FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI UPAYA

PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR

PROPOSAL

Diajukan Oleh:

Rachel Kartini Tiurma Napitupulu

NIM: 201770017

NIRM: 20173366340350016

JURUSAN AKUNTANSI
TRISAKTI SCHOOL OF MANAGEMENT
JAKARTA
2021
 PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam Proposal Penelitian ini tidak terdapat

karya yang pernah diajukan dalam matakuliah Seminar Penelitian atau untuk

memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat

karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali

yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar referensi.

Apabila terdapat pelanggaran berkaitan dengan hal tersebut minimal 1 (satu)

paragraf sama persis dengan karya yang pernah ditulis atau diterbitkan orang lain,

maka saya bersedia diberikan nilai E dalam matakuliah Seminar Penelitian.

Jakarta, 14 Februari 2021

Rachel Kartini Tiurma Napitupulu

i
 DAFTAR ISI

PERNYATAAN ...................................................................................................... i

DAFTAR ISI ......................................................................................................... .ii

BAB I PENDAHULUAN ...................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang ......................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah Penelitian ................................................................... 4

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian................................................................. 4

1.3.1 Tujuan Penelitian .............................................................................. 4

1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................................................ 5

1.4 Sistematika Penulisan ............................................................................... 6

BAB II KERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS ... 7

2.1 Kerangka Teoritis ..................................................................................... 7

2.1.1 Agency Theory ................................................................................... 7

2.1.2 Penghindaran Pajak ........................................................................... 8

2.1.3 Pertumbuhan Penjualan ..................................................................... 9

2.1.4 Kepemilikan Institusional ................................................................. 9

2.1.5 Intensitas Modal .............................................................................. 10

2.1.6 Komite Audit................................................................................... 11

2.1.7 Profitabilitas .................................................................................... 11

ii
 2.1.8 Leverage .......................................................................................... 12

2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 13

2.2.1 Pertumbuhan Penjualan dan Penghindaran Pajak ........................... 13

2.2.2 Kepemilikan Institusional dan Penghindaran Pajak ........................ 14

2.2.3 Intensitas Modal dan Penghindaran Pajak ...................................... 14

2.2.4 Komite Audit dan Penghindaran Pajak ........................................... 15

2.2.5 Profitabilitas dan Penghindaran Pajak ............................................ 16

2.2.6 Leverage dan Penghindaran Pajak .................................................. 16

2.3 Model Penelitian..................................................................................... 17

2.4 Pengembangan Hipotesis ....................................................................... 18

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 19

3.1 Bentuk Penelitian ................................................................................... 19

3.2 Objek Penelitian ..................................................................................... 19

3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..................................... 20

3.3.1 Variabel Dependen .......................................................................... 20

3.3.1.1 Penghindaran Pajak ......................................................................... 20

3.3.2 Variabel Independen ....................................................................... 21

3.3.2.1 Pertumbuhan Penjualan ................................................................... 21

3.3.2.2 Kepemilikan Institusional ............................................................... 21

3.3.2.3 Intensitas Modal .............................................................................. 22

iii
 3.3.2.4 Komite Audit................................................................................... 22

3.3.2.5 Profitabilitas .................................................................................... 23

3.3.2.6 Leverage .......................................................................................... 23

3.4 Teknik Pengumpulan Data ..................................................................... 23

3.5 Metode Analisis Data ............................................................................. 24

3.5.1 Statistik Deskriptif .......................................................................... 24

3.5.2 Uji Kualitas Data ............................................................................. 24

3.5.2.1 Uji Normalitas Residual .................................................................. 24

3.5.2.2 Uji Outlier ....................................................................................... 24

3.5.3 Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 25

3.5.3.1 Uji Multikolinearitas ....................................................................... 25

3.5.3.2 Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 26

3.5.3.3 Uji Autokorelasi .............................................................................. 26

3.5.4 Uji Hipotesis ................................................................................... 26

3.5.4.1 Uji Koefisien Korelasi (R) .............................................................. 27

3.5.4.2 Uji Koefisien Determinasi (R2) ....................................................... 28

3.5.4.3 Uji F ................................................................................................ 28

3.5.4.4 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Klasik t) ...................... 29

REFERENSI ........................................................................................................ 30

iv
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Indonesia merupakan negara besar yang memiliki wilayah sangat luas dan

sumber daya melimpah yang tersebar di seluruh pulau. Dengan kekayaan alam

yang melimpah tersebut, pembangunan infrastruktur sangat diharapkan untuk

mendukung kesejahteraan, kemakmuran, dan keadilan baik materiil maupun

spiritual bagi setiap masyarakat. Pembangunan infrastruktur nasional merupakan

kegiatan yang tidak berhenti ketika salah satu proyek telah tercapai atau dalam arti

kegiatan yang dilakukan secara terus-menerus dan berkesinambungan sesuai

dengan waktu dan kondisi. Untuk mewujudkan pembangunan tersebut,

pemerintah membutuhkan dana yang memadai. Dalam mewujudkan kemandirian

negara dalam pembiayaan pembangunan infrastruktur adalah mengumpulkan

pendapatan utama negara yang berasal dari pajak. Demi kepentingan bersama

pajak digunakan untuk membiayai pembangunan infrastruktur nasional.

