dada una tasa del 27 % efectiva hallar la nominal equivalente

tasa 27% anual

periodos 12 meses
nominal #ADDIN?

dada una tasa del 35% efectiva anual hallar la nominal equivalente

tasa 35% anual

periodos 12 meses
nominal #ADDIN?

dada una tasa del 20% nominal hallar la efectiva equivalente

tasa 20%
periodos 12
efectiva #ADDIN?

dada una tasa del 35% nominal hallar la efectiva equivalente

tasa 35%
periodos 12
efectiva #ADDIN?

dada una tasa del 18% nominal trimestral hallar la nominal mensual equivalente

tasa 18%
periodos 4
TEAT #ADDIN?

tasa 19.25%
periodos 12
nominal anual #N/A

tasa 17.73%
periodos 12
nominal mensual 1.48%

dada una tasa del 24% nominal semestral hallar la nominal trimestral equivalente

tasa 24%
periodos 2
efectiva #ADDIN?
tasa efectiva 25.44%
periodos 4
nominal #ADDIN?

tasa 23.32%
periodos 4
nominal trimestral 5.83%

dada una tasa del 30% nominal bimestral hallar la nominal bimensual equivalente

tasa 30%
periodos 6
nominal trimestral #ADDIN?

tasa 34.01%
periodos 24
nominal trimestral #ADDIN?

tasa 29.45%
periodos 24
nominal trimestral 1.23%
dada una tasa del 28% efectiva anual hallar la nominal equivalente

tasa 28% efectiva

periodos 12 meses
nominal #ADDIN?

dada una tasa del 35% efectivo anual hallar la nominal equivalente

tasa 35% efectiva

periodos 12 meses
nominal #ADDIN?

dada una tasa del 24% nominal anual hallar la efectiva

tasa 24% nominal

periodos 12 meses
efectiva #ADDIN?

dada una tasa del 28% nominal trimestral hallar la nominal mensual equivalente

tasa 28% nominal trimestral primero de nominal a efect

periodos 4 trimestral
tasa efectiva nominal trimestral #ADDIN? primera parte

tasa 31.08% nominal trimestral

periodos 12 meses
nominal anual #ADDIN?

tasa 27.37% nominal anual

periodos 12 meses
nominal mensual 2.28%

dada una tasa del 35% nominal bimensual hallar la nominal cuatrimestral equivalente

tasa 35% nominal bimensual

periodos 24 dos veces al mes
tasa efectiva bimensual #ADDIN?

tasa 41.55% tasa efectiva bimestral anual

periodos 3 3 en el año
tasa efectiva bimestral #ADDIN?

tasa 36.84% tasa efectiva bimestral anual

periodos 3 meses
tasa efectiva bimestral 12.28%
dada una tasa del 25% nominal semestral hallar la bimestral equivalente

tasa 25.00% semestral

periodos 2 meses
tasa efectiva semestral #ADDIN?

tasa 26.56% tasa efectiva semestral

periodos 6 meses
tasa efectiva bimestral equivalen #ADDIN?

tasa 24.02% tasa efectiva semestral

periodos 6 meses
tasa efectiva bimestral equivalen 4.00%
primero de nominal a efectiva y de efectiva a nominal
FORMULA 1

valor inicial 40000000.00

tasa 1.9% mensual siempre llevamos todo a la tasa
plazo 30.00 meses trimestres cascarita
pago 1761533.00

FORMULA 2

PERIODO SALDO INTERES PAGO AMORTIZACION TASA

0 40000000.00 1.9%
1 38998467 760000.00 1761533.00 1001533 1.9%
2 37977905 740970.87 1761533.00 1020562 1.9%
3 36937952 721580.19 1761533.00 1039953 1.9%
4 35878240 701821.09 1761533.00 1059712 1.9%
5 34798394 681686.56 1761533.00 1079846 1.9%
6 33698030 661169.48 1761533.00 1100364 1.9%
7 32576760 640262.57 1761533.00 1121270 1.9%
8 31434185 618958.44 1761533.00 1142575 1.9%
9 30269902 597249.52 1761533.00 1164283 1.9%
10 29083497 575128.13 1761533.00 1186405 1.9%
11 27874550 552586.44 1761533.00 1208947 1.9%
12 26642634 529616.46 1761533.00 1231917 1.9%
13 25387311 506210.04 1761533.00 1255323 1.9%
14 24108137 482358.91 1761533.00 1279174 1.9%
15 22804658 458054.60 1761533.00 1303478 1.9%
16 21476414 433288.51 1761533.00 1328244 1.9%
17 20122933 408051.86 1761533.00 1353481 1.9%
18 18743735 382335.72 1761533.00 1379197 1.9%
19 17338333 356130.97 1761533.00 1405402 1.9%
20 15906229 329428.33 1761533.00 1432105 1.9%
21 14446914 302218.35 1761533.00 1459315 1.9%
22 12959872 274491.37 1761533.00 1487042 1.9%
23 11444577 246237.58 1761533.00 1515295 1.9%
24 9900491 217446.96 1761533.00 1544086 1.9%
25 8327067 188109.33 1761533.00 1573424 1.9%
26 6723749 158214.28 1761533.00 1603319 1.9%
27 5089967 127751.22 1761533.00 1633782 1.9%
28 3425143 96709.37 1761533.00 1664824 1.9%
29 1728688 65077.72 1761533.00 1696455 1.9%
30 0 32845.07 1761533.00 1728688 1.9%
12845989.95 40000000.00
32.11%
FORMULA RAPIDA 1

