NEC No.

1: Presentacin de Estados Financieros

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

NEC 1
Norma Ecuatoriana de Contabilidad 1

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Instrucciones de Ubicacin:
NEC:
La informacin referente al contenido de las primeras 15 NECs (Normas Ecuatorianas de Contabilidad), las ubicar en la hoja directriz de las Actualizaciones 11, 12 y 13, que se encuentra en la seccin NIC de la carpeta. Siguiendo las instrucciones de la seccin NDICE, proceda a grabar el contenido del disquete No. 4 en el disco duro de su computador. Ttulo general de la obra: Actualizacin Contable Ttulo de sta norma: NEC No. 1: Presentacin de Estados Financieros
International Accounting Standard Committee Original en ingls: International Accounting Standard Adopcin y Adaptacin: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador Base legal: Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del 09-09-99 Resoluciones : FNCE-01-09-92 y FNCE-07-08-99 (Federacin Nacional de Contadores) JB-99-152 (Superintendencia de Bancos) 99-1-3-3 (Superintendencia de Compaas) 140-27-08-99 (Servicio de Rentas Internas) International Federation Of Accountants International Accounting Standards Committee Primera Edicin : En Recurso Informtico 1999/2000 Revisin y Edicin: Revisin Tcnica: Textos: Diseo Grfico y Diagramacin: Tiraje: 1.000 copias Corporacin Edi-Abaco Ca. Ltda. Geovanny Crdova J. Margoth Cornado V. Rbynson Coronado V. Editado en Ecuador

Derechos reservados. Prohibida la reproduccin total o parcial de la Obra, por cualquier medio: fotomecnico, informtico o audiovisual, sin la autorizacin escrita de los propietarios de los Derechos Intelectuales. ISBN-9978-95-009-5 Registro Nacional de Derechos de Autor: 009508

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ACERCA DE ESTA EDICIN:

En la presente edicin, Corporacin Edi-baco Ca. Ltda, ofrece el contenido de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad de la NEC 1 a la 15, conforme a los textos originales del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuator, rgano tcnico de la Federacin Nacional de Contadores. Se ha rediagramado ntegramente la presentacin del texto, para facilitar la utilizacin y comprensin del mismo, y se han corregido errores tipogrficos. Para las siguientes ediciones se tiene previsto incluir un valor agregado, pues incluirn un cuadro comparativo de las diferencias importantes respecto a las NIC y se anhela incluir ejercicios de aplicacin.

El Editor

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CONTENIDO
Prrafos Presentacin de Estados Financieros
Objetivo Alcance Propsito de los Estados Financieros Responsabilidad de los Estados Financieros Componentes de los Estados Financieros 1-4 5 6 7-8

Pginas
1-3 1 1-2 2 2 2-3

Consideraciones Generales
Presentacin Razonable y Cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad Polticas Contables Negocio en Marcha Base de Acumulacin Consistencia de Presentacin Materialidad y Agrupaciones Compensacin Informacin Comparativa

9-40
9-18 19-21 22-23 24-25 26-27 28-31 32-36 37-40

4-11
4-6 6-7 7-8 8 8 9 9-10 11

Estructura y Contenido
Introduccin Identificacin de los Estados Financieros Perodo de Reporte Oportunidad Balance General Distincin de Corriente/No Corriente Activos Corrientes

41-100
41- 42 43- 47 48-50 51 52-74 52-55 56-59

12-30
12-14 12-13 13 14 14-23 14-15 15-17

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Prrafos
Pasivos Corrientes Informacin a ser Presentada en el Balance General Informacin a ser Presentada en el Balance General o en las Notas Estado de Resultados Informacin a ser Presentada en el Estado de Resultados Informacin a ser Presentada en el Estado de Resultados o en las Notas Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estructura Presentacin de Polticas de Contabilidad Otras Revelaciones Fecha Efectiva 60-65 66-71 72-74 75-84 75-76 77-83 84-87 88 89-100 89-94 95-99 100 101

Pginas
17-19 20-21 21-23 23-25 23-24 24-25 25-26 26-27 27-30 27-28 28-29 30 30 31 31-35

Apndice
Ilustracin de la Estructura de los Estados Financieros

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ii

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PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1, revisin de agosto de 1997 y NIC 5, reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin de esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales.

Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir las bases de presentacin de los estados financieros de propsito general, para asegurar la comparabilidad con los estados financieros de perodos anteriores de la misma empresa y con los estados financieros de otras empresas. Para lograr este objetivo, esta Norma establece consideraciones generales para la presentacin de los estados financieros, orientacin para su estructura y requerimientos mnimos para el contenido de los estados financieros. El reconocimiento, medicin y revelacin de transacciones y eventos especficos son tratados en otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Alcance
1. Esta Norma debe ser aplicada en la presentacin de todos los estados financieros de propsito general preparados y presentados de acuerdo con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Los estados financieros de propsito general son aquellos que tienen el objetivo de cumplir las necesidades de los usuarios que no estn en posicin de requerir informes a la medida para cumplir sus necesidades de informacin especficas. Los estados financieros de propsito general incluyen aquellos que son presentados por separado o dentro de otro documento pblico tales como un informe anual o un prospecto. Esta Norma no aplica a informacin financiera interina condensada. Esta Norma aplica igualmente a los estados financieros de una empresa individual y estados financieros consolidados para un grupo de empresas. Esta Norma aplica a todos los tipos de empresa incluyendo bancos y compaas de seguro. Requerimientos adicionales para bancos e instituciones financieras similares, consistentes con los requerimientos de esta Norma, estn establecidos en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelacin en los Estados Financieros de Bancos y Otras Instituciones Financieras Similares.

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Esta Norma utiliza terminologa apropiada para una empresa con un objetivo de lucro. Las empresas comerciales del sector pblico pudieran por lo tanto aplicar los requerimientos de esta Norma. Las entidades sin fines de lucro, del gobierno y otras del sector pblico que procuren aplicar esta Norma pueden necesitar modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas en los estados financieros y para los estados financieros en si mismos. Tales entidades tambin pudieran presentar componentes adicionales de los estados financieros.

Propsito de los Estados Financieros

5. Los estados financieros son una representacin financiera estructurada de la posicin financiera y las transacciones realizadas por una empresa. El objetivo de los estados financieros de propsito general es proveer informacin sobre la posicin financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa que ser de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin presentan los resultados de la administracin de los recursos confiados a la gerencia. Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen informacin relacionada a la empresa sobre: a) activos; b) pasivos; c) patrimonio; d) ingresos y gastos, incluyendo ganancias y prdidas; y e) flujos de efectivo. Esta informacin, junto con otra informacin en las notas a los estados financieros, ayuda a los usuarios a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la empresa y en particular la oportunidad y certeza de la generacin de efectivo y equivalentes de efectivo.

Responsabilidad de los Estados Financieros

6. La Junta de Directores y/o otros cuerpos directivos de una empresa es responsable de la preparacin y presentacin de sus estados financieros.