Menurut Undang-Undang Nomor 16 tahun 2009 menyatakan pajak adalah

kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang

bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan

imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-

besarnya kemakmuran rakyat. Pendapatan terbesar negara berasal dari perpajakan,

1
 2

dalam realisasi pendapatan negara selama tahun 2019 mencapai 1,957,1 triliun

rupiah atau 90,4% dari target APBN tahun 2019. Dibandingkan dengan tahun lalu,

realisasi pendapatan negara meningkat 0,7%. Pendapatan terbesar negara berasal

dari pajak yaitu sebesar 1.545,3 triliun rupiah atau 86,5% dari target APBN tahun

2019. Berikut merupakan rincian realisasi pendapatan Negara Indonesia tahun

2019:

Tabel 1.1

Rincian Realisasi Pendapatan Negara Indonesia Tahun 2019

No. Keterangan Jumlah Pendapatan

1 Penerimaan Perpajakan Rp 1.545,3 T

2 Penerimaan Negara Bukan Perpajakan Rp 405 T

3 Hibah Rp 6,8 T

Total Realisasi Pendapatan Rp 1.957,2 T

Sumber: www.kemenkeu.go.id

Bagi negara, pajak adalah salah satu pendapatan terbesar negara, sedangkan

disisi lain bagi perusahaan, pajak adalah biaya yang harus dikeluarkan sehingga

dapat mengurangi laba bersih. Terdapat perbedaan kepentingan antara negara

yang mengharapkan penerimaan pajak sebesar-besarnya dengan kepentingan

perusahaan yang mengharapkan pembayaran pajak seminimal mungkin (Setia,

2015 dalam Tebiono dan Sukadana, 2019). Dengan adanya perbedaan

kepentingan tersebut menimbulkan upaya untuk menghindari pajak.

Penghindaran pajak yang dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak

karena dilakukan dengan cara yang tidak melanggar dan bertentangan dengan

ketentuan perpajakan, dimana metode dan teknik yang digunakan cenderung

 3

memanfaatkan kelemahan-kelemahan yang terdapat dalam ketentuan perpajakan

(Pohan, 2016 dalam Permata et al., 2018). Tidak hanya penghindaran pajak, usaha

pengurangan pajak dapat dilakukan juga misalnya penggelapan pajak dan juga

perencanaan pajak. Misalnya seperti PT. Adora Energy Tbk yang melakukan akal-

akalan pajak dengan melakukan transfer pricing melalui anak perusahaannya

yaitu Coaltrade Services International di Singapura. Adora memanfaatkan celah

dengan menjual batu bara ke anak perusahaan dengan harga rendah, lalu dapat

dijual ke negara lain dengan harga tinggi. Sehingga pendapatan yang dikenakan

pajak di Indonesia kecil (www.finance.detik.com).

Berdasarkan uraian fenomena diatas memberikan motivasi untuk melakukan

penelitian mengenai penghindaran pajak. Penelitian ini merupakan replikasi dari

penelitian (Ayu dan Kartika, 2019) yang berjudul ‘Faktor-faktor yang

Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur (Studi Kasus pada

Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-

2017’.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah terdapat

variabel independen yaitu ukuran perusahaan yang mengacu pada penelitian (Ayu

dan Kartika, 2019), periode penelitian sebelumnya periode 2014-2017 sedangkan

pada penelitian ini periode 2017-2019. Persamaan penelitian ini dengan penelitian

sebelumnya adalah variabel independen yang digunakan yaitu pertumbuhan

penjualan, kepemilikan institusional, komite audit, profitabilitas, dan leverage.

Objek penelitian yang digunakan pada penelitian ini sama dengan penelitian

sebelumnya yaitu perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

 4

Penambahan variabel independen yaitu intensitas modal dalam penelitian ini

mengacu pada penelitian (Tebiono dan Sukadana, 2019).

Berdasarkan uraian latar belakang diatas, peneliti tertarik untuk meneliti lebih

lanjut dengan judul “Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Kepemilikan

Institusional, Intensitas Modal, Komite Audit, Profitabilitas, dan Leverage

Terhadap Penghindaran Pajak”.

1.2 Rumusan Masalah Penelitian

Berdasarkan penjelasan latar belakang diatas, maka rumusan masalah pada

penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Apakah pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran

pajak?

2. Apakah kepemilikan institusional berpengaruh terhadap penghindaran

pajak?

3. Apakah intensitas modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak?

4. Apakah komite audit berpengaruh terhadap penghindaran pajak?

5. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak?

6. Apakah leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak?

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian

1.3.1 Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah tersebut, maka tujuan penelitian ini adalah:

 5

1. Untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan penjualan terhadap

penghindaran pajak.

2. Untuk mengetahui pengaruh kepemilikan institusional terhadap

penghindaran pajak.

3. Untuk mengetahui pengaruh intensitas modal terhadap penghindaran

pajak.

4. Untuk mengetahui pengaruh komite audit terhadap penghindaran

pajak.

5. Untuk mengetahui pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran

pajak.

6. Untuk mengetahui pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak.

1.3.2 Manfaat Penelitian

Berdasarkan tujuan penelitian tersebut, maka penelitian diharapkan dapat

bermanfaat bagi:

1. Direktorat Jenderal Pajak

Hasil penelitian ini diharapkan memberikan informasi dan menjadi sarana

dalam mengevaluasi dan membuat kebijakan tentang sistem perpajakan di

Indonesia.

2. Perusahaan

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi sebagai

evaluasi dalam penerapan penghindaran pajak serta perusahaan

mengetahui kewajaran praktik penghindaran pajak.

 6

3. Peneliti selanjutnya

Hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan bahan rujukan dan

sebagai referensi bagi peneliti yang akan datang dengan topik dan

pembahasan yang sama.

1.4 Sistematika Penulisan

Gambaran umum mengenai penulisan proposal ini terbagi menjadi tiga

bagian, yaitu sebagai berikut:

BAB I PENDAHULUAN

Bab ini menguraikan latar belakang dilakukannya penelitian mengenai

variable dependen yang dipilih, masalah penelitian yang dirumuskan dalam

bentuk pertanyaan, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika

penulisan.

BAB II KERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

Bab ini menjelaskan mengenai teori dan konsep yang menjadi dasar

penelitian, penelitian terdahulu, model penelitian untuk memberikan gambaran

umum tentang hubungan variabel independen terhadap variabel dependen, dan

pengembangan hipotesis yang didasarkan pada penelitian terdahulu.