valor inicial 10,000,000.00 MI CAPACIDAD DE PAGO ES DE 200,000

tasa 1.5% mensual
plazo 60 meses
pago $ 253,934.27

FORMULA 2

PERIODO SALDO INTERES PAGO AMORTIZACION TASA

0 10,000,000.00
1 9,896,065.73 150,000.00 253,934.27 103,934.27 1.5%
2 9,790,572.44 148,440.99 253,934.27 105,493.29 1.5%
3 9,683,496.75 146,858.59 253,934.27 107,075.69 1.5%
4 9,574,814.93 145,252.45 253,934.27 108,681.82 1.5%
5 9,464,502.88 143,622.22 253,934.27 110,312.05 1.5%
6 9,352,536.15 141,967.54 253,934.27 111,966.73 1.5%
7 9,238,889.91 140,288.04 253,934.27 113,646.23 1.5%
8 9,123,538.99 138,583.35 253,934.27 115,350.93 1.5%
9 9,006,457.80 136,853.08 253,934.27 117,081.19 1.5%
10 8,887,620.39 135,096.87 253,934.27 118,837.41 1.5%
11 8,767,000.42 133,314.31 253,934.27 120,619.97 1.5%
12 8,644,571.15 131,505.01 253,934.27 122,429.27 1.5%
13 8,520,305.45 129,668.57 253,934.27 124,265.71 1.5%
14 8,394,175.75 127,804.58 253,934.27 126,129.69 1.5%
15 8,266,154.12 125,912.64 253,934.27 128,021.64 1.5%
16 8,136,212.15 123,992.31 253,934.27 129,941.96 1.5%
17 8,004,321.06 122,043.18 253,934.27 131,891.09 1.5%
18 7,870,451.60 120,064.82 253,934.27 133,869.46 1.5%
19 7,734,574.10 118,056.77 253,934.27 135,877.50 1.5%
20 7,596,658.44 116,018.61 253,934.27 137,915.66 1.5%
21 7,456,674.04 113,949.88 253,934.27 139,984.40 1.5%
22 7,314,589.88 111,850.11 253,934.27 142,084.16 1.5%
23 7,170,374.45 109,718.85 253,934.27 144,215.43 1.5%
24 7,023,995.80 107,555.62 253,934.27 146,378.66 1.5%
25 6,875,421.46 105,359.94 253,934.27 148,574.34 1.5%
26 6,724,618.51 103,131.32 253,934.27 150,802.95 1.5%
27 6,571,553.51 100,869.28 253,934.27 153,065.00 1.5%
28 6,416,192.54 98,573.30 253,934.27 155,360.97 1.5%
29 6,258,501.15 96,242.89 253,934.27 157,691.39 1.5%
30 6,098,444.40 93,877.52 253,934.27 160,056.76 1.5%
31 5,935,986.79 91,476.67 253,934.27 162,457.61 1.5%
32 5,771,092.31 89,039.80 253,934.27 164,894.47 1.5%
33 5,603,724.42 86,566.38 253,934.27 167,367.89 1.5%
34 5,433,846.02 84,055.87 253,934.27 169,878.41 1.5%
35 5,261,419.43 81,507.69 253,934.27 172,426.58 1.5%
36 5,086,406.45 78,921.29 253,934.27 175,012.98 1.5%
37 4,908,768.27 76,296.10 253,934.27 177,638.18 1.5%
38 4,728,465.52 73,631.52 253,934.27 180,302.75 1.5%
39 4,545,458.23 70,926.98 253,934.27 183,007.29 1.5%
40 4,359,705.83 68,181.87 253,934.27 185,752.40 1.5%
41 4,171,167.14 65,395.59 253,934.27 188,538.69 1.5%
42 3,979,800.38 62,567.51 253,934.27 191,366.77 1.5%
43 3,785,563.11 59,697.01 253,934.27 194,237.27 1.5%
44 3,588,412.28 56,783.45 253,934.27 197,150.83 1.5%
45 3,388,304.19 53,826.18 253,934.27 200,108.09 1.5%
46 3,185,194.48 50,824.56 253,934.27 203,109.71 1.5%
47 2,979,038.12 47,777.92 253,934.27 206,156.36 1.5%
48 2,769,789.42 44,685.57 253,934.27 209,248.70 1.5%
49 2,557,401.99 41,546.84 253,934.27 212,387.43 1.5%
50 2,341,828.74 38,361.03 253,934.27 215,573.24 1.5%
51 2,123,021.90 35,127.43 253,934.27 218,806.84 1.5%
52 1,900,932.95 31,845.33 253,934.27 222,088.95 1.5%
53 1,675,512.67 28,513.99 253,934.27 225,420.28 1.5%
54 1,446,711.09 25,132.69 253,934.27 228,801.58 1.5%
55 1,214,477.48 21,700.67 253,934.27 232,233.61 1.5%
56 978,760.37 18,217.16 253,934.27 235,717.11 1.5%
57 739,507.50 14,681.41 253,934.27 239,252.87 1.5%
58 496,665.84 11,092.61 253,934.27 242,841.66 1.5%
59 250,181.55 7,449.99 253,934.27 246,484.29 1.5%
60 0.00 3,752.72 253,934.27 250,181.55 1.5%
PAGO ES DE 200,000 HACER ABONOS EXTRAORDINARIOS
MES 6 500,000.00
10 1,000,000.00
20 500,000.00
36 300,000.00

