LK Trio 2018

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA I AND ITS SUBSIDIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasian I

Consolidated Financial Statements
31 Desember 2018 untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut/
December 31, 2018 and for the Year then Ended
Dan Laporan Auditor lndependen/

And Independent Auditors' Report
ti·ph _ne
PT TIPHONE MOBILE INDONESIA, Tbk.
Telesindo Tower
Jl. Gajah Mada no. 27A
Jakarta Barat 11140, Indonesia
p. +6221 299 999 99
f. +6221 29 828 282
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTOR'S STATEMENT LETTER

TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 DECEMBER 31, 2018
PT TIPHONE MOBILE INDONESIA DAN ENTITAS PT TIPHONE MOBILE INDONESIA DAN ITS
ANAKNYA SUBSIDIARIES
Kami yang bertanda tangan di bawah ini: We, the undersigned·
1. Nama I Name Tan Lie Pin

Ala mat kantor I Office Address Telesindo Tower, Jl. Gajah Mada No. 27A, Jakarta Barat
Alamat Domisili sesuai KTP Jl. Agung Barat 258 21 No.11 , RT.007 RW.010 , Kel. Sunter
atau kartu identitas lain I Agung , Kec. Tanjung Priok- Jakarta Utara
Domicile as stated in ID Card
No. Telepon I Phone Number (021) 299 99999
Jabatan I Position Direktur Utama I President Director
2. Nama I Name Meijaty Jawidjaja

Alamat kantor I Office Address Telesindo Tower, Jl. Gajah Mada No. 27A, Jakarta Barat
Alamat Domisili sesuai KTP Jl. Kenari Golf VI No. 3, RT. 006 RW. 006, Kel. Kamal
atau kartu identitas lain I Muara , Kec. Penjaringan- Jakarta Utara
Domicile as stated in ID Card
No. Telepon I Phone Number (021) 299 99999
Jabatan I Position Direktur Keuangan I Finance Director
menyatakan bahwa: declare that.
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and
laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anaknya ; presentation of the Company and its Subsidiaries
consolidated financial statements;
2. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan 2. The Company and its Subsidiaries consolidated
Entitas Anaknya telah disusun dan disajikan sesuai financial statements have been prepared and
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; presented in accordance with the Indonesian Financial
Accounting Standards,
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information in the Company and its Subsidiaries
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anaknya consolidated financial statements has been
telah dimuat secara lengkap dan benar; disclosed in a complete and truthful manner;
b. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan b. The Company and its Subsidiaries consolidated
Entitas Anaknya tidak mengandung informasi atau financial statements do not contain misleading
fakta material yang tidak benar, dan tidak material information or facts, and do not omit
menghilangkan informasi atau fakta material ; material information or facts;
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. We are responsible for the Company and its
internal Perusahaan dan Entitas Anaknya . Subsidiaries ' internal control systems
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya . Thus this statement is made truthfully
Jakarta, 8 Maret 2019 I March 8, 2019
Tan Lie Pin Meijaty Jawidjaja

Direktur Utama I President Director Direktur I Director
www.tiphone .co .id

ANWAR & REKAN ~ i)rl<
~ I M T EIM AI IOM AL
The original report included herein is in Indonesian language.
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS ' REPORT
Laporan No. 00157/2.1 035/A U.1/05/1164-1/1/111/2019 Report No. 0015712.1035/AU 1105/1164-111/1/1/2019
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Boards of Commissioners and
Directors
PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying consolidated financial
PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk dan entitas anaknya statements of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk and its
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan subsidiaries, which comprise the consolidated statement of
konsolidasian tanggal 31 Desember 2018 serta laporan laba financial position as of December 31, 2018 and the
rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan consolidated statements of profit or loss and other
ekuitas dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang comprehensive income, changes in equity, and cash flows
berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan for the year ended and a summary of significant
akuntansi signifikan dan ioformasi penjelasan lainnya. accounting policies and other explanatory information.
Tanggung jaw ab manajemen atas laporan keuangan Management's responsibility for the consolidated
konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut presentation of such consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan accordance with Indonesian Financial Accounting
atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as management
manajemen untuk memungki nkan penyusunan laporan determines is necessary to enable the preparation of
keuangan konsolidasia n yan g bebas dari kesalahan penyajian consolidated financial statements that are free from
material, baik ya ng disebabkan oleh kecurangan maupun material misstatement, whether due to fraud or error.
kesalahan.
Tanggu ng jawab auditor Auditors' responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini Our responsibility is to express an opinion on such
atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan consolidated financial statements based on our audit. We
audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan conducted our audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Auditing established by the Indonesian Institute of Certified
Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk Public Accountants. Those standards require that we
mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan comply with ethical requirements and plan and perform the
melaksanakan aud it untuk memperoleh keyakinan memadai audit to obtain reasonable assurance about whether such
tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut consolidated financial statements are free from material
bebas dari kesalahan penyajian material. misstatement.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedu r untuk An audit involves performing procedures to obtain audit
memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan evidence about the amounts and disclosures in the
pengungkapan dalam lapora n keuangan. Prosedur yang dipilih financial statements. The procedures selected depend on
bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian the auditors' judgment, including the assessment of the
atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan risks of material misstatement of the financial statements,
keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun whether due to fraud or error. In making those risk
kesalahan. Dalam melak ukan penilaian risiko tersebut, auditor assessments, the auditor considers internal control
mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan relevant to the entity's preparation and fair presentation of
dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan the financial statements in order to design audit
entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai procedures that are appropriate in the circumstances, but
dengan kondisinya , tetapi bukan untuk tujuan menyatakan not for the purpose of expressing an opinion on the
opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu effectiveness of the entity's internal control. An audit also
audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan includes evaluating the appropriateness of accounting
akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi policies used and the reasonableness of accounting
yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas estimates made by management, as well as evaluating the
penyajian laporan keuangan konsolidasian secara overall presentation of the consolidated financial
keseluruhan. statements.
ANWAR & REKAN
The anginal report included herein is in Indonesian language
Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors ' respons ibility (continued)
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah We believe that the audit evidence we have obtained is
cukup dan tepa! untuk menyediakan suatu basis bagi opini sufficient and appropriate to provide a basis for our audit
audit kami. opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsol idasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects,
material, posisi keuangan konsolidasian PT Tiphone Mobile the consolidated financial position of PT Tiphone Mobile
Indonesia Tbk dan entitas anaknya tanggal 31 Desember Indonesia Tbk and its subsidiaries as of
2018, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya December 31, 2018 and their consolidated financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai performance and cash flows for the year then ended, in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. accordance with Indonesian Financial Accounting
Standards.
Hal lain Other matter
Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian PT Tiphone Our audits of the accompanying consolidated financial
Mobile Indonesia Tbk dan entitas anaknya tanggal statements of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk and its
31 Desember 2018, dan untuk tahun yang berakhir pada subsidiaries as of December 31, 2018, and for the year
tanggal tersebut terlampir, dilaksanakan dengan tujuan untuk then ended, were performed for the purpose of forming an
merumuskan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian opinion on such consolidated financial statements taken as
tersebut secara keseluruhan. lnformasi tambahan dalam a whole. The accompanying supplementary information in
Lampiran atas informasi keuangan PT Tiphone Mobile Appendix regarding the financial information of PT Tiphone
Indonesia Tbk (entitas induk) tanggal 31 Desember 20 18 dan Mobile Indonesia Tbk (parent entity), as of December 31,
untuk tah un yang berakhir pada tanggal tersebut, disajikan 2018 and for the year then ended, is presented for the
sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan purpose of additional analysis and is not a required part of
konsolidasian terlampir, disajikan untuk tujuan analisis the accompanying consolidated financial statements under
tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan Indonesian Financial Accounting Standards. Such
keuangan konsolidasian terlampir yang diharuskan menurut supplementary information has been subjected to the
Standar Akuntasi Keuangan di Indonesia. lnformasi tambahan auditing procedures applied in the audit of the
tersebut Ieiah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan accompanying consolidated financial statements, and in
dalam audit alas laporan keuangan konsolidasian terlampir, our opinion, such Information is fairly stated, in all material
dan menurut opini kami, informasi tersebut disajikan secara respects, in relation to the accompanying consolidated
waj ar, dalam semua hal ya ng material, berkaitan dengan financial statements taken as a whole.
laporan keuangan konsolidasian terlampir secara keselur uhan .
KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS

ANWAR & REKAN
Christiadi Tjahnadi
Registrasi Akuntan Publik No. AP. 1164 I Public Accountant Registration No. AP. 1164
8 Maret 2019 / March 8, 2019

The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2018 December 31, 2018
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2018 Notes 2017
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan bank 418.279 2,4,36,38,39b 872.829 Cash on hand and in banks
2,36,38,
Piutang usaha 39b Trade receivables
Pihak berelasi 21.310 35 61.384 Related parties
Pihak ketiga 3.112.993 5 2.795.423 Third parties
Piutang lain-lain 2,36,38,39b Other receivables
Pihak ketiga 63.574 6 77.730 Third parties
Persediaan 3.518.134 2,8 3.551.469 Inventories
Pajak dibayar di muka 5.506 2,20a 4.613 Prepaid tax
Beban dibayar di muka 92.245 2,7 130.144 Prepaid expenses
Uang muka - pihak ketiga 345.717 9 483.446 Advance - third parties
Aset lain-lain 31.996 2,14,36,38,39b 48.212 Other assets
Jumlah Aset Lancar 7.609.754 8.025.250 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Piutang lain-lain 2,36,38,39b Other receivables
Pihak berelasi 5.429 35 9.240 Related parties
Aset pajak tangguhan 21.138 2,20d 19.739 Deferred tax assets
Taksiran tagihan pajak Estimated claims for
penghasilan 277 2,20c 208 income tax refund
Aset tetap - neto 127.420 2,11 135.620 Fixed assets - net
Goodwill 551.302 2,12 551.302 Goodwill
Investasi pada entitas asosiasi 727 2,10 1.457 Investment in an associate
Aset derivatif 19.173 2,13 3.257 Derivative assets
Aset lain-lain 3.865 2,14,38,39b 3.724 Other assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 729.331 724.547 Total Non-current Assets
JUMLAH ASET 8.339.085 8.749.797 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. which are an integral part of the consolidated financial statements taken as
1 a whole.

(lanjutan) (continued)
Catatan /
2018 Notes 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 600.000 2,15,38,39c 699.847 Short-term bank loans
Utang usaha 2,36,38,39c Trade payables
Pihak berelasi - 35 15.998 Related parties
Pihak ketiga 423.831 16 241.241 Third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 746 2,17,36,38,39c 516 Other payable - third parties
Utang pajak 39.946 2,20b 26.386 Taxes payable
Uang muka penjualan 102.610 24.956 Sales advance
Beban akrual 42.060 2,18,38,39c 40.635 Accrued expenses
Liabilitas jangka panjang yang jatuh Current maturities of
tempo dalam waktu satu tahun: long-term liabilities:
Utang obligasi - neto 255.487 2,22,38,39c 1.011.034 Bonds payable - net
Utang bank - 2,21,38,39c 4.560 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 1.953 2,19,38,39c 3.536 Consumer financing lease
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.466.633 2.068.709 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas jangka panjang - setelah Long-term

dikurangi bagian yang jatuh tempo liabilities - net
dalam waktu satu tahun: of current maturities:
Utang obligasi - neto 339.617 2,22,38,39c 593.737 Bonds payable - net
Utang bank 2.561.050 2,21,36,38,39c 2.463.165 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 603 2,19,38,39c 1.263 Consumer financing lease
Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee
panjang 82.545 2,23 78.050 benefits liability
Liabilitas derivatif - 2,13 1.497 Derivative liability
Jumlah Liabilitas Jangka Total Non-current
Panjang 2.983.815 3.137.712 Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 4.450.448 5.206.421 TOTAL LIABILITIES
2 a whole.

Catatan /
2018 Notes 2017
EKUITAS EQUITY
Ekuitas Yang Dapat Equity

Diatribusikan Kepada Attributable To
Pemilik Entitas Induk Owners Of The Parent
Modal saham Share capital

Nilai nominal Rp 100 Par value of Rp 100
(nilai penuh) per saham (full amount)
Modal dasar - Authorized capital -
16.000.000.000 saham 16,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan Issued and fully paid -
disetor penuh - 7.310.929.389 saham 731.093 2,24 731.093 7,310,929,389 shares
Tambahan modal Additional paid in
disetor - neto 1.004.189 2,25 1.004.189 capital - net
Selisih kurs penjabaran Exchange difference on financial
laporan keuangan 435 369 statements translation
Nilai wajar kerugian dari lindung nilai arus Fair value loss arising from
kas (81.223) (11.869) cash flow hedge
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 20.600 2,26 15.600 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 2.210.033 1.801.113 Unappropriated
Sub-jumlah 3.885.127 3.540.495 Sub-total
Kepentingan nonpengendali 3.510 43 2.881 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 3.888.637 3.543.376 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 8.339.085 8.749.797 AND EQUITY
3 a whole.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
Catatan /
2018 Notes 2017 `
PENDAPATAN NETO 29.343.068 2,28,35 27.914.330 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN (27.770.709) 2,29,35 (26.366.180) COST OF REVENUES

LABA BRUTO 1.572.359 1.548.150 GROSS PROFIT
Beban umum dan administrasi (588.270) 2,30,35 (584.942) General and administrative expenses
Beban penjualan (116.320) 2,30 (156.289) Selling expenses
Penghasilan usaha lainnya - neto 133.212 31 224.479 Other operating income - net
Pajak final (38) (9) Final tax
LABA USAHA 1.000.943 1.031.389 PROFIT FROM OPERATIONS
Penghasilan keuangan 3.953 2,32 20.426 Finance income

Biaya keuangan (394.655) 2,33 (490.568) Finance costs
LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE
PENGHASILAN 610.241 561.247 INCOME TAX
BEBAN PAJAK INCOME TAX

PENGHASILAN - NETO (165.902) 2,20c (143.085) EXPENSE - NET
LABA NETO TAHUN BERJALAN 444.339 418.162 NET PROFIT FOR THE YEAR
RUGI KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN – NETO LOSS - NET
Pos yang tidak akan Item that will not be

direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Pengukuran kembali Imbalan kerja Remeasurements of long-term
jangka panjang 9.051 2,20,23 (4.567) Employee benefits liability
Pajak penghasilan terkait (2.264) 1.126 Related income tax
Pos-pos yang akan Items that will be
Selisih kurs penjabaran Exchange difference on financial
laporan keuangan 44 588 statements translation
\
Nilai wajar kerugian dari Fair value loss arising from

lindung nilai arus kas (69.354) (253) cash flow hedge
RUGI NET OTHER
KOMPREHENSIF LAIN NETO - COMPREHENSIVE
SETELAH PAJAK (62.523) (3.106) LOSS - NET OF TAX
JUMLAH LABA TOTAL
KOMPREHENSIF TAHUN COMPREHENSIVE INCOME
BERJALAN 381.816 415.056 FOR THE YEAR
4 a whole.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Catatan /
2018 Notes 2017
LABA NETO TAHUN BERJALAN NET INCOME FOR THE YEAR

DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 443.688 417.597 Owners of the parent
Kepentingan Non-controlling
nonpengendali 651 565 interest
JUMLAH 444.339 418.162 TOTAL
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN – FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 381.187 414.406 Owners of the parent
Kepentingan Non-controlling
nonpengendali 629 650 interest
JUMLAH 381.816 415.056 TOTAL
LABA NETO PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 2,34 OWNERS OF THE PARENT
Saham dasar 61 57 Basic
Saham dilusian 61 57 Diluted
5 a whole.
PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable to the Owners of The Parent
Saldo Laba / Retained Earnings
Selisih Kurs
Penjabaran Nilai wajar
Laporan kerugian dari
Keuangan / lindung nilai
Exchange arus kas /
Tambahan difference on Fair value Kepentingan
Modal Saham Modal Disetor / financial loss arising Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali / Jumlah
/ Additional statements from cash Penggunaannya / Penggunaannya / Non-controlling Ekuitas /
Share Capital Paid in Capital translation flow hedge Appropriated Unappropriated Jumlah / Total Interests Total Equity
Balance as of January
Saldo 1 Januari 2017 718.212 977.138 (119) (11.616) 10.600 1.508.917 3.203.132 2.231 3.205.363 1, 2017
Tambahan modal saham Increase in paid in capital

melalui pelaksanaan waran through exercise of warrants
(lihat Catatan 25) 12.881 27.051 - - - - 39.932 - 39.932 (see Note 25)
Dividen tunai Cash dividend
(lihat Catatan 27) - - - - - (116.975) (116.975) - (116.975) (see Note 27)
Pembentukan cadangan General reserves
(lihat Catatan 26) - - - - 5.000 (5.000) - - - (see Note 26)
Laba neto tahun berjalan - - - - - 417.597 417.597 565 418.162 Net profit for the year
Rugi Other
komprehensif lain - setelah comprehensive loss -
dikurangi pajak - - 488 (253) - (3.426) (3.191) 85 (3.106) net of tax
Saldo Balance as of December
31 Desember 2017 731.093 1.004.189 369 (11.869) 15.600 1.801.113 3.540.495 2.881 3.543.376 31, 2017
Dividen tunai (lihat Catatan 27) - - - - - (36.555) (36.555) - (36.555) Cash dividend (see Note 27)
Pembentukan cadangan General reserves

(lihat Catatan 26) - - - - 5.000 (5.000) - - - (see Note 26)
Laba neto tahun berjalan - - - - - 443.688 443.688 651 444.339 Net profit for the year
Rugi Other
komprehensif lain - setelah comprehensive loss -
dikurangi pajak - - 66 (69.354) - 6.787 (62.501) (22 ) (62.523) net of tax
Saldo Balance as of December
31 Desember 2018 731.093 1.004.189 435 (81.223) 20.600 2.210.033 3.885.127 3.510 3.888.637 31, 2018
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 6 which are an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
Catatan /
2018 Notes 2017
CASH FLOWS FROM OPERATING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 29.027.920 27.880.413 Receipts from customers
Penerimaan kas operasi lainnya 133.683 224.383 Receipts from other operating Income
Pembayaran kas kepada pemasok (27.317.747) (27.471.671) Payments to suppliers
Pembayaran kas untuk beban usaha (696.465) (669.057) Payments for operating expenses
Pembayaran pajak penghasilan badan (150.058) (194.344) Payments for corporate income tax
Penerimaan penghasilan keuangan 3.953 32 20.426 Finance income received
Pembayaran biaya keuangan (368.568) (476.887) Finance cost paid
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 632.718 (686.737) (Used in) Operating Activities
CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 774 11 298 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (15.065) 11,41 (10.164) Acquisitions of fixed assets
Pencairan pada deposito Proceeds from time deposit
dan bank garansi - 20.000 and bank guarantee
Aktivitas Investasi (14.291) 10.134 (Used in) Investing Activities
CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Pembayaran utang obligasi (1.014.500) 22 (334.000) Payment of bond payable
Pembayaran utang bank jangka pendek (2.441.847) (400.000) Payment for short-term bank loans
Penerimaan utang bank jangka pendek 2.342.000 599.847 Receipts from short-term bank loans
Pembayaran dividen kepada pemegang Dividend payment to
saham (36.555) 27 (116.975) shareholders
Pembayaran utang pembiayaan konsumen (3.085) (6.903) Payment of consumer financing lease
Pencairan pada dana yang dibatasi Proceeds in
penggunaannya 16.215 6.379 restricted fund
Pembayaran utang bank jangka panjang (4.560) (2.515.993) Payment for long-term bank loans
Penerimaan utang bank jangka panjang - 2.514.524 Receipts from long-term bank loans
Pembayaran biaya provisi untuk pinjaman Payment of provision fees for
bank sindikasi - (44.687) syndicated bank loans
Penerimaan setoran modal saham Proceeds from in capital contribution
melalui pelaksanaan waran - 24,25 39.932 through exercise of warrants
Penerimaan dana dari penerbitan utang Proceeds from issuance of bond
obligasi - 22 745.500 payable
Pembayaran biaya terkait penerbitan Payment of bond payable
utang obligasi - 22 (6.684) issuance costs
Aktivitas Pendanaan (1.142.332) 480.940 (Used in) Financing Activities
PENURUNAN NETO NET DECREASE IN

KAS DAN BANK (523.905) (195.663) CASH ON HAND AND IN BANKS
Dampak Perubahan Selisih Kurs Mata Uang Effect of Foreign Exchange Rate
Asing Terhadap Kas dan Bank 69.355 381 changes on Cash on Hand and In Bank
KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN BANKS AT
AWAL TAHUN 872.829 4 1.068.111 BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN BANKS
AKHIR TAHUN 418.279 4 872.829 AT THE END OF THE YEAR
7 a whole.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
31 Desember 2018 STATEMENTS
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada December 31, 2018
Tanggal tersebut And for the Year then Ended
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (“Perusahaan”) PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (“the Company”)
didirikan di Jakarta berdasarkan Akta Notaris David, was established in Jakarta based on Notarial Deed
S.H., No. 62 tanggal 25 Juni 2008. Akta Pendirian No. 62 by David, S.H., dated June 25, 2008. The
Perusahaan telah mendapat pengesahan dari deed of the Company’s establishment has been
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Law and Human Rights of
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan the Republic of Indonesia in his Decision Letter
No. AHU 41619.AH.01.01 Tahun 2008 tanggal No. AHU 41619.AH.01.01 Tahun 2008, dated July 16,
16 Juli 2008 dan telah diumumkan dalam Berita 2008, and published in the State Gazette of the
Negara No. 77, tanggal 23 September 2008. Republic of Indonesia No. 77, dated September 23,
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami 2008. The Articles of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta for several times, most recently by Deed No. 18 of
No. 18 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., Notary Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated
M.Kn., pada tanggal 5 April 2018, sehubungan April 5, 2018, pursuant to the change in the
dengan perubahaan susunan Dewan Komisaris dan Company’s Boards of Commissioners and Directors.
Direksi Perusahaan. Akta tersebut telah dilaporkan Such Amendement was reported to the Minister of
ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
Indonesia dengan No. AHU-AH.01,03-0179054, in his No. No. AHU-AH.01,03-0179054, dated May 4,
tanggal 4 Mei 2018. 2018.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Based on the Article 3 in Articles of Association, the
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan scope of activities of the Company and its
dan entitas anaknya adalah sebagai berikut: subsidiaries are as follows:
1. Perdagangan telepon selular dan aksesoris. 1. Trading of mobile phone and accessories.
2. Perdagangan voucher isi ulang pulsa telepon 2. Trading of mobile phone voucher.
selular.
3. Perdagangan kartu telepon prabayar dan pasca 3. Trading of prepaid and postpaid card.
bayar.
4. Pengadaan jasa konten telepon selular. 4. Providing mobile phone content provider.
5. Pengadaan jasa reparasi telepon selular 5. Providing mobile phone repair service.
Kantor Pusat Perusahaan terletak di Telesindo The Company’s head office is located at Telesindo
Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, Jakarta Barat. Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, West Jakarta. The
Perusahaan memulai kegiatan operasinya secara Company started its commercial operations in
komersial pada Januari 2009. January 2009.
Pemegang saham terbesar Perusahaan adalah The largest shareholder of the Company is PT Upaya
PT Upaya Cipta Sejahtera. Perusahaan tergabung Cipta Sejahtera. The Company is one of the
dalam kelompok usaha Tiphone Mobile Indonesia companies under Tiphone Mobile Indonesia (TMI)
(TMI) Grup. Group.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember As of December 31, 2018 and December 31, 2017,
2017, PT Upaya Cipta Sejahtera adalah entitas the Company’s immediate and ultimate holding
induk dan entitas induk terakhir dari Perusahaan. company is PT Upaya Cipta Sejahtera.
8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit b. Boards of Commissioners and Directors, Audit
serta Karyawan Commitee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember Commissioners and Directors as of December 31,
2017 adalah sebagai berikut: 2018 and December 31, 2017
2018 2017
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Hengky Setiawan Hengky Setiawan : President Commisioner
Komisaris : Ferry Setiawan Ferry Setiawan : Commisioner
Komisaris : Mohammad Firdaus Pasabri Pesti : Commisioner
Komisaris Independen : Lukman Hadikusumo Lukman Hadikusumo : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Achmad Herlanto Achmad Herlanto : Independent Commissioner
Anggono Anggono
Direksi Directors
Direktur Utama : Tan Lie Pin Tan Lie Pin : President Director
Direktur : Meijaty Jawidjaja Meijaty Jawidjaja : Director
Direktur : Andry Ryanto Andry Ryanto : Director
Direktur : Rukmono Cahyadi Rukmono Cahyadi : Director
Direktur Independen : Gatot Bekti Haryono - : Independent Director
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit Committee
31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 adalah as of December 31, 2018 and December 31, 2017 is
sebagai berikut: as follows:
Ketua : Lukman Hadikusumo : Chairman
Anggota : Erry Firmansyah : Members
: Muhammad Noer Qomari :
Susunan unit audit internal Perusahaan pada The composition of the Company’s internal audit unit
tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 as of December 31, 2018 and December 31, 2017 is
adalah sebagai berikut: as follows:
Ketua : Susworo : Head
Anggota : Sri Setya : Member
Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi Boards of Commissioners and Directors are
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi the Company’s key management personnel
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). (excluding Independent Commissioners). The key
Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan management has the authority and responsibility for
dan tanggung jawab untuk merencanakan, planning, directing and controlling the activities of
memimpin, dan mengendalikan aktivitas the Company.
Perusahaan.
Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima Total salaries and benefits paid to the Boards of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan Commissioners and Directors by the Company and its
entitas anak masing-masing untuk tahun yang subsidiaries for the years ended December 31, 2018
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 and December 31, 2017 respectively are as follows:
dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:
9

b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit b. Boards of Commissioners and Directors, Audit
serta Karyawan (lanjutan) Commitee and Employees (continued)
2018 2017
Dewan Komisaris 25.060 26.609 Board of Commissioners
Direksi 21.269 22.742 Directors
Jumlah 46.329 49.351 Total
2017, jumlah karyawan tetap pada Perusahaan dan total permanent employees in the Company and its
entitas anaknya adalah sebagai berikut (tidak subsidiaries are as follows (unaudited):
diaudit):
2018 2017
Perusahaan 74 74 Company
Entitas Anak 1.167 1.354 Subsidiaries
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of the Company’s Securities
1. Pada tanggal 29 Desember 2011, Perusahaan 1. On December 29, 2011, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Badan approval from Capital Market and Financial
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK)
(Bapepam-LK) melalui surat through its letter No. S-13982/BL/2011 to conduct
No. S-13982/BL/2011 untuk melakukan an initial public offering of 1,350,000,000 shares at
penawaran umum perdana saham kepada par value of Rp 100 (full amount) per share with
masyarakat sebanyak 1.350.000.000 saham the offering price of Rp 310 (full amount) per share
dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per and Series I Warrant of 1,323,000,000 warrants.
saham serta harga penawaran Rp 310 (nilai
penuh) per saham dan waran seri I sejumlah
1.323.000.000.
Penawaran Umum Efek Perusahaan dimulai The public offering started on January 2, 2012 and
pada tanggal 2 Januari 2012 dan ditutup pada ended on January 5, 2012, with the structure of
tanggal 5 Januari 2012, dengan struktur public offering as follows:
penawaran umum sebagai berikut:
Jumlah saham yang ditawarkan: Sebanyak Amount of shares offered: Total of 1,350,000,000
1.350.000.000 Saham Biasa Atas Nama. Common Shares.
Rasio saham dibandingkan waran: 50 : 49. Ratio of shares compare to warrants: 50 : 49.
Persentase Penawaran Umum: 25,23% dari Percentage of Public Offering: 25.23% from the
Modal Disetor setelah Penawaran Umum. paid up capital after the Public Offering.
Nilai Nominal: Rp 100 (nilai penuh). Par value: Rp 100 (full amount).
Harga Penawaran: Rp 310 (nilai penuh). Offering Price: Rp 310 (full amount).
Jumlah Penawaran Umum: Rp 418.500.000.000 Amount of Public Offering: Rp 418,500,000,000
(nilai penuh). (full amount).
2. Berdasarkan Akta No. 161 dari Notaris Hasbullah 2. Based on Notarial Deed No. 161 of Hasbullah
Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., tanggal 24 Juni 2014, Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated June 24, 2014,
Perusahaan akan melakukan Penambahan the Company will conduct Additional Share Capital
Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Without Pre-emptive Right (PMT-HMETD) at
Dahulu (PMT-HMETD) maksimal sebesar 10% maximum of 10% of the shares outstanding or
dari jumlah saham yang beredar atau 638,051,347 shares.
638.051.347 lembar.
10

