Anda di halaman 1dari 6

10.

1 The Role of fiar value in accounting


Konsep nilai wajar dalam akuntansi ada di mana-mana, muncul dalam banyak standar
sebagai alternatif yang lebih disukai untuk biaya historis yang dimodifikasi. Hal ini terlihat untuk
memberikan informasi yang lebih berguna yang relevan bagi pengambil keputusan.

Beberapa key standart fair value/ nilai wajar adalah:


 Kombinasi Bisnis AASB 3/IFRS 3
 AASB 7/IFRS 7 Instrumen Keuangan: Pengungkapan
 AASB 102/IAS 2 Persediaan
 AASB 116/IAS 16 Properti, Pabrik dan Peralatan
 Pendapatan AASB 118/IAS 18
 AASB 119/IAS 19 Imbalan Kerja
 IAS 26 Akuntansi dan Pelaporan dengan Rencana Manfaat Pensiun
 Laba per Saham AASB 133/IAS 33
 AASB 134/IAS 34 Pelaporan Keuangan Interim
 AASB 136/IAS 36 Penurunan Nilai Aset
 AASB 138/IAS 38 Aset Tak Berwujud
 AASB 139/IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran
 Properti Investasi AASB 140/IAS 40
 AASB 141/IAS 41 Pertanian.

Terlepas dari prevalensinya dalam standar akuntansi, nilai wajar adalah konsep yang bernuansa
dalam praktiknya, dimana hal ini mungkin sulit untuk dioperasionalkan dan ditafsirkan, dan
berdampak/berpotensi bagi organisasi untuk memanipulasi laporan keuangan dengan
penggunaan penilaian yang tidak tepat untuk mencapai tujuan keuangan atau politik.

Kegunaan nilai wajar sebagai ukuran ekonomi dan hubungannya dengan asumsi
fundamental
Maksud dan tujuan menggunakan ukuran nilai wajar/ fair value adalah untuk memungkinkan
akuntansi memberikan informasi yang berguna dan relevan. Secara tradisional, akuntansi
sebagian besar menggunakan konsep penilaian yang dikenal sebagai biaya historis yang
dimodifikasi sebagai dasar pengukuran utama. Seperti yang akan dibahas kemudian, dalam
keadaan normal pada tanggal transaksi, ketika suatu aset diperoleh atau liabilitas terjadi, biaya
dipandang sebagai penilaian yang tepat yang setara dengan nilai wajar item tersebut. Namun,
masalah muncul seiring berjalannya waktu dan kami berusaha untuk menjaga agar informasi
akuntansi tetap relevan.
Bagaimana nilai 'sebenarnya' dari aset atau liabilitas diukur? Secara tradisional akuntansi
telah berusaha untuk 'menyesuaikan' biaya ini untuk mencerminkan perubahan harapan tentang
penggunaan item dan/atau nilai uang dan/atau kondisinya. Pendekatan berdasarkan
depresiasi/amortisasi umumnya digunakan untuk aset tidak lancar. Nilai waktu uang sering
dianggap sebagai kewajiban. Untuk persediaan, digunakan aturan biaya dan pasar yang lebih
rendah. Ini dilihat sebagai upaya untuk menyesuaikan biaya historis sedemikian rupa sehingga
akun memberikan beberapa jenis informasi yang berguna seiring berjalannya waktu.
Mengingat bahwa di bawah Kerangka Konseptual saat ini berbagai pengguna tertarik pada
informasi akuntansi, terkadang sulit untuk memastikan untuk apa penggunaan informasi tersebut
dan oleh karena itu dasar pengukuran apa yang paling tepat.
10.2 The traditional definition
Definisi tradisional nilai wajar, sebelum pengenalan standar nilai wajar, dapat dicontohkan
dengan sejumlah standar. Misalnya, AASB 3/IFRS 3 Business Combination Appendix A
mendefinisikan nilai wajar sebagai:

Jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak-
pihak yang berpengetahuan dan berkeinginan dalam transaksi yang wajar.

Seperti disebutkan sebelumnya, definisi ini tidak konsisten di semua standar, tetapi memberikan
contoh yang representatif. Itu umumnya dianggap sebagai definisi yang memadai di sebagian
besar keadaan.

