Ratio2 keuangan

Ratio keuangan dapat dibagi menajdi 5 kategori : Likuiditas, solvabilitas, aktivitas, profitabllitas dan ratio
pasar. Likuiditas solvabilitas dan aktivitas merupakan ratio yang dapat digunakan untuk mengukur
risiko. Ratio prifatilitas untuk mengukur ringkat pendapatan sedangkan ratio pasar digunakan baik untuk
mengukur risiko maupun tingkat pendapatan.

Ratio2 Likiditas.
1. Current ratio
Current ratio yaitu ratio yang mengukur kemapuan perusahaan untuk dapat memenuhi kewajiban2 yang
segera jatuh tempo.

Current Assets
Current ratio=
Current Liabilities

2. Quick ratio atau Acid-Test ratio

Quick (acid-Test) ratio merupakan ratio likuiditas yang tidak memasukkan persediaan dalam
perhitungannya, jadi dalam ratio ini yang dihitung adalah assets yang sangat likid. Persediaan
membutuhkan waktu untuk menjadi uang kas .

Current ratio−Inventory
Quick ratio=
Current Liabilities

Ratio solvabilitas
Solvabilitas menunjukkan seberapa besar hutang perusahaan, dalam ratio solvabilitas menunjukkan
seberapa besar kemampuan persahaan dapat menjamin hutang2nya dengan assets yang dimiliki
perusahaan. Solvanilitas biasanya ditunjukkan dengan Debt ratio, ratio hutang. Semakin besar hutang
perusahaan semakin besar risiko perusahaan. Besarnya hutang perusahaan menunjukkan jumlah dana
masyarakat yang digunakan perusahaan utnuk menghasilkan keuntungan. Kreditur akan menuntut
keuntungan yang harus dibayarkan sebelum keuntungan yang dihasilkan perusahaan dibagikan kepada
pemegang saham .

1. Debt Ratio
Ratio yang mengukur besarnya hutang dibandingkan dengan assets atau aktiva perusahaan. Semakin
besar ratio ini, semakin beresiko perusahaannya.

Total Liabilities
Debt Ratio=¿
Total assets
2. Timest interest Earned Ratio
Ratio ini menunjukkan seberapa besar kemampuan pendaoatan perusahaan dapat mebayar bunga
pinjaman.

EBIT
TIER=
Interest

Ratio Aktivitas
Ratio aktivitas mengukur kecepatan account2 perusahaan menjadi uang kas ataupun menghasilkan
penjualan.
1. Inventory Turnover
Inventory turnover ini biasanya digunakan untuk mengukur aktivitas atau likiditas perusahaan dari
perputaran persediaan

COGS
ITO=
Inventory

Misalnya ITO = 20
Jika dalam satu tahun dihitung 360 hari, maka umur persediaan di perusahaan itu adalah 360hari : 20 =
18 hari.

2. Average Collection Period

Average collection period ini menunjukkan seberapa lama piutang perusahaan akan dibayar.

Account Receivable
ACP=
annual sales :365 hari

Ratio Profitabilitas
Ratio profitabilitas ini untuk mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan menghasilkan
keuntungan.

1. Gross Profit Margin

Gross Profit
GPM=
Sales
2. Operating Profit Margin

Operating Profit
OPM=
Sales

3. Net Profit Margin

Earning After Tax

NPM=
Sales

4. Earning Per Share

Earning After Tax

EPS=
Jumlah Lembar saham

5. Return on Total Assets (ROA) = Earning after Tax : Total assets

ROA ini sering juga disebut ROI Return on Investment

Earning After Tax

ROA=
Total Assets

6. Return on Common Equity = Earnings after Tax/Ekuitas

Earning After Tax

ROE=
Equity
Market Ratio
Market ratio ini hubungannya dengan harga pasar dari saham perusahaan saat ini yang diukur
berdasarkan nilai akuntansi. Market ratio ini merefleksikan penilaian para investor terhadap risk dan
return perusahaan.

1. Price Earning Ratio (PER)

PER ini merefleksikan tingkat tingkat kepercayaan investor terhadap kinerja perusahaan. Semakin besar
PER berarti semakin besar kepercayaan masyarkat thd perusahaan.

Harga Pasar Saham

PER=
EPS
2. Market Book Value

Market Price per share

MBV =
Book Value per share

3. Book Value per share

Common stock equity

Book Value per Share=
Number share of common stock outstanding

A. Penilaian Ratio Keuangan ,Rangkuman dan latihan

Barlett Company Income Statements ($000)        

   
for the years ended December
  31  
        2012   2011  
   
Sales Revenue $ 3.074 $ 2.567  
Less: Cost of goods sold 2.088 1.711  
  Gross Profit $ 986 $ 856  
Less: Operating Expense  
  Selling Expense $ 100 $ 108  
  General and administration expense 194 187  
  Lease expense 35 35  
  Depreciation expense 239 223  
  Total Operating expense $ 568 $ 553  
   
  Operating Profits $ 418 $ 303  
Less : Interest expense 93 91  
  Net profits before taxes $ 325 $ 212  
Less: Taxes 94 64  
  Net profits after taxes $ 231 $ 148  
Less: Preferred stock devidends 10 10  
  Earnings available for common stockholder $ 221 $ 138  
               
Barlett Company Balance Sheets ($000)        
   