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of the Company’s Securities
(continued)
Pada tanggal 15 September 2014, Perusahaan On September 15, 2014, the Company through its
melalui surat No. 0160/LGL-SX/TMI/IX/2014 letter No. 0160/LGJ-SX/TMI/IX/2014 states the
melaporkan keterbukaan informasi yang harus disclosure which must be announced to the public
segera diumumkan kepada publik terkait: on:
- Pada tanggal 11 September 2014, PT PINS - On September 11, 2014, PT PINS Indonesia
Indonesia (PINS) telah melakukan perjanjian (PINS) has conducted share purchase
jual beli saham Perusahaan dengan agreement with following Company's
pemegang saham berikut: Boquete Group shareholders: Boquete Group SA,
SA, Interventures Capital Pte. Ltd., Interventures Capital Pte. Ltd., PT Sinarmas
PT Sinarmas Asset Management dan Top Asset Management and Top Dollar Investment
Dollar Investment Ltd. Saham yang Ltd. PINS purchased a total of 1,116,589,900
diperjualbelikan sejumlah total shares for a total acquisition price of
1.116.589.900 saham dengan nilai total Rp 876,702.
Rp 876.702. .
- Pada tanggal 18 September 2014, PINS - On September 18, 2014, PINS has executed
telah melakukan eksekusi atas PMT-HMETD PMT-HMETD of the Company’s 638,051,347
Perusahaan sebanyak 638.051.347 saham shares with exercise price of Rp 812,22 (full
dengan nilai pelaksanaan sebesar amount) per share for a total of Rp 518,238.
Rp 812.22 (nilai penuh) per saham dengan
total Rp 518.238.
Pada tanggal 18 September 2014, PT Sinartama On September 18, 2014, PT Sinartama Gunita,
Gunita, Biro Administrasi Efek melalui surat shares registrar, through its letter
No. 463/SG-CA/BEI-TELE/IX/2014 melaporkan No. 463/SG-CA/BEI-TELE/IX/2014 has reported to
kepada PT Bursa Efek Indonesia (BEI) tentang the Indonesia Stock Exchange (BEI) regarding the
pelaksanaan PMT-HMETD sebanyak exercise of the PMT-HMETD totaling to
638.051.347 lembar saham. 638,051,347 shares.
3. Pada tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan 3. On June 30, 2015 the Company obtained the of
memperoleh pernyataan efektif mengenai effective statement for its public offering of
Penawaran Umum “Obligasi Tiphone Tahap I “Tiphone Bond Phase 1 Year 2015” amounting to
Tahun 2015” sebesar Rp 500.000 untuk periode Rp 500,000 for a period of 3 years with fixed
3 tahun dengan suku bunga tetap dan tercatat di interest rate and listed on the Indonesian Stock
Bursa Efek Indonesia (BEI) (lihat Catatan 22). Exchange (BEI) (see Note 22).
4. Pada tanggal 14 Oktober 2016, Perusahaan 4. On October 14, 2016, the Company distributes
mendistribusikan obligasi berkelanjutan tahap II continuous bond phase II electronically (see Note
secara elektronik (lihat Catatan 22). 22).
5. Pada tanggal 20 Juni 2017, Perusahaan 5. On June 20, 2017, the Company distributes
mendistribusikan obligasi berkelanjutan tahap III continuous bond phase III electronically (see Note
secara elektronik (lihat Catatan 22). 22).
11

d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
2017, entitas anak yang dikonsolidasikan ke dalam the details of subsidiaries which were consolidated
laporan keuangan konsolidasian Perusahaan into the Company’s consolidated financial statements
adalah sebagai berikut: are as follows:
Persentase Jumlah Aset
Tahun Beroperasi Kepemilikan Efektif / Sebelum Eliminasi /
Komersial / Percentage of Total Assets
Entitas Anak / Tempat Kedudukan / Bidang Usaha / Commercial Effective Ownership Before Elimination
Subsidiaries Location Business Activities Operating Year 2018 2017 2018 2017
KKepemilikan Langsung / Direct Ownership

PT Telesindo Shop (TS) Jln. Sukarjo Wiryopranoto Perdagangan /
No. 3-3A, Jakarta, 11160 Trading 2001 99,95% 99,95% 4.651.929 4.879.012
PT Simpatindo Multi Telesindo Tower, Jln. Gajah Perdagangan /

Media (SMM) Mada No. 27A, Jakarta Trading 2002 99,50% 99,50% 1.593.505 1.193.959
PT Perdana Mulia Telesindo Tower, Jln. Gajah Perdagangan /

Makmur (PMM) Mada No. 27A, Jakarta Trading 2010 99,99% 99,99% 1.130.677 976.918
PT Poin Multi Media Istana Pasteur Regency Perdagangan /

Nusantara (PMMN) CRA No. 33, Bandung Trading 2013 99,99% 99,99% 486.078 334.760
PT Mitra Telekomunikasi Thamrin Residences Office Perdagangan /

Selular (MTS) Park Blok R/C No. 2, Jakarta Trading 2009 99,99% 99,99% 108.307 120.964
PT Tele Utama
Nusantara (TUN)
(dahulu/previously
PT Excel Utama Jln. Sukarjo Wiryopranoto Perdagangan /
Indonesia No. 2D, Jakarta, 10120 Trading 2008 99,90% 99,90% 153.578 123.774
PT Setia Utama Media Jln. Sukarjo Wiryopranoto Jasa Konten /

Aplikasi (SUMA) No. 1B, Jakarta, 10120 Content provider 2011 99,90% 99,90% 1.754 2.032
PT Setia Utama Jln. Sukarjo Wiryopranoto Jasa service /

Services (SUS) No. 1C, Jakarta, 10120 Service center 2010 99,00% 99,00% 2.135 1.989
Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership

Telesindo Shop 29 Mayo Street, #01-02, Perdagangan /
Pte. Ltd. (TSS) Singapore 208315 Trading 2015 99% 99% 15.477 10.373
Telesindo Shop (M) 58-A, Jalan Cantonment 10250, Perdagangan /

Sdn. Bhd. (TSM) Penang Trading 2014 80% 80% 5.184 5.731
PT SUMA Aplikasi Jln. Sukarjo Wiryopranoto Jasa Konten / Belum beroperasi /

Market (SAM) No. 2A, Jakarta, 10120 Content Provider Pre-operating 51% 51% 2.500 2.501
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at December 31, 2018 and 2017, the summary of
ringkasan informasi keuangan untuk entitas anak financial information for subsidiaries that has
yang mempunyai kepentingan nonpengendali yang significant non-controlling interest were as follow:
signifikan terhadap Perusahaan adalah sebagai
berikut:
2018
(Dalam jutaan Rupiah / In million Rupiah)
Laba neto periode
berjalan / Net
Nama Perusahaan / Total aset / Total liabilitas / Ekuitas / Pendapatan usaha/ income for the
Company name Total assets Total liabilities Equity Revenues period
TS 4.651.929 2.897.456 1.754.473 11.109.740 227.473

SMM 1.593.505 967.783 625.722 8.369.005 134.387
PMM 1.130.677 894.686 235.991 3.702.391 47.553
PMMN 486.078 329.627 156.451 2.063.509 44.472
Jumah / Total 7.862.189 5.089.552 2.772.637 25.244.645 453.885
12

d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)

2017
(Dalam jutaan Rupiah / In million Rupiah)
Laba neto tahun
Nama Perusahaan / Total aset / Total liabilitas / Ekuitas / Pendapatan usaha berjalan / Net
Company name Total assets Total liabilities Equity / Revenues income for the year
TS 4.879.012 3.359.272 1.519.740 11.754.696 188.994

SMM 1.193.959 702.549 491.410 7.294.871 143.354
PMM 976.918 788.163 188.755 3.577.741 37.370
PMMN 334.760 223.464 111.297 1.599.388 24.583
Jumah / Total 7.384.649 5.073.448 2.311.202 24.226.696 394.301
Pendirian Entitas Anak Establishment of Subsidiaries

Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM) Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM)
Berdasarkan Akta Syarikat Malaysia tahun 1965 Based on the Syarikat Malaysian Deed in 1965 dated
tanggal 8 Oktober 2013 dengan Pendaftaran October 8, 2013 with Registration No. 1065432-W,
No. 1065432-W, PT Telesindo Shop (TS), entitas PT Telesindo Shop (TS), a subsidiary, has
anak, telah membentuk Telesindo Shop (M) Sdn. established Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM)
Bhd. (TSM) yang beroperasi di Malaysia. Modal which operates in Malaysia. Share capital of the TSM
saham TSM telah ditempatkan secara penuh pada has been fully issued on May 23, 2014. TS has 80%
tanggal 23 Mei 2014. TS memiliki kepemilikan 80% ownership in TSM.
di TSM.
PT Setia Utama Media Aplikasi (SUMA) PT Setia Utama Media Aplikasi (SUMA)
Berdasarkan Akta No. 240 tanggal 23 Juli 2010 dari Based on Deed No. 240 dated July 23, 2010 of
Notaris Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. Akta pendirian Notary Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. The deed of
Perusahaan telah mendapat pengesahan dari establishment of the Company has been approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Minister of Justice and Human Rights of the
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia through his Decision Letter no.
37507.AH.01.01 Tahun 2010 tanggal 28 Juli 2010. AHU-37507.AH.01.01 Year 2010 dated July 28, 2010.
Perusahaan telah membentuk PT Setia Utama The Company has established PT Setia Utama Media
Media Aplikasi (SUMA). Modal saham SUMA telah Aplikasi (SUMA). SUMA's share capital has been fully
ditempatkan secara penuh. Perusahaan memiliki placed. The Company owns 99,9% ownership in
kepemilikan 99,9% di SUMA. SUMA.
PT Setia Utama Services (SUS) PT Setia Utama Services (SUS)
Berdasarkan Akta No. 241 tanggal 23 Juli 2010 dari Based on Deed No. 241 dated July 23, 2010 of
Notaris Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. Akta pendirian Notary Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. The deed of
Perusahaan telah mendapat pengesahan dari establishment of the Company has been approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Minister of Justice and Human Rights of the
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia through his Decision Letter no.
37508.AH.01.01 Tahun 2010 tanggal 28 Juli 2010. AHU-37508.AH.01.01 Year 2010 dated July 28, 2010.
Perusahaan telah membentuk PT Setia Utama The Company has established PT Setia Utama
Service (SUS). Modal saham SUS telah Service (SUS). SUS's share capital has been fully
ditempatkan secara penuh. Perusahaan memiliki placed. The Company owns 99% ownership in SUS.
kepemilikan 99% di SUS.
PT Simpatindo Multi Media (SMM) PT Simpatindo Multi Media (SMM)
Berdasarkan Sale, Purchase And Assignment of Based on the Sale, Purchase And Assignment of
Warrant Agreement tanggal 22 Januari 2015, Warrant Agreement dated January 22, 2015, the
Perusahaan dan Parragon Paper Limited sepakat Company and Parragon Paper Limited agreed on the
atas pembelian dan pengalihan waran atas purchase and transfer of warrants the issuance of
penerbitan 50.000 saham baru dalam SMM. Harga 50,000 new shares in SMM. Purchase price of
pembelian waran ini sebesar AS$ 32.000.000. warrants amounting to US$ 32,000,000.
13


Akusisi Entitas Anak Acquisition of Subsidiaries

PT Simpatindo Multi Media (SMM) (lanjutan) PT Simpatindo Multi Media (SMM) (continued)
Berdasarkan Notice of Exercise of Warrant tanggal Based on the Notice of Exercise of Warrant dated
22 Januari 2015, Perusahaan menyatakan niatnya January 22, 2015, the Company and stated its
untuk melaksanakan waran atas penerbitan 50.000 intention to implement warrants the issuance of
saham baru dalam SMM. 50,000 new shares in SMM.
Berdasarkan Akta Notaris Yuli Kristi, S.H., M.Kn., Based on Notarial Deed Yuli Kristi, S.H., M.Kn.,
No. 114 tanggal 22 Januari 2015, yang telah No. 114 dated January 22, 2015, which has been
ditegaskan dan dinyatakan kembali pada Akta confirmed and restated Notarial Deed Hasbullah
Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Abdul Rashid, S.H., M.Kn., No. 115 dated
No.115 tanggal 24 Maret 2015: March 24, 2015:
- Menyetujui pelaksanaan waran oleh - Approve the exercise of warrants over new shares
Perusahaan atas saham baru dengan by the Company to take 50,000 shares which
mengambil bagian atas saham SMM sebanyak represents 99.5% of the same amount that has
50.000 saham SMM yang mewakili 99,5% dari been issued and fully paid in SMM.
jumlah sama yang ditempatkan dan disetor
penuh dalam SMM.
- Menyetujui dan mengesahkan peningkatan - Approve and authorize the increase in the
modal dasar SMM, yang awalnya berjumlah authorized capital of SMM, which originally
1.000 lembar menjadi 200.000 lembar dengan amounted to 1,000 shares into 200,000 shares
nilai nominal Rp 1. with nominal value Rp 1.
- Menyetujui dan mengesahkan peningkatan - Approve and authorize an increase in the issued
modal ditempatkan dan disetor pada SMM, and paid-in SMM, which originally amounted to
yang awalnya berjumlah 250 lembar menjadi 250 shares into 50,250 shares.
50.250 lembar.
- Menegaskan persetujuan tanpa syarat dan tidak - Confirms approval unconditionally and irrevocably
dapat ditarik kembali dari pemegang saham from existing shareholders (PT Gemilang Selular
lama (PT Gemilang Selular Multimedia dan Multimedia and Susanty) to not take part and
Susanty) untuk tidak mengambil bagian dan participate in the increase in issued and paid-up
berpartisipasi dalam peningkatan modal that the increase in issued and paid-up will be
ditempatkan dan disetor dan bahwa taken entirely and in full by the Company.
peningkatan modal ditempatkan dan disetor
akan diambil seluruhnya dan secara penuh oleh
Perusahaan.
Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian The deed was approved Ministry of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-0785749.AH.01.02 tanggal 14 April 2015. No. AHU-0785749.AH.01.02 April 14, 2015.
Transaksi ini dibukukan dengan metode akuisisi This transaction was accounted using the acquisition
yang menimbulkan goodwill sebesar Rp 348.422. method that raises goodwill amounted to
Rp 348,422.
PT Perdana Mulia Makmur (PMM) PT Perdana Mulia Makmur (PMM)
Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Perdana Based on the Shareholders’s Meeting of PT Perdana
Mulia Makmur (PMM), entitas anak, yang telah Mulia Makmur (PMM), a subsidiary, as covered by
diaktakan dalam Akta Notaris Hasbullah Abdul Notarial Deed No. 7 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,
Rasyid, S.H., M.Kn., No. 7 tanggal 2 Oktober 2013, M.Kn., dated October 2, 2013, the shareholders of
para pemegang saham PMM menyetujui penjualan PMM approved the sales of 35,999 shares
35.999 lembar saham mewakili 99,99% pemilikan representing 99.99% ownership owned by PT Aneka
saham yang dimiliki oleh PT Aneka Jaya Kencana, Jaya Kencana, Mr. Ardiansyah and Mr. Hian Tian aka
Tn. Ardiansyah dan Tn. Hian Tian Alias Sofian, Sofian, third parties, to the Company. The purchase
pihak ketiga, kepada Perusahaan. Harga beli yang price agreed was Rp 219,999.
disetujui adalah Rp 219.999.
14


Akusisi Entitas Anak (lanjutan) Acquisition of Subsidiaries (continued)
PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (lanjutan) PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (continued)
Akta ini telah menerima pemberitahuan perubahan The Notarial Deed was received and noted by the
data dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of Republic of
Republik Indonesia melalui surat No. AHU- Indonesia through his letter No. AHU-AH.01.1043593,
AH.01.1043593 tanggal 23 Oktober 2013. dated October 23, 2013. The purchase of shares in
Pembelian saham PMM dari PT Aneka Jaya PMM from PT Aneka Jaya Kencana, Mr. Ardiansyah
Kencana, Tn. Ardiansyah dan Tn. Hian Tian Alias and Mr. Hian Tian aka Sofian was accounted for
Sofian dibukukan dengan menggunakan metode using acquisition method which resulted to goodwill
akuisisi yang menimbulkan goodwill sebesar amounted to Rp 176,153.
Rp 176.153.
PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN) PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN)
Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Poin Based on the Shareholders’s Meeting of PT Poin
Multi Media Nusantara (PMMN), entitas anak, yang Multi Media Nusantara (PMMN), a subsidiary, as
telah diaktakan dalam Akta Notaris Hasbullah Abdul covered by Notarial Deed No. 30 of Hasbullah Abdul
Rasyid, S.H., M.Kn., No. 30 tanggal 5 Agustus Rasyid, S.H., M.Kn., dated August 5, 2013,
2013, para pemegang saham PMMN menyetujui the shareholders of PMMN approved the sale of
penjualan 199.998 lembar saham mewakili 99,99% 199,998 shares representing 99.99% ownership
pemilikan saham, yang dimiliki oleh PT Cakrawala owned by PT Cakrawala Bintang Negara, Mr. Kurnia
Bintang Negara, Tn. Kurnia Jaya dan Tn. Charli Jaya and Mr. Charli Nagar, third parties, to the
Nagar, pihak ketiga, kepada Perusahaan. Harga Company. The purchase price agreed was
transaksi yang disetujui adalah Rp 45.000. Rp 45,000.
Akta ini telah menerima pemberitahuan perubahan The Notarial Deed was received and noted by the
data dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of Republic of
Republik Indonesia melalui surat Indonesia through his letter No. AHU-AH.01.10.39809
No. AHU-AH.01.10.39809 tanggal 25 September dated September 25, 2013. The purchase of shares in
2013. Pembelian saham PMMN dari PT Cakrawala PMMN from PT Cakrawala Bintang Negara,
Bintang Negara, Tn. Kurnia Jaya dan Tn. Charli Mr. Kurnia Jaya and Mr. Charli Nagar was accounted
Nagar dibukukan dengan menggunakan metode using acquisition method which resulted to goodwill
akuisisi yang menimbulkan goodwill sebesar amounted to Rp 22,989.
Rp 22.989.
PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS)
Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Mitra Based on the Shareholders’s Meeting of PT Mitra
Telekomunikasi Selular (MTS), entitas anak, yang Telekomunikasi Selular (MTS), a subsidiary, as
telah diaktakan dalam Akta Notaris Dr. Fulgensius covered by Notarial Deed No. 23 of Dr. Fulgensius
Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 23 tanggal Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., dated July 9, 2013,
9 Juli 2013, para pemegang saham MTS menyetujui the shareholders of MTS approved the sale of 1,499
penjualan 1.499 lembar saham, mewakili 99,99% shares, representing 99.99% ownership owned by
pemilikan saham, yang dimiliki oleh PT Gemilang PT Gemilang Selular Multimedia, third party, to the
Selular Multimedia, pihak ketiga, kepada Company. The transaction price agreed was
Perusahaan. Harga transaksi yang disetujui adalah Rp 1,499.
Rp 1.499.
Akta ini menerima pemberitahuan perubahan data The Notarial Deed was received and noted by the
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of Republic of
Republik Indonesia melalui surat Indonesia through the letter No. AHU-AH.01.10.30191
No. AHU-AH.01.10.30191 tanggal 22 Juli 2013. dated July 22, 2013. The purchase of shares in MTS
Pembelian saham MTS dari PT Gemilang Selular from PT Gemilang Selular Multimedia was accounted
Multimedia dibukukan dengan menggunakan using acquisition method which resulted to goodwill
metode akuisisi yang menimbulkan goodwill amounted to Rp 3,738.
sebesar Rp 3.738.
15


Akusisi Entitas Anak (lanjutan) Acquisition of Subsidiaries (continued)
PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) (lanjutan) PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) (continued)
Berdasarkan Akta Notaris Jimmy H.L.T., S.H., M.H., Based on Notarial Deed of Jimmy H.L.T., S.H., M.H.,
M.M., No. 55 tanggal 23 Juli 2013, MTS mengubah M.M., No. 55 dated July 23, 2013, MTS amended its
anggaran dasarnya, salah satu isinya peningkatan articles of association, one of the changes is in
modal disetor, sehingga Perusahaan memiliki relation to the increase in share capital, so that the
penyertaan sebesar 99,9%. Akta ini sudah disetujui Company's ownership become 99.9%. This deed has
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik been approved by the Minister of Law and Human
Indonesia melalui surat No. AHU-45811.AH.01.02 Rights of the Republic of Indonesia in his Decision
tahun 2013 pada tanggal 30 Agustus 2013. Letter No. AHU-45811.AH.01.02 Tahun 2013 dated
August 30, 2013.
PT Tele Utama Nusantara (TUN) (dahulu PT Excel PT Tele Utama Nusantara (TUN) (previously
Utama Indonesia) PT Excel Utama Indonesia)
Berdasarkan akta No. 2 dari Notaris Hasbullah Based Notarial deed No. 2 of Notary Hasbullah Abdul
Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., tanggal 1 April 2016, Rasyid, SH, M.Kn., dated April 1, 2016, the
para pemegang saham PT Excel Utama Indonesia shareholders' of PT Excel Utama Indonesia approved
menyetujui perubahan nama yang semula bernama the changes of name from PT Excel Utama
PT Excel Utama Indonesia menjadi PT Tele Utama Indonesia become PT Tele Utama Nusantara. so that
Nusantara. Perusahaan memiliki penyertaan the Company's ownership become 99.9%.The deed
sebesar 99,9%. Akta ini telah mendapat persetujuan was approved by the Ministry of Justice and Human
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights of the Republic of Indonesia
Republik Indonesia No. AHU-0007359.AH.01.02 No. AHU-0007359.AH.01.02 dated April 19, 2016.
tanggal 19 April 2016.
Telesindo Shop Pte. Ltd. (TSS) Telesindo Shop Pte. Ltd (TSS)
Berdasarkan perjanjian jual beli saham tertanggal Based on stock-selling agreement dated June 26,
26 Juni 2015, PT Telesindo Shop (TS), entitas 2015, PT Telesindo Shop (TS), a subsidiary, has
anak, melakukan pembelian saham Telesindo Shop purchased the shares of Telesindo Shop Pte. Ltd.
Pte. Ltd. (TSS) dari Kartika Tjitra Salim dan Leong (TSS) from Kartika Tjitra Salim and Leong Shin Loong
Shin Loong dengan jumlah nilai akuisisi sebesar with acquisition value of SGD 99,000, consist of 495
SGD 99.000, yang terdiri dari 495 lembar saham shares or equivalent with 99% ownership. There is no
atau ekuivalen dengan 99% kepemilikan. Tidak goodwill in this transaction because TSS is not
terdapat goodwill yang dihasilkan dari transaksi ini operating yet. Fair value of net identified asset and
dikarenakan TSS masih belum beroperasi. Nilai non controlling interest as of acquisition date are
wajar aset teridentifikasi neto TSS dan kepentingan Rp 984 and Rp 9, respectively.
non sepengendali pada tanggal akuisisi adalah
masing-masing sebesar Rp 984 dan Rp 9.
e. Faktor Musiman dalam Operasi e. Seasonal Factors of Operation
Perusahaan dan entitas anaknya mengalami The Company and its subsidiaries faced increasing
lonjakan permintaan pada bulan tertentu seperti demand on certain months such as before celebration
menjelang perayaan Lebaran, Natal dan Tahun of Eid, Christmas and Chinese New Year.
Baru Imlek.
f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian f. Issuance of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Directors, who are
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan responsible in the preparation and completion of the
dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements, on March 8, 2019.
pada tanggal 8 Maret 2019.
16

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting Standards
Keuangan (SAK) (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together referred as
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan "the Group") have been prepared and presented in
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar accordance with Indonesian SAK which comprise of
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi the Statements of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang (PSAK) and the Interpretation of Financial Accounting
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Standards (ISAK) issued by Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI) Standards Board of the Indonesian Institute of
serta peraturan terkait yang diterbitkan oleh Accountants (DSAK - IAI) and the related BAPEPAM-
BAPEPAM-LK, khususnya Peraturan No. VIII.G.7, LK regulation particularly Rules No. VIII.G.7,
Lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Appendix of the Decision Decree of the Chairman of
Kep 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 dated June 25,
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan 2012 on “Presentation and Disclosure of Financial
Emiten atau Perusahaan Publik”. Statements for Public Listed Companies”.
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan b. Basis of Measurement in Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha dan biaya prepared based on the going-concern assumption
perolehan, kecuali untuk akun tertentu yang diukur and basis of the historical cost, except for certain
berdasarkan pengukuran lain sebagaimana accounts which are measured on the basis described
diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait. in the related accounting policies
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun The consolidated financial statements also have been
dengan menggunakan basis akrual, kecuali untuk prepared based on the accrual basis, except for the
laporan arus kas konsolidasian yang disusun consolidated statement of cash flows, which are
berdasarkan basis kas. Laporan arus kas prepared under the cash basis. The consolidated
konsolidasian disusun berdasarkan metode statement of cash flows has been prepared based on
langsung dengan mengelompokkan arus kas atas the direct method by classifying cash flows on the
dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. basis of operating, investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian the consolidated financial statements are consistent
konsisten dengan yang digunakan dalam with those adopted in the preparation of the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk consolidated financial statements for the year
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended December 31, 2017, except for the adoption
2017, kecuali untuk penerapan beberapa of several amendments and improvements to PSAK
amendemen dan penyesuaian PSAK dan ISAK and new ISAK effective January 1, 2018 as disclosed
baru yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari in this Note.
2018 seperti yang diungkapkan dalam Catatan ini.
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of consolidated financial statements
SAK di Indonesia mengharuskan manajemen untuk in conformity with Indonesian SAK requires
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang management to make judgment, estimates and
memengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan assumptions that affect the application of accounting
jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang policies and the reported amounts of assets, liabilities,
dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat income and expenses. Although these estimates are
berdasarkan pengetahuan terbaik dan based on management’s best knowledge and
pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, judgment of current events and actions, actual results
hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah may ultimately differ from those estimates. The areas
yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan involving a higher degree of judgment or complexity,
pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi or areas where assumptions and estimates are
atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah significant to the consolidated financial statements are
signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian disclosed in Note 3 to the consolidated financial
diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan statements.
keuangan konsolidasian.
17

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (continued)

c. Penerapan Amendemen dan Penyesuaian c. Adoption of Amendments and Improvements to
PSAK PSAK
Grup telah menerapkan beberapa amendemen The Group has adopted several amendments and
dan penyesuaian PSAK, yang berlaku efektif improvements to PSAK that are mandatory for
tanggal 1 Januari 2018. Perubahan kebijakan application effective January 1, 2018. Changes in
akuntansi Grup telah dibuat seperti yang Group accounting policies have been made as
disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi required, in accordance with transitional provisions
dalam masing-masing standar dan interpretasi. in each standard and interpretation. The adoption of
Penerapan atas amendemen dan penyesuaian the following amendments and improvements to
PSAK berikut, tidak menimbulkan perubahan PSAK did not result in substantial changes to the
substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup Group’s accounting policies and had no material
dan efek atas jumlah yang dilaporkan pada effect on the amounts reported for the current period
periode berjalan atau tahun sebelumnya. or prior financial years:
 Amendemen PSAK No. 2, “Laporan Arus  Amendments to PSAK 2: Statement of Cash
Kas: Prakarsa Pengungkapan” Flows, on Disclosure Initiative
 PSAK 15 (Penyesuaian 2017): Investasi pada  PSAK 15 (Improvement 2017): Investments in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Ventures
 Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan,  Amendments to PSAK 46: Income Taxes, on
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan Recognition of Deferred Tax Assets for
untuk Rugi Yang Belum Direalisasi Unrealized Losses
 PSAK 67 (Penyesuaian 2017):  PSAK 67 (Improvement 2017): Disclosure of
Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Interests in Other Entities
Lain
d. Dasar Konsolidasi d. Basis of Consolidation

Entitas Anak adalah seluruh entitas di mana Grup Subsidiaries are all entities over which the Group
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan has control. The Group controls an investee when
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas the Group (a) has power over the investee, (b) is
investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from its
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan involvement with the investee, and (c) has the ability
(c) memiliki kemampuan untuk menggunakan to use its power over the investee to affect its
kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi returns. The Group re-assesses whether or not it
jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah controls an investee if facts and circumstances
Grup mengendalikan investee jika fakta dan indicate that there are changes to one or more of the
keadaan mengindikasikan adanya perubahan three elements of control.
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen
pengendalian.
Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai sejak Consolidation of a Subsidiary begins when the
tanggal Grup memperoleh pengendalian atas Group obtains control over the Subsidiary and
Entitas Anak dan berakhir ketika Grup kehilangan ceases when the Group loses control of the
pengendalian atas Entitas Anak. Penghasilan dan Subsidiary. Income and expenses of a Subsidiary
beban Entitas Anak dimasukkan atau dilepaskan acquired or disposed of during the year are included
selama tahun berjalan dalam laba rugi dari tanggal in profit or loss from the date the Group gains control
diperolehnya pengendalian sampai dengan until the date the Group ceases to control the
tanggal ketika Grup kehilangan pengendalian atas Subsidiary.
Entitas Anak.
18


d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Laba rugi dan setiap komponen dari Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income are attributed to owners of the
kepada pemilik Entitas Induk dan kepentingan Parent and to the non-controlling interests, even if this
nonpengendali, meskipun hal tersebut results in the non-controlling interests having a deficit
mengakibatkan kepentingan nonpengendali balance. When necessary, adjustments are made to
memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, dilakukan the financial statements of subsidiaries to bring their
penyesuaian atas laporan keuangan Entitas accounting policies into line with the Group’s
Anak guna memastikan keseragaman dengan accounting policies. All intra-group assets and
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi liabilities, equity, income, expenses and cash flows
secara penuh aset dan liabilitas, penghasilan, relating to transactions between members of the
beban, dan arus kas dalam intra Grup terkait Group are eliminated in full on consolidation.
dengan transaksi antar entitas dalam Grup.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas A change in the ownership interest of a subsidiary,
Entitas Anak yang tidak mengakibatkan without a loss of control, is accounted for as an equity
hilangnya pengendalian pada Entitas Anak transaction. Any difference between the amount by
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Setiap which the non-controlling interests are adjusted and
perbedaan antara jumlah tercatat kepentingan the fair value of the consideration paid or received is
non-pengendali yang disesuaikan dan nilai recognized directly in equity and attributed to owners
wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui of the parent.
secara langsung di ekuitas dan
mengatribusikannya kepada pemilik Entitas
Induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas When the Group loses control of a subsidiary, a gain
Anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam or loss is recognized in profit or loss and is calculated
laba rugi dan dihitung sebagai selisih antara (i) as the difference between (i) the aggregate of the fair
jumlah nilai wajar pembayaran yang diterima value of the consideration received and the fair value
dan nilai wajar sisa investasi dan (ii) jumlah of any retained interest and (ii) the previously carrying
tercatat aset, termasuk goodwill, dan liabilitas amount of the asset, including goodwill, and liabilities
Entitas Anak dan setiap kepentingan of the Subsidiary and any non-controlling interests. All
nonpengendali sebelumnya. Seluruh jumlah amounts previously recognized in other profit or loss
yang sebelumnya diakui dalam penghasilan and other comprehensive income in relation to that
komprehensif lain terkait dengan Entitas Anak Subsidiary are accounted for as if the Group had
tersebut dicatat dengan dasar yang sama yang directly disposed of the related assets or liabilities of
disyaratkan jika Entitas Induk telah melepaskan the Subsidiary. This may mean that the amounts
secara langsung aset dan liabilitas terkait. Ini previously recognized in other profit or loss and other
berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui comprehensive income are reclassified to profit or
dalam penghasilan komprehensif lain akan loss or transferred to another category of equity as
direklasifikasi ke laba rugi atau dialihkan ke permitted by applicable standards.
kategori lain di ekuitas sebagaimana
dipersyaratkan oleh standar terkait.
Kombinasi Bisnis Business Combination
Grup menerapkan metode akuisisi untuk The Group uses the acquisition method of accounting
mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang to account for business combinations. The
dialihkan untuk akuisisi suatu Entitas Anak consideration transferred for the acquisition of a
adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, Subsidiary is the fair value of the assets transferred,
liabilitas yang diambil alih dan kepentingan the liabilities incurred and the equity interest issued by
ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan the Group. The consideration transferred includes the
yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau fair value of any asset or liability resulting from a
liabilitas yang timbul dari kesepakatan contingent consideration arrangement. Acquisition-
kontinjensi. Beban akuisisi terkait dibebankan related costs are expensed as incurred. Identifiable
pada saat terjadinya. Aset teridentifikasi yang assets acquired and liabilities and contingent liabilities
diperoleh dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi assumed in a business combination are measured
yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis initially at their fair value at the acquisition date.
diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada
tanggal akuisisi.
19

