MODUL LSPP AAMAI 107

(SEBUAH TERJEMAHAN)

UNDERWRITING
PRACTICE
Praktek Underwriting

UNTUK KALANGAN SENDIRI

Oleh: Afrianto Budi

AkademiAsuransi.org
2018
 UNDERWRITING
PRACTICE
Praktek Underwriting

UNTUK KALANGAN SENDIRI

Sebuah terjemahan bebas atas buku CII Kode P20 “Underwriting Practice” guna
keperluan pribadi dalam menempuh ujian LSPP AAMAI kode K.651210.107.01
dengan judul “MELAKSANAKAN PENGELOLAAN DAN PENGENDALIAN
PRAKTIK UNDERWRITING PADA PERUSAHAAN ASURANSI KERUGIAN”

Copyright 2018 - AkademiAsuransi.org

Cetakan 1 - 27 Januari 2018

Oleh: Afrianto Budi

AkademiAsuransi.org
 Pengantar

PENGANTAR

Puji Syukur saya haturkan kepada Sang Maha Pencipta atas semangat yang terus membara di
dalam dada sehingga mau dan mampu menerjemahankan buku modul wajib untuk menempuh
ujian LSPP AAMAI K.651210.107.01 dengan judul “MELAKSANAKAN PENGELOLAAN
DAN PENGENDALIAN PRAKTIK UNDERWRITING PADA PERUSAHAAN ASURANSI
KERUGIAN” dengan baik.

Terjemahan ini dibuat untuk memenuhi kebutuhan para rekan di Industri Asuransi di Indonesia
yang karena kesibukannya dan keterbatasannya hendak menempuh ujian LSPP AAMAI tetapi
kesulitan mendapatkan bahan dan materi. Di sisi lain, bahan CII Kode P20 “Underwriting
Practice” menggunakan bahasa Inggris sehingga perlu usaha dua kali untuk mempelajari materi
tersebut.

Ini bukanlah terjemahan lengkap. Ada beberapa hal yang bagi penulis tidak perlu untuk
dimasukkan ke dalam terjemahan ini, mengingat terjemahan ini digunakan untuk kalangan
pribadi dan tidak dimaksudkan sebagai terjemahan resmi.

Akhir kata, semoga terjemahan ini membantu Anda untuk menempuh ujian LSPP AAMAI dan
mendapatkan gelar keahlian AAAIK, demi kemajuan Asuransi Umum di Indonesia.

Bekasi, 27 Januari 2018

Afrianto Budi P
AkademiAsuransi.org

2 Underwriting Practice (Sebuah Terjemahan)

 Daftar Isi

DAFTAR ISI

Pengantar ........................................................................................................................................... 2

Daftar Isi ............................................................................................................................................. 3

Bab 1: Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1):

Financial Services Authority (FSA) ................................................................................... 4

Bab 2: Lingkungan peraturan dan hukum underwriting (2): aspek kunci lainnya .................. 27

Bab 3: Pengaruh Utama Pada Underwriting .................................................................................. 45

Bab 4: Kebijakan dan Praktik Underwriting .................................................................................. 69

Bab 5: Analisis numerik terhadap risiko & hubungan & signifikansinya

dalam underwriting ............................................................................................................. 102

Bab 6: Peran dan pentingnya reasuransi ......................................................................................... 134

Bab 7: Prinsip dan praktik penetapan harga risiko ...................................................................... 153

Self Test Answer ................................................................................................................................. 179

Oleh: Afrianto Budi - akademiasuransi.org 3

 Bab 1 : Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

1: Lingkungan peraturan dan hukum dari

underwriting (1): Financial Services Authority (FSA)