  December 31  
        2012   2011  
   
Assets            
Cash $ 363 $ 288  
Marketable Sekuritues 68 51  
Account Receivable 503 365  
Inventories 289 300  
  Total Current Assets $ 1.223 $ 1.004  
Land and Buildings 2.072 1.903  
Machinery and equipment 1.866 1.693  
Furniture and fixture 358 316  
Vehicles 275 314  
Other (includes financial leases) 98 96  
  Total gross fixed assets (at cost) 4.669 $ 4.322  
Less: Accumulated depreciation 2.295 2.056  
  Net fixed assets 2.374 2.266  
  Total Assets $ 3.597 $ 3.270  
   
   
Liabilities and stockholders Equity        
Account Payable $ 382 $ 270  
Notes payable 79 99  
Accruals 159 114  
  Total current liabilities $ 620 $ 483  
Long term debt (includes financial leases) 1.023 967  
  Total Liabilities $ 1.643 $ 1.450  
Preferred stock - cummulative 5%, $100 par  
2000 shares authorized and issued 200 $ 200  
   
Common Stock - $2.50 par, 100,000 shares  
authorized , sharess issued and outstanding in 2012  
76,262 and in 2011 76,244 191 190  
   
Paid-in capital in excess of par on common stock 428 418  
Retained Earnings 1.135 1.012  
  Total stockholder equity $ 1.954 $ 1.820  
  Total liabilities and stockholders 3.597 3.270  
               
Nomor Satu:

Dari Barlett Company Income Statements & Balance Sheet, Buatlah ratio2 untuk tahun 2011 dan 2012:

Ratio Likuiditas

Ratio Solvabilitas

Ratio Profitabilitas

Buat tabel kedua tahun ratio tsb diatas kemudian bandingkan dalam dua tahun tersebut, ratio mana saja
yang mengalami kenaikan? Ratio mana saja yang mengalami penurunan.

Nomor dua :

Tugas menyelesaikan Proforma Neraca

Assets

Cash 238.300 Accounts Payable 100.000

Account Receivable 16.200 Longterm debt _____ 290.000

Inventories_________________45.500 ______ Total Liabilities 390.000

Total Curent Assets 300.000 Common equity 520.000

Net Fixed Assets 1.000.000 ______________________

Total 1.300.000 Total 1.300.000

Diketahui :

Current ratio = 3,0 Total Assets Turn over = 0.5

Inventory turn over = 10.0 Average collection period = 45 hari , 1 tahun = 360 hari

Debt Ratio = 30% Gross Profit Margin = 30 %

Buatlah Neraca proforma dengan melengkapi neraca diatas.

Current ratio = 3,0

Current ratio = current assets/current liabilities = 3,0
3,0 = 300.000/current liabilities
Current liabilities = 300.000/3 = 100.000
Inventory turnover = 10
Inventory turnover = COGS/inventory = 10
 455.000/inventory = 10
Inventory = 455.000/10
Inventory = 45.500
Debt ratio = 30%
Debt ratio = total debts/total assets = 30%
30% = total debts/1.300.000
1.300.000 x 30% = total debts
Total debts = 390.000
Total assets turnover = 0,5
Total assets turnover = net sales/total assets
0,5 = net sales/1.300.000
Net sales = 0,5 x 1.300.000
Net sales = 650.000
Gross profit margin = gross profit/sales = 30%
Gross profit/650.000 = 30%
Gross profit = 30% x 650.000
Gross profit = 195.000
Gross profit = sales – COGS
195.000 = 650.000 – COGS
COGS = 455.000
Average collection period = acc receivables/360 hari
45 = acc receivables / 360
Acc receivables = 45 x 360
Acc receivables = 16.200

Nomor Tiga :

Mc Dougal Corp

Year ended December 2019

Sales $ 40.000.000

Gross Profit Margin 80%

Operating Profit Margin 35%

Net Profit Margin 8%

Return On Asset 16%

Return on common equity 20%

Total Aset turnover 2

Average collection period 62 days

Calculate values for the following:

a. Gross Profit = 32.000.000

b. Cost of goods sold = 8.000.000
c. Operating profits = 14.000.000
d. Earnings available for common stockholders = 640.000
e. Total assets = 20.000.000
f. Total common stock equity
g. Account receivable = 22.630

Gross profit margin = gross profit/net sales

80% = gross profit/40.000.000

Gross profit = 40.000.000 x 80% = 32.000.000

Gross profit = net sales – COGS

32.000.000 = 40.000.000 – COGS

COGS = 8.000.000

Operating profits margin = operating profit/total revenue

35% = operating profit/40.000.000

Operating profit = 40.000.000 x 35%

Operating profit = 14.000.000

Total asset turnover = net sales/total assets

2 = 40.000.000/total assets

Total assets = 40.000.000/2

Total assets = 20.000.000

Net profit margin = earning after tax/sales

8% = earning after tax/40.000.000

Earning after tax = 40.000.000 x 8%

Earning after tax = 3.200.000

Return on common equity = net income/shareholders’ equity

20% = 3.200.000/shareholders’ equity

Shareholders’ equity = 3.200.000 x 20%

Shareholders’ equity = 640.000

Average collection period = acc receivables/365 hari

62 = acc receivables/365

Acc receivables = 365 x 62 = 22.630

Total common stock equity = total equity – retained equity

Total common stock equity =