Componentes de los Estados Financieros

7. Un juego completo de estados financieros expresados en sucres ecuatorianos incluye los siguientes componentes:

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a) balance general; b) estado de resultados; c) un estado que presente todos los cambios en el patrimonio; d) estado de flujos de efectivo; y e) polticas contables y notas explicativas. 8. Se incentiva a las empresas a presentar, independiente de los estados financieros, una revisin financiera realizada por la gerencia que describa y explique las principales caractersticas del resultado financiero y posicin financiera de la empresa y las principales incertidumbres que sta enfrenta. Tal reporte pudiera incluir una revisin de: a) los principales factores e influencias que determinan el resultado financiero, incluyendo cambios en el ambiente en que la empresa opera, la respuesta de la empresa a aquellos cambios y sus efectos, y la poltica de inversin de la empresa para mantener y mejorar el desempeo, incluyendo su poltica de dividendos. b) las fuentes de financiamiento de la empresa, sus polticas de apalancamiento y polticas de administracin de riesgo; y c) las fortalezas y recursos de la empresa cuyo valor no se refleja en el balance general bajo las Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

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Consideraciones Generales
Presentacin Razonable y Cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
9. Los estados financieros deben presentar razonablemente la posicin financiera, los resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa. La aplicacin apropiada de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, con revelacin adicional cuando sea necesario, resulta, virtualmente en todas las circunstancias, en estados financieros que logran una presentacin razonable. Una empresa cuyos estados financieros cumplen con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad debe revelar ese hecho. Los estados financieros no deben ser descritos como si cumplieran con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad a menos que cumplan con todos los requerimientos de cada Norma aplicable y cada interpretacin aplicable del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. Tratamientos contables inapropiados no son rectificados por la revelacin de las polticas contables utilizadas o por notas o material explicativo. En circunstancias extremadamente raras cuando la gerencia concluye que el cumplimiento con un requerimiento en una Norma podra llevar a conclusiones errneas, y por lo tanto es necesario una desviacin de ese requerimiento para lograr una presentacin razonable, una empresa debe revelar: a) que la gerencia ha concluido que los estados financieros presentan razonablemente la posicin financiera de la empresa, los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo; b) que ha cumplido en todos los aspectos importantes con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplicables excepto que se ha desviado de una Norma en orden a lograr una presentacin razonable; c) la Norma de la cual la empresa se ha desviado, la naturaleza de la desviacin, incluyendo el tratamiento que la Norma requera, la razn por la que ese tratamiento podra llevar a conclusiones errneas en las circunstancias y el tratamiento adoptado; y d) el impacto financiero de la desviacin en las utilidades o prdidas netas, activos, pasivos, patrimonio y flujos de efectivo de la empresa por cada perodo presentado. Los estados financieros algunas veces han sido descritos como en base a o en cumplimiento con requerimientos importantes de o en cumplimiento con los requerimientos contables de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. A menudo

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no existe informacin adicional, aunque est claro que requerimientos de revelacin importantes, y an requerimientos contables, no son cumplidos. Tales estados financieros podran llevar a conclusiones errneas puesto que disminuyen la confiabilidad y comprensibilidad de los estados financieros. Para asegurarse que los estados financieros que indican cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad cumplirn con la Norma requerida (las cuales estn siendo desarrolladas en concordancia con las Normas Internacionales de Contabilidad en beneficio de las empresas que reportan a usuarios internacionales), esta Norma incluye un requerimiento general que los estados financieros deben proporcionar una presentacin razonable, orientacin sobre cmo se cumplen los requerimientos de presentacin razonable, y orientacin adicional para determinar las circunstancias extremadamente raras cuando una desviacin es necesaria. Tambin requiere revelacin prominente de las circunstancias propias de una desviacin. La existencia de requerimientos regulatorios conflictivos no es, por si mismo, suficiente para justificar una desviacin en los estados financieros preparados de acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. 14. Virtualmente en todas las circunstancias, una presentacin razonable se logra mediante el cumplimiento en todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplicables. Una presentacin razonable requiere: a) seleccionar y aplicar las polticas contables de acuerdo con el prrafo 19; b) presentar informacin, incluyendo polticas contables, en una forma que provea informacin relevante, confiable, comparable y comprensible; y c) proveer revelaciones adicionales cuando los requerimientos en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad sean insuficientes para permitir a los usuarios entender el impacto de transacciones o eventos particulares sobre la posicin financiera y resultado de operaciones de la empresa. 15. En circunstancias extremadamente raras, la aplicacin de un requerimiento especfico en una Norma Ecuatoriana de Contabilidad pudiera resultar en estados financieros que llevan a conclusiones errneas. Este ser el caso nicamente cuando el tratamiento requerido por la Norma es claramente inapropiado y por lo tanto no se puede lograr una presentacin razonable. La desviacin no es apropiada simplemente porque otro tratamiento tambin proporcionara una presentacin razonable. Cuando se determina si es necesaria una desviacin de un requerimiento especfico de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, se debe dar consideracin a: a) el objetivo del requerimiento y por qu ese objetivo no se logra o no es relevante en las circunstancias particulares; y b) la forma en que las circunstancias de la empresa difieren de aquellas de otras empresas que siguen el requerimiento.

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Debido a que se espera que las circunstancias que requieren una desviacin sean extremadamente raras y la necesidad de una desviacin ser un asunto de amplio debate y juicio subjetivo, es importante que los usuarios estn en conocimiento que la empresa no ha cumplido en todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Es tambin importante que estos sean provistos con informacin suficiente para permitirles formar un juicio sobre si la desviacin es necesaria y calcular los ajustes que seran requeridos para cumplir con la Norma. El Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador supervisar las instancias de incumplimiento que lleguen a su atencin (de empresas, auditores o reguladores, por ejemplo) y considerar la necesidad de aclaracin a travs de interpretaciones o modificaciones a las Normas, segn sea apropiado, para asegurar que las desviaciones queden nicamente en circunstancias extremadamente raras. Cuando, de acuerdo con provisiones especficas en una Norma, una NEC es aplicada antes de su fecha efectiva, se debe revelar este hecho.

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Polticas Contables
19. La gerencia debe seleccionar y aplicar las polticas contables de la empresa de manera que los estados financieros cumplan con todos los requerimientos de cada Norma Ecuatoriana de Contabilidad aplicable e interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. Cuando no exista requerimiento especfico, la gerencia debe desarrollar polticas para asegurar que los estados financieros provean informacin que es: a) relevante para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios; y b) confiables en que estos: (i) presentan fielmente los resultados y posicin financiera de la empresa; (ii) reflejan la sustancia econmica de los eventos y transacciones y no simplemente la forma legal;

(iii) son neutrales, esto es libre de prejuicios; (iv) son prudentes; y (v) estn completos en todos los aspectos importantes. 20. Las polticas contables son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficas adoptadas por una empresa en la preparacin y presentacin de los estados financieros. En ausencia de una Norma Ecuatoriana de Contabilidad especfica y una interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones

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Contables del Ecuador, la gerencia utiliza su juicio para desarrollar una poltica contable que provea informacin ms til a los usuarios de los estados financieros de la empresa. Al hacer este juicio, la gerencia considera: a) los requerimientos y orientacin en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad que se refieren a asuntos similares y relacionados; b) las definiciones, criterios de reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos por el Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. c) pronunciamientos de otros organismos para el establecimiento de normas y prcticas aceptadas de la industria a la que pertenece la empresa, solamente hasta el punto que stas sean consistentes con (a) y (b) de este prrafo.

Negocio en Marcha
22. Cuando se preparan los estados financieros, la gerencia debe hacer una evaluacin de la habilidad de la empresa para continuar como un negocio en marcha. Los estados financieros deben ser preparados sobre la base de negocio en marcha a menos que la gerencia intente liquidar la empresa o terminar el negocio, o no tenga alternativas realistas ms que hacer eso. Cuando la gerencia, al hacer la evaluacin, est en conocimiento de incertidumbres materiales relacionadas a eventos o condiciones que pudieran originar duda significativa sobre la habilidad de la empresa para continuar como un negocio en marcha, aquellas incertidumbres deben ser reveladas. Cuando los estados financieros no son preparados sobre la base de negocio en marcha, ese hecho debe ser revelado, junto con las bases sobre las que los estados financieros son preparados y la razn por la que la empresa no es considerada como un negocio en marcha. En la determinacin de si el supuesto de negocio en marcha es apropiado, la gerencia toma en cuenta toda la informacin disponible para un futuro previsible, que debe ser por lo menos, pero no limitado a, doce meses desde la fecha del balance general. El grado de consideracin depende de los hechos en cada caso. Cuando una empresa tiene una historia de operaciones rentables y acceso abierto a recursos financieros, se pudiera llegar a concluir que la base contable de negocio en marcha es apropiada sin requerir un anlisis detallado. En otros casos, la gerencia pudiera necesitar considerar varios factores relacionados a la rentabilidad actual y futura, calendarios de pago de deudas y fuentes potenciales de financiamiento alternativo antes que pueda satisfacerse de que la base de negocio en marcha es apropiada.

23.

