ANALISIS RESIKO PERBANKAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2015 – 2019

Anzar Alfat Firdaus

S422008002

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret (UNS), Surakarta, Indonesia
e-mail: anzaralfat@student.uns.ac.id / 087733466600

ABSTRAK
Penelitian ini untuk menganalisis pengaruh resiko Beban Operasional (BOPO), risiko
permodalan (CAR), risiko likuiditas (LDR), risiko pasar (NIM), risiko kredit (NPL) terhadap
Return On Assets (ROA). Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif
kuantitatif. yaitu penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan
dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
berjumlah 44 perusahaan perbankan. Pemilihan sampel dengan metode Purposive Sampling
merupakan teknik pengambilan sampel berdasarkan pertimbangan peneliti yaitu yang
melaporkan annual report selama periode pengamatan 2015-2019 dan terdaftar di Bursa Efek
Indonesia berjumah 32 bank. Pengumpulan data dilakukan menggunakan data sekunder dari
laporan keuangan perbankan pada periode 2015 hingga 2019. Hasil penelitian menunjukkan
resiko biaya operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, resiko
permodalan (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, resiko likuiditas (LDR)
berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA, resiko pasar (NIM) berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap ROA, resiko kredit (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
ROA.
Kata kunci: ROA, BOPO, CAR, LDR, NIM, dan NPL