CON ABONOS

PERIODO SALDO INTERES PAGO AMORTIZACITASA

0 10,000,000.00
1 9,943,442.25 150,000.00 206,557.75 56,557.75 1.5%
2 9,886,036.14 149,151.63 206,557.75 57,406.11 1.5%
3 9,827,768.94 148,290.54 206,557.75 58,267.20 1.5%
4 9,768,627.73 147,416.53 206,557.75 59,141.21 1.5%
5 9,708,599.40 146,529.42 206,557.75 60,028.33 1.5%
6 9,147,670.65 145,628.99 706,557.75 560,928.75 1.5%
7 9,078,327.96 137,215.06 206,557.75 69,342.69 1.5%
8 9,007,945.14 136,174.92 206,557.75 70,382.83 1.5%
9 8,936,506.57 135,119.18 206,557.75 71,438.57 1.5%
10 7,863,996.42 134,047.60 1,206,557.75 ### 1.5%
11 7,775,398.62 117,959.95 206,557.75 88,597.80 1.5%
12 7,685,471.86 116,630.98 206,557.75 89,926.77 1.5%
13 7,594,196.19 115,282.08 206,557.75 91,275.67 1.5%
14 7,501,551.39 113,912.94 206,557.75 92,644.80 1.5%
15 7,407,516.91 112,523.27 206,557.75 94,034.47 1.5%
16 7,312,071.92 111,112.75 206,557.75 95,444.99 1.5%
17 7,215,195.25 109,681.08 206,557.75 96,876.67 1.5%
18 7,116,865.44 108,227.93 206,557.75 98,329.82 1.5%
19 7,017,060.67 106,752.98 206,557.75 99,804.76 1.5%
20 6,415,758.84 105,255.91 706,557.75 601,301.83 1.5%
21 6,305,437.48 96,236.38 206,557.75 110,321.36 1.5%
22 6,193,461.29 94,581.56 206,557.75 111,976.18 1.5%
23 6,079,805.47 92,901.92 206,557.75 113,655.83 1.5%
24 5,964,444.81 91,197.08 206,557.75 115,360.66 1.5%
25 5,847,353.73 89,466.67 206,557.75 117,091.07 1.5%
26 5,728,506.29 87,710.31 206,557.75 118,847.44 1.5%
27 5,607,876.14 85,927.59 206,557.75 120,630.15 1.5%
28 5,485,436.54 84,118.14 206,557.75 122,439.60 1.5%
29 5,361,160.34 82,281.55 206,557.75 124,276.20 1.5%
30 5,235,020.00 80,417.41 206,557.75 126,140.34 1.5%
31 5,106,987.56 78,525.30 206,557.75 128,032.45 1.5%
32 4,977,034.63 76,604.81 206,557.75 129,952.93 1.5%
33 4,845,132.40 74,655.52 206,557.75 131,902.23 1.5%
34 4,711,251.64 72,676.99 206,557.75 133,880.76 1.5%
35 4,575,362.67 70,668.77 206,557.75 135,888.97 1.5%
36 4,137,435.37 68,630.44 506,557.75 437,927.31 1.5%
37 3,992,939.15 62,061.53 206,557.75 144,496.21 1.5%
38 3,846,275.49 59,894.09 206,557.75 146,663.66 1.5%
39 3,697,411.88 57,694.13 206,557.75 148,863.61 1.5%
40 3,546,315.31 55,461.18 206,557.75 151,096.57 1.5%
41 3,392,952.30 53,194.73 206,557.75 153,363.02 1.5%
42 3,237,288.84 50,894.28 206,557.75 155,663.46 1.5%
43 3,079,290.43 48,559.33 206,557.75 157,998.41 1.5%
44 2,918,922.04 46,189.36 206,557.75 160,368.39 1.5%
45 2,756,148.12 43,783.83 206,557.75 162,773.91 1.5%
46 2,590,932.60 41,342.22 206,557.75 165,215.52 1.5%
47 2,423,238.84 38,863.99 206,557.75 167,693.76 1.5%
48 2,253,029.68 36,348.58 206,557.75 170,209.16 1.5%
49 2,080,267.38 33,795.45 206,557.75 172,762.30 1.5%
50 1,904,913.65 31,204.01 206,557.75 175,353.73 1.5%
51 1,726,929.61 28,573.70 206,557.75 177,984.04 1.5%
52 1,546,275.80 25,903.94 206,557.75 180,653.80 1.5%
53 1,362,912.20 23,194.14 206,557.75 183,363.61 1.5%
54 1,176,798.13 20,443.68 206,557.75 186,114.06 1.5%
55 987,892.36 17,651.97 206,557.75 188,905.77 1.5%
56 796,153.00 14,818.39 206,557.75 191,739.36 1.5%
57 601,537.55 11,942.30 206,557.75 194,615.45 1.5%
58 404,002.87 9,023.06 206,557.75 197,534.68 1.5%
59 203,505.17 6,060.04 206,557.75 200,497.70 1.5%
60 0.00 3,052.58 206,557.75 203,505.17 1.5%
 periodos de gracia
3
12
15
25
PERIODOS DE GRACIA

