TEORI POSITIF

KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN DISCLOSURE

1. Teori Kontrak
Teori kontrak adalah hubungan kontrak antara pemasok dan konsumen faktor-faktor
produksi. Contohnya adalah saat kita membeli es krim di supermarket. Perusahaan ini
sudah akan memiliki kontrak langsung atau tidak langsung dengan semua pihak penyedia
sumber daya yang digunakan untuk memproduksi es krim.  Hal ini berarti bahwa suatu
perhubungan kontrak karena centralize atau adanya hubungan, kontrak antara Anda
sebagai konsumen dan berbagai pemasok. Dalam pengertian yang lebih umum, semua
pemasok faktor-faktor produksi (tanah, tenaga kerja dan modal) secara tunggal mempunyai
kontrak dengan konsumen untuk output mereka, misalnya, kontrak:

 Mendokumentasikan syarat dan kondisi kerja para manajer oleh pemegang saham
 Mendokumentasikan syarat dan kondisi di mana pemberi pinjaman menyediakan
sumber daya keuangan
 Kerja untuk pabrik dan pekerja lainnya
 Untuk penyediaan barang
 Untuk penjualan dan pengiriman barang dan jasa.
Perusahaan perlu membuat laporan keuangan karena adannya kontrak (mengenai siapa
pembeli dan penjual) atau kontrak pembeli dan penjual. Laporan keuangan dari
perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan itu qualified untuk menyelesaikan
pembayaran pembelian bahan yang dibeli (contoh bahan baku). Karyawan perlu
meyakinkan bahwa perusahaan dapat digunakan sebagai tempat bergantung untuk
mencari sumber kehidupan. Kontrak perusahaan bisa dengan investor, kreditor,
konsumen, maupun pemerintah dalam memaksimalkan kemakmuran pemegang saham,
yang disebut dengan hak perusahaan.

 
2. Teori Keagenan
Teori keagenan adalah hubungan kerjasama 2 pihak, dimana agen melakukan kegiatan
prinsipalnya/ pihak yang berkepentingan. Prisipal mendelegasikan otoritas kepada agen.
Masalah keagenan yang timbul adalah masalah yang merangsang agen untuk bersikap
seolah-olah dia adalah pelaku pemaksimal kesejahteraan. Masalah keagenan menimbulkan
biaya keganenan, yaitu pengurangan kesejahteraan yang dialami  karena perbedaan
mendasar dari prinsipal dan kepentingan agen. Jensen dan Meckling membagi biaya
keagenan menjadi:

 Biaya monitoring, yaitu biaya untuk memonitoring perilaku agen.

 Biaya bonding, yaitu biaya untuk membuat dan menyesuaikan kepentingan kedua
belah pihak dalam suatu ikatan/ kontrak.
 Hilangnya nilai residu, yaitu adanya kemungkinan agen membuat beberapa
keputusan yang tidak sepenuhnya dalam untuk kepentingan prinsipal.
3. Proteksi harga dan permasalahan keagenan pemegang saham dan manajer
Harga perlindungan dalam kasus ini mengambil dua bentuk. Ketika pemilik-manajer
menjual sebagian dari bunga nya di perusahaan, investor membayar saham apa yang
mereka pikir saham layak. Harga diskon untuk menggabungkan sejauh yang diharapkan
manajer untuk mengkonsumsi keuntungan lebih pada pekerjaan daripada kepentingan
investor. Dengan demikian, harga pemilik-manajer dibayarkan untuk mengurangi saham
sebagai ekspektasi pasar yang bertentangan perilaku untuk meningkatkan minat, Yang
diinvestasi manajer misalnya mesin dan  tenaga kerja, sedangkan investasi pemegang
saham adalah dana. Resiko manajer lebih kecil dibanding pemegang saham. Pemegang
saham menghendaki laba sebagai miliknya, manajer ingin laba sebagai gaji dan bonusnya,
sehingga diperlukan adanya kontrak untuk hak masing-masing.

 
4. Permasalahan keagenan pemegang saham dan kreditor
Smith dan Warner mengakui bahwa masalah keagenan utang dapat menimbulkan empat
metode utama mentransfer kekayaan dari debtholders kepada pemegang saham:

 pembayaran dividen berlebihan

 substitusi asset
 kurangnya investasi
 pencairan klaim

Pemegang saham dan kreditor sama-sama memberikan dana. Pemegang saham memberi
dana dalam bentuk modal. Kreditur membeli dana dalam bentuk utang, sehingga utang
tersebut perlu dikembalikan suatu saat nanti. Manajer bertindak sebagai wakil pemegang
saham. Kreditur memberi pinjaman kepada pemegang saham. Hak kreditur harus dipenuhi
terlebih dahulu bila sudah terpenuhi baru hak pemegang saham. Jika yang dirugikan adalah
pemegang saham, pembayaran deviden diselesaikan setelah membayar kewajiban kepada
kreditur. Hak pemegang saham semakin berkurang bila kinerja perusahaan semakin turun.