Base de Acumulacin

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Una empresa debe preparar sus estados financieros, excepto por la informacin sobre flujos de efectivo, bajo la base de contabilidad de acumulacin. Bajo la base de contabilidad de acumulacin, las transacciones y eventos son reconocidos cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga efectivo o sus equivalentes) y stos son registrados en los registros contables y reportados en los estados financieros de los perodos a los cuales se refieren. Los gastos son reconocidos en el estado de resultados sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la ganancia de partidas especficas de ingreso. Sin embargo, la aplicacin del concepto de asociacin no permite el reconocimiento en el balance general de partidas que no cumplan con la definicin de activos o pasivos.

Consistencia de Presentacin
26. La presentacin y clasificacin de las partidas en los estados financieros deben mantenerse de un perodo al siguiente a menos que: a) un cambio importante en la naturaleza de las operaciones de la empresa o una revisin de la presentacin de sus estados financieros demuestre que el cambio resultar en una presentacin ms apropiada de los eventos o transacciones; o b) un cambio en presentacin es requerido por una Norma Ecuatoriana de Contabilidad o una interpretacin del Comit de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. 27. Una adquisicin o venta importante, o una revisin de la presentacin de los estados financieros, pudiera sugerir que los estados financieros deben ser presentados en forma diferente. Unicamente si es probable que la estructura revisada contine, o si el beneficio de una presentacin alternativa es claro, una empresa debe cambiar la presentacin de sus estados financieros. Cuando se hacen tales cambios en la presentacin, una empresa reclasifica su informacin comparativa de acuerdo con el prrafo 37.

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Materialidad y Agrupaciones
28. Cada partida material debe ser presentada por separado en los estados financieros. Los montos no materiales deben ser agregados con montos de una naturaleza o funcin similar y no necesitan ser presentados por separado. Los estados financieros resultan del proceso de grandes cantidades de transacciones que son estructuradas mediante su agrupacin de acuerdo a su naturaleza o funcin. La etapa final en el proceso de agregar y clasificar es la presentacin de informacin condensada y clasificada que forman las partidas en los estados financieros o en las notas. Si una partida no es individualmente material, se agrega con otras partidas ya sea en los estados financieros o en las notas. Una partida que no es suficientemente material para requerir la presentacin separada en los estados financieros pudiera sin embargo ser suficientemente material para ser presentada por separado en las notas. En este contexto, la informacin es material si el omitir su revelacin pudiera influenciar en las decisiones econmicas de los usuarios tomadas en base a los estados financieros. La materialidad depende del tamao y naturaleza de la partida juzgada en las circunstancias particulares de su omisin. Cuando se decide si una partida o un agregado de partidas es material, la naturaleza y tamao de la partida son evaluados en conjunto. Dependiendo de las circunstancias, ya sea la naturaleza o el tamao de la partida podran ser el factor determinante. Por ejemplo, los activos individuales con la misma naturaleza y funcin son agregados an cuando los montos individuales son importantes. Sin embargo, las partidas grandes que difieren en naturaleza o funcin se presentan por separado. La materialidad provee que los requerimientos especficos de revelacin de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad no necesitan ser cumplidos si la informacin resultante no es material.

29.

30.

31.

Compensacin
32. 33. Los activos y pasivos no deben ser compensados excepto cuando la compensacin es requerida o permitida por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Partidas de ingreso o gastos deben ser compensadas cuando, y nicamente cuando: a) una Norma Ecuatoriana de Contabilidad lo requiere o permite; o b) ganancias, prdidas y gastos relacionados que surjan de la misma o similares transacciones y eventos que no son materiales. Tales montos deben ser agrupados de acuerdo con el prrafo 28. Es importante que los activos y pasivos, e ingresos y gastos, cuando sean materiales, sean reportados por separado. La compensacin en el estado de resultados o en el balance general, excepto cuando la compensacin refleje la sustancia de la

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transaccin o evento, disminuye la habilidad de los usuarios para entender las transacciones realizadas y determinar los flujos de efectivo futuros de la empresa. El reporte de activos neto de provisiones de valuacin, por ejemplo provisiones de obsolescencia en inventarios y provisiones para cuentas de cobro dudoso, no se pueden compensar. 35. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren que los ingresos sean medidos al valor justo de la consideracin recibida o por cobrar, tomando en cuenta el monto de los descuentos comerciales y rebajas por volumen permitidos por la empresa. Una empresa, en el curso ordinario de sus actividades, realiza otras transacciones que no generan ingresos pero que son incidentales para las principales actividades que generan ingresos. Los resultados de tales transacciones son presentados, cuando esta presentacin refleja la sustancia de la transaccin o evento, neteando cualquier ingreso con gastos relacionados que surjan de la misma transaccin. Por ejemplo: a) ganancias o prdidas en disposicin de activos no-corrientes incluyendo inversiones y activos operativos, son reportados deduciendo del producto de la venta, el valor neto en libros de los activos y los gastos de venta relacionados. b) los gastos que son reembolsados bajo un acuerdo contractual con una tercera parte (un contrato de subarrendamiento, por ejemplo) se netean contra el reembolso relacionado, y c) partidas extraordinarias pueden ser presentadas netas del efecto de la participacin de empleados en las utilidades, impuesto a la renta e intereses minoritarios con los montos brutos presentados en las notas. Adems, las ganancias y prdidas que surgen de un grupo de transacciones similares son reportadas sobre una base neta, por ejemplo, las ganancias o prdidas en cambio o ganancias y prdidas que surjan de los instrumentos financieros mantenidos para la venta. Tales ganancias y prdidas son, sin embargo, reportadas por separado si su tamao, naturaleza o incidencia es tal que su revelacin por separado es requerida por la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 que trata sobre Utilidad o Prdida Neta del Perodo, Errores fundamentales y Cambios en Polticas Contables.

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Informacin Comparativa
37. A menos que una Norma Ecuatoriana de Contabilidad permita o requiera de otra manera, informacin comparativa debe ser revelada con respecto al perodo previo para toda la informacin numrica en los estados financieros. La informacin comparativa debe ser incluida en narrativa e informacin descriptiva cuando sea relevante para un entendimiento de los estados financieros del perodo actual. En algunos casos la informacin narrativa provista en los estados financieros para el(los) perodo(s) anterior(es) continua siendo relevante en el perodo actual. Por ejemplo, detalles de una disputa legal, cuyo resultado fue incierto a la fecha del ltimo balance general y est todava pendiente de resolucin, son revelados en el perodo actual. Los usuarios se benefician de la informacin de que la incertidumbre exista a la fecha del ltimo balance general, y de los pasos que han sido tomados durante el perodo para resolver la incertidumbre. Cuando la presentacin o clasificacin de partidas en los estados financieros es modificada, los montos comparativos deben ser reclasificados, a menos que no sea prctico hacerlo, para asegurar comparabilidad con el perodo actual, y la naturaleza, monto, y razn de cualquier reclasificacin debe ser revelada. Cuando no sea prctico reclasificar los montos comparativos, una empresa debe revelar la razn para no hacerlo y la naturaleza de los cambios que debieran ser hechos si los montos hubieran sido reclasificados Podran existir circunstancias en las que no es prctico reclasificar informacin comparativa para lograr la comparabilidad con el perodo actual. Por ejemplo, la informacin pudiera no haber sido obtenida en el(los) perodo(s) anterior(es) de una manera que permita la reclasificacin, y pudiera no ser prctico rehacer la informacin. En tales circunstancias, la naturaleza de los ajustes a los montos comparativos que hubieren tenido que ser hechos deben ser revelados.

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Estructura y Contenido
Introduccin
41. Esta Norma requiere ciertas revelaciones en el cuerpo de los estados financieros, requiere que otras partidas sean reveladas bien sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas, y establece formatos recomendados en el apndice de esta Norma los cuales podran ser utilizados por una empresa en sus propias circunstancias. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 que trata sobre el Estado de Flujos de Efectivo provee una estructura para la presentacin del estado de flujos de efectivo. Esta Norma utiliza el trmino revelacin en un amplio sentido, incluyendo partidas presentadas en el cuerpo de cada estado financiero as como en las notas a los estados financieros. Las revelaciones requeridas por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad son hechas de acuerdo con los requerimientos de esas Normas. A menos que esta u otra Norma especifique lo contrario, tales revelaciones son hechas bien sea en el cuerpo de los estados financieros correspondientes o en las notas.

