Pengertian Analisis Laporan Keuangan

Analisis laporan keuangan melibatkan penggunaan laporan keuangan, terutama neraca

dan laporan laba rugi karena laporan keuangan menyajikan informasi mengenai suatu
perusahaan. Informasi kinerja terutama disediakan dalam laporan laba rugi. Analisis laporan
keuangan (financial statement analysis) adalah aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk
laporan keuangan bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi
dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis (Wild, 2005:3).
Pengertian analisis laporan keuangan menurut standar akuntansi keuangan (2015:1)
adalah
suatu pengajian terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas.
Tujuannya memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan
arus kas entitas yang bermamfaat bagi sebagian besar kalanggan pengguna laporan
dalam pembuatan keputusan investasi.
Menurut Subramanyam et al. (2012:3)
analisis laporan keuangan merupakan analisis dari alat dan teknik analitis untuk laporan
keuangan bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi
dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis.
Jadi analisis laporan keuangan adalah penelaahan dari unsur-unsur laporan keuangan yang
akan diubah menjadi unit informasi yang lebih kecil sehingga dapat diketahui kondisi
keuangan, prospek dari usaha serta efektifitas manajemennya. Informasi tersebut sangat
berguna bagi pihak manajemen untuk mengambil keputusan yang tepat bagi kelangsungan
hidup perusahaan.
Tujuan Analisis Laporan Keuangan
Menurut Harahap (2009:195), tujuan analisis laporan keuangan adalah sebagai berikut:
1. Dapat memberikan informasi yang lebih luas, lebih dalam daripada yang tedapat dari
laporan keuangan biasa.
2. Dapat menggali informasi yang tidak tampak secara kasat mata (explicit) dari suatu
laporan keuangan atau yang berada di balik laporan keuangan (implicit).
3. Dapat mengetahui kesalahan yang terkandung di dalam laporan keuangan.
4. Dapat membongkar hal-hal yang bersifat tidak konsisten dalam hubungannya dengan
suatu laporan keuangan baik dikaitkan dengan komponen intern laporan keuangan
maupun kaitannya dengan informasi yang diperoleh dari luar perusahaan.
5. Mengetahui sifat-sifat hubungan yang akhirnya dapat melahirkan model-model dan
teori-teori yang terdapat di lapangan seperti untuk prediksi, peningkatan (rating).
6. Dapat memberikan informasi yang diinginkan oleh pengambil keputusan. Dengan
perkataan lain apa yang dimaksud dari suatu laporan keuangan merupakan tujuan
analisa laporan keuangan juga antara lain:
a. Dapat menilai prestasi perusahaan.
b. Dapat memproyeksi keuangan perusahaan.
c. Dapat menilai kondisi keuangan masa lalu dan masa sekarang dari aspek
waktu tertentu: posisi keuangan (aset, neraca, dan modal), hasil usaha
 perusahaan (hasil dan biaya), likuiditas, solvabilitas, aktivitas, rentabilitas atau
profitabilitas, indikator pasar modal.
d. Menilai perkembangan dari waktu ke waktu.
e. Menilai komposisi struktur keuangan, arus dana.
7. Dapat menentukan peringkat (rating) perusahaan menurut kriteria tertentu yang sudah
dikenal dalam dunia bisnis.
8. Dapat membandingkan situasi perusahaan dengan perusahaan lain dengan periode
sebelumnya atau dengan standar industri normal atau standar ideal.
9. Dapat memahami situasi dan kondisi keuangan yang dialami perusahaan baik posisi
keuangan, hasil usaha, struktur keuangan dan sebagainya.

Menurut Prastowo dan Juliaty (2002:53), tujuan analisis laporan keuangan adalah
sebagai berikut :
1. Sebagai alat screening awal dalam memilih alternatif investasi.
2. Sebagai alat forecasting mengenai kondisi dan kinerja keuangan di masa datang.
3. Sebagai proses diagnosis terhadap masalah-masalah manajemen, operasi atau masalah
lainnya.
4. Sebagai alat evaluasi terhadap manajemen.
Dari uraian di atas, maka dapat dinyatakan bahwa tujuan analisis laporan keuangan
yaitu memberikan informasi yang lebih mendalam dari laporan keuangan terutama informasi
yang diinginkan oleh pihak pengambil keputusan serta dapat digunakan sebagai alat untuk
meramalkan kondisi keuangan perusahaan di masa yang akan datang.

