Diskusi 3 Teori Portofolio Dan Analisis Investasi
Diskusi 3 Teori Portofolio Dan Analisis Investasi
Possible rate of
Probability
return
-0,10 0,30
0,00 0,10
0,10 0,30
0,25 0,30
Berdasarkan data di atas, hitunglah return ekspektasian PT Harun?
Possible rate of
Probability
return
-0,60 0,05
-0,30 0,20
-0,10 0,10
0,20 0,30
0,40 0,20
0,80 0,15
Berdasarkan data di atas, hitunglah return ekspektasian PT Hanan?
3. Berdasarkan soal nomor 1 dan 2, tanpa perhitungan formal lainnya, mana di antara ke
dua perusahaan tersebut yang menimbulkan risiko paling besar? Berikan alasanmu
Jawab:
1. Menghitung return ekspetasian PT Harun
Diketahui returnya adalah -0.10, 0,00, 0,10, dan 0,25
Penghitungannnya adalah sebagai berikut:
E(Ri) = R1+R2+R3+R4
n
= -0.10+0,00+0,10+0,25
4
= 0,25
4
= 0,0625 = 6,25%
Jadi, return ekspetasian yang diharapkan dari PT. Harun adalah 6,25%
2. Menghitung return ekspetasian PT Hanan
Diketahui returnya adalah -0,60, -0,30, -0,10, 0,20, 0,40, dan 0,80
Penghitungannnya adalah sebagai berikut:
E(Ri) = R1+R2+R3+R4
n
= -0,60-0,30-0,10+0,20+0,40+0,80
6
= 0,4
6
= 0,0666666667 = 6,66666667%
Jadi, return ekspetasian yang diharapkan dari PT. Hanan adalah 6,66666667%
3. Di antara ke dua perusahaan tersebut yang menimbulkan risiko paling besar adalah
PT Hanan dengan presentase return eskpetasi sebesar 6,66666667%, karena suatu
return eskpetasian dan risiko mempunyai hubungan yang tak dapat dipisahkan dan
positif. Pertimbangan suatu investasi merupakan trade-off dari kedua faktor tersebut.
Semakin besar return yang diharapkan atau diekspetasikan maka, semakin besar pula
risiko yang harus ditanggung.