PENDAHULUAN bank mempunyai peran dalam dua sisi yaitu

Dalam pertumbuhan perekonomian
suatu negara, salah satu lembaga yang
berperan penting dalam mendorong
pertumbuhan ekonomi adalah bank. Bahkan
pertumbuhan perekonomian disuatu negara
dapat diukur dengan pertumbuhan bank di
negara tersebut. Menurut Undang-Undang
Perbankan Nomor 10 Tahun 1998, bank
adalah badan usaha yang menghimpun dana
dari masyarakat dalam bentuk simpanan
dan menyalurkannya ke masyarakat dalam
bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf
hidup rakyat banyak. Dengan demikian,
menghimpun dana dari masyarakat yang
kelebihan dana, serta menyalurkan dana
kepada masyarakat yang kekurangan dana.
Dengan adanya intermediasi tersebut maka
bank dapat mendorong peningkatan taraf
hidup rakyat banyak. Fungsi utama bank
adalah menghimpun dana dari masyarakat,
menyalurkan dana kepada masyarakat serta
memberikan pelayanan dalam bentuk jasa
perbankan (Ismail, 2013).
Peranan perbankan saat ini sangat
dominan dengan sistem keuangan, bahkan
perbankan saat ini juga mempunyai peranan
yang penting untuk menunjang kemajuan
perekonomian dalam suatu Negara. Bank
adalah suatu badan usaha yang bergerak
di bidang keuangan atau jasa keuangan.
Dalam dunia perbankan, Bank merupakan
sektor ketat yang diatur oleh Bank
Indonesia sebagai bank sentral yang ada di
Indonesia karena bank memiliki operasional
dengan melibatkan banyak pihak di
masyarakat. Sehingga pemahaman dan
pengelolaan bank yang baik tentunya akan
mendorong sistem keuangan yang baik.
Sistem keuangan yang baik akan
berpengaruh positif pada kinerja perbankan
dan tingkat profitabilitas. Menurut
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 18 /
POJK.03 / 2016 tentang Penerapan
Manajemen Risiko bagi Bank Umum terdiri
atas 8 (delapan) jenis risiko yaitu risiko
kredit, risiko pasar, risiko operasional,
risiko likuiditas, risiko hukum, risiko
stratejik, risiko kepatuhan, dan risiko
reputasi.
Tingkat profitabilitas suatu bank
dipengaruhi oleh faktor internal dan faktor
eksternal. Faktor internal meliputi
perputaran kas, risiko operasi, risiko kredit,
risiko pasar, kecukupan modal, dan risiko
likuiditas. Sedangkan faktor eksternal
meliputi kebijakan moneter, fluktuasi nilai
tukar, tingkat inflasi, volatilitas tingkat
bunga, sekuritas, treasury management,
globalisasi, persaingan antarbank maupun
lembaga keuangan nonbank, perkembangan
teknologi, dan inovasi instrumen keuangan
(Yulistiani & Suryatini, 2016).
Kinerja perusahaan dapat dilihat
melalui berbagai macam variabel atau
indikator. Variabel atau indikator yang
dijadikan dasar penilaian adalah laporan
keuangan perusahaan yang bersangkutan.
Apabila kinerja sebuah perusahaan publik
meningkat, nilai keusahaannya akan
semakin tinggi. kinerja perusahaan dapat
diukur dengan menganalisa dan
mengevaluasi laporan keuangan. Informasi
posisi dan kinerja keuangan dimasa lalu
seringkali digunakan sebagai dasar untuk
memprediksi posisi keuangan dan kinerja
dimasa depan dan hal-hal lain yang
langsung menarik perhatian pemakai seperti
pembayaran deviden, upah, pergerakan
harga sekuritas dan kemampuan perusahaan
untuk memenuhi komitmennya ketika jatuh
tempo. Kinerja merupakan hal penting yang
harus dicapai oleh setiap perusahaan
dimanapun, karena kinerja merupakan
cerminan dari kemampuan perusahaan
dalam mengelola dan mengalokasikan
sumber dayanya.
Menurut pendapat Sofyan (2003),
kinerja perbankan dapat diukur dengan
menggunakan rata-rata tingkat bunga
pinjaman, rata-rata tingkat bunga simpanan,
dan profitabilitas perbankan. Lebih lanjut
lagi dalam penelitiannya menyatakan
bahwa tingkat bunga simpanan merupakan
ukuran kinerja yang lemah dan
menimbulkan masalah, sehingga dalam
penelitiannya disimpulkan bahwa
profitabilitas merupakan indikator yang
paling tepat untuk mengukur kinerja suatu
bank. Ukuran profitabilitas yang digunakan
adalah rate of return equity (ROE) untuk
perusahaan pada umumnya dan return on
asset (ROA) pada industry perbankan.
Return on Asset (ROA) memfokuskan
kemampuan perusahaan untuk memperoleh
earning dalam operasi perusahaan,
sedangkan Return on Equity (ROE) hanya
mengukur return yang diperoleh dari
investasi pemilik perusahaan dalam bisnis
tersebut (Mawardi, 2005). Sehingga dalam
penelitian ini ROA digunakan sebagai
ukuran kinerja perbankan. Return On Asset
(ROA) merupakan salah satu rasio
profitabilitas yang digunakan untuk
mengukur efektivitas perusahaan dalam
menghasilkan keuntungan dengan
memanfaatkan total aset yang dimilikinya.
Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia,
Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember
2001, maka standar ROA yang baik adalah
sekitar 1,5%.
 Beberapa faktor yang bepengaruh
terhadap kinerja bank adalah BOPO, CAR,
LDR, NIM, dan NPL. Menurut ketentuan
Bank Indonesia, BOPO merupakan
perbandingan antara total biaya operasi
dengan total pendapatan operasi. Efisiensi
operasi dilakukan oleh bank dalam rangka
untuk mengetahui apakah bank dalam
operasinya yang berhubungan dengan usaha
pokok bank, dilakukan dengan benar
(sesuai dengan harapan pihak manajemen
dan pemegang saham) serta digunakan
untuk menunjukkan apakah bank telah
menggunakan semua faktor produksinya
dengan tepat guna dan berhasil guna
(Mawardi, 2005). Dengan demikian
efisiensi operasi suatu bank yang
diproksikan dengan rasio BOPO akan
mempengaruhi kinerja bank tersebut.
Capital Adequacy Ratio (CAR)
adalah rasio keuangan yang berkaitan
dengan permodalan perbankan dimana
besarnya modal suatu bank akan
berpengaruh pada mampu atau tidaknya
suatu bank secara efisien menjalankan
kegiatannya. Jika modal yang dimiliki oleh
bank tersebut mampu menyerap kerugian-
kerugian yang tidak dapat dihindarkan,
maka bank dapat mengelola seluruh
kegiatannya secara efisien, sehingga
kekayaan bank (kekayaan pemegang
saham) diharapkan akan semakin
meningkat demikian juga sebaliknya
(Muljono, 1999). Dengan demikian Capital
Adequacy Ratio (CAR) mempunyai
pengaruh terhadap kinerja bank.
Sementara Loan to Deposit Ratio
(LDR) merupakan rasio yang mengukur
kemampuan bank untuk memenuhi
kewajiban yang harus dipenuhi. Sehingga
semakin tinggi LDR maka laba bank
semakin meningkat (dengan asumsi bank
tersebut mampu menyalurkan kreditnya
dengan efektif), dengan meningkatnya laba
bank, maka kinerja bank juga meningkat.
Dengan demikian besar-kecilnya rasio LDR
suatu bank akan mempengaruhi kinerja
bank tersebut.
Net Interest Margin (NIM)
mencerminkan resiko pasar yang timbul
karena adanya pergerakan variabel pasar,
dimana hal tersebut dapat merugikan bank.
Berdasarkan peraturan Bank Indonesia
salah satu proksi dari risiko pasar adalah
