En base a ello se puede entender que los estados financieros son aquellos
documentos que muestran la situación económica de la empresa, la capacidad de
pago de la misma en una fecha determinada pasada, presente o futura o bien el
resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado presente o
futuro en situaciones normales o especiales.
Por ello al comprender los conceptos básicos del tema daremos inicio al análisis
los objetivos y razones de cada método los cuales nos ayudaran a comprender la
relación de todos los elementos de un estado financiero. Así mismo
identificaremos los estados financieros primarios y secundarios junto con la
importancia de cada uno de ellos.
UNIDAD 1 INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
Caja + Bancos
Activo Circulante
Pasivo total
Capital social
Fórmula
Fórmulapara
paraconocer
conocerlalarazón de inmovilización
razón de redituabilidad del
delcapital
capital
social en función de
social: las ventas:
ActivoVentas
Permanente
Fórmula para conocer la razónsocial
Capital
Capital de redituabilidad del capital
Social
social en, función de la utilidad neta
Utilidad neta
Capital social
Métodos de razones estándar
Para abatir la subjetividad que ciertamente puede existir en la apreciación de las
razones simples, existen las razones estándar, las cuales se predeterminan como
una meta o ideal a alcanzar.
De conformidad con esto, es posible conceptuar a las razones estándar como el
método de análisis por virtud del cual se predeterminan las relaciones ideales
entre los diversos elementos que integran un estado financiero
Una vez concluido el ejercicio contable, se obtienen las razones reales, se
comparan con las razones estándar y las desviaciones negativas se interpretan
con el fin de recomendar en su momento, las medidas correctivas.
Finalmente debe expresarse que las razones estándar, en función a su origen,
pueden ser internas y externas.
Las razones internas son aquellas que se determinan de conformidad con la
experiencia de la entidad económica que las establece.
Las razones externas se configuran con los datos acumulados durante un mismo
lapso, por diversas entidades económicas dedicadas a actividad similar
Métodos de análisis horizontal
Los métodos de análisis financiero horizontal, son aquellos que comparan valores
de estados financieros de una entidad económica que corresponden a varios
ejercicios contables
Los principales métodos de análisis horizontal son: diferencias tendencias y
presupuestos.
Métodos de diferencias
El método de análisis denominado diferencias de aumentos y disminuciones, es
aquel por virtud del cual se comparan valores homogéneos de dos o más estados
financieros.
Las comparaciones mencionadas se efectúan por medio de estados financieros
comparativos, los cuales presentan los cambios sufridos en sus valores de un
ejercicio a otro; lo cual permite interpretar posteriormente la causa o causas de
dichos cambios, así como prever sus consecuencias.
Método de tendencias
El método de tendencias estudia la trayectoria seguida por la entidad económica
durante un periodo de tiempo determinado, infiriendo la proyección futura de la
propia entidad.
Método del presupuesto
Los presupuestos son algo más que un método de análisis y constituyen un
tópico por demás amplio, que rebasa las fronteras de esta obra.
Debe entenderse por presupuesto, un plan de acción por virtud del cual se valúa
estimativamente las transacciones financieras futuras de una entidad económica
para un determinado periodo de tiempo, estableciéndose el programa adecuado
para el logro.
Razones financieras:
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades
es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado
la eficacia y comportamiento de la empresa.
Razones de liquidez:
Is = activo corriente
pasivo corriente
Rotación de inventario (ri): este mide la liquidez del inventario por medio de su
movimiento durante el periodo.
Ri = costo de lo vendido
inventario promedio
Ppi = 360
rotación del inventario
Rotación de cuentas por cobrar (rcc): mide la liquidez de las cuentas por cobrar
por medio de su rotación.
Plazo promedio de cuentas por cobrar (ppcc): es una razón que indica la
evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.
Ppcc = 360 .
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por pagar (rcp): sirve para calcular el número de veces
que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.
Plazo promedio de cuentas por pagar (ppcp): permite vislumbrar las normas de
pago de la empresa.
