Rasio Keuangan Koperasi Syariah

Dalam mengukur kesehatan Koperasi Syariah ada dua faktor utama yang dijadikan tolak
ukur, yaitu faktor keuangan dan faktor non keuangan. Faktor keuangan diukur secara
kuantitatif melalui analisis rasio keuangan atas laporan keuangan. Sedangkan faktor non-
keuangan diukur secara kualitatif yang meliputi aspek Manajemen dan aspek Kepatuhan
Syariah. 

Berdasarkan Peraturan Deputi Bidang Pengawasan Kemenkop RI No. 07 Tahun 2016 tentang
Pedoman Penilaian Kesehatan KSPPS/USPPS menjelaskan bahwa ruang lingkup penialian
kesehatan Koperasi Syariah mencakup 8 aspek : permodalan, kualitas aktiva produktif,
manajemen, efisiensi, likuiditas, kemandirian dan pertumbuhan, jatidiri koperasi, dan prinsip
syariah.

Dari 8 aspek tersebut, 2 diukur secara kualitatif yaitu aspek manajemen dan aspek kepatuhan
syariah, sedangkan 6 sisanya diukur secara kuantitatif melalui rasio keuangan yang angkanya
bersumber dari laporan keuangan.

Analisis rasio keuangan adalah teknik analisis dengan cara membandingkan antar pos pada
laporan keuangan yang memiliki hubungan. 

Tujuan dari analisis laporan keuangan melalui rasio keuangan adalah :

1. Screening atau mencerna secara sekilas dan cepat kondisi keuangan suatu lembaga
2. Diagnosis atau mengidentifikasi kemungkinan adanya masalah keuangan suatu
lembaga
3. Forcesting atau meramalkan bagaimana kondisi keuangan suatu lembaga dimasa
depan
4. Evaluation atau mengevaluasi kinerja keuangan masa lalu suatu lembaga
Kemampuan manajemen dalam menganalisis laporan keuangan melalui rasio keuangan dapat
membantu manajemen dalam mengevaluasi kinerja serta memprediksi kemungkinan masalah
yang timbul dimasa depan.

Berikut ini akan dibahas 6 rasio keuangan untuk mengukur tingkat kesehatan keuangan
koperasi syariah yang mesti dipahami oleh manajemen koperasi syariah.

1. RASIO PERMODALAN
Aspek pertama penilaian kesehatan Koperasi Syariah adalah rasio permodalan. Penilaiannya
dilakukan dengan menggunakan dua rasio permodalan yaitu perbandingan modal sendiri
dengan total aset dan rasio kecukupan modal (CAR).

Rasio Modal Sendiri Terhadap Total Aset 

dimaksudkan untuk mengukur kemampuan KSPPS/USPPS Koperasi dalam menghimpun
modal sendiri dibandingkan dengan aset yang dimiliki. Pada KSPPS/USPPS Koperasi rasio
ini dianggap sehat apabila nilainya maksimal 20%. Artinya bahwa KSPPS/USPPS Koperasi
telah mampu menumbuhkan kepercayaan anggotanya, untuk menyimpan dana pada
KSPPS/USPPS Koperasi. 

Rumusnya sebagai berikut :

Ket :
 Modal Sendiri pada koperasi syariah terdiri dari : Simpanan Pokok, Simpanan Wajib,
dan Cadangan.

Rasio kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) 

Pada lembaga keuangan seperti KSPPS/USPPS Koperasi merupakan kewajiban penyediaan
kecukupan modal (modal minimum) didasarkan pada risiko aktiva yang dimilikinya.
Penggunaan rasio ini dimaksudkan agar para pengelola KSPPS/USPPS Koperasi melakukan
pengembangan usaha yang sehat dan dapat menanggung risiko kerugian dalam batas-batas
tertentu yang dapat diantisipasi oleh modal yang ada. Menurut surat Edaran Bank Indonesia
yang berlaku saat ini sebuah lembaga keuangan dikatakan sehat apabila nilai CAR mencapai
8% atau lebih. Artinya Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dijamin oleh modal
sendiri (modal inti) dan modal lain yang memiliki karakteristik sama dengan modal sendiri
(modal pelengkap) sebesar 8%. Untuk nilai CAR lebih tinggi dari 8%, menunjukkan indikasi
bahwa KSPPS/USPPS Koperasi semakin sehat.

