Ekonometrika.

indb 1 5/28/2014 3:00:17 PM

 Ekonometrika: Pendekatan Teori dan Terapan

Nury Effendi, Maman Setiawan

General Manager: Suwartono

Koordinator Penerbitan dan Produksi: Ariyanto
Senior Editor: Muhammad Masykur
Copy Editor: Atik Sustiwi
Tata Letak: Dedy Juni Asmara
Desain Sampul: Deka Hasbiy

Hak Cipta © 2014 Penerbit Salemba Empat

Jln. Raya Lenteng Agung No. 101
Jagakarsa, Jakarta Selatan 12610
Telp. : (021) 781 8616
Faks. : (021) 781 8486
Website : http://www.penerbitsalemba.com
E-mail : info@penerbitsalemba.com

Hak cipta dilindungi undang-undang. Dilarang memperbanyak sebagian atau seluruh isi buku ini dalam bentuk
apa pun, baik secara elektronis maupun mekanis, termasuk memfotokopi, merekam, atau dengan menggunakan
sistem penyimpanan lainnya, tanpa izin tertulis dari Penerbit.

UNDANG-UNDANG NOMOR 19 TAHUN 2002 TENTANG HAK CIPTA

1. Barang siapa dengan sengaja dan tanpa hak mengumumkan atau memperbanyak suatu Ciptaan atau
memberi izin untuk itu, dipidana dengan pidana penjara paling lama 7 (tujuh) tahun dan/atau denda
paling banyak Rp5.000.000.000,00 (lima miliar rupiah).
2. Barang siapa dengan sengaja menyiarkan, memamerkan, mengedarkan, atau menjual kepada umum
suatu Ciptaan atau barang hasil pelanggaran Hak Cipta atau Hak Terkait sebagaimana dimaksud
di atas, dipidana dengan pidana penjara paling lama 5 (lima) tahun dan/atau denda paling banyak
Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah).

Effendi, Nury
Setiawan, Maman

Ekonometrika: Pendekatan Teori dan Terapan/Nury Effendi, Maman Setiawan

—Jakarta: Salemba Empat, 2014

1 jil., 158 hlm., 15,5 × 24 cm

ISBN  978-979-061-480-3

1. Ekonomi 2. Ekonometrika
I. Judul   II. Nury Effendi, Maman Setiawan

Ekonometrika.indb 2 5/28/2014 3:00:18 PM

 Tentang Penulis

Dr. Nury Effendi, S.E., M.A. adalah dosen di salah satu universitas negeri
di Bandung, Jawa Barat. Beliau lulusan dari Universitas Padjadjaran (S1),
Ohio State University (S2), dan Oklahoma University (S3). Bidang keahlian
beliau adalah Ekonometrika, Ekonomi Keuangan, dan Ekonomi Makro.

Dr. Maman Setiawan, S.E., M.T. adalah dosen di salah satu universitas
negeri di Bandung, Jawa Barat. Beliau lulusan dari Universitas Padjadjaran
(S1), Institut Teknologi Bandung (S2), dan Doktor (S3) dari Wageningen
University. Bidang Keahlian beliau adalah Ekonometrika, Ekonomi
Industri, Ekonomi Politik dan Regulasi, dan Ekonomi Mikro.