Pengantar
Dalam pengantar kursus ini kami menyatakan bahwa sebagian besar underwriter
individual yang bekerja dalam fungsi underwriting menggunakan peraturan atau
pedoman yang telah ditetapkan oleh manajemen area tersebut, baik yang ditempatkan
di lokasi sentral seperti kantor pusat atau oleh anggota senior dari fungsi lokal.
Bab-bab awal ini akan membantu Anda untuk meninjau konteks dari peraturan dan
pedoman yang mungkin Anda gunakan.
Oleh karena itu dalam dua bab pertama Anda akan menjelajahi lingkungan peraturan
dan hukum di mana underwriter bekerja dan kebutuhan underwriter untuk bekerja
dengan terampil namun penuh etika.
Seorang underwriter harus sadar bahwa persepsi seseorang terhadap situasi tertentu
tidak harus sama dengan orang lain. Keputusan mengenai apakah risiko diterima
dan menurut jenisnya tampaknya masuk akal atau tidak masuk akal tergantung pada
sudut pandang yang diadopsi. Underwriter harus peka terhadap sudut pandang yang
berbeda saat bekerja dengan peraturan atau pedoman apa pun yang disediakan. Ingat
pepatah bahwa ‘peraturan untuk orang yang bodoh dan panduan untuk orang yang
bijak’. Hal ini tampaknya merupakan komentar yang agak sembrono namun esensi
dari apa yang dikatakannya adalah bahwa buku peraturan terkadang tidak dapat
digunakan dalam situasi kehidupan nyata. FSA sadar bahwa peraturannya sendiri
terkadang sulit untuk ditafsirkan. Pemikiran FSA telah beralih dari sebuah pendekatan
berbasis peraturan menuju pendekatan berbasis prinsip dari waktu ke waktu sejauh
mungkin; dan sebagian besar perubahan yang diperlukan telah selesai. Namun, dalam
terang pengalaman krisis perbankan waktu itu, FSA telah mengisyaratkan bahwa
perubahan pada peraturan berbasis prinsip telah berakhir. Kita akan menjelaskan apa
arti istilah-istilah ini di bagian berikut.
Dalam bab pembuka ini, kita berkonsentrasi pada implikasi regulasi FSA terhadap
underwriter.

A Latar belakang dan tujuan

Financial Services Authority (FSA) adalah badan independen non-pemerintah yang
diawasi oleh HM Treasury, diberi kekuasaan hukum oleh Financial Services and
Markets Act 2000 (FSMA 2000) untuk mengatur industri jasa keuangan di Inggris.
Tidak ada niat di sini untuk memberikan penjelasan lengkap tentang latar belakang dan

4 Underwriting Practice (Sebuah Terjemahan)

 Bab 1: Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

operasi dari FSA. Silabus untuk unit ini mengasumsikan bahwa Anda akan memiliki
pengetahuan yang relevan yang diperoleh dari penelitian sebelumnya. Namun, kita
akan melihat dorongan utama dari apa yang dimiliki FSA sehingga kita dapat mengejar
jalan di mana persyaratannya berdampak pada pekerjaan underwriter.
Anda dianjurkan untuk memeriksa perkembangan dalam lingkungan peraturan
dengan melihat situs web FSA www.fsa.gov.uk secara berkala agar dapat terus
mengikuti kemajuan setiap latihan konsultasi dan penerapan setiap perubahan yang
akan dilakukan. Sumber informasi tambahan dan berharga adalah situs web CII
sendiri www.cii.co.uk di mana file fakta teknis relevan tersedia untuk didownload.

A1 Tujuan undang-undang FSA

FSA memiliki sejumlah tujuan yang diberikan untuknya oleh FSMA 2000.
 Menjaga kepercayaan diri pada sistem keuangan Inggris.
 Stabilitas keuangan - berkontribusi terhadap perlindungan dan peningkatan
sistem keuangan Inggris.
 Memberikan tingkat perlindungan keamanan yang tepat bagi konsumen.
 Sebisa mungkin mengurangi segala kemungkinan bisnis digunakan untuk
tujuan yang berhubungan dengan kejahatan finansial.

A1A Bagaimana FSA mencapai tujuannya?