42.

Identificacin de los Estados Financieros

43. 44. Los estados financieros deben ser claramente identificados y diferenciados de otra informacin en el mismo documento publicado. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplican nicamente a los estados financieros, y no a otra informacin presentada en un informe anual u otro documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios estn en capacidad de distinguir la informacin que es preparada utilizando las Normas Ecuatorianas de Contabilidad con otra informacin que pudiera ser til para los usuarios pero que no est sujeta a estas Normas. Cada componente de los estados financieros debe ser claramente identificado. Adems, la siguiente informacin debe ser prominentemente presentada, y repetida cuando sea necesario para un entendimiento apropiado de la informacin presentada: a) el nombre de la empresa que reporta u otros medios de identificacin; b) si los estados financieros cubren la empresa individual o un grupo de empresas; c) la fecha del balance general o el perodo cubierto por los estados financieros, cualquiera que sea apropiado para el componente relacionado de los estados financieros; d) la moneda de reporte; y

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e) el nivel de precisin utilizado en la presentacin de cifras en los estados financieros. 46. Los requerimientos del prrafo 45 son normalmente cumplidos presentando los encabezamientos de pginas y los encabezamientos de columnas abreviados en cada pgina de los estados financieros. Se requiere juicio en la determinacin de la mejor forma de presentar tal informacin. Por ejemplo, cuando los estados financieros son ledos electrnicamente, los separadores de pginas pudieran no ser utilizados; los requerimientos antes indicados son entonces presentados frecuentemente para asegurar un adecuado entendimiento de la informacin provista. Los estados financieros son a menudo ms comprensibles mediante la presentacin de la informacin en miles o millones de unidades de la moneda de reporte. Esto es aceptable siempre que se revele el nivel de precisin en la presentacin e informacin relevante no se pierda.

47.

Perodo de Reporte
48. Los estados financieros deben ser presentados por lo menos anualmente. Cuando, en circunstancias excepcionales, la fecha del balance general de una empresa cambia y los estados financieros anuales son presentados por un perodo ms largo o ms corto que un ao, la empresa debe revelar, en adicin al perodo cubierto por los estados financieros: a) la razn para utilizar un perodo diferente a un ao; y b) el hecho de que los montos comparativos del estado de resultados, cambios en el patrimonio, flujos de efectivo y notas relacionadas no son comparables. 49. En circunstancias excepcionales una empresa pudiera ser requerida a, o decidir a, cambiar su fecha de balance general, por ejemplo despus de la adquisicin de una empresa por otra empresa con una fecha diferente del balance general. Cuando este es el caso, es importante que los usuarios estn en conocimiento que los montos presentados para el perodo actual y montos del perodo anterior no son comparables y que la razn del cambio en la fecha del balance general es revelada. Normalmente, los estados financieros son consistentemente preparados cubriendo un perodo de un ao. Sin embargo, algunas empresas prefieren reportar, por ejemplo, por un perodo de 52 semanas por razones prcticas. Esta Norma no impide esta prctica, ya que no es probable que los estados financieros resultantes sern materialmente diferentes de aquellos que seran presentados por un ao.

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Oportunidad

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51.

La utilidad de los estados financieros se deteriora si estos no son proporcionados a los usuarios dentro de un perodo razonable despus de la fecha del balance general. Una empresa debe estar en posicin de emitir sus estados financieros en un lapso no mayor a cuatro meses contados a partir de la fecha del balance general. Factores tales como la complejidad de las operaciones de una empresa no son razn suficiente para dejar de reportar en una base oportuna. Fechas lmites ms cercanas y ms especficas son referidas en la legislacin y regulacin de las instituciones reguladoras.

Balance General
Distincin de Corriente / No corriente
52. Cada empresa debe determinar, en base a la naturaleza de sus operaciones, si presenta o no activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en la hoja del balance general. Los prrafos 56 a 65 de esta Norma aplican cuando se hace esta distincin. Cuando una empresa escoge no hacer esta clasificacin, los activos y pasivos deben ser presentados en orden de su liquidez. Cualquiera que sea el mtodo de presentacin adoptado, una empresa debe revelar, para cada partida de activo y pasivo que combina montos que se esperan sern recuperados o cancelados antes y despus de doce meses desde la fecha del balance, los montos que se esperan sean recuperados o cancelados despus de ms de doce meses. Cuando una empresa provee mercaderas o servicios dentro un ciclo operativo claramente identificable, la clasificacin por separado de los activos y pasivos corrientes y no corrientes en el balance general provee informacin til distinguiendo los activos netos que estn continuamente circulando como capital de trabajo de aquellos utilizados en las operaciones a largo plazo de la empresa. Empresas en varias industrias especializadas, (tales como bancos e instituciones financieras similares, corredores-comisionistas, empresas de bienes races y de seguros de vida) para las cuales la distincin entre corriente y no corriente se considera en la prctica que tiene poca o ninguna relevancia, preparan balances no clasificados. La informacin sobre las fechas de vencimiento de los activos y pasivos es til en la evaluacin de la liquidez y solvencia de una empresa. Las empresas deben revelar las fechas de vencimiento de los activos y pasivos financieros. Los activos financieros incluyen cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar; y los pasivos financieros incluyen cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. La informacin sobre la fecha esperada de recuperacin y cancelacin de activos y pasivos no monetarios tales como inventarios y provisiones es tambin til sea o no

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que los activos o pasivos estn clasificados entre corrientes y no corrientes. Por ejemplo, una empresa revela el monto de inventarios que se espera sea realizado despus de ms de un ao desde la fecha del balance general.

Activos Corrientes
56. Un activo debe ser clasificado como un activo corriente cuando este: a) se espera que sea realizado en, o es mantenido para la venta o consumo, en el curso normal del ciclo operativo de la empresa; o b) es mantenido principalmente para propsitos de comercializacin o por un corto plazo y se espera sea realizado dentro de doce meses de la fecha del balance general; o c) es efectivo o equivalente de efectivo y no est restringido en su uso; Todos los otros activos deben ser clasificados como activos no corrientes. 57. Para fines contables, el trmino activo corriente se usa para designar el efectivo y otros activos o recursos comnmente identificados como aquellos que razonablemente se espera sern convertidos en efectivo o vendidos o consumidos durante el ciclo normal de operacin del negocio. De esta manera, el trmino comprende en general los recursos tales como: a) efectivo disponible para operaciones regulares y conceptos que son equivalentes de efectivo; b) inventarios de mercancas, materias primas, productos en proceso, productos terminados, suministros de operacin y material de mantenimiento y refacciones ordinarias; c) cuentas y documentos por cobrar a clientes; d) cuentas por cobrar a funcionarios, empleados, compaas afiliadas y otros, siempre y cuando sean cobrables en el curso ordinario de los negocios en el plazo de un ao; e) cuentas y documentos por cobrar a plazos o en abonos diferidos, si en general estn de acuerdo con las prcticas comerciales y las condiciones normales dentro de los negocios; f) valores negociables que representan la inversin de efectivo disponible para operaciones normales; y g) gastos pagados por anticipado, tales como seguros, intereses, alquileres, impuestos, regalas no utilizadas, servicios de publicidad pagados y an no recibidos y suministros de operacin. Los gastos pagados por anticipado no son activo corriente en el sentido de que se convertirn en efectivo, sino en el sentido

