Konservatisme merupakan reaksi yang berhati-hati atas ketidak pastian yang ada agar
ketidak pastian dan risiko yang berkaitan dalam situasi dapat dipertimbangkan dengan
cukup. Ketidakpastian dan risiko harus dicerminkan dalam laporan keuangan agar nilai
prediksi dan kenetralannya dapat diperbaiki. Praktek konservatisme akuntansi sering
memperlambat atau menunda pengakuan pendapatan yang mungkin terjadi maka
mempercepat pengakuan biaya yang mungkin terjadi. Jika diterapkan akan
menghasilkan angka-angka laba dan aset cenderung rendah, serta angka-angka biya dan
hutang cenderung tinggi.
2. Cash basis adalah ketika bertransaksi atau proses transaksi dicatat pada saat menerima
kas atau pada saat mengeluarkan kas.
Accrual basis adalah pencatatan transaksi saat terjadi meskipun belum menerima
ataupun mengeluarkan kas.