Kekurangan definisi tradisional


Penggunaan kata 'exchanges' adalah suatu problematik. Dalam transaksi hipotetis ini, apakah
aset diukur dari sudut pandang pembeli atau penjual? Hal ini dapat memberikan penilaian
yang berbeda secara signifikan, terutama jika terdapat bid-ask spread yang substansial. Misalnya,
sebuah mobil dapat dibeli seharga $12.000 hari ini, tetapi mobil yang sama mungkin diharapkan
untuk dijual pada waktu yang sama hanya dengan $10.000 karena perbedaan ekspektasi pasar
untuk pembeli dan penjual mobil.

Menerapkan definisi liabilitas sedikit membingungkan. Pertama, apa yang kami maksud
dengan 'menyelesaikan kewajiban'? Apakah itu secara hipotetis biaya untuk membuat
kewajiban 'hilang'? Bagaimana jika 'penyelesaian' ini dapat dicapai melalui cara-cara
ilegal seperti penyuapan? Selanjutnya, kewajiban tidak diselesaikan dengan pihak yang
berpengetahuan dan bersedia, melainkan kreditur yang memiliki hak untuk menerima uang.

Definisi tersebut tidak menjelaskan pada tanggal berapa pertukaran ini harus dinilai. Meskipun
umumnya diasumsikan sebagai tanggal pelaporan, ini tidak secara eksplisit jelas. Ini juga bisa
menjadi masalah jika terbukti pasar berubah dengan cepat, atau tidak likuid dengan pertukaran
yang jarang terjadi.

Apa artinya menjadi pihak yang 'bersedia'? Sebuah organisasi mungkin dalam kesulitan dan
sangat membutuhkan uang tunai dan karena itu bersedia untuk menjual aset dengan diskon besar
untuk penggantian yang cepat. Situasi ini mungkin tidak akan terlihat menghasilkan item yang
diukur pada nilai wajarnya, tetapi sekali lagi ini tidak jelas.

10.3 AASB 13/IFRS 13 Fair Value Measurement.


Untuk mengatasi kekhawatiran tentang definisi yang berbeda, menyebarluaskan saran dan
menyarankan kekurangan definisi lama nilai wajar, IASB menyatakan dalam paragraf BC6 dari
Basis for conclusions IFRS 13, bahwa standar nilai wajar memiliki tujuan sebagai berikut:

1. Untuk menetapkan satu sumber panduan untuk semua pengukuran nilai wajar yang
disyaratkan atau diizinkan oleh SAK untuk mengurangi kompleksitas dan meningkatkan
konsistensi dalam penerapannya;
2. Mengklarifikasi definisi nilai wajar dan panduan terkait untuk mengomunikasikan tujuan
pengukuran dengan lebih jelas; dan
3. Untuk meningkatkan pengungkapan tentang nilai wajar untuk memungkinkan pengguna
laporan keuangan menilai sejauh mana nilai wajar digunakan dan untuk
menginformasikan mereka tentang input yang digunakan untuk memperoleh nilai wajar
tersebut.

IASB secara eksplisit dalam keinginannya untuk tidak secara substansial mengubah interpretasi
nilai wajar saat ini, melainkan mengumpulkan informasi tersebut ke dalam satu standar tunggal.
Ini kemudian akan lebih jelas mengumumkan niat dewan berkaitan dengan pengukuran nilai
wajar. Ini juga akan memberikan pengungkapan informasi nilai wajar yang lebih lengkap dan
komprehensif untuk memungkinkan pengguna memahami secara memadai bagaimana nilai
ditentukan. Untuk tujuan ini, AASB 13/IFRS 13 paragraf 5 menyatakan:

Standar ini [IFRS] berlaku ketika Standar lain [IFRS] mensyaratkan atau mengizinkan
pengukuran nilai wajar atau pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar (dan pengukuran,
seperti nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, berdasarkan nilai wajar atau pengungkapan tentang
pengukuran tersebut). . .
Namun, transaksi tertentu secara eksplisit dikecualikan dari ruang lingkup SAASB 13/IFRS 13
(paragraf 6):
• Pembayaran berbasis saham (ketika mereka ditangkap oleh AASB 2/IFRS 2
Pembayaran Berbasis Saham)
• Transaksi leasing (ketika mereka ditangkap oleh AASB 117/IAS 17 Leases)
• Pengukuran yang mungkin tampak serupa dengan nilai wajar tetapi tidak disebut
demikian; contohnya termasuk 'nilai realisasi bersih' yang digunakan dalam AASB
102/IAS 2 Inventori dan 'nilai pakai' yang digunakan dalam AASB 136/IAS 36
Penurunan Nilai Aset.

Nilai wajar ditentukan


Definisi nilai wajar dalam paragraf 9 PSAK 19/IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar adalah:

Harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal
pengukuran.