PERIODO SALDO INTERES PAGO AMORTIZACION TASA

0 ### 1.9%
1 38717712 760000.00 2042288.06 1,282,288 1.9%
2 37411060 735636.53 2042288.06 1,306,652 1.9%
3 38121871 710810.15 0.00 - 710,810 1.9%
4 36803898 724315.54 2042288.06 1,317,973 1.9%
5 35460884 699274.06 2042288.06 1,343,014 1.9%
6 34092353 673756.80 2042288.06 1,368,531 1.9%
7 32697819 647754.70 2042288.06 1,394,533 1.9%
8 31276790 621258.57 2042288.06 1,421,029 1.9%
9 29828761 594259.01 2042288.06 1,448,029 1.9%
10 28353219 566746.46 2042288.06 1,475,542 1.9%
11 26849642 538711.17 2042288.06 1,503,577 1.9%
12 27359786 510143.21 0.00 - 510,143 1.9%
13 25837333 519835.93 2042288.06 1,522,452 1.9%
14 24285955 490909.34 2042288.06 1,551,379 1.9%
15 24747388 461433.14 0.00 - 461,433 1.9%
16 23175300 470200.37 2042288.06 1,572,088 1.9%
17 21573343 440330.70 2042288.06 1,601,957 1.9%
18 19940948 409893.51 2042288.06 1,632,395 1.9%
19 18277538 378878.02 2042288.06 1,663,410 1.9%
20 16582523 347273.23 2042288.06 1,695,015 1.9%
21 14855303 315067.95 2042288.06 1,727,220 1.9%
22 13095266 282250.76 2042288.06 1,760,037 1.9%
23 11301788 248810.06 2042288.06 1,793,478 1.9%
24 9474234 214733.97 2042288.06 1,827,554 1.9%
25 9654244 180010.45 0.00 - 180,010 1.9%
26 7795387 183430.64 2042288.06 1,858,857 1.9%
27 5901211 148112.35 2042288.06 1,894,176 1.9%
28 3971046 112123.02 2042288.06 1,930,165 1.9%
29 2004208 75449.88 2042288.06 1,966,838 1.9%
30 0 38079.95 2042288.06 2,004,208 1.9%
credito 10,000,000.00 15,000,000.00 20,000,000.00
tasa 1.90% 1.50% 1.80%
2 $ 5,142,947.00 $ 7,669,168.73 $ 10,270,802.78
4 $ 2,619,867.43 $ 3,891,671.79 $ 5,227,006.81
6 $ 1,779,238.02 $ 2,632,878.22 $ 3,546,454.71
8 $ 1,359,220.94 $ 2,003,760.37 $ 2,706,713.23
10 $ 1,107,448.55 $ 1,626,512.67 $ 2,203,295.62
12 $ 939,798.26 $ 1,375,199.89 $ 1,868,039.54
un f4 para fijar la celda (letra) y columna (numero)
dos f4 fija la celda (letra)
tres f4 fijan la columna (numero) capacidad de pago
capacidad de endeudamiento