Rumusnya sebagai berikut:

Ket :
 Modal Tertimbang adalah Modal Sendiri dikali 100%, dan Modal Pelengkap dikali
50% yang terdiri dari: Modal Penyertaan dan SHU Belum Dibagi. 
 ATMR adalah Aset Tertimbang Menurut Risiko dengan kriteria sebagai berikut:

2. RASIO KUALITAS AKTIVA PRODUKTIF

Penilaian terhadap kualitas aktiva produktifdidasarkan pada 3 (tiga) rasio, yaitu :

Rasio tingkat piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap jumlah piutang dan
pembiayaan atau yang biasa disebut Non-Performing Financing (NPF) 
Penilaian rasio piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap piutang dan pembiayaan adalah
untuk mengukur piutang dan pembiayaan bermasalah dibandingkan dengan piutang dan
pembiayaan Semakin kecil rasio piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap piutang dan
pembiayaan terhadap pinjaman yang diberikan, maka semakin tinggi nilai kreditnya atau
kualitasnya semakin baik. Artinya, semakin baik kualitas pinjaman yang diberikan.

Kategori optimal piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap piutang dan pembiayaan
adalah kurang dari 5%
.

Rumusnya:
Ket :
 Pembiayaan Bermasalah adalah pembiayaan yang secara kolektabilititas masuk
kategori Kurang Lancar (Kol 2), Diragukan (Kol 3), dan Macet (Kol 4). 

Rasio Portofolio terhadap piutang berisiko dan pembiayaan berisiko PAR (Portfolio
Asset Risk)
Penilaian terhadap rasio ini dimaksudkan untuk mengukur perbandingan antara jumlah
piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap piutang dan pembiayaan yang dilihat dari
kategori masa waktu keterlambatan pembayaran semakin rendah nilai rasio ini maka semakin
baik kualitas rasionya.

Kategori optimal rasio Cadangan Risiko  Terhadap Pinjaman Bermasalah adalah kurang
dari 21%

Rumusnya

Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif(PPAP) terhadap penyisihan aktiva

produktifyang wajib dibentuk (PPAPWD) 
Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) terhadap penyisihan aktiva
produktif yang wajib dibentuk (PPAPWD) Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan 
manajemen KSPPS/USPPSKoperasi menyisihkan pendapatannya untuk menutupi risiko
(penghapusan) aktiva produktif yang disalurkan dalam bentuk pembiayaan dan piutang.
Semakin tinggi nilai rasio ini semakin baik.

Kategori optimal rasio PPAP terhadap PPAPWD adalah 100%.

Rumusnya:

Perhitungan PPAPWD

1. 0,5% dari aktiva produktiflancer ;

2. 10% dari aktiva produktifkurang lancar dikurangi nilai agunannya;

3. 50% dari aktiva produktif diragukan dikurangi nilai agunannya;

4. 100% dari aktivaproduktifmacet dikurangi nilai agunannya.

Apabila nilai jaminan tidak dapat ditaksir/diketahui maka nilai agunan sebagai pengurang
adalah sebesar 50% dari baki debet.

3. RASIO EFISIENSI

Rasio efisiensi menggambarkan sampai seberapa besar KSPPS/USPPS Koperasi mampu

memberikan pelayanan yang efisien kepada anggotanya dari penggunaan aset yang
dimilikinya, sebagai pengganti ukuran rentabilitas yang untuk badan usaha koperasi dinilai
kurang tepat. Penilaian efisiensi KSPPS/USPPS Koperasi didasarkan pada 3 (tiga) rasio yaitu
:

Rasio Biaya Operasional Terhadap Pelayanan

Rasio biaya operasional pelayanan terhadap partisipasi bruto merupakan perbandingan antara
biaya operasional pelayanan terhadap partisipasi bruto. Beban operasi anggota adalah beban
pokok ditambah dengan beban usaha  bagi anggota di tambah beban perkoperasian. 
Untuk USP Koperasi, beban perkoperasian dihitung secara proporsional Semakin rendah nilai
rasio biaya operasional pelayanan terhadap partisipasi bruto semain baik nilai aspek efisiensi
koperasi.
Kategori optimal rasio biaya operasional pelayanan terhadap partisipasi bruto adalah
kurang dari 71%
 
Rumusnya:

 
Rasio Aktiva Tetap Terhadap Total Aset
Rasio aktiva tetap terhadap total modal merupakan perbandingan antara aktiva tetap dengan
total modal. Rasio ini dimaksudkan untuk mengukur tingkat efisiensi penggunaan modal
untuk mendanai aset tetap Semakin rendah nilai aktiva tetap terhadap total modal
menunjukkan semakin baik nilai aspek efisiensi koperasi. 

Kategori aktiva tetap terhadap total modal adalah lebih kecil atau sama dengan 25%

Rumusnya:

Rasio Efisiensi Pelayanan

Rasio efisiensi pelayanan ini dimaksudkan untuk mengukur tingkat pelayanan karyawan pada
pelanggannya. Pengukuran tersebut  dilakukan dengan cara membandingkan antara biaya
karyawan dengan volume pembiayaan. Semakin rendah nilai rasio  antara biaya karyawan
dengan volume pembiayaan menunjukkan semakin baik nilai aspek efisiensi koperasi. 

