekuritas
a. Perusahaan memberikan layanan analisa, rekomendasi, insight bagi nasabah.
b. Perusahaan memberikan beberapa fitur seperti fitur online trading, layanan
personal, dll.
c. Perusahaan sekuritas memiliki cabang yang dekat dengan domisili anda, untuk
memudahkan layanan perusahaan tersebut.
2. Dokumen yang dibutuhkan untuk investasi saham antara lain : KTP, NPWP, fotocopy
cover buku tabungan, dan form pendaftaran saham
3. Common mistakes investor dalam berinvestasi antara lain :
a. Terlalu Mudah Percaya terhadap suatu informasi
b. Terburu-buru dalam melakukan analisa saham
c. Mencari profit secara instan tanpa memperhatikan resiko
d. Tidak menguasai metode dan malas belajar analisa saham