determina capacidad de pago y endeudamiento Garantias personales

Garantias reales

ejemplo:
liquidez/capacidad de pago 8,000,000
persona natural
persona juridica

codeudores
hipoeca o picnoracion
valor presente
valor futuro
tasa
periodo

valor futuro
calcular el monto de $1,000,000 en 10 años al 24% nominal semestral

valor inicial $ 1,000,000.00

periodos 20 semestres
tasa 12% (24/2) semestral
valor futuro $ 9,646,293.09

probar-valor presente

valor actual $ 1,000,000.00

periodos 20
tasa 12%
valor futuro $ 9,646,293.09

calcular el monto de $10,000,000 en 24 trimestres al 12% nominal bimestres

valor inicial 10000000

periodos 36 36
tasa 2%
valor futuro $ 20,398,873.44

valor inicial $ 10,000,000.00

periodos 36
tasa 2%
valor futuro $ 20,398,873.44

calcular el monto de $2,000,000 en 10 cuatrimestres al 1,5% nominal mensual

valor inicial 2000000

periodos 40
tasa 1.5%
valor futuro $ 3,628,036.82

valor inicial $ 2,000,000.00

periodos 40 10*4(numero de cuatrimestres en el año)
tasa 1.5%
valor futuro $ 3,628,036.82
calcular la tasa a la cual $50.000 se triplicaran en 36 meses

valor inicial 50000

valor futuro 150000
periodos 36
tasa 3.10% mensual

calcular la tasa a la cual $5.000,000 se quintuplicaran en 15 trimestres

valor inicial 5000000

valor futuro 25000000
periodos 15
tasa 11.33% trimestral

Hallar el numero de periodos necesarios para que $1,000,000 se conviertan en $5,000,000 al 24% nominal trimestral

valor inicial 1000000

valor futuro 5000000
periodos 28
tasa 6% trimestral 24/4(trimestrel del año)
PARCIAL

*equivalencia de tasas
*amortizaciones especiales
*interes compuesto
24% nominal trimestral
miercoles 2 de marzo
Resumen de escenario
Valores actuales: S.ACTUAL S. OPTIMISTA S. PESIMISTA
Celdas cambiantes:
$B$9 1.00% 1.50% 1.00% 2.00%
$B$10 24 36 24 48
Celdas de resultado:
$B$11 $ 376,588 $ 289,219 $ 376,588 $ 260,815
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
Resumen de escenario
Valores actuales: S.ACTUAL S. OPTIMISTA S. PESIMISTA
Celdas cambiantes:
TASA 1.00% 1.50% 1.00% 2.00%
periodo 12 36 24 48
Celdas de resultado:
TASA 1.00% 1.50% 1.00% 2.00%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
s.reoptimista repesimista

1.00% 3.00%
12 60

1.00% 3.00%
 PLAZO TASA
ESCENARIO ACTUAL 36 1.50%
OPTIMISTA 24 1%
S. PESIMISTA 48 2%
reoptimista 12 1%
repesimista 60 3%

VALOR 8000000
TASA 1.00%
PERIODOS 12
PAGO $ 710,790
DATOS/ANALISIS Y SI /ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS

RESUMEN PARA EL CUADRO-FORMA UN CUADRO BONITO

 S.ACTUAL

15
36

Page 25
 S. OPTIMISTA

0,01
24

Page 26
 S. PESIMISTA

0,02
48

Page 27
 s.reoptimista

0,01
12

Page 28
 repesimista

0,03
60

Page 29
 Industria Manufactuera del valle
Balance General
A Diciembre 31 de 2010

primera forma segunda forma

% DEL
ACTIVO
TOTAL 0.82%
Efectivo 35,000 1.63% 1.92% 1.63%
Inversiones Temporales 82,000 3.82% 5.52% 3.82%
Cuentas por Cobrar Clientes 235,500 10.96% 3.16% 10.96%
otros deudores 135,000 6.28% -0.02% 6.28%
Menos: provision otros deudores -1,000 -0.05% 10.54% -0.05%
Inventarios - productos terminados 450,000 20.94% 13.68% 20.94%
Materias primas y producto en
proceso 584,000 27.18% 14.17% 27.18%

materiales y respuestos
605,000 28.16% 1.75% 28.16%
materiales en transito 74,500 3.47% -1.20% 3.47%
menos: prov, proteccion inventarios -51,400 -2.39% 50.34% -2.39%

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE

2,148,600 100.00% 100.00%
Activo fijo bruto 3,129,000 178.46% -32.23% 178.46%
menos: depreciacion acumulada -1,375,700 -78.46% 41.08% -78.46%
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1,753,300 41.08% 100.00%
Inversiones Permanentes 25,600 6.99% 0.52% 6.99%
Activos diferidos 22,100 6.03% 0.98% 6.03%
Prestamos de vivienda 42,000 11.46% 0.27% 11.46%
otros activos 11,700 3.19% 6.21% 3.19%
Valorizaciones 265,000 72.33% 8.58% 72.33%
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 366,400 100.00% 100.00%
TOTAL ACTIVOS 4,268,300 241.08% 126%
 Industria Manufactuera del Atlantico
Estado de Resultados
Enero 1 a Diciembre 31 de 2010

tercera forma

VENTAS
5,000,000
Costo de Ventas 2,500,000 50.00%
Utilidad Bruta 2,500,000 50.00%
Gastos de Admon 116,800 2.34%
Gastos de ventas 37,400 0.75%
Total gastos de
operación 154,200 3.08%
Utilidad de Operación 2,345,800 46.92%