BAB III METODE PENELITIAN

Bab ini menguraikan bentuk penelitian, objek penelitian yang akan digunakan

dalam penelitian ini, definisi dan pengukuran variabel, teknik pengumpulan

data yang akan digunakan, serta metode yang digunakan untuk menganalisis

data penelitian.
 BAB II

KERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

2.1 Kerangka Teoritis

2.1.1 Agency Theory

Teori keagenan menunjukkan hubungan kontraktual antara principal dan agen

yang hubungan keduanya dapat menimbulkan konflik karena masing-masing

pihak bertindak memaksimalkan keuntungan masing-masing (Jensen dan

Meckling, 1976 dalam Felicya dan Sutrisno, 2020). Teori agensi menyatakan

adanya asimetri informasi antara manajer perusahaan (agen) dan pemegang saham

(prinsipal) karena manajer lebih mengetahui informasi internal dan prospek

perusahaan dimasa yang akan datang dibandingkan dengan pemegang saham dan

stakeholder lainnya (Kurniasih dan Sari, 2013 dalam Tebiono dan Sukadana,

2019).

Menurut (Tebiono dan Sukadana, 2019) perbedaan yang sering terjadi antara

pihak prinsipal dan agen dapat mempengaruhi berbagai hal yang menyangkut

kinerja perusahaan, salah satunya adalah kebijakan perusahaan dalam segi pajak.

Pihak prinsipal adalah pemerintah dan pihak agen adalah perusahaan manufaktur

(Wajib Pajak). Dimana karena ada perbedaan kepentingan dan sistem perpajakan

Indonesia yang memberikan tanggung jawab kepada wajib pajak untuk

menghitung dan melaporkan pajak sendiri, hal tersebut dapat memunculkan upaya

pengurangan pajak yaitu dengan tax planning dengan strategi penghindaran pajak.

7
 8

2.1.2 Penghindaran Pajak

Penghindaran pajak adalah usaha untuk mengurangi utang pajak yang bersifat

legal. Dikatakan bersifat legal karena masih termasuk kedalam ketentuan

perpajakan yang berlaku (Xynas, 2011 dalam Tebiono dan Sukadana, 2019).

Pemerintah tidak bisa melakukan penuntutan secara hukum, meskipun praktik

penghindaran pajak ini akan mempengaruhi penerimaan negara dari sektor pajak

(Ngadiman dan Puspitasari, 2014).

Menurut (Kurniasih dan Sari 2013, dalam Hidayat 2018) menyatakan bahwa

penghindaran pajak merupakan upaya untuk meminimalkan atau menghilangkan

beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya, dan

bukan sebagai pelanggaran pajak karena usaha wajib pajak untuk mengurangi,

menghindari, meminimumkan, atau meringankan beban pajak dilakukan dengan

cara yang dimungkinkan oleh undang-undang pajak.

Dalam penelitian (Budiman, 2012 dalam Dewi dan Jati, 2014) penghindaran

pajak yang dilakukan perusahaan tentu saja melalui kebijakan yang diambil oleh

pemimpin perusahaan itu sendiri. Dimana pimpinan perusahaan sebagai

pengambil keputusan dan kebijakan dalam perusahaan tentu memiliki karakter

yang berbeda-beda.

Penjelasan diatas menegaskan bahwa penghindaran pajak merupakan tindakan

yang dilakukan perusahaan untuk meminimalkan bahkan menghapus beban pajak

secara legal karena tidak melanggar ketentuan pajak yang berlaku.

 9

2.1.3 Pertumbuhan Penjualan

Pertumbuhan penjualan mencerminkan keberhasilan investasi periode masa

lalu dan dapat dijadikan sebagai prediksi pertumbuhan masa yang akan datang.

Pertumbuhan penjualan perusahaan juga dapat dilihat dari peluang bisnis yang

tersedia dipasar yang harus diambil oleh perusahaan (Hidayat, 2018).

Penjualan memiliki pengaruh yang strategis terhadap perusahaan, karena

penjualan yang dilakukan oleh perusahaan harus didukung dengan harta atau aset,

bila penjualan ditingkatkan maka aset pun harus ditambah. Perusahaan pun dapat

mengoptimalkan sumber daya yang ada dengan melihat penjualan tahun

sebelumnya (Weston dan Brigham, 1991 dalam Dewinta dan Setiawan, 2016).

Maka dari itu praktik penghindaran pajak cenderung dilakukan karena laba

besar yang diperoleh perusahaan akan memunculkan beban pajak yang besar.

2.1.4 Kepemilikan Institusional

Kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham dalam suatu perusahaan

yang dimiliki oleh institusi atau lembaga tertentu seperti perusahaan asuransi,

bank, perusahaan investasi, dan kepemilikan institusi lainnya (Arifin dan

Destriana, 2016 dalam Felicya dan Sutrisno, 2020).

Menurut (Faisal, 2004:199 dalam Ngadiman dan Puspitasari, 2014),

kepemilikan institusional merupakan pihak yang memonitor perusahaan dengan

kepemilikan institusi yang besar (lebih dari 5%) mengidentifikasikan

kemampuannya untuk memonitor manajemen lebih besar. Institusi dapat berupa

 10

yayasan, bank, perusahaan asuransi, perusahaan investasi, dana pensiun,

perusahaan bentuk perseroan, dan institusi lainnya. Adanya kepemilikan

institusional di suatu perusahaan akan mendorong peningkatan pengawasan yang

lebih optimal terhadap kinerja manajemen. Pengawasan yang dilakukan oleh

investor institusional sangat bergantung pada besarnya investasi yang dilakukan.

Pihak institusional yang menguasai saham lebih besar daripada pemegang saham

lainnya dapat melakukan pengawasan terhadap kebijakan manajemen yang lebih

besar juga sehingga manajemen akan menghindari perilaku yang merugikan para

pemegang saham. Semakin besar kepemilikan institusional maka semakin kuat

kendali yang dilakukan pihak eksternal terhadap perusahaan.