suku bunga, yang diukur dari selisih antar
suku bunga pendanaan (funding) dengan
suku bunga pinjaman yang diberikan
(lending) atau dalam bentuk absolut adalah
selisih antara total biaya bunga pendanaan
dengan total biaya bunga pinjaman dimana
dalam istilah perbankan disebut Net Interest
Margin (NIM) (Mawardi, 2005). Dengan
demikian besarnya NIM akan
mempengaruhi laba-rugi Bank yang pada
akhirnya mempengaruhi kinerja bank
tersebut.
Non Performing Loan (NPL) adalah
perbandingan antara total kredit bermasalah
dengan total kredit yang di berikan kepada
debitur. Bank dikatakan mempunyai NPL
yang tinggi jika banyaknya kredit yang
bermasalah lebih besar daripada jumlah
kredit yang diberikan kepada debitur.
Apabila suatu bank mempunyai NPL yang
tinggi, maka akan memperbesar biaya, baik
biaya pencadangan aktiva produktif
maupun biaya lainnya, dengan kata lain
semakin tinggi NPL suatu bank, maka hal
tersebut akan mengganggu kinerja bank
tersebut. Menurut penelitian yang dilakukan
oleh Yurdakul (2014), meningkatnya risiko
kredit perbankan dipengaruhi oleh
meningkatnya jumlah uang yang beredar,
tingkat pengangguran, tingkat inflasi dan
tingkat suku bunga. Apabila bank
memberikan kredit yang mempunyai risiko
kecil maka pada umumnya akan
menghasilkan keuntungan yang besar.
Sebaliknya, apabila bank memberikan
kredit yang mempunyai risiko besar maka
akan menghasilkan keuntungan yang kecil.
Agar dapat memiliki kemampuan
manajemen risiko keuangan yang baik
maka penting bagi bank untuk mengetahui
seberapa besar risiko-risiko perbankan
berpengaruh terhadap kinerja keuangan
bank.
KAJIAN TEORI
Kinerja Keuangan
Kinerja perbankan dapat dinilai
dengan menggunakan pendekatan analisis
rasio keuangan. Tingkat kesehatan bank
diatur oleh Bank Indonesia dalam Surat
Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP
31 Mei 2004 kepada semua bank umum
yang melaksanakan kegiatan usaha secara
konvensional perihal sistem penilaian
tingkat kesehatan bank umum dan Peraturan
Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004
tanggal 12 April 2004 tentang sistem
penilaian tingkat kesehatan bank umum,
bank wajib melakukan penilaian tingkat
kesehatan bank. Penilaian kinerja perbankan
mencakup intermediasi, profitabilitas, risiko
dan lain-lain (Rahim, 2014).
Return On Asset (ROA)
Return On Asset (ROA) digunakan
untuk mengukur profitabilitas bank karena
Bank Indonesia sebagai Pembina dan
pengawasan perbankan lebih mengutamakan
nilai profitabilitas suatu bank, diukur dengan
asset yang dananya sebagian besar dari
simpanan masyarakat. “Semakin besar
Return On Aset (ROA) suatu bank, semakin
besar pula tingkat keuntungan yang dicapai
bank, dan semakin baik pula posisi bank
dari segi penggunaan asset”. (Dendawijaya,
2005). Return on Asset (ROA) dipilih
sebagai indikator pengukur kinerja
keuangan perbankan adalah karena Return
On Asset digunakan untuk mengukur
efektifitas perusahaan didalam
menghasilkan keuntungan dengan
memanfaatkan aktiva yang dimilikinya.
Total Laba sebelum pajak
ROA = x 100%
Rata-rata Total Asset
Rasio ROA yang bernilai positif
menunjukan bahwa total aktiva yang
digunakan untuk operasional bank mampu
memberikan laba bagi bank tersebut.
Sedangkan ROA yang bernilai negatif
menunjukan total aktiva yang digunakan
tidak mampu memberikan keuntungan
(rugi). Berdasarkan Surat Edaran Bank
Indonesia Nomor 13/24/DPNP tanggal 25
Oktober 2011 besarnya rasio Return On
Asset (ROA) minimal 1,5%.
Risiko Operasional (BOPO)
Menurut IBI (2016) risiko
operasional merupakan risiko yang
diakibatkan karena ketidakcukupan
dan/atau tidak berfungsinya proses
internal, kesalahan manusia,
kegagalan sistem, dan/atau adanya
kejadian eksternal yang memengaruhi
operasional bank. Penyebab risiko
operasional diantaranya karena
sumber daya manusia, proses, sistem,
dan kejadian eksternal. Rasio untuk
mengukur risiko operasional adalah
Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional atau BOPO.
BOPO merupakan perbandingan
antara biaya operasional dengan
pendapatan operasional. Pada
prinsipnya bank berperan sebagai
perantara dalam menghimpun dana
dan menyalurkan dana masyarakat,
sehingga biaya dan pendapatan
operasional bank didominasi oleh
biaya bunga dan hasil bunga (Dewi,
2015). Apabila biaya operasional
meningkat maka akan berakibat pada
turunnya laba sebelum pajak sehingga
profitabilitas bank akan menurun.
Menurut Manikam &
Syafruddin (2013) kegunaan BOPO
adalah mengukur tingkat efisiensi
bank dalam melakukan kegiatan
operasinya. Jika nilai BOPO besar
maka mengindikasikan bahwa
profitabilitas bank menurun. Begitu
juga sebaliknya, jika nilai BOPO kecil
maka dapat ditarik kesimpulan bahwa
profitabilitas bank meningkat.
Risiko Permodalan (CAR)
Risiko permodalan
mengindikasikan kerugian yang
tergantung pada kualitas aset yang
dikelola bank. Risiko permodalan
merupakan risiko dimana bank tidak
bisa menutup kerugian yang terjadi.
Salah satu rasio yang dapat digunakan
untuk mengukur besar kecilnya modal
adalah Capital Adequacy Ratio
(CAR).
CAR merupakan rasio modal
terhadap aktiva tertimbang menurut
risiko. Rasio ini menunjukkan
seberapa jauh semua aktiva yang
mengandung risiko dapat dibiayai dari
dana modal sendiri disamping
memperoleh dana dari sumber-sumber
diluar bank seperti dana dari
masyarakat, pinjaman dan lain-lain.
CAR merupakan perbandingan antara
modal dan aktiva tertimbang menurut
risiko. Apabila nilai CAR tinggi maka
hal tersebut mengindikasikan bahwa
modal yang dimiliki bank semakin
banyak karena tingkat kepercayaan
masyarakat untuk menyimpan dana di
bank semakin tinggi. Masyarakat
merasa aman mempercayakan
dananya kepada bank apabila tingkat
kecukupan modal yang dimiliki bank
tinggi. Semakin tinggi nilai CAR
maka akan menyebabkan peningkatan
pada profitabilitas bank.
Risiko Likuiditas (LDR)
Risiko likuiditas adalah risiko
yang diakibatkan karena bank tidak
mampu memenuhi kewajiban jangka
pendeknya, sehingga aktivitas
perusahaan akan terganggu. Risiko
likuiditas disebut juga dengan short
term liquidity risk. Sebagai contoh
kewajiban jangka pendek seperti bank
terlambat membayar gaji karyawan,
terlambat membayar listrik, dan lain-
lain. Menurut Rustam (2017) risiko
likuiditas adalah risiko akibat
ketidakmampuan perusahaan untuk
memenuhi hutang yang jatuh tempo
dari sumber pendanaan arus kas dan/
atau dari aset likuid berkualitas tinggi
yang dapat diagunkan, tanpa
mengganggu aktivitas dan kondisi
keuangan perusahaan.
Ketidakmampuan memperoleh
sumber pendanaan arus kas sehingga
menimbulkan risiko likuiditas dapat
disebabkan oleh ketidakmampuan
menghasilkan arus kas yang berasal
