Decreto Nmero 25-2010 Hoja 1 de 49 VERSIN CONFRONTADA DECRETO NMERO 25-2010 EL CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA CONSIDERANDO: Que el desarrollo

econmico y social del pas requiere de un sistema d e seguros confiable, solvente, moderno y competitivo, que mediante la proteccin d e los bienes asegurados contribuya al crecimiento sostenible de la economa nacion al y que de acuerdo con los procesos de apertura de las economas, pueda insertars e adecuadamente en los mercados financieros internacionales. CONSIDERANDO: Que e n Guatemala la legislacin aplicable a compaas de seguros y de fianzas data de los ao s 1950 y 1960, por lo que es conveniente adecuar el referido marco legal a los c ambios que ha experimentado ese sector a travs de los aos. CONSIDERANDO: Que las t endencias mundiales y regionales en el mercado asegurador precisan de una normat iva moderna que le permita desarrollarse y prestar mejores productos a sus asegu rados y beneficiarios. CONSIDERANDO: Que a la luz del desarrollo que ha experime ntado la actividad de seguros y de fianzas se hace necesario emitir la normativa que, por un lado, coadyuve a su crecimiento y competitividad, y por el otro, pe rmita una adecuada regulacin prudencial de los riesgos asumidos por las entidades de seguros y de fianzas bajo un enfoque preventivo. CONSIDERANDO: Que la Consti tucin Poltica de la Repblica establece en el artculo 119, literal k) como obligacin f undamental del Estado, proteger la formacin de capital, el ahorro y la inversin. P OR TANTO: En ejercicio de las atribuciones que le confiere la literal a) del artc ulo 171 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala, DECRETA La siguiente : LEY DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA TTULO I DISPOSICIONES GENERALES

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 2 de 39 CAPTULO NICO Artculo 1. Objeto. La presente Ley tiene por objeto regular lo relativ o a la constitucin, organizacin, fusin, actividades, operaciones, funcionamiento, s uspensin de operaciones y liquidacin de las aseguradoras o reaseguradoras, as como el registro y control de los intermediarios de seguros y reaseguros y los ajusta dores independientes de seguros que operen en el pas. Artculo 2. Denominacin. Para los efectos de la presente Ley, los trminos aseguradora y reaseguradora incluyen a las aseguradoras o reaseguradoras nacionales, as como a las sucursales de asegu radoras o reaseguradoras extranjeras, autorizadas para operar en el pas. Artculo 3 . Ramos de seguros. Para los efectos de la presente Ley, se consideran como ramo s de seguros los siguientes: a) Seguro de Vida o de Personas: son aquellos que, de conformidad con las condiciones pactadas, obligan a la aseguradora al pago de una suma de dinero, en caso de muerte o de supervivencia del asegurado, cualqui era que sea la modalidad del seguro, incluyendo las rentas vitalicias. b) Seguro de Daos: son aquellos que, de conformidad con las condiciones pactadas, obligan a la aseguradora al pago de una indemnizacin por eventos inciertos que causen daos o prdidas y los que tienen por objeto proporcionar cobertura al asegurado contra los daos o perjuicios que pudiera causar a un tercero. Se incluyen en este ramo los seguros de accidentes personales, de salud y hospitalizacin y caucin; este ltim o se refiere a las fianzas mercantiles reguladas en el Cdigo de Comercio y emitid as por aseguradoras autorizadas para operar en el pas. Artculo 4. Colocacin de segu ros. Las entidades autorizadas para operar en el pas de conformidad con lo dispue sto en la presente Ley o leyes especficas, son las facultadas para colocar contra tos de seguros, de forma directa o por intermediario, en el territorio guatemalt eco. Artculo 5. Rgimen legal. Las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas para o perar en el pas, se regirn, en su orden, por sus leyes especficas, por la presente Ley, por las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y, en lo que fuere ap licable, por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la Ley Contra el Lavado de D inero u Otros Activos, la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Ter rorismo y la Ley de Supervisin Financiera. En las materias no previstas en estas leyes, se sujetarn a la legislacin general de la Repblica en lo que les fuere aplic able. Los actos administrativos y resoluciones que dicten, tanto la Junta Moneta ria como la Superintendencia de Bancos en aplicacin de las leyes y su reglamentac in, observando el debido proceso, sern de accin ejecutiva y aplicacin inmediata. TTUL O II CONSTITUCIN, AUTORIZACIN, CAPITAL Y ADMINISTRACIN DE LAS ASEGURADORAS O REASEG URADORAS CAPTULO I CONSTITUCIN Y AUTORIZACIN

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 3 de 39 Artculo 6. Constitucin. Las aseguradoras o reaseguradoras privadas nacionales debe rn cumplir los requisitos siguientes: a) Constituirse como sociedades annimas con arreglo a la legislacin general de la Repblica de Guatemala y observando lo establ ecido en la presente Ley; b) Tener por objeto exclusivo el funcionamiento como a seguradora o reaseguradora; c) Su denominacin social y nombre comercial deben exp resar que su actividad corresponde a aseguradoras o reaseguradoras; d) La duracin de la sociedad debe ser por tiempo indefinido; y, e) Su domicilio debe estar en la Repblica de Guatemala, donde debe celebrar sus asambleas generales de accioni stas. Las aseguradoras o reaseguradoras extranjeras podrn establecer sucursales e n la Repblica conforme lo establece la presente Ley y la reglamentacin que para el efecto emita la Junta Monetaria. Artculo 7. Autorizacin. La Junta Monetaria otorg ar o denegar la autorizacin de constitucin de aseguradoras o reaseguradoras nacional es. No podr autorizarse la constitucin de tales entidades sin dictamen previo favo rable de la Superintendencia de Bancos. El testimonio de la escritura constituti va junto a la autorizacin de la Junta Monetaria, se presentar al Registro Mercanti l, quien con base en tales documentos proceder a efectuar la inscripcin conforme a la ley. Asimismo, corresponde a la Junta Monetaria otorgar o denegar la autoriz acin para el establecimiento de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extra njeras autorizadas y supervisadas conforme a la ley de su pas de origen y que en forma habitual realicen actividades de asegurador o reasegurador en dicho pas. No podr autorizarse el establecimiento de tales sucursales sin dictamen previo favo rable de la Superintendencia de Bancos. Para el efecto se deber considerar, entre otros aspectos, que en el pas de la aseguradora o reaseguradora matriz exista su pervisin de acuerdo con estndares internacionales; que el supervisor de la asegura dora o reaseguradora matriz otorgue su consentimiento para el establecimiento en el pas de la sucursal que corresponda, y que pueda efectuarse intercambio de inf ormacin entre los supervisores de ambos pases. La Superintendencia de Bancos verif icar que, previo a operar el ramo o ramos de seguros, la entidad haya aportado nte gramente el capital requerido que para el efecto se establezca en la presente Le y. Artculo 8. Dictamen. Para efectos del dictamen para la autorizacin y constitucin de aseguradoras y reaseguradoras, y para el establecimiento de sucursales de as eguradoras o reaseguradoras extranjeras, la Superintendencia de Bancos deber veri ficar, mediante las investigaciones que estime convenientes, el cumplimiento de los requisitos siguientes: a) Que el estudio de factibilidad presentado sea ampl io y suficiente para fundamentar el establecimiento, operaciones y negocios de l a entidad cuya autorizacin se solicita; estudio que incluir sus planes estratgicos; b) Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y administracin, garanticen razonablemente los riesgos que el pblico les confe;

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 4 de 39 c) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los so cios fundadores, aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad; d) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los conocimientos y experiencia en la actividad aseguradora o reasegurad ora de los organizadores, los miembros del consejo de administracin y los adminis tradores propuestos, aseguren una adecuada gestin de la entidad; Se excepta el cas o de organizadores de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras del exterior, a las que la Superintendencia de Bancos har las investigaciones que considere per tinentes. e) Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no expongan a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisin efectiva de sus actividades y operaciones por parte de la Superin tendencia de Bancos; f) Que el contenido del proyecto de escritura social se enc uentre ajustado a la legislacin de la Repblica de Guatemala; y, g) Que se ha cumpl ido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos por la normativ a aplicable. Los requisitos, trmites y procedimientos para la autorizacin y consti tucin de las entidades a que se refiere el presente artculo sern reglamentados por la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. La Junta Moneta ria en cualquier caso deber, sin responsabilidad alguna y previo informe de la Su perintendencia de Bancos, y observando el debido proceso, revocar la autorizacin otorgada cuando se compruebe que el o los solicitantes presentaron informacin fal sa. Si la aseguradora o reaseguradora de que se trate fuere inscrita definitivam ente en el Registro Mercantil y se comprobare el extremo a que se refiere el prra fo anterior, la Junta Monetaria deber, previo informe de la Superintendencia de B ancos, y sin responsabilidad alguna, revocar la autorizacin otorgada y solicitar a dicho Registro que proceda, sin responsabilidad de su parte, a cancelar la insc ripcin correspondiente. Artculo 9. Procedimientos. La solicitud para constituir un a aseguradora, reaseguradora o establecer una sucursal de aseguradora o reasegur adora extranjera en el pas, deber presentarse a la Superintendencia de Bancos, aco mpaando la informacin y documentacin que establezca el reglamento emitido por la Ju nta Monetaria. La Superintendencia de Bancos, en el caso de aseguradoras, reaseg uradoras o sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras ordenar, a cos ta de los interesados, la publicacin en el diario oficial y en otro medio de divu lgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes de autorizacin que le present en, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a fin de que quien se considere afectado pueda hacer valer sus derechos ante la autoridad competente.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 5 de 39 Las personas jurdicas podrn participar como organizadoras, accionistas, o con amba s calidades, de aseguradoras o reaseguradoras, siempre que la estructura de prop iedad de las mismas permita determinar con precisin la identidad de las personas individuales que sean propietarias finales de las acciones en una sucesin de pers onas jurdicas. Para los efectos de la literal c) del artculo 8 de esta Ley, los in teresados debern proporcionar a la Superintendencia de Bancos la nmina de los acci onistas individuales que posean ms del cinco por ciento (5%) del capital pagado d e dichas personas jurdicas, as como cualquier otra informacin que la Superintendenc ia considere necesario obtener. Para efectos del cmputo anterior, se sumarn las ac ciones del cnyuge e hijos menores de edad. Cuando los accionistas sean personas j urdicas, la Superintendencia de Bancos deber determinar la propiedad de dichas per sonas jurdicas; cuando por su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determ inar la identidad a que se refiere el prrafo anterior, aqullas debern demostrar que sus acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados y que la s mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos d e Amrica (Securities and Exchange Commission SEC-). Los plazos a observar en el trm ite de las solicitudes presentadas para constituir una aseguradora, reasegurador a o para establecer una sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera, sern reglamentados por la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Banco s. Artculo 10. Inicio de operaciones y apertura. Las aseguradoras o reaseguradora s, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos, debern iniciar operaciones dentro del plazo de seis (6) meses siguientes a la fecha de notificacin de la au torizacin para la constitucin o para el establecimiento, segn corresponda, por part e de la Junta Monetaria. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por una sola vez hasta por igual plazo. Las e ntidades autorizadas, al estar en condiciones de iniciar operaciones, deben comu nicarlo a la Superintendencia de Bancos, para que autorice el inicio de las mism as, previa verificacin del cumplimiento de los requisitos que establezca el regla mento emitido por la Junta Monetaria. La falta de inicio de operaciones dentro d el plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada, debiendo e l Registro Mercantil cancelar la inscripcin correspondiente, para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos deber oficiar lo pertinente a dicho Registro. Artculo 1 1. Modificaciones. La modificacin de la escritura constitutiva de las sociedades de seguros o reaseguros nacionales, o del acuerdo de la casa matriz para el esta blecimiento de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras que opere n en el pas, requerir autorizacin de la Junta Monetaria previo dictamen favorable d e la Superintendencia de Bancos. La modificacin de los instrumentos indicados que se derive exclusivamente de aumentos del capital autorizado, no requerir de dich a autorizacin. El Registro Mercantil inscribir las modificaciones a la escritura s ocial, a solicitud del interesado, quin deber adjuntar constancia de la autorizacin otorgada por la Junta Monetaria, cuando proceda.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 6 de 39 Artculo 12. Fusin o adquisicin. La fusin de entidades aseguradoras, reaseguradoras, as como la adquisicin de acciones de una entidad aseguradora o reaseguradora por o tra de similar naturaleza y la cesin de una parte sustancial del balance de una e ntidad aseguradora, sern autorizadas o denegadas por la Junta Monetaria. No podr o torgarse dicha autorizacin sin dictamen previo de la Superintendencia de Bancos. Lo establecido en este artculo ser reglamentado por la Junta Monetaria. Artculo 13. Uso de nombre. nicamente las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas para oper ar en el pas conforme a la presente Ley, y los intermediarios de seguros o reaseg uros, as como ajustadores independientes de seguros debidamente registrados, podrn usar en su denominacin social o nombre comercial, las palabras seguro, reaseguro u o tras derivadas de dichos trminos, en idioma espaol u otro idioma, que califiquen a las actividades que realizan como de seguros, reaseguros o de intermediacin de e stos. Artculo 14. Impedimentos. No podrn actuar como organizadores, accionistas o administradores propuestos de las aseguradoras o reaseguradoras en formacin: a) L os miembros de la Junta Monetaria, as como las autoridades y funcionarios del Ban co de Guatemala y de la Superintendencia de Bancos que intervengan en su estudio y proceso de autorizacin; b) Los menores de edad; c) Los quebrados o insolventes , mientras no hubieren sido rehabilitados; d) Los que sean deudores reconocidame nte morosos; e) Los directores y administradores de entidades o empresas en proc eso de ejecucin colectiva por requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superin tendencia de Bancos; f) Los condenados por quiebra culpable o fraudulenta; g) Lo s condenados por delitos que impliquen falta de probidad; h) Los condenados por hechos ilcitos relacionados con lavado de dinero u otros activos, financiamiento del terrorismo o malversacin de fondos; i) Los condenados por la comisin de hechos ilcitos conforme lo tipifica la Ley Contra la Delincuencia Organizada; Los inhab ilitados para ejercer cargos pblicos o de administracin, o direccin de aseguradoras , reaseguradoras, o entidades bancarias o financieras, nacionales o extranjeras; y, j) k) Los que por cualquier otra razn sean legalmente incapaces. La Superintendencia de Bancos velar por el debido cumplimiento de lo dispuesto en este artculo y, en consecuencia, abrir la correspondiente investigacin a la posible infraccin del mism o, por lo que cuando proceda denegar la participacin de la o las personas que teng an alguno de los impedimentos indicados.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 7 de 39 Artculo 15. Seguros o reaseguros en el extranjero. Las aseguradoras o reasegurado ras nacionales podrn establecer sucursales en el extranjero. Para ello, la Superi ntendencia de Bancos podr autorizar la gestin para el establecimiento de sucursale s de aseguradoras o reaseguradoras nacionales en el extranjero, siempre que en e l pas anfitrin exista supervisin de acuerdo con estndares internacionales que permit a realizar supervisin consolidada. Para el efecto ser necesario el consentimiento de la autoridad supervisora del pas anfitrin para intercambiar informacin. Es oblig acin de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales informar a la Superintendenc ia de Bancos, cuando las sucursales inicien operaciones en el extranjero. En cas o de incumplimiento, se sancionar de conformidad con lo que para el efecto establ ezcan las disposiciones correspondientes. CAPTULO II CAPITAL Artculo 16. Capital s ocial. El capital social de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales estar re presentado y dividido por acciones, las cuales deben ser nominativas. Artculo 17. Capital pagado mnimo inicial. El monto mnimo de capital pagado inicial de las ase guradoras o reaseguradoras nacionales que se constituyan o las aseguradoras o re aseguradoras extranjeras que se establezcan en el territorio nacional ser de acue rdo con los montos siguientes: a) Para operar exclusivamente en el ramo de segur os de vida o de personas, cinco millones de quetzales (Q5,000,000.00); b) Para o perar exclusivamente en el ramo de seguros de daos, ocho millones de quetzales (Q 8,000,000.00); c) Para operar en forma exclusiva el seguro de caucin tres millone s de quetzales (Q3,000,000.00); d) Para operar en todos los ramos, trece millone s de quetzales (Q13,000,000.00); y, e) Para operar exclusivamente en reaseguro, veintisis millones de quetzales (Q26,000,000.00). El monto mnimo de capital pagado inicial ser revisado anualmente y fijado de manera general por la Superintendenc ia de Bancos, con base en el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria. Dicho me canismo podr ser modificado siguiendo el mismo procedimiento. El monto mnimo de ca pital pagado inicial que se determine, de conformidad con el mecanismo que aprue be la Junta Monetaria, no podr ser menor al indicado en el presente artculo o al q ue haya resultado de la aplicacin de dicho mecanismo para el ao anterior. Artculo 1 8. Aumento de capital. Sin perjuicio de los supuestos en que proceda exigir un a umento obligatorio de capital social para evitar situaciones de insolvencia o il iquidez,