Kepemilikan institusional juga merupakan salah satu struktur good corporate

governance yang memiliki peranan sangat penting dalam meminimalkan konflik

keagenan yang terjadi antara pemegang saham dengan manajer perusahaan

(Annisa dan Kurniasih, 2017 dalam Ayu dan Kartika, 2019).

2.1.5 Intensitas Modal

Rasio intensitas modal sering dikaitkan dengan jumlah modal perusahaan

yang tertanam dalam bentuk aktiva tetap dan persediaan yang dimiliki

(Merkusiwati dan Putra, 2016). Intensitas modal mencerminkan seberapa besar

modal yang dibutuhkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang peroleh

dari penurunan aktiva tetap atau peningkatan aktiva tetap (Puspita dan Febrianti,

2017).
 11

Menurut (Rodiguez dan Arias 2012 dalam Putra dan Merkusiwati 2016)

menyebutkan bahwa aktiva tetap yang dimiliki perusahaan memungkinkan

perusahaan untuk memotong pajak akibat depresiasi dari aktiva tetap setiap

tahunnya. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan tingkat aktiva tetap

yang tinggi memiliki beban pajak yang lebih rendah dibandingkan perusahaan

yang mempunyai aktiva tetap yang rendah.

2.1.6 Komite Audit

Komite audit terdiri dari sekurangnya tiga orang, yang diketuai oleh komisaris

independen perusahaan dengan dua orang eksternal yang independen serta

menguasai dan memiliki latar belakang akuntansi dan keuangan (Hanum, 2013

dalam Subagiastra et al., 2016). Komite audit memiliki peran penting sebagai

salah satu organ perusahaan yang mutlak harus ada dalam penerapan good

corporate governance (Sandy dan Lukviarman, 2015 dalam Honggo dan Marlinah,

2019).

Menurut penelitian (Honggo dan Marlinah, 2019) pada umumnya, komite ini

berfungsi sebagai pengawas proses pembuatan laporan keuangan dan pengawasan

internal, karena BEI mengharuskan semua emiten untuk membentuk dan memiliki

komite audit yang diketuai oleh komisaris independen.

2.1.7 Profitabilitas

Profitabillitas adalah suatu indikator kinerja manajemen dalam mengelola

kekayaan perusahaan yang ditujukan oleh laba yang dihasilkan (Sudarmadji dan

Sularto, 2007 dalam Ayu dan Kartika, 2019).

 12

Dalam penelitian (Putriningsih et al., 2018) profitabilitas suatu perusahaan

menggambarkan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba selama

periode tertentu pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu. Salah satu

rasio profitabilitas adalah Return on Assets (ROA), dimana ROA memiliki

keterkaitan dengan laba bersih perusahaan dan pengenaan pajak penghasilan

untuk perusahaan. Semakin tinggi profitabilitas perusahaan akan semakin tinggi

laba bersih perusahaan yang dihasilkan, dimana peningkatan laba mengakibatkan

jumlah pajak yang harus dibayar juga semakin tinggi. Sehingga, semakin tinggi

profitabilitas perusahaan, maka perencanaan pajak yang dilakukan juga semakin

matang, sehingga menghasilkan nilai pajak yang optimal yang seringkali diikuti

dengan kecenderungan peningkatan aktivitas penghindaran pajak.

2.1.8 Leverage

Leverage adalah salah satu rasio keuangan yang menggambarkan hubungan

antara hutang perusahaan terhadap modal maupun asset perusahaan (Putra dan

Putri, 2017 dalam Ayu dan Kartika, 2019). Leverage juga merupakan penambahan

jumlah utang yang mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan berupa bunga

atau interest dan pengurangan beban pajak penghasilan Wajib Pajak Badan

(Putriningsih et al., 2018).

Perusahaan yang memiliki leverage tinggi menjadi perhatian khusus bagi para

direksi. Leverage yang terlalu tinggi dalam suatu perusahaan akan menjadi beban

tambahan bagi direksi. Oleh karena itu, direksi akan memilih perusahaan yang
 13

memiliki leverage rendah (Lindrianasari dan Hartono, 2012 dalam Utami et al.,

2019).

2.2 Penelitian Terdahulu

2.2.1 Pertumbuhan Penjualan dan Penghindaran Pajak

Penelitian (Dewinta dan Setiawan, 2016) menunjukkan pertumbuhan

penjualan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian

sejalan dengan penelitian (Nabila dan Fikri, 2018) yang mengatakan bahwa

variabel pertumbuhan penjualan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

Pertumbuhan penjualan dalam suatu perusahaan menunjukkan bahwa semakin

besar volume penjualan, maka akan semakin tinggi laba yang akan diperoleh

perusahaan.

Dalam penelitian (Ayu dan Kartika, 2019) menunjukkan bahwa pertumbuhan

penjualan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Perusahaan dapat

memprediksi seberapa besar profit yang diinginkan dengan mengalisa besarnya

pertumbuhan penjualan. Dalam penelitian (Tebiono dan Sukadana, 2019) juga

menunjukkan bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh negatif terhadap

penghindaran pajak.

Berbeda dengan penelitian (Permata et al., 2018) pertumbuhan penjualan tidak

berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Pertumbuhan penjualan yang baik di

dalam suatu perusahaan akan membuat ukuran perusahaan semakin besar.

Semakin besarnya ukuran perusahaan akan semakin membuat total aset di dalam
 14

perusahaan semakin besar pula. Keadaan ini akan membuat perusahaan sulit

dalam melakukan tax saving melalui tax planning perusahaan.

2.2.2 Kepemilikan Institusional dan Penghindaran Pajak

Dalam penelitian (Ariawan dan Setiawan) kepemilikan institusional

berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Kepemilikan institusional

berperan penting dalam mengawasi kinerja manajemen yang lebih optimal karena

dianggap mampu memonitor setiap keputusan yang diambil oleh para manajer.

Perusahaan yang memiliki kepemilikan institusional yang tinggi akan semakin

agresif dalam meminimalisir pelaporan perpajakannya.

