1.

How can a country’s tax system affect the manner in which an operation in that
country is financed by a foreign investor?
 Sistem pajak di suatu negara dapat mempengaruhi cara beroperasi karena pajak adalah
variable penting dalam membuat keputusan yang penting. Salah satu pengaplikasikan-nya
dalam kegiatan operasi adalah seperti menentukan (1) di mana lokasi operasi asing, (2)
bentuk hukum apa yang harus diambil, dan (3) bagaimana operasi akan dibiayai.
 Sisten pajak yang berbeda juga akan berpengaruh kepada perbedaan tarif pajak, sehingga
memberi multinational corporation peluang perencanaan pajak saat mereka memutuskan
di mana lokasi operasi asing. Selain itu, perbedaan tarif pemotongan pada berbagai jenis
pembayaran di beberapa negara memberikan kesempatan untuk mengurangi pajak
(meningkatkan arus kas) dengan mengubah metode pembiayaan operasi luar negeri.
 Hutang atau ekuitas dipengaruhi oleh aturan yang mengatur perpajakan bunga dan
dividen di negara tuan rumah, sehingga dapat menjadi pertimbangan investor ketika akan
berinvestasi di suatu negara (investor mencari yang perpajakan bunga dan dividend nya
rendah sebagai bentuk penghematan pajak).

2. Why might the effective tax rate paid on income earned within a country be different
from that country’s national corporate income tax rate?
Effective tax rate bagian dari total pendapatan tahunan wajib pajak yang harus dibayar dalam
bentuk pajak. Sehingga, effective tax rate bisa berbeda dari national corporate income tax
karena semakin tinggi tingkat pendapatan maka semakin tinggi effective tax rate.

3. What is a tax haven? How might a company use a tax haven to reduce income taxes?
 Tax haven adalah negara yang menawarkan pajak rendah bahkan tanpa pemungutan
pajak kepada perusahaan atau individu asing. Tax haven menjadi tempat berlindung para
wajib pajak untuk menghindari pemungutan pajak.
 Perusahaan dapat menggunakan tax haven dalam mengurangi pajak dengan cara berikut:
Tarif pajak Singapura adalah 17% sedangkan tarif pajak Cayman Island adalah 0%.
Wajib pajak Singapura dapat membuat perusahaan cangkang di Cayman Island agar
operasi usahanya dikenakan tarif pajak Cayman Island yaitu 0% (sebagai penghematan
pajak).

4. What is the difference between the worldwide and territorial approaches to taxation?
 Worldwide (nationally) approach.
Semua pendapatan penduduk suatu negara atau perusahaan yang didirikan di suatu
negara dikenakan pajak oleh negara tersebut terlepas dari mana pendapatan tersebut
diperoleh. Dengan kata lain, pendapatan sumber asing dikenakan pajak oleh negara
tempat tinggal.
  Territorial approach.
Hanya pendapatan yang diperoleh di dalam batas negara (pendapatan sumber dalam
negeri) yang dikenakan pajak.

5. What are the different ways in which income earned in one country becomes subject to
double taxation?
 Pajak berganda atas pendapatan yang diperoleh oleh operasi asing muncul karena negara
tempat operasi asing tersebut berada mengenakan pajak atas pendapatan sebagai
sumbernya dan negara asal perusahaan induk mengenakan pajak atas pendapatan di
seluruh dunia atas dasar tempat tinggal.
 Contoh
Warga negara AS yang tinggal di Jerman dengan pendapatan investasi di Austria
mungkin diharapkan untuk membayar pajak atas pendapatan investasi ke Amerika
Serikat (berdasarkan kewarganegaraan), Jerman (berdasarkan tempat tinggal), dan
Austria (berdasarkan kewarganegaraan).