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 8 de 39 las aseguradoras o reaseguradoras y las sucursales de aseguradoras o reasegurado ras extranjeras podrn aumentar su capital autorizado o asignado, de lo cual debern informar a la Superintendencia de Bancos dentro de los cinco (5) das siguientes a dicho aumento. En el caso de aseguradoras o reaseguradoras nacionales, las acc iones que representen dicho aumento debern ser nominativas. Todo pago correspondi ente a un aumento de capital debe realizarse totalmente en efectivo. Artculo 19. Capital de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras. El capital a signado a las sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras deber ingre sar, radicar y mantenerse efectivamente en el pas y no podr ser retirado sin autor izacin previa y expresa de la Junta Monetaria. Las aseguradoras o reaseguradoras extranjeras que obtengan autorizacin para establecer sucursales en el pas responde rn ilimitadamente con todos sus bienes por las operaciones que efecten en el mismo , y as debern acreditarlo. Lo concerniente a este artculo y al retiro de sucursales de aseguradoras y reaseguradoras extranjeras, ser reglamentado por la Junta Mone taria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 20. Adquisicin de acci ones. Las personas que adquieran directa o indirectamente una participacin igual o mayor al cinco por ciento (5%) del capital pagado de una aseguradora o reasegu radora, debern contar con la autorizacin de la Superintendencia de Bancos, quien v erificar el cumplimiento de los requisitos para accionistas de nuevas entidades. De igual manera se proceder en el caso de aquellos accionistas de la aseguradora o reaseguradora que aumenten el monto de su participacin accionaria y con ello al cancen el porcentaje indicado. Si no se cuenta con la autorizacin respectiva, la aseguradora o reaseguradora no los podr admitir como accionistas o, en su caso, n o podr inscribir ni reconocer su participacin en acciones por el excedente del por centaje indicado. Las aseguradoras o reaseguradoras debern presentar en el mes de enero de cada ao a la Superintendencia de Bancos, la informacin que contenga la i ntegracin de sus accionistas, as como el monto y porcentajes de participacin de cad a uno en el capital social de las mismas, referido al 31 de diciembre del ao ante rior, sin perjuicio de que sta, en cualquier momento, requiera dicha informacin a la fecha que lo estime conveniente. Los nombres de los integrantes de las juntas directivas o consejos de administracin y gerencias de las entidades aseguradoras o reaseguradoras debern ser publicados por stas, en medios de divulgacin disponibl es al pblico en general. Las aseguradoras o reaseguradoras debern llevar un regist ro de acciones nominativas que permita identificar, en todo momento, quines son l os socios de la entidad. Lo establecido en este artculo ser reglamentado por la Ju nta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. CAPTULO III ADMINIST RACIN

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 9 de 39 Artculo 21. Consejo de Administracin y gerencia. Las aseguradoras o reaseguradoras debern tener un Consejo de Administracin integrado por tres (3) o ms administrador es, quienes sern los responsables de la direccin general de los negocios de las mi smas. Los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales, o quienes h agan sus veces, debern acreditar ser personas solventes, honorables, con conocimi entos y experiencia en el negocio del seguro, reaseguro o en administracin de rie sgos. Las calidades mencionadas debern mantenerse mientras duren en sus cargos. E l cambio de miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales deber ser c omunicado a la Superintendencia de Bancos dentro de los quince (15) das siguiente s a su nombramiento, para las verificaciones del cumplimiento de lo establecido en el prrafo anterior. Si la Superintendencia de Bancos constata que una o ms de l as personas nombradas no renen los requisitos establecidos, deber ordenar a la ent idad de que se trate que proceda a realizar nuevos nombramientos, a ms tardar den tro de los sesenta (60) das calendario siguientes en que dicha Superintendencia l e haya notificado tal circunstancia. En caso contrario los nombramientos objetad os quedarn sin efecto. Artculo 22. Deberes y atribuciones del Consejo de Administr acin. El Consejo de Administracin, sin perjuicio de las dems disposiciones legales y contractuales que le sean aplicables, tendr los deberes y atribuciones siguient es: a) Velar por el cumplimiento de sus planes estratgicos para la conduccin del n egocio de seguros o reaseguros; b) Velar porque se implementen e instruir para q ue se mantengan en adecuado funcionamiento y ejecucin, las polticas, sistemas y pr ocesos que sean necesarios para una correcta administracin, evaluacin y control de riesgos; c) Aprobar la estructura organizacional, con sus correspondientes func iones y atribuciones; d) Ser responsable de la liquidez y solvencia tcnica y fina nciera de la entidad; e) Aprobar la estrategia para las inversiones de reservas tcnicas y del patrimonio tcnico, as como controlar su ejecucin; f) Conocer y dispone r lo que sea necesario para el cumplimiento y ejecucin de las medidas de cualquie r naturaleza que la Junta Monetaria o la Superintendencia de Bancos, en el marco de sus respectivas competencias, dispongan en relacin con la entidad; g) Conocer y en su caso autorizar la transferencia de cualquier ttulo, bienes, derechos, crd itos o valores de la misma entidad a sus accionistas, directores, funcionarios, apoderados, representantes legales y empleados, as como a las personas individual es o jurdicas vinculadas a dichas personas por relaciones de propiedad, administr acin o de cualquier otra ndole; en este caso se requiere autorizacin expresa del co nsejo de administracin. Las acciones deben ser compradas en las mismas condicione s que se otorgan a otros accionistas; h) Conocer los estados financieros mensual es y aprobar los estados financieros anuales de la entidad los cuales deben esta r respaldados por auditoria interna

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 10 de 39 y, anualmente, por el informe de los auditores externos, con su correspondiente dictamen y notas a los estados financieros. As como resolver sobre las recomendac iones derivadas de los mismos; e, i) En general, cumplir y hacer cumplir las dis posiciones y regulaciones que sean aplicables a la entidad. Artculo 23. Responsabilidades. Los miembros del Consejo de Administracin y los Ger entes Generales, sern civil, administrativa y penalmente responsables por sus acc iones u omisiones en el cumplimiento de sus deberes y atribuciones. Todo acto, r esolucin u omisin de los miembros del Consejo de Administracin que contravenga disp osiciones legales o reglamentarias o que cause dao o perjuicio a la entidad, los har incurrir en responsabilidad para con la misma y para con terceros, y responde rn ilimitadamente ante stos con sus bienes personales. Quedarn exentos de responsab ilidad quienes hubieren hecho constar su voto disidente en el acta de la sesin en que se hubiere tratado el asunto. Artculo 24. Imparcialidad en las deliberacione s. Cuando alguno de los asistentes a las sesiones del Consejo de Administracin de una entidad tuviere algn inters personal en la discusin o resolucin de determinado asunto, o lo tuvieren las personas individuales o jurdicas vinculadas a aqul por r elaciones de propiedad, administracin o cualquier otra ndole debidamente reglament ada por la Junta Monetaria, no podr participar en tal discusin o resolucin, ni infl uir por cualquier medio en las mismas, y deber retirarse de la respectiva sesin du rante la discusin de tal asunto, dejndose constancia de este hecho en el acta resp ectiva. Las resoluciones que contravengan este precepto sern nulas y no producirn efecto alguno. Artculo 25. Impedimentos. No podrn ser miembros del Consejo de Admi nistracin ni gerentes generales de una aseguradora o reaseguradora nacional o adm inistradores de una sucursal de una aseguradora o reaseguradora extranjera, los miembros del Consejo de Administracin, gerentes generales, funcionarios y emplead os de cualquier otra aseguradora o reaseguradora. Se exceptan de esta disposicin l os miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales de las empresas que formen parte de un mismo grupo financiero conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros. A los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales les sern aplicables los impedimentos que el artculo 14 de la presente Ley establece p ara organizadores, accionistas y administradores propuestos para entidades nueva s. Artculo 26. Restricciones por parentesco. Ninguna aseguradora, reaseguradora o sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera podr contratar los servicios, como funcionarios o empleados, de personas que tengan relaciones de parentesco, dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, con los miembr os del Consejo de Administracin, gerente general y dems funcionarios de la entidad . Sin embargo, la Junta Monetaria, a peticin de la respectiva entidad, podr hacer excepciones a esta restriccin cuando estime que ello no es en detrimento de la bu ena marcha de la aseguradora o reaseguradora. Artculo 27. Administradores de sucu rsales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras. No ser necesario que las suc ursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras sean administradas por un C onsejo de Administracin, pero debern tener