5. Ex post opportunism vs ex ante efficient contracting

Ex post versus ex ante oportunisme kontrak yang efisien yaitu kontrak keagenan
memberikan insentif bagi agen untuk bertindak dengan cara yang bertentangan dengan
kepentingan prinsipal Bagaimanapun, fakta bahwa ada perlindungan harga berarti dalam
kepentingan agen untuk kontrak untuk mengurangi biaya keagenan. Satu pendekatan
adalah untuk menyatakan bahwa agen oportunistik dan berusaha untuk mentransfer
kekayaan dari prinsipal karena agen menganggap bahwa perlindungan harga tidak lengkap
dan bahwa setiap ex post menetap, dan perilaku disfungsional juga tidak lengkap. Ex post
(setelah kontrak di tempat), agen memiliki insentif untuk mentransfer kekayaan dari
prinsipal karena syarat dan renegosiasi kontrak yang ada dalam kontrak tidak mungkin
sepenuhnya ‘melunasi’ atau menghilangkan manfaat yang mereka dapat memperoleh
(kontrak lembaga yaitu tidak lengkap).
 Pendekatan teori keagenan berpendapat bahwa agen mengakui bahwa jika mereka
mencoba untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal, mereka akan dihukum karena bahwa
aktivitas di masa depan. Artinya, akan ada pengendapan yang akhirnya menghilangkan
manfaat dari perilaku oportunistik. Baris ini mengakui argumen bahwa efek reputasi akan
mengurangi remunerasi yang dibayarkan kepada agen di masa depan jika mereka
melakukan perilaku disfungsional. Oleh karena itu, agen akan menegosiasikan kontrak yang
menyelaraskan kepentingan mereka dengan para pelaku di tingkat pertama. Bahkan jika
kontrak sudah terkendala,perspektive ini disebut ‘efisien’ karena biaya keagenan
minimesed dalam jangka panjang. Artinya, nilai perusahaan, nilai dari pelaku klaim, dan
nilai dan agen remunerasi semua lebih besar dan lebih merata dialokasikan dari bawah
perspektive oportunistik. Pendekatan ini juga disebut agen ex ante karena bertindak seakan
kontrak telah dinegosiasikan di depan untuk membatasi perilaku mereka.
 
6. Signalling theory
Dalam perspektif ini, manajer sukarela memberikan informasi kepada investor untuk
membantu pengambilan keputusan mereka. Manajer melakukan peran ini karena mereka
memiliki keunggulan komparatif dalam produksi dan penyebaran informasi. Signalling
theory merupakan sinyal yang baik untuk stakeholder dalam pengambilan keputusan
dimasa yang akan datang. Contohnya yaitu peningkatan laba bersih dari tahun ke tahun
untuk prospek dimasa yang akan datang, adanya cadangan kerugian piutang yang semakin
banyak sehingga menyebabkan gangguan yaitu pendapatan berkurang.

7. Proses politik
Teori akuntansi positif juga model proses politik yang melibatkan hubungan antara
perusahaan dan pihak lain yang berminat dalam perusahaan, seperti pemerintah, serikat
buruh dan kelompok masyarakat. Seperti dalam konteks hutang dan kontrak manajemen
kompensasi, akuntansi adalah penting dalam proses politik sebagai salah satu sumber
informasi tentang perusahaan.Proses politik mengupayakan biaya politik seminimal
mungkin. Bagaimana menyajikan informasi bagi pihak yang berkepentingan sehingga unsur
politik dapat diminimalisasi.
 

8. Conservatism, accounting standard & agency cost

Dalam pembahasan di atas pada teori keagenan secara implisit mengasumsikan bahwa
kontrak lembaga yang dibuat hanya antara pelaku dan agen dalam perusahaan. Kami pada
dasarnya berbicara tentang tata kelola perusahaan internal dengan kontrak yang
efisien. Artinya, dalam sebuah pasar modal yang berfungsi dengan baik dengan demokrasi
pemegang saham dan perusahaan ada tingkat yang meminimalkan biaya agensi. Ini
menganggap dominasi (atau kontrol) oleh para prinsipal (pemegang saham dan
debtholders) dengan kehilangan sedikit sisa. Informasi yang tidak lengkap, info yang jelek
dilaporkan, sedangkan yang baik tidak sehingga tidak fair.

9. Opportunistic & political cost hypotheses

Setelah model didirikan untuk kontrak dalam sebuah perusahaan dan dalam proses politik,
hipotesis umum dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan
transfer kekayaan dari pengembangan. Penelitian pertama dilakukan oleh Watts dan
Zimmerman, yang memeriksa posisi bahwa manajer perusahaan mengambil pendapat
untuk tahun 1974 FASB AS Pembahasan tentang Memorandum pada GPLA (penyesuaian
akuntansi tingkat harga umum). Pengaruh GPLA adalah untuk menyajikan kembali rekening
perusahaan menurut indeks inflasi umum, sehingga meningkatkan nilai aset tetapi (secara
umum) melaporkan penurunan laba karena biaya penyusutan yang lebih tinggi. GPLA bisa
mempengaruhi kompensasi manajemen dan kontrak utang, namun, karena pengungkapan
akan tambahan, akan ada efek langsung sedikit di bawah proposal AS untuk persyaratan
pelaporan baru. Oleh karena itu, proses politik dianggap memberikan insentif utama untuk
adopsi posisi lobi tertentu.