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de que si no se pagaran por adelantado requeriran el uso de activo corriente durante el ciclo de operaciones. 58. Las operaciones ordinarias de una empresa involucran la circulacin de capital dentro del grupo del activo corriente. El efectivo se desembolsa para la adquisicin de productos terminados o materias primas, mano de obra y otros servicios de fabricacin y dichos desembolsos se acumulan como costo del inventario. Los costos del inventario, una vez efectuada la venta de los productos a los que dichos costos se refieren, se convierten en cuentas por cobrar a clientes y, finalmente, otra vez en efectivo. El tiempo promedio que transcurre entre la adquisicin de los materiales o servicios que entran en este proceso y la realizacin final en efectivo constituye un ciclo de operacin. Se usa un perodo de un ao como base para la segregacin del activo corriente en los casos en que hay varios ciclos de operacin que ocurren dentro de un ao. Sin embargo, donde el perodo del ciclo de operacin es mayor a doce meses, como por ejemplo en las empresas del tabaco, destilera y madera, debe usarse el perodo ms largo. Cuando un negocio en particular no tiene claramente definido su ciclo de operacin, debe regir la regla de un ao. Este concepto de la naturaleza del activo corriente considera la exclusin de dicha clasificacin de recursos tales como: a) efectivo restringido en cuanto a su disponibilidad o uso para operaciones distintas de las normales y que est asignado para desembolsos en la adquisicin o construccin de activo no circulante, o ha sido segregado para la liquidacin de deudas a largo plazo; b) inversiones en valores (ya sean negociables o no) o anticipos que se han hecho para fines de control, afiliacin, u otra ventaja de carcter continuo del negocio; c) cuentas por cobrar derivadas de transacciones no usuales (tales como la venta de activo fijo o prstamos o anticipos a compaas afiliadas, funcionarios o empleados) que no se espera recuperar dentro de doce meses; d) el valor de rescate en efectivo de las plizas de seguros de vida; e) terrenos y otros recursos naturales; f) activos depreciables; y g) pagos anticipados a largo plazo que son razonablemente cargables a las operaciones de varios aos o cargos diferidos tales como bonificaciones pagadas bajo un contrato de arrendamiento a largo plazo, y costos por cambio de la instalacin de la planta, o su cambio a un nuevo sitio.

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Pasivos corrientes
60. Un pasivo debe ser clasificado como un pasivo corriente cuando:

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a) se espera que sea cancelado en el curso normal del ciclo de operaciones de la empresa; o b) debe ser cancelado dentro de doce meses de la fecha del balance general. Todos los otros pasivos deben ser clasificados como pasivos no corrientes. 61. El trmino pasivo corriente se usa principalmente para designar las obligaciones cuya liquidacin se espera razonablemente que requiera el uso de recursos existentes, clasificados adecuadamente como activo corriente, o la creacin de otro pasivo corriente. Como categora del balance, la clasificacin pretende incluir las obligaciones por partidas que han entrado en el ciclo de operacin, tales como cuentas por pagar incurridas en la adquisicin de materiales y suministros que se usarn en la manufactura de productos o en proveer servicios que se ofrecen en ventas; cobros recibidos por anticipado al envo de las mercancas o prestacin de servicios y deudas que se derivan de las operaciones directamente relacionadas en el ciclo de operacin tales como provisiones para: sueldos, salarios, comisiones, alquileres, regalas, impuesto sobre la renta y otros impuestos. Otros pasivos, que no son parte del ciclo operativo corriente, pero cuya liquidacin ordinaria y regular se espera ocurra dentro de doce meses de la fecha del balance general, tambin debern incluirse, tales como las deudas a corto plazo originadas por la adquisicin de activos fijos, las anualidades de obligaciones a largo plazo, dividendos por pagar, las cantidades que se requieren sean desembolsadas dentro de un ao bajo los trminos de un fondo de amortizacin, y las obligaciones de gestin que resultan del cobro o la aceptacin de efectivo u otro activo por cuenta de terceros. Este concepto del pasivo corriente incluye cantidades estimadas o acumuladas que se espera sean necesarias para cubrir, dentro del ao, desembolsos por obligaciones conocidas: a) cuyo monto se puede determinar solo aproximadamente (como en el caso de provisiones para el pago de gratificaciones acumuladas) o b) cuando la persona o personas especficas a las cuales se har el pago no puedan an ser designadas (como en el caso de los costos estimados que se incurrirn en relacin con servicios por garanta o reparacin de productos ya vendidos). La clasificacin de pasivo corriente, sin embargo, no intenta incluir deudas que debern liquidarse con fondos que se han acumulado en cuentas no clasificadas propiamente como activo corriente, u obligaciones a largo plazo incurridas para proporcionar incrementos de capital de trabajo durante largos perodos. Cuando, por contrato, los montos de los pagos peridicos de una obligacin se determinan por las operaciones corrientes, por ejemplo, las rentas o ingresos recibidos en el caso de certificados fiduciarios de equipo, o por el agotamiento de recursos naturales en el caso de obligaciones ligadas con la propiedad inmobiliaria, la parte de la obligacin total que se incluye como pasivo corriente debe ser aquella que represente la cantidad acumulada a la fecha del balance.

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Una obligacin a corto plazo, es decir aquella que vence dentro de un ao a partir de la fecha del balance general, o dentro del ciclo de operaciones de la empresa cuando ste sea mayor de un ao y la empresa utiliza este concepto para la segregacin corriente y no corriente, que no sea de aquellas que se deriven de operaciones en el curso normal de negocios que se clasifican como pasivos corrientes, ser excluida del pasivo corriente solo si: a) la empresa tiene la intencin de refinanciar la obligacin sobre una base a largo plazo; y b) esa intencin est respaldada por un acuerdo de refinanciamiento, o por una reprogramacin de los pagos, que se completa antes de que los estados financieros sean emitidos. El monto de cualquier pasivo que haya sido excluido de los pasivos corrientes de acuerdo con este prrafo, junto con la informacin que soporta esta presentacin, incluyendo una descripcin general del acuerdo de financiamiento y los trminos de cualquier nueva obligacin contrada o que se espera contraer como resultado de un refinanciamiento, debe ser revelado en las notas al balance general.

64.

Pudiera ser que algunas obligaciones que deben ser pagadas dentro del ciclo operativo prximo sean refinanciadas o renegociadas mediante su intercambio con otras obligaciones similares, a discrecin de la empresa, y por lo tanto, no se espera utilicen capital de trabajo corriente de la empresa. Ejemplos de estas obligaciones incluyen documentos comerciales, prstamos para adquisicin de activos fijos y la porcin corriente de la deuda a largo plazo. Refinanciar una obligacin a corto plazo sobre una base de largo plazo significa: reemplazarla con una obligacin a largo plazo, o con valores patrimoniales, o renovarla, prorrogarla o reemplazarla con obligaciones a corto plazo por un perodo ininterrumpido que se extiende por ms de un ao (o del ciclo de operaciones, en su caso) a partir de la fecha del balance de la empresa. En concordancia, a pesar del hecho que la obligacin a corto plazo debe vencer durante el ao siguiente (o el ciclo de operaciones, en su caso), no requerira el uso del capital de trabajo durante ese perodo y debe ser clasificada como no corriente. Sin embargo, en situaciones en que el refinanciamiento no es a discrecin de la empresa (como sera el caso si no hubieran acuerdos de refinanciamiento), el refinanciamiento no puede ser considerado automtico y la obligacin se clasifica como corriente a menos que un acuerdo de refinanciamiento se complete antes de la aprobacin de los estados financieros y este provea evidencia de que la sustancia del pasivo a la fecha del balance general fue a largo plazo, lo que requiere el cumplimiento de las condiciones siguientes: El acuerdo no vence dentro de un ao (o ciclo de operacin, en su caso) a partir de la fecha del balance general y durante ese perodo el acuerdo no se puede cancelar por el acreedor o por el inversionista o acreedor en perspectiva (y las obligaciones incurridas bajo el acuerdo no pueden ser demandadas durante ese perodo), excepto por la violacin de una clusula cuyo cumplimiento es determinable o mensurable objetivamente.

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No existe violacin de ninguna clusula en el acuerdo de financiamiento a la fecha del balance general y ninguna informacin disponible indica que haya ocurrido una violacin despus de esa fecha pero antes de la emisin del balance o si existe una violacin a la fecha del balance, o se ha producido con posterioridad, se ha obtenido una renuncia a los derechos emergentes de tal violacin.