Penelitian yang dilakukan (Pratomo, 2021) menunjukkan kepemilikan

institusional berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Hal ini sejalan

dengan penelitian (Ayu dan Kartika, 2019) yang menunjukkan kepemilikan

institusional berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.

Dalam penelitian (Arianandini dan Ramantha, 2018) kepemilikan institusional

tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Keberadan struktur kepemilikan

institusional tersebut mengindikasikan adanya tekanan dari pihak institusional

kepada manajemen perusahaan untuk melakukan kebijakan pajak agresif untuk

memaksimalkan perolehan laba untuk investor institusional.

2.2.3 Intensitas Modal dan Penghindaran Pajak

Dalam penelitian (Dharma dan Noviari, 2017) intensitas modal berpengaruh

positif terhadap penghindaran pajak. Ini menunjukkan bahwa semakin besar

 15

intensitas aset tetap suatu perusahaan akan meningkatkan praktek penghindaran

pajak. Hal ini sejalan dengan penelitian (Dwiyanti dan Jati, 2019).

Penelitian (Budianti dan Curry, 2018) menunjukkan intensitas modal

berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak, karena asset tetap yang dimiliki

oleh perusahaan dapat disusutkan dan penyusutan asset dapat dibebankan sebagai

pengurang laba bagi perusahaan sehingga akan mengurangi beban pajak yang

dibayarkan.

Dalam penelitian (Tebiono dan Sukadana, 2019) intensitas modal tidak

berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Perusahaan yang memiliki aset tetap

yang tinggi memang menggunakan aset tetap tersebut untuk kepentingan

operasional dan investasi perusahaan bukan untuk melakukan penghindaran pajak.

Hal ini sejalan dengan penelitian (Hapsari, 2019) menunjukkan intensitas modal

tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

2.2.4 Komite Audit dan Penghindaran Pajak

Penelitian (Mulyani, et al., 2018) menunjukkan komite audit berpengaruh

positif terhadap penghindaran pajak. Hal ini dikarenakan komite audit adalah

salah satu penunjang yang dapat langsung memberikan pengawasan dan

menjembatani pelaporan pihak pengelola kepada pihak pemilik.

Penelitian (Ayu dan Kartika, 2019) menunjukkan komite audit berpengaruh

negatif terhadap penghindaran pajak. Berjalannya komite audit dalam suatu

perusahaan dapat meminimalkan kecurangan dalam laporan keuangan yang

dilakukan oleh pihak manajemen.

 16

Dalam penelitian (Pratomo, 2021) komite audit tidak berpengaruh terhadap

penghindaran pajak. Hal ini sejalan dengan penelitian (Yohan dan Pradipta, 2019).

2.2.5 Profitabilitas dan Penghindaran Pajak

Dalam penelitian (Hapsari, 2019) profitabilitas berpengaruh positif terhadap

penghindaran pajak. Hal ini didukung oleh hasil penelitian (Oktamawati, 2017),

perusahaan yang memiliki ROA tinggi akan wajib untuk membayar pajak lebih

tinggi sehingga manajemen perusahaan memiliki kecenderungan untuk melakukan

penghindaran pajak, bahkan mengurangi kemungkinan melakukan penghindaran

pajak.

Penelitian (Budianti dan Curry, 2018) profitabilitas berpengaruh negatif

terhadap penghindaran pajak. Ini menunjukan bahwa semakin laba suatu

perusahaan tinggi maka tingkat penghindaran pajaknya semakin rendah. Hal ini

sejalan dalam penelitian (Hidayat, 2018).

Penelitian (Permata, et al., 2018) profitabilitas tidak berpengaruh terhadap

penghindaran pajak. Penghindaran pajak merupakan aktivitas berisiko, sehingga

manajemen tidak akan mengambil risiko dalam meminimalkan risiko

investasinya.

2.2.6 Leverage dan Penghindaran Pajak

Penelitian (Oktamawati, 2017) leverage berpengaruh positif terhadap

penghindaran pajak. Semakin tinggi nilai leverage maka akan semakin tinggi pula

penghindaran pajak.
 17

Dalam penelitian (Ayu dan Kartika, 2019) leverage berpengaruh negatif

terhadap penghindaran pajak. Besarnya leverage tidak mempengaruhi perusahaan

untuk melakukan penghindaran pajak. Karena terdapat peraturan perpajakan yang

memuat tentang kebijakan struktur pendanaan suatu perusahaan.

Dalam penelitian (Yohan dan Pradipta, 2019) leverage tidak berpengaruh

terhadap penghindaran pajak. Hal ini didukung oleh penelitian (Hapsari, 2019)

yang menyatakan leverage tidak berpengaruh terdapat penghindaran pajak.

2.3 Model Penelitian

Berdasarkan kerangka teori dan penelitian terdahulu yang telah diuraikan,

maka bentuk model penelitian ini adalah sebagai berikut:

Pertumbuhan
Penjualan

Kepemilikan
Institusional

Intensitas Modal
Penghindaran
Pajak
Komite Audit

Profitabilitas

Leverage

Gambar 2.1
Model Penelitian
 18

2.4 Pengembangan Hipotesis

Berdasarkan landasan teori yang telah dijelaskan diatas, maka peneliti

merumuskan hipotesis sebagai berikut:

Ha1 : Pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

Ha2 : Kepemilikan institusional berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

Ha3 : Intensitas modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

Ha4 : Komite audit berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

Ha5 : Profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

Ha6 : Leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak

 BAB III

METODE PENELITIAN

3.1 Bentuk Penelitian

Bentuk penelitian ini adalah penelitian kuantitatif yang berbentuk kausalitas

serta diuji menggunakan analisis regresi berganda. Penelitian kuantitatif adalah

penelitian yang informasi datanya diolah menggunakan alat statistic, sedangkan

bentuk kausalitas berguna untuk menganalisis hubungan antara satu variabel

terhadap variabel lainnya. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk meguji

pengaruh variabel independen pertumbuhan penjualan, kepemilikan institusional,

intensitas modal, profitabilitas, dan leverage terhadap variabel dependen

penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia (BEI).

