Nama : Anisya Lulu Ramadanti

NIM : 31402000172
Prodi : S1 Akuntansi
Mata Kuliah : Analisis Laporan Keuangan

Overview Analisis Laporan Keuangan

Analisis laporan keuangan (financial statement analysis) adalah aplikasi dari alat teknik
analistis untuk laporan keuangan yang bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk
menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis. Analisis laporan
keuangan mengurangi ketergantungan pada firasat, tebakan, dan intuisi dalam pengambilan
keputusan, serta mengurangi ketidakpastian analisis bisnis.
Analisis Bisnis adalah evaluasi prospek dan risiko perusahaan dengan tujuan untuk
menentukan keputusan-keputusan penting perusahaan yang mencakup penilaian kekayaan dan
utang, penilaian risiko kredit, perencanaan penerimaan pendapatan, pegujian audit, negoisasi atas
kompensasi, dan lain sebagainya.

A. ANALISIS BISNIS
1. Pengenalan analisis bisnis
Analisis laporan keuangan merupakan bagian dari analisis bisnis. Analisis bisnis
merupakan analisis atas prospek dan risiko perusahaan untuk kepentingan
pengambilan keputusan bisnis. Analisis bisnis membantu pengambilan keputusan
dengan menstruktur tugas analisis melalui evaluasi atas lingkungan bisnis perusahaan,
strateginya, serta posisi dan kinerja keuangannya.
2. Jenis-jenis analisis bisnis
a. Analisis kredit
Merupakan evaluasi atas kekayaan perusahaan untuk mendapatkan kredit.
Kelayakan kredit adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban
kreditnya. Focus utama analisis kredit terletak pada risiko, bukan profitabilitas.
b. Analisis ekuitas
Investor ekuitas menyediakan dana untuk perusahaan dan berhak
menerima pengembalian atas risiko dan penerimaan atas kepemilikan. Invesyor
ekuitas adalah penyedia dana utama perusahaan yang merupakan benteng
perlindungan dari bentuk pendanaan lainnya. Artinya, hak klaim investor ekuitas
terhadap perusahaan adalah setelah hak klaim para kreditur sehingga sering
disebut sebagai pemegang “residual interest”
Ada 3 macam analisis dalam strategi berinvestasi yaitu :
 Technical Analysis, dilakukan dengan cara mencari pola harga saham dan
volume saham di masa lalu untuk memprediksi pergerakannya di masa
yang akan datang.
 Fundamental analysis, dilakukan dengan menentukan nilai perusahaan
dengan menganalisa faktor-faktor penting di dalam perekonomian,
industri, dan perusahaan itu sendiri. Analisis yang paling utama dalam
fundamental analysis adalah analisis terhadap posisi dan performa
keuangan perusahaan. Tujuan utama analisis fundamental ini adalah
menentukan nilai intrinsik (intrinsic value) perusahaan, disebut juga nilai
 fundamental (fundamental value). Nilai intrinsik tidak ditentukan
berdasarkan nilai pasar saham perusahaan, melainkan berdasarakan
analisis yang mendalam terhadap cash flow dan risiko yang dimiliki oleh
perusahaan. Strategi analisis fundamental adalah membeli saham apabila
nilai intrinsik perushaan lebih besar dari nilai pasar sahamnya, menjual
saham apabila nilai intrinsik lebih kecil dari nilai pasar sahamnya, dan
menahan saham pada saat nilai intrinsik sama dengan nilai pasar
sahamnya.
 Gabungan Technical Analysis dan Fundamental Analysis
3. Komponen analisis bisnis
Analisis bisnis meliputi beberapa proses yang saling terkait. Evaluasi atas prospek
bisnis merupakan sasaran utama analisis lingkungan bisnis dan strategi. Status
keuangan perusahaan ditentukan dari laporan keuangannya dengan menggunakan
analisis keuangan. Analisis laporan keuangan melibatkan seluruh komponen proses
berikut akutansin, keuangan dan analisis prospektif.
1) Analisis lingkungan bisnis dan strategi
2) Analisis akuntansi
3) Analisis keuangan’