El acreedor, inversionista o acreedor en perspectiva con el cual la empresa ha celebrado un acuerdo de financiamiento se espera que est en condiciones financieras de cumplir el convenio. Una reprogramacin de pagos que se completa antes de que los estados financieros sean emitidos significa tambin que despus de la fecha del balance pero antes de la emisin de los estados financieros se ha emitido una obligacin a largo plazo o valores patrimoniales con el propsito de refinanciar la obligacin a corto plazo sobre una base a largo plazo. Si se emiten valores patrimoniales, la obligacin a corto plazo, an cuando se excluye del pasivo corriente, no se incluir en el patrimonio de los accionistas.

65.

Algunos acuerdos de crdito incorporan compromisos por parte del prestatario (convenios) que tienen el efecto de que el pasivo se convierte en pagadero a la vista si ciertas condiciones relacionadas a la posicin financiera del prestatario son incumplidas. En estas circunstancias, el pasivo se clasifica como no corriente nicamente cuando: a) el prestamista ha acordado, previo a la aprobacin de los estados financieros, no demandar el pago como consecuencia del incumplimiento; y

b) no es probable que incumplimientos futuros ocurran dentro de doce meses de la fecha del balance general.

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Informacin a ser presentada en el Balance General

66. Como mnimo, el balance general debe incluir las partidas que presenten los siguientes montos: a) efectivo y equivalentes de efectivo; b) inversiones temporales; c) cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar debidamente identificadas; d) inventarios; e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo patrimonial; f) activos financieros (excluyendo los montos presentados bajo (e), (c), (b) y (a)); g) propiedad, planta y equipo; h) activos intangibles; i) prstamos a corto plazo; j) cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar; k) pasivos y activos de impuestos; l) provisiones; m) pasivos no corrientes que devengan intereses; n) inters minoritario; y o) capital emitido y reservas. 67. Las partidas adicionales, encabezamientos y sub-totales deben ser presentadas en el balance general cuando una Norma Ecuatoriana de Contabilidad as lo requiera, o cuando tal presentacin sea necesaria para presentar razonablemente la posicin financiera de la empresa. Esta Norma no prescribe el orden o formato en que las partidas deben ser presentadas. El prrafo 66 simplemente provee una lista de las partidas que son bastante diferentes en naturaleza o funcin y que ameritan una presentacin por separado en el balance general. Formatos ilustrativos se presentan en el apndice a esta Norma. Las modificaciones a las lneas de partidas antes indicadas incluyen lo siguiente: a) las partidas son agregadas cuando otra Norma Ecuatoriana de Contabilidad requiere presentacin por separado en el balance general, o cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida es tal que la presentacin por separado ayudara a la presentacin razonable de la posicin financiera de la empresa; y

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b) las descripciones utilizadas y el orden de las partidas pudieran ser modificadas de acuerdo a la naturaleza de la empresa y sus transacciones, para proveer informacin que es necesaria para un entendimiento general de la posicin financiera de la empresa. Por ejemplo, un banco modificar las descripciones anteriores para aplicar los requerimientos ms especficos de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares. 69. Las partidas indicadas en el prrafo 66 son amplias en naturaleza y no necesitan ser limitadas a las partidas que aplican dentro del alcance de otras Normas. Por ejemplo, la lnea de partida activos intangibles incluye plusvala mercantil y activos que resultan de gastos de desarrollo. El juicio sobre si las partidas adicionales son presentadas por separado se basa en una evaluacin de: a) la naturaleza y liquidez de los activos y su materialidad llevan en muchos casos a la presentacin por separado de la plusvala mercantil y activos que resultan de gastos de desarrollo, activos monetarios y no monetarios y activos corrientes y no corrientes. b) su funcin dentro de la empresa, lleva, por ejemplo, a la presentacin por separado de los activos operativos y financieros, inventarios, cuentas por cobrar y efectivo y equivalentes de efectivo; y c) los montos, naturaleza y tiempo de los pasivos, llevan, por ejemplo, a la presentacin por separado de los pasivos que devengan intereses y de aquellos que no devengan intereses y provisiones, clasificados como corriente y no corriente segn sea apropiado. 71. Los activos y pasivos que difieren en naturaleza o funcin estn algunas veces sujetos a diferentes bases de medicin. El uso de diferentes bases de medicin para diferentes clases de activos sugiere que su naturaleza o funcin difiera y por lo tanto que estos deban ser presentados como partidas separadas.

70.

Informacin a ser Presentada en el Balance General o en las Notas

72. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo del balance general o en las notas al balance general, subclasificaciones adicionales de las partidas presentadas, clasificadas en una forma apropiada a las operaciones de la empresa. Cada partida debe ser subclasificada, cuando sea apropiado, por su naturaleza y, los montos por pagar y por cobrar de la matriz, subsidiarias y asociadas y otras partes relacionadas deben ser revelados por separado.

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73.

El detalle provisto en subclasificaciones, ya sea en el balance general o en las notas, depende del requerimiento de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y el tamao, naturaleza y funcin de los montos involucrados. Los factores establecidos en el prrafo 70 son tambin utilizados para decidir las bases de subclasificacin. Las revelaciones variarn para cada partida, por ejemplo: a) los activos tangibles son clasificados por clase de Propiedades, Planta y Equipo de naturaleza y uso similar. Por ejemplo terrenos, edificios, maquinaria, barcos, aeronaves, vehculos a motor, muebles y enseres, etc.; b) las cuentas por cobrar son analizadas entre los montos por cobrar comerciales de clientes, otros miembros del grupo, cuentas por cobrar de partes relacionadas, pagos por anticipado y otros valores; c) los inventarios son subclasificados, en materiales y otros suministros de produccin, productos terminados, productos en proceso, materias primas; d) las provisiones son analizadas presentando por separado las provisiones para costos de beneficios sociales de empleados y cualquier otra partida clasificada en una forma apropiada para las operaciones de la empresa; y e) el capital patrimonial y reservas son analizadas presentando por separado las varias clases de capital pagado, primas de accin y reservas.

74.

Una empresa debe revelar lo siguiente, ya sea en el cuerpo del balance o en las notas: a) para cada clase de capital accionario: (i) (ii) el nmero de acciones autorizadas; el nmero de acciones emitidas o suscritas y totalmente pagadas, y suscritas pero no pagadas totalmente;

(iii) valor nominal o a la par por accin; (iv) una conciliacin del nmero de acciones en circulacin al inicio y al final del ao. (v) los derechos, preferencias y restricciones relacionadas a cada clase de acciones incluyendo restricciones en la distribucin de dividendos y el repago del capital;

(vi) acciones en la empresa mantenidas por la empresa misma (acciones en tesorera); y (vii) acciones reservadas para la emisin bajo opciones y contratos de ventas, incluyendo trminos y montos; b) una descripcin de la naturaleza y propsito de cada reserva dentro del patrimonio de los accionistas.

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c) cuando los dividendos hayan sido propuestos pero no aprobados formalmente para pago (los dividendos propuestos no deben ser registrados como pasivos); y d) el monto de cualquier dividendo preferente acumulativo no reconocido. Una empresa sin capital accionario, debe revelar informacin equivalente a la antes requerida, mostrando los movimientos durante el perodo en cada categora de inters patrimonial y los derechos, preferencias y restricciones relacionadas a cada categora de inters patrimonial.

Estado de Resultados
Informacin a ser presentada en el Estado de Resultados:
75. Como un mnimo, el cuerpo del estado de resultados debe incluir las partidas que presentan los siguientes montos: a) ingresos; b) los resultados de las actividades operativas; c) costos financieros; d) participacin en las utilidades y prdidas de las asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el mtodo patrimonial; e) gasto de impuesto; f) utilidad o prdida de actividades ordinarias; g) partidas extraordinarias; h) inters minoritario; y i) utilidad o prdida neta del perodo.