dari aset produktif maupun yang
berasal dari penjualan aset, termasuk
aset likuid, dan/ atau
ketidakmampuan menghasilkan arus
kas yang berasal dari penghimpunan
dana, transaksi antarperusahaan dan
pinjaman yang diterima.
Loans to Deposit Ratio (LDR)
merupakan salah satu rasio yang dapat
digunakan untuk mengukur risiko
likuiditas. Menurut Prasetiono (2015)
LDR menunjukkan jumlah kredit yang
diberikan bank dibiayai oleh dana
pihak ketiga serta tingkat kemampuan
bank untuk membayar kembali
kewajiban kepada nasabah yang
sudah memberikan dananya dengan
kredit yang diberikan kepada debitur.
LDR menunjukkan perbandingan
antara jumlah kredit yang telah
disalurkan bank dengan dana yang
diterima bank. Apabila kredit yang
berhasil disalurkan oleh bank melebihi
batas yang sudah ditentukan maka hal
tersebut mengindikasikan bahwa
penyaluran dana berjalan secara
efisien. Sehingga bank akan
mendapatkan tambahan pendapatan
dari bunga yang disalurkan melalui
kredit. Bank Indonesia dalam PBI
No. 15/15/PBI/2013 menetapkan
bahwa LDR minimal bank adalah
sebesar 78% dan maksimal adalah
92%. Apabila nilai LDR tinggi maka
bank akan mendapatkan profitabilitas
yang tinggi pula.
Risiko Pasar (NIM)
Menurut Rustam (2017) risiko
pasar adalah risiko pada laporan posisi
keuangan dan rekening administratif
akibat perubahan harga pasar, antara
lain risiko berupa perubahan secara
keseluruhan dari kondisi pasar,
termasuk risiko perubahan harga opsi.
Risiko pasar terdiri dari risiko spesifik
dan risiko pasar umum. Risiko
spesifik merupakan risiko yang
diakibatkan karena pergerakan
atassurat berharga individual yang
disebabkan oleh faktor-faktor yang
terkait dengan surat berharga atau
penerbitnya. Sedangkan risiko umum
merupakan risiko yang diakibatkan
karena pergerakan harga pasar yang
berpengaruh terhadap beberapa
instrumen keuangan.
Rasio untuk mengukur risiko
pasar salah satunya adalah dengan
menggunakan Net Interest Margin
(NIM). Menurut Prasetiono (2015)
NIM digunakan untuk mengukur
kemampuan bank dalam memperoleh
pendapatan bunga bersih dengan
penempatan aset yang tersedia.
Apabila bank mendapatkan bunga
atas pengelolaan aset dengan jumlah
yang besar, maka masalah yang
mungkin dihadapi oleh bank dapat
diminimalisir.
Untuk melakukan evaluasi
kinerja dalam mengelola berbagai
risiko pada suku bunga, bank dapat
menggunakan NIM. Apabila nilai
NIM semakin tinggi, maka
profitabilitas yang akan didapatkan
bank semakin tinggi pula. Hal tersebut
disebabkan karena semakin
bertambahnya pendapatan bunga atas
aktiva produktif yang dikelola bank.
Risiko Kredit (NPL)
Risiko kredit adalah keadaan
dimana debitur tidak membayar
kembali kas pokok dan lainnya yang
berhubungan dengan investasi sesuai
dengan ketentuan yang ditetapkan
dalam perjanjian kredit. Risiko kredit
dapat menyebabkan masalah pada
arus kas dan memengaruhi likuiditas
bank karena pembayaran mungkin
tertunda atau tidak ada sama sekali
(Greuning & Bratanovic, 2011).
Menurut Undang-undang
Nomor 7 Tahun 1992 pasal 1 ayat 12,
kredit adalah penyediaan uang atau
tagihan yang dapat dipersamakan
dengan itu, berdasarkan persetujuan
atau tagihan yang dapat dipersamakan
dengan itu, berdasarkan persetujuan
atau kesepakatan pinjam-meminjam
antara bank dan pihak lain yang
mewajibkan pihak peminjam untuk
melunasi hutangnya setelah jangka
waktu tertentu dengan jumlah bunga
imbalan atau pembagian hasil
keuntungan. Fungsi kredit dalam
perekonomian antara lain adalah
meningkatkan daya guna uang,
meningkatkan peredaran dan lalu
lintas uang, sebagai salah satu alat
stabilitas ekonomi, meningkatkan
kegairahan dalam kegiatan usaha,
serta meningkatkan pemerataan
pendapatan (Untung, 2000).
Untuk mengukur tingkat risiko
kredit, manajemen bank dapat
melakukan penilaian terhadap strategi
pertumbuhan kredit bank, jenis kredit
yang dikeluarkan oleh bank dan
kualitas implementasi pemberian
kredit oleh bank dengan mempelajari
daftar kredit yang disetujui, kredit
yang diperpanjang, dan konsentrasi
kredit (IBI, 2016). Umumnya setiap
bank menyalurkan kredit dengan
mempertimbangkan berbagai variabel
sebagai dasar analisis untuk
menghindari rendahnya atau turunnya
produktivitas aktiva produktif (kredit).
Kerangka pikiran dari penelitian ini
adalah sebagai berikut :
Gambar Kerangka Pikiran
METODE PENELITIAN
Jenis penelitian yang dipakai dalam
penelitian ini adalah penelitian deskriptif
dengan metode penelitian kuantitatif.
Penelitian deskriptif merupakan penelitian
dengan tujuan untuk mengetahui nilai
masing-masing variabel yang sifatnya
independen tanpa membuat hubungan
maupun perbandingan dengan variabel lain.
Variabel tersebut dapat menggambarkan
secara sistematik mengenai populasi atau
mengenai bidang tertentu. Penelitian
deskriptif dilakukan dengan tujuan utama
untuk menggambarkan atau
mendeskripsikan tentang suatu keadaan
secara objektif (Sugiyono, 2014). Penelitian
ini dilakukan pada perusahaan perbankan
yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
dan waktu penelitian dilakukan dari bulan
Juni 2021.
Dalam penelitian ini digunakan cara
untuk menentukan sampel data yaitu dengan
Non-Probability Sampling yaitu data yang
digunakan sebagai sampel harus memilih
kereteria- kereteria tertentu. Pemilihan
sampel melalui kereteria berdasarkan
Purposive Sampling yang merupakan teknik
pengambilan sampel berdasarkan
pertimbangan peneliti. Sampel yang
digunakan dalam penelitian ini adalah
perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa
Efek Indonesia (BEI) dengan kriteria
sebagai berikut: a) Perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun
2015 – 2019, b) Perbankan yang melaporkan
annual report selama periode pengamatan
2015 – 2019. Berdasarkan pada kriteria
pengambilan sampel seperti yang telah
disebutkan di atas, maka jumlah sampel
yang digunakan dalam penelitian ini adalah
32 bank.
Jenis data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder ini berbentuk data Panel (time
series dan cross section). Sumber data yang
dikumpulkan dalam penelitian ini adalah
data sekunder yang bersumber dari laporan
keuangan perbankan pada periode 2015
hingga 2019 yang dipublikasikan di website
Bursa Efek Indonesia melalui website
www.idx.co.id dan website resmi bank
yang bersangkutan, dari buku-buku
referensi, literatur ilmiah lainnya dengan 32
bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
tahun 2015 – 2019.
Menurut Gujarati dan Porter (2012),
Fixed Effect Model (FEM) mengasumsikan
bahwa terdapat perbedaan intersep antar
individu. Akan tetapi, koefisien (slope) dari
variabel independen tetap sama antar
individu atau antar waktu. Model FEM
adalah sebagai berikut :