Ada sejumlah bagian penting dari definisi ini yang berusaha untuk mengatasi dan
mengklarifikasi kekhawatiran yang muncul mengenai definisi tradisional. Untuk suatu aset,
nilainya didasarkan pada harga yang akan diterima jika aset tersebut akan dijual. Untuk suatu
liabilitas, nilainya didasarkan pada harga yang akan dibayarkan untuk mengalihkan liabilitas
tersebut. Transaksi ini diasumsikan terjadi sebagai transaksi teratur antara pelaku pasar yang
memperluas pemahaman kita tentang pasar di mana transaksi tersebut terjadi. Semua ini
dilakukan pada tanggal pengukuran, membenarkan apa yang selalu dianggap demikian.

Bagian penting lain dari definisi adalah istilah akan/ would. Hal ini memperjelas bahwa
transaksi tidak harus terjadi, dan dalam banyak kasus merupakan transaksi hipotetis yang akan
terjadi jika entitas memutuskan untuk menjual item tersebut. Paragraf 21 dari AASB 13/IFRS 13
memperjelas hal ini:
Bahkan ketika tidak ada pasar yang dapat diobservasi untuk memberikan informasi penetapan
harga tentang penjualan aset atau pengalihan liabilitas pada tanggal pengukuran, pengukuran
nilai wajar mengasumsikan bahwa suatu transaksi terjadi pada tanggal tersebut, dipertimbangkan
dari perspektif pasar. peserta yang memegang aset atau berutang kewajiban. Transaksi yang
diasumsikan tersebut menetapkan dasar untuk mengestimasi harga untuk menjual aset atau
mengalihkan liabilitas.

Fokus pada harga keluar — mengapa?


Hal pertama yang harus diperhatikan adalah bahwa harga didasarkan pada harga keluar. Artinya,
harga yang akan diterima entitas jika aset tersebut dijual. Ini tentu bukan satu-satunya nilai yang
bisa digunakan.

IASB mengidentifikasi sembilan basis penilaian potensial (di luar cakupan bab ini untuk
membahas masing-masing secara rinci):
1) Harga masuk sebelumnya
2) Harga keluar masa lalu
3) Jumlah masa lalu yang dimodifikasi
4) Harga masuk saat ini
5) Harga keluar saat ini
6) Harga keseimbangan saat ini
7) Nilai pakai
8) Harga masuk masa depan
9) Harga keluar masa depan.

Pentingnya konsep pasar


Fokus pada harga yang siap dibayar pihak eksternal untuk suatu aset mendasarkan nilainya pada
beberapa landasan teori ekonomi yang paling penting, yaitu hipotesis pasar efisien dan asumsi
rasionalisme ekonomi. Menurut hipotesis pasar yang efisien, informasi yang tersedia
dibangun ke dalam harga suatu barang. Oleh karena itu, dalam pasar yang efisien secara tepat,
akan ada informasi yang cukup tersedia bagi para pelaku untuk menilai kemungkinan manfaat
ekonomi masa depan yang akan diperoleh dari suatu aset (atau pengorbanan untuk suatu
kewajiban) dan nilai ini akan tercermin dalam nilai yang mereka peroleh. bersedia
membeli/menjual barang tersebut.
Rasionalisme ekonomi mengasumsikan bahwa organisasi dan manajemen berusaha untuk
memaksimalkan, secara langsung atau tidak langsung, keuntungan (dalam batas-batas
masyarakat yang wajar)

Apa ciri-ciri pasar?


Salah satu pertimbangan utama untuk AASB 13/IFRS 13 adalah apakah pasar benar-benar ada di
mana harga keluar dapat diukur. Paragraf 15 dari standar membahas panjang lebar karakteristik
yang menunjukkan keberadaan pasar semacam itu.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa aset atau liabilitas dipertukarkan dalam transaksi
teratur antara pelaku pasar untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas pada tanggal
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini.
Transaksi teratur didefinisikan dalam Lampiran A dari AASB 13/IFRS 13 sebagai:

transaksi yang mengasumsikan eksposur ke pasar untuk suatu periode sebelum tanggal
pengukuran untuk memungkinkan aktivitas pemasaran yang biasa dan biasa untuk transaksi yang
melibatkan aset atau liabilitas tersebut; itu bukan transaksi paksa (misalnya likuidasi paksa atau
penjualan darurat).