Kategori optimal rasio  efisiensi pelayanan adalah kurang dari 5%

Rumusnya:

4. RASIO LIKUDITAS

Rasio likuiditas koperasi digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas (kelancaran) koperasi
dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Cash Rasio
Rasio kas terhadap kewajiban lancar ini dimaksudkan untuk mengukur kemampuan
USP/KSP koperasi dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Pengukuran tersebut
dilakukan dengan cara membandingkan antara kas dan bank dengan kewajiban lancar.

Kategori optimal rasio kas dan bank terhadap kewajiban lancar adalah 26 % sampai 34 %.

Rumusnya

Rasio Permbiayaan Terhadap Dana yang Diterima

Rasio pembiayaan yang diberikan terhadap dana yang diterima ini dimaksudkan untuk
mengukur tingkat risiko pinjaman bermasalah. Pengukuran tersebut dilakukan dengan cara
membandingkan antara pembiayaan yang diberikan dengan dana yang diterima Semakin
tinggi rasio pinjaman yang diberikan terhadap dana yang diterima menunjukkan rasio yang
semakin baik.

Kategori optimal rasio pinjaman yang diberikan terhadap dana yang diterima adalah >99%
Rumusnya

5. RASIO JATI DIRI KOPERASI

Penilaian terhadap jatidiri koperasi dimaksudkan untuk melakukan penilaian yang berkenaan
dengan seberapa besarkah koperasi dapat mencapai tujuannya dalam mempromosikan
anggotanya.
Rasio Partisipasi Bruto

Rasio partisipasi bruto ini dimaksudkan untuk mengukur kemampuan koperasi dalam
mengaktifkan anggotanya perihal simpan pinjam. Pengukuran tersebut dilakukan dengan cara
membandingkan antara partisipasi bruto dengan partisipasi bruto ditambah pendapatan.
Partisipasi bruto juga merupakan kontribusi anggota kepada koperasi sebagai imbalan
penyerahan jasa kepada anggota, yang mencakup beban pokok dan partisipasi netto. Rasio
partisipasi bruto yang semakin tinggi/besar persentasenya semakin baik.

Kategori optimal rasio partisipasi bruto adalah 75% atau lebih besar

Rumusnya

Rasio Promosi Ekonomi Anggota (PEA)

Rasio promosi ekonomi anggota ini  untuk mengukur kemampuan USP/KSP koperasi dalam
memberikan manfaat partisipasi dan biaya koperasi melalui simpanan pokok dan simpanan
wajib. Pengukuran  dilakukan dengan cara membandingkan antara promosi ekonomi anggota 
dengan simpanan pokok ditambah simpanan wajib Rasio promosi ekonomi anggota semakin
tinggi/besar persentasenya semakin baik.

Kategori optimal rasio partisipasi bruto adalah 12% atau lebih besar

Rumusnya

MEP = Manfaat Ekonomi Partisipasi

PEA = Promosi Ekonomi Anggota

6. RASIO KEMANDIRIAN DAN PERTUMBUHAN

Kemandirian dan pertumbuhan menunjukkan seberapa jauh koperasi dapat menghasilkan

laba dan mandiri dalam perihal permodalannya

Rentabilitas Aset (ROA)

Rasio rentabilitas assets ini dimaksudkan untuk mengukur kemampuan koperasi dalam
memperoleh laba atau keuntungan dari aktiva atau modal yang dikelola. Pengukuran tersebut
dilakukan dengan cara membandingkan antara SHU sebelum pajak dan Zakat dengan total
assets. Semakin tinggi nilai rasio rentabilitas aset menunjukkan semakin baik kemandirian
dan pertumbuhan koperasi. 

Kategori optimal rasio rentabilitas aset adalah 10 % atau lebih 

Rumusnya
Rentabilitas Ekuitas (ROE)

Rasio rentabilitas modal sendiri ini dimaksudkan untuk mengukur kemampuan modal sendiri
untuk menghasilkan SHU. Pengukuran tersebut dilakukan dengan cara membandingkan
antara SHU bagian anggota dengan total modal sendiri Semakin tinggi nilai rasio rentabilitas
ekuitas menunjukkan semakin baik kemandirian dan pertumbuhan koperasi. 

Kategori optimal rasio rentabilitas ekuitas adalah 5 % atau lebih 

Rumusnya

Kemandirian Operasional Pelayanan (BOPO)

Rasio kemandirian operasional pelayanan ini dimaksudkan untuk mengukur kemandirian
koperasi dalam pelayanan operasional untuk anggota. Pengukuran tersebut dilakukan dengan
cara membandingkan antara pendapatan usaha dengan beban usaha ditambah beban
perkoperasian.

Kategori optimal rasio kemandirian operasional adalah lebih dari 150%

Rumusnya

Contoh Laporan :
Hasil:
1.429.743.081 x 100% = 18,46722
7.742.060.097