Seorang investormengestimasikan return saham XYZ, dengan data sbb :

KONDISI PROBABILITAS RETURN

Sangat Buruk
Buruk
Normal
Baik
Sangat Baik 0,15
0,25
0,35
0,15
0,10 -0,02
0,01
0,08
0,10
0,18
Dengan menggunakan data pada tabel di atas, hitunglah besarnya return, varians, deviasi
standar dan risiko relatif saham XYZ tersebut!
@ Return harapan / E(R)=0,0605 E probabilitas = 1
@ Varians Ơ2 = 0,00340475
@ Deviasi standar = Ơ = Ơ2 = 0,00340475= 0,05835 = 5,835%
@ Risiko Relatif, ukuran yang biasa dipakai adalah Koefisien Korelasi
Koefisien Korelasi
Dengan dana sejumlah 1 juta rupiah, berapakah premi risiko yang bisa didapatkan investor jika
ia lebih memilih melakukan investasi di saham dibanding membeli sertifikat SBI berdasarkan
data yang tersedia pada tabel berikut ini?
PILIHAN INVESTASI PROBABILITAS RETURN HARAPAN
Investasi Saham 0,60
0,40 Rp 40.000
Rp 7000
SBI 1,00 Rp 5000
Premi Risiko= Rpi-Rf
KET :
Rpi : Rata-rata tingkat pengembalian sekuritas i
Rf : Rata-rata bunga investasi bebas risiko
Premi Risiko= Rpi-Rf
= [(40.000 + 7000)/2] – 10%
= 23.500 – 0.10
= 23499,9