3.2 Objek Penelitian

Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Periode penelitian ini

adalah 3 (tiga) tahun, yaitu tahun 2017 – 2019. Metode pengambilan sampel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah teknik purposive sampling. Metode teknik

purposive sampling adalah pengambilan sampel secara tidak acak sesuai dengan

tujuan penelitian yang telah ditetapkan (Ayu dan Kartika, 2019).

19
 20

Kriteria yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah sebagai berikut:

1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar selama periode penelitian di Bursa

Efek Indonesia (BEI).

2. Perusahaan yang menerbitkan dan mempublikasikan laporan keuangan per

31 Desember dengan lengkap pada periode penelitian.

3. Perusahaan manufaktur yang mencantumkan secara lengkap data

mengenai variabel pertumbuhan penjualan, kepemilikan institusional,

intensitas modal, komite audit, profitabilitas, leverage, dan penghindaran

pajak.

4. Perusahaan yang memiliki kepemilikan institusional selama periode

penelitian.

5. Perusahaan yang menggunakan mata uang rupiah dalam laporan keuangan.

6. Perusahaan yang memiliki nilai CETR lebih dari 1.

3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

Penelitian ini menggunakan 1 (satu) variabel dependen dan 6 (enam) variabel

independen. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

penghindaran pajak. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini

adalah pertumbuhan penjualan, kepemilikan institusional, intensitas modal,

komite audit, profitabilitas, dan leverage.

3.3.1 Variabel Dependen

3.3.1.1 Penghindaran Pajak

 21

Menurut (Ayu dan Kartika, 2019) penghindaran pajak merupakan upaya

pengaturan transaksi-transaksi keuangan dengan cara sedemikian rupa yang

tujuannya untuk mengurangi jumlah pajak yang harus dibayarkan dengan tetap

berdasarkan hukum pajak. Pada penelitian ini penghindaran pajak diukur

menggunakan perhitungan Cash Effective Tax Rate yang mengacu pada penelitian

(Titisari dan Mahanani, 2017 dalam Ayu dan Kartika, 2019). Cash Effective Tax

Rate diukur dengan cara:

jumlah pajak yang dibayar

CETR =
laba sebelum pajak

3.3.2 Variabel Independen

3.3.2.1 Pertumbuhan Penjualan

Menurut (Tebiono dan Sukadana, 2019) pertumbuhan penjualan

menunjukkan perkembangan tingkat penjualan perusahaan dari tahun ke tahun.

Oleh karena itu, suatu perkembangan bisa meningkat atau menurun. Pertumbuhan

penjualan diukur dengan cara:

penjualan akhir periode - penjualan awal periode

Sales Growth =
penjualan awal periode

3.3.2.2 Kepemilikan Institusional

Menurut (Tarjo, 2008 dalam Ayu dan Kartika, 2019) kepemilikan

institusional adalah kepemilikan saham perusahaan yang dimiliki oleh institusi

 22

atau lembaga seperti perusahaan asuransi, bank, perusahaan investasi dan

kepemilikan institusi lain. Kepemilikan institusional diukur dengan cara:

jumlah saham institusional

INST = x 100%
jumlah saham beredar

3.3.2.3 Intensitas Modal

Menurut (Tebiono dan Sukadana, 2019) intensitas modal adalah sebuah

rasio yang diukur dengan membandingkan nilai buku jumlah aset tetap bersih

seperti peralatan, mesin, dan berbagai properti lain dengan nilai total aset

perusahaan. Digambarkan dengan:

total fixed asset

Capital Intensity Ratio =
total asset

3.3.2.4 Komite Audit

Dalam keputusan Menteri BUMN Nomor: Kep-103/MBU/2002,

pengertian komite audit adalah suatu badan yang berada di bawah komisaris yang

sekurang-kurangnya minimal satu orang anggota komisaris, dan dua orang ahli

yang bukan merupakan pegawai BUMN yang bersangkutan yang bersifat mandiri

baik dalam pelaksanaan tugasnya maupun pelaporannya dan bertanggung jawab

langsung kepada komisaris atau dewan pengawas. Komite audit diukur dengan

cara:

Komite Audit = jumlah anggota komite audit

 23

3.3.2.5 Profitabilitas

Menurut (Kasmir, 2015:196 dalam Ayu dan Kartika, 2019) profitabilitas

adalah rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan

baik dalam bentuk laba perusahaan maupun nilai ekonomis atau penjualan, aset

bersih perusahaan maupun modal sendiri (stakeholders equity). Profitabilitas

terdiri dari rasio return on asset (ROA) diukur dengan cara:

laba setelah pajak

ROA = x 100%
total aset

3.3.2.6 Leverage

Menurut (Putra dan Putri, 2017 dalam Ayu dan Kartika, 2019) leverage adalah

salah satu rasio keuangan yang menggambarkan hubungan antara hutang

perusahaan terhadap modal maupun asset perusahaan. Leverage diukur dengan

cara:

total hutang
DER =
total modal

3.4 Teknik Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan

keuangan tahunan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

(BEI) selama periode 2017 – 2019, data dapat diperoleh pada situs resmi Bursa

Efek Indonesia (www.idx.co.id).

 24

3.5 Metode Analisis Data

3.5.1 Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif memberikan deskripsi mengenai karakteristik data yang

dilihat dari nilai rata-rata (mean), standard deviasi, varian, maksimum, minimum,

sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi) (Ghozali, 2018: 19).

3.5.2 Uji Kualitas Data

3.5.2.1 Uji Normalitas Residual

Pengujian ini bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,

variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Sebaran data dapat

dikatakan berdistribusi normal dengan menggunakan skema apabila mean =

median = modus (Ghozali, 2018: 161).