iii

Ekonometrika.indb 3 5/28/2014 3:00:18 PM

 iv Ekonometrika

Ekonometrika.indb 4 5/28/2014 3:00:18 PM

 Kata Pengantar

Dengan memanjatkan puji dan syukur atas mukjizat dari Allah Yang Mahakuasa yang
telah memberikan kekuatan bagi penulis dalam menyelesaikan buku “Ekonometrika:
Teori dan Terapan”. Buku edisi pertama ini ditulis dengan semangat membantu mahasiswa
untuk lebih memahami berbagai teknik ekonometrika lanjutan. Buku ini ditulis dengan
menggunakan berbagai sumber, baik dari perkuliahan semasa penulis kuliah di Amerika
Serikat dan Belanda, buku-buku ekonometrika terkini seperti buku Ekonometrika karangan
Damodar Gujarati (2003), William H. Green (2003), Marno Verbeek (2008), dan berbagai
tulisan/paper dari penulis serta berbagai tulisan/paper terkait lainnya yang relevan. Oleh
karena itu, jika di dalam buku ini ada kemiripan fomulasi, pernyataan, atau penulisan,
penulis menganggap bahwa formulasi dan pernyataan tersebut sudah bersifat umum.
Walaupun demikian, jika ada pihak-pihak yang berkeberatan dengan penulisan di dalam
buku ini, dengan berbagai pertimbangan penulis terbuka untuk meluruskannya pada edisi
berikutnya.
Terakhir penulis menyadari bahwa terselesaikannya buku ini tidak lepas dari
bantuan berbagai pihak termasuk keluarga. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis
menyampaikan terima kasih kepada:
1. Keluarga yang telah memberikan waktu bagi kami untuk menulis buku ini. Mereka
selalu memberikan semangat untuk menyelesaikan buku ini.
2. Rektor Universitas Padjadjaran, Dekanat FE UNPAD, dan segenap pejabat di UNPAD
yang telah memberikan dukungan baik secara langsung atau tidak langsung dalam
penyelesaian buku ini.
3. Bapak dan Ibu Dosen di lingkungan Fakultas Ekonomi Universitas Padjadjaran yang
telah memberikan saran atas penulisan buku ini.

Eko-00.indd 5 5/30/2014 9:38:14 AM

 vi Ekonometrika

4. Serta pihak-pihak lain yang turut membantu dalam penulisan Buku Ekonometrika
ini dan tidak dapat disebutkan satu persatu oleh penulis.

Penulis menyadari bahwa isi buku ini masih belum sempurna dan memerlukan saran dan
kritik dari pengguna untuk perbaikan pada edisi selanjutnya. Akhir kata, besar harapan
penulis bahwa buku ini dapat bermanfaat bagi mahasiswa yang sedang mengambil mata
kuliah ekonometrika maupun peneliti atau pengguna yang ingin mengaplikasikan metode
ekonometrika ini secara lebih praktis.

Bandung, Juni 2013

Penulis

Eko-00.indd 6 5/30/2014 4:23:20 PM

 Daftar Isi

Tentang Penulis............................................................................ iii

Kata Pengantar............................................................................. v
Daftar Isi.......................................................................................... vii

Bab 1 Konsep Umum Ekonometrika..................................... 1

Pengertian Umum Ekonometrika.................................................................. 1
Metodologi Ekonometrika.............................................................................. 1
Contoh Sederhana Penggunaan Metodologi Ekonometrika................ 3
Ekonometrika, Regresi, dan Korelasi............................................................. 6
Beberapa Contoh Penggunaan Ekonometrika............................................. 7
Penggunaan Model Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi Makro.. 7
Penggunaan Model Ekonometrika untuk Analisis Pemasaran............ 7
Penggunaan Analisis Ekonometrika untuk Analisis Keuangan........... 8
Sumber Data untuk Analisis Ekonomi.......................................................... 8
Penggunaan Perangkat Lunak Ekonometrika.............................................. 8
Manajemen Bab................................................................................................ 9

Bab 2 Regresi Linier: Definisi dan Teknik............................ 11

Konsep Umum Regresi.................................................................................... 11
Hubungan Sebab-Akibat................................................................................. 13
Istilah dan Notasi.............................................................................................. 13
Teknik Analisis Regresi.................................................................................... 13

vii

Ekonometrika.indb 7 5/28/2014 3:00:18 PM

 viii Ekonometrika

Ordinary Least Square............................................................................... 14

