7

Accounting for Foreign

Currency Transactions
Akuntansi - transaksi penjualan
One transaction perspective
Menganggap penjualan export belum lengkap sampai piutang mata uang
asing diterima dan dikonversi kedalam mata uang local. Setiap perubahan
mata uang asing hrus disesuaikan kpd piutang dan kpd penjualan.
 Memperlakukan penjualan dan penerimaan tagihan sebagai
satu transaksi
 Transaksi selesai ketika mata uang asing diterima dan
dikonversi, dan penjualan diukur sebesar jumlah yang
dikonversi.
 Pendekatan ini tidak diperbolehkan menurut IAS atau US
GAAP .
 Accounting for Foreign
Currency Transactions

Examples :
Eximco menjual barangnya kpd Spanish €1,000,000 saat
kurs spot $1,50 per euro. Tiga bulan kemudian euro
terdepresiasi menjadi $1,48.
Jika pembayaran diterima pada tanggal penjualan (1 jt euro x
$1,50)
Valas $1,500,000
Sales revenue $1,500,000
Jika Eximco mengijinkan pembayaran dalam tiga bulan (1 jt euro x
$1,48)
Valas $1,480,000
Sales Revenue $1,480,000
 Accounting for Foreign
Currency Transactions

Two Transaction Perspektif

 Memperlakukan penjualan dan penerimaan tagihan sebagai
dua transaksi
 Penjualan adalah salah satu transaksi dan penerimaan
tagihan adl transaksi kedua .
 Penjualan didasarkan pada nilai tukar saat ini .
 Jika kurs berubah, maka tagihan akan diterima dalam
jumlah yang berbeda .
 Perbedaan dianggap keuntungan atau kerugian selisih kurs .
 Konsep ini juga diterapkan sama untuk transaksi pembelian.
 Berdasarkan :

 International Accounting Standard (IAS) 21 Effects of

Changes in Foreign Exchange Rates
 FASB ASC 830 Foreign Currency Matters.
Mengharuskan perush menggunakan Two Transaction
Perspektif yang memperlakukan penjualan kredit dan
penerimaan kas sebagai transaksi yg terpisah.
Transaksi harus dilaporakan secara terpisah karena
management akan membuat dua keputusan :
1.Keputusan ttg penjualan export
2.Menawarkan kreddit dalam mata uang asing
Berdasarkan pandangan dua transaksi
Date of sale : Acc Rec (€) 1,500,000
Sales 1,500,000
Record the sale and euro receivable at the spot of $1,50
Date of payment : Foreign exchange loss 20,000
Acc Rec (€) 20,000
Adjust US $ of euro, $1,48
Cash 1,480,000
Acc rec(€) 1,480,000
To record receipt of 1 jt euro
Transaction types, exposure type and gain or loss
– export sales

 Export sale  asset exposure--if foreign

currency appreciates  foreign
exchange gain. penjualan ekspor menyebabkan pos harta mengalami keuntungan selisih
kurs pada saat nilai mata uang asing mengalami kenaikan

 Export sale  asset exposure--if foreign

currency depreciates  foreign
exchange loss.
Transaction types, exposure type and gain or loss –
import purchases

 Import purchase  liability exposure -- if

foreign currency appreciates  foreign
exchange loss. Pembelian melalui impor menyebakan pos kewajiban mengalami kerugian
selisih kurs pada saat nilai mata uang asing mengalami kenaikan

 Import purchase  liability exposure -- if

foreign currency depreciates  foreign
exchange gain.
 Foreign Currency (FC)

Transaction Type of exposure Appreciates Depreciates

Export sale Asset Gain Loss

Import purchase Liability Loss Gain

 Accounting for Foreign
Currency Transactions

Export sale – example 1

 February 1, 2008, Joe Inc., a U.S.
company, makes a sale and ships goods
to Jose, SA, a Mexican customer.
 Sales price is $100,000 (U.S.).
 Jose agrees to pay in pesos on March 2,
2008.
 Assume spot rate as of February 1, 2008
is $0.10 per peso.
Joe, Inc. records the sale (in U.S. $) on February 1, 2008 as
follows:

Accounts Receivable $100,000

Sales $100,000
Pada March 2, 2008, kurs spot adalah $0.09 per peso.
Joe Inc. akan menerima 1,000,000 pesos, sekarang
akan bernilai sebesar $90,000. Joe akan membuat ayat
jurnal :

Cash $90,000
Foreign Exchange Loss $10,000
Accounts Receivable $100,000
Export sale – example 2
Assume the following facts are added or
changed:
 Joe Inc, menjual dan mengirimkan barangnya
pada December 1, 2007 bukan pada February 1,
2008.
 Spot rate pada December 1, 2007 adalah $0.11 per
peso.
 Spot rate pada December 31, 2007 adalah $0.105 per
peso.
 Joe Inc. melakukan pembukuan yang berakhir
pada 31 December.
Joe, Inc. mencatat penjualan (in U.S. $) pada December
1, 2007 rugi pertukaran mata uang asing pada
December 31, 2008 adalah :

Accounts Receivable $110,000

Sales 110,000

Foreign Exchange Loss $5,000

Accounts Receivable 5,000
Joe, Inc mencatat penerimaan dan kerugian kurs pada
March 2, 2008:

Cash $90,000
Foreign Exchange Loss $15,000
Accounts Receivable 105,000
Balance sheet date before date of payment

 Hutang dan piutang dalam mata uang asing harus

dinilai ulang pada tanggal neraca kedalam akun
perubahan kurs.
 Berdasarkan two transaction perspective, untung rugi
pertukaran mata uang asing akan muncul pada
tanggal neraca. Pertanyaanya, apakah untung rugi
yang belum terealisasi ini diakui sebagai pendapatan ?
 Dua pendekatan untuk unrealized feoreign exchange
gains and losses, yaitu deferral approach dan accrual
approach
 Berdasarkan deferral approach, pengakuannya ditunda
sampai cash betul2 diterima atau dibayar. Saat cash
diterima atau dibayar, untung rugi yang direalisasi
akan termasuk sebagai pendapatan. (tidak
diperbolehkan baik oleh IFRS maupun U.S.GAAP)
 IAS 21 (sama seperti FASB ASC 830) mengharuskan
perusahaan menggunakan accrual approach untuk
mengakui untung rugi yang belum direalisasi. Dengan
pendekatan ini, diakui untung rugi yg belum
direalisasi dilaporkan dalam net income pada periode
dimana kurs mengalami perubahan.
 Jadi setiap perubahan kurs dari tanggal penjualan
sampai tanggal neraca akan menghasilkan untung rugi
pertukaran yang akan dilaporkan di income statement
pada periode tsb. Dan setiap perubahan kurs dari
tanggal neraca sampai tangal pembayaran akan
menghasilkan untung rugi yang akan dilaporkan pada
periode akuntansi kedua.
Dec 1 Y1
Acc. Rec (€) 1.500.000
Sales 1.500.000
To record the sale 1 jt € and euro receivable at the spot rate
$1,50
Dec 31 Y1
Acc. Rec (€) 10.000
Foreign exchange gain 10.000
To adjust the value og the euro receivable to the new spot rate of
$1.51 and record a foreign exchange gain resulting from the the
appreciation in the euro since Dec 10
Jan 3 Y2
Foreign exchange loss 30.000
Account receivable (€) 30.000
To adjust the value of the euro receivable to the new spot rate of
$1.48 and record a foreign exchange loss resulting from the
depreciation nin the euro since Dec 31
Cash 1.480.000
Account receivable (€) 1.480.000
To record the receipt of € 1.000.000 and conversion at the spot rate