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 11 de 39 uno o ms administradores domiciliados en el pas, responsables de la direccin y admi nistracin general de los negocios de la sucursal, autorizados para actuar en el p as y ejecutar las operaciones que correspondan a la naturaleza de la sucursal de que se trate. Los administradores de las sucursales de aseguradoras o reasegurad oras extranjeras que operen en el pas estarn sujetos a los mismos impedimentos y, en lo aplicable, tendrn iguales deberes, atribuciones y responsabilidades que los administradores de las entidades nacionales. Artculo 28. Control interno. Las as eguradoras o reaseguradoras deben mantener un sistema de control interno adecuad o a la naturaleza y escala de sus negocios, que incluya disposiciones claras y d efinidas para la delegacin de autoridad y responsabilidad, separacin de funciones, desembolso de fondos, la contabilizacin de sus operaciones, salvaguarda de sus a ctivos, y una apropiada auditoria interna y externa independiente, as como velar porque el personal cumpla estos controles y las leyes y disposiciones aplicables . Artculo 29. Riesgos. Las aseguradoras o reaseguradoras debern contar con proceso s integrales que incluyan, segn el caso, la administracin de riesgos de suscripcin, operacional, de mercado, de liquidez y otros a que estn expuestos, que contengan sistemas de informacin y de gestin de riesgos, todo ello con el propsito de identi ficar, medir, monitorear, controlar y prevenir los riesgos. TTULO III LAS ASEGURA DORAS O REASEGURADORAS, SUS OPERACIONES, PLANES Y BASES TCNICAS CAPTULO NICO Artculo 30. Operaciones de las entidades de seguros o reaseguros. Las aseguradoras o re aseguradoras autorizadas conforme esta Ley podrn efectuar las operaciones siguien tes: a) Colocar, de conformidad con esta Ley, contratos de seguro o reaseguro. L as aseguradoras establecidas en el pas podrn efectuar operaciones de reaseguro loc al y del extranjero; en este ltimo caso, nicamente por medio de reaseguro facultat ivo; b) Constituir e invertir sus reservas y patrimonio tcnico en la forma previs ta en esta Ley y su reglamentacin; c) Crear y negociar obligaciones subordinadas; d) Constituir depsitos en instituciones financieras nacionales y del exterior pa ra el cumplimiento de sus obligaciones, de acuerdo con la presente Ley y su regl amentacin; e) Efectuar las inversiones en instituciones nacionales y del exterior de acuerdo con la presente Ley y su reglamentacin; f) Adquirir bienes muebles e inmuebles de acuerdo con la presente Ley y su reglamentacin; y,

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 12 de 39 g) Efectuar las dems operaciones propias de su giro ordinario. La Junta Monetaria , previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, podr autorizar a las asegurad oras o reaseguradoras a realizar otras operaciones que no estn contempladas en es ta Ley, siempre y cuando las mismas sean compatibles con su naturaleza. Artculo 3 1. Primas de seguro, tasas de inters, comisiones y recargos. Las aseguradoras o r easeguradoras autorizadas conforme esta Ley pactarn libremente con los usuarios l as primas de seguro, tasas de inters, comisiones y dems recargos que apliquen en s us operaciones y servicios. Artculo 32. Interrupcin o suspensin de actividades. Tod a interrupcin o suspensin general de actividades slo podr ser realizada previa autor izacin de la Superintendencia de Bancos y comunicacin al pblico por un medio de div ulgacin masiva existente. Cuando se trate de casos especiales de interrupcin, las aseguradoras o reaseguradoras debern comunicarlo a la Superintendencia de Bancos inmediatamente. Artculo 33. Transferencia de cartera. Las aseguradoras o reasegur adoras, con autorizacin de la Superintendencia de Bancos, podrn transferir, por cu alquier ttulo legal, la totalidad o parte de los contratos de seguros que integra n la cartera de uno o ms ramos, a otra u otras aseguradoras o reaseguradoras auto rizadas para operar en los ramos respectivos. En virtud de la transferencia de c artera relacionada en el prrafo anterior, se adquieren todos los derechos y oblig aciones de las plizas transferidas. La transferencia de cartera no constituye hec ho generador de Impuesto al Valor Agregado, por lo que no esta afecta al mismo. Dicha transferencia se autorizar si los intereses de los asegurados, sus benefici arios, o de ambos estn garantizados. La Junta Monetaria, a propuesta de la Superi ntendencia de Bancos reglamentar las disposiciones generales para la aplicacin del presente artculo. Artculo 34. Pago de obligaciones a los asegurados o beneficiari os. Una vez que se hayan practicado las investigaciones correspondientes, estn co mpletos los requisitos contractuales y legales del caso y no exista desacuerdo e n la liquidacin e interpretacin de las clusulas de las plizas, las entidades de segu ros deben cumplir las obligaciones derivadas de tales contratos, dentro de los p lazos que se indican a continuacin: a) Diez (10) das, cuando por la cuanta del segu ro no tenga participacin la reaseguradora; b) Diez (10) das, cuando tenga particip acin la reaseguradora, pero que, por la cuanta del seguro y de acuerdo con los res pectivos convenios, la empresa pueda hacer el pago antes de recibir la remesa co rrespondiente o la reaseguradora no est obligada a remitir de inmediato su partic ipacin para el pago del siniestro de que se trate; c) Treinta (30) das, cuando de conformidad con los contratos de reaseguro, sea necesario que las reaseguradoras remesen la parte que les corresponde para efectuar el pago; y,

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 13 de 39 d) Las obligaciones a favor de los asegurados o beneficiarios, que tengan el carc ter de vencidas o de derechos garantizados deben hacerse en un trmino no mayor de diez (10) das. En estas obligaciones se incluyen dotes, rentas, sorteos, prstamos , rescates, devolucin de primas no devengadas por rescisin de contratos y cualquie r otro valor efectivo y garantizado en las plizas. Artculo 35. Asuntos litigiosos. El conocimiento y la resolucin de los negocios y cuestiones litigiosas entre los asegurados y las aseguradoras, las aseguradoras y reaseguradoras y entre stas y terceros, corresponden a los tribunales ordinarios competentes o arbitrales, segn se pacte en el contrato respectivo. Artculo 36. Registro de planes de seguros y bases tcnicas. Las aseguradoras debern presentar ante la Superintendencia de Banco s los textos de los planes de seguros y sus bases tcnicas, as como sus modificacio nes, para registro, previo a su utilizacin. Los planes de seguros incluirn los tex tos de las solicitudes, condiciones generales, anexos y otros. Cada una de las c oberturas y planes de seguros que las aseguradoras deseen comercializar debern es tar sustentados tcnicamente y los clculos para determinacin de las tarifas, las res ervas y cualquier otro valor que genere el plan debern estar respaldados por los estudios actuariales correspondientes. En casos plenamente justificados en los q ue, para determinado tipo de seguro de daos, no se cuente con las estadsticas adec uadas que permitan efectuar el correspondiente estudio, la Superintendencia de B ancos podr dispensar a la empresa interesada la presentacin de la justificacin en l a forma indicada en el prrafo anterior. Sin embargo, la empresa deber, en todo cas o, acompaar los clculos que al efecto hubiere llevado a cabo y la documentacin adic ional que le haya servido de base para determinar la tarifa que desee establecer . La Superintendencia de Bancos otorgar o denegar los registros correspondientes, dentro del plazo de treinta (30) das siguientes a la recepcin de la documentacin co mpleta respectiva. La Superintendencia de Bancos establecer los procedimientos de lo dispuesto en el presente artculo. Artculo 37. Textos uniformes. La Superintend encia de Bancos podr uniformar, cuando sean seguros obligatorios que deriven de d isposicin legal, los textos de pliza registrados por las aseguradoras en el ramo d e daos, previa audiencia a las entidades autorizadas. Los textos de las condicion es particulares de las plizas de seguros que garanticen el cumplimiento de obliga ciones tributarias o aduaneras deben considerar las leyes sobre la materia, as co mo las caractersticas del negocio del seguro. Las condiciones particulares no req uieren el registro de la Superintendencia de Bancos sino nicamente el consentimie nto de los contratantes. Artculo 38. Fraccionamiento del pago de las primas. Las aseguradoras que concedan pagos fraccionados de las primas de las plizas de segur os que emitan, podrn cargar el

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 14 de 39 costo de fraccionamiento a las mismas, haciendo constar dicha situacin en anexo e specfico, conforme a lo que disponga la reglamentacin emitida por la Junta Monetar ia. TTULO IV PROHIBICIONES Y LIMITACIONES CAPTULO NICO Artculo 39. Prohibiciones. A las aseguradoras y reaseguradoras les est prohibido: a) Pagar indemnizaciones por siniestros en exceso de lo pactado; b) Realizar operaciones que impliquen financiamiento para fines de especulacin, e n consonancia con lo dispuesto en el Cdigo Penal; c) Conceder financiamiento para pagar, directa o indirectamente, total o parcialmente, la suscripcin de las acci ones de la propia entidad, de otra aseguradora o reaseguradora o en su caso, de las empresas que conforman su grupo financiero; d) Admitir en garanta o adquirir sus propias acciones; e) Obtener financiamiento, de cualquier naturaleza, para c ubrir inversiones obligatorias de reservas tcnicas y de capital. Se exceptan de es ta prohibicin los crditos subordinados siempre que sean por un plazo mayor de cinc o (5) aos; f) Simular operaciones; g) Realizar operaciones que pongan en riesgo l a situacin financiera de la entidad o impliquen dao o perjuicio para la misma; h) Ofrecer planes de seguros no registrados en la Superintendencia de Bancos; i) Su scribir contratos de reaseguro cedido con reaseguradoras, o aseguradoras en su c alidad de reaseguradoras, no registradas en la Superintendencia de Bancos; Suscr ibir contratos de reaseguro cedido a travs de intermediarios de reaseguro no regi strados en la Superintendencia de Bancos; j) k) Retener riesgos en exceso de los plenos de retencin establecidos de acuerdo co n su capacidad econmica; l) Contratar o pagar comisiones por la intermediacin de s eguros a personas individuales o jurdicas que no estn registradas en la Superinten dencia de Bancos como intermediarios de seguros; m) Modificar o adicionar, sin el previo registro en la Superintendencia de Banco s, los textos de los planes de seguros y sus bases tcnicas que hubieren sido regi strados en la Superintendencia de Bancos; y, n) Realizar operaciones incompatibl es con esta Ley, su reglamentacin, otras leyes aplicables o su escritura social.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 15 de 39 La infraccin a que se refiere la literal g) del presente artculo se tipificar como falta grave en la reglamentacin correspondiente y ser sancionada con la imposicin d e la multa mxima a que hace referencia la presente Ley, independientemente del ce se inmediato de la situacin, actividad u operacin que diere origen a la misma. Artc ulo 40. Negociacin de seguros. Se prohbe a toda persona individual o jurdica no aut orizada conforme a esta Ley, colocar o vender seguros o ejercer la prctica de cua lquier otra operacin activa de seguros en territorio guatemalteco. Queda a salvo de la prohibicin establecida en este artculo, lo dispuesto en convenios y tratados internacionales de los cuales la Repblica de Guatemala sea parte, especficamente para el suministro o comercio transfronterizo de los servicios siguientes: a) Se guros contra riesgos relacionados con: 1. Embarque martimo y aviacin comercial, y lanzamiento espacial y carga, incluidos satlites. Dicho seguro cubrir alguno o la totalidad de los elementos siguientes: las mercaderas que son objeto de transport e, el vehculo que transporta las mercancas y cualquier responsabilidad resultante a partir de all; y, 2. Mercancas en trnsito internacional. b) Reaseguro y retrocesin ; c) Intermediacin de seguros nicamente para los servicios indicados en las litera les a) y b) anteriores; y, d) Servicios auxiliares a los seguros. En todo caso, el suministro o comercio transfronterizo de los servicios relacionados en las li terales anteriores, deber cumplir con las normas prudenciales de registro y de su pervisin establecidos en las leyes y normas aplicables en Guatemala, conforme los principios internacionales de supervisin de la actividad aseguradora, de protecc in contra el lavado de dinero u otros activos y contra el financiamiento del terr orismo. Artculo 41. Gastos de organizacin e instalacin. Los gastos de organizacin e instalacin de las aseguradoras o reaseguradoras debern ser cubiertos por los accio nistas de stas o por la casa matriz si se tratare de sucursal de empresa extranje ra, con recursos adicionales al capital pagado mnimo inicial que disponga la pres ente Ley y la reglamentacin emitida por la Junta Monetaria. TTULO V RESERVAS TCNICA S CAPTULO I TIPOS DE RESERVAS Artculo 42. Reservas de seguros de vida. Las asegura doras o reaseguradoras que operen en el ramo de vida constituirn sus reservas mat emticas, segn lo determine el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos, de la manera siguiente:

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 16 de 39 a) Para los seguros vigentes, en el caso de aseguradoras, con el valor de la res erva matemtica de cada pliza; b) Para planes universales o similares, con el fondo total acumulado de cada pliza; c) Para las provisiones de cualesquiera beneficio s y acumulaciones de dividendos sobre plizas, con el cien por ciento (100%) de su valor; d) Para las rentas ciertas, rentas vitalicias o cualquier otra forma de liquidacin que contemplen los contratos de seguro, con el cien por ciento (100%) de su valor actual; y, e) Para los seguros colectivo y temporal anual renovable de vida, con la prima no devengada retenida, calculada pliza por pliza y computada por meses calendario. En el caso de planes que acumulen reservas, se calcularn e n la misma forma que en la literal a) del presente artculo. Artculo 43. Reserva pa ra seguros de daos. Las aseguradoras o reaseguradoras que operen en el ramo de dao s, constituirn sus reservas tcnicas para riesgos en curso con base en la prima no devengada de retencin, calculada pliza por pliza. En el caso de seguro de caucin cua ndo permanezca la responsabilidad del seguro, posterior a su vigencia, la reserv a tcnica ser equivalente al cincuenta por ciento (50%) de la prima correspondiente a la ltima anualidad, la que deber permanecer constituida hasta que la responsabi lidad del seguro sea debidamente cancelada conforme las condiciones del contrato o por disposicin legal. La prima no devengada de retencin ser igual a la parte de la prima neta retenida que no se ha ganado a una fecha de valuacin. Artculo 44. Re serva para riesgos catastrficos. Las aseguradoras o reaseguradoras debern acumular reservas para riesgos catastrficos, conforme la reglamentacin que para el efecto emita la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. La regla mentacin que se emita deber considerar como mnimo, la base de constitucin de reserva s, la zonificacin, el periodo de acumulacin que podr ser, en casos especficos, sin lm ite, la forma de su utilizacin y la prdida mxima probable. Artculo 45. Otras reserva s de previsin. Las aseguradoras o reaseguradoras podrn establecer, previa aprobacin de la Superintendencia de Bancos, otras reservas extraordinarias o contingentes para riesgos o responsabilidades cuya siniestralidad sea poco conocida y altame nte fluctuante, cclica o catastrfica, que sea necesario constituir para el normal desenvolvimiento de la actividad de seguros, cuya constitucin y operatoria deber t omar en cuenta criterios tcnicos y de aceptacin reconocida internacionalmente. Artc ulo 46. Reserva para obligaciones pendientes de pago. Las reservas para obligaci ones pendientes de pago, se constituirn as: a) Para los siniestros del ramo de vid a, con el importe exigible segn las condiciones del contrato; b) Para los siniest ros del ramo de daos:

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 17 de 39 i. Si existe acuerdo entre los contratantes, por el monto determinado de la liquida cin; Si existe discrepancia, el promedio de las valuaciones de las partes; y, Si el asegurado no se ha manifestado en contra de la valuacin, por la estimacin que h aga la aseguradora; ii. iii.

c) Para otras obligaciones vencidas pendientes de pago, tales como: plizas dotale s, dividendos sobre plizas, bonos, rentas y otros beneficios, con el importe exig ible segn los respectivos contratos; y, d) Para los siniestros incurridos y no re portados a la aseguradora en el ramo de daos, de conformidad con el reglamento qu e para el efecto establezca la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendenc ia de Bancos. Artculo 47. Primas anticipadas. Cuando se reciban primas anticipada s, se aplicar en cada perodo la prima anual respectiva. Las primas anticipadas ten drn el carcter de reserva tcnica. CAPTULO II VALUACIN E INVERSIN DE RESERVAS Artculo . Valuacin de reservas. Las aseguradoras o reaseguradoras valuarn y registrarn cont ablemente las reservas a que se refieren los artculos 42, 43, 44, 45, 46 y 47 de la presente Ley, conforme las normas y principios de contabilidad que para el ef ecto emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Las reservas indicadas en el prrafo anterior, as como el patrimonio tcnico que respalda el margen de solvencia, debern mantenerse permanentemente invertidos, en la form a, tiempo y condiciones que de manera general determine el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Al cierre del e jercicio contable, las aseguradoras o reaseguradoras debern contar con dictamen a ctuarial, sobre la suficiencia de las reservas matemticas que deben constituir de acuerdo a lo dispuesto en esta Ley. Artculo 49. Requisitos generales de inversin. Las inversiones que efecten las aseguradoras o reaseguradoras para garantizar la s reservas a que se refieren los artculos 42, 43, 44, 45, 46 y 47 de la presente Ley, debern cumplir los requisitos mnimos siguientes y lo que disponga el reglamen to emitido por la Junta Monetaria: a) Ofrecer condiciones de liquidez, seguridad , rentabilidad y diversificacin para resguardar los beneficios y obligaciones gar antizados por los contratos de seguros o reaseguros; b) Mantenerse libres de gra vmenes o limitaciones, salvo lo que para el efecto disponga el reglamento; y, c) Ser compatibles con los plazos y monedas de las obligaciones que garantizan. Artc ulo 50. Activos aceptables para la inversin del patrimonio tcnico. El patrimonio tc nico que respalde el margen de solvencia deber invertirse en activos que renan los requisitos aplicables a las inversiones de reservas tcnicas.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 18 de 39 El excedente de patrimonio tcnico respecto del margen de solvencia podr ser invert ido libremente por las aseguradoras o reaseguradoras. Las disposiciones generale s que sean necesarias para asegurar la adecuada valuacin, diversificacin y present acin en los estados financieros de las inversiones indicadas en el presente artcul o y en el anterior, as como los calces de tasas de inters, plazos y monedas, lmites y cobertura de riesgos de las citadas inversiones, sern establecidos en el regla mento emitido por la Junta Monetaria. Para los ttulos o valores que adquieran las aseguradoras o reaseguradoras, tales disposiciones podrn establecer, adems, la ob ligacin de contar con una calificacin mnima aceptable por parte de empresas calific adoras de riesgo de reconocido prestigio internacional. Artculo 51. Inversiones e xpresadas en moneda extranjera. Cuando las aseguradoras o reaseguradoras asuman riesgos en moneda extranjera, debern efectuar la inversin de las correspondientes reservas a que se refieren los artculos 42, 43, 44, 45, 46 y 47 de la presente Le y, en activos expresados en la misma moneda de las coberturas que hubieren otorg ado. Si no hubiese disponibilidad de activos expresados en la misma moneda, la i nversin podr realizarse en distinta moneda, en cuyo caso debern hacerse las previsi ones de riesgo correspondientes a las fluctuaciones cambiarias. Las aseguradoras o reaseguradoras podrn invertir tambin sus reservas acumuladas para riesgos catas trficos en ttulos valores expresados en monedas que se coticen en los mercados fin ancieros internacionales. Para las referidas inversiones, las entidades debern ob servar, adems de lo indicado en los artculos 49 y 50 de la presente Ley, los requi sitos que establezca el reglamento que para el efecto emita la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 52. Estados de valuacin de r eservas e integracin de inversiones. Las aseguradoras o reaseguradoras debern pres entar a la Superintendencia de Bancos, con la periodicidad y formalidades que sta determine, la valuacin y detalle de las inversiones de sus reservas tcnicas por r amo de seguro, as como la integracin del patrimonio tcnico. Artculo 53. Valuacin de a ctivos y contingencias. Las aseguradoras o reaseguradoras debern valuar sus activ os, operaciones contingentes y otros instrumentos financieros, que impliquen exp osiciones a riesgos, de conformidad con el reglamento que emita la Junta Monetar ia, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Las aseguradoras o reasegurado ras, deben constituir, contra los resultados del ejercicio, las reservas o provi siones suficientes conforme la valuacin realizada. En caso de incumplimiento, la Superintendencia de Bancos podr ordenar la reclasificacin de los activos y la corr espondiente constitucin de reservas o provisiones, sin perjuicio de las sanciones que correspondan. Cuando a juicio del Superintendente de Bancos, en determinado s activos, contingencias y otros instrumentos financieros existan factores de ri esgo que requieran la constitucin de reservas o provisiones especiales adicionale s a las indicadas en el primer prrafo del presente artculo, deber ordenar, en cada caso, la constitucin de las mismas con el fin de cubrir el riesgo en la medida ne cesaria.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 19 de 39 Artculo 54. Deficiencia de inversiones. Existe deficiencia en las inversiones que respaldan las reservas tcnicas o el patrimonio tcnico de una aseguradora o reaseg uradora, cuando el monto de las inversiones aceptables es menor al monto requeri do, segn la presente Ley y su reglamentacin. Artculo 55. Inembargabilidad de las in versiones. Las inversiones que respaldan las reservas a que se refieren los artcu los 42, 43, 44, 45, 46 y 47 de la presente Ley y el patrimonio tcnico de las aseg uradoras o reaseguradoras, son inembargables. TTULO VI RGIMEN DE CONTABILIDAD Y DI VULGACIN DE INFORMACIN CAPTULO NICO Artculo 56. Registro contable. El registro contab le de las operaciones que realicen las aseguradoras o reaseguradoras reguladas p or la presente Ley deber efectuarse, en su orden, con base en las normas emitidas por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos y, en lo a plicable, en principios de contabilidad generalmente aceptados y normas internac ionales de contabilidad. La Superintendencia de Bancos fijar procedimientos de ca rcter general para la presentacin de estados financieros y de cualquier otra infor macin de las aseguradoras o reaseguradoras. Los registros contables debern refleja r fielmente todas las operaciones derivadas de los actos y contratos realizados por las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas conforme esta Ley, y los compr obantes que los soporten debern cumplir las disposiciones legales que les sean ap licables segn su naturaleza. Los registros de contabilidad y los documentos legal es que los respalden producen fe en juicio, salvo prueba en contrario. El ejerci cio contable de las aseguradoras o reaseguradoras ser del uno (1) de enero al tre inta y uno (31) de diciembre de cada ao. Artculo 57. Presentacin de informacin. Las aseguradoras o reaseguradoras debern presentar a la Superintendencia de Bancos, r eferida al fin de cada mes y de cada ejercicio contable, informacin detallada de sus operaciones conforme a las instrucciones generales que les comunique dicho rg ano supervisor. Asimismo, estarn obligadas a proporcionar la informacin peridica u ocasional que les requiera la Superintendencia de Bancos. Dicha informacin podr se r verificada en cualquier momento por la Superintendencia de Bancos. Los estados financieros de fin de cada ejercicio contable debern contar con la opinin de un a uditor externo, que cubra las materias que fije la Superintendencia de Bancos. L a Superintendencia de Bancos determinar de manera general las operaciones contabl es y los requisitos mnimos que deben incorporarse en la contratacin y alcance de l as auditorias externas de las aseguradoras o reaseguradoras; asimismo, verificar que los auditores externos estn debidamente inscritos en el registro que para el efecto lleve la Superintendencia de Bancos. A los auditores externos que incumpl an las disposiciones legales, reglamentarias o contractuales que deben observar cuando presten servicios a las entidades a que se