Analisis Regresi Linier Sederhana............................................................ 16
Regresi dalam Notasi Matriks yang Lain....................................................... 17
Model Regresi Linier dan Masalah Keacakan (Randomness).................... 19
Studi Kasus 2.1............................................................................................ 20

bab 3 Regresi Linier Lanjutan dan

Koefisien Determinasi................................................... 23
Regresi Partisi dan Regresi Parsial.................................................................. 23
Regresi yang Dibatasi (Restricted Regression)............................................. 25
Estimasi Model dengan Restriksi............................................................. 26
Studi Kasus 3.1............................................................................................ 28
Goodness of Fit Model . .................................................................................. 28
Koefisien R2................................................................................................. 28
Koefisien Adjusted-R2 ............................................................................... 30
Studi Kasus 3.2............................................................................................ 30

bab 4 Asumsi Penaksir OLS dan Inferensi dengan

Sampel Kecil...................................................................... 31
Asumsi Penaksir OLS....................................................................................... 31
Penaksir b adalah Best Linear Unbiased Estimator (BLUE)................. 35
Normalitas......................................................................................................... 35

Bab 5 Pengujian Hipotesis....................................................... 37

Pengujian Hipotesis dengan Penaksiran Interval . ...................................... 37
Pengujian Hipotesis dengan Tingkat Signifikansi........................................ 39
Analisis Varians................................................................................................. 40
Studi Kasus 5.1............................................................................................ 41
Pengujian Hipotesis pada Regresi yang Dibatasi
. (Restricted Regression).............................................................................. 42
Penurunan Akurasi (Fitness) dari Restricted Least Square.................. 44
Studi Kasus 5.2............................................................................................ 46

Bab 6 Pemodelan Ekonometrika.......................................... 49

Dampak Pengabaian Variabel yang Penting................................................. 49
Dampak dari Memasukkan Variabel yang Tidak Relevan.......................... 50
Studi Kasus 6.1............................................................................................ 50
Masalah Fungsi Regresi................................................................................... 52
Studi Kasus 6.2............................................................................................ 53
Kesalahan Data atau Pengukuran Variabel................................................... 54
Studi Kasus 6.3............................................................................................ 55

Ekonometrika.indb 8 5/28/2014 3:00:18 PM

 Daftar Isi ix

bab 7 Multikolinearitas, Heteroskedastisitas,

dan Autokorelasi........................................................... 57
Multikolinearitas............................................................................................... 57
Studi Kasus 7.1............................................................................................ 59
Heteroskedastisitas........................................................................................... 60
Metode Park (Park Test)............................................................................ 63
Metode Glesjer (Glesjer Test)................................................................... 63
Spearman’s Rank Correlation Test............................................................ 63
Uji Heteroskedastisitas dengan Metode
White’s General Heteroscedasticity . ....................................................... 64
Studi Kasus 7.2............................................................................................ 64
Pengujian Glesjer........................................................................................ 65
Autokorelasi....................................................................................................... 66
Metode Durbin-Watson Test.................................................................... 71
Metode Breusch-Pagan Godprey Test..................................................... 72
Studi Kasus 7.3............................................................................................ 73

bab 8 Endogenitas dan Variabel Instrumen................... 75

Definisi Endogenitas dan Faktor-Faktor Penyebabnya................................ 75
Metode Least Square dengan Masalah Endogenitas dan
. Variabel Instrumen..................................................................................... 76
Two-Stage Least Square................................................................................... 78
Studi Kasus 8.1............................................................................................ 80

bab 9 Generalized Method of Moment.............................. 83

Metode Momen (Method of Moment).......................................................... 83
Generalized Method of Moment.................................................................... 85
Karakteristik GMM.......................................................................................... 88
Konsistensi (Consistence)......................................................................... 88
Asymtotic Normality.................................................................................. 88
Studi Kasus 9.1............................................................................................ 89

bab 10 Estimasi dengan Metode Maximum Likelihood... 91

Pengantar Metode Maximum Likelihood..................................................... 91
Karakteristik Metode Maximum Likelihood................................................ 93
Pengujian Spesifikasi Model di Maksimum Likelihood.............................. 95
Pengujian Wald Test................................................................................... 95
Pengujian Lagrangian Multiplier . ........................................................... 95
Pengujian Likelihood Ratio Test............................................................... 96
Studi Kasus 10.1.......................................................................................... 96