LnROAit = β1i + β1 lnBOPOit + β2

lnCARit + β3 lnLDRit + β4 lnNPLit + Β5
lnNIMit + µit
Dengan β1 sebagai intersep, β2, β3,
dan β4 sebagai koefisien variabel
independen. Pada FEM terdapat intersep
yang berbeda-beda pada setiap individu
cross-section sehingga menunjukkan
perbedaan setiap individu tersebut.
 HASIL DAN PEMBAHASAN

Statistika Deskriptif
Tabel
Uji Deskriptif Statistika
Variable Mean Std. Dev. Min Max Observations

roa overall 1.516125 1.587374 -9.58 4.73 N= 160

between 1.421079 -3.892 4.026 n= 32
within .7423573 -4.171875 3.978125 T= 5

bopo overall 86.17738 14.86901 56.04 195.7 N= 160

between 13.26628 60.56 135.556 n= 32
within 7.037106 58.92138 146.3214 T= 5

car overall 20.70694 6.864519 8.03 66.43 N= 160

between 5.398362 10.312 39.278 n= 32
within 4.325788 1.088937 47.85894 T= 5

ldr overall 84.67762 13.96598 41.99 145.26 N= 160

between 12.96819 49.118 113.04 n= 32
within 5.577223 67.44562 116.8976 T= 5

nim overall 5.391312 1.93693 1.53 12 N= 160

between 1.834039 1.888 11.52 n= 32
within .6874737 2.777313 10.49731 T= 5

npl overall 2.30025 5.944953 .08 75 N= 160

between 2.828951 .3 16.622 n= 32
within 5.247936 -14.08175 60.67825 T= 5
Sumber: Data sekunder diolah, 2021
Dari tabel dapat diketahui bahwa nilai rata-rata ROA Bank Konvensional tahun
2015 – 2019 sebesar 1.516125 dan nilai Standar Deviasi sebesar 1.587374. Tingkat ROA
tertinggi mencapai 4.73 dan terendah mencapai -9.58. Nilai rata-rata BOPO Bank
Konvensional tahun 2015 – 2019 sebesar 86.17738 dan nilai Standar Deviasi sebesar
14.86901. Tingkat BOPO tertinggi mencapai 195.7 dan terendah mencapai 56.04. Nilai
rata-rata CAR Bank Konvensional tahun 2015 – 2019 sebesar 20.70694 dan nilai Standar
Deviasi sebesar 6.864519. Tingkat CAR tertinggi mencapai 66.43 dan terendah mencapai
8.03. Nilai rata-rata LDR Bank Konvensional tahun 2015 – 2019 sebesar 84.67762 dan
nilai Standar Deviasi sebesar 13.96598. Tingkat LDR tertinggi mencapai 145.26 dan
terendah mencapai 41.99. Nilai rata-rata LDR Bank Konvensional tahun 2015 – 2019
sebesar 84.67762 dan nilai Standar Deviasi sebesar 13.96598. Tingkat LDR tertinggi
mencapai 145.26 dan terendah mencapai 41.99. Nilai rata-rata NIM Bank Konvensional
tahun 2015 – 2019 sebesar 5.391312 dan nilai Standar Deviasi sebesar 1.93693. Tingkat
NIM tertinggi mencapai 12 dan terendah mencapai 1.53. Nilai rata-rata NPL Bank
Konvensional tahun 2015 – 2019 sebesar 2.30025 dan nilai Standar Deviasi sebesar
5.944953. Tingkat NPL tertinggi mencapai 75 dan terendah mencapai 0.08.
Hasil Regresi Data Panel
1. Hasil Uji Hausman Test (Fixed Effect vs Random Effect)
Tabel
Uji Hausman
Coefficients
(b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B))
fixed . Difference S.E.

bopo -.0997946 -.0998818 .0000872 .0022205

car -.0123634 -.0066397 -.0057237 .0026211
ldr .0039227 -.0018704 .0057931 .0030866
nim -.0304351 .0643475 -.0947826 .0274248
npl -.0007071 -.0018668 .0011597 .0002052

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg

B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

Test: Ho: difference in coefficients not systematic

chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
= 13.77
Prob>chi2 = 0.0172

Sumber: Data sekunder diolah, 2021

Uji Hausman ini memiliki hipotesis bila nilai probabilitas kurang dari 0,05 maka
model yang baik digunakan adalah fixed effect model namun jika nilai probabilitas lebih dari
0.05 maka model yang baik digunakan adalah model random effect. Dari Tabel di atas dapat
dilihat bahwa nilai probilitasnya adalah sebesar 0.0172 < 0.05 artinya model yang baik untuk
digunakan adalah model fixed effect.
2. Hasil Uji Chow Test (Fixed Effect vs Common Effect)
Tabel
Uji Chow
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 160
Group variable: code Number of groups = 32

R-sq: Obs per group:

within = 0.8854 min = 5
between = 0.9434 avg = 5.0
overall = 0.9300 max = 5

F(5,123) = 190.06
corr(u_i, Xb) = 0.2268 Prob > F = 0.0000

roa Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

bopo -.0997946 .0033782 -29.54 0.000 -.1064815 -.0931076

car -.0123634 .0052591 -2.35 0.020 -.0227734 -.0019534
ldr .0039227 .0041039 0.96 0.341 -.0042007 .0120461
nim -.0304351 .0347597 -0.88 0.383 -.0992398 .0383696
npl -.0007071 .0043334 -0.16 0.871 -.0092848 .0078706
_cons 10.20571 .5244776 19.46 0.000 9.167542 11.24388

sigma_u .34986736
sigma_e .28572493
rho .59990016 (fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0: F(31, 123) = 3.50 Prob > F = 0.0000

Sumber: Data sekunder diolah, 2021

 Uji chow adalah uji yang membandingkan model mana yang lebih baik untuk
digunakan pada regresi yaitu antara model fixed effect dan common effect. Uji Chow memiliki
hipotesis bila nilai probabilitas kurang dari 0,05 maka model yang baik digunakan adalah
Common effect model, namun jika nilai probabilitas lebih dari 0.05 maka model yang baik
digunakan adalah model fixed effect. Dari Tabel di atas dapat dilihat bahwa nilai probilitasnya
adalah sebesar 0.000 < 0.05 artinya model yang baik untuk digunakan adalah model common
effect.