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 20 de 39 refiere el presente artculo, les podr ser cancelado su registro en la Superintende ncia de Bancos, hecho que ser publicado por el rgano supervisor. Artculo 58. Divulg acin de informacin. Las aseguradoras o reaseguradoras debern divulgar al pblico info rmacin suficiente sobre sus actividades y su posicin financiera, la cual debe ser oportuna, relevante y confiable, conforme a las instrucciones generales que les comunique la Superintendencia de Bancos. Toda publicidad, promocin y oferta de lo s servicios que prestan las entidades mencionadas deber fundarse en la buena fe y en hechos veraces. Artculo 59. Reportes de calificadoras. Las aseguradoras o rea seguradoras debern enviar anualmente a la Superintendencia de Bancos el reporte d e su calificacin emitido por una calificadora de riesgos de reconocido prestigio internacional registrada en la Superintendencia de Bancos. El reporte de calific acin indicado deber ser publicado por la aseguradora o reaseguradora en cualquier medio de divulgacin masiva existente en el pas. TTULO VII MARGEN DE SOLVENCIA CAPTUL O NICO Artculo 60. Margen de solvencia. Las aseguradoras o reaseguradoras debern ma ntener permanentemente un monto mnimo de patrimonio en relacin con su exposicin a l os riesgos derivados de sus operaciones de seguros o reaseguros, segn corresponda , de acuerdo con las regulaciones de carcter general que para el efecto emita la Junta Monetaria, con el voto favorable de las tres cuartas partes del total de s us miembros, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. El margen de solvenci a se determinar por las regulaciones de carcter general aplicables a las asegurado ras o reaseguradoras que emita la Junta Monetaria, con base en las mejores prctic as internacionales en materia de seguros o reaseguros, a propuesta de la Superin tendencia de Bancos. Para los riesgos de inversin y de crdito de las aseguradoras o reaseguradoras, el monto requerido y las ponderaciones respectivas sern fijados en la misma forma aplicable a las instituciones bancarias. En todo caso, cualqu ier modificacin a los montos mnimos requeridos y a las ponderaciones del riesgo se aplicar en forma gradual y ser notificada con prudente anticipacin. Artculo 61. Pat rimonio tcnico. Las aseguradoras o reaseguradoras debern mantener permanentemente un patrimonio tcnico que respalde su margen de solvencia, el cual estar compuesto por la sumatoria de: a) El capital pagado; b) Las reservas obligatorias de capit al; c) Otras reservas de capital;

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 21 de 39 d) La deuda subordinada con vencimiento a un plazo mayor de cinco (5) aos; e) Las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores; f) La subvaluacin o subesti macin de activos, sobrevaluacin o sobreestimacin de pasivos; y, g) La utilidad del ejercicio. De la sumatoria anterior, se deducirn los rubros siguientes: 1. Los ga stos de constitucin u organizacin; 2. Las prdidas acumuladas de ejercicios anterior es; 3. La subvaluacin o subestimacin de pasivos, sobrevaluacin o sobreestimacin de a ctivos; 4. La prdida del ejercicio; y, 5. La inversin en acciones en las entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos, cuando dicha inversin sea en emp resas del mismo grupo financiero. La inclusin de elementos del patrimonio tcnico, adicionales a los previstos en el presente artculo, requerir la aprobacin de la Jun ta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 62. Posicin pat rimonial. La posicin patrimonial ser la diferencia entre el patrimonio tcnico y el margen de solvencia, debiendo mantenerse un patrimonio tcnico no menor a la suma del margen de solvencia. Artculo 63. Deficiencia patrimonial. Cuando el patrimoni o tcnico sea menor que el margen de solvencia, existir deficiencia patrimonial, en cuyo caso deber seguirse el procedimiento de regularizacin patrimonial contenido en esta Ley. TTULO VIII REGISTRO DE REASEGURADORES Y DE CONTRATOS DE REASEGURO CA PTULO NICO Artculo 64. Registro de reaseguradores. Las aseguradoras o reaseguradora s nicamente podrn contratar coberturas de reaseguro con reaseguradoras o asegurado ras que se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos. Para efectos del registro correspondiente, los reaseguradores o aseguradores extranjeros deb ern cumplir los requisitos que establezca el reglamento emitido por la Junta Mone taria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 65. Registro de contr atos de reaseguro. Los contratos de reaseguro, excepto los facultativos, debern e nviarse a la Superintendencia de Bancos en los plazos y condiciones que estipule el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia d e Bancos. Cuando los contratos se encuentren redactados en idioma extranjero, de bern ser traducidos al idioma espaol.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 22 de 39 Las aseguradoras o reaseguradoras debern mantener documentados los contratos facu ltativos de reaseguro para que la Superintendencia de Bancos efecte las revisione s que estime oportunas. Artculo 66. Programas de reaseguro. Las aseguradoras o re aseguradoras debern enviar a la Superintendencia de Bancos sus programas anuales de reaseguro a ms tardar el 31 de enero de cada ao. Los programas debern ser presen tados en los formatos y con la documentacin que determine la Superintendencia de Bancos. Cualquier modificacin en sus programas de reaseguro deber ser comunicada a la Superintendencia de Bancos dentro de los cinco (5) das de conocida y deber ser documentada dentro del mes siguiente de realizada dicha modificacin. Artculo 67. Lmites o plenos de retencin. Las aseguradoras o reaseguradoras establecern sus lmite s de retencin en funcin del mejor de los riesgos, a efecto que los mismos guarden relacin con su capacidad econmica, de conformidad con lo que determine la Junta Mo netaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. TTULO IX REGULARIZACIN, SUS PENSIN DE OPERACIONES Y LIQUIDACIN CAPTULO I REGULARIZACIN POR DEFICIENCIA PATRIMONI AL O DE INVERSIONES Artculo 68. Procedimiento y plazos. Cuando una aseguradora o reaseguradora presente deficiencia patrimonial o de inversiones que respaldan su s reservas tcnicas, deber informarlo inmediatamente a la Superintendencia de Banco s; de no hacerlo quedar sujeta a las sanciones previstas en esta Ley, sin perjuic io de aplicar otras disposiciones legales que correspondan. Asimismo, dentro del plazo de diez (10) das siguientes a la fecha de su informe, deber presentar a dic ha Superintendencia, para su aprobacin, un plan de regularizacin. En caso la defic iencia patrimonial o de inversiones fuera determinada por la Superintendencia de Bancos, la entidad de que se trate deber presentar el plan a que se refiere el pr rafo precedente, dentro de los diez (10) das siguientes a la fecha en que la Supe rintendencia de Bancos lo notifique a la entidad. La Superintendencia de Bancos, en el plazo de diez (10) das siguientes a la fecha de presentacin del plan por pa rte de la entidad de que se trate, lo aprobar, lo rechazar por considerarlo no via ble, o le formular las enmiendas que estime pertinentes. De ser rechazado el plan o requerir enmiendas, la entidad de que se trate deber presentar, el plan correg ido dentro del plazo de diez (10) das siguientes a la fecha en que la Superintend encia de Bancos se lo notifique. La Superintendencia, dentro de los diez (10) das siguientes a la fecha de haber recibido el plan corregido, lo aprobar o lo recha zar; en este ltimo caso, por considerarlo no viable. En caso de rechazo del plan c orregido, o si la entidad de que se trate no lo presenta en los plazos estableci dos, se proceder a la aplicacin de las dems medidas establecidas en la presente Ley . En todo caso, la aseguradora o reaseguradora deber iniciar las acciones que cor respondan para subsanar la deficiencia patrimonial o de inversiones desde el mom ento en que sta se determine.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 23 de 39 La aseguradora o reaseguradora deber ejecutar el plan de regularizacin aprobado po r la Superintendencia de Bancos, dentro del plazo fijado por sta, el cual no podr exceder de tres (3) meses contado a partir de la fecha de aprobacin. Las medidas adoptadas debern mantenerse en tanto no se subsane la deficiencia patrimonial o d e inversiones. Cuando una entidad est sometida a un plan de regularizacin no podr p agar dividendos. El plan de regularizacin deber contener como mnimo alguna o todas las medidas siguientes, segn el caso: a) La sustitucin de inversiones que no fuere n aceptables para respaldar las reservas tcnicas o el patrimonio tcnico; b) La apo rtacin de activos necesarios para completar la inversin de reservas tcnicas; c) El aumento del capital autorizado y la emisin de acciones en el monto necesario para cubrir las deficiencias patrimoniales; d) El pago con sus propias acciones a su s acreedores, con el consentimiento de stos, siempre y cuando cumplan con los req uisitos de ley para ser accionistas; e) La contratacin de uno o ms crditos subordin ados; f) La venta en oferta pblica o privada, de un nmero de acciones de la entida d que, colocadas a su valor nominal o a uno distinto, permitan subsanar total o parcialmente, segn sea el caso, la deficiencia patrimonial, observando lo dispues to en el artculo 20 de esta Ley. Si la entidad no cuenta con suficiente capital a utorizado para emitir el monto de acciones comunes requerido, entonces, el capit al autorizado se entender automticamente incrementado por ministerio de la ley, en la suma que fuere necesaria para cubrir la deficiencia. En todo caso, los trmite s relativos a la modificacin de la escritura social y su presentacin ante el Regis tro Mercantil se harn posteriormente; g) La enajenacin o negociacin de los activos, pasivos, o de ambos; h) La suspensin de la venta o colocacin de nuevos contratos en aquellos tipos de seguros o reaseguros que le estuvieren ocasionando prdidas a la entidad, conforme se establezca en la reglamentacin de esta Ley; o, i) La ree structuracin de las tarifas de seguro que estuviere utilizando. Cuando la sucursal de una aseguradora o reaseguradora extranjera presente defici encia patrimonial o de inversiones, la Superintendencia de Bancos lo comunicar a la casa matriz, quien deber subsanar la deficiencia dentro del plazo de treinta ( 30) das, contado a partir de la fecha de la comunicacin. En caso de no subsanar di cha deficiencia, se le aplicar el rgimen de suspensin de operaciones y exclusin de a ctivos y pasivos establecido en la presente Ley, sin perjuicio de lo dispuesto e n el artculo 19 de esta Ley.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 24 de 39 Artculo 69. Informes. La Superintendencia de Bancos mantendr informada a la Junta Monetaria sobre las aseguradoras o reaseguradoras que presenten deficiencia patr imonial o de inversiones que respalden sus reservas tcnicas. Las aseguradoras o r easeguradoras que estn sujetas a regularizacin por deficiencia patrimonial o de in versiones que respalden sus reservas tcnicas debern rendir informes a la Superinte ndencia de Bancos sobre su posicin patrimonial y de inversin de reservas tcnicas co n la periodicidad que esta ltima determine y por el tiempo que dure esa situacin. Artculo 70. Otros planes de regularizacin. Las aseguradoras y reaseguradoras tambin estarn obligadas a presentar planes de regularizacin con los plazos y caracterstic as mencionados en los artculos 68 y 69 de esta Ley, cuando la Superintendencia de Bancos detecte lo siguiente: a) Incumplimiento de manera reiterada de las dispo siciones legales y regulatorias aplicables, as como de las instrucciones de la Su perintendencia de Bancos; b) Existencia de prcticas de gestin que a juicio de la S uperintendencia de Bancos, pongan en grave peligro su situacin de liquidez y solv encia o perjudiquen los intereses de sus asegurados o beneficiarios; c) Presenta cin de informacin financiera que a juicio de la Superintendencia de Bancos no es v erdadera o que la documentacin sea falsa; y, d) Cuando la entidad persista en ret ener por cuenta propia montos de seguro o reaseguro superiores a los lmites de re tencin establecidos en la presente Ley y su reglamentacin, no obstante haber sido sancionada por este hecho, siempre que tal situacin llegare a poner en peligro su estabilidad financiera. Artculo 71. Delegado de la Superintendencia de Bancos. E n los casos en que la entidad est obligada a presentar el plan de regularizacin a que se refieren los artculos 68 y 70 de esta Ley, la Superintendencia de Bancos p odr designar a un delegado, durante el perodo de la regularizacin. El delegado tend r derecho a vetar aquellas decisiones que adopte la entidad y que pudieran estar encaminadas a impedir la realizacin del plan de regularizacin. Lo anterior no sign ifica que ejerza funciones de coadministracin. El delegado de la Superintendencia de Bancos deber asistir a las sesiones del Consejo de Administracin, en caso de o posicin al veto, las acciones legales que se ejerciten contra el mismo no suspend ern sus efectos. Durante la vigencia de la regularizacin, la Superintendencia de B ancos podr remover o suspender a uno o ms de los directores o administradores, en cuyo caso, el removido o suspendido no ser responsable por las decisiones y accio nes que se tomen con posterioridad a la fecha de remocin o suspensin. El delegado deber convocar inmediatamente a una asamblea general extraordinaria de accionista s para que, de conformidad con la escritura social de la aseguradora o reasegura dora de que se trate, se nombre a los nuevos miembros del consejo de administrac in. De igual manera la Superintendencia de Bancos podr remover gerentes generales y cualesquiera otros funcionarios ejecutivos o empleados de la entidad. En todo caso, el cumplimiento o