Ada dua cara untuk mendeteksi apakah data berdistribusi normal, yaitu

menggunakan analisis grafik dan uji statistik. Uji statistik dalam pengujian

normalitas ini menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov. Hasil uji Kolmogorov-

Smirnov diinterpretasi sebagai berikut:

1. Bila nilai Asymp. Sig. (2-tailed) ≥ 0,05 maka data berdistribusi normal.

2. Bila nilai Asymp. Sig (2-tailed) ≤ 0,05 maka data tidak berdistribusi

normal.

3.5.2.2 Uji Outlier

Menurut (Ghozali, 2018: 40) outlier adalah kasus atau data yang memiliki

keunikan yang terlihat berbeda jauh dari observasi-observasi lainnya dan muncul
 25

dalam bentuk nilai ekstrim baik untuk sebuah variabel tunggal atau kombinasi.

Pengujian ini berguna untuk mendeteksi adanya data outlier. Ada empat penyebab

munculnya data outlier, yaitu: kesalahan dalam menginput data, gagal

menspesifikasi adanya missing value dalam program, outlier bukan merupakan

anggota populasi yang diambil sebagai sampel, dan outlier berasal dari populasi

yang diambil sebagai sampel, tetapi distribusi dari variabel dalam populasi

tersebut memiliki nilai ekstrim dan tidak berdistribusi normal. Pengujian outiler

dilakukan dengan menentukan nilai batas yang akan dikategorikan sebagai data

outlier dengan cara mengkonversi nilai data kedalam skor standardized atau z-

score. Untuk sampel besar standar skor dinyatakan outlier jika nilai kisaran 3

sampai 4.

3.5.3 Uji Asumsi Klasik

3.5.3.1 Uji Multikolinearitas

Pengujian ini berguna untuk mengetahui apakah model regresi ditemukan

adnaya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang baik seharusnya

tidak terjadi korelasi diantara variabel independen. Multikolinearitas dapat dilihat

dari nilai tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF) (Ghozali, 2018: 107).

Kriteria uji multikolinearitas adalah sebagai berikut:

1. Jika nilai tolerance > 0,1 dan VIF < 10, maka tidak terjadi

multikolinearitas.

2. Jika nilai tolerance < 0,1 dan VIF > 10, maka terjadi multikolinearitas.
 26

3.5.3.2 Uji Heteroskedastisitas

Menurut (Ghozali, 2018: 137) pengujian ini bertujuan menguji apakah

dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dar residuak satu pengamatan

ke pengamatan lain. Model regresi yang baik adalah yang tidak terjadi

heteroskedastisitas. Pengujian heteroskedastisitas ini menggunakan uji White

dengan kriteria:

1. Jika nilai prob. pada baris Obs*R-squared ≤ 0,05 maka terjadi

heteroskedastisitas.

2. Jika nilai prob. pada baris Obs*Squared ≥ 0,05 maka tidak terjadi

heteroskedastisitas.

3.5.3.3 Uji Autokorelasi

Menurut (Ghozali, 2018: 111) pengujian ini bertujuan untuk menguji

apakah model regresi linear terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada

periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya. Kriteria uji

autokorelasi adalah jika nilai Durbin Watson berada diantara du dan 4-du maka

tidak ada autokorelasi.

3.5.4 Uji Hipotesis

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi

berganda (multiple regresion). Analisis regresi berganda digunakan untuk

mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.

 27

Persamaan linear berganda yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai

berikut:

CETR = β0 + β1SG + β2KI + β3CI + β4KA + β5ROA + β6DER + e

Keterangan:

CETR = Penghindaran Pajak

SG = Pertumbuhan Penjualan

KI = Kepemilikan Institusional

CI = Intensitas Modal

KA = Komite Audit

ROA = Profitabilitas

DER = Leverage

e = error

3.5.4.1 Uji Koefisien Korelasi (R)

Menurut (Ghozali, 2018: 95-96) pengujian ini bertujuan untuk mengukur

kekuatan hubungan linear antara dua variabel. Korelasi tidak menunjukkan

hubungan fungsional atau dengan kata lain analisis korelasi tidak membedakan

antara variabel dependen dengan variabel independen. Koefisien korelasi juga

menunjukkan arah hubungan antara dua variabel atau lebih, juga menunjukkan
 28

arah hubungan antara variabel dependen dengan variabel independen. Nilai

koefisien korelasi dapat diinterpretasikan jika:

1. Nilai signifikansi korelasi ≥ 0,5 maka hubungan antar variabel kuat.

2. Nilai signifikansi korelasi ≤ 0,5 maka hubungan antar variabel lemah.

3.5.4.2 Uji Koefisien Determinasi (R2)

Menurut (Ghozali, 2018: 97) uji koefisien determinasi adalah pengukuran

yang mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menjelaskan variasi

variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2

yang kecil menunjukkan kemampuan variabel independen dalam menjelaskan

variabel dependen terbatas. Nilai yang medekati satu menunjukkan variabel

independen memberikan hampir semua informasi yang diperlukan untuk

memprediksi variasi variabel dependen.

3.5.4.3 Uji F

Uji ini digunakan untuk menentukan apakah ada hubungan yang signifikan

antara variabel dependen dengan variabel independen (Anderson, et al., 2017:

699). Uji F juga dapat digunakan untuk menguji pengaruh variabel independen

secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Kriteria uji F adalah sebagai

berikut:

1. Jika nilai signifikansi ≥ 0,05 maka model tidak fit digunakan dalam

penelitian.
 29

2. Jika nilai signifikansi ≤ 0,05 maka model fit digunakan dalam

penelitian.

3.5.4.4 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Klasik t)

Uji t menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen

secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen. Hasil yang

didapat dari uji F nilai signifikansinya akan sama dengan nilai signifikansi uji t.

Hal ini disebabkan karena yang diukur hanya pengaruh dari satu variabel

independen saja. Kriteria uji t adalah sebagai berikut:

1. Jika nilai signifikansi ≥ 0,05 maka tidak terdapat pengaruh secara

individual variabel independen terhadap variabel dependen.