Las partidas adicionales, encabezamientos y sub-totales deben ser presentados en el estado de resultados cuando sea requerido por una Norma Ecuatoriana de Contabilidad, o cuando tal presentacin sea necesaria para presentar razonablemente los resultados de operaciones de la empresa. 76. Los efectos de las varias actividades, transacciones y eventos de una empresa, difieren en estabilidad, riesgo y previsibilidad, y la revelacin de los elementos del desempeo ayudan al entendimiento del resultado logrado y determinacin de resultados futuros. Las partidas adicionales son incluidas en el estado de resultados y las descripciones utilizadas y el orden de las partidas son modificadas cuando es necesario explicar los elementos de desempeo. Los factores a ser considerados incluyen la materialidad y la naturaleza y funcin de los varios componentes de

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ingresos y gastos. Por ejemplo, un banco modifica las descripciones para aplicar los requerimientos ms especficos de la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelacin en los Estados Financieros de Bancos y Otras Instituciones Financieras Similares. Las partidas de ingreso y gasto son compensadas nicamente cuando se cumple el criterio en el prrafo 33.

Informacin a ser Presentada en el Estado de Resultados o en las Notas

77. Una empresa debe presentar, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las notas, un anlisis de gastos utilizando una clasificacin en base a la naturaleza de los gastos o en base a su funcin dentro de la empresa. Las partidas de gastos son subclasificadas para resaltar varios componentes del resultado financiero que pudiera diferir en trminos de estabilidad, potencial de ganancia o prdida y previsibilidad. Esta informacin es provista en una de las dos formas.

78.

79. El primer anlisis se refiere a la naturaleza del gasto. Los gastos son presentados en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo, depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios, costos de publicidad), y no son distribuidos entre las varias funciones dentro de la empresa. Este mtodo es simple de aplicar en muchas de las compaas ms pequeas ya que no son necesarias las distribuciones de gastos operativos entre clasificaciones funcionales. Un ejemplo de una clasificacin utilizando el mtodo de la naturaleza del gasto es como sigue:
Ventas Otros ingresos operativos Materias primas y materiales utilizados Variacin en inventarios de productos terminados y en proceso Costos de personal Gastos de depreciacin y amortizacin Otros gastos operativos Utilidad de actividades operativas X x (x) (x) (x) (x) (x) X

80.

La variacin en productos terminados y en proceso durante el perodo representa un ajuste al costo de produccin para reflejar el hecho que la produccin ha incrementado los niveles de inventario o que las ventas en exceso de produccin han reducido los niveles de inventario. Algunas empresas presentan un incremento en productos terminados y en proceso durante el perodo inmediatamente a continuacin del ingreso en el anlisis antes indicado. Sin embargo, la presentacin utilizada no debe implicar que tales montos representan ingresos. El segundo anlisis se refiere a la funcin del gasto o costo de ventas y clasifica los gastos de acuerdo a su funcin como parte del costo de ventas, distribucin o actividades administrativas. Esta presentacin a menudo provee informacin ms relevante a los usuarios que la clasificacin de gastos por naturaleza, pero la

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distribucin de costos a funciones puede ser arbitraria e involucra juicio considerable. Un ejemplo de una clasificacin utilizando el mtodo de funcin del gasto es como sigue:
Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Costos de distribucin Gastos administrativos Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Utilidad de actividades operativas X (x) x (x) (x) x (x) X

82. 83.

Las empresas que clasifican gastos por funcin deben revelar informacin adicional sobre la naturaleza de gastos, incluyendo gastos de depreciacin y amortizacin. La eleccin entre el mtodo de funcin del gasto y la naturaleza del gasto depende de factores tanto histricos como de la industria y la naturaleza de la organizacin. Ambos mtodos proveen una indicacin de aquellos costos que podra esperarse varen, directa o indirectamente, con el nivel de ventas o produccin de la empresa. Debido a que cada mtodo de presentacin aplica a diferentes tipos de empresa, esta Norma requiere elegir el mtodo que ms razonablemente presente los elementos de los resultados de operaciones de la empresa.

Cambios en el Patrimonio
84. Una empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre: a) la utilidad o prdida neta del perodo; b) cada partida de ingreso y gasto, ganancia o prdida que, como es requerido por otras Normas, son reconocidas directamente en el patrimonio, y el total de estas partidas, y c) el efecto acumulativo de los cambios en polticas contables y la correccin de errores indicados en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 8 que trata sobre Reportando Informacin Financiera por Segmentos. d) transacciones de capital con propietarios y distribuciones a propietarios; e) el saldo de la utilidad o prdida acumulada al inicio del perodo y a la fecha del balance general, y el movimiento del perodo; y f) una conciliacin entre el monto registrado de cada clase de capital accionario, primas en emisin de acciones y de cada reserva al inicio y final del perodo, por separado revelandando cada movimiento.

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85.

Los cambios en el patrimonio de la empresa entre dos fechas del balance general refleja el incremento o disminucin en sus activos netos o patrimonio durante el perodo, bajo los principios particulares de medicin adoptados y revelados en los estados financieros. Excepto por los cambios que resultan de las transacciones con accionistas, tales como contribuciones de capital y dividendos, el cambio general en el patrimonio representa el total de ganancias y prdidas generadas por las actividades de la empresa durante el perodo. Se requiere que todas las partidas de ingreso y gastos reconocidas en un perodo sean incluidas en la determinacin de la utilidad o prdida neta del ejercicio a menos que una Norma Ecuatoriana de Contabilidad requiera o permita lo contrario. Otras Normas requieren que las ganancias o prdidas, tales como ciertas diferencias cambiarias, sean reconocidas directamente como cambios en el patrimonio junto con transacciones de capital con y distribuciones a los propietarios de la empresa. Ya que es importante tomar en consideracin todas las ganancias o prdidas en la evaluacin de los cambios en la posicin financiera de una empresa entre dos fechas del balance general, esta Norma requiere un componente separado del estado de cambios en el patrimonio que destaque las ganancias y prdidas totales de una empresa, incluyendo aquellas que son reconocidas directamente en el patrimonio. Los requerimientos en el prrafo 84 pudieran ser cumplidos de algunas formas. El enfoque adoptado por algunas empresas sigue un formato de columna que concilia los saldos iniciales y finales de cada elemento dentro del patrimonio de los accionistas, incluyendo (a) hasta (f). Otra alternativa es presentar un estado de resultados y utilidades no distribuidas, presentando a continuacin de la utilidad o prdida neta del perodo (literal a) las partidas de los literales c) y e) y dividendos; y en notas a los estados financieros las partidas descritas en los dems literales.

86.

87.

Estado de Flujos de Efectivo

88. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo establece requerimientos para la presentacin del estado de flujos de efectivo y revelaciones adicionales. Esta Norma establece que la informacin sobre flujos de efectivo es til para proveer al usuario de los estados financieros bases para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo y las necesidades de la empresa para utilizar esos flujos de efectivo.

Notas a los Estados Financieros Estructura

89. Las notas a los estados financieros de una empresa deben:

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a) presentar informacin sobre las bases de preparacin de los estados financieros y las polticas contables especficas seleccionadas y aplicadas para transacciones y eventos importantes; b) revelar la informacin requerida por las Normas Ecuatorianas de Contabilidad que no es presentada en otra parte de los estados financieros; y c) proveer informacin adicional que no se presenta en los estados financieros pero que es necesaria para una presentacin razonable. 90. Las notas a los estados financieros deben ser presentadas de una manera sistemtica. Cada partida en el balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo debe tener referencia cruzada a cualquier informacin relacionada en las notas. Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narrativas o anlisis ms detallados de los montos presentados en el balance general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio, as como informacin adicional tales como pasivos contingentes y compromisos. Las notas a los estados financieros incluyen informacin que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren que sea revelada o recomiendan o incentivan a su revelacin, y otras revelaciones necesarias para lograr una presentacin razonable. Las notas son normalmente presentadas en el siguiente orden que ayuda a los usuarios a entender los estados financieros y compararlos con aquellos de otras empresas: a) declaracin de cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (ver prrafo 10); b) declaracin sobre la(s) base(s) de medicin y polticas de contabilidad aplicadas; c) informacin de soporte para las partidas presentadas en el cuerpo de cada estado financiero en el orden en que cada lnea y cada estado financiero sea presentado; y d) otras revelaciones, incluyendo: (i) contingencias, compromisos y otras revelaciones financieras; y (ii) revelaciones no financieras. 93. En algunas circunstancias, pudiera ser necesario o deseable variar el orden de las partidas especficas dentro de las notas. Por ejemplo, la informacin sobre tasas de inters y ajustes del valor razonable pudieran ser combinadas con la informacin sobre vencimientos de instrumentos financieros aunque los primeros son revelaciones del estado de resultados y los ltimos se relacionan al balance general. Sin embargo, una estructura sistemtica de las notas se mantiene hasta un punto prctico.

