Self Assessment Analisa Fundamental
Self Assessment Analisa Fundamental
ANALISA FUNDAMENTAL
Data Diri:
Sebelum menjawab self assessment ini, masukkan data diri Anda terlebih dahulu yah !
Nama
Studi Kasus :
Anda dihadapkan pada beberapa saham perusahaan di Bursa Efek Indonesia, dan sedang
mempertimbangkan untuk melakukan investasi jangka panjang karena dana yang anda
miliki tidak terpakai untuk jangka panjang. Namun Anda juga tertarik untuk melakukan
transaksi jangka pendek jika memungkinkan.
Berikut ini disajikan data laporan keuangan dari 2 perusahaan, yang disederhanakan per
satu satuan lembar saham. Anda diharapkan anda menganalisa perusahaan mana yang
terbaik untuk dilakukan investasi jangka panjang.
1. Jika pada akhir tahun 2018 harga perusahaan A adalah Rp. 5.000,- dan harga
perusahaan B adalah Rp. 600,- berapakah Price Earning Ratio (PER) atau
perbandingan antara harga saham yang anda beli, terhadap laba bersih per lembar
saham (EPS) dari masing-masing perusahaan?
2. Dan dengan data dividend payout ratio (DPR) dari kedua perusahaan selama 5 tahun
terakhir dapatkah Anda menuliskan rata-rata DPR-nya?
Jawaban No 1 dan 2 tuliskan pada tabel berikut yah !
3. Jika pertumbuhan Earning per Share (EPS Growth) dari perusahaan A adalah 19%
dan perusahaan B adalah 8%, maka dapatkah anda memproyeksi data berikut dalam
5 tahun kedepan?
a. Earning Per Share (EPS) atau laba bersih per lembar saham
b. Price Earning ratio (PER) atau perbandingan harga beli saham terhadap laba
bersih per lembar saham
c. Price projection atau harga saham kedepannya.
d. Capital gain atau selisih antara proyeksi harga saham kedepan dengan harga
saham saat dibeli.
e. Return atau persentase dari capital gain yang didapatkan
f. Dividend Per Share (DPS) atau Deviden yang dibagikan oleh perusahaan
g. Dividend Yield atau persentase dari dividen yang dibagikan perusahaan.
Tulis hasil kalkulasi Anda pada tabel di bawah ini !
Proyeksi Perusahaan A
PRICE CAPITAL GAIN RETURN DPS DIVIDEND YIELD
PROJECTION (Price Capital Gain (DPR X EPS) (
DPS
x100%
TAHUN EPS PER x100% Harga Beli
Projection - Harga Beli
(EPS X PER) Harga beli
(EPS today + (tetap setiap saham)
EPS Growth) tahun)
2019
2020
2021
2022
2023
Proyeksi Perusahaan B
2019
2020
2021
2022
2023
4. Setelah Anda melihat kembali data historis 5 tahun terakhir perusahaan A &
perusahaan B, dan setelah memproyeksi saham dari kedua perusahaan diatas dalam
lima tahun kedepan (diasumsikan business model & prospek bisnis perusahaan
masing – masing tidak terjadi perubahan dari kondisi sekarang), maka jawablah
pertanyaan di bawah ini dengan memberi tanda silang (X) pada jawaban yang anda
pilih.
7. Dari hasil perhitungan target harga 5 tahun mendatang berdasarkan PER, saham
mana yang berpotensi memberikan return tertinggi? berilah tanda silang (X) pada
jawaban yang anda pilih!
A. Perusahaan A
B. Perusahaan B
Dengan menjawab self assessment ini, diharapkan Anda mengetahui sejauh mana
kemampuan dalam melakukan analisa saham secara fundamental.