Gastos Financieros
98,000 1.96%
Rendimientos e
Inversiones 40,000 0.80%
otros Ingresos 16,900 0.34%
Utilidad antes de c.
Monetaria 2,304,700 46.09%

Correccion Monetaria
50% 99,230 1.98%
UAII 2,403,930 48.08%
Provision para Imporrenta 83,031 1.66%
41% Utilidad neta 2,320,899 46.42%

$ 156,450.00

9%
 INDUSTRIA METALMECANICA DEL VALLE
BALANCE GENERAL A DICIEMBRE 31 DE 2010
VARIACION
Activo AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA
RELATIVA
Efectivo 17,600 27,300
inversiones temporales 135,700 73,800
cuentas por cobrar clientes 235,300 228,900
otros deudores 53,700 129,100
menos: prov. Otros deudores -1,200 -1,000
inventarios: producto terminado 623,700 426,900
materias primas y prod en proceso 440,800 561,100
materiales y respuestos 556,900 599,500
materiales en transito 81,400 72,700
menos: provision prot inventarios -51,400 -51,400
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,092,500 2,066,900
activo fijo bruto 2,736,800 3,119,100
menos: depreciacion acumulada -1,204,900 -1,375,700
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1,531,900 1,743,400
inversiones 19,300 20,600
activos diferidos 34,400 19,300
prestamos de vivienda 30,300 38,800
otros activos 10,900 10,700
valorizaciones 203,400 259,700
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 298,300 349,100

INDUSTRIA METALMECANICA DEL VALLE

BALANCE GENERAL A DICIEMBRE 31 DE 2010
VARIACION
Activo AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA
RELATIVA
Efectivo 25,000 35,000

inversiones temporales
145,000 24,000

cuentas por cobrar clientes

235,300 228,900

otros deudores
54,000 110,000

menos: prov. Otros deudores

-1,200 -1,000

inventarios: producto terminado

650,000 450,000

materias primas y prod en proceso

500,000 600,000

materiales y respuestos
556,900 599,500

materiales en transito
85,000 82,000
menos: provision prot inventarios
-51,400 -51,400

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE

2,198,600 2,077,000

activo fijo bruto

2,736,800 3,119,100

menos: depreciacion acumulada

-1,204,900 -1,375,700

SUBTOTAL ACTIVO FIJO

1,531,900 1,743,400
inversiones 25,000 20,600
activos diferidos 30,000 35,000
prestamos de vivienda 35,000 36,000
otros activos 10,900 10,700
valorizaciones 203,400 259,700
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 304,300 362,000
 INDUSTRIA METALMECANICA DEL VALLE
Estado de Resultados
VARIACION
AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA
RELATIVA
ventas netas 1,911,600 2,498,300
costo de
ventas 1,389,300 2,165,000
utilidad
bruta 522,300 333,300
gastos de
admon 102,700 141,700
gastos de
ventas 29,200 37,400
total g de
operación 131,900 179,100
utilidad
operacional 390,400 154,200
ingreso por f
ventas 29,600 34,800
rendimiento
de
inversiones 40,200 40,000
 otros
ingresos 19,000 16,900
gastos
financieros -41,000 -48,800
total otros
ingresos y
egresos 47,800 42,900
utilidad
antes de
impuestos 438,200 197,100
provision
impuesto
de renta 158,000 42,900
utilidad neta 280,200 154,200
 ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
GRAN COLOMBIA S A.
EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009,2008,2007,2006

2008 2007
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 500 257
Documentos por cobrar 800 804
Inventarios 2014 1291
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3314 2352

ACTIVO FIJO
Mobilidad y Equipo 934 360
Edificio 2280 1800
Toal Activo Fijo 3214 2160

ACTIVO DIFERIDO
Gastos de Instalacion 300 200
Seguros Pagados por
adelanado 70 63
Total Cargos Diferidos 370 263

total del activo 6898 4775

PASIVO CIRCULANTE CORRIENTE

Proveedores 1528 812
Documentos por pagar 980 407
TOTAL PASIVO
CIRCULANTE O
CORRIENTE 2508 1219

PASIVO LARGO PLAZO

Creditos Bancarios 300 645
Suma pasivo largo plazo 300 645
TOTAL PASIVO 2808 1864

CAPITAL
Capital social 2672 2500
Reservas de capital 195 92
Utilidad del ejercicio 1223 319
TOTAL CAPITAL 4090 2911

SUMA DEL PASIVO MAS

CAPITAL 6898 4775

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

GRAN COLOMBIA S .A.
 Estados de Resultados de los Ejercicios del 1 al 31 de Diciembre de 2009,2008,2007,2006