Untuk menjaga kepercayaan pada sistem keuangan Inggris, penting bagi
FSA untuk mengawasi dan memantau perusahaan untuk memastikan
bahwa mereka beroperasi dengan cara yang benar dan untuk memastikan
bahwa mereka memiliki modal yang cukup dan memadai untuk mendukung
janji keuangan yang mereka buat. Bagaimanapun, asuransi adalah tentang
melakukan pemberian imbalan finansial sejauh yang diperlukan dan mungkin
jika terjadi sesuatu yang terjadi di masa depan. Konsumen harus yakin bahwa
janji tersebut dibuat dengan jujur dan akan dapat dipenuhi.
Stabilitas keuangan - berkontribusi terhadap perlindungan dan peningkatan
sistem keuangan Inggris, dalam mempertimbangkan tujuan ini, FSA harus
memperhatikan konsekuensi ekonomi dan fiskal untuk ketidakstabilan sistem
keuangan di Inggris; pengaruhnya jika ada pertumbuhan ekonomi Kerajaan
Inggris dari apa pun yang dilakukan untuk tujuan mencapai tujuan dan
dampaknya jika ada pada kesesuaian sistem keuangan Inggris mengenai
kejadian atau keadaan di luar Inggris dan juga di Inggris. Ini adalah tujuan
undang-undang baru untuk FSA yang diberikan kepadanya di bawah Financial
Service Act 2010 setelah terjadinya krisis ekonomi yang dimulai pada tahun
2007.
Untuk menjamin tingkat perlindungan yang tepat bagi konsumen, FSA pada
awalnya akan memeriksa perusahaan dan individu (memeriksa kejujuran,
kompetensi dan kesehatan finansial) dan akan memantau pemeliharaan standar

Oleh: Afrianto Budi - akademiasuransi.org 5

 Bab 1 : Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

yang ditetapkan. Jika masalah serius muncul, FSA menyelidiki dan, jika sesuai,
mendisiplinkan atau menuntut orang-orang yang bertanggung jawab dalam
menjalankan bisnis yang melenceng dari peraturan. Ada kekuatan untuk
mengembalikan dana ke konsumen.
Untuk membantu mengurangi kejahatan finansial, FSA memusatkan
perhatiannya pada:
 pencucian uang;
 kecurangan dan ketidakjujuran; dan
 Kesalahan pidana pasar, seperti insider dealing.

A1B Apakah FSA hanya mengatur ketentuan asuransi atau kegiatan penjualan
asuransi juga diatur?
Pada tanggal 14 Januari 2005, FSA bertanggung jawab untuk mengatur
aspek penjualan dan administrasi asuransi umum. Ini membawa perantara
dan fungsi penjualan dan saran dari perusahaan asuransi itu sendiri, seperti
halnya penanggung langsung (yaitu perusahaan asuransi yang berhubungan
langsung dengan pelanggan mereka, tanpa keterlibatan perantara) di dalam
rezim peraturan.
Sebelumnya, industri ini telah mengoperasikan berbagai kode praktik sukarela
yang sebagian besar dimasukkan ke dalam pendekatan peraturan FSA.
FSA telah menerbitkan beberapa buku peraturan (disebut sourcebooks)
yang mengidentifikasi kondisi untuk menjadi orang yang berwenang dan
mempertahankan otorisasi. Pendekatan umumnya adalah menyediakan,
pertama-tama standar tingkat tinggi yang berlaku untuk semua orang yang
berwenang (termasuk perusahaan) dan kemudian secara terpisah untuk
memberikan peraturan yang lebih rinci sehubungan dengan masalah
manajemen, kontrol dan praktik asuransi sehari-hari.

A1C Peraturan setelah 2012

Anda harus mencatat bahwa Pemerintah Koalisi yang baru telah mengumumkan
keinginannya untuk membalikkan banyak ketentuan FSMA 2000. Pada akhir
tahun 2012, atau awal 2013, FSA akan dibubarkan dan Bank of England
(BoE) akan menjadi regulator keuangan Inggris yang dominan. Pengawasan
prudential/keuangan yang saat ini dilakukan oleh FSA akan dialihkan ke
anak perusahaan dari BoE (Prudential Regulatory Authority) dan pelaksanaan
bisnis, perlindungan investor dan aktiviras pengaturan lainnya akan dialihkan
ke Otoritas Perlindungan Konsumen dan Pasar yang baru. Kejahatan finansial
yang melawan peran FSA, Serious Fraud Office and Office of Fair Trading akan
dipersatukan dalam Badan Kejahatan Ekonomi yang baru. Tetaplah menyimak
pers dan media lain untuk perkembangan dan pengumuman tentang organisasi
ini.