2. Jika nilai signifikansi ≤ 0,05 maka terdapat pengaruh secara individual

variabel independen terhadap variabel dependen.

 REFERENSI

Anderson, David R, Dennis J. Sweeney, Thomas A. Williams, Jeffrey D. Camm,

and James C. Cochran. 2018. Statistic for Business and Economics, 13e.
South Western Educational Publishing.

Arianandini, Putu Winning dan I Wayan Ramantha. 2018. Pengaruh Profitabilitas,

Leverage, dan Kepemilikan Institusional pada Tax Avoidance. E-Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 22, No. 3: 2088-2116.

Ariawan, I Made Agus Riko dan Putu Ery Setiawan. 2017. Pengaruh Dewan
Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, Profitabilitas dan
Leverge Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana,
Vol. 18.3: 1831-1859.

Ayu, Sarah Anggreani Dibah dan Andi Kartika. 2019. Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur (Studi Kasus
Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2014-2017). Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan, Vol.
8, No. 01: 64-78.

Budianti, Shinta dan Khirstina Curry. 2018. Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas,

dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance).
Seminar Nasional Cendekiawan ke 4 Tahun 2018: 2540-7589.

Dewi, Ni Nyoman Kristiana dan I Ketut Jati. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif,
Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Pada Tax Avoidance di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana, Vol. 6, No. 2: 249-260.

Dewinta, Ida Ayu Rosa dan Putu Ery Setiawan. 2016. Pengaruh Ukuran
Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan

30
 Penjualan Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, Vol. 14.3: 1584-1613.

Dharma, Nyoman Budhi Setya dan Naniek Noviari. 2017. Pengaruh Corporate
Social Responsibility dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. E-
Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 18.1: 529-556.

Dwiyanti, Ida Ayu dan I Ketut Jati. 2019. Pengaruh Profitabilitas, Capital
Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 27.3: 2293-2321.

Felicya, Cindy dan Paulina Sutrisno. 2020. Pengaruh Karakteristik Perusahaan,

Struktur Kepemilikan dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal
Bisnis dan Akuntansi, Vol. 22, No. 1: 129-138.

Ghozali, Imam. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS
25 edisi 9. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hapsari, Dyana. 2019. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Tax

Avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia pada Tahun 2016 -2018. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 14, No.
2: 2613-9170.

Hidayat, Wastam Wahyu. 2018. Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan

Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak: Studi Kasus
Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis,
Vol. 3, No. 1: 19-26.

Honggo, Kevin dan Aan Marlinah. 2019. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur
Perusahaan, Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Sales Growth,
dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis dan Akuntansi,
Vol. 21, No. 1a-1: 9 - 26.

https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-4612708/mengenal-soal-
penghindaran-pajak-yang-dituduhkan-ke-adaro (7 Februari 2021, 16:05)
https://www.kemenkeu.go.id/publikasi/berita/ini-realisasi-penerimaan-negara-di-
penghujung-2019/ (6 Februari 2021, 22:47)

Mardiasmo. 2016. Perpajakan Edisi Terbaru 2016. Yogyakarta: ANDI.

Mulyani, Sri, Anita Wijayanti dan Endang Masitoh. 2018. Pengaruh Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance (Perusahaan Pertambangan yang
terdaftar di BEI). Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga, Vol. 3, No.
1: 322-340.

Nabilla, Salsa Safirra dan Imam Zul Fikri. 2018. Pengaruh Risiko Perusahaan,
Leverage (Debt To Equity Ratio) dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap
Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) (Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur Subsektor Makanan & Minuman yang Terdaftar di BEI Tahun
2014-2017). Seminar Nasional Cendekiawan ke 4 Tahun 2018: 2540-7589.

Ngadiman dan Christiany Puspitasari. 2014. Pengaruh Leverage, Kepemilikan

Institusional, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax
Avoidance) Pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi, Vol. XVIII, No. 03: 408-421.

Permata, Dhinari Amanda, Siti Nurlaela dan Endang Masitoh. 2018. Pengaruh
Size, Age, Profitability, Leverage dan Sales Growth Terhadap Tax
Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 19(01), 10-20.

Pratomo, Dudi dan Risa Aulia Rana. 2021. Pengaruh Kepemilikan Institusional,
Komisaris Independen dan Komite Audit Terhadap Penghindaran Pajak.
Jurnal Akuntansi, Vol. 8, No. 1.

Puspita, Deanna dan Meiriska Febrianti. 2017. Faktor-Faktor yang Memengaruhi

Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol. 19, No. 1: 38-46.

Putra, I Gusti L.N.D.C dan Ni Ketut Lely Aryani Merkusiwati. 2016. Pengaruh
Komisaris Independen, Leverage, Size dan Capital Intensity Ratio Pada Tax
 Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 17, No. 1: 690-
714.

Putriningsih, Dewi, Eko Suyono dan Eliada Herwiyanti. 2018. Profitabilitas,

Leverage, Komposisi Dewan Komisaris, Komite Audit, dan Kompensasi
Rugi Fiskal Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Perbankan.
Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol. 20, No. 2: 77-92.

Subagiastra, Komang, I Putu Edy Arizona dan I Nyoman Kusuma Adnyana

Mahaputra. 2016. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga, dan Good
Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada
Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Akuntansi,
Vol. 1, No. 2: 167-193.

Tebiono, Juan Nathanael dan Ida Bagus Nyoman Sukadana. 2019. Faktor-Faktor
yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur yang
Terdaftar di BEI. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol. 21, No. 1a-2: 121-130.

Utami, Evy Rahman, Etik Kresnawati dan Eka Dwiyanti Putje. 2019. Pengaruh
Kompensasi, Leverage, Ukuran Perusahaan , dan Dividen Terhadap
Turnover: Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia. Jurnal
Bisnis dan Akuntansi, Vol. 21, No. 2: 129-140.

Waluyo. 2017. Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.

Yohan dan Arya Pradipta. 2019. Pengaruh ROA, Leverage, Komite Audit, Size,
Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol.
21, No. 1a-1: 1-8.