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

(continued)
d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Kombinasi Bisnis (lanjutan) Business Combination (continued)
Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui On an acquisition-by-acquisition basis, the Group
kepentingan nonpengendali sebesar nilai wajar recognizes any non-controlling interest in the acquiree
atau sebesar bagian proporsional kepentingan either at fair value or at the non-controlling interest’s
nonpengendali atas aset neto pihak yang proportionate share of the acquiree’s net assets.
diakuisisi.
Selisih imbalan yang dialihkan, jumlah The excess of the consideration transferred, the
kepentingan nonpengendali pada pihak yang amount of any non-controlling interest in the acquiree
diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi and the acquisition-date fair value of any previous
dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada equity interest in the acquiree over the fair value of
pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar the Group’s share of the identifiable net assets
bagian Grup atas aset bersih yang dapat acquired is recorded as goodwill. If this is less than
diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai the fair value of the net assets of the subsidiary
goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai acquired in the case of bargain purchase, the
wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi difference is recognized directly in profit or loss.
dalam kasus pembelian dengan diskon,
selisihnya diakui langsung dalam laba rugi.
e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing e. Transactions and Balances in Foreign Currencies
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Mata uang fungsional Perusahaan adalah The functional currency of the Company is
Rupiah, sedangkan entitas anak menentukan Indonesian Rupiah (Rupiah) and the subsidiaries
mata uang fungsionalnya sendiri, dan pos-pos determine their own functional currency and items
dalam laporan keuangan masing-masing entitas included in the financial statements of each entity
diukur dengan menggunakan mata uang are measured using that functional currency. The
fungsional tersebut. Mata uang penyajian yang presentation currency used in the preparation of
digunakan dalam penyusunan laporan the consolidated financial statements is the
keuangan konsolidasian adalah Rupiah. Rupiah. The accounts of foreign operation are
Laporan keuangan dari operasi luar negeri translated from its functional currency into Rupiah
dijabarkan dari mata uang fungsional ke dalam and the resulting exchange difference is presented
Rupiah dan perbedaan kurs yang dihasilkan in “profit or loss and other comprehensive income
disajikan dalam “penghasilan komprehensif lain - exchange difference on financial statements
- selisih kurs penjabaran laporan keuangan” translation” in the equity section until disposal of
pada bagian ekuitas sampai pelepasan the net investment.
investasi neto.
(ii) Transaksi dan Saldo (ii) Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions in foreign currencies are translated
mata uang mata uang fungsional dengan in to functional currency using the exchange rates
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal prevailing at the dates of the transactions.
transaksi. Pada tanggal laporan posisi Monetary assets and liabilities denominated in
keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas foreign currencies are translated at the rate of
moneter dalam mata uang asing dijabarkan exchange ruling at the consolidated statement of
dengan kurs yang berlaku saat itu. Pos non- financial position date. Non-monetary items that
moneter dalam mata uang asing yang diukur are measured in terms of historical cost in a
berdasarkan nilai historis tidak dijabarkan foreign currency are not retranslated.
kembali.
Selisih kurs yang timbul atas penyelesaian pos- Exchange differences arising on the settlement of
pos moneter dan penjabaran kembali pos-pos monetary items and on retranslation of monetary
moneter diakui pada laporan laba rugi. items are included in the profit or loss.
20

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak- In accordance with PSAK No. 7, “Related Party
pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi jika Disclosures”, parties are considered to be related if
salah satu pihak memiliki kemampuan untuk one party has the ability to control (by way of
mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara ownership, directly or indirectly) or exercise significant
langsung atau tidak langsung) atau mempunyai influence (by way of participation in the financial and
pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam operating policies) over the other party in making
kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak financial and operating decisions.
lain dalam mengambil keputusan keuangan dan
operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi diungkapkan dalam Catatan 35 atas disclosed in Note 35 to the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.
g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and derecognized
pengakuannya pada tanggal perdagangan di mana on trade date where the purchase or sale of a
pembelian dan penjualan aset keuangan financial asset is under a contract whose terms
berdasarkan kontrak yang mensyaratkan require delivery of the financial asset within the
penyerahan aset keuangan dalam jangka waktu timeframe established by the marketplace concerned.
yang ditetapkan oleh pasar yang bersangkutan.
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam The Group classifies its financial assets in the
kategori berikut: (i) aset keuangan yang diukur pada following categories: (i) financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii)
diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki held to maturity investment and (iv) available for sale
hingga jatuh tempo dan (iv) aset keuangan yang financial assets.
tersedia untuk dijual.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup hanya As at December 31, 2018, the Group only had
memiliki aset keuangan diklasifikasikan sebagai financial assets classified as loans and receivables.
pinjaman yang diberikan dan piutang. Pinjaman Loans and receivables are non-derivative financial
yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan assets with fixed or determinable payments that are
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah not quoted in an active market. They are included in
ditentukan yang tidak memiliki kuotasi harga di current assets for maturities shorter than twelve
pasar aktif. Aset tersebut termasuk dalam aset months; otherwise, they are classified as noncurrent
lancar yang jatuh tempo kurang dari dua belas assets. The Group’s loans and receivables comprised
bulan, jika tidak, maka diklasifikasikan sebagai aset of cash on hand and in banks, trade receivables,
tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang other receivables and other assets in the consolidated
Grup terdiri dari kas dan bank, piutang usaha statement of financial position.
piutang lain-lain dan aset lain-lain dalam laporan
posisi keuangan konsolidasian.
Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya Loans and receivables are initially recognized at fair
diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya value plus transaction costs and subsequently
transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya measured at amortized cost using the effective
perolehan diamortisasi menggunakan metode suku interest method less any impairment. Financial assets
bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Aset are derecognized when the rights to receive cash
keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak flows from the assets have ceased to exist or have
untuk menerima arus kas dari aset tersebut telah been transferred and the Group has transferred
berakhir atau telah ditransfer dan Grup telah secara substantially all risks and rewards of ownership.
substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat
kepemilikannya.
21


g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (lanjutan)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Grup mengakui liabilitas keuangan pada saat Financial liabilities are recognized when the Group
timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan has a contractual obligation to transfer cash or other
kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain. financial asset to another entity. Financial liabilities,
Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas which are not measured at fair value through profit or
keuangan tidak diukur pada FVTPL (fair value loss, are initially recognized at fair value plus
through profit or loss), liabilitas keuangan diukur transaction costs that are directly attributable to the
pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang acquisition of the financial liabilities. Subsequently,
dapat diatribusikan secara langsung. Setelah the Group measures all of its financial liabilities at
pengakuan awal, Grup mengukur seluruh liabilitas amortized cost using the effective interest rate
keuangan pada biaya perolehan diamortisasi method.
dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Ketika liabilitas keuangan yang ada saat ini diganti Where an existing financial liability is replaced by
atau dimodifikasi oleh pemberi pinjaman yang sama another the same lender on substantially different
dengan persyaratan yang berbeda secara terms, or the terms of an existing liability are
substansial, perubahan atau modifikasi tersebut substantially modified, such an exchange or
diakui sebagai penghentian pengakuan liabilitas modification is treated as a derecognition of the
lama dan pengakuan liabilitas baru di mana selisih original liability and the recognition of a new liability,
yang timbul antara jumlah tercatat dari masing- and the difference in the respective carrying amount
masing liabilitas diakui di dalam laporan laba rugi. is recognized in profit or loss.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika A financial liability is derecognized when the
dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah obligation under the liability is discharged or cancelled
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. or expired.
Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank, The Group's financial liabilities include bank loans,
utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang trade payables, other payables, accrued expenses,
pembiayaan konsumen dan utang obligasi. consumer financing lease and bond payable.
Utang usaha dan lain-lain Trade and other payables

Utang usaha dan lain-lain pada awalnya diukur Trade and other payables are recognized initially at
sebesar nilai wajar dan setelah pengakuan awal their fair value and subsequently measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost, using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga efektif. method.
Utang bank dan utang obligasi Bank loan and bonds payable
Utang bank dan utang obligasi pada awalnya diukur Bank loan and bonds payable are recognized initially
pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi at fair value, net of transactions costs incurred.
yang terjadi. Setelah pengakuan awal, liabilitas Financial liability is subsequently stated at amortized
keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, cost; any difference between the proceeds (net of
selisih antara hasil yang diterima (setelah dikurangi transaction costs) and the redemption value is
biaya transaksi) dengan nilai penyelesaian pinjaman recognized in profit or loss over the period of the loan
diakui dalam laporan laba rugi selama periode using the effective interest rate method.
pinjaman dengan menggunakan metode suku
bunga efektif.
22

g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (continued)
Instrumen Derivatif Derivative Instruments

Derivatif adalah suatu instrumen keuangan atau A derivative is a financial instrument or other contract
kontrak lain dengan tiga karakteristik berikut ini: with all three of the following characteristics:
1. Nilainya berubah sebagai akibat dari perubahan 1. Its value changes in response to the change of
variabel yang telah ditentukan (sering disebut underlying variable such as specified interest rate,
dengan variabel yang mendasari/underlying), financial instrument price, commodity price,
antara lain: suku bunga, harga instrumen foreign exchange rate, index of prices or rates,
keuangan, harga komoditas, nilai tukar mata credit rating or credit index, or other variable,
uang asing, indeks harga atau indeks suku provided in the case of a nonfinancial variable
bunga, peringkat kredit atau indeks kredit, atau that the variable is not specific to a party to the
variabel lainnya. Untuk variabel non keuangan, contract (sometimes called the underlying
variabel tersebut tidak berkaitan dengan variable');
pihakpihak dalam kontrak;
2. Tidak memerlukan investasi awal neto atau 2. It requires no initial net investment or an initial net
memerlukan investasi awal neto dalam jumlah investment that is smaller than would be required
yang lebih kecil dibandingkan dengan jumlah for other types of contracts that would be
yang diperlukan untuk kontrak serupa lainnya expected to have a similar response to changes
yang diharapkan akan menghasilkan dampak in market factors; and
yang serupa sebagai akibat perubahan faktor
pasar; dan
3. Diselesaikan pada tanggal tertentu di masa 3. It is settled at a future date.
mendatang.
Grup mengunakan instrumen keuangan derivatif, The Group uses derivative financial instruments, such
seperti kontrak forward mata uang, untuk as forward derivative currency, to hedge its foreign
melindungi nilai risiko mata uang asing yang berasal currency risks arising from US dollar (US$)
dari denominasi pinjaman dalam dolar AS (AS$). denominated loans. Such derivative financial
Instrumen keuangan derivatif tersebut diakui pada instruments are initially recognized at fair value on the
nilai wajar pada tanggal di mana derivatif dibuat dan date on which a derivative is entered into and
selanjutnya dinilai pada nilai wajar. Derivatif dicatat remeasured subsequently at fair value. Derivatives
sebagai aset keuangan saat nilai wajar positif dan are carried as financial assets when the fair value is
sebagai liabilitas keuangan saat nilai wajar negatif. positive and as financial liabilities when the fair value
is negative.
Laba rugi yang berasal dari perubahan nilai wajar Any gains or losses arising from changes in the fair
derivatif diakui langsung dalam laba rugi dalam value of derivatives are taken directly in profit or loss
akun “Pendapatan Keuangan”, kecuali untuk porsi under “Financial Income” account, except for the
efektif lindung nilai arus kas, yang diakui dalam effective portion of cash flow hedges, which is
penghasilan komprehensif lainnya. recognized in other comprehensive income.
Instrumen derivatif diklasifikasikan sebagai lancar Derivative instruments are classified as current or
dan tidak lancar berdasarkan penilaian fakta dan noncurrent based on an assessment of the facts and
keadaan tertentu (seperti dasar arus kas circumstances (i.e., the underlying contracted cash
kontraktual). Ketika Grup mempunyai derivatif flows). When the Group will hold a derivative as an
sebagai lindung nilai ekonomi dan tidak diterapkan economic hedge and does not apply hedge
sebagai lindung nilai akuntansi untuk periode diatas accounting for a period beyond twelve months after
dua belas bulan setelah tanggal pelaporan, derivatif the reporting date, the derivative is classified as
diklasifikasikan sebagai tidak lancar. noncurrent.
23

g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (continued)

Lindung Nilai Hedge
Lindung Nilai Arus Kas Cash Flow Hedges
Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, derivatif dapat For purposes of hedge accounting, derivatives can be
ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas atau designated either as cash flow hedges or fair value
lindung nilai nilai tergantung dari risiko lindung nilai hedges depending on the type of risk exposure it
itu sendiri. Perjanjian pertukaran mata uang dan hedges. The Group’s outstanding call spread option
suku bunga (call spread option) ditetapkan oleh swap was designated by the Group as cash flow
Grup sebagai lindung nilai arus kas. hedges.
Lindung nilai arus kas adalah suatu lindung nilai Cash flow hedges are hedges of exposures to
eksposur variabilitas arus kas yang dapat variability in cash flows that are attributable to a
diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait particular risk associated with a recognized asset,
dengan aset atau liabilitas yang diakui atau yang liability or a highly probable forecast transaction and
dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait could affect profit or loss. Changes in the fair value of
dengan prakiraan transaksi yang kemungkinan a hedging instrument that qualifies as a highly
besar terjadi, dan dapat memengaruhi laba rugi. effective cash flow hedge are recognized in other
Perubahan atas nilai wajar lindung nilai yang comprehensive income while any hedge
memenuhi kriteria sebagai lindung nilai arus kas ineffectiveness is immediately recognized in profit or
yang efektivitasnya sangat tinggi diakui dalam loss.
penghasilan komprehensif lain sementara lindung
nilai yang tidak efektif diakui langsung dalam
laporan laba rugi.
Jumlah yang dicatat dalam penghasilan Amounts taken to other comprehensive income are
komprehensif lainnya dipindahkan dalam laporan transferred to profit or loss when the hedged
laba rugi ketika transaksi lindung nilai memengaruhi transaction affects profit or loss, such as when the
laba rugi, yaitu ketika pendapatan keuangan atau hedged financial income or financial expense is
beban keuangan diakui atau ketika prakiraan recognized or when a forecast sale or purchase
penjualan atau pembelian terjadi. Jika item yang occurs. Where the hedged item is the cost of a non-
dilindung nilai adalah biaya perolehan aset non financial asset or non-financial liability.
keuangan atau liabilitas non keuangan.
Jumlah yang dicatat dalam penghasilan The amounts taken to other profit or loss and other
komprehensif lainnya dipindahkan ke nilai tercatat comprehensive income are transferred to the initial
awal aset non keuangan atau liabilitas non carrying amount of the non-financial asset or non-
keuangan. financial liability.
Jika suatu transaksi prakiraan tidak lagi diperkirakan If the forecast transaction is no longer expected to
akan terjadi, jumlah yang telah diakui sebelumnya occur, amounts previously recognized in other
dalam penghasilan komprehesif lainnya comprehensive income are transferred to profit or
dipindahkan dalam laba rugi. Jika instrumen lindung loss. If the hedging instrument expires or is sold,
nilai kadaluarsa atau dijual, dihentikan atau terminated or exercised without replacement or
dilaksanakan tanpa penggantian atau rollover, or if its designation as a hedge is revoked,
perpanjangan, atau jika penetapannya sebagai amounts previously recognized in other
lindung nilai dibatalkan, jumlah yang telah diakui comprehensive income remain in other
sebelumnya sebagai penghasilan komprehensif comprehensive income until the forecast transaction
lainnya tetap dicatat dalam penghasilan occurs. If the related transaction is not expected to
komprehensif lainnya sampai transaksi prakiraan occur, the amount is taken to profit or loss.
tersebut terjadi. Jika transaksi terkait tidak lagi
diperkirakan akan terjadi, jumlah lindung nilai akan
dipindahkan ke laba rugi.
24


g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (lanjutan)
Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Offsetting Financial Assets and Financial
Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling Financial assets and financial liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan the net amount is presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, statement of financial position when, and only when,
1) Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan 1) the Group currently has a legally enforceable right
hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah to offset the recognized amounts and 2) intends either
yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk to settle on a net basis, or to realize the asset and
menyelesaikan secara neto atau untuk settle the liability simultaneously. The legally
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya enforceable right must not be contingent on future
secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum events and must be enforceable in the normal course
tidak harus bergantung pada kejadian masa depan of business and in the event of default, insolvency or
dan harus dilaksanakan dalam kegiatan usaha bankruptcy of the company or the counterparty.
normal dan dalam hal default, insolvency, atau
kebangkrutan dari perusahaan atau counterparty.
Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk The fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal measurement date in the principal market or, in its
pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat absence, the most advantageous market to which the
pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan Group has access at that date. The fair value of a
di mana Grup memiliki akses pada tanggal tersebut. liability reflects its non-performance risk.
Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Grup mengukur nilai wajar instrumen When available, the Group measures the fair value of
keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di a financial instrument using the quoted price in an
pasar aktif untuk instrumen tersebut. Jika harga active market for that instrument. If there is no quoted
kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Grup price in an active market, then the Group uses
menggunakan teknik penilaian dengan valuation techniques that maximize the use of
memaksimalkan penggunaan input yang dapat relevant observable inputs and minimize the use of
diobservasi dan relevan serta meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
h. Penurunan Nilai Aset Keuangan h. Impairment of Financial Assets
Seluruh aset keuangan, kecuali yang diukur pada All financial instruments, except those measured at
nilai wajar melalui laba rugi, dievaluasi terhadap fair value through profit or loss, are subject to review
kemungkinan penurunan nilai. Pada setiap tanggal for impairment. At each consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen financial position date, management assesses
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif whether there is any objective evidence that a
bahwa aset keuangan atau kelompok aset financial asset or a group of financial assets is
keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan impaired. A financial asset or a group of financial
nilai dan kerugian penurunan nilai diakui, jika dan assets is impaired and impairment losses are incurred
hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai if, and only if, there is an objective evidence of
penurunan nilai. impairment where:
(i) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur (i) For financial assets carried at amortized cost, loss
pada biaya perolehan yang diamortisasi, is measured as the difference between the
kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih asset’s carrying amount and the present value of
antara jumlah tercatat aset dengan nilai kini estimated future cash flows discounted at original
estimasi arus kas masa depan yang didiskonto effective interest rate of the financial assets. The
menggunakan suku bunga efektif pada saat carrying amount of the asset shall be reduced
pengakuan awal dari aset tersebut. Jumlah either directly or through the use of an allowance
tercatat aset keuangan tersebut, disajikan account. The amount of the loss is recognized in
setelah dikurangi baik secara langsung maupun consolidated statement of profit or loss and other
menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang comprehensive income.
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
25


h. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) h. Impairment of Financial Assets (continued)
Manajemen awalnya menentukan apakah Management initially assesses whether objective
terdapat bukti objektif penurunan nilai individual evidence of impairment exists individually for
atas aset keuangan yang signifikan secara financial assets that are individually significant. If
individual. Jika manajemen menentukan tidak the management determines that no objective
terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai evidence of impairment exists for an individually
aset keuangan individual, terlepas aset tersebut assessed financial asset, it includes the asset in a
signifikan ataupun tidak, maka aset tersebut group of financial assets with similar credit risk
dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan characteristics and collectively assesses them for
dengan risiko kredit yang serupa dan impairment. Asset for which impairment is
menentukan penurunan nilai secara kolektif. recognized on an individual basis, is not included
Aset yang penurunan nilainya diakui secara in a collective assessment of impairment.
individual, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
(ii) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur (ii) For financial assets carried at cost (which are
pada biaya perolehan, investasi dalam investments in equity instruments that have no
instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi quoted market price in an active market and
harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak whose fair value cannot be reliably measured) the
dapat diukur secara handal dicatat pada biaya impairment loss is measured as the difference
perolehan. Kerugian penurunan nilai atas aset between the carrying amount of the financial asset
keuangan tersebut diukur berdasarkan selisih and the present value of estimated future cash
antara jumlah tercatat aset keuangan dengan flows discounted at the current market rate of
nilai kini dari estimasi arus kas masa depan return for a similar financial asset. Such
yang didiskontokan dengan tingkat impairment loss shall not be reversed.
pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset
keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut
tidak dapat dipulihkan.
(iii) Untuk kelompok aset keuangan yang tersedia (iii) For available-for-sale financial assets, the
untuk dijual, kerugian kumulatif atas aset cumulative loss that had been recognized in other
keuangan yang tersedia untuk dijual yang comprehensive income is reclassified from equity
sebelumnya diakui dalam penghasilan to profit or loss as a reclassification adjustment
komprehensif lain harus diakui ke laporan laba even though the financial asset has not been
rugi meskipun aset keuangan tersebut belum derecognized. The amount of the cumulative loss
dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian that is reclassified from equity to profit or loss is
kumulatif yang direklasifikasikan dari ekuitas ke the difference between the acquisition cost (net of
laporan laba rugi merupakan selisih antara biaya any principal repayment and amortization) and
perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok current fair value, less any impairment loss on that
dan amortisasi) dan nilai wajar kini, dikurangi financial asset previously recognized in profit or
kerugian penurunan nilai aset keuangan yang loss.
sebelumnya telah diakui dalam laba rugi.
i. Kas dan Bank i. Cash on Hand and in Banks
Kas dan bank terdiri dari kas dan bank yang tidak Cash on hand and in banks consist of cash in banks
dibatasi penggunaannya. which are not restricted.
Kas di bank yang dijadikan jaminan dan dibatasi Cash in bank used as collateral and restricted are
penggunaannya disajikan sebagai bagian dari aset presented as part of other assets (current and non-
lain-lain (lancar dan tidak lancar). current).
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. The cost of inventories shall
neto. Biaya perolehan persediaan meliputi seluruh comprise all costs incurred in bringing the inventories
biaya yang timbul sampai persediaan berada dalam to their present location and condition, which is
kondisi dan lokasi saat ini, di mana ditentukan determined using the moving average method. Net
dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. realizable value is the estimated selling price in the
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga penjualan ordinary course of business, less applicable variable
dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi selling expenses.
biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.
26


j. Persediaan (lanjutan) j. Inventories (continued)
Ketika persediaan dijual, jumlah tercatat persediaan When inventories are sold, the carrying amount of
tersebut diakui sebagai beban pada tahun di mana those inventories is recognized as an expense in the
pendapatan terkait diakui. period in which the related revenue is recognized.
Penyisihan penurunan nilai persediaan karena Provision for decline in value of inventory due to
keusangan, kerusakan, kehilangan dan lambatnya obsolescence, damage, loss and slow movement is
perputaran ditentukan berdasarkan hasil determined based on a review of the condition of
penelaahan terhadap keadaan masing-masing individual inventory to reflect its net realizable value at
persediaan untuk mencerminkan nilai realisasi neto the end of the year. The amount of any allowance for
pada akhir tahun. Penyisihan penurunan nilai write-down of inventories to net realizable value and
persediaan ke nilai realisasi neto dan seluruh all losses of inventories are recognized as an
kerugian persediaan diakui sebagai beban pada expense in the period the write-down or loss occurs.
periode penurunan nilai atau kerugian terjadi.
\
Jumlah setiap pemulihan penyisihan penurunan The amount of any reversal of any allowance for
nilai persediaan karena kenaikan nilai realisasi neto, write-down of inventories, arising from an increase in
diakui sebagai pengurangan terhadap jumlah net realizable value, is recognized as a reduction in
persediaan yang diakui sebagai beban pada the amount of inventories recognized as an expense
periode terjadinya pemulihan tersebut. in the period in which the reversal occurs.
k. Beban Dibayar Di muka k. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the useful life of
manfaat masing-masing beban dengan the expenses using straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
l. Investasi Pada Entitas Asosiasi l. Investment in Associate
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investment in associate is accounted for
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi using the equity method. An associate is an entity in
adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai which the Group has significant influence, generally
pengaruh signifikan, biasanya mempunyai accompanying a shareholding of 20% or more of the
kepemilikan saham 20% atau lebih dari hak suara voting power of the entity. Under the equity method,
dari entitas tersebut. Sesuai dengan metode the cost of investment includes goodwill identified on
ekuitas, nilai perolehan investasi termasuk goodwill acquisition, increased or decreased by the Group
yang teridentifikasi ditambah atau dikurang dengan share in net income or loss of the investee, and
bagian Grup atas laba atau rugi bersih, penerimaan dividends received from the investee, net of any
dividen dari investee dan dikurangi dengan kerugian impairment loss since the date of acquisition.
penurunan nilai sejak tanggal perolehan.
Laporan laba rugi mencerminkan bagian atas hasil The profit or loss reflects the share of the results of
operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat operations of the associate. Where there has been a
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari change recognized directly in the equity of the
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas associate, the Group recognizes its share of any such
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, changes and discloses this, when applicable, in the
jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas consolidated statement of changes in equity.
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi Unrealized gains and losses resulting from
sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup transactions between the Group and the associate
dengan entitas asosiasi dieliminasi sesuai dengan are eliminated to the extent of the Group’s interest in
jumlah kepentingan Grup dalam entitas asosiasi. the associate. Accounting policies of associates have
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi, disesuaikan been changed where necessary to ensure
jika diperlukan, untuk menjamin konsistensi consistency with the policies adopted by the Group.
kebijakan akuntansi dengan yang digunakan oleh
Grup.
27


m. Aset Tetap m. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga an asset comprises its purchases price and any
pembelian dan biaya lainnya yang dapat directly attributable cost of bringing the asset to its
diatribusikan secara langsung untuk membawa aset working condition and location for its intended use.
ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset Subsequent to initial recognition, fixed assets, except
siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. for land, are measured at cost less accumulated
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, depreciation and any accumulated impairment losses.
diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi
penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan
nilai.
Biaya pengurusan legal awal untuk hak atas tanah Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah recognized as part of the acquisition cost of the land
dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya yang berkaitan and these costs are not depreciated. Costs related to
dengan perpanjangan hak atas tanah diakui renewal of land rights are recognized as deferred
sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi charges and amortized during the period of the land
selama periode hak atas tanah atau manfaat rights or the economic useful life of land, whichever is
ekonomi tanah, mana yang lebih pendek. shorter.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s carrying
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang amount or recognized as a separate asset, as
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat appropriate, when it is probable that future economic
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa benefits associated with the item will flow to the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan Group and the cost of the item can be reliably
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur measured.
secara andal.
Jumlah tercatat komponen yang diganti dihentikan The carrying amount of the replaced part is
pengakuannya pada tahun di mana pada saat derecognized during the financial year in which they
penggantian tersebut terjadi. Seluruh biaya are incurred. All other repairs and maintenance are
perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam charged to profit or loss.
laporan laba rugi.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis Depreciation is calculated using straight-line method
lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan to allocate the depreciable amount over their
selama estimasi masa manfaat sebagai berikut: estimated useful lives as follows:
Aset Tahun / Years Assets
Bangunan 20 Buildings
Kendaraan 8 Vehicles
Peralatan kantor 4–8 Office equipment
Nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan The asset’s residual values, estimated useful lives
aset tetap ditelaah setiap akhir tahun keuangan and depreciation method are reviewed at each
atas pengaruh dari setiap perubahan estimasi financial year end with the effect of any changes in
akuntansi yang berlaku prospektif. accounting estimate accounted for on a prospective
basis.
Jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar An asset’s carrying amount is written down
nilai yang dapat diperoleh kembali jika jumlah immediately to its recoverable amount if the asset’s
tercatat aset lebih besar dari jumlah yang dapat carrying amount is greater than its estimated
terpulihkan tersebut. recoverable amount.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets are derecognized upon
dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomi masa disposal or when no future economic benefits are
depan yang diharapkan dari penggunaan atau expected from its use or disposal. Any gain or loss
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari arising on derecognition of the asset, calculated as
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai the difference between the net disposal proceeds and
selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan the carrying amount of the item, is recognized in profit
jumlah tercatat dari aset tetap) diakui dalam laporan or loss in the year the item it is derecognized.
laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
28


n. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) n. Impairment of Non-financial Assets (continued)
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai The Group assesses at each annual reporting period
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami whether there is an indication that an asset may be
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau impaired. If any such indication exists, or when annual
pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset impairment testing for an asset (i.e., an intangible
takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, asset with an indefinite useful life, an intangible asset
aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau not yet available for use, or goodwill acquired in a
goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi business combination) is required, the Group makes
bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi an estimate of the asset’s recoverable amount.
formal jumlah terpulihkan aset tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of the
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara asset’s Cash Generating Units (CGU’s) fair value less
nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) costs of disposal and its value in use, and is
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai determined for an individual asset, unless the asset
pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan does not generate cash inflows that are largely
arus kas masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or groups of
dari aset atau kelompok aset lain. Jika jumlah assets. Where the carrying amount of an asset
tercatat aset lebih besar daripada nilai exceeds its recoverable amount, the asset is
terpulihkannya, maka aset tersebut considered impaired and is written down to its
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan recoverable amount. Impairment losses of continuing
jumlah tercatat aset diturunkan nilai menjadi operations, if any, are recognized in profit or loss
sebesar nilai terpulihkannya. Kerugian penurunan under expense categories that are consistent with the
nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui function of the impaired asset.
pada laporan laba rugi sesuai dengan kategori
biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang
mengalami penurunan nilai.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net future
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan cash flows are discounted to their present value using
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang a pre-tax discount rate that reflects current market
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai assessments of the time value of money and the risks
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam specific to the asset. In determining fair value less
menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk costs to sell, recent market transactions are taken into
menjual, digunakan harga penawaran pasar account, if available. If no such transactions can be
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi identified, an appropriate valuation model is used to
tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang determine the fair value of the assets. These
sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. calculations are corroborated by multiples valuation or
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh other available fair value indicators.
penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang
tersedia.
Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode An assessment is made at each reporting period as to
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi whether there is any indication that previously
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode recognized impairment losses recognized for an asset
sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin other than goodwill may no longer exist or may have
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika decreased. If such indication exists, the recoverable
indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas amount is estimated.
mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam A previously recognized impairment loss for an asset
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill other than goodwill is reversed only if there has been
dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi- a change in the assumptions used to determine the
asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah asset’s recoverable amount since the last impairment
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai loss was recognized. If that is the case, the carrying
terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset amount of the asset is increased to its recoverable
dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. amount.
29


n. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) n. Impairment of Non-financial Assets (continued)
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah The reversal is limited so that the carrying amount of
tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya the asset does not exceed its recoverable amount,
maupun jumlah tercatat, setelah dikurangi nor exceed the carrying amount that would have been
penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan determined, net of depreciation, had no impairment
nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada loss been recognized for the asset in prior years.
tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai Reversal of an impairment loss is recognized in the
diakui dalam laporan laba rugi. profit or loss.
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset After such a reversal, the depreciation charge on the
tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk said asset is adjusted in future periods to allocate the
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, asset’s revised carrying amount, less any residual
dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang value, on a systematic basis over its remaining useful
sistematis selama sisa umur manfaatnya. life.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap akhir Goodwill is tested for impairment in each reporting
periode pelaporan dan ketika terdapat suatu indikasi period and when circumstances indicate that the
bahwa jumlah tercatatnya mengalami penurunan carrying value may be impaired. Impairment is
nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan determined for goodwill by assessing the recoverable
dengan menentukan jumlah terpulihkan tiap UPK amount of each CGU (or group of CGUs) to which the
(atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. goodwill relates.
Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah If the recoverable amount of the CGU is less than its
tercatatnya, maka rugi penurunan nilai diakui. Rugi carrying amount, an impairment loss is recognized.
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik Impairment losses relating to goodwill cannot be
pada periode berikutnya. reversed in future periods.
o. Sewa o. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an arrangement is or
sewa atau mengandung sewa dilakukan contains a lease is based on the substance of
berdasarkan substansi dari perjanjian pada tanggal the lease agreement at the inception date and
awal sewa dan hasil evaluasi apakah the evaluation results whether 1) the fulfillment of the
1) pemenuhan perjanjian tersebut bergantung pada arrangement depends on the use of a specific asset
penggunaan suatu aset atau sekelompok aset dan or group of assets and 2) the arrangement conveys a
2) perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk right to use the assets.
menggunakan aset tersebut.
Ketika sebagian besar risiko dan manfaat Where a significant portion of the risks and rewards of
kepemilikan aset tetap berada ditangan lessor, ownership are retained by the lessor, the leases are
maka suatu sewa diklasifikasi sebagai sewa classified as operating leases. Payments made under
operasi. Pembayaran sewa diakui sebagai beban operating leases are taken to profit or loss on a
dalam laporan laba rugi dengan metode garis lurus straight line basis over the period of the lease.
selama masa sewa.
p. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang p. Long - Term Employee Benefit Liabilities
Grup menyediakan liabilitas imbalan kerja jangka The Group provides defined long-term employee
panjang kepada karyawannya sesuai dengan benefits liabilities to their employees in accordance
Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia with Indonesian Labour Law No. 13/2003.
No. 13/2003. Tidak ada pendanaan yang telah No funding has been made to this defined benefit
dibuat untuk program imbalan pasti ini. plan.
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group net obligation in respect of the defined
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka benefit plan is calculated as the present value of the
panjang pada akhir periode pelaporan dikurangi long-term employee benefits liabilities at the end of
nilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan the reporting period less the fair value of plan assets,
liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan if any. The long-term employee benefits liabilities is
dengan menggunakan metode Projected Unit determined using the Projected Unit Credit Method
Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan with actuarial valuations being carried out at the end
setiap akhir periode pelaporan. of each reporting period.
30


p. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang p. Long - Term Employee Benefit Liabilities
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka Remeasurements of long-term employee benefits
panjang, meliputi a) keuntungan dan kerugian liabilities, comprise of a) actuarial gains and losses,
aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak b) the return of plan assets, excluding interest, and c)
termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak the effect of asset ceiling, excluding interest, are
batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di recognized immediately in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain pada saat income in the period in which they occur.
terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi Remeasurements are not reclassified to profit or loss
ke laba rugi pada periode berikutnya. in the subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or when a
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang plan is curtailed, the portion of the changed benefit
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan related to past service of employees, or gain or loss
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada on curtailment, is recognized immediately in profit or
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas loss when the plan amendment or curtailment occurs.
program.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest expense
atas (aset) liabilitas imbalan kerja jangka panjang (income) on the net long-term employee benefits
neto dengan menerapkan tingkat bunga diskonto liability (asset) for the period by applying the discount
pada awal periode pelaporan tahunan untuk rate used to measure the long-term employee
mengukur liabilitas imbalan kerja jangka panjang benefits liabilities at the beginning of the annual
selama periode berjalan. period.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan jangka panjang settlement of long-term employee benefits liabilities
pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau obligation when the settlement occurs. The gain or
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih loss on settlement is the difference between the
antara nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka present value of long-term employee benefits
pajang yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian liabilities being settled as determined on the date of
dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset settlement and the settlement price, including any
program yang dialihkan dan setiap pembayaran plan assets transferred and any payment made
yang dilakukan secara langsung oleh Grup directly by the Group in connection with the
sehubungan dengan penyelesaian tersebut. settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-service cost,
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan and any gain or loss on settlement, and (2) net
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi interest expense or income immediately in profit or
pada saat terjadinya. loss.
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expenses Recognition
Pendapatan diukur pada nilai wajar dari imbalan Revenue comprises the fair value of the
yang diterima atau piutang atas penjualan barang consideration received or receivable for the sale of
atau penyerahan jasa dari aktivitas normal Grup. goods or services rendered in the ordinary courses of
Pendapatan disajikan setelah dikurangi pajak the Group’s activities. Revenue is shown net of value
pertambahan nilai, retur, potongan harga dan added tax, returns, rebates and discounts and after
diskon serta setelah eliminasi pendapatan intra eliminating the sales within the Group. Revenue is
Grup. Pendapatan diakui apabila besar recognized to the extent that it is probable that the
kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir economic benefits will flow to the Group and the
kepada Grup dan pendapatan tersebut dapat diukur revenue can be reliably measured. The following
secara andal. Kriteria pengakuan tertentu berikut specific recognition criteria must be met before
harus dipenuhi sebelum pengakuan pendapatan revenue is recognized:
diakui:
31


q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expenses Recognition (continued)
i. Pendapatan dari penjualan voucher, kartu i. Revenue from sale of voucher, starter pack and
perdana dan telepon selular. cellular phones.
Pendapatan dari penjualan voucher, kartu Revenues from sales of voucher, starter packs
perdana dan telepon selular diakui pada saat and cellular phones are recognized when the
risiko dan hak kepemilikannya berpindah significant risks and rewards of ownership have
kepada pelanggan. Hal ini terjadi pada saat been transferred to the customer. This is usually
barang dikirimkan dan pelanggan telah taken at the time the goods are delivered and the
menerima barang. customer has accepted the goods.
ii. Pendapatan komisi dan jasa perbaikan ii. Revenues from commission and repair service
Pendapatan komisi dan jasa perbaikan diakui Revenues from commission and repair service are
pada saat jasa telah diberikan. recognized when the services are provided.
iii. Pendapatan bunga iii. Interest income
Pendapatan bunga diakui atas dasar proporsi Interest income is recognized on a time-proportion
waktu dengan menggunakan metode suku basis using the effective interest rate method.
bunga efektif.
Terkait dengan bisnis utamanya, Perusahaan dan In relation to its core business, the Company and its
Entitas Anak bertindak sebagai prinsipal, yang Subsidiaries act as principals, that wholly owned by
seluruh persediaannya merupakan milik Perseroan the Company and its subsidiaries.
dan entitas anaknya.
Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual
basis).
r. Pajak Penghasilan r. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense and
termasuk dalam laba rugi untuk periode/tahun included in profit or loss for the period/year, except to
berjalan, kecuali pajak yang timbul dari transaksi the extent that the tax arises from a transaction or
atau kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak event which is recognized outside profit or loss. Tax
terkait dengan pos yang diakui dalam penghasilan that relates to items recognized in other
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan comprehensive income is recognized in other
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos comprehensive income and tax that relates to items
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di recognized directly in equity is recognized in equity.
ekuitas.
i. Pajak penghasilan kini i. Current income tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena The current tax payable is based on taxable
pajak periode/tahun berjalan. Laba kena pajak income for the period/year. Taxable income differs
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam from profit as reported in the respective profit or
masing-masing laba rugi entitas dalam Grup, loss of the each entities in the Group, because it
karena tidak termasuk pos-pos dari pendapatan excludes items of income or expense that are
atau beban yang dapat dikenakan pajak atau taxable or deductible in other years and it further
dikurangkan di tahun-tahun lainnya dan excludes items that are not taxable or tax
selanjutnya tidak termasuk pos-pos yang tidak deductible. The respective liability for current tax
dapat dikenakan pajak atau dikurangkan dari of each entity in the Group is calculated using tax
pajak. Liabilitas pajak kini masing-masing rates that have been enacted or substantively
entitas di dalam Grup dihitung dengan enacted at the consolidated statement of financial
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau position date.
secara substansial berlaku pada tanggal
laporan posisi keuangan konsolidasian.
32


r. Pajak Penghasilan (lanjutan) r. Income Tax (continued)
i. Pajak penghasilan kini (lanjutan) i. Current income tax (continued)
Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates the amount
jumlah yang dilaporkan di dalam Surat reported in the Annual Tax Return (SPT) in
Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan relation to the circumstances in which the
keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku applicable tax regulations are subject to
memerlukan interpretasi dan, jika diperlukan, interpretation and, if necessary, the management
manajemen akan menghitung provisi atas will calculate the provision that may arise.
jumlah yang mungkin timbul.
ii. Pajak penghasilan tangguhan ii. Deferred income tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is recognized using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer method on temporary differences at the reporting
antara dasar pengenaan pajak dari aset dan date between the tax bases of assets and
liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan liabilities and their carrying amounts for financial
pelaporan keuangan konsolidasian. Liabilitas reporting purposes at the reporting date. Deferred
pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan tax liabilities are recognized for all taxable
temporer kena pajak, kecuali bagi liabilitas temporary differences, except the deferred tax
pajak tangguhan yang berasal dari (a) liability arising from (a) the initial recognition of
pengakuan awal goodwill; atau (b) pada saat goodwill; (b) or of an asset or liability in a
pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaction that is (i) not a business combination,
transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi and (ii) at the time of the transaction, affects
bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak neither the accounting profit nor taxable income or
memengaruhi laba akuntansi dan laba kena fiscal loss.
pajak/rugi fiskal.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi fiskal belum dikompensasi, forward of unused fiscal losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable income will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan, dan rugi fiskal belum and the carry forward of unused fiscal losses, can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali jika be utilized, unless the deferred tax asset arises
aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan from the initial recognition of an asset or liability in
awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang a transaction that (a) not a business combination
(a) bukan transaksi kombinasi bisnis dan; (b) and; (b) at the time of the transaction, affects
tidak memengaruhi laba akuntansi maupun laba neither the accounting profit nor taxable
kena pajak/rugi fiskal. income/fiscal loss.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan jumlah reviewed at each reporting date and reduced to
tercatat aset pajak tangguhan tersebut the extent that it is no longer probable that
diturunkan apabila laba kena pajak mungkin sufficient taxable income will be available to allow
tidak memadai untuk mengkompensasi all or part of the benefit of that deferred tax asset
sebagian atau semua manfaat aset pajak to be utilized. Unrecognized deferred tax assets
tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, are reassessed at each reporting date and are
Grup menilai kembali aset pajak tangguhan recognized to the extent that it has become
yang tidak diakui. Grup mengakui aset pajak probable that future taxable income will allow the
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui deferred tax assets to be recovered.
apabila besar kemungkinan bahwa laba kena
pajak pada masa yang akan datang akan
tersedia untuk pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured at
dengan menggunakan tarif pajak yang the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that have
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak been enacted or substantively enacted as at the
yang berlaku atau secara substantif telah reporting date.
berlaku pada tanggal pelaporan.
33


r. Pajak Penghasilan (lanjutan) r. Income Tax (continued)
ii. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) ii. Deferred income tax (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling Deferred tax assets and liabilities can be offset if,
hapus, jika dan hanya jika, (a) memiliki hak and only if, (a) there is a legally enforceable right
yang dapat dipaksakan secara hukum untuk to offset the current tax assets and liabilities and
melakukan saling hapus antara aset dan (b) the deferred tax assets and liabilities relate to
liabilitas pajak kini dan (b) aset serta liabilitas the same taxable entity and the same taxation
pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak authority.
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas
perpajakan yang sama.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Grup Amendments to respective tax obligations of the
diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) Group are recorded when tax assessment letter
diterima dan/atau, jika Grup mengajukan keberatan (SKP) is received and/or, if objected to and/or
dan/atau banding, pada saat keputusan atas appealed against by the Group, when the result of the
keberatan dan/atau banding tersebut telah objection and/or appeal is determined.
ditetapkan.
s. Laba Neto per Saham s. Earnings per Share
Laba neto per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by dividing net
membagi laba neto periode/tahun berjalan yang income for the period/year attributable to owners of
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk the parent by the weighted average number of shares
dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang outstanding during the period/year.
beredar selama periode/tahun tersebut.
Laba per saham dilusian dihitung manakala Grup Diluted earnings per share is calculated when Group
memiliki instrumen berpotensi saham biasa yang has instruments which are dilutive potential ordinary
bersifat dilutif. shares.
t. Tambahan Modal Disetor - Neto t. Additional Paid-in Capital - Net
Tambahan modal disetor merupakan kelebihan Additional paid-in capital represents the excess of
setoran pemegang saham di atas nilai nominal share issuance over its par value less share issuance
setelah dikurangi dengan biaya emisi efek ekuitas. costs. Share issuance cost comprises all costs
Biaya emisi efek ekuitas merupakan seluruh biaya pertain with the issuance of shares as stipulated in
yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas BAPEPAM-LK regulations. Listing cost for
sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM- outstanding shares, cost related with stock dividend
LK. Biaya-biaya seperti biaya pencatatan saham di or stock splits and other costs which are not directly
bursa atas saham yang sudah beredar, biaya yang attributable to the issuance of shares is recognized
berkaitan dengan dividen saham atau pemecahan directly in profit or loss.
saham dan biaya lain yang tidak dapat diatribusikan
secara langsung dengan penerbitan efek ekuitas,
dibebankan langsung pada laba rugi.
Kombinasi usaha entitas sepengendali dicatat Business combination of entities under common
dengan menggunakan metode penyatuan control is accounted for using the pooling of interest
kepemilikan. Selisih antara imbalan yang dialihkan method. The difference between the consideration
dengan nilai tercatat aset neto yang diperoleh transferred price and the carrying amount of the net
dicatat sebagai bagian dari "Tambahan modal assets acquired is recorded as part of “Additional
disetor". paid-in capital”.
u. Informasi Segmen u. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of the
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa Group that engaged either in providing certain
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan products (business segment), or in providing
produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi products within a particular economic environment
tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko (geographical segment), which is subject to risks
dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. and rewards that are different from those of other
segments.
34


u. Informasi Segmen (lanjutan) u. Segment Information (continued)
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets and
segmen termasuk akun-akun yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on a
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang reasonable basis to that segment. Segments are
sesuai kepada segmen tersebut. Segmen determined before intra-group balances and intra-
ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup, group transactions are eliminated as part of
dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. consolidation process.
3. PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN SUMBER 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES,

ESTIMASI KETIDAKPASTIAN PENTING ASSUMPTIONS AND JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make judgments,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi estimates and assumptions that affect the reported
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas the disclosure of contingent liabilities, at the reporting
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. date. However, uncertainty about these assumptions and
Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah estimates could result in outcomes that could require a
yang diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta material adjustment to the carrying amount of the asset
estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian or liability affected in future year.
material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas
pada tahun berikutnya.
Pertimbangan yang Dibuat dalam Penerapan Judgments Made in Applying Accounting Policies
Kebijakan Akuntansi
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, policies, management has made the following judgments,
selain yang telah tercakup dalam estimasi, yang apart from those involving estimations, which has the
memiliki dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang most significant effect on the amounts recognized in the
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: consolidated financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan assets and liabilities as financial assets and financial
mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan liabilities by judging if they meet the definition set forth in
dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) telah terpenuhi. Aset PSAK No. 55 (Revised 2014). The financial assets and
dan liabilitas keuangan diakui dan dikelompokkan financial liabilities are accounted for in accordance with
sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti the Group’s accounting policies disclosed in Note 2g to
diungkapkan pada Catatan 2g atas laporan keuangan the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each entity in the Group is the
dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan currency from the primary economic environment where
ekonomi utama di mana entitas tersebut beroperasi. such entity operates. Those currencies are the
Mata uang tersebut adalah mata uang yang currencies that influence the revenues and costs of each
memengaruhi pendapatan dan biaya dari masing- respective entity. The determination of functional
masing entitas. Penentuan mata uang fungsional currency may require judgment due to various
mungkin memerlukan pertimbangan karena berbagai complexity, among others, the entity may transact in
kompleksitas, antara lain, entitas dapat bertransaksi di more than one currency in its daily business activities.
lebih dari satu mata uang dalam kegiatan usahanya
sehari-hari.
35


ESTIMASI KETIDAKPASTIAN PENTING (lanjutan) ASSUMPTIONS AND JUDGMENTS (continued)
Pertimbangan yang Dibuat dalam Penerapan Judgments Made in Applying Accounting Policies
Kebijakan Akuntansi (lanjutan) (continued)
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang transactions and computations for which the ultimate tax
penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan determination is uncertain during the ordinary course of
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak business. The Group recognizes liabilities for expected
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan tax issues based on estimates of whether additional
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika taxes will be due. Where the final tax outcome of these
hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah matters is different from the amounts that were initially
yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan recognized, such differences will impact the income tax
berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan and deferred tax provisions in the period in which such
pajak tangguhan pada periode di mana penentuan determination is made.
tersebut dilakukan.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset The Group’s carrying amount of tax payables and
pajak tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 20 deferred tax assets are disclosed in Note 20 to the
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal Deferred tax assets are recognized for all unused losses
yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan to the extent that it is probable that taxable income will
bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk be available against which the fiscal losses can be
dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang dapat utilized. The determination of the amount of deferred tax
dikompensasikan. Penentuan jumlah aset pajak assets that can be recognized based upon the likely
tangguhan yang dapat diakui berdasarkan perbedaan timing and level of future taxable income together with
waktu dan laba kena pajak di masa mendatang future tax planning strategies required significant
bersama-sama dengan strategi perencanaan pajak management judgment.
masa depan membutuhkan pertimbangan signifikan
dari manajemen.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions related to the future and the main
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan sources of estimation uncertainty at the reporting date
yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian that have a significant risk of material adjustments to the
material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas carrying amount of assets and liabilities within the next
untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah period end are disclosed below. The Group’s
ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada assumptions and estimates are based on a reference
parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan available at the time the consolidated financial
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai statements are prepared. Current situation and
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat assumptions regarding future developments, may
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. change due to market changes or circumstances beyond
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait the control of the Group. These changes are reflected in
pada saat terjadinya. the related assumptions as incurred.
Masa Manfaat Aset Tetap Useful Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The cost of fixed assets are depreciated on a straight-line
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran basis over the fixed assets estimated economic useful
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen lives. Management estimates the useful lives of these
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap fixed assets to be within 4 to 20 years, these are
antara 4 sampai 20 tahun, suatu kisaran yang common life expectancies applied in the industry.
umumnya diperkirakan dalam industri sejenis. Changes in the expected level of usage and
Perubahan dalam pola pemakaian dan tingkat technological developments could impact the economic
perkembangan teknologi dapat memengaruhi masa useful lives and the residual values of these assets,
manfaat ekonomis serta nilai sisa aset dan karenanya therefore, future depreciation charges could be revised.
biaya penyusutan masa depan memiliki kemungkinan The carrying amount of the Group's fixed assets at the
untuk diubah/direvisi. Jumlah tercatat aset tetap Grup consolidated financial statements date is disclosed in
pada tanggal laporan keuangan konsolidasian Note 11 to the consolidated financial statements.
diungkapkan di dalam Catatan 11 atas laporan
36


Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Key Sources of Estimation Uncertainty (continued)

Penurunan Nilai Persediaan Impairment of Inventories
Manajemen melakukan penilaian analisis umur Management reviews aging analysis of inventories at
persediaan pada setiap tanggal pelaporan dan each consolidated statement of financial position date,
membentuk penyisihan untuk persediaan usang dan and makes allowance for obsolete and slow moving
persediaan yang memiliki perputaran yang lambat yang inventory items identified that are no loner suitable for
diidentifikasi tidak lagi sesuai untuk digunakan dalam use in production. Management estimates the net
produksi, dengan mempertimbangkan nilai realisasi realizable value of such finished goods and work-in-
neto dari persediaan barang jadi dan barang dalam progress based primarily on the latest invoice prices and
proses berdasarkan pada harga jual dan kondisi pasar current market conditions. The carrying amount of the
saat ini. Jumlah tercatat persediaan diungkapkan di inventories is disclosed in Note 8 to the consolidated
dalam Catatan 8 atas laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
Penurunan Nilai Piutang Usaha dan Piutang Lainnya Impairment of Trade Receivables and Other Receivable
Penurunan piutang usaha terjadi jika terdapat bukti Impairment of trade receivables and other receivable is
objektif bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh atau established when there is objective evidence that the
sebagian nilai piutang sesuai dengan persyaratan awal Group will not be able to collect all amounts due
piutang. Penilaian dilakukan pada setiap tanggal according to original term of debts. An assessment is
laporan posisi keuangan konsolidasian untuk made at each consolidated statement of financial
menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai atau position date of whether there is any indication of
apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai impairment or whether there is any indication that an
yang sebelumnya diakui pada tahun-tahun sebelumnya impairment loss previously recognized in prior years may
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. no longer exist or may have decreased. Where the actual
Ketika hasil aktual berbeda dari jumlah yang awalnya results differ from the amounts that were initially
dinilai, perbedaan tersebut akan mengakibatkan assessed, such differences will result in a material
penyesuaian material terhadap jumlah tercatat piutang adjustment to the carrying amounts of trade and other
usaha dan piutang lainnya dalam laporan keuangan receivables within the next financial year. The carrying
tahun berikutnya. Jumlah tercatat dari piutang usaha amount of the trade and other receivables is disclosed in
dan piutang lainnya diungkapkan dalam Catatan 5 dan Note 5 and 6 to the consolidated financial statements.
6 atas laporan keuangan.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penilaian penurunan untuk aset non-keuangan, selain Impairment review for non-financial assets, other than
goodwill dilakukan ketika indikator penurunan nilai goodwil is performed when certain impairment indicators
tertentu yang hadir. Sedangkan untuk goodwill, are present. While for goodwill, impairment testing is
pengujian penurunan nilai wajib dilakukan minimal required to be performed at least annually irrespective of
setiap tahun terlepas dari apakah atau tidak ada whether or not there are indications of impairment.
indikasi penurunan nilai. Menentukan nilai wajar aset Determining the fair value of assets requires the
membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan estimation of cash flows expected to be generated from
dihasilkan dari penggunaan lanjutan dan disposisi akhir the continued use and ultimate disposition of such
dari aset tersebut. Setiap perubahan signifikan dalam assets. Any significant changes in the assumptions used
asumsi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar in determining the fair value may materially affect the
material dapat memengaruhi penilaian nilai dipulihkan assessment of recoverable values and any resulting
dan kerugian penurunan nilai yang dihasilkan bisa impairment loss could have a material impact on results
memiliki dampak material terhadap hasil usaha. of operations.
Jumlah tercatat aset tetap dan goodwill pada tanggal The carrying values of fixed assets and goodwill as of
31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 masing- December 31, 2018 and December 31, 2017 are
masing diungkapkan di dalam Catatan 11 dan 12 atas disclosed in Notes 11 and 12 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian. financial statements, respectively.
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-term Employee Benefits Liabilities
Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan The determination of the Group’s long-term employee
beban imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan benefits liabilities and employee benefits expense is
asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dependent on its selection of certain assumptions used
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi by independent actuary in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat Those assumptions include among others, discount
kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri rates, future annual salary increase, annual employee
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality
dan tingkat kematian. rate.
37


Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Key Sources of Estimation Uncertainty (continued)

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) Long-term Employee Benefits Liabilities (continued)
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang Actual results that differ from the Group’s assumptions
diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan are treated in accordance with the policies as mentioned
sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan in Note 2 to the consolidated financial statements. While
keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup the Group believes that its assumptions are reasonable
berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah and appropriate, significant differences in the Group’s
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil aktual actual experience or significant changes in the Group’s
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang assumptions may materially affect its long-term
ditetapkan secara material dapat memengaruhi employee benefits liability and employee benefits
perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang expense. The carrying amount of the Group’s long-term
dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat employee benefits liability is disclosed in Note 23 to the
liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup consolidated financial statements.
diungkapkan pada Catatan 23 atas laporan keuangan
konsolidasian.
Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment
Penerapan dari metode akuisisi untuk kombinasi bisnis Application of acquisition method for business
mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara combination requires extensive use of accounting
ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada estimates to allocate the purchase price to the fair market
nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, values of the assets and liabilities acquired, including
termasuk aset takberwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh intangible assets. Certain business acquisitions of the
Grup menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22, Group have resulted to recognition of goodwill. Under
“Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji PSAK No. 22, “Business Combinations”, such goodwill is
penurunan nilainya setiap tahun. Jumlah tercatat not amortized and subject to an annual impairment. The
goodwill Grup pada tanggal carrying amount of the Group’s goodwill as of December
31 Desember 2018 dan 2017 diungkapkan di dalam 31, 2018 and 2017 is disclosed in Note 12 to the
Catatan 12 atas laporan keuangan konsolidasian . consolidated financial statement.
4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS
2018 2017
Kas Cash on hand
Rupiah 244.791 425.663 Rupiah
Ringgit Malaysia 2.897 325 Malaysian Ringgit
Sub-jumlah 247.688 425.988 Sub-total
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 58.059 91.185 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Artha Graha International Tbk 45.365 - PT Bank Artha Graha International Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 17.968 35.941 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.835 6.977 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mayapada Tbk 3.466 253.182 PT Bank Mayapada Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.558 9.456 PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 1.993 6.668 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.900 10.852 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 1.852 1.576 PT Bank Bukopin Tbk
PT Standard Chartered Bank Indonesia 1.150 1.401 PT Standard Chartered Bank Indonesia
PT Bank Permata Tbk 1.143 362 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 981 1.462 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 920 664 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk 692 580 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Citibank Indonesia Tbk 601 377 PT Bank Citibank Indonesia Tbk
38

4. KAS DAN BANK (lanjutan) 4. CASH ON HAND AND IN BANKS (continued)
2018 2017
Bank (lanjutan) Cash on hand (continued)

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera
Selatan 473 2.383 Selatan
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional
Tbk 433 233 Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 324 2.405 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 373 189 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Panin Tbk 339 770 PT Bank Panin Tbk
PT Bank UOB Indonesia 211 160 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mayora 131 46 PT Bank Mayora
PT Bank Woori Saudara 123 141 PT Bank Woori Saudara
PT Bank HSBC Indonesia 86 1.764 PT Bank HSBC Indonesia
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100) 280 282 Others (each below Rp 100)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Central Asia Tbk 11.567 7.954 PT Bank Central Asia Tbk
PT Standard Chartered Bank Indonesia 2.141 196 PT Standard Chartered Bank Indonesia
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100) 48 48 Others (each below Rp 100)
Dolar Singapura Singapore Dollar

Standard Chartered Bank, Cabang Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 10.579 9.215 Branch
Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit

Malayan Banking Berhad - 372 Malayan Banking Berhad
Jumlah 418.279 872.829 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31 2018 and 2017, there is no cash on
terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada hand and in banks placed with related parties.
pihak berelasi.
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah The details of trade receivables based on customers are
sebagai berikut: as follows:
2018 2017
Pihak ketiga 3.112.993 2.795.423 Third parties
Pihak berelasi (lihat Catatan 35) Related parties (see Note 35)
PT Setia Utama Towerindo 21.076 60.821 PT Setia Utama Towerindo
PT Blackberry Merah Putih 234 563 PT Blackberry Merah Putih
Jumlah 3.134.303 2.856.807 Total
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade receivables are denominated in
sebagai berikut: following currencies:
2018 2017
Rupiah 3.130.090 2.856.167 Rupiah
Dolar Singapura 3.975 12 Singapore Dollar
Ringgit Malaysia 238 628 Malaysian Ringgit
Jumlah 3.134.303 2.856.807 Total
39

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Rincian piutang usaha berdasarkan umur adalah The details of trade receivables based on the age of
sebagai berikut: receivables are as follows:
2018 2017
Belum jatuh tempo 2.130.515 2.204.092 Neither past due
Lewat jatuh tempo Past due
Kurang dari 30 hari 519.988 486.253 Less than 30 days
31 - 60 hari 260.494 92.111 Between 31 - 60 days
61 - 90 hari 151.644 60.560 Between 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 71.662 13.791 More than 90 days
Jumlah 3.134.303 2.856.807 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang On December 31, 2018 and 2017, trade receivables
usaha masing-masing sebesar Rp 1.003.788 dan amounted to Rp 1,003,788 and Rp 652,715 are past due
Rp 652.715 telah lewat jatuh tempo namun tidak but not impaired. It is associated with a number of
mengalami penurunan nilai. Hal ini terkait dengan customers who do not have a history of default. From
sejumlah pelanggan yang tidak memiliki sejarah gagal total trade accounts receivable amounting to
bayar. Dari total piutang usaha sebesar Rp 3.134.303 Rp 3,134,303 consists of receivables from sales of
terdiri atas piutang dari penjualan voucher sebesar vouchers amounting to Rp 1,904,010 and from mobile
Rp 1.904.010 dan dari penjualan handphone sebesar phone sales of Rp 1,229,314 and from repair service
Rp 1.229.314 serta dari jasa perbaikan sebesar amounting to Rp 979. From the aging analysis of
Rp 979. Dari analisa umur piutang yang lebih dari 60 accounts receivable more than 60 days are mostly
hari sebagian besar merupakan piutang atas penjualan receivable from the sale of mobile phones.
handphone.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang As of December 31, 2018 and 2017, certain receivables
usaha tertentu telah diasuransikan kepada are insured to PT Sinarmas Insurance, a third party,
PT Sinarmas Insurance, pihak ketiga, terhadap seluruh against all risks that resulted in a decrease in the value of
risiko yang menyebabkan penurunan nilai piutang trade receivables from cellular phone sales, with a total
usaha atas penjualan telepon seluler, dengan nilai coverage of Rp 166,738 and Rp 150,000, respectively.
keseluruhan pertanggungan masing-masing sebesar The management believes that the insurance coverage is
Rp 166.738 dan Rp 150.000. Manajemen berpendapat adequate to cover possible losses arising from possible
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk risk.
menutupi risiko kerugian yang mungkin timbul.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti Management believes that there is no objective evidence
objektif penurunan nilai dan saldo piutang usaha of impairment therefore no provision for impairment was
tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak provided. Management believes that there is no
diperlukan penurunan nilai. Manajemen juga significant concentrated risk on trade receivables account
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang from third parties.
terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang
usaha dari pihak ketiga.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang As of December 31, 2018 and 2017, trade receivables
usaha dijadikan jaminan atas utang bank jangka are pledged as collateral on short-term and long-term
pendek dan jangka panjang (lihat Catatan 15 dan 21). bank loans (see Notes 15 and 21).
6. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 6. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES

2018 2017
PT Pulsa Inti Nasional 32.619 29.756 PT Pulsa Inti Nasional
PT Teleglobal Komunikasi 25.715 - PT Teleglobal Komunikasi
PT Setia Utama Distrindo 4.417 43.306 PT Setia Utama Distrindo
Karyawan 713 968 Employees
PT Deltacomsel - 1.699 PT Deltacomsel
Lain-lain 110 2.001 Others
Piutang lain-lain merupakan piutang atas operasional Other receivables are receivables of other operations
lainnya diluar piutang atas penjualan barang dagangan excluding receivables from merchandise sales that will be
yang akan dilunasi dalam waktu satu tahun, sehingga settled within one year, thus, presented as current assets.
disajikan sebagai aset lancar.
40

6. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES (continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti Management believes there is no objective evidence of
objektif penurunan nilai dan saldo piutang lain-lain impairment therefore no provision for impairment was
tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak provided.
diperlukan penurunan nilai atas piutang.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, other receivables
terdapat piutang lain-lain yang dijaminkan. were not pledged as collateral on loans.
7. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 7. PREPAID EXPENSES

2018 2017
Sewa 56.055 68.170 Rent
Operasional 27.323 54.170 Operations
Asuransi 2.187 2.059 Insurance
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500) 6.680 5.745 Others (each below Rp 500)
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2018 2017
Kartu perdana dan voucher isi ulang 2.318.304 2.474.315 Starter packs and prepaid vouchers
Telepon selular 1.199.094 1.076.725 Cellular phones
Suku cadang 736 429 Spareparts
Jumlah 3.518.134 3.551.469 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, persediaan As of December 31, 2018 and 2017, inventories are
dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari pledged as collateral for short-term and long term bank
utang bank jangka pendek dan jangka panjang, loan, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga
Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, Tbk, and PT Bank Central Asia Tbk (see Notes 15 and
dan PT Bank Central Asia Tbk (lihat Catatan 15 dan 21). In the current year, inventories recognized as
21). Pada tahun berjalan nilai persediaan yang diakui expenses amounted to Rp 27,655,404 (see Note 29).
sebagai beban adalah sebesar Rp 27.655.404 (lihat
Catatan 29).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, persediaan As of December 31, 2018 and 2017, inventories are
telah diasuransikan terhadap seluruh risiko yang covered by insurance against all risks by PT Asuransi
menyebabkan kerusakan kepada PT Asuransi Central Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas,
Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Asoka Mas, PT Asuransi Asoka Mas, PT Adira Insurance PT ACE
PT Adira Insurance, PT ACE Jaya Proteksi, PT China Jaya Proteksi, PT China Taiping Insurance Indonesia
Taiping Insurance Indonesia dan PT Marsh Indonesia, dan PT Marsh Indonesia, third parties, with total
pihak ketiga, dengan nilai keseluruhan pertanggungan insurance amount of Rp 1,839,740 and Rp 1,142,825,
sebesar Rp 1.839.740 dan Rp 1.142.825. Manajemen respectively. The management believes that the
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup insurance coverage is adequate to cover possible losses
untuk menutupi risiko kerugian yang mungkin timbul. arising from possible risk.
Berdasarkan penelaahan manajemen Grup, tidak Based on the review of the Group management, there are
terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan no events or changes of condition that indicate
keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai impairment of inventories as of December 31 2018 and
persediaan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 2017, therefore no provision for impairment was provided.
sehingga tidak diperlukan adanya penyisihan atas
penurunan nilai persediaan.
41

9. UANG MUKA - PIHAK KETIGA 9. ADVANCE - THIRD PARTIES

Akun ini merupakan uang muka atas pembelian pulsa This account represents advances for purchases of
dan telepon selular kepada para pemasok yang dengan vouchers and mobile phone from suppliers with the
rincian sebagai berikut: following details:
2018 2017
PT Telekomunikasi Selular 325.320 425.180 PT Telekomunikasi Selular
Shenzen Esure Technology 10.000 27.543 Shenzen Esure Technology
Shenzen Kenxinda Technology Co. Ltd. 5.600 19.589 Shenzen Kenxinda Technology Co. Ltd.
PT Gemilang Selular Multimedia 1.965 - PT Gemilang Selular Multimedia
PT Bima Sakti 564 457 PT Bima Sakti
PT Finnet Indonesia 286 557 PT Finnet Indonesia
ZTE Corporation Ltd - 6.818 ZTE Corporation Ltd
Lain-lain 1.982 3.302 Others
Jumlah 345.717 483.446 Total
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENT IN ASSOCIATE

Akun ini merupakan penyertaan saham pada This account represents investment in shares of
PT Unggul Makmur Bersama dengan kepemilikan PT Unggul Makmur Bersama with 25% ownership
sebesar 25%. Sampai dengan tanggal 31 Desember interest. Until December 31, 2018, PT Unggul Makmur
2018, PT Unggul Makmur Bersama belum memulai Bersama has not yet started its business operations.
aktivitas usahanya.
11. ASET TETAP - NETO 11. FIXED ASSETS - NET

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The details and movements of fixed assets are as
follows:
2018
Saldo Awal / Saldo Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Ending
Balance Additions Deductions Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan langsung Direct ownership
Tanah 8.369 - - 8.369 Land
Bangunan 103.296 8.993 - 112.289 Buildings
Kendaraan 52.399 1.632 1.041 52.990 Vehicles
Peralatan kantor 115.179 5.282 90 120.371 Office equipment
Jumlah Biaya Perolehan 279.243 15.907 1.131 294.019 Total Acquisition Cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kendaraan 31.299 5.417 527 36.189 Vehicles
Peralatan kantor 82.191 12.769 86 94.874 Office equipment
Jumlah Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 143.623 23.589 613 166.599 Depreciation
Nilai Buku Neto 135.620 127.420 Net Book Value
2017
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 8.369 - - 8.369 Land
Bangunan 103.290 6 - 103.296 Buildings
Kendaraan 52.719 462 782 52.399 Vehicles
Peralatan kantor 105.106 10.073 - 115.179 Office equipment
Jumlah Biaya Perolehan 269.484 10.541 782 279.243 Total Acquisition Cost
42

11. ASET TETAP – NETO (lanjutan) 11. FIXED ASSETS – NET (continued)
2017 (lanjutan / continued)
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kendaraan 26.272 5.604 577 31.299 Vehicles
Peralatan kantor 65.916 16.275 - 82.191 Office equipment
Jumlah Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 116.804 27.396 577 143.623 Depreciation
Nilai Buku Neto 152.680 135.620 Net Book Value
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 For the years ended December 31, 2018 and 2017, the
Desember 2018 dan 2017, beban penyusutan masing- depreciation expense amounted to Rp 23,589 dan
masing sebesar Rp 23.589 dan Rp 27.396 (lihat Rp 27,396, respectively (see Note 30).
Catatan 30).
Selama tahun 2018 dan 2017, aset tetap kendaraan In 2018 and 2017, the Group acquired motor vehicles
diperoleh Grup melalui utang pembiayaan konsumen with an aggregate costs of Rp 842 and Rp 376,
dengan biaya keseluruhan masing-masing sebesar respectively, through consumer financing lease (see Note
Rp 842 dan Rp 376 (lihat Catatan 19). 19).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, aset tetap As of December 31, 2018 and 2017, vehicles, office
berupa kendaraan, peralatan kantor dan bangunan equipment and buildings were insured through PT ACE
telah diasuransikan melalui PT ACE Jaya Proteksi, Jaya Proteksi, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi
PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, Astra Buana, PT Astra Sedaya Finance, PT Asuransi
PT Astra Sedaya Finance, PT Asuransi Central Asia, Central Asia, PT Allianz Utama Indonesia, PT Central
PT Allianz Utama Indonesia, PT Central Sejahtera Sejahtera Insurance, PT Asuransi Raksa Pratikara and
Insurance, PT Asuransi Raksa Pratikara dan PT Asuransi Sinar Mas, third parties, against all risks with
PT Asuransi Sinar Mas, pihak ketiga, terhadap seluruh total sum insured amounted to Rp 203,425 and
risiko dengan total pertanggungan masing-masing Rp 175,535, respectively. The management believes that
sebesar Rp 203.425 dan Rp 175.535. Manajemen the insurance coverage is adequate to cover possible
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup loss arising from such risks.
untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah As of December 31, 2018 and 2017, the acquisition cost
biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan of the Group’s fixed assets which have been fully
penuh namun masih digunakan masing-masing depreciated but still in used totaling Rp 64,310 dan
sejumlah Rp 64.310 dan Rp 32.497. Rp 32,497, respectively.
Rincian laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai Details of gain on sale of fixed assets are as follows:
berikut:
2018 2017
Hasil penjualan aset tetap 774 298 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku aset tetap (518) (205)) Book value of fixed assets
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(lihat Catatan 31) 256 93 (see Note 31)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, sebagian As of December 31, 2018 and 2017, certain land and
tanah dan bangunan tertentu digunakan sebagai buildings are pledged as collateral on short-term and
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka long-term bank loans obtained from Standard Chartered
panjang yang diperoleh dari Standard Chartered Bank, Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Central
PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Central Asia Asia Tbk and certain vehicles as collateral for consumer
Tbk, dan sebagian aset tetap kendaraan dijaminkan financing lease (see Notes 15, 19 and 21).
atas utang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 15, 19
dan 21).
43

12. GOODWILL 12. GOODWILL

Untuk menciptakan nilai sinergi dan mengembangkan To create synergy value and to develop a portfolio of
portofolio produk, selama tahun 2015 dan 2013, product, during 2015 and 2013, the Company acquired
Perusahaan telah mengakuisisi 99,5% kepemilikan 99.5% ownership of PT Simpatindo Multi Media (SMM)
saham PT Simpatindo Multi Media (SMM) dan and acquired 99.99 % shares of PT Mitra Telekomunikasi
mengakuisisi 99,99% kepemilikan saham PT Mitra Seluler (MTS), PT Point Multi media Nusantara (PMMN)
Telekomunikasi Selular (MTS), PT Poin Multi Media and PT Perdana Mulia Makmur (PMM).
Nusantara (PMMN) dan PT Perdana Mulia Makmur
(PMM).
Goodwill pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Goodwill as of December 31, 2018 and 2017 totaling
sejumlah Rp 551.302 mencerminkan nilai sinergi yang Rp 551,302 reflects the value of expected synergies
diharapkan timbul dari akuisisi tersebut dan daftar arising from the acquisition and a customer list, which is
pelanggan, yang tidak diakui secara terpisah. not recognized separately.
Rincian goodwill pada tanggal 31 Desember 2018 dan The detail of goodwill as of December 31, 2018 and 2017
2017 sebagai berikut: is as follow:
Nama Entitas Anak / Bulan Perolehan /
Subsidiary’s Name Acquisition Date 2018 dan (and) 2017
PT Mitra Telekomunikasi Selular Juli / July 2013 3.738
PT Poin Multi Media Nusantara Agustus / August 2013 22.989
PT Perdana Mulia Makmur Oktober / October 2013 176.153
PT Simpatindo Multi Media Januari / January 2015 348.422
Jumlah / Total 551.302
Goodwill diuji penurunan nilai setiap tahun dan/atau Goodwill is tested for impairment annually and/or when
ketika keadaan yang menunjukkan nilai tercatat circumstances indicate the carrying value may be
mengalami penurunan nilai. Uji penurunan nilai untuk impaired. The Company’s impairment test for goodwill is
goodwill Perusahaan didasarkan pada nilai pakai based on value in use calculation that uses a discounted
perhitungan yang menggunakan model arus kas cash flow model. For December 31, 2018, the
diskonto. Untuk 31 Desember 2018, manajemen telah management has tested the decrease in the value of
melakukan pengujian atas penurunan nilai goodwill goodwill based on the value in use by using discounted
tersebut yang didasarkan pada nilai pakai dengan cash flow capital and also the analysis of impairment of
menggunakan modal arus kas diskonto dan juga goodwill assisted by KJPP Jennywati, Kusnanto & Rekan
analisa penurunan nilai goodwill yang dibantu oleh date February 7, 2019 which based on their report there
KJPP Jennywati, Kusnanto & Rekan tanggal 7 Februari is no impairment of goodwill.
2019 yang berdasarkan laporannya tidak terdapat
penurunan goodwill.
Pengujian penurunan nilai menggunakan proyeksi arus The impairment test uses a cash flow projection that has
kas yang telah disetujui manajemen, dan asumsi- been approved by management, and the following
asumsi penting sebagai berikut: important assumptions:
a) Penjualan a) Sales
- Kuantitas diproyeksikan mengalami peningkatan - Quantity is projected to increase by 10.00% per
sebesar 10,00% per tahun selama periode year during the projection period;
proyeksi;
- Harga diproyeksikan mengalami peningkatan - The price is projected to increase by 5.00% per
sebesar 5,00% per tahun. year.
b) Harga Pokok Penjualan b) Cost of Sales
- Harga Pokok Penjualan diproyeksikan sebesar - Cost of Sales is projected at 93% of net income
93% dari pendapatan neto selama periode over the projection period.
proyeksi.
c) Beban Usaha c) Operating Expenses
- Beban usaha terutama terdiri dari beban - Operating expenses consist primarily of sales
penjualan serta gaji dan karyawan. Beban usaha expenses as well as salaries and employees.
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal Operating expenses for the years ended
31 Desember 2018 - 2027 diprediksikan berkisar December 31, 2018 - 2027 are predicted to range
antara 5% − 8% dari pendapatan usaha neto. from 5% - 8% of net operating revenues.
44

12. GOODWILL (lanjutan) 12. GOODWILL (continued)

d) Tarif pajak yang diberlakukan atas MTS, SMM, d) The tax rate applied to MTS, SMM, PMM dan PMMN
PMM dan PMMN adalah tarif pajak yang berlaku is the prevailing tax rate in Indonesia, which is
umum di Indonesia, yaitu 25,00%. 25.00%.
e) Perputaran piutang usaha diasumsikan sebesar e) Accounts receivable turnover is assumed to be 84 -
84 - 205 hari selama periode proyeksi. 205 days during the projection period.
f) Perputaran persediaan diasumsikan sebesar f) Inventory turnover is assumed to be 53 - 64 days
53 - 64 hari selama periode proyeksi. during the projection period.
g) Perputaran utang usaha diasumsikan sebesar 63 g) The business debt turnover is assumed to be 63
hari selama periode proyeksi. days during the projection period.
13. INSTRUMEN DERIVATIF 13. DERIVATIVE INSTRUMENTS

2018 2017
Aset Keuangan Financial Assets
Aset derivatif 19.173 3.257 Derivative assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas derivatif - 1.497 Derivative liability
Pada tahun 2018, Perusahaan melakukan transaksi In 2018, the Company entered into a call spread
atas call spread dengan pembayaran premi bunga tetap transaction with payment of interest premiums for 3 years
selama 3 tahun dengan Standard Chartered Bank atas with Standard Chartered Bank for the credit commitment
komitmen kredit Tranche B dari bank sindikasi sebesar of Tranche B from the syndicated bank in the amount of
USD 47.000.000 dan USD 46.000.000 (lihat Catatan USD 47,000,000 and USD 46,000,000 (see Note 21).
21). Tujuan dari perjanjian ini adalah The purpose of this agreement is to confirm the terms
mengkonfirmasikan ketentuan dan kondisi investasi and structured investment condition between Standard
Terstruktur antara Standard Chartered Bank dan Chartered Bank and the Company on the date of the
Perusahaan pada tanggal transaksi. Detail kontrak transaction. The detail of contracts are as follows:
sebagai berikut:
Tingkat Tingkat
Bunga tetap terendah / tertinggi /
Nomor kontrak / Jumlah mata uang / sebaran / Fixed Lower strike Upper strike
Contract number Currency amount Jangka waktu / Time period interest spread rate rate
No. $AS 47.000.000 29 Januari 2018 - 22 2,42% 13.350 14.350
M201820210305190 / Desember 2020 / January 29,
52867177 2018 - December 22, 2020
No. $AS 46.000.000 2 Februari 2018 - 22 2,48% 13.436 14.936
M2018020603365590 Desember 2020 / February 2,
/ 52955999 2018 - December 22, 2020
Pada tahun 2017, Perusahaan melakukan transaksi In 2017, the Company entered into a 3-year cross
atas cross currency rate swap (CCRS) selama 3 tahun currency rate swap (CCRS) with Standard Chartered
dengan Standard Chartered Bank atas komitmen kredit Bank for Tranche B credit commitment from syndicated
Tranche B dari bank sindikasi sebesar bank amounting to USD 47,000,000 (see Note 21).
USD 47.000.000 (lihat Catatan 21). Berdasarkan Based on this transaction, the Company pays floating
transaksi ini, Perusahaan membayar bunga interest amounting to IDR Jakarta Interbank Offered Rate
mengambang sebesar Jakarta Interbank Offered Rate (JIBOR) plus 4.40% per annum and the Company
(JIBOR) IDR ditambah 4,40% per tahun dan received floating interest amounting to USD London
Perusahaan menerima bunga mengambang sebesar Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 2%.
USD London Interbank Offered Rate (LIBOR) ditambah
2%.
14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS
2018 2017
Aset lancar: Current assets:
Bank yang dibatasi penggunaanya Restricted bank accounts
Dolar AS - 5.417 US Dollar
Jumlah porsi lancar 31.996 48.212 Total current portion
45

14. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 14. OTHER ASSETS (continued)

2018 2017
Aset tidak lancar Non-current assets:
Bank garansi 197 197 Bank guarantee
Aset lainnya* 3.668 3.527 Other assets*
Jumlah porsi tidak lancar 3.865 3.724 Total non-current portion
* Termasuk deposito yang dibatasi penggunaannya. * Include restricted time deposits
Pada tahun 2018, tingkat bunga deposito berkisar In 2018, the interest rates of time deposits range between
antara 4,5% - 5,75%. 4.5% - 5.75%.
Bank dan deposito yang dibatasi penggunaanya Restricted bank and time deposit account of the
merupakan milik Perusahaan, PT Telesindo Shop, PT Company, PT Telesindo Shop, PT Poin Multi Media
Poin Multi Media Nusantara, PT Perdana Mulia Nusantara, PT Perdana Mulia Makmur and PT
Makmur, dan PT Simpatindo Multi Media, Entitas Anak, Simpatindo Multi Media, Subsidiaries, which were placed
yang ditempatkan pada bank sindikasi, PT Bank at Bank Syndicated, PT Bank Central Asia Tbk and PT
Central Asia Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Tbk pertinent with loans of the Group.
sehubungan dengan pinjaman yang diperoleh Grup.
Bank garansi merupakan jaminan kepada beberapa Bank guarantee represents a guarantee to some
pemasok antara lain PT Telekomunikasi Selular. suppliers, such as PT Telekomunikasi Selular.
Tidak ada bank yang dibatasi penggunaannya serta There is no restricted bank and bank guarantee placed to
bank garansi yang ditempatkan pada pihak berelasi. related parties.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANS

2018 2017
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
Import Invoice Financing Facility 200.000 - Import Invoice Financing Facility
Annual Renewable Revolving Credit Annual Renewable Revolving Credit
Facility - 300.000 Facility
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pinjaman Tetap 200.000 - Fixed Loan
Revolving dan demand loan - 200.000 Revolving and demand loan
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Time loan seasonal 200.000 199.847 Time loan seasonal
Jumlah 600.000 699.847 Total
PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary
Standard Chartered Bank (SC) Standard Chartered Bank (SC)

Berdasarkan Surat Fasilitas Uncommitted (Tanpa Based on Facility Letter Uncommitted No. JKT/EDA/5128
Komitmen) No. JKT/EDA/5128 tanggal 10 September dated September 10, 2018, TS obtained a credit facility
2018, TS memperoleh fasilitas kredit Import Invoice consisting of Import Invoice Financing Facility amounting
Financing Facility sebesar Rp 200.000. Tingkat suku to Rp 200,000. The interest rates of Import Invoice
bunga Import Invoice Financing Facility adalah cost of Financing Facility is cost of funds of bank plus 2.5% per
fund dari bank ditambah 2,5% per tahun. Fasilitas yang annum. The facilities consist of the following:
diberikan sebagai berikut:
Import Invoice Financing facility Import Invoice Financing facility

Mata Uang : Rupiah. Currency : Rupiah.
Tujuan : membiayai pembelian barang- Purpose : finance for goods purchased
barang oleh Penerima by the Borrower from its
Pinjaman dari penyalur seller, as evidenced by the
Penerima Pinjaman, dengan seller’s invoice to ther
bukti faktur penyalur kepada Borrower.
Penerima Pinjaman
Jangka waktu : Maksimum 60 hari. Terms : Maximum of 60 days.
Suku bunga : Cost of fund dari bank Interest rate : Cost of fund from the bank
ditambah 2,5% per tahun. plus 2,5% annually.
46

15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak (lanjutan) PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary (continued)
Standard Chartered Bank (SC) (lanjutan) Standard Chartered Bank (SC) (continued)
Commercial Standby Letter of Credit Facility Commercial Standby Letter of Credit Facility
Mata Uang : Rupiah dan USD. Currency : Rupiah and USD.

Tujuan : untuk menyediakan garansi Purpose : to provide guarantee which
yang mendukung kegiatan support regular business
usaha sehari-hari penerima activity the borrower.
pinjaman.
Jangka waktu : Maksimal sampai dengan Terms : Maximum until 12 month
12 bulan tidak termasuk excluding claim period for
periode klaim selama maksimal maximum 30 days.
30 hari.
Biaya pembukaan Issuance and
dan perubahan : 0,75% per tahun dengan biaya modification fee : 0.75% annually with minimum
minimal USD 200. fee of USD 200.
Short Term Loan Facility Short Term Loan Facility
Tujuan : Membiayai kebutuhan modal Purpose : Financing working capital.

kerja.
ditambah 2,75% per tahun. plus 2.75% annually.
Biaya strukturisasi : 0,5% per tahun dari nilai Restructuring fee : 0.5% annually from the value
fasilitas. of facility.
Kondisi : Hanya dapat digunakan pada Condition : Can only be used for certain
periode musim tertentu, yang period, which defined as
didefinisikan sebagai periode period started 2 weeks before
yang dimulai 2 minggu Idul Fitri, Christmast and New
sebelum Idul Fitri, Natal dan Year and ended not more
Tahun Baru dan berakhir tidak than 6 weeks after date of first
lebih dari 6 minggu setelah withdrawal from this facility.
tanggal penarikan pertama dari
fasilitas ini.
Import L/Cs – unsecured Facility Import L/Cs – unsecured Facility
Tujuan : Penerbitan LC tidak dijamin Purpose : for issuance of unsecured

yang menjamin pengimporan letter of credit (LC) covering
barang-barang dengan the import of goods on the
dokumen yang dibayar pada following documents payable
unjuk, berjangka, unjuk atau at sight, usance, sight or
berjangka dengan akseptasi usance with a corresponding
terhadap LC untuk melepas acceptance under LC to
dokumen impor terkait permit release of import
akseptasi berdasarkan LC. documents against
acceptance under LC..
dan perubahan : 0,125% per kwartal, dengan modification fee : 0.125% per quarter, subject to
biaya komisi minimal sebesar a minimum commission
USD 75. charge of USD 75.
47

Import L/Cs – secured Facility Import L/Cs – secured Facility
Tujuan : Penerbitan LC dijamin yang Purpose : for issuance of secured letter

menjamin pengimporan of credit (LC) covering the
barang-barang dengan import of goods on the
dokumen yang dibayar pada following documents payable
unjuk, berjangka, unjuk atau at sight, usance, sight or
berjangka dengan akseptasi usance with a corresponding
terhadap LC untuk melepas acceptance under LC to
dokumen impor terkait permit release of import
akseptasi berdasarkan LC. documents against
acceptance under LC..
dan perubahan : 0,125% per kwartal, dengan modification fee : 0.125% per quarter, subject to
biaya komisi minimal sebesar a minimum commission
USD 75. charge of USD 75.
Import Loan Facility Import Loan Facility
Mata Uang : Rupiah dan USD. Currency : Rupiah and USD.