6 Underwriting Practice (Sebuah Terjemahan)

 Bab 1: Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

B Pendekatan pada peraturan

B1 Pendekatan berbasis risiko
Dari sudut pandang keseluruhan, FSA mengadopsi pendekatan berbasis
risiko terhadap peraturan untuk semua perusahaan yang berwenang,
terlepas dari sektor. Sebelumnya, pengawasan dan regulasi asuransi belum
memperhitungkan risiko, walaupun peraturan perbankan (melalui Bank of
England) telah berbasis risiko selama beberapa tahun sebelum FSMA 2000.

Apa persisnya arti risk-based?

FSA berusaha untuk mengidentifikasi risiko utama terhadap tujuan undang-
undang yang diajukan oleh masing-masing perusahaan, pasar dan mekanisme
pasar, dan perkembangan dan kejadian baru, dan kemudian mengalokasikan
sumber pengawasannya sesuai dengan tingkat risiko yang dinilai. Dengan
demikian, semakin besar risiko yang dirasakan sehubungan dengan
kepercayaan pada sistem keuangan, perlindungan pelanggan, atau kejahatan
finansial, semakin tinggi prioritas perhatian peraturan.
Ini berarti FSA memusatkan sumber daya pada perusahaan spesifik, sektor atau
mekanisme industri atau pasar spesifik, atau pada tema spesifik yang menjadi
perhatian saat ini, misalnya jenis produk tertentu. Karena tindakan pengaturan
didorong oleh risiko, kunjungan pemantauan rutin hanya merupakan ciri
kecil kerangka kerja. Pendekatan ini mengakui tanggung jawab masing-
masing konsumen dan manajemen senior perusahaan. Ini juga mengenali
ketidakmampuan untuk menghapus semua risiko kegagalan dari sistem
keuangan yang akan meningkatkan biaya untuk mengurangi keuntungan.

B2 Peraturan rules-based dan principles-based

Dalam keseluruhan risk-based / berbasis risiko, pendekatan terhadap regulasi
FSA sejauh ini cenderung menerapkan peraturan preskriptif pada perusahaan
asuransi untuk mencapai tujuannya. Namun, FSA telah menyatakan bahwa
mereka bermaksud untuk menjauh dari pendekatan berbasis peraturan (rules-
based) ini menuju pendekatan berbasis prinsip (principles-based) pada
peraturan di manapun ia berada. Pendekatan berbasis prinsip berarti bahwa,
jika mungkin, FSA akan menghapus peraturan preskriptif dan menggantinya
dengan apa yang mereka sebut sebagai ‘hasil’. Ini – diperkirakan – akan memberi
lebih banyak fleksibilitas kepada perusahaan untuk memperhitungkan keadaan
individu mereka sendiri dan menjadi cara yang lebih efisien bagi industri dan
FSA untuk mencapai tujuan FSA.
Perusahaan diharapkan dapat mencapai hasil ini dengan mengingat pernyataan
praktik yang baik yang dikeluarkan oleh FSA dan berbagai kode dan pedoman
industri yang diterbitkan oleh asosiasi perdagangan. Bagaimana masing-masing
perusahaan mencapai hasil tersebut sebagian besar sampai ke perusahaan,
walaupun perusahaan harus memberikan bukti yang terdokumentasi tentang
pendekatannya.