Analisis Rasio Keuangan

Analisis rasio keuangan adalah kegiatan membandingkan angka-angka yang ada dalam
laporan keuangan dengan cara membagi satu angka dengan angka lainnya. Menurut Kasmir
(2012:104) analisis rasio keuangan menurut para ahli adalah sebagai berikut:
Analisis rasio keuangan Menurut Arifin (2006:95), adalah:
Analisis rasio keuangan merupakan alat analisis yang dinyatakan dalam arti relatif
maupun absolute untuk menjelaskan hubungan tertentu antara elemen yang satu dengan
elemen yang lain dalam suatu laporan keuangan (financial statement).

Analisis ratio keuangan menurut Prastowo dan Juliaty (2002:76) adalah:

Suatu rasio mengungkapkan hubungan matematik antara suatu jumlah dengan jumlah
lainnya atau perbandingan antara satu pos dengan pos lainnya. Rasio merupakan alat
analisis yang dapat memberikan jalan keluar dan menggambarkan simpton (gejala-
gejala yang tampak) suatu keadaan.
Rasio mengambarkan suatu hubungan dan perbandingan antara jumlah tertentu dalam
satu pos laporan keuangan dengan jumlah yang lain pada pos laporan keuangan yang lain.
Dengan menggunakan metode analisis berupa rasio akan dapat menjelaskan atau memberikan
gambaran tentang baik atau buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu perusahaan. Rasio
keuangan juga dapat membantu perusahaan dalam mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan
keuangan perusahaan.

Jenis-Jenis Rasio Keuangan

Rasio keuangan merupakan alat yang ikut berperan penting bagi pihak ekstern yang
menilai suatu perusahaan dari laporan-laporan keuangan yang umum. Penilaian yang harus
dilakukan terhadap laporan keuangan itu antara lain rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio
aktivitas, dan rasio profitabilitas.
Menurut (Pongoh, 2013), jenis-jenis rasio keuangan dapat dikelompokkan sebagai
berikut :
1. Rasio likuiditas (liquidity ratio), yaitu rasio yang menggambarkan kemampuan
perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio likuiditas yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Current Ratio.

Current Ratio = Aset Lancar

(CR) Utang Lancar

2. Rasio pengungkit (leverage ratio), merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur
sejauh mana perusahaan dibiayai dengan utang. Rasio leverage yang digunakan pada
penelitian ini adalah Debt to Equity Ratio. (Fahmi, 2011) mendefinisikan Debt to
Equity Ratio adalah rasio yang menggambarkan perbandingan utang dan ekuitas
dalam pendanaan perusahaan dan menujukkan kemampuan modal sendiri perusahaan
tersebut untuk memenuhi seluruh kewajibannya.

Debt to Equity Ratio = Total Utang

(DER) Total Ekuitas

3. Rasio profitabilitas (profitability ratio), merupakan rasio untuk menilai kemampuan

perusahaan dalam mencari keuntungan atau laba dalam suatu periode tertentu. Rasio
profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return On Assets Ratio
Menurut (Sudana, 2015), ROA menunjukkan kemampuan perusahaan dengan
menggunakan seluruh aktiva yang dimiliki untuk menghasilkan laba setelah pajak.

Return On Assets = Laba bersih setelah Pajak

(ROA) Total Aset

4. Rasio aktivitas (activity ratio), merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur
tingkat efisiensi pemanfaatan sumber daya perusahaan atau rasio untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam melaksanakan aktivitas sehari-hari. Dalam penelitian
ini rasio aktifitas yang digunakan adalah rasio Perputaran Piutang (RTO/Receivable
Turn Over). (Pongoh, 2013) Receivable Turnover (RTO) merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur berapa lama penagihan piutang selama satu periode atau
berapa kali dana yang ditanam dalam piutang ini berputar dalam satu periode.

Receivable Turnover = Penjualan Kredit

(RTO) Rata-rata Piutang
DAFTAR PUSTAKA
John J, Wild, (2005). Analisa Laporan Keuangan, Buku Dua, diterjemahkan Oleh Yanivi S.
Yogyakarta: Salemba Empat
Ikatan Akuntan Indonesia. (2015). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta : Ikatan
Akuntan Indonesia.
Subramanyam dan John J. Wild. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba
Empat.
Harahap, Sofyan Syafri. (2009). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja
Grafindo Persada
Dwi Prastowo, Rifka Juliaty. (2002). Analisis Laporan Keuangan Konsep dan Aplikasi.
Yogyakarta: Unit Penerbit & Percetakan AMP YKPN.
Kasmir. (2012), Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada
Arifin. (2006). Teori Keuangan dan Pasar Modal. Yogyakarta: Ekosinia
Pongoh, M. (2013). Analisis Laporan Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan PT. Bumi
Resources Tbk. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi,
1(3).