Lampiran B standar, yang berisi panduan aplikasi, mencurahkan banyak diskusi tentang
bagaimana mengidentifikasi kapan pasar tidak dianggap aktif, dan oleh karena itu tidak dapat
menerima transaksi yang teratur dan karenanya bukan dasar yang tepat untuk menetapkan nilai
wajar. Faktor-faktor yang diidentifikasi dalam paragraf B37 meliputi:

a) Ada beberapa transaksi baru-baru ini.


b) Kutipan harga tidak dikembangkan dengan menggunakan informasi terkini.
c) Kutipan harga sangat bervariasi dari waktu ke waktu atau di antara pembuat pasar
(misalnya, beberapa pasar perantara).
d) Indeks yang sebelumnya berkorelasi tinggi dengan nilai wajar aset atau liabilitas terbukti
tidak berkorelasi dengan indikasi nilai wajar baru-baru ini untuk aset atau liabilitas
tersebut.
e) Ada peningkatan signifikan dalam premi risiko likuiditas tersirat, hasil atau indikator
kinerja (seperti tingkat tunggakan atau tingkat kerugian) untuk transaksi yang diamati
atau harga kuotasi bila dibandingkan dengan estimasi entitas atas arus kas yang
diharapkan, dengan mempertimbangkan semua data pasar yang tersedia tentang kredit
dan risiko non-kinerja lainnya untuk aset atau liabilitas.
f) Ada spread bid-ask yang lebar atau peningkatan yang signifikan dalam bid-ask spread.
g) Terdapat penurunan signifikan dalam aktivitas, atau tidak adanya, pasar untuk penerbitan
baru (yaitu pasar utama) untuk aset atau liabilitas atau aset atau liabilitas serupa.
h) Sedikit informasi yang tersedia untuk umum (misalnya untuk transaksi yang terjadi di
pasar prinsipal ke prinsipal).

Seperti dibahas sebelumnya, asumsi utama yang mendasari akuntansi, dan khususnya standar
nilai wajar, adalah hipotesis pasar yang efisien dan rasionalisme ekonomi. Jadi diasumsikan
bahwa suatu organisasi memiliki informasi dan keinginan untuk menetapkan pasar yang paling
tepat untuk item yang ingin diukur.

Paragraf 16 dari standar ini menunjukkan bahwa pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

a) di pasar utama untuk aset atau liabilitas; atau


b) jika tidak ada pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas.

Pasar utama didefinisikan dalam Lampiran A sebagai: pasar dengan volume dan tingkat
aktivitas terbesar untuk aset atau liabilitas.

Sedangkan pasar yang paling menguntungkan didefinisikan dalam Lampiran A sebagai:


pasar yang memaksimalkan jumlah yang akan diterima untuk menjual aset atau meminimalkan
jumlah yang akan dibayarkan untuk mengalihkan liabilitas, setelah memperhitungkan biaya
transaksi dan biaya transportasi.

Bagian penting dari definisi pasar adalah partisipan. Seperti dapat dilihat pada paragraf 9,
harga didasarkan pada transaksi antara pelaku pasar. Istilah ini didefinisikan secara luas dalam
Lampiran A dari AASB 13/IFRS 13 sebagai:

a) Pembeli dan penjual di pasar utama (atau pasar yang paling menguntungkan) untuk aset
atau liabilitas yang memiliki semua karakteristik berikut:
b) Mereka independen satu sama lain, yaitu mereka bukan pihak berelasi seperti yang
didefinisikan dalam PSAK 55 [IAS 24], meskipun harga dalam transaksi pihak berelasi
dapat digunakan sebagai input untuk pengukuran nilai wajar jika entitas memiliki bukti
bahwa transaksi tersebut dimasukkan ke dalam persyaratan pasar.
c) Mereka berpengetahuan luas, memiliki pemahaman yang wajar tentang aset atau
kewajiban dan transaksi menggunakan semua informasi yang tersedia, termasuk
informasi yang mungkin diperoleh melalui upaya uji tuntas yang biasa dan biasa.
d) Mereka dapat melakukan transaksi untuk aset atau kewajiban.
e) Mereka bersedia melakukan transaksi untuk aset atau kewajiban, yaitu mereka
termotivasi tetapi tidak dipaksa atau dipaksa untuk melakukannya.
f) Yang penting, nilai wajar dihitung dengan menggunakan asumsi yang akan dianggap
relevan oleh pelaku pasar saat menentukan harga aset atau liabilitas tertentu yang sedang
dipertimbangkan oleh entitas. Ini dibahas secara lebih rinci di bagian berikutnya.

Anda mungkin juga menyukai