4) Analisis prospektif
B. DASAR ANALISIS
1. Aktivitas Bisnis
Aktivitas bisnis terdiri dari empat aktivitas utama perusahaan :
a. Aktivitas perencanaan
Sasaran dan tujuan perusahaan terdapat dalam rencana bisnis yang
deskripsikan maksud perusahaan, strategi, dan taktik untk aktivitasnya.Rencana
bisnis membantu menajer untuk memusatkan usaha mereka dan mengidentifikasi
kesempatan dan rintangan yang diharapkan
b. Aktivitas pendanaan
Metode yang digunakan perusahaan untuk membayar kebutuhan-kebutuhan.
Terdapat dua sumber utama pendanaan :
 Pendanaan eksternal
 Investor ekuitas disebut juga pemilik dan pemegang saham
 Kreditor atau pemberi pinjaman
Terdapat 2 jenis kreditor
a) Kreditor hutang
b) Kreditor operasi
 Pendanaan internal
Pendaan internal adalah re investasi laba atau laba ditahan mengacu pada
penahan laba untuk digunakan dalam bisnis.
c. Aktivitas investasi
Aktivitas investasi mengacu kepada perolehan dan pemeliharaan investasi
dengan tujuan menjual produk dan menyediakan jasa, dan untuk
menginvestasikan kelebihan kas.Informasi aktivitas pendanaan dan investasi
membantu kita mengevaluasi kinerja bisnis.Kelebihan pendanaan yang tidak
diinvestasikan dilaporkan sebagai kas.
d. Aktivitas operasi
 Mencerminkan pelaksaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas perencaan
dan aktivitas investasi. Aktibitas operasi melibatkan setidaknya 5 komponen :
 Penelitian dan pengembangan
 Pembelian
 Produksi
 Pemasaran
 Administrasi
Aktivitas operasi perusahaan merupakan sumber utama laba perusahaan.
2. Laporan Keuangan dan Aktivitas Bisnis
a. Laporan Posisi Keuangan
Persamaan akuntansi :
A=K+E
Sisi kiri persamaan ini terkait dengan sumber daya yang dikendalikan oleh
perusahaan dan penggunaan dana. Sisi kanan terkait dengan sumber
pendanaan.Kewajiban merupakan pendanaan dari kreditor dan mewakili
kewajiban perusahaan, atau klaim kreditor atas asset. Ekuitas merupakan total dari
:
 Pendanaan yang diinvestasikan atau dikontribusikan oleh pemilik.
 Akomodasi laba yang tidak dibagikan kepada pemilik sejak didirikan
perusahaan.
b. Laporan Laba Rugi Komprehensif
Laporan yang mengukur keberhasilan kinerja perusahaan selama periode tertentu.
Digunakan untuk menilai dan memprediksi jumlah dan waktu atas ketidakpastian
arus kas masa depan.
c. Laporan Perubahaan Ekuitas
Laporan perubahan ekuitas mengindentifikasi perubahan dalam klaim pemilih
perusahaan (pemegang saham) terhadap aset.
d. Laporan Arus Kas
Karena akuntansi berbasis akrual berbeda dengan akuntansi berbasis kas, laba
atau rugi di dalam laporan laba rugi tidak mencerminkan nilai arus kas bersih.
Oleh karena informasi arus kas masuk dan keluar merupakan hal yang penting
untuk pengambilan keputusan bisnis, maka perlu disusun laporan arus kas.
Laporan arus kas menyajikan arus kas dari aktivitas operasi, investasi, dan
pendanaan.
C. ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
1. Analisis Profitabilitas
Merupakan evalaluasi atas tingkat pengembalian investasi perusahaan. Analisis ini
berfokus pada sumber daya perusahaan dan tingkat profitabilitasnya. Dan melibatkan
indentifikasi dan pengukuran dampak berbagai pemicu profitabilitas.
2. Analisis Resiko
Merupakan evaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi komitmennya dengan
variasi laba. Analisis risiko penting untuk analisis ekuitas, baik untuk mengevaluasi
keandalan dan daya tahan kinerja perusahaan untuk mengestimasi biaya modal
perusahaan.
3. Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Merupakan evaluasi bagaimana memperoleh dan menggunakan dananya. Analisis ini
memberikan pandangan tentang implikasi pendanaan perusahaan dimasa depan.