2008 2007 2006

VENTAS NETAS 4524 4681 6463
menos
Costo de Ventas 2020 2719 3618
Utilidad Bruta 2504 1962 2845
menos
Gastos de Operación 1050 1262 1996
UAII Utiliodad antes de
impuestos 1454 700 849
menos
Intereses 156 118 198
menos
Impuestos 75 263 286

Utilidad neta 1223 319 365

 E ESTADOS FINANCIEROS
MBIA S A.
ICIEMBRE DE 2009,2008,2007,2006

DE ESTADOS FINANCIEROS
BIA S .A.
al 31 de Diciembre de 2009,2008,2007,2006

2005
7922

4761
3161

1954

1207

410

328

469
 RAZON CORRIENTE O LIQUIDEZE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE ESTABILIDAD
INDICADORES DE
LIQUIDEZ O
SOLVENCIA
PRUEBA ACIDA DEUDA A CORTO PLAZO

CAPITAL NETO TRABAJO DEUDA LARGO PLAZO

SOLVENCIA
AC FIJO RELA CAPITAL PROPIO

CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL

UTILIDAD NETA VENTAS CONTROL DE GASTOS

INDICADORES DE
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD DE CAPITAL O PATRIMONIO CUBRIMIENTO DE INTERESES

RENTABILIDAD DE LA INVERSION O ACTIVOS

 ENDEUDAMIENTO ROTACION CUENTAS POR COBRAR VELOCIDAD DE C

INDICADORES DE CONVERTIBILIDADES
ESTUDIO DEL CICLO ECONOMICO
DEUDA A CORTO PLAZO ROTACION DE INVENTARIOS RAZON VELOCIDAD

DEUDA LARGO PLAZO ROTACION CUENTAS POR PAGAR

AC FIJO RELA CAPITAL PROPIO

APITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL

CONTROL DE GASTOS

APALANCAMIENTO TOTAL ROTACION DE ACTIV

CUBRIMIENTO DE INTERESES

APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO ROTACION ACTIVOS

APALANCAMIENTOFINANCIERO TOTAL ROTACION DE LA INV

 VELOCIDAD DE COBRO VENTAS CAPITAL CONTABLE

INDICADORES DEE PRODUCTIVIDAD

RAZON VELOCIDAD DE PAGO VENTAS NETAS CAPITAL TRABAJO NETO

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS ROTACION DEL PATRIMONIO

ROTACION ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE LA INVERSION
 BALANCE GENERAL
DEL 1 de enero al 31 DE diciembre 2008
(Expresado en Pesos Colombianos)
ACTIVOS
1. CORRIENTES $ 661,500,
1.1 Caja $ 84,000,000.00 12.70%
1.2 Bancos $ 17,500,000.00 2.65%
1.3 Cuentas Por Cobrar $ 170,000,000.00 25.70%
1.4 Otras Cuentas Por Cobrar $ 175,000,000.00 26.46%
1.5 Inventarios $ 120,000,000.00 18.14%
1.6 Inversiones Financieras $ 95,000,000.00 14.36%
TOTAL A CORRIENTES $ 661,500,000.00 100.00%
2. NO CORRIENTE $ 621,332,
2.1 Maquinaria y Equipo $ 65,876,830.00 10.60%
2.2 Muebles y Enseres $ 95,000,000.00 15.29%
2.3 Vehiculos $ 59,456,123.00 9.57%
2.4 Edificaciones $ 151,000,000.00 24.30%
2.5 Terrenos $ 250,000,000.00 40.24%
100.00%
3. OTROS ACTIVOS $ 204,872,
3.1 Acciones en sociedades $ 55,123,569.00 26.91%
3.2 Cuentas Por Cobrar mayores a 1 año $ 46,513,689.00 22.70%
3.3 Inversiones Financieras mayores a 1 año $ 43,000,000.00 20.99%
3.4 Valorizaciones $ 45,235,687.00 22.08%
3.5 Gastos Pagados por Anticipado $ 15,000,000.00 7.32%
100.00%

PASIVO $ 1,190,722,
4. CORRIENTE $ 815,722,
4.1 Sobregiros $ 100,000,000.00 12.26%
4.2 Obligaciones Financieras menores a 1 año $ 35,000,000.00 4.29%
4.3 Cuentas Por Pagar a Proveedores $ 480,000,000.00 58.84%
4.4 Otras Cuentas Por Pagar $ 35,456,897.00 4.35%
4.5 Anticipos $ 10,000,000.00 1.23%
4.6 Prestaciones Sociales Por Pagar $ 35,265,897.00 4.32%
4.7 Impuestos Por Pagar $ 120,000,000.00 14.71%
100.00%
5. A LARGO PLAZO $ 375,000,
5.1 Obligaciones Bancarias $ 250,000,000.00 66.67%
5.2 Otras Obligaciones $ 125,000,000.00 33.33%
100.00%
6. PATRIMONIO $ 296,983,
6.1 Capital $ 225,456,789.00 75.92%
6.2 Utilidades Acumuladas $ 34,612,523.00 11.65%
6.3 Utilidades del Ejercicio $ 24,456,895.00 8.24%
6.4 Valorizaciones $ 12,456,897.00 4.19%
 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
mbre 2008
bianos)
$ 1,487,705,898.00 AFV
661,500,000.00 44%