Oleh: Afrianto Budi - akademiasuransi.org 7

 Bab 1 : Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

Tren baru ini telah menjadi nyata dalam kaitannya dengan aspek penting
pendekatan FSA terhadap konsep Memperlakukan Pelanggan dengan Adil
(TCF) – lihat bagian C1 pada bab ini – dan akan menjadi lebih jelas dalam hal
lain karena FSA melakukan tinjauan terhadap hal tersebut.
Namun, setelah menyelesaikan sebagian besar pekerjaan yang diperlukan
untuk memindahkan peraturannya ke peraturan berbasis prinsip, tren ini
sepertinya tidak akan berlanjut seperti yang ditunjukkan oleh FSA, sebagai
akibat dari krisis perbankan, peraturan berbasis peraturan tersebut kembali
pada agendanya.

C Dampak terhadap fungsi underwriting

FSA sudah memiliki sebelas ‘Prinsip Bisnis’ yang melengkung. Harusnya ini
tidak membingungkan dengan penyebutan FSA sebelumnya untuk beralih ke
pendekatan berbasis prinsip. Semuanya itu adalah bagian dari standar tingkat
tinggi yang sudah ada dan sudah ada dalam kode manual PRIN:
1. Perusahaan harus menjalankan bisnisnya dengan integritas.
2. Perusahaan harus menjalankan usahanya dengan keterampilan, perhatian
dan ketekunan.
3. Perusahaan harus berhati-hati untuk mengatur dan mengendalikan
urusannya secara bertanggung jawab dan efektif dengan sistem
manajemen risiko yang memadai.
4. Perusahaan harus memelihara sumber keuangan yang memadai.
5. Perusahaan harus mematuhi standar perilaku pasar yang benar.
6. Perusahaan harus memperhatikan kepentingan pelanggannya dan
memperlakukannya dengan adil.
7. Perusahaan harus memperhatikan kebutuhan informasi kliennya dan
menyampaikan informasi kepada mereka dengan cara yang jelas, adil
dan tidak menyesatkan.
8. Perusahaan harus mengelola benturan kepentingan secara adil, baik
antara dirinya dan pelanggannya dan antara pelanggan dan klien lainnya.
9. Perusahaan harus berhati-hati untuk memastikan kesesuaian saran dan
keputusan diskrioner untuk setiap pelanggan yang berhak mengandalkan
keputusannya.
10. Perusahaan harus mengatur perlindungan yang memadai untuk aset
klien saat perusahaan bertanggung jawab atas mereka.
11. Perusahaan harus berurusan dengan regulatornya secara terbuka dan
kooperatif, dan harus mengungkapkan kepada FSA secara tepat apa
pun yang berkaitan dengan perusahaan yang menurut FSA menuntut
pemberitahuan.

8 Underwriting Practice (Sebuah Terjemahan)

 Bab 1: Lingkungan peraturan dan hukum dari underwriting (1): FSA

Fungsi underwriting adalah komponen utama dalam keseluruhan aktivitas

perusahaan asuransi sehingga berkontribusi terhadap pemenuhan prinsip-
prinsip tersebut oleh perusahaan asuransi. Namun, karena ini adalah area di
mana risiko asuransi dipertimbangkan dan di mana janji untuk membayar di
masa mendatang dibuat, ada beberapa dari sebelas prinsip yang relevan.
Manakah dari sebelas prinsip FSA yang berlaku khusus untuk underwriter
yang terlibat dalam bisnis underwriting sehari-hari?
Mungkin akan adil jika berpendapat bahwa underwriter harus memperhatikan
semua prinsip tapi ketika berhadapan dengan seorang proposer atau pelanggan
lama, hal tersebut mengacu pada integritas, keadilan, keterampilan, kejelasan
informasi, standar yang tepat dan sejenisnya sangat relevan. Kita akan melihat
isu-isu:
 treating customers fairly (Principles 6, 7, 8 and 9);
 monitoring and auditing the business (Principles 2 and 3); and
 training and competence (Principle 2).