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Informacin sobre la base de preparacin de los estados financieros y polticas contables especficas pudieran ser presentadas como un componente separado de los estados financieros.

Presentacin de las Polticas de Contabilidad

95. La seccin de polticas de contabilidad de las notas a los estados financieros debe describir lo siguiente: a) la base (o bases) de medicin utilizada en la preparacin de los estados financieros; y b) cada poltica contable especfica que sea necesaria para un entendimiento apropiado de los estados financieros. 96. Adems de las polticas contables especficas utilizadas en los estados financieros, es importante para los usuarios estar en conocimiento de la(s) base(s) de medicin utilizada(s) (costo histrico, costo actual, valor realizable, valor razonable o valor presente) ya que estas forman las bases sobre las que los estados financieros son preparados. Cuando ms de una base de medicin es utilizada en los estados financieros, es suficiente proveer una indicacin de las categoras de activos y pasivos a los que se aplica cada base de medicin. Cuando se decide si una poltica contable especfica debe ser revelada, la gerencia considera si la revelacin ayudara a los usuarios en el entendimiento de la forma en que las transacciones y eventos son reflejados en el resultado de operaciones y posicin financiera reportados. Las polticas contables que una empresa pudiera considerar presentar incluyen, pero no se limitan a, lo siguiente: a) reconocimiento de ingresos; b) principios de consolidacin, incluyendo subsidiarias y asociadas; c) combinaciones de negocios; d) negocios conjuntos; e) reconocimiento y depreciacin/amortizacin de activos tangibles e intangibles; f) capitalizacin de costos de prstamos y otros gastos; g) contratos de construccin; h) propiedades de inversin; i) instrumentos financieros e inversiones; j) arrendamientos; k) costos de investigacin y desarrollo;

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l) inventarios; m) impuestos, incluyendo impuestos diferidos; n) provisiones; o) provisin para jubilacin patronal y otros beneficios sociales; p) conversin de moneda extranjera y cobertura de riesgo cambiario; q) definicin de segmentos de negocios y segmentos geogrficos y la base para la asignacin de costos entre segmentos; r) definicin de efectivo y equivalentes de efectivo; s) ajustes por inflacin; y t) concesiones del gobierno.

Otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad especficamente requieren la revelacin de las polticas contables en muchas de estas reas. 98. Cada empresa considera la naturaleza de sus operaciones y las polticas que el usuario esperara sean reveladas para ese tipo de empresa. Por ejemplo, todas las empresas del sector privado tendran que revelar una poltica contable para impuesto a la renta, incluyendo impuestos diferidos. Cuando una empresa tiene operaciones importantes en el exterior o transacciones en moneda extranjera, se tendra que revelar la poltica contable para el reconocimiento de las ganancias o prdidas en cambio y de cobertura de riesgo cambiario. En los estados financieros consolidados, se revela la poltica utilizada para determinar la plusvala mercantil e intereses minoritarios. Una poltica contable pudiera ser significativa aun si los montos presentados para perodos actuales o anteriores no son materiales. Tambin es apropiado revelar una poltica contable para cada poltica no cubierta por las Normas Ecuatorianas de Contabilidad existentes, pero seleccionadas y aplicadas de acuerdo con el prrafo 19.

99.

Otras Revelaciones
100. Una empresa debe revelar lo siguiente si no esta revelado en otra parte de la informacin publicada con los estados financieros: a) forma legal de la empresa, su pas de incorporacin y la direccin de la oficina registrada (o lugar de negocio principal, si es diferente del de la oficina registrada); b) una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la empresa y sus actividades principales; c) el nombre de la matriz y la matriz final del grupo.

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Fecha Efectiva
101. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 2 Informacin que debe Revelarse en los Estados Financieros. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicacin en fecha ms temprana.

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APENDICE
Ilustracin de la Estructura de los Estados Financieros
El apndice es nicamente ilustrativo y no forma parte de las Normas. El propsito del apndice es ilustrar la aplicacin de las Normas para asistir en la aclaracin de su significado. La Norma establece los componentes de los estados financieros y requerimientos mnimos para revelacin en el balance general y el estado de resultados as como la presentacin de cambios en el patrimonio. Tambin establece partidas adicionales que pudieran ser presentadas en los estados financieros correspondientes o en las notas. El propsito del Apndice es proveer ejemplos de las formas en que los requerimientos para la presentacin del estado de resultados, balance general y cambios en el patrimonio pudieran ser presentados en los estados financieros bsicos. El orden de la presentacin y descripciones utilizadas para las partidas deben ser cambiadas donde sea necesario para lograr una presentacin razonable en las circunstancias particulares de cada empresa.

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Grupo XYZ - BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres)

ACTIVOS Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar comerciales, neto de estimacin para cuentas de cobro dudoso por X en 20X2 y X en 20X1 Otras cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Total activos corrientes Activos no corrientes Inversin en asociadas Propiedad, planta y equipo, neto Plusvala mercantil, neto Otros activos Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos corrientes Prstamos a corto plazo Porcin corriente de la deuda a largo plazo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Gastos acumulados Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes Deuda a largo plazo Impuesto diferido Provisin para jubilacin patronal Total pasivos Inters minoritario Patrimonio Capital pagado Reservas Utilidades/(prdidas) acumuladas Total patrimonio Total pasivos y patrimonio x x x x x x x x x x x x x x x x x X x x x x x x x x x x x x x x x x x X 20X2 x x x x x x x x x x x X 20X1 x x x x x x x x x x x X

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Grupo XYZ - ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) (Ilustra la clasificacin de gastos por funcin)
20X2 Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos administrativos Otros gastos operativos Otros ingresos operativos X (x) x (x) (x) (x) x (x) X Gasto financiero Ingresos financieros Participacin en la utilidad de compaas asociadas Utilidad antes de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta Participacin de empleados en las utilidades Impuesto a la renta Utilidad despus de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta Inters minoritario Utilidad neta de actividades ordinarias Partidas extraordinarias Utilidad neta del perodo (x) x x (x) X (x) (x) X (x) X x X 20X1 X (x) x (x) (x) (x) x (x) X (x) x x (x) X (x) (x) X (x) X (x) X

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Grupo XYZ - ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres) (Ilustra la clasificacin de gastos por naturaleza)
20X2 Ventas netas Materia prima y otros insumos utilizados Costos de personal Gastos de amortizacin y depreciacin Variacin en inventarios de productos terminados y productos en proceso Otros gastos operativos Otros ingresos operativos X (x) (x) (x) (x) (x) x (x) X Gasto financiero Ingreso financiero Participacin en la utilidad de compaas asociadas Utilidad antes de participacin de empleados e impuesto a la renta Participacin de empleados en las utilidades Impuesto a la renta Utilidad despus de participacin de empleados en las utilidades e impuesto a la renta Inters minoritario Utilidad neta de actividades ordinarias Partidas extraordinarias Utilidad neta del perodo (x) x x x X (x) (x) X (x) X x X 20X1 X (x) (x) (x) x (x) x (x) X (x) x x (x) X (x) (x) X (x) X (x) X

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GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR EL AO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE 20X2 (en millones de sucres)
Capital pagado Prima en emsin acciones Reserva legal Otras Reservas Utilidades no distribuidas Total

Saldo al 31 de diciembre de 20X0 Cambio en poltica de contabilidad Saldo reestructurado Utilidad neta del perodo Dividendos Apropiacin para reservas Emisin de capital acciones Saldo al 31 de diciembre de 20X1 Aumento de capital mediante apropiacin de reservas Utilidad neta del perodo Dividendos Apropiacin para reservas Emisin de capital acciones Saldo al 31 de diciembre de 20X2

x x

x x

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x (x) x x (x) (x)

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