Tujuan : Pinjaman impor untuk Purpose : import loans covering the
menjamin pembelian barang- purchase of goods imported
barang yang diimpor oleh by the Borrower under, and in
Penerima Pinjaman relation to, LC issued by the
berdasarkan, dan terkait Bank, import bills for collection
dengan, LC yang diterbitkan handled by the Bank, LC
oleh Bank, tagihan impor untuk issued, or import bills for
pengumpulan yang collection handled by the
ditandatangani oleh Bank. bank.
ditambah 2,75% per tahun. plus 2.75% annually.
Fasilitas ini dijaminkan dengan: This facility is guarantee by:
a. Persediaan senilai Rp 120.000 milik TS (lihat a. Inventory amounting to Rp 120,000 of TS (see Note
Catatan 8) untuk menjamin Fasilitas Import Invoice 8) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short-
Financing 2 dan Fasilitas pinjaman jangka pendek. Term Loan Facility.
b. Piutang senilai Rp 120.000 milik TS (lihat Catatan 5) b. Receivables amounting to Rp 120,000 of TS (see
untuk menjamin fasilitas Import Invoice Financing 2 Note 5) for Import Invoice Financing 2 Facility and
dan fasilitas pinjaman jangka pendek. Short-Term Loan Facility.
Berdasarkan perjanjian pinjaman, TS harus mematuhi Based on loan agreement, TS is required to comply with
pembatasan keuangan dan non keuangan, antara lain: several financial and non financial covenants, among
others:
- Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / biaya - Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / interest
bunga): minimum 1,5. expense): minimum 1.5.
- Debt to Equity Ratio: maksimum 2. - Debt to Equity Ratio: maximum 2.
- Menyerahkan laporan keuangan yang telah diaudit - Submit the audited financial statements not more than
dalam waktu 180 hari setelah tanggal laporan. 180 days after the financial date report.
48

- Menyerahkan laporan keuangan (dari kwartal - Submit financial statements (from the first quarter to
pertama hingga kwartal ketiga) dalam waktu 90 hari the third quarter) within 90 days after reporting date.
setelah tanggal laporan. Laporan untuk kwartal ke The report for the fourth quarter will be submitted
empat akan diserahkan bersamaan dengan along with the submission of audited financial
diserahkannya laporan keuangan yang telah diaudit. statements.
- Subordinasi pinjaman dari pemegang saham dan - Subordinates the loans from shareholder and
manajemen (apabila ada). management (if any).
- Bank memiliki hak untuk ditawarkan terlebih dahulu - Bank has the right to be offered firstly in the case of
dalam hal transaksi debt capital market (termasuk debt capital market transactions (including
bond/syndication/club loan) termasuk juga transaksi bond/syndication/ club loan) including hedging
hedging yang melibatkan Perusahaan dan/atau transactions involving the Company and/or the
Penerima Pinjaman. Borrower.
- Penerima pinjaman harus mengkreditkan secara - The borrower should credit directly/indirectly,the
langsung/tidak langsung sebesar Rp 50.000 per amounted of Rp 50,000 per quarter on revenue
kwartal pada revenue collection account. collection account.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, TS telah As of December 31, 2018 and 2017, TS had complied
mematuhi semua pembatasan keuangan dan non with all financial and non-financial loan covenants based
keuangan berdasarkan perjanjian. on the agreement.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo As of December 2018 and 2017, this loan balance
pinjaman ini adalah sebesar Rp 200.000 dan amounted to Rp 200,000 and Rp 300,000, respectively.
Rp 300.000. Suku bunga efektif adalah masing-masing The effective interest rate is 2.5% per annum over bank’s
sebesar 2,5% pertahun di atas Biaya Dana Bank untuk Cost of Funds for year 2018 and 8.85% per annum for
tahun 2018 dan 8,85% per tahun untuk tahun 2017. year 2017.
Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS) dan The Company, PT Telesindo Shop (TS) and
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
Berdasarkan Offer Letter of Bilateral Facility - Based on Bilateral Facility Letter Offer -
No. 071/NB/THV/IX/2018 tanggal 27 September 2018, No. 071/NB/THV/IX/2018 dated September 27 2018, the
Perusahaan, TS dan SMM memperoleh fasilitas Company, TS and SMM obtained a fixed loan facility
pinjaman tetap (sebelumnya merupakan pinjaman (previously a special transaction loan (revolving) that will
transaksi khusus- 2 (revolving) yang akan jatuh tempo mature on October 10, 2018). The fixed loan facility has
tanggal 10 Oktober 2018). Pinjaman tetap tersebut financing amount of IDR 200,000 and will mature on
memiliki jumlah pembiayaan sebesar September 27, 2019 with floating interest rate of 11% per
Rp 200.000 dan akan jatuh tempo tanggal annum. The purpose of this facility is to finance additional
27 September 2019 serta tingkat bunga mengambang working capital.
sebesar 11% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah
membiayai tambahan modal kerja.
Pinjaman ini dijaminkan oleh piutang dan persediaan This loan is secured by receivable and inventory (see
(lihat Catatan 5 dan 8) dengan minimum jumlah Notes 5 and 8) with minimum amount of
Rp 240.000 (collateral coverage 120%). Rp 240,000 (collateral coverage 120%).
Berdasarkan perjanjian pinjaman, Grup harus Based on loan agreement, the Group is required to
mematuhi pembatasan keuangan dan non keuangan, comply with several financial and non financial
antara lain: covenants, among others:
a. Interest Service Coverage Ratio Minimum 2,25x. a. Interest Service Coverage Ratio Minimum 2.25x.
b. Gross Debt/Equity Maksimum1,5x. b. Gross Debt/Equity Maximum 1.5x.
c. Current Ratio Minimum 1,20x. c. Current Ratio Minimum 1.20x.
d. Net Debt/EBITDA Maksimum 3,50x. d. Net Debt/EBITDA Maximum 3.50x.
49

Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS) dan The Company, PT Telesindo Shop (TS) and
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (continued)
e. Menyerahkan laporan keuangan yang telah diaudit e. Submit the audited financial statements not more than
dalam waktu 120 hari setelah tanggal laporan. 120 days after the financial date report.
f. Menyerahkan laporan keuangan (dari kwartal f. Submit financial statements (from the first quarter to
pertama hingga kwartal ketiga) dalam waktu 60 hari the third quarter) within 60 days after reporting date.
setelah tanggal laporan. Laporan untuk kwartal ke The report for the fourth quarter will be submitted
empat akan diserahkan bersamaan dengan along with the submission of audited financial
diserahkannya laporan keuangan yang telah diaudit. statements.
g. Menyerahkan daftar piutang dan persediaan g. Quarterly submission on the list of receivables and
triwulanan yang dijaminkan kepada Pemberi inventories which are pledged to the Syndicated
Pinjaman Sindikasi, tidak lebih dari 20 hari kerja Lenders, not more than 20 business days after the
setelah hari terakhir setiap tiga bulan kalender. last day of every three calendar month.
h. Menyerahkan list umur piutang usaha, persediaan, h. Quarterly submission of aging on trade receivables,
dan hutang usaha, tidak lebih dari 60 hari setelah inventories, and trade payables, not more than 60
setiap akhir perempat. days after end of every quarter.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, TS dan As of December 31, 2018 and 2017 , TS and SMM had
SMM telah mematuhi semua pembatasan keuangan complied with all financial and non-financial loan
dan non Keuangan berdasarkan perjanjian. covenants based on the agreement.
Pada tanggal 31 Desemeber 2018 dan 2017, saldo As of December 31, 2018 and 2017, the balance of this
pinjaman ini adalah sebesar Rp 200.000. Tingkat loan amounted to Rp 200,000. The effective interest rate
bunga efektif untuk tahun 2018 dan 2017 masing- is 11% and 10.5% for 2018 and 2017.
masing sebesar 11% dan 10,5%.
PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit Based on Offer Letter of Bilateral Seasonal Facility –
(SPPK) No. 30648/GBK/2017 tanggal 21 Desember No. 30648/GBK/2017 dated December 21, 2017, TS
2017, TS memperoleh fasilitas pinjaman Time seasonal obtained special transaction Time loan seasonal
(Committed) dengan jumlah pembiayaan sebesar (Committed) financing amount of Rp 200,000 and
Rp 200.000 dan akan jatuh tempo tanggal interest rate of Jibor 3 Month plus 3% p.a. and will mature
21 Desember 2018 dan telah diperpanjang sampai on December 21, 2018 and has been extended to
dengan tanggal 28 Februari 2019 serta tingkat bunga February 28, 2019. The purpose of this facility is to
Jibor 3 Bulan ditambah 3% p.a. Tujuan dari fasilitas ini finance working capital to fulfill seasonal demand such
adalah membiayai tambahan modal kerja untuk as: Idul Fitri, Christmas and New Year.
memenuhi kebutuhan musiman seperti: Idul Fitri, Natal
dan Tahun Baru.
Agunan pada Pinjaman ini saling mengikat dengan Collateral on this Loan is mutually binding with the
agunan Perjanjian Kredit Sindikasi Perusahaan (lihat collateral of the Company’s Syndicated Credit Agreement
Catatan 21). (see Note 21).
Pembatasan Keuangan Financial Covenant
a. Debt/Equity Maksimum 3,5x. a. Debt/Equity Maximum 3.5x.
b. Current Ratio Minimum 2x. b. Current Ratio Minimum 2x.
c. EBITDA/Interest Minimum 2x c. EBITDA/Interest Minimum 2x
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, TS telah As of December 31, 2018 and 2017, TS had complied
mematuhi semua pembatasan keuangan berdasarkan with all financial loan covenants based on the agreement.
perjanjian.
Pada tanggal 31 Desemeber 2018 dan 2017, saldo As of December 31, 2018 and 2017, the balance of this
pinjaman ini adalah masing-masing sebesar loan amounted to Rp 200,000 and Rp 199,847,
Rp 200.000 dan Rp 199.847. respectively.
50

16. UTANG USAHA 16. TRADE PAYABLES
2018 2017
Pihak Berelasi (lihat Catatan 35) Related Parties (see Note 35)
PT Setia Utama Towerindo - 12.150 PT Setia Utama Towerindo
PT Blackberry Merah Putih - 3.848 PT Blackberry Merah Putih
Sub-jumlah - 15.998 Sub-total
Pihak Ketiga Third Parties
PT Samsung Electronics PT Samsung Electronics
Indonesia 383.260 181.126 Indonesia
PT Telekomunikasi Selular 15.736 18.270 PT Telekomunikasi Selular
PT Finnet Indonesia 17.075 2.392 PT Finnet Indonesia
PT Inter Pulsa Mandiri 1.130 - PT Inter Pulsa Mandiri
PT Setia Utama Distrindo - 25.515 PT Setia Utama Distrindo
PT LG Electronics Indonesia - 13.669 PT LG Electronics Indonesia
Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below
Rp 100) 6.630 269 Rp 100)
Jumlah 423.831 257.239 Total
Rincian utang usaha berdasarkan umur utang adalah The details of trade payables based on the aging of
sebagai berikut: payables are as follows:
2018 2017
Belum jatuh tempo 164.903 165.547 Not get due
Lewat jatuh tempo Past due
Kurang dari 30 hari 160.267 82.996 Less than 30 days
31 - 60 hari 81.672 6.945 31 - 60 days
61 - 90 hari 10.158 980 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 6.831 771 More than 90 days
Jumlah 423.831 257.239 Total
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade payables based on currencies are as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Ringgit Malaysia 3.039 - Malaysian Ringgit
Dolar Singapura 5 - Singapore Dollar
Jumlah 423.831 257.239 Total
Atas utang usaha tersebut, tidak terdapat jaminan yang For the trade payables, there is no guarantee given by
diberikan oleh Grup terhadap pemasok (supplier). the Group to the suppliers.
17. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 17. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, akun ini As of December 31, 2018 and 2017, this account
merupakan utang di luar aktivitas operasi Grup masing- represents payables related to non-operating activities of
masing sebesar Rp 746 dan Rp 516. the Group amounting to Rp 746 and Rp 516, respectively.
Seluruh utang lain-lain - pihak ketiga dalam mata uang The entire other payables - third parties are denominated
Rupiah. in Rupiah.
51

18. BEBAN AKRUAL 18. ACCRUED EXPENSES

2018 2017
Sewa 12.989 21.258 Rent
Gaji 12.982 11.765 Salaries
Bunga 12.763 2.625 Interest
Jasa profesional 2.236 4.499 Professional fees
Lain-lain 1.090 488 Others
Seluruh saldo beban akrual adalah dalam mata uang All accrued expenses are in Rupiah.
Rupiah.
19. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 19. CONSUMER FINANCING LEASE

Grup mengadakan perjanjian utang pembiayaan The Group entered into several consumer financing lease
konsumen berupa kendaraan dengan PT BCA Finance, agreements such as vehicles with PT BCA Finance,
PT Astra Sedaya Finance dan PT CIMB Niaga Auto PT Astra Sedaya Finance and PT CIMB Niaga Auto
Finance pihak ketiga. Jangka waktu utang angsuran Finance, third parties. The installment payable will mature
tersebut antara 2-3 tahun dengan tingkat bunga in 2-3 years with interest rates ranging from 7% to 15%
sebesar 7% sampai 15% per tahun. Pada tanggal 31 per year. As at December 31, 2018 and December 31,
Desember 2018 dan 31 Desember 2017, rincian 2017, the details of the minimum payment on the
pembayaran minimum pada masa yang akan datang financing are as follows:
berdasarkan perjanjian utang angsuran tersebut adalah
sebagai berikut:
2018 2017
Utang angsuran 2.665 4.936 Installment payables
Dikurangi bagian bunga (109) (137) Less amount applicable to interest
Nilai kini pembayaran minimum 2.556 4.799 Present value of minimum payment
Dikurangi bagian lancar (1.953) (3.536) Less current portion
Bagian jangka panjang 603 1.263 Long-term portion
Sebagian aset tetap kendaraan dijaminkan atas utang Certain fixed asset vehicles are used as collateral for
pembiayaan konsumen (lihat Catatan 11). consumer financing lease (see Notes 11).
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak Dibayar Di muka a. Prepaid Tax
Akun ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan This account entirely represents Value Added Tax
Nilai yang berasal dari entitas anak yang dapat from subsidiaries to be compensated to future tax
dikompensasikan ke masa pajak berikutnya. period.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2018 2017
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income taxes
Pasal 4 (2) 24 26 Article 4 (2)
Pasal 21 725 381 Article 21
Pasal 25 691 - Article 25
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 2.200 9.699 Value Added Tax (VAT)
52

20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2018 2017
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan (PPh) Income taxes
Pasal 4 (2) 733 611 Article 4 (2)
Pasal 25 21.673 11.167 Article 25
Pasal 29 11.570 3.355 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 842 36 Value Added Tax (VAT)
Final 2 - Final
c. Beban Pajak Penghasilan - Neto c. Income Tax Expense - Net

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between income before income tax as
sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba shown in the consolidation statetments of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lainnya loss and other income comprehensive and the taxable
konsolidasian dan taksiran laba kena pajak income of the Company for the years ended
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada December 31, 2018 and 2017, is as follows:
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017
adalah sebagai berikut:
2018 2017
Consolidated
Laba konsolidasian sebelum pajak Income before income tax per
penghasilan berdasarkan laba rugi 610.241 561.247 profit or loss
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax
entitas anak (581.091 ) (515.505 ) of subsidiaries
Laba sebelum pajak Income before income tax
penghasilan Perusahaan 29.150 45.742 the Company
Beda temporer Temporary difference
Imbalan kerja karyawan 2.740 2.668 mployee benefits
Beda permanen Permanent differences
Jamuan dan sumbangan 891 2.153 Representation and donation
Beban pajak 2.539 219 Tax expense
Penghasilan bunga yang telah Interest income subject to
dikenakan PPh final (1.258 ) (14.030 ) final tax
Lain-lain 4.718 242 Others
Taksiran laba kena pajak Estimated taxable income

Perusahaan 38.780 36.994 of the Company
Perhitungan beban pajak penghasilan kini dan The computation of current income tax expense and
taksiran utang pajak penghasilan untuk tahun yang estimated income tax payable for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal tanggal 31 Desember December 31, 2018 and 2017, is as follows:
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:
53


c. Beban Penghasilan - Neto (lanjutan) c. Income Tax Expense - Net (continued)
2018 2017
Beban pajak penghasilan kini: Current income tax expense:
Perusahaan 9.695 9.248 The Company
Beban pajak penghasilan kini 169.564 146.334 Current income tax expense
Dikurangi pajak penghasilan less prepaid
dibayar di muka: Income taxes :
Perusahaan 9.483 9.239 The Company
Jumlah pajak penghasilan
dibayar di muka 157.852 143.170 Total prepaid income taxes
Taksiran utang pajak penghasilan Estimated income tax payable

Pasal 29: Article 29:
Perusahaan 212 9 The Company
2018 2017
Estimasi taksiran tagihan pajak Estimated claims for
penghasilan: income tax refund:
Entitas Anak 277 208 Subsidiaries
Jumlah 277 208 Total
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan - neto A reconciliation of income tax expense - net included
yang disajikan dalam laporan laba rugi dan in the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income and the amount
dengan jumlah yang dihitung dengan menggunakan computed by applying the applicable tax rates is as
tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax per
berdasarkan laba rugi 610.241 561.247 profit or loss
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax
entitas anak (581.091 ) (515.505) of subsidiaries
Laba sebelum pajak Income before income tax
penghasilan Perusahaan 29.150 45.742 the Company
Pajak dihitung dengan tarif yang Tax calculated at applicable
berlaku 7.288 11.435 tax rates
Beda permanen dan penghasilan yang Permanent differences
telah dikenakan pajak yang bersifat and income already
final 1.723 (2.854) subjected to final tax
Beban pajak penghasilan – neto Income tax expense - net
Perusahaan 9.011 8.581 the Company
Beban Pajak Penghasilan –neto Income tax expense - net
Entitas anak 156.891 134.504 subsidiaries
Jumlah 165.902 143.085 Total
Untuk tahun yang berakhir pada tangal-tanggal For the years ended December 31, 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017, taksiran laba kena the estimated taxable income per above reconciliation
pajak dari hasil rekonsiliasi di atas menjadi dasar provided the basis of the Company’s management in
bagi manajemen Perusahaan dalam pengisian filing the Annual Corporate Income Tax Return (SPT).
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) PPh Badan.
54

c. Beban Penghasilan - Neto (lanjutan) c. Income Tax Expense - Net (continued)

Perhitungan manfaat pajak penghasilan tangguhan The computation of deferred income tax benefit for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal the years ended December 31, 2018 and 2017, is as
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai follows:
berikut:
2018 2017
Imbalan kerja karyawan 686 667 Employee benefits
Imbalan kerja karyawan 2.700 2.584 Employee benefits
Lain-lain 277 (2) Others
Jumlah manfaat pajak Total deferred income
penghasilan tangguhan 3.663 3.249 tax benefit
d. Aset Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets

Mutasi dari aset pajak tangguhan adalah sebagai The movements of the deferred tax assets are as
berikut: follows:
2018
Dibebankan
pada
Penghasilan
Komprehensif
Lainnya /
Manfaat Pajak Charged to
Saldo Awal / Tangguhan / Other
Beginning Deferred Tax Comprehensive Saldo Akhir /
Balance Benefit Income Ending Balance
Imbalan kerja
karyawan 4.873 686 821 6.380 Employee benefits
Imbalan kerja
karyawan 14.731 2.700 (3.085 ) 14.346 Employee benefits
Lain-lain 135 277 - 412 Other
Jumlah 19.739 3.663 (2.264 ) 21.138 Total
2017
Dikreditkan
Pada
Penghasilan
Komprehensif
Lainnya /
Manfaat Pajak Credited to Saldo
Saldo Awal / Tangguhan / Other Akhir /
Beginning Deferred Tax Comprehensive Penyesuaian / Ending
Balance Benefit Income Adjustment Balance
Imbalan kerja Employee
karyawan 3.658 667 548 - 4.873 benefits
Imbalan kerja Employee
karyawan 11.296 2.584 578 273 14.731 benefits
Lain-lain 137 (2) - - 135 Other
Jumlah 15.091 3.249 1.126 273 19.739 Total
55


e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letters
Pada tahun 2018 dan 2017, Perusahaan dan In 2018 and 2017, the Company and subsidiaries
beberapa entitas anak memperoleh beberapa received several Tax Underpayment Assessment Letter
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan (SKPKB) and tax collection letters (STP) for income tax
Surat Tagihan Pajak (STP) untuk pajak (PPh) article 21, 22, 23, 25 and VAT amounting to
penghasilan (PPh) 21, 22, 23, 25 dan PPN masing- Rp 3,491 and Rp 7,067, respectively.
masing sebesar Rp 3.491 dan Rp 7.067.
Seluruh SKPKB dan STP yang diterima Grup All SKPKB and STP received by the Group was paid
sudah dilunasi dan dicatat pada beban umum dan and recorded in general and administrative expenses as
administrasi sebagai berikut: follows:
2018
Jumlah (Nilai
Tanggal Jatuh Tanggal
Tahun Pajak / Tanggal Terbit / Penuh) /
No. Surat / No. Letter Keterangan / Description Tempo / Maturity Pembayaran /
Fiscal Year Date Issued Total (Full
Date Payment Date
Amount)
PT Telesindo Shop, Entitas Anak / PT Telesindo Shop, Subsidiary
STP PPh 29 / Tax Collection Letter - 12 Februari 2018 / 11 Maret 2018 / 12 Maret 2018 /
00012/106/16/038/18 2016 57.679.003
Income Tax Art 29 February 12, 2018 March 11, 2018 March 12, 2018
STP PPN / Tax Collection Letter - April 2016 / April 12 Februari 2018 / 11 Maret 2018 / 12 Maret 2018 /
00031/107/16/038/18 139.851.378
VAT 2016 February 12, 2018 March 11, 2018 March 12, 2018
Januari-
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - September 2017 / 12 Februari 2018 / 11 Maret 2018 / 8 Maret 2018 /
00408/101/17/541/18 900.000
Income Tax Art 21 January- February 12, 2018 March 11, 2018 March 8, 2018
September 2017
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Februari 2018 / 27 April 2018 / April 26 Mei 2018 / May 11 Mei 2018 /
00022/101/18/038/18 231.568
Income Tax Art 21 February 2018 27, 2018 26, 2018 May 11, 2018
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Januari 2018 / 27 April 2018 / April 26 Mei 2018 / May 11 Mei 2018 /
00021/101/18/038/18 377.500
Income Tax Art 21 January 2018 27, 2018 26, 2018 May 11, 2018
14 September 2018 29 Agustus
STP PPh 29 / Tax Collection Letter - 15 Agustus 2018 /
00414/106/17/038/18 2017 / September 14, 63.119.984 2018 / August
Income Tax Art 29 August 15, 2018
2018 29, 2018
6 September
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - September 2016 / 3 Juli 2018 / July 3, 2 Agustus 2018 / 2018 /
00387/101/16/644/18 100.000
Income Tax Art 21 September 2016 2018 August 2, 2018 September 6,
2018
6 September
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Agustus 2016 / 3 Juli 2018 / July 3, 2 Agustus 2018 / 2018 /
00386/101/16/644/18 100.000
Income Tax Art 21 August 2016 2018 August 2, 2018 September 6,
2018
6 September
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Agustus 2016 / 3 Juli 2018 / July 3, 2 Agustus 2018 / 2018 /
00385/101/16/644/18 100.000
Income Tax Art 21 August 2016 2018 August 2, 2018 September 6,
2018
29 Oktober
STP PPh 29 / Tax Collection Letter - Juni 2018 / June 4 Oktober 2018 / 3 November 2018 /
00103/106/18/038/18 327.291.316 2018 / October
Income Tax Art 29 2018 October 4, 2018 November 3, 2018
29, 2018
29 Oktober
STP Pajak Penghasilan / Tax Juli 2018 / July 4 Oktober 2018 / 3 November 2018 /
00104/106/18/038/18 218.227.544 2018 / October
Collection Letter – Income Tax 2018 October 4, 2018 November 3, 2018
29, 2018
8 November
STP Pajak Penghasilan / Tax Agustus 2018 / 4 Oktober 2018 / 3 November 2018 / 2018 /
00105/106/18/038/18 109.163.772
Collection Letter – Income Tax August 2018 October 4, 2018 November 3, 2018 November 8,
2018
19 Desember
STP PPN Barang dan Jasa / Tax
Juni 2018 / June 5 Desember 2018 / 4 Januari 2019 / 2018 /
00212/107/18/038/18 Collection Letter – VAT Goods and 13.449.884
2018 December 5, 2018 January 4, 2019 December 19,
Services
2018
Jumlah / Total 930.591.949
56


e. Surat Ketetapan Pajak (lanjutan) e. Tax Assessment Letters (continued)
2018 (lanjutan / continued)
Jumlah (Nilai
Tanggal Jatuh Tanggal
Tahun Pajak / Tanggal Terbit / Penuh) /
No. Surat / No. Letter Keterangan / Description Tempo / Maturity Pembayaran /
Fiscal Year Date Issued Total (Full
Date Payment Date
Amount)
PT Mitra Telekomunikasi Selular, Entitas Anak / PT Mitra Telekomunikasi Selular, Subsidiary
29 November 2016 28 Desember 2016
STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Februari 2016 / 16 Maret 2018 /
00352/106/16//014/16 / Nopember 29, / December 28, 8.166.798
Income Tax Art 25 February 2016 March 16, 2018
2016 2016
29 November 2016 28 Desember 2016
STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Januari 2016 / 16 Maret 2018 /
00351/106/16/014/16 / Nopember 29, / December 28, 9.074.220
Income Tax Art 25 January 2016 March 16, 2018
2016 2016
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Januari 2018 / 15 Maret 2018 / 14 April 2018 / 11 April 2018 /
00004/101/18/014/18 124.830
Income Tax Art 21 January 2018 March15, 2018 April14, 2018 April 11, 2018
STP PPh 23 / Tax Collection Letter - Januari 2018 / 16 Maret 2018 / 15 April 2018 / April 11 April 2018 /
00001/103/18/014/18 221.018
Income Tax Art 23 January 2018 March 16, 2018 15, 2018 April 11, 2018
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Juni 2017 / June 15 Maret 2018 / 14 April 2018 / April 11 April 2018 /
00764/101/17/014/18 379.647
Income Tax Art 21 2017 March15, 2018 14, 2018 April 11, 2018
PT Setia Utama Services, Entitas Anak / PT Setia Utama Services, Subsidiary
STP PPN / Tax Collection Letter – Maret 2016 / 15 Februari 2018 / 14 Maret 2018 / 14 Maret 2018 /
00059/107/16/032/18 2.837.713 March 14, 2018
VAT March 2016 February15, 2018 March 14, 2018
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Juni 2016 / June 22 Mei 2018 / May 21 Juni 2018 / June 21 Juni 2018 /
00110/101/16/032/18 158.450 June 21, 2018
Income Tax Art 21 2016 22, 2018 21, 2018
PT Setia Utama Media Aplikasi, Entitas Anak / PT Setia Utama Media Aplikasi, Subsidiary
STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Februari 2016 / 9 Februari 2018 / 8 Maret 2018 / 9 Maret 2018 /
00050/101/16/032/18 128.937 March 9, 2018
Income Tax Art 21 February 2016 February 9, 2018 March 8, 2018
Jumlah / Total 128.937
PT Tiphone Mobile Indonesia / PT Tiphone Mobile Indonesia
31 Agustus
STP PPh 23 / Tax Collection Letter - Desember 2016 / 03 April 2018 / April 02 Mei 2018 / May
00028/203/16/054/18 91.037.061 2018 / August
Income Tax Art 23 December 2016 03, 2018 02, 2018
31, 2018
31 Agustus
SKPKB PPN / Tax Collection Letter – Desember 2016 / 03 April 2018 / April 02 Mei 2018 / May
00122/207/16/054/18 177.371.426 2018 / August
Value Added Tax December 2016 3, 2018 02, 2018
31, 2018
31 Agustus
STP PPN / Tax Collection Letter – Desember 2016 / 03 April 2018 / April 02 Mei 2018 / May
00058/107/16/054/18 28.154.190 2018 / August
Value Added Tax December 2016 3, 2018 02, 2018
31, 2018
31 Agustus
SKPKB PPh / Tax Underpayment 03 April 2018 / April 02 Mei 2018 / May
00013/206/16/054/18 2016 2.050.271.101 2018 / August
Assesment Letter - Income Tax 03, 2018 02, 2018
31, 2018
SKPKB PPh Final / Tax 31 Agustus
Desember 2016 / 03 April 2018 / April 02 Mei 2018 / May
00013/240/16/054/18 Underpayment Assesment Letter – 97.500.000 2018 / August
December 2016 3, 2018 02, 2018
Income Tax Article 4(2) 31, 2018
16 November
STP Pajak Penghasilan / Tax Juni 2018 / June, 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00033/106/18/054/18 41.548.158
Collection Letter – Income Tax 2018 October 31, 2018 November 29, 2018 November 16,
2018
16 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Juni 2018 / June, 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00070/101/18/054/18 46.519.868
Letter – Income Tax Art 21 2018 October 31, 2018 November 29, 2018 November 16,
2018
13 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Mei 2018 / May, 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00069/101/18/054/18 1.797.615
2018
13 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection April 2018 / April, 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00068/101/18/054/18 2.247.019
2018
13 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Maret 2018 / 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00067/101/18/054/18 807.140
Letter – Income Tax Art 21 March, 2018 October 31, 2018 November 29, 2018 November 13,
2018
13 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Februari 2018 / 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00066/101/18/054/18 968.568
Letter – Income Tax Art 21 February, 2018 October 31, 2018 November 29, 2018 November 13,
2018
13 November
STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Januari 2018 / 31 Oktober 2018 / 29 November 18 / 2018 /
00065/101/18/054/18 1.129.996
Letter – Income Tax Art 21 January, 2018 October 31, 2018 November 29, 2018 November 13,
2018
Jumlah / Total 2.539.352.142
57

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS

2018 2017
Bank Sindikasi: Syndicated Bank:

Rupiah 1.250.000 1.250.000 Rupiah
Dolar AS 1.346.733 1.259.964 US Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 4.560 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dikurangi beban provisi yang belum di Less unamortized
amortisasi (35.683) (46.799) provision fees
Jumlah 2.561.050 2.467.725 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun - (4.560) Less current maturities
Bagian jangka panjang 2.561.050 2.463.165 Long-term portion
Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi The Company, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi
Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Makmur
Makmur (PMM), PT Simpatindo Multi Media (SMM) (PMM) and PT Simpatindo Multi Media (SMM) and
dan PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Entitas PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Subsidiaries
Anak
Bank Sindikasi Syndicated Bank
Pada tanggal 22 Desember 2017, Perusahaan, TS, On December 22, 2017, the Company, TS, PMMN, PMM,
PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani SMM and MTS signed a facility agreement with Syndicate
perjanjian fasilitas (facility agreement) dengan Sindikasi Bank in the form of Tranch A credit commitments
Bank berupa komitmen kredit Tranche A sebesar amounting to Rp 1,250,000 and Tranche B amounting to
Rp 1.250.000 dan Tranche B sebesar USD 93.000.000 USD 93,000,000 (full amount) As for the matters set out
(nilai penuh). Adapun hal-hal yang diatur di dalam in the facility agreement, among others:
perjanjian fasilitas tersebut antara lain:
1. Perusahaan ditunjuk sebagai Borrowers' Agent 1. The Company is designated as Borrowers' Agent
mewakili peminjam lainnya yaitu TS, PMMN, representing the other borrowers, namely TS,
PMM, SMM dan MTS. PMMN, PMM, SMM and MTS.
2. Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank 2. Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB
CIMB Niaga Tbk, dan Standard Chartered Bank. Niaga Tbk, and Standard Chartered Bank.
3. Agen: PT Bank Central Asia Tbk. 3. Agent: PT Bank Central Asia Tbk.
4. Agen penjamin (security agent): PT Bank CIMB 4. Security agent: PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Niaga Tbk.
5. Kreditur Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk dan 5. Creditors Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk and
PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Kreditur Tranche B: Standard Chartered Bank. Creditors Tranche B: Standard Chartered Bank.
6. Jangka waktu pinjaman selama 36 bulan terhitung 6. The loan period is for 36 months after the date of the
sejak tanggal perjanjian fasilitas. facility agreement.
7. Suku bunga: 7. Interest:
 Tranche A: JIBOR + margin 3% per tahun.  Tranche A: JIBOR + margin 3 % per annum.
 Tranche B: LIBOR + margin 2,2% per tahun  Tranche B: LIBOR + margin 2.2% per annum
(Onshore Lender) dan LIBOR + margin 2% per (Onshore Lender) and LIBOR + margin 2% per
tahun (Offshore Lender). annum (Offshore Lender).
8. Interest Service Reserve Accounts, minimum 8. Interest Service Reserve Accounts, minimum of 3
sebesar 3 bulan bunga Tranche A dan Tranche B months interest Tranche A and Tranche B (see Note
(lihat Catatan 15). 15).
9. Seasonal Working Capital Loans sebesar 9. Seasonal Working Capital Loans amounting
Rp 600.000 berupa pinjaman bank jangka pendek Rp 600,000 of short-term bank loans are used to
digunakan untuk membiayai kebutuhan modal finance the Borrowers' working capital requirements
kerja peminjam berkaitan dengan bisnis voucher relating to Group vouchers business during the
Grup selama periode musiman (lihat Catatan 15). seasonal period (see Note 15).
58