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 25 de 39 incumplimiento del plan de regularizacin, es responsabilidad de la administracin d e la entidad. Artculo 72. Causales de suspensin de operaciones. La Junta Monetaria deber suspender de inmediato las operaciones de la aseguradora o reaseguradora, en los casos siguientes: a) Cuando haya suspendido el pago de sus obligaciones; b) Cuando la deficiencia patrimonial sea superior al cincuenta por ciento (50%) del patrimonio requerido conforme esta Ley; c) Vencido el plazo a que se refiere el artculo 68 de esta Ley, no regularice las deficiencias que se hayan determina do; d) Falta de presentacin del plan de regularizacin o el rechazo definitivo del mismo por parte de la Superintendencia de Bancos o el incumplimiento de dicho pl an, a que se refiere el artculo 68 de esta Ley; y, e) Otras razones debidamente f undamentadas en informe del Superintendente de Bancos. Artculo 73. Liquidacin volu ntaria. No se podr solicitar la liquidacin voluntaria ante juez competente a menos que se obtenga la autorizacin previa de la Superintendencia de Bancos, que slo po dr ser otorgada cuando hubiesen sido satisfechas todas las acreeduras a cargo de l a aseguradora o reaseguradora de que se trate. Artculo 74. Rgimen especial. Mientr as dure el rgimen de suspensin de operaciones, todo proceso de cualquier naturalez a o medida cautelar que se promueva contra la aseguradora o reaseguradora quedar en suspenso. Asimismo, durante la suspensin la entidad no podr contraer nuevas obl igaciones y se suspender la exigibilidad de sus pasivos. La suspensin de operacion es, en ningn caso, har incurrir en responsabilidad alguna a las autoridades, funci onarios, entes, rganos o instituciones que hayan participado en la adopcin de la m edida respectiva. CAPTULO II EXCLUSIN DE ACTIVOS Y PASIVOS Artculo 75. Junta de Exc lusin de Activos y Pasivos. La Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendenci a de Bancos, a ms tardar al da siguiente de dispuesta la suspensin de operaciones, deber nombrar una Junta de Exclusin de Activos y Pasivos, conformada por tres (3) miembros, quienes estarn relevados, como cuerpo colegiado o individualmente consi derados, a prestar seguro de caucin o garanta por su actuacin. Los miembros de la J unta de Exclusin de Activos y Pasivos tienen todas las facultades legales para ac tuar judicial y extrajudicialmente dentro del mbito de las atribuciones que le sea la la ley. Tendrn, adems, las facultades que se requieran para ejecutar los actos y celebrar los contratos que sean del giro de sus atribuciones. Por ministerio d e la ley y por razones de inters social, los derechos que incorporan las acciones de la entidad de que se trate quedan en suspenso y sus directores o

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 26 de 39 administradores quedan separados de sus cargos, sin perjuicio de las responsabil idades penales y civiles en que hubieren incurrido. La Junta de Exclusin de Activ os y Pasivos deber llevar cuenta ordenada y comprobada de su gestin. Los miembros de la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos desempearn los cargos a tiempo complet o en la entidad de que se trate por el plazo que se determine, el cual podr ser p rorrogado y tendrn la retribucin que se les fije conforme al reglamento que emita la Junta Monetaria. Los miembros de la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos de la aseguradora o reaseguradora de que se trate, contra quienes se planteen proce sos, juicios o demandas derivados de actos y decisiones adoptados de conformidad con la ley en el ejercicio de sus atribuciones, funciones u obligaciones, tiene n derecho a que el Banco de Guatemala cubra los gastos y costas que sean necesar ios para su defensa. Lo dispuesto en el prrafo que antecede se aplicar a aquellos miembros de la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos de la aseguradora o reasegu radora de que se trate, an cuando ya no se encuentren en el ejercicio de dichos c argos, siempre y cuando los procesos, juicios o demandas que se planteen deriven de actos y decisiones adoptados de conformidad con la ley en el ejercicio de la s atribuciones, funciones u obligaciones que les correspondan. Lo dispuesto en es te artculo ser reglamentado por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintende ncia de Bancos. Artculo 76. Facultades de la Junta de Exclusin de Activos y Pasivo s. La Junta de Exclusin de Activos y Pasivos estar facultada para adoptar la aplic acin de una o todas, sin orden determinado, de las medidas siguientes: a) Determi nar las prdidas y cancelarlas con cargo a las reservas legales y otras reservas y , en su caso, con cargo a las cuentas de capital; b) Disponer la exclusin de los activos por un importe equivalente o mayor a las obligaciones contractuales que incluyen las reservas tcnicas, los reclamos pendientes de ajuste y de pago; as tam bin los saldos por pagar de reaseguradores y los pasivos laborales. Los activos y pasivos excluidos se tomarn de acuerdo con normas contables, a su valor en libro s, neto de provisiones, reservas y cualquier otro ajuste que determine la Superi ntendencia de Bancos conforme a las normas y regulaciones prudenciales existente s; y, c) Gestionar y contratar el traspaso total o parcial de la cartera de segu ros a otra u otras aseguradoras autorizadas para operar en el pas, no siendo nece saria la consulta con los asegurados. Las condiciones mediante las cuales se pac te y realice la transferencia no podrn menoscabar los derechos de los asegurados o sus beneficiarios ni tampoco modificar sus garantas. La Junta de Exclusin de Act ivos y Pasivos deber hacer del conocimiento pblico la decisin tomada, por medio de dos (2) avisos publicados en el Diario Oficial, en un diario de amplia circulacin en el pas y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, dentro de los cinco (5) das siguientes a la fecha de formalizacin del respectivo contrato.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 27 de 39 En adicin, la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos, podr negociar los activos, pa sivos, derechos y obligaciones de la entidad, en el precio, forma y condiciones que permitan saldar los pasivos de la entidad. Lo dispuesto en este artculo ser re glamentado por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 77. Derecho de los acreedores. Los procesos iniciados y las medidas caut elares decretadas, que tiendan a afectar los activos excluidos, cuya transferenc ia hubiese sido dispuesta por la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos conforme a esta Ley, quedarn en suspenso. Artculo 78. Suspensin definitiva de operaciones. L a Junta de Exclusin de Activos y Pasivos, dentro de los cinco (5) das de concluido el proceso de exclusin de activos y pasivos a que se refiere el artculo 76 de est a Ley, rendir informe por escrito a la Junta Monetaria sobre el resultado de su g estin. En igual plazo, la Junta Monetaria, a peticin de la Superintendencia de Ban cos, deber revocar la autorizacin para operar de la entidad de que se trate. Artcul o 79. Declaratoria de quiebra. Dentro del plazo de quince (15) das de revocada la autorizacin para operar, la Superintendencia de Bancos solicitar a un Juzgado de Primera Instancia del Ramo Civil, la declaratoria de quiebra de la entidad de qu e se trate. El juzgado que conozca de tal solicitud deber, sin ms trmite, resolver la declaratoria de quiebra a que se refiere el prrafo anterior, dentro del plazo de quince (15) das contado a partir del da en que reciba dicha solicitud. Para los efectos de la indicada declaratoria de quiebra, el juzgado tomar como base el ba lance proporcionado por la Superintendencia de Bancos, que resulte despus de efec tuarse la exclusin y transmisin de activos y pasivos. TTULO X INTERMEDIARIOS DE SEG UROS O REASEGUROS, COMERCIALIZACIN MASIVA DE SEGUROS Y AJUSTADORES INDEPENDIENTES DE SEGUROS CAPTULO I INTERMEDIARIOS DE SEGUROS O REASEGUROS Artculo 80. Intermedi arios de seguros. Se consideran intermediarios de seguros, las personas individu ales o jurdicas que promuevan la contratacin de seguros, ofrecidos por aseguradora s autorizadas para operar en el pas, mediante el intercambio de propuestas y acep taciones, y en el asesoramiento para celebrarlos, conservarlos o modificarlos se gn la mejor conveniencia de los contratantes, as como la debida asesora en los recl amos correspondientes. Los seguros podrn ser contratados directamente en las comp aas de seguros autorizadas para operar en el pas o por intermedio de: a) Agente de seguros dependiente: Es la persona individual que se dedica a la promocin y venta de plizas de seguros, para la aseguradora con la cual labora en relacin de depend encia de sta;

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 28 de 39 b) Agente de seguros independiente: Es la persona individual o jurdica que se ded ica a la intermediacin de seguros, con base en contratos de naturaleza mercantil y suscritos con la aseguradora o aseguradoras correspondientes; y, c) Corredores de seguros: Son personas individuales o jurdicas que realizan intermediacin de se guros de conformidad con la presente Ley, que sin mantener vnculos contractuales que supongan afeccin con entidades aseguradoras, ofrecen asesoramiento independie nte, profesional e imparcial a quienes demanden sus servicios. Las personas que en nombre o en representacin de un agente independiente o de un corredor de segur os realicen la promocin y colocacin de seguros, debern cumplir con los requisitos q ue establezca el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Super intendencia de Bancos. La Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con mejores prcticas de intermediacin de seguros, podr autoriza r otras modalidades de intermediacin de seguros, sin modificar las figuras establ ecidas en las literales a), b) y c) del presente artculo. Artculo 81. Registro de intermediarios. Los intermediarios de seguros debern registrarse en la Superinten dencia de Bancos, cumpliendo los requisitos establecidos en las disposiciones ge nerales que determine el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Tales disposiciones incluirn, como mnimo, las sigui entes: a) Ramo o tipo de seguro en el que estarn autorizados para operar como int ermediarios; b) El seguro que debern contratar como garanta; c) Aspectos relativos al nivel acadmico, honorabilidad y conocimientos tcnicos sobre el negocio del seg uro, de las personas interesadas en obtener el registro como intermediarios; y, d) Periodicidad con la que los intermediarios debern renovar su registro y los re quisitos a cumplir para tal efecto. Artculo 82. Impedimentos para ser intermediar ios de seguros. No podrn ser intermediarios de seguros: a) Los que por cualquier razn sean legalmente incapaces; b) Los administradores y funcionarios de la asegu radora o reaseguradora; c) Quienes se desempeen, directa o indirectamente, como a justadores de reclamos de seguros; d) Los miembros de la Junta Monetaria, las au toridades, funcionarios o empleados del Banco de Guatemala o de la Superintenden cia de Bancos; e) Las personas individuales o jurdicas cuyo giro principal no sea la actividad de intermediacin de seguros, tal como se define en el artculo 80 de la presente Ley;

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 29 de 39 f) Quienes hayan sido declarados insolventes o declarados en estado de quiebra, mientras no hubieren sido rehabilitados; g) Los directores y administradores de entidades en proceso de ejecucin colectiva por requerimiento de la Junta Monetari a o de la Superintendencia de Bancos; h) Quienes hubieren sido condenados por qu iebra culpable o fraudulenta; i) j) Los condenados por delito que implique falta de probidad; Los condenados por hechos ilcitos relacionados con lavado de dinero u otros activos, financiamiento del terrorismo o malversacin de fondos; y, k) Los condenados por la comisin de hechos ilcitos conforme lo tipifica la Ley Con tra la Delincuencia Organizada. l) Los que sean deudores reconocidamente morosos . Artculo 83. Facultades y obligaciones de los intermediarios de seguros. Son facul tades y obligaciones de los intermediarios de seguros: a) Intermediar en la cont ratacin de seguros; b) Informar con veracidad a la aseguradora sobre las condicio nes del riesgo; c) Informar al interesado en adquirir el seguro, la calidad con que acta para intermediar seguros; d) Asesorar e informar al asegurado o contrata nte del seguro en forma detallada sobre las condiciones del contrato; e) Revisar las plizas de los negocios de seguros a su cargo, para comprobar si estn o no de acuerdo con las estipulaciones y condiciones requeridas por escrito por el asegu rado o contratante; f) Comunicar inmediatamente a la aseguradora y, en su caso, al asegurado, sobre cualquier modificacin del riesgo que tenga conocimiento; asim ismo, comunicar al asegurado cualquier variacin que se produzca en las condicione s del contrato como consecuencia de la modificacin del riesgo; g) Observar la nor mativa relacionada con la prevencin sobre el lavado de dinero u otros activos y c ontra el financiamiento al terrorismo; h) Asesorar a los asegurados o sus benefi ciarios en la presentacin, seguimiento y cobranza de los reclamos; e, i) Presenta r la informacin y documentacin que le requiera la Superintendencia de Bancos para ejercer sus funciones de conformidad con la ley. Artculo 84. Identificacin de los intermediarios de seguros. Los intermediarios de seguros deben identificar plenamente su actividad en su razn o denominacin social, en su nombre comercial, cuando corresponda, situacin que verificar la Superintend encia