C1 Treating customers fairly (TCF)

FSA telah memilih Treating Customers Fairly (TCF) sebagai salah satu tema
peraturan utamanya. Telah diputuskan bahwa menetapkan peraturan rinci
bukanlah cara yang cocok untuk menangani masalah keadilan dan karena itu
akan bergantung pada pendekatan berbasis prinsip. Kami telah memperjelas
bahwa hal itu akan bergantung pada manajemen senior sebuah perusahaan
yang diatur untuk memastikan bahwa TCF tertanam secara efektif ke dalam
nilai, budaya, dan cara perusahaan menjalankan bisnisnya.
Prinsip utama dalam hal ini adalah Prinsip 6: ‘Perusahaan harus memperhatikan
kepentingan pelanggannya dan memperlakukan mereka dengan adil.’
Prinsip FSA lainnya juga berdampak pada hubungan perusahaan dengan
pelanggannya:
Prinsip 1: Perusahaan harus menjalankan bisnisnya dengan integritas.
Prinsip 7: Perusahaan harus memperhatikan kebutuhan informasi kliennya,
dan mengkomunikasikan informasi kepada mereka dengan cara yang jelas,
adil dan tidak menyesatkan.
Prinsip 8: Perusahaan harus mengelola konflik kepentingan secara adil, baik
antara dirinya dan pelanggannya dan antara pelanggan dan klien lainnya.
Prinsip 9: Perusahaan harus berhati-hati untuk memastikan kesesuaian saran
dan keputusan discretionary untuk setiap pelanggan yang berhak mengandalkan
keputusannya.

FSA telah menekankan bahwa TCF harus melayani kepentingan pelanggan

dan pemangku kepentingan lainnya.

Oleh: Afrianto Budi - akademiasuransi.org 9

Akademia yth,

Mohon maaf, Anda hanya menikmati beberapa halaman sampel dan terhenti pada halaman ini. Anda
bisa mendapatkan PDF atas file lengkap ini hanya dengan Rp 88,000. Berikut ini caranya:

1. Transfer uang sebesar Rp. 88,000 + Rp. XYZ ke salah satu dari nomor rekening ini:
Bank Central Asia – BCA
a.n. Afrianto Budi Purnomo
nomor rekening: 357-0414-576

Bank Rakyat Indonesia – BRI

a.n. Afrianto Budi Purnomo
nomor rekening: 0004-0102-0565-503

2. Rp. XYZ adalah tiga angka terakhir dari nomor handphone Anda.

Misal:
Nomor HP anda 081234567890
Maka, Rp. XYZ adalah Rp. 890
Pilih salah satu Bank di atas, kemudian transfer langsungsenilai Rp. 88.890

3. Setelah selesai melakukan transfer, kirimkan email ke afriantobudi@ymail.com tersebut

dengan format:

KODE BUKU (SPASI) EMAIL ANDA (SPASI) 3 DIGIT TERAKHIR NO HP ANDA

Contoh:
PDF Terjemahan 107 alamatemailanda@yahoo.com 890

Artinya, Anda meminta kami untuk mengirimkan PDF terjemahan buku LSPP Subjek 107 –
Praktek Underwriting pada alamat email: alamatemailanda@yahoo.com

Daftar Kode Buku:

PDF Terjemahan 103 – Untuk Modul
Keuangan
PDF Terjemahan 106 – Untuk Modul
PDF Terjemahan 107 – Untuk Modul
PDF Terjemahan 108 – Untuk Modul
Terjemahan buku CII LSPP 103: Bisnis Asuransi dan
Terjemahan buku CII LSPP 106: Asuransi Pengangkutan
Terjemahan buku CII LSPP 107: Praktek Underwriting
Terjemahan buku CII LSPP 108: Praktek Klaim

4. Sistem kami akan mengecek pembayaran Anda dan kami akan mengirimkan PDF tersebut
melalui email Anda dalam waktu maksimal 24 jam. Kami pastikan bahwa PDF dapat
diterima dengan baik.

Jika Anda kesulitan, silakan kontak saya via email di: afriantobudi@ymail.com. Kami akan senang
membantu Anda.

Salam,
Afrianto Budi Purnomo, SS MM