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Anak (lanjutan) (continued)
Bank Sindikasi (lanjutan) Syndicated Bank (continued)
10. Jaminan 10. Guarantee
 Persediaan milik Perusahaan, TS, PMMN, dan  Inventories of the Company, TS, PMMN,
PMM (lihat Catatan 8). and PMM (see Note 8).
 Aset tetap milik Perusahaan dan TS (lihat  Fixed assets of the Company and TS, (see
Catatan 11). Note 11).
 Piutang milik Perusahaan, TS, PMMN, dan  Accounts receivable of the Company, TS,
PMM (lihat Catatan 5). PMM, and PMM (see Note 5).
 Deposito (lihat Catatan 14).  Time deposit (see Note 14).
 Rekening bank atas nama Perusahaan, TS,  A bank account on behalf of the Company,
PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan 14). TS, PMMN, PMM, and SMM (see Note 14).
11. Bentuk fasilitas: revolving loan facility. 11. Forms facilities: revolving loan facility.
12. Commitment fee: 0,5% sampai dengan 0,75%. 12. Commitment fee: 0,5% up to 0,75%.
13. Pembatasan 13. Covenants
a) Interest Service Coverage Ratio (ISCR) a) Interest Service Coverage Ratio (ISCR)
(consolidated): untuk setiap periode terkait (consolidated): each relevant period shall at all
harus sama dengan atau lebih besar dari 2,25 : times be equal to or greater than 2.25 : 1
1.
b) Current Ratio (consolidated): Rasio Current b) Current Ratio (Consolidated): the ratio of Current
Assets to Current Liabilities Ratio untuk setiap Assets to Current Liabilities for each relevant
periode terkait harus sama dengan atau lebih period shall at all times be equal to or greater
besar dari 1,2 : 1. than 1.2 : 1
c) Net Debt to EBITDA (consolidated): Rasio Net c) Net Debt to EBITDA (Consolidated): the ratio of
Debt to EBITDA untuk setiap periode terkait Net Debt to EBITDA shall at all times be equal to
harus sama dengan atau lebih besar dari 3,5 : or less than 3.5 : 1.
1.
d) EBITDA (Obligors): memastikan bahwa, setiap d) EBITDA (Obligors): the Obligors shall ensure
saat, EBITDA (Obligors) mewakili paling sedikit that, at all times, the EBITDA (Obligors)
90% dari EBITDA (Konsolidasi) dan aset represents at least 90% of the EBITDA
agregat Obligor mewakili paling sedikit 90% (Consolidated) and the Obligors' aggregate
dari aset konsolidasi Grup, yang dihitung assets represents at least 90% of the
berdasarkan dasar konsolidasian. consolidated assets of the Group, calculated on a
consolidated basis.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup telah As of December 31, 2018, the Group has complied
mematuhi semua pembatasan berdasarkan with all covenants under the agreement, with the
perjanjian, dengan tingkat pemenuhan sebagai following compliance rates:
berikut:
a. ISCR : 2,60 : 2,3 a. ISCR : 2.60
b. Current ratio : 5,21 b. Current ratio : 5.21
c. Net Debt to EBITDA : 3,26 c. Net Debt to EBITDA : 3.26
d. Obligor EBITDA : 99% d. Obligors’ EBITDA : 99%
Obligor Aset : 99% Obligors’ Asset : 99%
59

Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi

14. Sebelum pemakaian Tranche B, Peminjam telah 14. Prior to each Utilisation of Tranche B, a Borrower
melakukan transaksi treasury pada suatu shall enter into a Treasury Transaction pursuant to a
Perjanjian Hedging untuk tujuan lindung nilai Hedging Agreement for the purpose of hedging its
eksposur valuta asing yang timbul sehubungan foreign exchange exposure arising in respect of that
pemakaian pinjaman (dan perjanjian lindung nilai Utilisation (and such hedging must be satisfactory to
harus sepersetujuan dengan Agen). the Agent).
15. Setiap peminjam harus memastikan bahwa 15. Each Obligor shall ensure that the Security Cover
Security Cover Ratio harus paling sedikit 1,2 : 1. Ratio shall be at least 1.2 : 1.
16. Para peminjam harus mematuhi pemenuhan 16. The Obligors shall comply with the following filing
ketentuan berikut dan Perusahaan akan requirements and the Company shall provide
memberikan bukti dengan permintaan agen dari evidence for the same to the Agent on request by the
waktu ke waktu: Agent from time to time:
a) Semua ketentuan sesuai dengan hukum dan a) All requirements in accordance with applicable
peraturan terkait yang berlaku di Republik laws and regulations of the Republic of
Indonesia dalam kaitannya dengan masuknya Indonesia in relation to the entry and
dan pelaksanaan Perjanjian ini, termasuk implementation of this Agreement including the
penyampaian laporan berkala dari kewajiban submission of a periodic report of its payment
pembayaran (dan informasi terkait lainnya) obligations (and any other related information)
berdasarkan Perjanjian ini kepada Bank under this Agreement to Bank Indonesia and the
Indonesia dan mematuhi ketentuan dalam compliance with the requirements under Bank
peraturan Bank Indonesia No. 16/21/PBI/2014 Indonesia Regulation No. 16/21/PBI/2014 dated
tanggal 29 Desember 2014 sebagaimana telah December 29, 2014 as amended by Bank
diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. Indonesia Regulation No. 18/4/PBI/2016 dated
18/4/PBI/2016 tanggal 21 April 2016 tentang April 21, 2016 on the Prudential Principles in
Prinsip Kehati-hatian dalam Mengelola Managing Offshore Loans for Non-Bank
Pinjaman Luar Negeri untuk Korporasi Bukan Corporations (including its amendments and
Bank (termasuk perubahan dan peraturan implementing regulations prevailing from time to
pelaksanaannya yang berlaku dari waktu ke time).
waktu).
b) Semua pemenuhan yang ditetapkan oleh Bank b) All filings required by Bank Indonesia for the
Indonesia untuk tujuan pemantauan kegiatan purpose of monitoring the foreign exchange
nilai tukar mata uang asing, termasuk (namun activities, including (but not limited to) as
tidak terbatas pada) sebagaimana yang required under:
disyaratkan dalam:
(i) Peraturan Bank Indonesia No. (i) Bank Indonesia Regulation
16/22/PBI/2014 tertanggal 31 Desember No. 16/22/PBI/2014 dated December 31,
2014 tentang Pelaporan Kegiatan Lalu 2014 on the Reports of Foreign Exchange
Lintas Devisa dan Pelaporan Kegiatan Traffic Activities and Reports of the
Penerapan Prinsip Kehati-hatian Dalam Implementation of prudential Principles
Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi Activities in managing Offshore Loans for
Non bank dan Non-Bank Corporations; and
60


(ii) Peraturan Bank Indonesia (ii) Bank Indonesia Regulation No.
No. 16/10/PBI/2014 tanggal 14 Mei 2014 16/10/PBI/2014 dated 14 May 2014 as
sebagaimana telah diubah dengan amended by Bank Indonesia Regulation
Peraturan Bank Indonesia No. No. 17/23/PBI/2015 dated Decembe 23,
17/23/PBI/2015 tanggal 23 Desember 2015 2015 on the Receipt of Export Proceeds
tentang Penerimaan Hasil Ekspor dan and Disbursement of Offshore Loans
Penyaluran Pinjaman Luar Negeri (including its amendments and its
(termasuk perubahannya). dan peraturan implementing regulations prevailing from
pelaksanaannya berlaku dari waktu ke time to time); and
waktu); dan
c) Semua persyaratan sesuai dengan hukum dan c) All requirements in accordance with applicable
peraturan Indonesia yang berlaku untuk laws and regulations of Indonesia to file any
mengajukan informasi yang berkaitan dengan information relating to this Agreement with any
Perjanjian ini dengan setiap Badan Governmental Agency in Indonesia.
Pemerintahan di Indonesia.
17. Perubahan pemberi pinjaman 17. Changes to the lenders
Pemberi pinjaman saat ini mungkin tanpa Lenders (the "Existing Lender") may without the
persetujuan dari para peminjam: consent of the Borrowers:
a) Mengalihkan setiap haknya, atau a) assign any of its rights, or
b) Mengalihkan dengan novasi setiap hak dan b) transfer by novation any of its rights and
kewajibannya. obligations.
Dibawah dokumen keuangan kepada bank lain Under the Finance Documents to another bank or
atau lembaga keuangan, a trust, dana atau badan financial institution or to a trust, fund or other entity
lainnya yang mana secara teratur terikat pada atau which is regularly engaged in or established for the
didirikan untuk tujuan membuat, membeli atau purpose of making, purchasing or investing in loans,
berinvestasi dalam bentuk pinjaman, sekuritas securities or other financial assets (the "New
atau aset keuangan lain ("Pemberi Pinjaman Lender").
Baru") .
18. Perjanjian Subordinasi 18. Subordination agreement
Antara para debitur dengan PT Bank Central Asia Among the debtors to PT Bank Central Asia Tbk as
Tbk sebagai Agen. Agent.
19. Tujuan 19. Purpose
a. sehubungan dengan Pinjaman Tranche A a. in respect of the first Tranche A Loan and the
pertama dan Pinjaman Tranche B pertama, first Tranche B Loan, repaying the bank loan
untuk membayar Fasilitas utang bank; dan Facilities; and
b. sehubungan dengan Pinjaman lainnya dan b. in respect of any other Loan and provided the
Fasilitas utang bank telah dilunasi, membayar bank loan Facilities have been repaid, paying
biaya, dan biaya yang dikeluarkan the fees, costs and expenses incurred in
sehubungan dengan Fasilitas tersebut. connection with the Facilities.
61


Pada tanggal 17 Juni 2015, Perusahaan, TS, PMMN, On June 17, 2015, the Company, TS, PMMN, PMM,
PMM, SMM dan MTS (peminjam) menandatangani SMM and MTS (borrowers) signed a facility agreement
perjanjian fasilitas (facility agreement) dengan Sindikasi with Syndicate Bank in the form of Tranche A credit
Bank berupa komitmen kredit Tranche A sebesar commitments amounting to Rp 1,875,000 and Tranche B
Rp 1.875.000 dan Tranche B sebesar USD 47.000.000 amounting to USD 47,000,000 (full amount). As for the
(nilai penuh). Adapun hal-hal yang diatur di dalam matters set out in the facility agreement, among others:
perjanjian fasilitas tersebut antara lain:
1. Perusahaan ditunjuk sebagai Borrowers' Agent 1. The Company is designated as Borrowers' Agent
mewakili peminjam lainnya yaitu TS, PMMN, representing the other borrowers, namely TS,
PMM, SMM dan MTS. PMMN, PMM, SMM and MTS.
2. Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank 2. Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB
CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking
Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta, Corporation Limited, Jakarta Branch, PT HSBC
PT HSBC Securities Indonesia dan Standard Securities Indonesia and Standard Chartered Bank.
Chartered Bank.
3. Agen: PT Bank Central Asia Tbk. 3. Agent: PT Bank Central Asia Tbk.
4. Agen penjamin (security agent): PT Bank CIMB 4. Security agent: PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Niaga Tbk.
5. Kreditur Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk, 5. Creditors Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk,
PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And
Shanghai Banking Corporation Limited - Cabang Shanghai Banking Corporation Limited - Jakarta
Jakarta. branch.
Kreditur Tranche B: Standard Chartered Bank - Creditors Tranche B: Standard Chartered Bank -
Dubai International Financial Centre. Dubai International Financial Centre.
6. Jangka waktu pinjaman selama 36 bulan terhitung 6. The loan period is for 36 months the date of the
sejak tanggal perjanjian fasilitas. facility agreement.
7. Suku bunga: 7. Interest:
 Tranche A: JIBOR + margin 4,42% per tahun.  Tranche A: JIBOR + margin 4.42% per
annum.
 Tranche B: LIBOR + margin 2,2% per tahun  Tranche B: LIBOR + margin 2.2% per annum
(Onshore Lender) dan LIBOR + margin 2% per (Onshore Lender) and LIBOR + margin 2%
tahun (Offshore Lender). per annum (Offshore Lender).
8. Interest Service Reserve Accounts, minimum 8. Interest Service Reserve Accounts, minimum of 3
sebesar 3 bulan bunga Tranche A dan Tranche B. months interest Tranche A and Tranche B.
9. Seasonal Working Capital Loans sebesar 9. Seasonal Working Capital Loans amounting
Rp 600.000 berupa pinjaman bank jangka pendek Rp 600,000 of short-term bank loans are used to
digunakan untuk membiayai kebutuhan modal finance the Borrowers' working capital requirements
kerja peminjam berkaitan dengan bisnis voucher relating to Group vouchers business during the
Grup selama periode musiman (lihat Catatan 15). seasonal period (see Note 15).
62


10. Jaminan 10. Guarantee
 Persediaan milik Perusahaan, TS, MTS,  Inventories of the Company, TS, MTS, PMMN,
PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan 8). PMM and SMM (see Note 8).
 Piutang milik Perusahaan, TS, MTS, PMMN,  Accounts receivable of the Company, TS, MTS,
PMM dan SMM (lihat Catatan 5). PMMN, PMM and SMM (see Note 5).
 Rekening bank atas nama Perusahaan, TS,  A bank account on behalf of the Company, TS,
MTS, PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan MTS, PMMN, PMM and SMM (see Note 14).
14).
 Saham Perusahaan pada TS, MTS, PMMN,  The Company's shares of TS, MTS, PMMN,
PMM dan SMM. PMM and SMM.
11. Bentuk fasilitas: revolving loan facility. 11. Forms facilities: revolving loan facility.
12. Commitment fee: 0,5% sampai dengan 0,75%. 12. Commitment fee: 0,5% up to 0,75%.
13. Pembatasan 13. Covenants
a) Interest Service Coverage Ratio: untuk setiap a) Interest Service Coverage Ratio: for each
periode terkait harus sama dengan atau lebih relevant period shall at all times be equal to or
besar dari 2,25 : 1. greater than 2.25 : 1.
b) Gross Debt to Equity: untuk setiap periode b) Gross Debt to Equity: for each relevant period
terkait harus sama dengan atau lebih besar shall at all times be equal to or greater than 2 : 1.
dari 2 : 1.
c) Current Ratio: Rasio Current Assets to Current c) Current Ratio: the ratio of Current Assets to
Liabilities Ratio untuk setiap periode terkait Current Liabilities for each relevant period shall at
harus sama dengan atau lebih besar dari all times be equal to or greater than 1.2 : 1.
1,2 : 1.
d) Gross Debt to EBITDA: Rasio Gross Debt to d) Gross Debt to EBITDA: the ratio of Gross Debt to
EBITDA untuk setiap periode terkait harus EBITDA shall at all times be equal to or greater
sama dengan atau lebih besar dari than 4 : 1.
4 : 1.
e) Menyerahkan laporan keuangan konsolidasian e) Submit the audited consolidated financial
yang telah diaudit dalam waktu 90 hari setelah statements not more than 90 days after the end
tanggal laporan. of each financial year.
f) Menyerahkan laporan keuangan konsolidasian f) Submit the audited standalone financial
yang telah diaudit dalam waktu 120 hari statements not more than 120 days after the end
setelah tanggal laporan. of each financial year.
g) Menyerahkan laporan keuangan konsolidasian g) Submit the consolidated financial statements
kwartal dalam waktu 30 hari setelah tanggal quarter not more than 30 days after the end of
laporan. each financial year.
h) Menyerahkan laporan keuangan standalone h) Submit the standalone financial statements
kwartal dalam waktu 30 hari setelah tanggal quarter not more than 30 days after the end of
laporan. each financial year.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Grup telah As of December 31, 2017, Group had complied with
mematuhi semua pembatasan keuangan dan non all loan covenants based on the agreement.
keuangan berdasarkan perjanjian.
63

14. Sebelum pemakaian Tranche B, Peminjam telah 14. Prior to each Utilisation of Tranche B, a Borrower
melakukan transaksi treasury pada suatu shall enter into a Treasury Transaction pursuant to a
Perjanjian Hedging untuk tujuan lindung nilai Hedging Agreement for the purpose of hedging its
eksposur valuta asing yang timbul sehubungan foreign exchange exposure arising in respect of that
pemakaian pinjaman (dan perjanjian lindung nilai Utilisation (and such hedging agreement must be
harus sepersetujuan dengan Agen). satisfactory to the Agent).
15. Setiap peminjam harus memastikan bahwa 15. Each Borrower shall ensure that the Security Cover
Security Cover Ratio harus paling sedikit 1,2 : 1. Ratio shall be at least 1.2 : 1.
16. Para peminjam harus mematuhi pemenuhan 16. The Borrower shall comply with the following filing
ketentuan berikut dan Perusahaan akan requirements and the Company shall provide
memberikan bukti dengan permintaan agen dari evidence for the same to the Agent on request by
waktu ke waktu: the Agent from time to time:
a) Semua ketentuan sesuai dengan hukum dan a) All requirements in accordance with applicable
peraturan terkait yang berlaku di Republik laws and regulations of the Republic of
Indonesia dalam kaitannya dengan masuknya Indonesia in relation to the entry and
dan pelaksanaan Perjanjian ini, termasuk implementation of this Agreement including the
penyampaian laporan berkala dari kewajiban submission of a periodic report of its payment
pembayaran (dan informasi terkait lainnya) obligations (and any other related information)
berdasarkan Perjanjian ini kepada Bank under this Agreement to Bank Indonesia and the
Indonesia dan mematuhi ketentuan dalam compliance with the requirements under Bank
peraturan Bank Indonesia No. 16/21/PBI/2014 Indonesia Regulation No. 16/21/PBI/2014 dated
tanggal 29 Desember 2014 tentang Pelaporan December 29, 2014 on the Reports of Foreign
Kegiatan Lalu Lintas Mata Uang Asing Exchange Traffic Activities (including its
(termasuk perubahan dan peraturan amendments and implementing regulations
penerapan yang berlaku dari waktu ke waktu). prevailing from time to time).
b) Semua pemenuhan yang ditetapkan oleh Bank b) All filings required by Bank Indonesia for the
Indonesia untuk tujuan pemantauan kegiatan purpose of monitoring the foreign exchange
nilai tukar mata uang asing, termasuk (namun activities, including (but not limited to) as
tidak terbatas pada) sebagaimana yang required under:
disyaratkan dalam:
(i) Peraturan Bank Indonesia (i) Bank Indonesia Regulation
No. 16/22/PBI/2014 tertanggal No. 16/22/PBI/2014 dated December 31,
31 Desember 2014 tentang Pelaporan 2014 on the Reports of Foreign Exchange
Kegiatan Lalu Lintas Devisa dan Traffic Activities and Reports of the
Pelaporan Kegiatan Penerapan Prinsip Implementation of prudential Principles
Kehati-hatian Dalam Pengelolaan Utang Activities in managing Offshore Loans for
Luar Negeri Korporasi Non bank dan; Non-Bank Corporations and;
(ii) Peraturan Bank Indonesia (ii) Bank Indonesia Regulation
No. 16/10/PBI/2014 tanggal 14 Mei 2014 No. 16/10/PBI/2014 dated May 14, 2014
pada Penerimaan Devisa Hasil Ekspor on the Receipt of Export Proceeds and
dan Penarikan Devisa Utang Luar Negeri Disbursement of Offshore Loans
(termasuk perubahannya dan peraturan (including its amendments and its
pelaksanaannya berlaku dari waktu ke implementing regulations prevailing from
waktu). time to time).
c) Semua persyaratan sesuai dengan hukum dan c) All requirements in accordance with applicable
peraturan Indonesia yang berlaku untuk laws and regulations of Indonesia to file any
mengajukan informasi yang berkaitan dengan information relating to this Agreement with any
Perjanjian ini dengan setiap Badan Governmental Agency in Indonesia.
Pemerintahan di Indonesia.
64


17. Perubahan pemberi pinjaman 17. Changes to the lenders
Pemberi pinjaman saat ini mungkin tanpa Lenders (the "Existing creditors") may without the
persetujuan dari para peminjam: consent of the Borrowers:
a) Mengalihkan setiap haknya, atau a) assign any of its rights, or
b) Mengalihkan dengan novasi setiap hak dan b) transfer by novation any of its rights and
kewajibannya, obligations,
Dibawah dokumen keuangan kepada bank lain Under the Finance Documents to another bank or
atau lembaga keuangan, a trust, dana atau badan financial institution or to a trust, fund or other entity
lainnya yang mana secara teratur terikat pada atau which is regularly engaged in or established for the
didirikan untuk tujuan membuat, membeli atau purpose of making, purchasing or investing in loans,
berinvestasi dalam bentuk pinjaman, sekuritas securities or other financial assets (the "New
atau aset keuangan lain ("Pemberi Pinjaman Creditor").
Baru") .
18. Perjanjian Subordinasi 18. Subordination agreement
Antara para debitur dengan PT Bank Central Asia Among the debtors to PT Bank Central Asia Tbk as
Tbk sebagai Agen. Agent.
19. Tujuan 19. Purpose
a Mendanai kebutuhan modal kerja dari para a Funding the working capital requirements of the
peminjam; dan Borrowers; and
b Membayar kembali fasilitas utang bank: b Repaying the Outgoing Facilities:

 PT Bank HSBC Indonesia milik  PT Bank HSBC Indonesia owned by
Perusahaan, PMM, PMMN dan MTS Company, PMM, PMMN and MTS
sebesar Rp 550.000. amounting to Rp 550,000.
 Standard Chartered Bank, Dubai  Standard Chartered Bank, Dubai
International Financial Centre milik International Financial Centre owned by
Perusahaan, PMM, PMMN, TS dan MTS Company, PMM, PMMN, TS and MTS
sebesar USD 100.000.000. amounting to USD 100,000,000.
 PT Bank Permata milik SMM sebesar  PT Bank Permata owned by SMM
Rp 200.000. amounting to
Rp 200,000.
Setiap penerbitan obligasi yang dilakukan oleh anggota Any bond issuance undertaken by a Group member
Grup dengan ketentuan: provided that:
i. Jumlah semua obligasi diterbitkan oleh anggota i. the aggregate amount of all bonds issued by a Group
Grup setelah tanggal Perjanjian ini tidak melebihi member after the date of this Agreement does not
Rp 500.000 (atau setara dalam mata uang lain) exceed Rp 500,000 (or its equivalent in any other
tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari currency or currencies) without the Agent's prior
Agen; dan written consent; and
ii. Hasil pencairan yang diberlakukan dalam ii. the proceeds are applied in mandatory prepayment
kewajiban pembayaran dipercepat dari Pinjaman of the Loans in accordance with Clause 7.2(d)
sesuai dengan klausul 7.2(d) Kewajiban Mandatory Prepayment.
Pembayaran Dipercepat.
65

Pada tanggal 18 Desember 2015, Perusahaan selaku On December 18, 2015, the Company as obligors’ agent
obligors’ agent dan PT Bank Central Asia Tbk selaku and PT Bank Central Asia Tbk as Syndicate Bank agent
agen daripada Bank Sindikasi menandatangani sign the Amendment And Restatement Deed, the
Amendment And Restatement Deed, dengan isi antara contents include the following:
lain sebagai berikut:
1. Perubahan terkait dengan Bilateral Facility 1. Changes related to Bilateral Facility Agreements,
Agreements, yang mana salah satu isinya adalah with one of its content is about Seasonal Working
tentang Seasonal Working Capital Loan (lihat Capital Loan (see Note 15).
Catatan 15).
2. Penghapusan terkait kewajiban pembayaran 2. Mandatory prepayment waivers related to certain

dipercepat dengan syarat dan kondisi tertentu. terms and conditions.
PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani SMM and MTS signed Syndication And Amendment
Syndication And Amendment Agreement, dengan isi Agreement, among other changes to the content of the
antara lain perubahan susunan kreditur menjadi composition of creditors be as follows:
sebagai berikut:
1. Kreditur Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk, 1. Creditors Tranche A: PT Bank Central Asia Tbk,
PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And PT Bank Niaga Tbk CIMB, The Hongkong And
Shanghai Banking Corporation Limited - Cabang Shanghai Banking Corporation Limited - Jakarta
Jakarta, PT Bank CTBC Indonesia dan PT Bank Branch, PT Bank CTBC Indonesia and PT Bank SBI
SBI Indonesia. Indonesia.
2. Kreditur Tranche B: Standard Chartered Bank - 2. Creditors Tranche B: Standard Chartered Bank -
Dubai International Financial Centre, CTBC Bank Dubai International Financial Centre, CTBC Bank
Co. Ltd, Singapore dan Taipei Fubon Commercial Co. Ltd, Singapore and Taipei Fubon Commercial
Bank Co. Ltd. Bank Co. Ltd.
PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani Surat SMM and MTS signed a Letter of Facility with PT Bank
Fasilitas dengan PT Bank Central Asia Tbk selaku agen Central Asia Tbk as the Syndicate Bank Agent. Contents
daripada Bank Sindikasi. Isi daripada Surat Fasilitas ini of this facility letter is that Company, TS, PMMN, PMM,
adalah Perusahaan, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS SMM and MTS agree on the basic provisions in the
setuju atas ketentuan pokok di dalam Perjanjian facility Agreement as amended dated December 18,
Fasilitas yang diubah tertanggal 18 Desember 2015. 2015.
Pada 3 dan 7 Maret 2016, Perusahaan, TS, PMMN, On March 3 and 7, 2016, the Company, TS, PMMN,
PMM, SMM dan MTS mendapatkan Transfer PMM, SMM and MTS received a Transfer Certificate from
Certificate, dari Standard Chartered Bank dengan isi Standard Chartered Bank with the contents include a
antara lain perubahan susunan kreditur menjadi change in the composition of creditors to be as follows:
sebagai berikut:
66


1. Kreditur Tranche B: Standard Chartered Bank - 1. Creditors Tranche B: Standard Chartered Bank -
Dubai International Financial Centre, CTBC Bank Dubai International Financial Centre, CTBC Bank
Co. Ltd, Singapore, Taipei Fubon Commercial Co. Ltd, Singapore, Taipei Fubon Commercial Bank
Bank Co. Ltd, Mega International Commercial Bank Co. Ltd, Mega International Commercial Bank Co.,
Co., Ltd, Taiwan Cooperative Bank Co., Ltd dan PT Ltd, Taiwan Cooperative Bank Co., Ltd and PT Bank
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Pada tanggal 27 Desember 2017, Perusahaan On December 27, 2017, the Company has repaid the
melakukan pelunasan atas utang kepada Bank Syndicated Bank loan.
Sindikasi.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Berdasarkan Surat Penawaran Fasilitas Based on the Facility Offering Letter No. 097/OL/HECB-
No. 097/OL/HECB-JKTIV/149/XII/13 tanggal JKTIV/149/XII/13 dated December 20, 2013,
20 Desember 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained a facility on Investment Loans 1
Pinjaman Investasi 1 dan 2 dari PT Bank CIMB Niaga and 2 from PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) with plafond
Tbk (CIMB) dengan jumlah plafon masing-masing amounting to Rp 22,800 and Rp 4,500, respectively.
sebesar Rp 22.800 dan Rp 4.500. Pinjaman ini These loans were used to purchase and/or renovate the
digunakan untuk pembelian dan/atau renovasi gudang warehouse and will be due on December 2018 and bear
dengan periode jatuh tempo sampai bulan Desember an interest of 13% per annum. This facility is secured by:
2018 dan dikenakan bunga 13% per tahun. Fasilitas ini
dijamin dengan:
- Hak tanggungan peringkat 1 sebesar Rp 28.500 - Mortgage level 1 on warehouse amounting to
atas gudang (lihat Catatan 11). Rp 28,500 (see Note 11).
- Hak tanggungan peringkat 2 sebesar Rp 5.700 atas - Mortgage level 2 on warehouse amounting to
gudang setelah renovasi selesai (lihat Catatan 11). Rp 5,700 after renovation is done (see Note 11).
Pada Desember 2018, Perusahaan melakukan On Desember, 2018, the Company fully repaid the loan
pelunasan penuh atas utang kepada PT Bank CIMB from PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Niaga Tbk.
22. UTANG OBLIGASI – NETO 22. BONDS PAYABLE – NET
2018 2017
Obligasi berkelanjutan I Tiphone tahap Sustainable Bond I Tiphone phase III
III tahun 2017 231.000 745.500 year 2017
Obligasi berkelanjutan I Tiphone tahap Sustainable Bond I Tiphone phase II
II tahun 2016 366.000 366.000 year 2016
Obligasi berkelanjutan I Tiphone tahap Sustainable Bond I Tiphone phase I
I tahun 2015 - 500.000 year 2015
Sub-jumlah 597.000 1.611.500 Sub-total
Dikurangi beban emisi obligasi yang
belum diamortisasi (1.896 ) (6.729) Less unamortized bond issuance cost
Neto 595.104 1.604.771 Net
Dikurangi bagian yang jatuh tempo Less current portion
dalam waktu satu tahun (255.487 ) (1.011.034) maturities
Bagian jangka panjang 339.617 593.737 Long-term portion
67