621,332,953.00 42%

204,872,945.00

1,190,722,794.00
815,722,794.00

375,000,000.00

296,983,104.00 76%
$ -
$ 1,487,705,898.00
 COMPAÑÍA MANUFACTURERA DEL PACIFICO
PY G A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 CALCULO
CUENTAS AÑO5 AÑO4 AÑO3 AÑO5 AÑO4 AÑO3
VENTAS 44,500 40,980 39,870 PRECIO DE VENTA
UNITARIO
COSTO FIJO POR
COSTO DE VENTAS
27,809 26,750 24,560 UNIDADES
COSTO Y GASTO FIJO
UTILIDAD BRUTA
16,691 14,230 15,310 POR UNIADDES
COSTO VARIABLE POR
UNIDADES
COSTO Y GASTO
GASTOS DE ADMINISTRACCION VARIABLES POR
6,540 6,080 5,680 UNIDADES
TOTAL COSTO Y GASTO
GASTOS DE VENTAS
5,680 5,430 5,010 POR UNIDADES
UTILIDAD OPERACIONAL 4,471 2,720 4,620

COSTOS FIJOS 2,000 8,000 7,800 HALLAR

GASTOS ADMINISTRACCION PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES DE SUS COSTOS
FIJOS 3,450 3,260 3,000 FIJOS
PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES DESUS COSTOS Y
GASTOS DE VENTAS FIJOS 1,050 980 900 GASTOS FIJOS
TOTAL COSTOS Y GASTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS DE SUS COSTOS FIJOS
FIJOS 6,500 12,240 11,700
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS DE SUS COSTOS FIJOS Y
GASTOS FIJOS
CUANTAS UNIDADES SE DEBEN VENDER PARA OBTENER
COSTOS VARIABLES
19,309 18,750 16,760 UNA UTILIDAD BRUTA EN MILES DE PESOS DE 10,000
GASTOS ADMINISTRACCION CUANTAS UNIDADES SE DEBEN VENDER PARA OBTENER
VARIABLES 3,090 2,820 2,680 UNI UTILIDAD OPERACIONAL EN MILES DE PESOS DE 10,000
GASTOS DE VENTAS
VARIABLES 4,630 4,450 4,110
TOTAL COSTOS Y GASTOS
VARIABLES 27,029 26,020 23,550

TOTAL GENERAL COSTOS Y

GASTOS 33,529 38,260 35,250

UTILIDAD OPERACIONAL 4,471 2,720 4,620

UNIDADES VENDIDAS 5,600 5,300 5,200

SOLUCIONES

FORMULA POR UNIDAD AÑO5 AÑO4 AÑO 3

COSTOS FIJOS/(PRECIO VENTA-COSTOVARIABLE UNITARIO)

COSTOS Y GASTOS FIJOS/(PRECIO VENTA-COSTOS Y G V POR UNIDAD)

COSTOS FIJOS-(COSTOS VARIABLES / VENTAS)

COSTOS Y G FIJOS/1-(COSTOS Y G VARIABLES/VENTAS)

REGLA DE TRES SIMPLE SI 5600 OBTIENE UB DE 16691CUANTO CON

10,000
REGLA DE TRES SIMPLE SI 4,167 UNIDADES SE OBTIENE
UOPERACIONAL DE 4471 CON UP 10000
 APALANCAMIENTO OPERACIONAL Y FINANCIERO
Dos Empresas dedicadas al mismo tipo de negocio

Tarifa Servicio
Costo y gasto variable unitario
EMPRESA A EMPRESA B
Cambio en Ventas BASE BASE
Niveles de Venta (Unidades)

Estado de costos
Ventas
- Costo y gastos variables
Margen contribución
- Costos y gastos Fijos
UAII
- Gastos Financieros
UAI
35% -Imp
UNF

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Corrientes Pasivo Corrientes Pasivo
Fijos Patrimonio Fijos Patrimonio
TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL -

Costo Financiero 20.0% Costo Financiero 20.0%

RIESGO OPERATIVO
Aplancamiento operativo

AO = %UAII / %Ventas = MC / UAII

Cambio en la UAII

RIESGO FINANCIERO
Aplancamiento financiero

AF = %UAI / %UAII = UAII / UAI

Cambio en la UAI

RIESGO TOTAL
Aplancamiento total

AT = %UAI / %Ventas = MC / UAI = GAO * GAF

Cambio en la UAI