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 30 de 39 de Bancos con motivo del trmite de registro respectivo, as como en la publicidad q ue realicen relativa a sus actividades. La publicidad, promocin y oferta de servi cios que efecten los intermediarios de seguros deber fundamentarse en la buena fe y en hechos veraces e incluir el nmero y vigencia del registro que la Superintend encia de Bancos les hubiere asignado. Artculo 85. Intermediarios de reaseguro. Se consideran intermediarios de reaseguro las personas individuales o jurdicas que intermedian entre las aseguradoras establecidas en el pas y las reaseguradoras na cionales o extranjeras para la celebracin de contratos de reaseguro. Artculo 86. N ormas aplicables a los intermediarios de reaseguro. Los intermediarios de reaseg uro se regirn, en lo aplicable, por las disposiciones establecidas en esta Ley pa ra los intermediarios de seguros. Artculo 87. Facultades y obligaciones de los in termediarios de reaseguro. Son facultades y obligaciones de los intermediarios d e reaseguro: a) Intermediar en la contratacin de reaseguros; b) Asesorar a las as eguradoras en la eleccin de sus contratos de reaseguro; c) Mantener informadas a las aseguradoras sobre los cambios y tendencias en los mercados de reaseguros, q ue puedan determinar la conveniencia de modificar su programa o contratos de rea seguro; d) Asesorar a las aseguradoras en la presentacin, seguimiento y cobranza de los reclamos a los reaseguradores; e) Hacer constar, en las notas de cobertur a que emita en relacin con los negocios de reaseguro que intermedie, los nombres de los reaseguradores participantes en los mismos y los porcentajes del riesgo q ue stos asumen; f) Verificar que los reaseguradores con quienes intermedien los c ontratos de reaseguro estn registrados en la Superintendencia de Bancos; y, g) Pr esentar la informacin y documentacin que le requiera la Superintendencia de Bancos , la cual podr ser verificada por dicho ente supervisor segn lo estime pertinente. Artculo 88. Prohibiciones. Los intermediarios de seguros o reaseguros tienen pro hibido: a) Suscribir, en nombre propio, plizas de seguros y coberturas o contrato s de reaseguro, segn el caso; b) Trasladar las coberturas de seguro de una asegur adora a otra, sin contar con la autorizacin escrita del asegurado o contratante; c) Recibir anticipos o pagos de primas sin estar autorizado expresamente para el lo en el contrato de intermediario suscrito con la aseguradora o reaseguradora, segn el caso;

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 31 de 39 d) Promover la colocacin o venta de plizas de seguros no registradas en la Superin tendencia de Bancos; e) Ceder total o parcialmente su comisin a los asegurados, c ontratantes o personas no registradas para actuar como intermediarios; f) Partic ipar directa o indirectamente como ajustador de siniestros de plizas colocadas po r su intermediacin; y, g) Ser intermediario de seguros y de reaseguros en forma s imultnea. Artculo 89. Comercializacin masiva de seguros. Es la venta de seguros que realizan las aseguradoras en forma masiva, a travs de personas jurdicas legalment e constituidas en el pas, con las que celebran un contrato mercantil de comercial izacin. Las entidades por medio de las cuales se vendan estos seguros, proporcion arn informacin a los usuarios en la que se aclare que la responsabilidad por los s eguros suscritos corresponde a la aseguradora respectiva. Los seguros que pueden comercializarse en forma masiva deben cumplir con las caractersticas siguientes: a) Que sean plizas sin mayor complejidad tcnica y de fcil comprensin y manejo para el asegurado; y, b) Que sean susceptibles de estandarizacin. La Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, reglamentar lo relativo al presente artculo, as como l os tipos de seguros que podrn comercializarse en forma masiva. CAPTULO II AJUSTADO RES INDEPENDIENTES DE SEGUROS Artculo 90. Ajustadores independientes de seguros. Se consideran ajustadores independientes de seguros las personas individuales o jurdicas que a solicitud de las aseguradoras o reaseguradoras, examinan e investi gan las causas de un siniestro, evalan el monto de los daos, califican la aplicabi lidad de las condiciones de la pliza y recomiendan a su contratante sobre la proc edencia del reclamo y de la forma a resarcir la prdida. Artculo 91. Ajuste de sini estros. El ajuste de los siniestros podr ser efectuado directamente por las asegu radoras o reaseguradoras, o encomendarlas a un ajustador independiente quien deb er estar registrado en la Superintendencia de Bancos y deber cumplir con los requi sitos que para el efecto establezca el reglamento que emita la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. TTULO XI SANCIONES CAPTULO NICO

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 32 de 39 Artculo 92. Delito de intermediacin de seguros. Comete delito de intermediacin de s eguros toda persona individual o jurdica, nacional o extranjera, que vende o colo ca contratos de seguros en Guatemala de aseguradoras no autorizadas para operar en el pas. El o los responsables de este delito sern sancionados con prisin de uno (1) a tres (3) aos y con una multa no menor de cinco mil (5,000) ni mayor de cinc uenta mil (50,000) unidades de multa, la cual tambin ser impuesta por el tribunal competente del orden penal. Artculo 93. Delito de colocacin o venta ilcita de segur os. Comete delito de colocacin o venta ilcita de seguros toda persona, nacional o extranjera, que por s misma o a travs de otras, coloque o vende seguros en territo rio guatemalteco, sin estar autorizada para actuar como aseguradora en el pas, in dependientemente de la forma jurdica de formalizacin, del nombre o la denominacin q ue se le de a la negociacin o transferencia del riesgo asegurable, de la instrume ntacin o registro contable. El o los responsables de este delito sern sancionados con prisin de cinco (5) a diez (10) aos inconmutables, la cual excluye la aplicacin de las medidas sustitutivas contempladas en el Cdigo Procesal Penal, y con una m ulta no menor de diez mil (10,000) ni mayor de cien mil (100,000) unidades de mu lta, la cual tambin ser impuesta por el tribunal competente del orden penal. Simul tneamente a la imposicin de las sanciones antes indicadas, dicho tribunal oficiar a l Registro Mercantil ordenando la cancelacin de la patente de comercio de empresa individual o mercantil, segn corresponda, a personas individuales o jurdicas y qu e se proceda a su respectiva liquidacin conforme lo establece el Cdigo de Comercio . Concluido el proceso de liquidacin, de oficio el Registro Mercantil proceder a c ancelar la inscripcin de las empresas y sociedades sujetas a liquidacin. Artculo 94 . Infracciones. Incurrirn en infracciones las aseguradoras, reaseguradoras, inter mediarios y ajustadores, segn corresponda, cuando cometan los actos siguientes: a ) Incumplimiento de cualquiera de las disposiciones de esta Ley y su reglamentac in, a su ley orgnica o escritura constitutiva, reglamentos o estatutos y a rdenes a dministrativas o disposiciones de la Superintendencia de Bancos, as como a cualqu ier otra ley que le sea aplicable; b) Presentacin de informaciones, declaraciones o documentos falsos o fraudulentos; c) Obstruccin o limitacin a la supervisin de l a Superintendencia de Bancos; y, d) Realicen o registren operaciones para eludir las disposiciones relativas a las reservas tcnicas y al margen de solvencia. Las aseguradoras, reaseguradoras, intermediarios y ajustadores que incurran en la c omisin de las infracciones enumeradas en las literales precedentes, segn correspon da, sern sancionadas por el rgano supervisor, con observancia de los principios de l debido proceso y del derecho de defensa, conforme lo dispuesto en la presente Ley. Artculo 95. Sanciones. Las infracciones a que se refiere el artculo anterior se sancionarn de la manera siguiente:

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 33 de 39 A. A las aseguradoras o reaseguradoras: A.1 En la primera infraccin, una sancin pecun iaria de quinientas (500) a cuarenta mil (40,000) unidades de multa de acuerdo c on la gravedad de la infraccin; A.2 En la segunda infraccin sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya sa ncionado, una sancin igual al doble de unidades de multa impuesta en la primera i nfraccin; y, A.3 En la tercera infraccin y subsiguientes sobre un hecho de la mism a naturaleza del hecho ya sancionado, una sancin igual al doble de unidades de mu lta de la ltima sancin impuesta. B. A los intermediarios de seguros o reaseguros y ajustadores, se aplicar una sancin de cien (100) a diez mil (10,000) unidades de multa de acuerdo con la gravedad d e la infraccin. La imposicin de las sanciones anteriores es sin perjuicio de que el Superintenden te de Bancos pueda adoptar cualquiera de las medidas preventivas que, a su juici o, sean necesarias para el reajuste de las operaciones a los lmites y condiciones sealados en las disposiciones legales. La Junta Monetaria reglamentar lo referent e a la gravedad de las infracciones y al ciclo de recurrencia de las mismas, par a los efectos de lo previsto en el presente artculo, as como el nmero de unidades d e multa que sern aplicadas segn la gravedad de la infraccin. Artculo 96. Pago de mul tas. Dictada la resolucin por la Superintendencia de Bancos, por la que se impone la multa correspondiente, si la entidad afectada no interpone recurso de apelac in o si habindolo interpuesto se declarare sin lugar, se proceder de la manera sigu iente: la entidad o persona sancionada deber pagar la multa, en el Banco de Guate mala, dentro del plazo mximo de diez (10) das contados a partir de la fecha de not ificacin de la resolucin que la imponga y que est firme, la cual constituye ttulo ej ecutivo. De no cancelarse la multa impuesta en el plazo establecido, ser cobrada por la Superintendencia de Bancos en la va econmico coactiva. El monto de las mult as impuestas por las sanciones administrativas derivadas del incumplimiento de e sta ley ser percibido por la Superintendencia de Bancos, que lo destinar para prog ramas de capacitacin en el rea de seguros. Artculo 97. Otras medidas. Los miembros del Consejo de Administracin, el gerente general, gerentes, subgerentes, represen tantes legales, mandatarios, auditores y dems ejecutivos que resulten responsable s de infracciones que afecten la situacin financiera, pongan en peligro la solven cia o liquidez de sus respectivas entidades, que tiendan a ocultar informacin, di storsionar las cifras de los estados financieros de las entidades, o eviten que se conozcan aspectos de las mismas o que afecten intereses de terceras personas, sin perjuicio de plantear las acciones legales que correspondan, sern sancionado s, con observancia de los principios del debido proceso y del derecho de defensa , a requerimiento de la Superintendencia de Bancos, por el Consejo de

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 34 de 39 Administracin, junta directiva, o quien haga sus veces, de la entidad de que se t rate, de la manera siguiente: a) En la primera infraccin, apercibimiento por escr ito; b) En la segunda infraccin, sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya sancionado, se les inhabilitar por un (1) mes para ejercer sus funciones en la entidad; c) En la tercera infraccin, sobre un hecho de la misma naturaleza del h echo ya sancionado, se les inhabilitar seis (6) meses para ejercer sus funciones en la entidad; y, d) En la cuarta infraccin, sobre un hecho de la misma naturalez a del hecho ya sancionado, deber removerlo de su cargo. No obstante lo anterior, si la gravedad de la falta cometida lo amerita, el Superintendente de Bancos pod r requerir al consejo de administracin, junta directiva, o quien haga sus veces, p ara que remuevan inmediatamente a las personas a que se refiere este artculo. Sob re las sanciones impuestas, por parte del Consejo de Administracin, junta directi va, o quien haga sus veces, se deber informar a la Superintendencia de Bancos en un plazo de tres (3) das contado a partir de la notificacin al sancionado. Artculo 98. Suspensin o cancelacin del registro a los intermediarios de seguros o reasegur os. La Superintendencia de Bancos suspender o cancelar el registro a los intermedi arios de seguros o reaseguros atendiendo a la gravedad o reincidencia de la infr accin, segn lo establezca el reglamento respectivo, con observancia de los princip ios del debido proceso y del derecho de defensa, cuando: a) Se compruebe que en la solicitud de registro de intermediario, se consignaron datos o se adjuntaron documentos falsos; b) Falsifique firmas o altere el contenido de las solicitudes de seguros, exmenes mdicos o cualquier documento relacionado con los contratos de seguros; c) Ofrezca condiciones o coberturas no comprendidas en los planes y pli zas de seguros; d) Se identifique ante los asegurados en calidad de asegurador o haga uso de calidades o atribuciones distintas a las convenidas con las asegura doras con las que tiene suscrito contrato de intermediacin; e) Ceda total o parci almente su comisin a los asegurados, contratantes o personas no registradas para actuar como intermediarios; y, f) Incumplan cualesquiera otras disposiciones apl icables a los intermediarios de seguros o reaseguros. Lo anterior es sin perjuic io de las sanciones penales y responsabilidades civiles en que hubiere incurrido . Artculo 99. Uso indebido de nombre. Toda persona individual o jurdica que utilic e en su razn social o denominacin, nombre comercial o descripcin de sus negocios, s egn