Ppcp = 360
rotación de cuentas por pagar
Razones de endeudamiento:
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar
utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la
empresa en el transcurso del tiempo.
re = pasivo total
activo total
Razón pasivo-capital (rpc): indica la relación entre los fondos a largo plazo que
suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.
Razones de rentabilidad:
Margen bruto de utilidades (mb): indica el porcentaje que queda sobre las
ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.
Mb = ventas - costo de lo vendido
ventas
Rotación del activo total (rat): indica la eficiencia con que la empresa puede
utilizar sus activos para generar ventas.
Rendimiento del capital común (cc): indica el rendimiento que se obtiene sobre
el valor en libros del capital contable.
Utilidades por acción (ua): representa el total de ganancias que se obtienen por
cada acción ordinaria vigente.
Dividendos por acción (da): esta representa el monto que se paga a cada
accionista al terminar el periodo de operaciones.
Da = dividendos pagados
número de acciones ordinarias vigentes
Razones de cobertura:
Razón de cobertura total (ct): esta razón incluye todos los tipos de obligaciones,
tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para
cubrir todos sus cargos financieros.
1°.- El tiempo promedio que se requiere para utilizar las materias primas
almacenadas.
3°.- El tiempo promedio que tardan los inventarios de artículos terminados para
ser vendidos.
Concepto:
Este procedimiento toma como base, el axioma matemático que enuncia diciendo
que el todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un
valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.
Aplicación
Fórmulas aplicables.
Por cientos integrales totales: aquí las cantidades que se igualan al 100% son:
en el primer estado el total del activo y la suma del pasivo más el capital contable,
pudiéndose determinar después los por cientos de cada capítulo del estado de
situación financiera, así como los por cientos parciales de cada uno de los
conceptos.
En el estudio del activo circulante porcientos integrales de los valores del activo
circulante se toma como igual al 100% el valor total de este rubro y sobre esta
base, se calculan cada uno de los valores parciales de cada uno de sus
conceptos.
• Variación.
• Conceptos homogéneos
Concepto de interpretación
Por interpretación debemos entender la apreciación relativa y conceptos y cifras
del contenido de los estados financieros basado en el análisis o la comparación o
bien:
Una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros
basados en el análisis y en la comparación.
Concepto de análisis
También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados
en cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el
funcionamiento de la empresa, entre estos están: el estado de Cambios en el
Patrimonio, el de Cambios en la Situación Financiera y el de Flujos de Efectivo
Requisitos de la comparación
• Que existan dos o más cifras y conceptos.
• Que las cifras y conceptos sean comparables.
Acreedores
• Acreedores comerciales.
• Acreedores hipotecarios.
Propietarios
• Personas físicas y morales.
• Socios.
• Accionistas.
• Cooperativistas.
Inversionistas
• Acreedores a larga plazo.
• Tenedores de obligaciones.
Auditores
• Auditores internos.
• Auditores externos.
Directivos
• Administradores.
• Gerentes.
• Contralores.
Gobierno
• Secretaria de hacienda y crédito público.
• Secretaria de comercio.
• Tesorería de los estados.
• Ayuntamiento de los municipios.
• Junta de conciliaciones y arbitraje.
Trabajadores
• Trabajadores no sindicalizados
• Trabajadores sindicalizados
Consultores asesores
• Administrativos
• Contables
• Fiscales
• Legales
Otros
• Junta de mejoramiento
Objetivos:
CONCLUSIONES
Al concluir este tema podemos decir que los estados financieros son los
documentos que muestran la situación económica de un ente, como lo es el
balance general el cual se elabora a una fecha determinada y nos ayuda a
conocer los bienes de una empresa, por otro lado se encuentra el estado de
resultados cuyo fin es determinar utilidad o perdida de una empresa.
En cuanto al análisis se comprende que es la separación y comprensión de los
elementos de un estado financiero, con el fin de examinarlo y conocer la influencia
que tiene en la toma de decisiones siempre buscando la mejor opción de mejoras.
Así mismo los estados financieros se pueden clasificar en:
Razones financieras