Ekonometrika.indb 9 5/28/2014 3:00:18 PM

 x Ekonometrika

bab 11 Model dengan Limited Dependent Variables....... 99

Model dengan Binary Choice.......................................................................... 99
Logit Model................................................................................................. 100
Model Probit............................................................................................... 101
Estimasi Model Logit dan Probit.............................................................. 102
Random Utility........................................................................................... 102
Interpretasi Model...................................................................................... 103
Goodness of Fit Model............................................................................... 103
Studi Kasus 11.1.......................................................................................... 104
Model dengan Multiresponse.......................................................................... 105
Model dengan Pilihan Bebas (Unordered Choices).............................. 105
Studi Kasus 11.2.......................................................................................... 108
Model dengan Pilihan Berurutan (Ordered Choice)............................. 111
Studi Kasus 11.3.......................................................................................... 112

bab 12 Model dengan Data Panel........................................... 115

Pendahuluan...................................................................................................... 115
Model Linier Statis............................................................................................ 116
Model Fixed Effect...................................................................................... 116
Metode First Difference ............................................................................ 117
Model Random Effect................................................................................ 118
Penaksir OLS (OLS Estimator)................................................................. 119
Berbagai Pengujian Data Panel................................................................. 119
Koefisien R2 pada Data Panel.................................................................... 120
Studi Kasus 12.1.......................................................................................... 121

bab 13 Model Rangkaian Waktu (Time Series)................... 123

Deteksi Stasionaritas........................................................................................ 125
Fungsi Autokorelasi (Autocorrelation Function) dan Correlogram... 126
Pengujian Unit Root................................................................................... 127
Studi Kasus 13.1.......................................................................................... 128
Univariate Time Series..................................................................................... 131
Multivariate Forecasting.................................................................................. 134
Studi Kasus 13.2.......................................................................................... 135
Kointegrasi dan Error Correction Model...................................................... 136
Studi Kasus 13.3.......................................................................................... 138

Daftar Pustaka.............................................................................. D-1

Indeks .............................................................................................. I-1

Ekonometrika.indb 10 5/28/2014 3:00:19 PM

 1
Konsep Umum
Ekonometrika

Pengertian Umum Ekonometrika

Ekonometrika pada dasarnya merupakan penggabungan dari disiplin ilmu ekonomi,
ilmu matematika, dan ilmu statistika. Dari asal katanya, pengertian ekonometrika berarti
proses pengukuran variabel-variabel ekonomi. Ekonometrika saat ini sangat populer
digunakan untuk menaksir atau meramal berbagai hubungan ketergantungan di antara
berbagai fenomena ekonomi aktual. Dengan sifat statistiknya, analisis ekonometrika bersifat
stokastik (acak) atau memiliki distribusi probabilistik, tidak seperti analisis matematika
atau fisika yang bersifat deterministik.
Saat ini ekonometrika juga digunakan pada berbagai ilmu sosial lain, selain ilmu
ekonomi. Hal ini dikarenakan kemampuan ekonometrika dalam menaksir berbagai perilaku
hubungan antarvariabel dengan validitas dan memiliki akurasi yang cukup tinggi.

Metodologi Ekonometrika
Model ekonometrika dibangun dari suatu konsep teori yang logis disertai dengan argumen
yang jelas. Permasalahan ekonomi atau permasalahan sosial biasanya menjadi dasar
dibangunnya suatu model ekonometrika. Model ekonometrika yang dibangun untuk
menjawab permasalahan tersebut, sekali lagi, harus didasari oleh dasar teori yang cukup
relevan. Metodologi ekonometrika memerlukan aplikasi yang kuat dari teori ilmu ekonomi/
sosial, matematika, dan statistika. Berikut ini metodologi umum yang biasanya digunakan
ilmu ekonometrika dalam pemecahan masalah ekonomi/sosial.

Ekonometrika.indb 1 5/28/2014 3:00:19 PM