Watts dan Zimmerman berpendapat bahwa, karena faktor politik, para manajer perusahaan
besar memiliki insentif yang lebih besar untuk mengurangi laba yang dilaporkan. Wong
mempelajari pengaruh biaya dengan menghubungkan politik dan hutang pada pilihan
akuntansi untuk kredit pajak ekspor yang tersedia di Selandia Baru. Wong berpendapat
 bahwa cara di mana kredit pajak yang dihitung selama periode ini dipengaruhi oleh biaya
politik. Kedua metode yang tersedia untuk menghitung kredit adalah:

 metode pengurangan pajak (TRM), di mana kredit dikurangkan dari beban pajak
 kredit-metode-penjualan (CSM), dimana pajak penghasilan ditampilkan sebagai
sosok kotor karena kredit pajak ini dibagi langsung ke penjualan.

Wong menguji 3 hipotesis:

 Perusahaan dengan tarif pajak rendah melaporkan lebih cenderung menggunakan

CSM.
 Perusahaan dengan jumlah besar kredit pajak ekspor lebih cenderung menggunakan
CSM.
 Perusahaan-perusahaan besar lebih cenderung menggunakan CSM. Hipotesis ketiga
dianggap mencerminkan hubungan antara ukuran dan profil politik. Hipotesis dua
yang pertama didasarkan bahwa perusahaan dengan jumlah tinggi perdebatan kredit
pajak.
10. Efficient contracting hypotheses
Beberapa penelitian yang dilakukan berkonsentrasi terutama pada pemilihan ‘efisiensi’
prosedur akuntansi, yaitu keputusan akuntansi yang dibuat di depan (ex ante) oleh
manajemen dan pemegang klaim pada perusahaan untuk mengurangi biaya kontrak
keagenan.
 Kapitalisasi Bunga
Zimmer memberikan penjelasan teori tentang mengapa perusahaan akan
mengkapitalisasi bunga daripada bebab itu untuk mengurangi biaya kontrak. 
Penyebab kapitalisasi bunga ada dua, yaitu: Pertama, meskipun kapitalisasi biasanya
meningkatkan penghargaan penghargaan brupa bonus bagi manager, manajemen
komite kompensasi akan memungkinkan kapitalisasi bunga dan menutup
pendapatan melalui kontrak biaya-tambahan. Kedua, sebuah aplikasi konsisten
memanfaatkan bunga khusus proyek yang dibiayai akan menghemat waktu dalam
 negosiasi dengan auditor dan penyelidik biaya pelanggan. Temuan selanjutnya
adalah bahwa perusahaan besar lebih cenderung untuk memanfaatkan bunga, yang
tidak konsisten dengan hipotesis ukuran konvensional dan berpendapat bahwa
perusahaan besar lebih mungkin untuk menarik pembiayaan proyek-spesifik.
 Perubahan CEO
Dechow dan Sloan menguji apakah masalah horizon (disebutkan sebelumnya
sehubungan dengan kontrak manajemen) akan memotivasi chief executive officer
(CEO) dalam beberapa tahun terakhir untuk meningkatkan laporan kinerja laba
jangka pendek, dan dengan demikian bonus mereka berasal dari potongan kembali
biaya penelitian dan pengembangan. Hasilnya menunjukkan bahwa CEO tidak
menghabiskan kurang pada penelitian dan pengembangan di tahun-tahun terakhir
mereka di kantor. Dechow dan Sloan nampaknya mengindikasikan bahwa
manajemen kontrak dapat menyeimbangkan insentif berbagi berbasis dan laba-
berbasis untuk memastikan bahwa upaya untuk mentransfer kekayaan dari
pemegang saham kepada manajer sebagian besar tidak efektif. Dengan demikian,
akuntansi dan lain hal kontraktor dapat mengurangi biaya agen ketika insentif untuk
oportunistik yang kuat.
 Penelitian Lain
Skinner membuktikan bahwa atribut ekonomi perusahaan mempengaruhi sifat
utang perusahaan dan kontrak manajemen kompensasi, dan bahwa variabel
kontraktor oportunistik tradisional dikaitkan dengan pilihan kebijakan akuntansi. Dia
menemukan bukti terbatas hubungan langsung antara atribut ekonomi yang
mendasari dan keputusan akuntansi. Sebaliknya, Bradburry, Godfrey dan Koh
menemukan bahwa keputusan akuntansi goodwill perusahaan Selandia Baru lebih
berkaitan dengan atribut ekonomi perusahaan daripada variabel kontraktor
tradisional, mereka atribut beberapa perbedaan antara hasil mereka dan Skinner
dengan fakta bahwa akuntansi di Selandia Baru kurang dibatasi dibandingkan di
Amerika Serikat, sehingga banyak oportunistik bagi para manajer untuk mengadopsi
kebijakan-kebijakan yang mencerminkan posisi ekonomi perusahaan.