3. Hasil Uji Langrange Multiplier ( OLS vs Random Effect)

Tabel
Uji Langrange Multiplier
Estimated results:
Var sd = sqrt(Var)

roa 2.519755 1.587374

e .0816387 .2857249
u .0368871 .1920601

Test: Var(u) = 0
chibar2(01) = 17.60
Prob > chibar2 = 0.0000

Sumber: Data sekunder diolah, 2021

Uji langrange memiliki hipotesis apabila nilai probabilitas < 0.05 maka model
yang paling baik digunakan adalah model random, namun apabila nilai probabilitas >
0.05 maka model OLS yang lebih baik untuk digunakan dalam regresi panel. Dari tabel
di atas dapat diketahui bahwa nilai probabilitas adalah sebesar 0.000 artinya probabilitas
< 0.05 yang berarti model random effect yang paling tepat untuk digunakan dalam
regresi panel data dalam penelitian ini.
Hasil Pembahasan dan Diskusi
Uji Regresi
Fixed Effect
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 160
Group variable: code Number of groups = 32

R-sq: Obs per group:

within = 0.8854 min = 5
between = 0.9434 avg = 5.0
overall = 0.9300 max = 5

F(5,31) = 235.82
corr(u_i, Xb) = 0.2268 Prob > F = 0.0000

(Std. Err. adjusted for 32 clusters in code)

Robust
roa Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

bopo -.0997946 .0069807 -14.30 0.000 -.1140318 -.0855573

car -.0123634 .0034802 -3.55 0.001 -.0194614 -.0052654
ldr .0039227 .0045935 0.85 0.400 -.0054457 .0132911
nim -.0304351 .1316343 -0.23 0.819 -.2989051 .2380349
npl -.0007071 .0023933 -0.30 0.770 -.0055882 .004174
_cons 10.20571 1.151975 8.86 0.000 7.856245 12.55518

sigma_u .34986736
sigma_e .28572493
rho .59990016 (fraction of variance due to u_i)