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sea el caso, las palabras seguro, reaseguro, fianza, reafianzamiento, agente o c orredor de seguros, ajustador de seguros u otras derivadas de dichos trminos, as c omo sus equivalentes en otros idiomas, que califiquen sus actividades como de ndo le de seguros, reaseguros o de intermediacin de dichas actividades, sin estar aut orizada o registrada conforme esta Ley, ser sancionada por la Superintendencia de Bancos con una multa diaria no menor de cien (100) ni mayor de quinientas (500) unidades de multa a partir de la fecha de notificacin de la sancin y hasta que re gularice su situacin. El Registro Mercantil deber rechazar la inscripcin de socieda des y de empresas mercantiles, que incurran en los supuestos establecidos en el prrafo anterior, en los casos en que no se acredite la autorizacin de la Junta Mon etaria. Toda inscripcin registral realizada en contravencin de este artculo, deber s er cancelada por el Registro Mercantil, de oficio o a solicitud de cualquier per sona natural o jurdica. Artculo 100. Valor de las unidades de multa. El valor de c ada unidad de multa ser de un dlar de los Estados Unidos de Amrica, o su equivalent e en quetzales al tipo de cambio de referencia para la compra calculado por el B anco de Guatemala, vigente a la fecha de la imposicin de la sancin. TTULO XII CONSE JO TCNICO ASESOR CAPTULO NICO Artculo 101. Creacin del Consejo Tcnico Asesor. La Junt Monetaria deber, segn las circunstancias, crear un Consejo Tcnico en materia de se guros, reaseguros y su intermediacin. Su funcin bsica ser prestar toda la asesora que la Junta Monetaria requiera para atender asuntos de su competencia en las mater ias mencionadas. Lo relativo a las dems funciones del Consejo Tcnico Asesor, as com o los requisitos, calidades e impedimentos de sus integrantes sern reglamentados por la Junta Monetaria. TTULO XIII MEDIO DE IMPUGNACIN CAPTULO NICO Artculo 102. Recu rso de apelacin. Las resoluciones del Superintendente de Bancos con relacin a sus funciones de vigilancia e inspeccin sern obligatorias pero admitirn recurso de apel acin ante la Junta Monetaria. El recurso de apelacin se interpondr dentro del plazo de diez (10) das contado a partir del da siguiente de notificacin de la resolucin d e que se trate, y deber presentarse por escrito ante la Superintendencia de Banco s, expresando los motivos de inconformidad, quien lo elevar dentro de los cinco ( 5) das siguientes de su recepcin, con sus antecedentes, a la Junta Monetaria. No s on apelables las resoluciones de la Superintendencia de Bancos que cuenten con l a aprobacin de la Junta Monetaria, de acuerdo con la ley, ni las que la Superinte ndencia de Bancos emita para ejecutar resoluciones de la propia Junta Monetaria sobre casos especficos que involucren a la entidad de que se trate.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 36 de 39 La interposicin del recurso de apelacin no tiene efectos suspensivos, por lo que l a resolucin impugnada es de cumplimiento inmediato y obligatorio, excepto lo disp uesto en el artculo 96 de esta Ley. La Junta Monetaria a peticin de parte, podr aco rdar la suspensin de los efectos de la resolucin impugnada, en caso de que el perj uicio que le cause a la entidad apelante sea grave. La Junta Monetaria resolver e l recurso de apelacin dentro de un plazo de treinta (30) das contado a partir de l a fecha en que lo haya recibido. TTULO XIV CUOTAS DE INSPECCIN CAPTULO NICO Artculo 1 03. Cuotas de inspeccin. Las aseguradoras y las reaseguradoras autorizadas para o perar en el pas, costearn los servicios de vigilancia e inspeccin de la Superintend encia de Bancos, para lo cual debern aportar a sta una cuota anual, que ser calcula da aplicando el uno por ciento (1%) sobre las primas netas percibidas durante el ao calendario inmediato anterior. Dicha cuota no podr ser menor de cinco mil dlare s de los Estados Unidos de Amrica (EUA$5,000.00) o su equivalente en moneda nacio nal. Para la aplicacin de esta Ley, se entiende por monto de primas netas percibi das, el total de primas de seguro, de fianzas, de reaseguro y de reafianzamiento tomados, coaseguro y coafianzamiento cobradas; deducidas las devoluciones de pr imas. Se exceptan las primas que las aseguradoras perciban en concepto de reasegu ro y reafianzamiento de empresas nacionales. Las entidades que inicien sus opera ciones pagarn la cuota mnima de cinco mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (EU A$5,000.00) o su equivalente en moneda nacional, a partir de la fecha en que ini cien operaciones. TTULO XV DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES CAPTULO I TRANSITO RIAS Artculo 104. Epgrafes. Los epgrafes de los artculos de esta ley no constituyen parte del texto para su interpretacin, por lo que no tienen ms valor ni funcin que el de facilitar la consulta. Artculo 105. Adecuacin a la presente Ley. Para efecto s de la aplicacin de las reservas tcnicas de daos y de seguros colectivos de vida a que se refieren los artculos 42, literal e) y 43 de la presente Ley, si al entra r en vigencia la misma, las aseguradoras o reaseguradoras tienen deficiencia que resulte por el cambio de mtodo de valuacin, se ajustar dentro de un perodo de cuatr o (4) aos, aplicando cada ao un mnimo de veinticinco por ciento (25%) de la diferen cia establecida. Artculo 106. Operaciones de fianzas o seguro de caucin. Las empre sas que al entrar en vigencia la presente Ley estn autorizadas para operar como a fianzadoras adquirirn, por ministerio de esta Ley, la calidad de aseguradoras par a operar el seguro de caucin. Previo a operar otros ramos de seguros debern observ ar lo establecido en la presente Ley y su reglamentacin.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 37 de 39 Las aseguradoras autorizadas para operar en el pas al inicio de vigencia de la pr esente Ley que deseen operar el seguro de caucin debern aportar el monto de capita l correspondiente a dicho tipo de seguro, de conformidad con la presente Ley y s u reglamentacin. A partir del inicio de vigencia de la presente Ley, toda referen cia relativa al contrato de fianza o al de reafianzamiento, que se haga en la le gislacin general y en los contratos suscritos en el pas, deber entenderse como segu ro de caucin o reaseguro de caucin, segn corresponda, con los mismos alcances y efe ctos, por lo que no perdern su eficacia ni ser necesaria su sustitucin o ampliacin. Artculo 107. Publicacin del reporte de calificadoras. La publicacin del reporte emi tido por las calificadoras de riesgo a que se refiere el artculo 59 de la present e Ley, deber efectuarse a ms tardar con referencia al cuarto ao de vigencia de esta Ley. Artculo 108. Reserva de terremoto, temblor o erupcin volcnica. Las reservas d e terremoto, temblor o erupcin volcnica que en cumplimiento de lo dispuesto en el artculo 3o. del Reglamento de la Ley de Inversiones de Reservas Tcnicas y Matemtica s de las Empresas de Seguros, modificado por el artculo 1 del Acuerdo Gubernativo 4-92, del Ministerio de Economa, y el Acuerdo Gubernativo 198-93, se hubieren ge nerado previamente a la presente Ley, debern integrarse a las reservas para riesg os catastrficos a que se refiere esta Ley y slo podrn liberarse y utilizarse de acu erdo con lo que determine la reglamentacin que emita la Junta Monetaria a propues ta de la Superintendencia de Bancos. Articulo 109. Del contrato de fianza y del reafianzamiento. Para la aplicacin de la presente ley, deber entenderse y aplicars e, en lo dispuesto en el Decreto Nmero 2-70 del Congreso de la Repblica, Cdigo de C omercio, Captulo XII, Ttulo II, artculos del 1024 al 1038, a los trminos siguientes: a) Fianza como Seguro de Caucin; b) Afianzadora como Aseguradora; y, c) Reafianz amiento como Reaseguro. CAPTULO II FINALES Artculo 110. Prescripcin. Los derechos d e los asegurados o beneficiarios de los contratos de seguro, prescriben en los p lazos establecidos en el Cdigo de Comercio y los valores correspondientes ingresa rn a la cuenta Gobierno de la Repblica Fondo Comn. Artculo 111. Referencia. En cualq uier disposicin en la que se haga referencia al Decreto Ley Nmero 473 del Jefe del Gobierno de la Repblica, a la Ley de Inversiones de Reservas Tcnicas o Matemticas de las Compaas de Seguros, contenida en el Decreto Nmero 854 del Congreso de la Repb lica, al Decreto 403 del Congreso de la Repblica y al Decreto Presidencial Nmero 4 70, se entender que se trata de la Ley de la Actividad Aseguradora contenida en e l presente Decreto. Artculo 112. Derogatorias. Se derogan las disposiciones legal es y reglamentarias siguientes:

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 38 de 39 a) Decreto Ley 473 y sus reformas. b) Decreto nmero 854 del Congreso de la Repblic a, Ley de Inversiones de Reservas Tcnicas o Matemticas de las Compaas de Seguros y s us reformas. c) Decreto nmero 403 del Congreso de la Repblica, Ley que Crea y Regl amenta las Funciones del Departamento de Control de Compaas de Seguros, Similares y Especiales. d) Decreto nmero 53-79 del Congreso de la Repblica y sus reformas. e ) Decreto nmero 32-90 del Congreso de la Repblica y sus reformas. f) Decreto Presi dencial nmero 470 del 22 de noviembre de 1955 y sus reformas. g) Decreto Ley Nmero 154-83 del Jefe de Estado, Cuota de Sostenimiento de la Superintendencia de Ban cos a Cargo de las Compaas de Seguros y Fianzas y sus reformas. h) Cualquier otra disposicin legal y reglamentaria que se oponga al presente Decreto. Artculo 113. mb ito temporal de validez de la ley. Las infracciones a las leyes derogadas en el artculo anterior, se resolvern con base en la ley vigente en la fecha en que se co meti la infraccin. Los expedientes formados y los trmites iniciados al amparo de la s leyes que mediante la presente se derogan, se resolvern con base en la ley vige nte a la fecha de su inicio, excepto lo referente a solicitudes de constitucin de aseguradoras o reaseguradoras, las cuales se resolvern de acuerdo con lo que sob re el particular establezca la presente Ley. Artculo 114. mbito Tributario. Las ac tividades, operaciones y sujetos a que se refiere la presente Ley, al tener inci dencia impositiva, las mismas se regirn por lo dispuesto en las disposiciones tri butarias aplicables. Artculo 115. Reglamentacin. La Junta Monetaria deber emitir lo s reglamentos que sean necesarios para la adecuada aplicacin de la presente Ley. Artculo 116. Vigencia. El presente Decreto entrar en vigencia el uno de enero de d os mil once, con excepcin de los Ttulos II, Constitucin, Autorizacin, Capital y Admi nistracin de las Aseguradoras o Reaseguradoras, y IX, Regularizacin, Suspensin de O peraciones y Liquidacin, los cuales entrarn en vigencia al da siguiente de la publi cacin del presente Decreto en el Diario Oficial. REMTASE AL ORGANISMO PROMULGACIN Y PUBLICACIN. EJECUTIVO PARA SU SANCIN, EMITIDO EN EL PALACIO DEL ORGANISMO LEGISLATIVO, EN LA CIUDAD DE GUATEMALA, EL C ATORCE DE JULIO DE DOS MIL DIEZ.

Decreto Nmero 25-2010 Hoja 39 de 39 JOS ROBERTO ALEJOS CMBARA PRESIDENTE CHRISTIAN JACQUES BOUSSINOT NUILA SECRETARIO HUGO FERNANDO GARCA GUDIEL SECRETARIO