Hasil output Tabel Uji Regresi di atas yang diperoleh dari estimasi regresi pada
variabel dependen Return On Assets (ROA) dengan Fixed Effect Model dapat dilihat
sebagai berikut :
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh diketahui bahwa nilai koefesien
variabel Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) sebesar -0,0997946
memiliki pengaruh negatif terhadap Return On Assets (ROA). Hal ini menjelaskan
bahwa apabila nilai BOPO mengalami peningkatan 1 persen maka nilai ROA (Return
On Assets) mengalami penurunan sebesar 0,0997946 satuan, dengan asumsi variabel
bebas lain bernilai tetap (ceteris paribus). Hasil pengujian Biaya Operasional dan
pendapatan Operasional (BOPO) terhadap ROA (Return On Assets) yang dimiki oleh
bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 sampai
dengan tahun 2018 dalam penelitian ini menunjukan korelasi negatif dan signifikan.
BOPO merupakan rasio yang menunjukan tingkat efesiensi bank dalam mengelola
operasionalnnya. Perbandingan dari biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam
menjalankan aktivitas utamanya terhadap pendapatan diperoleh dari aktivitas tersebut.
Biaya Operasionalnya seperti biaya bunga, biaya tenaga kerja, biaya pemasaran dan
biaya operasional lainnya. Sedangkan pendapatan operasional bank berasal dari bunga
yang diperoleh dari pendapatan bunga dan pendapatan operasional lainnya.
Hasil pengujian secara parsial menunjukan bahwa rasio BOPO mempengaruhi
rasio ROA (Return On Assets) yang dimiliki oleh Bank Umum Konvesional secara
negatif dan signifikan. Hal ini menjelaskan bahwa semakin tinggi nilai BOPO yang
dimiliki bank akan mendorong penurunan laba pada bank dan sebaliknya. Rendahnya
rasio BOPO menggambarkan bank mampu mengelola kegiatan operasionalnya secara
efesien dan dapat mendorong pertumbuhan laba yang akan diterima oleh bank.
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh diketahui bahwa nilai koefesien
variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar -0,0123634 memiliki pengaruh negatif
terhadap Return On Assets (ROA). Hal ini menjelaskan bahwa apabila nilai Capital
Adequacy Ratio (CAR) mengalami peningkatan 1 persen maka nilai ROA (Return On
Asset) mengalami penurunan sebesar 0,0123634 satuan, dengan asumsi variabel bebas
lain bernilai tetap (ceteris paribus). Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh
negatif terhadap Return On Assets (ROA) secara signifikan. Capital Adequacy Ratio
(CAR) menunjukkan tingkat kecukupan modal yang dimiliki oleh bank untuk
menunjang terjadinya risiko bank bermasalah. Hal ini menunjukan semakin tinggi
Capital Adequacy Ratio (CAR) maka akan dapat menurunkan profitabilitas. Hal ini
disebabkan karena modal yang dimiliki oleh bank tidak dikelola secara efektif karena
nilai aktiva berisiko (ATMR) pada perusahaan yang menjadi sampel lebih besar dari
pada modal yang digunakan untuk mendanai ATMR tersebut sehingga besarnya rasio
CAR mengurangi profitabilitas perbankan. Besarnya nilai ATMR menunjukan
ekspansi yang dilakukan perusahaan pada aktiva bernilai besar sehingga risiko yang
dimiliki juga besar, hal tersebut akan dapat mengurangi profitabilitas. Oleh karena itu,
pada penelitian ini Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki arah yang negatif terhadap
Return On Assets (ROA) perbankan.
CAR (Capital Adequacy Ratio) merupakan salah satu faktor penentu besarnya
volume kredit yang disalurkan kepada masyarakat dan dunia usaha. Semakin besar laba
yang diperoleh maka semakin besar pula volume kredit yang disalurkan maka akan
semakin besar pula CAR (Capital Adequacy Ratio) pada bank yang bersangkutan.
Namun demikian, apabila laba setiap tahun tidak segera dibagikan kepada pemegang
saham, maka akan terjadi penumpukan laba yang ditahan yang semakin besar
jumlahnya dari satu periode ke periode berikutnya, sehingga pertumbuhan modal tidak
dapat mengimbangi aktiva produktifnya. Hal ini berdampak pada kemampuan bank
untuk melakukan ekspansi penyaluran dana.
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh diketahui bahwa nilai koefesien
variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar 0,0039227 memiliki pengaruh positif
dan tidak signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menjelaskan bahwa
apabila nilai LDR mengalami peningkatan 1 persen maka nilai ROA (Return On
Asset) mengalami peningkatan sebesar 0,0039227 satuan, dengan asumsi variabel
bebas lain bernilai tetap (ceteris paribus). Hasil Pengujian pengaruh Loan to Deposit
Ratio (LDR) terhadap ROA (Return On Asset) yang dimiliki oleh Bank Umum
Konvensional pada tahun 2014 sampai dengan tahun 2018 dalam penelitian ini
menunjukan korelasi positif dan tidak signifikan. Secara teori LDR (Loan to Deposit
Ratio) dicari dengan menggunakan rumus total kredit yang diberikan terhadap total
dana pihak ketiga yang mampu dikumpulkan oleh masing-masing bank secara individu.
Hasil dari yang diperoleh menunjukan hubungan antara Loan to Deposit Ratio (LDR)
terhadap ROA (Return On Assets) berhubungan positif dan tidak signifikan. Hal ini
menunjukan semakin tinggi rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) akan menyebabkan
ROA (Return On Assets) semakin meningkat.
LDR merupakan salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas
suatu bank. Artinya, dengan tingkat LDR yang tinggi bank lebih memilih untuk
menggunakan dananya dalam kegiatan kredit sebagai upaya untuk memperoleh profit
yang tinggi. Dengan kata lain asset likuid lainnya yang dapat digunakan untuk
memenuhi panarikan sewaktu – waktu atas kewajiban jangka pendek bank memiliki
nilai yang rendah, hal tersebut dapat mengurangi profit guna menjaga kepercayaan
masyarakat terhadap kemampuan bank dalam pemenuhan kewajiban atas dana yang
disetorkan pada bank.
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh diketahui bahwa nilai koefesien
variabel Net Interest Margin (NIM) sebesar -0.0304351 memiliki pengaruh negatif
terhadap Return On Assets (ROA). Hal ini menjelaskan bahwa apabila nilai NIM
mengalami peningkatan 1 persen maka nilai ROA (Return On Assets) mengalami
penurunan sebesar 0.0304351 satuan, dengan asumsi variabel bebas lain bernilai tetap
(ceteris paribus). Hasil pengujian pengaruh NIM (Net Interest Margin) terhadap
Return On Assets (ROA) menunjukan korelasi yang negatif dan tidak signifikan. NIM
(Net Interest Margin) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam mengelola aktiva produktifnya menghasilkan pendapatan bunga bersih,
pendapatan bunga bersih berasal dari bunga yang diperoleh oleh bank. Semakin besar
rasio ini maka semakin besar pula pendapatan bunga yang diperoleh bank atas aktiva
produktif yang dikelola oleh bank.
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh diketahui bahwa nilai koefesien
variabel Non Performing Loan (NPL) sebesar -0,007071 memiliki pengaruh negatif
terhadap Return On Assets (ROA). Hal ini menjelaskan bahwa apabila nilai NPL
mengalami peningkatan 1 persen maka nilai ROA (Return On Asset) mengalami
penurunan sebesar 0,007071 satuan, dengan asumsi variabel bebas lain bernilai tetap
(ceteris paribus).
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa penerapan manajemen risiko
kredit (yang diproksi dengan NPL) berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan
yang di ukur dengan ROA. Pengaruh negatif yang ditunjukkan oleh NPL
mengindikasikan bahwa semakin tinggi kredit macet (NPL), maka akan menurunkan
tingkat pendapatan dan laba bank sehingga ROA ikut menurun. Oleh karena besarnya
pengaruh tingkat pengembalian kredit terhadap kinerja perbankan maka diperlukan
adanya pengawasan aktif dewan komisaris dan direksi dalam hal pemisahan tugas
antara fungsi penganalisa permohonan kredit, pemberi persetujuan kredit dan yang
mereview kredit.
NPL (Non Performing Loan) merupakan perbandingan dari kredit bermasalah
dengan jumlah kredit yang disalurkan. NPL (Non Performing Loan) digunakan oleh
perbankan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah risiko pengembalian
kredit oleh debitur (Dermawan,2004). Hasil penelitian parsial NPL (Non Performing
Loan) menunjukan bahwa perubahan yang terjadi pada NPL (Non Performing Loan)
akan mempengaruhi tingkat pertumbuhan laba yang di miliki oleh Bank. Hal ini
menjelaskan bahwa semakin tinggi nilai NPL (Non Performing Loan) yang dimiliki
bank akan mendorong terjadinya penurunan laba bank dan sebaliknya.
 KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
KESIMPULAN
Dari hasil analisis estimasi regresi data panel di atas dapat disimpulkan bahwa hasil
penelitian menunjukkan resiko biaya operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap ROA, resiko permodalan (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA,
resiko likuiditas (LDR) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA, resiko pasar
(NIM) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, resiko kredit (NPL) berpengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.
REKOMENDASI
Hasil dari analisis data dalam artikel ini dapat memberikan rekomendasi bagi bagi
Industri perbankan dalam hal ini Bank Umum Konvensional agar memperhatikan faktor-faktor
yang terbukti berpengaruh dalam kenaikan dan penurunan profitabilitas yang dicerminkan dari
ROA (Return On Assets). Penelitian ini menunjukan Biaya Operasional dan Pendapatan
Operasional (BOPO), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM) dan Non
Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh negatif terhadap ROA. Sebaiknya bank lebih
berhati-hati menjaga modal yang dimilikinya dalam menyalurkan kredit kepada calon penerima
kredit agar risiko kredit yang akan ditanggung oleh bank rendah. Bank juga sebaiknya dapat
mengedalikan Biaya Operasional dikarenakan apabila biaya operasional yang terlalu besar akan
menurunkan pendapatan yang diterima oleh bank.
Penelitian ini masih mempunyai keterbatasan, diantara masih banyak faktor internal dan
eksternal yang tidak diikut sertakan sebagai variabel bebas, sehingga diharapkan penelitian
selanjutnya untuk mampu melengkapi keterbatasan yang ada pada penelitian ini. Bagi peneliti
yang ingin mengembangkan penelitian ini dapat menambah jenis variabel, periode waktu
penelitian agar sampel semakin besar dan memperluas obyek penelitian untuk mendapatkan hasil
penelitian yang lebih baik dan akurat.

DAFTAR PUSTAKA

Adeyemi-Bello, Tope, ”The Performance Implications for retail banks of matching

Organization Strategies with Structure and Competition”, International Journal
of Management, 2000, vol.17, pp.443.
Bastian, I., & Suhardjono, 2006. Akuntansi Perbankan. Jakarta: Salemba Empat. Bank
Indonesia, 2001. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14
Desember 2001 (online).
Daft, R.L., 2002. Manajemen. Jakarta: Erlangga.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta Selatan: Ghalia Indonesia.
Dewi, L. E., Herawati, N. T., & Sulindawati, L. G. (2015). Analisis Pengaruh NIM,
BOPO, LDR, dan NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum
Swasta Nasional Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013 ).
e-Journal S1 Ak. Universitas Pendidikan Ganesha.
Fahmi, Irham, 2014. Analisis Laporan KeuanganCetakan Ke-2. Alfabeta,Bandung
Ferdyant, F., Zr, R. A., & Takidah, E. (2014). Pengaruh Kualitas Penerapan Good
Corporate Governance dan Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas Perbankan
Syariah . Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis , 134-149.
Greuning, H. V., & Bratanovic, S. B. (2011). Analisis Risiko Perbankan. Jakarta:
Salemba Empat.
Ismail, (2013). Manajemen Perbankan. Jakarta: Kencana.
Januarti, 2017. Variabel Proksi CAMEL dan Karakteristik Bank Lainnya untuk
Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia, Jurnal Bisnis Strategi, Vol.10,
Desember,.www.ejournal.undip.ac.id/index.php/jbs diakses 18 februari 2017. Hal
1-10
Jumingan, 2014. Analisis Laporan Keuangan.: Bumi Aksara, Jakarta
Lee,C dan Hsieh, M, 2013. The Impact of Capital on Profitability and Risk in Asian
Banking. J, Int. Money Finance 32 (2), 251-281.
Manikam, J., & Syafruddin, M. (2013). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio
(CAR), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR),Non Performing
Loan (NPL) dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Persero di Indonesia Periode
2005-2012. Diponegoro Journal of Accounting , 1-10.
Mawardi, Wisnu, 2005, ”Analisis Faktor Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan
Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umumdengan Total Asset
Kurang dari 1 Triliun)”, Jurnal Bisnis Strategi, Vol.14, No.1, Juli, pp.83-94.
Muljono, Teguh Pudjo, 1999, Aplikasi Akuntansi Manajemen Dalam Praktik Perbankan,
Edisi 3, , BPFE Yogyakarta.
Mushtaq, M., Ismail, A., & Hanif, R. (2015). Credit Risk, Capital Adequacy andBank’s
Performance: An Empirical Evidence from Pakistan. InternationalJournal of
Financial Management , 27-32.
Ndoka, S., & Islami, M. (2016). The Impact of Credit Risk Management in
TheProfitability of Albanian Commercial Banks During The Period 2005- 2015.
European Journal of Sustainable Development, 445-452.
Otoritas Jasa Keuangan .2016. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 18 / POJK.03 /
2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum,Jakarta
Prasetiono, A. R. (2015). Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM, dan BOPO
Terhadap ROA dengan GCG Sebagai Variabel Kontrol . Diponegoro Journal of
Management, 1-15.
Purwanto, W.H., 2011. Risiko Manajemen Perbankan. Jakarta: CMB PRESS.. Rahim ,
B. N. (2014). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio)
yang Memperhitungkan Risiko Kredit dan Risiko Pasar Terhadap Profitabilitas,
 Fungsi Intermediasi dan Risiko Perbankan . Jurnal Sosial Ekonomi Pembangunan,
245-262 .
Riahi-Belkaoui, Ahmed., Picur, Ronald D, 1998, ”Multinationality and Profitability :
The Contingency of the Investment Opprtunity Set”, Journal of Management
Finance, Vol.24, pp.3-14.
Rustam, B. R. (2017). Manajemen Risiko. Jakarta: Salemba Empat.
Sari, T. M., Syam, D., & Ulum, I. (2012). Pengaruh Non Performing Loan Sebagai
Dampak Krisis Keuangan Global Terhadap ProfitabilitasPerusahaan Perbankan.
Jurnal Akuntansi dan Investasi.
Sudirman, I. W. (2013). Manajemen Perbankan : Menuju Bankir Konvensional yang
Profesional. Jakarta: Kencana
Sugiyono. (2007). Statistika untuk penelitian. Bandung: Alfabeta.
Suharyadi dan Purwanto, 2013. Statistika untuk Ekonomi dan Keuangan Modern, Edisi
3. Jakarta : Salemba Empat
Widarjono, Agus, 2009. Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, Edisi Ketiga,
Yogyakarta: Ekosenia.
Yulistiani, A. R., & Suryatini, S. (2016). Pengaruh Perputaran Kas, Kecukupan Modal
dan Risiko Operasi Terhadap Profitablitas Pada Perusahaan Perbankan di BEI . E-
Jurnal Manajemen Unud, 2108-2136 .
Yurdakul, F. (2014). Macroeconomic Modelling of Credit Risk for Banks.
Procedia, 784-793.
Werdaningtyas, Hesti, 2002, “Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas BankTake Over
Pramerger di Indonesia”, Jurnal Manajemen Indonesia, Vol.1, No.2, pp.24-39.