22. UTANG OBLIGASI – NETO (lanjutan) 22. BONDS PAYABLE – NET (continued)
Pada tanggal 20 Juni 2017, Grup mendistribusikan As of June 20, 2017, the Group distributed sustainable
obligasi berkelanjutan tahap III. Obligasi yang bond phase III. Bond that were offered is Bond with total
ditawarkan yaitu Obligasi dengan jumlah Pokok Principal amount of Rp 800,000 offered to the public
Obligasi sebesar Rp 800.000, yang ditawarkan kepada through Public Offering in accordance with OJK
Masyarakat melalui Penawaran Umum dengan Regulation No. 36/POJK.04/2014 named “Sustainable
memenuhi ketentuan dalam Peraturan OJK Bond I Tiphone Phase III Year 2017”, and subsequently
No. 36/POJK.04/2014, dengan nama "Obligasi listed in the Stock Exchange. Based on the Report of
Berkelanjutan I Tiphone Tahap III Tahun 2017”, dan Allotment Manager regarding Securities Allotment in the
selanjutnya akan dicatatkan pada Bursa Efek. Public Offering of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk to
Berdasarkan Laporan Manajer Penjatahan Mengenai OJK on July 5, 2017, the successful bonds issued
Penjatahan Efek dalam Rangka Penawaran Umum amounted to Rp 745,500 with details of the bonds phase
PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk kepada OJK pada III A series bonds amounting to Rp 514,500 with a fixed
tanggal 5 Juli 2017, Obligasi yang berhasil diterbitkan interest rate of 9% per annum and will mature on July 2,
adalah sebesar Rp 745.500 dengan rincian obligasi 2018 and bonds phase III B series amounting to Rp
tahap III seri A sebesar Rp 514.500 dengan tingkat 231,000 with a fixed interest rate of 10.5% per annum
suku bunga tetap sebesar 9% per tahun dan akan jatuh and will mature on June 22, 2020.
tempo pada tanggal 2 Juli 2018 dan obligasi tahap III
seri B sebesar Rp 231.000 dengan tingkat suku bunga
tetap sebesar 10,5% pertahun dan akan jatuh tempo
pada tanggal 22 Juni 2020.
Pada tanggal 14 Oktober 2016, Grup mendistribusikan As of October 14, 2016, the Group distributed
obligasi berkelanjutan tahap II. Obligasi yang sustainable bond phase II. Bond that were offered is
ditawarkan yaitu Obligasi dengan jumlah Pokok Bond with total Principal amount of Rp 700,000 offered to
Obligasi sebesar Rp 700.000, yang ditawarkan kepada the public through Public Offering in accordance with
Masyarakat melalui Penawaran Umum dengan OJK Regulation No. 36/POJK.04/2014 named
memenuhi ketentuan dalam Peraturan OJK No. “Sustainable Bond I Tiphone Phase II Year 2016”, and
36/POJK.04/2014, dengan nama "Obligasi listed in the Stock Exchange.
Berkelanjutan I Tiphone Tahap II Tahun 2016”, yang
telah dicatatkan pada Bursa Efek.
Pada tanggal 23 Oktober 2017, Grup melunasi As of October 23, 2017, the Group has paid partially the
sebagian Obligasi berkelanjutan tahap II tahun 2016 Sustainable Bond phase II A series year 2016 amounting
seri A sebesar Rp 334.000. to Rp 334,000.
Pada tanggal 10 Juli 2015, Grup menerbitkan Obligasi As of July 10, 2015, the Group issued sustainable Bond I
Berkelanjutan I Tiphone tahap I Tahun 2015 melalui Tiphone Phase I Year 2015 through the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia (lihat Catatan 1c) dengan nilai Exchange (see Note 1c) with a total nominal value of
nominal seluruhnya sebesar Rp 500.000 dengan Rp 500,000 with fixed interest rate of 11% per annum and
tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun dan will mature on July 10, 2018.
akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2018.
Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, Based on the Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid,
S.H., M.Kn., adendum II Perjanjian Perwaliamanatan S.H., M.Kn., of addendum II Perwaliamanatan Agreement
No. 296 tanggal 25 Juni 2015, obligasi tersebut tidak No. 296 dated June 25, 2015, the bond is not secured
dijaminkan dengan agunan khusus tetapi dijamin specifically but is secured by all assets of the Group
dengan seluruh harta kekayaan Grup baik barang either movable or immovable assets, either existing at the
bergerak maupun tidak bergerak, baik yang telah ada moment or will exist in the future. The underwriter of the
maupun yang akan ada dikemudian hari. Bertindak bonds is PT Bahana Securities. While PT Bank Mega Tbk
sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi ini adalah acted as trustee.
PT Bahana Securities. Sedangkan bertindak sebagai
Wali Amanat adalah PT Bank Mega Tbk.
Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan melunasi As of June 29, 2018, the Company has paid partially the
sebagian Obligasi berkelanjutan tahap III tahun 2018 Sustainable Bond phase III A series year 2018
seri A sebesar Rp 514.500 dan pada tanggal 9 Juli amounting to Rp 515,500 and on July 9, 2018, the
2018, Perusahaan melunasi Obligasi berkelanjutan Company has paid partial Sustainable Bond phase I A
tahap I tahun 2018 seri A sebesar Rp 500.000. series year 2018 amounting to Rp 500,000.
68

22. UTANG OBLIGASI – NETO (lanjutan) 22. BONDS PAYABLE – NET (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, peringkat On December 31, 2018 and 2017, the Group’s bond
obligasi Grup yang diberikan oleh PT Pemeringkat Efek rating given by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)
Indonesia (Pefindo) adalah BBB+ (BBB plus). is BBB+ (BBB plus).
Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan, Perusahaan Based on trustee agreements, the Company is required
diharuskan untuk menaati semua pembatasan, to comply with all restrictions including maintaining
termasuk mempertahankan rasio-rasio keuangan financial ratios as follows:
sebagai berikut:
1. Rasio debt to equity tidak lebih dari 2 : 1. 1. Debt to equity ratio of not more than 2 : 1.
2. Rasio EBITDA terhadap biaya pendanaan tidak 2. EBITDA to finance costs of not less than 2.5 : 1.
kurang dari 2,5 : 1.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Company had
Perusahaan telah mematuhi semua pembatasan complied with all covenants based on above agreement.
berdasarkan perjanjian.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember As of December 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, Grup mencatat liabilitas imbalan kerja jangka Group recognized long-term employee benefits liability in
panjang berdasarkan perhitungan aktuaris independen accordance with the calculation of independent actuary,
yaitu PT Sakura Aktualita Indonesia dengan laporannya PT Sakura Aktualita Indonesia, with valuation report
bertanggal 29 Januari 2019 dan 30 Januari 2018, dated January 29, 2019 and January 30, 2018, by using
dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” “Projected Unit Credit” method and the key assumptions
dan asumsi-asumsi utama sebagai berikut: are as follows:
2018 2017
Umur pensiun normal 55 tahun / 55 years old 55 tahun / 55 years old Retirement age
Kenaikan gaji 9% 9% Annual salary increase
Tingka bunga diskonto 8,5% 7,3% Annual discount rate
Tabel Mortalita Indonesia III - 2015 / Tabel Mortalita Indonesia III - 2015 /
Tingkat mortalitas 2015 Indonesian Mortality Table 2015 Indonesian Mortality Table Mortality rate
Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan The employee benefits expense recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income is as follows:
2018 2017
Biaya jasa kini 7.649 8.498 Current service cost
Biaya bunga 5.911 4.690 Interest cost
Biaya imbalan pasti yang diakui pada Defined benefit costs recognized in
laba rugi 13.560 13.188 profit or loss
Keuntungan (kerugian) aktuaria karena Actuarial gain (loss) arising from
penyesuaian pengalaman (9.051) 4.604 experience adjustments
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements in the present value of the long-term
adalah sebagai berikut: employee benefits liability are as follows:
2018 2017
Saldo awal 78.050 60.258 Beginning balance
Biaya jasa kini 7.649 8.498 Current service cost
Biaya bunga 5.911 4.690 Interest expense
Pembayaran imbalan kerja (14 ) - Payment of employee benefits
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Keuntungan (kerugian) aktuaria karena Actuarial gain (loss) arising
penyesuaian pengalaman (9.051 ) 4.604 from experience adjustments
Saldo akhir 82.545 78.050 Ending balance
69

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Sensitivitas dari keseluruhan kewajiban pensiun The sensitivity of the overall pension liability to changes
terhadap perubahan asumsi dasar tertimbang pada in the weighted principal assumptions for the years ended
tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017 are as follows:
2017 adalah sebagai berikut:
2018
Dampak pada
Perubahan asumsi / keseluruhan kewajiban /
Change in assumption Impact on overall liability
Kenaikan menjadi 7,72%/ Penurunan sebesar Rp 4.450 /
Increase to 7,72% Decrease by Rp 4,450
Tingkat diskonto Penurunan menjadi 9,72% / Kenaikan sebesar Rp 3.945 / Discount rate
Decrease to 9,72% Increase by Rp 3,945
Kenaikan menjadi 10,44% / Kenaikan sebesar Rp 4.400 /
Increase to 10,44% Increase by Rp 4,400
Tingkat kenaikan gaji Penurunan menjadi 6,67% / Penurunan sebesar Rp 3.958 / Salary growth rate
Decrease to 6.67% Decrease by Rp 3,958
2017
Dampak pada
Perubahan asumsi / keseluruhan kewajiban /
Change in assumption Impact on overall liability
Kenaikan menjadi 9,19%/ Penurunan sebesar Rp 3,739 /
Increase to 9.19% Decrease by Rp 3.739
Tingkat diskonto Penurunan menjadi 7,19% / Kenaikan sebesar Rp 4,210 / Discount rate
Decrease to 7.19% Increase by Rp 4.210
Kenaikan menjadi 8,67% / Kenaikan sebesar Rp 4,191 /
Increase to 8.67% Increase by Rp 4.191
Tingkat kenaikan gaji Penurunan menjadi 6,67% / Penurunan sebesar Rp 3,751 / Salary growth rate
Decrease to 6.67% Decrease by Rp 3.751
24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal The structure of the Company’s shareholders as of
31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 December 31, 2018 and December 31, 2017 based on
berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang diterbitkan shareholders’ list published by PT Sinartama Gunita,
PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, sebagai Administration Agency of Securities, are as follows:
berikut:
2018
Jumlah Persentase
saham / kepemilikan / Jumlah modal
Number of Percentage of saham / Total share
Pemegang saham shares ownership capital Shareholders
PT Upaya Cipta Sejahtera 2.728.700.000 37,32% 272.870 PT Upaya Cipta Sejahtera
PT PINS Indonesia 1.754.641.247 24,00% 175.464 PT PINS Indonesia
PT Esa Utama Inti Persada 1.000.000.000 13,68% 100.000 PT Esa Utama Inti Persada
PT Asuransi Simas Jiwa-Simas PT Asuransi Simas Jiwa-
Jiwa Fund Rupiah 557.010.500 7,62% 55.701 Simas Jiwa Fund Rupiah
Masyarakat (masing-masing di Public (each
bawah 5%) 1.270.577.642 17,38% 127.058 below 5%)
Jumlah 7.310.929.389 100,00% 731.093 Total
70

24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL (continued)
2017
Jumlah Persentase
saham / kepemilikan / Jumlah modal
Number of Percentage of saham / Total share
Pemegang saham shares ownership capital Shareholders
PT Upaya Cipta Sejahtera 2.728.700.000 37,32% 272.870 PT Upaya Cipta Sejahtera
PT PINS Indonesia 1.754.641.247 24,00% 175.464 PT PINS Indonesia
PT Esa Utama Inti Persada 1.000.000.000 13,68% 100.000 PT Esa Utama Inti Persada
Masyarakat (masing-masing di Public (each
bawah 5%) 1.827.588.142 25,00% 182.759 below 5%)
Jumlah 7.310.929.389 100,00% 731.093 Total
Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, SH., Based on Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, SH.,
MKn., No. 123 tanggal 14 Juni 2017, Perusahaan MKn., No. 123 dated June 14, 2017, the Company
menyetujui, meningkatkan modal ditempatkan dan agreed to increase the issued and paid up capital
disetor sebesar 45% dari 7.182.115.317 saham amounting to 45% from 7,182,115,317 shares to
menjadi 7.310.929.389 saham dengan nilai nominal 7,310,929,389 shares with a nominal value of
seluruhnya sebesar Rp 731.092.938.900. Rp 731,092. 938,900.
Pengelolaan Modal Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company’s capital
adalah memastikan bahwa manajemen management is to ensure that it maintains a strong credit
mempertahankan peringkat kredit yang baik dan rasio rating and healthy capital ratios in order to support its
modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan business and maximize shareholders value.
memaksimalkan nilai pemegang saham.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and makes
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. adjustments to it, based on changes in economic
Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur conditions. To maintain or adjust the capital structure, the
permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran Group may adjust the dividend payment to shareholders,
dividen kepada pemegang saham, imbalan modal return capital to shareholders or issue new shares.
kepada pemegang saham atau menerbitkan saham
baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio, by
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian dividing net debt with the total capital. The Group’s policy
antara hutang neto dengan jumlah modal. Kebijakan is to maintain a gearing ratio within the range of gearing
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran ratios of the leading companies in the industry in order to
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk secure funds at a reasonable cost.
mengamankan pendanaan terhadap biaya yang
rasional.
Rasio utang terhadap modal dihitung berdasarkan The gearing ratio is calculated as net debt divided by total
pembagian antara liabilitas neto dengan jumlah modal. capital. Net liabilities is calculated as bank loans, trade
Liabilitas bersih antara lain meliputi utang bank, utang payables, other payables, taxes payable, consumer
usaha, utang lain-lain, utang pajak, utang pembiayaan financing lease, accrued expenses and bond payable
konsumen, beban akrual dan utang obligasi dikurangi less cash on hand and in banks. Total capital is
dengan kas dan bank. Jumlah modal meliputi seluruh calculated as equity as shown in the consolidated
ekuitas seperti yang disajikan di dalam laporan posisi statements of financial position.
2018 2017
Jumlah liabilitas 4.450.448 5.206.421 Total liabilities
Dikurangi kas dan bank 418.279 872.829 Less cash on hand and in banks
Liabilitas neto 4.032.169 4.333.347 Net liabilities
Jumlah ekuitas 3.888.637 3.543.376 Total equity
Rasio pengungkit 1,03 1,22 Gearing ratio
71

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR – NETO 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
2018 2017
Agio saham atas: Share Premium from:
Penawaran umum perdana 283.500 283.500 Initial public offering
Pelaksanaan waran seri I 277.804 277.804 Exercise of Series I warrants
Penambahan setoran modal 454.433 454.433 Additional paid in capital
Beban emisi saham (11.509) (11.509) Share issuance costs
Selisih restrukturisasi Difference arising from business
kombinasi bisnis entitas combination of entities under
sepengendali (39) (39) common control
Jumlah 1.004.189 1.004.189 Total
Pelaksanaan
waran seri I /
Exercise of Series I Jumlah Waran seri I yang dikonversi /
warrants Number of converted series I warrants 2017
2017 128.814.072 27.051
2016 61.166.800 12.845
2015 78.895.410 16.568
2014 931.491.890 195.613
2013 105.493.480 21.534
2012 17.015.400 4.193
Jumlah 1.322.877.052 277.804
Pada tanggal 31 Desember 2017, Waran Seri I yang As of December 31, 2017, Series I Warrants which have
telah dikonversi menjadi saham berjumlah been exercised and converted to Company’s share
1.322.877.052. Pada tanggal 31 Desember 2017 totaling to 1,322,877,052. As of December 31, 2017 the
terdapat 121.958 Waran Seri I yang belum dikonversi. outstanding unexercised Series I Warrants totaling to
121,958.
Jangka waktu konversi Waran Seri I sampai dengan The exercise period for Series I Warrant expired on
11 Januari 2017. January 11, 2017.
26. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN 26. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 5 April 2018, Notaris Based on the Notarial Deed No. 16 dated April 5, 2018 of
Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para pemegang Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders
saham telah menyetujui tentang penentuan dan have approved the determination and the approval for
persetujuan atas penggunaan keuntungan yang use of the Company’s profit for the year 2017, wherein
diperoleh Perusahaan dalam tahun buku 2017, yaitu the amount of Rp 5,000 is determined as reserve fund.
sebesar Rp 5.000 ditetapkan sebagai dana cadangan.
Berdasarkan Akta No. 139 tanggal 16 Juni 2017, Based on the Notarial Deed No. 139 dated June 16, 2017
Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders
pemegang saham telah menyetujui tentang penentuan have approved the determination and the approval for
dan persetujuan atas penggunaan keuntungan yang use of the Company’s profit for the year 2016, wherein
diperoleh Perusahaan dalam tahun buku 2016, yaitu the amount of Rp 5,000 is determined as reserve fund.
sebesar Rp 5.000 ditetapkan sebagai dana cadangan.
27. DIVIDEN 27. DIVIDEND
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 5 April 2018 dari Based on the Notarial Deed No. 16 dated April 5, 2018 of
Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders
pemegang saham setuju untuk mendistribusikan agreed to distribute cash dividend for 2017 Company’s
dividen tunai untuk keuntungan tahun buku 2017 profit for the year amounting to Rp 5 (full amount) for 1
sebesar Rp 5 (nilai penuh) untuk 1 saham, yang share, which was paid in 2018 amounting to Rp 36,555.
dibayarkan pada tahun 2018 sebesar Rp 36.555.
72

27. DIVIDEN (lanjutan) 27. DIVIDEND (continued)

Berdasarkan Akta No. 139 tanggal 16 Juni 2017 dari Based on the Notarial Deed No. 139 dated June 16, 2017
Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders
pemegang saham setuju untuk mendistribusikan agreed to distribute cash dividend for 2016 Company’s
dividen tunai untuk keuntungan tahun buku 2016 profit for the year amounting to Rp 16 (full amount) for 1
sebesar Rp 16 (nilai penuh) untuk 1 saham, yang share, which was paid in 2017 amounting to Rp 116,975.
dibayarkan pada tahun 2017 sebesar Rp 116.975.
28. PENDAPATAN NETO 28. NET REVENUES

Rincian pendapatan berdasarkan pelanggan adalah The details of revenues based on customers are as
2018 2017
Pihak ketiga 28.457.394 26.925.973 Third parties
Pihak berelasi (lihat Catatan 35) Related parties (see Note 35)
PT Blackberry Merah Putih 1.517 2.290 PT Blackberry Merah Putih
Jumlah 29.343.068 27.914.330 Total
Rincian pendapatan berdasarkan segmen produk The details of revenues based on product segment are as
adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Voucher dan kartu perdana 21.805.047 20.698.475 Voucher and starter packs
Telepon selular 7.535.983 7.214.669 Cellular phones
Jasa perbaikan 2.038 1.186 Repair services
Jumlah 29.343.068 27.914.330 Total
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 dan 2017, Grup melakukan Group engaged in sales transaction with related parties,
transaksi penjualan dengan pihak berelasi, as disclosed in Note 35 to the consolidated financial
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 35 atas statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 For the years ended December 31, 2018 and 2017, there
Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat pendapatan are no revenues from any customers which are above
dari pelanggan yang jumlahnya di atas 10% dari jumlah 10% of the total net revenues.
pendapatan neto.
29. BEBAN POKOK PENDAPATAN 29. COST OF REVENUES

2018 2017
Persediaan awal 3.551.469 2.906.541 Beginning inventories
Pembelian 27.737.374 27.011.108 Purchases
Barang tersedia untuk dijual 31.288.843 29.917.649 Goods available for sale
Persediaan akhir (lihat Catatan 8) (3.518.134) (3.551.469 ) Ending inventories (see Note 8)
Jumlah 27.770.709 26.366.180 Total
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 For the years ended December 31, 2018 and 2017, the
Desember 2018 dan 2017, Grup melakukan transaksi Group engaged in purchase transaction with related
pembelian dengan pihak berelasi, sebagaimana parties, as disclosed in Note 35 to the consolidated
diungkapkan pada Catatan 35 atas laporan keuangan financial statements.
konsolidasian.
Rincian nama pemasok dengan nilai transaksi The details of suppliers with transaction more than 10%
pembelian yang melebihi 10% dari jumlah kumulatif of the total cumulative net purchases during the year are
pembelian neto selama tahun berjalan adalah sebagai as follows:
berikut:
73

29. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 29. COST OF REVENUES (continued)

2018 2017
PT Telekomunikasi Selula 20.111.741 19.548.504 PT Telekomunikasi Selular
PT Samsung Electronics Indonesia 4.184.427 2.772.300 PT Samsung Electronics Indonesia
Lain-lain 3.441.206 4.690.304 Others
Jumlah 27.737.374 27.011.108 Total
Persentase dari pendapatan neto konsolidasian adalah Percentage to consolidated net revenue are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
PT Telekomunikasi Selular 73% 73% PT Telekomunikasi Selular
PT Samsung Electronics Indonesia 15% 10% PT Samsung Electronics Indonesia
Lain-lain 12% 17% Others
Jumlah 100% 100% Total
30. BEBAN USAHA 30. OPERATING EXPENSES

2018 2017
Beban Umum dan General and Administrative
Administrasi Expenses
Gaji dan kesejahteraan karyawan 327.694 330.279 Salary and employee welfare
Sewa 102.508 100.572 Rent
Penyusutan (lihat Catatan 11) 23.589 27.396 Depreciation (see Note 11)
Pemeliharaan dan perawatan 23.401 25.154 Repairs and maintenance
Internet, telepon, air dan listrik 18.698 19.433 Internet, telephone, water and electricity
Imbalan kerja karyawan Employee benefits
(lihat Catatan 23) 13.560 13.188 (see Note 23)
Asuransi 12.067 5.324 Insurances
Jasa profesional 7.890 6.901 Professional fees
Perlengkapan 7.450 9.176 Office supplies
Transportasi dan Transportation and
perjalanan dinas 7.387 7.220 official travel
Jamuan dan sumbangan 6.068 7.917 Entertainment and donation
Beban pajak 4.453 7.412 Tax expenses
Perizinan 2.422 3.533 Licenses
Alat tulis dan cetakan 2.129 1.885 Stationary and printing
Keamanan 1.886 1.740 Security
Pelatihan dan rapat 625 943 Training and gathering
Lain-lain 26.443 16.869 Others

Beban Penjualan Selling Expenses
Promosi 101.127 136.848 Promotion
Komisi 7.641 10.017 Commission
Pameran 3.261 3.258 Exhibition
Jamuan 1.369 1.464 Entertaiment
Pengiriman 1.298 685 Delivery
Brosur dan leaflet 653 488 Brochures and leaflets
Sponsorship 100 202 Sponsorship
Perbaikan 78 66 Repairs
Lain-lain 793 3.261 Others
Sub-jumlah 116.320 156.289 Sub-Total
Jumlah 704.590 741.231 Total
74

31. PENGHASILAN USAHA LAINNYA - NETO 31. OTHER OPERATING INCOME - NET
Rincian penghasilan usaha lainnya - neto adalah The details of other operating income - net are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Jasa manajemen 50.434 130.191 Management service
Keuntungan Gain on
selisih kurs - neto 696 382 foreign exchange - net
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(lihat Catatan 11) 256 93 (see Note 11)
Pendapatan komisi 52.882 31.130 Commission income
Lain-lain - neto (masing-masing Others - net (each
di bawah Rp 90) 28.944 62.683 below Rp 90)
Neto 133.212 224.479 Net
Perusahaan mempunyai perjanjian jasa manajemen The Company have entered into management services
dengan PT Telekomunikasi Selular (lihat Catatan 37). agreement with PT Telekomunikasi Selular
(see Note 37).
32. PENGHASILAN KEUANGAN 32. FINANCE INCOME

Penghasilan keuangan diperoleh dan dihasilkan dari Finance income was derived and earned from bank
jasa giro. deposits.
33. BIAYA KEUANGAN 33. FINANCE COSTS

2018 2017
Beban bunga pinjaman 376.418 444.366 Interest on loans
Beban provisi dan administrasi bank 12.386 17.088 Provision and administrative expense
Biaya amortisasi provisi obligasi 5.097 28.387 Amortization of bond issuance costs
Lain-lain 754 727 Others
Jumlah 394.655 490.568 Total
34. LABA NETO PER SAHAM 34. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba neto per saham untuk tahun-tahun Computation of earning per share for the years ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017, is as follows:
2017, adalah sebagai berikut:
2018 2017
Laba neto tahun berjalan diatribusikan
kepada entitas induk Net income for the period attributable
443.688 417.597 to owners of the parent
Jumlah rata-rata saham tertimbang Weighted average number of
untuk: shares for:
Laba neto per saham dasar 7.308.053.004 7.308.053.004 Earnings per share basic
Laba neto per saham dilusian 7.308.053.004 7.308.137.155 Diluted earnings per share
Laba neto per saham: Earnings per share:
Dasar 61 57 Basic
Dilusian 61 57 Diluted
35. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY TRANSACTIONS
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the course of business activity, the Group has
dengan pihak-pihak yang berelasi. transactions with related parties.
Rincian saldo akun yang timbul dari transaksi dengan The detail of related party transactions is as follows:
pihak-pihak berelasi sebagai berikut:
75

35. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)
(lanjutan)
2018 2017
Piutang usaha (lihat Catatan 5) Trade receivables (see Note 5)
PT Blackberry Merah Putih 234 563 PT Blackberry Merah Putih
Sub - jumlah 21.310 61.384 Sub - Total
Piutang lain-lain Other receivables

PT Setia Utama Property 5.429 5.428 PT Setia Utama Property
Sub - jumlah 5.429 9.240 Sub - Total
Jumlah persentase dari Total percentage of total
jumlah aset 0,32% 0,81% assets
Utang usaha (lihat Catatan 16) Trade payables (see Note 16)
PT Blackberry Merah Putih - 3.848 PT Blackberry Merah Putih
Jumlah - 15.998 Total

Jumlah persentase dari jumlah Total percentage of total
Liabilitas - 0,31% Liabilities
Rincian pendapatan dengan pihak-pihak berelasi The detail of revenue generated from related parties is as
2018 2017
Pendapatan (lihat Catatan 28) Revenues (see Note 28)
Jumlah 885.674 988.357 Total
Persentase dari jumlah
pendapatan neto 3,02% 3,54% Percentage to total revenues
Pembelian (lihat Catatan 29) Purchases (see Note 29)

PT Setia Utama Towerindo 985.527 1.071.344 PT Setia Utama Towerindo
Jumlah 995.515 1.098.952 Total
Persentase dari jumlah

pembelian neto 3,59% 4,07% Percentage to total purchases
2018 2017
Beban umum dan administrasi General and administrative
(lihat Catatan 30) Expenses (see Note 30)
PT Setia Utama Property 40.913 40.480 PT Setia Utama Property
Persentase dari jumlah Percentage to total
beban umum dan general and administrative
administrasi 6,96% 6,92% expenses
Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak Nature of transaction and relationship with related parties
berelasi adalah sebagai berikut: are as follows:
76

35. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)
(lanjutan)
Pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Sifat Transaksi /

Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Setia Utama Towerindo Memiliki beberapa Direktur dan Piutang usaha, piutang lain-lain, utang
Komisaris yang sama / has similar usaha, pendapatan dan pembelian / trade
Director and Commissioner receivables, other receivables, trade
payables, revenues and purchases
PT Setia Utama Property Memiliki beberapa Direktur dan Piutang lain-lain dan beban umum dan
Komisaris yang sama / has similar administrasi / other receivables and general
Director and Commissioner and administrative expenses
PT Blackberry Merah Putih Memiliki beberapa Direktur dan

Komisaris yang sama / has similar Utang usaha, pendapatan dan pembelian /
Director and Commissioner trade payables, revenues and purchases
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang These transactions are done based on terms agreed by
disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan both parties, which is not the same term with other
tersebut tidak sama dengan transaksi lain yang transaction with third parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
Untuk periode dan tahun yang berakhir pada tanggal For the period and years ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, kompensasi untuk 2017, the benefits for the Group’s key management
manajemen kunci yang meliputi anggota Direksi dan which include the Boards of Comissioners and Directors
Komisaris Grup adalah sebagai berikut: are as follows:
2018 2017
Imbalan kerja jangka pendek 46.329 49.351 Short-term employee benefits
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 44.889 42.390 Post employment benefit liabilities
Persentase dari jumlah pendapatan Percentage
neto 0,15% 0,33% to total net revenues
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY
Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing The balance of monetary assets and liabilities
dikonversi ke dalam mata uang Rupiah dengan denominated in foreign currencies are adjusted using the
menggunakan kurs rata-rata beli dan jual uang kertas Bank Indonesia’s middle rates of exchange prevailing at
asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank the date of consolidated statement of financial position as
Indonesia pada masing-masing tanggal laporan posisi follows:
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
2018
$AS / US$ SGD MYR
(nilai penuh / (nilai penuh / (nilai penuh / Setara Rp /
full amount) Full amount) full amount) Rp Equivalent
Cash on hand and
Kas dan bank 949.998 997.780 829.336 27.232 in banks
Piutang usaha - 374.870 68.100 4.213 Trade receivables
Utang usaha - 438 828.434 3.044 Trade payables
Utang bank jangka Long-term bank
panjang 93.000.000 - - 1.346.733 loan
\
77

36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY
(continued)
2017
$AS / US$ SGD MYR
(nilai penuh / (nilai penuh / (nilai penuh / Setara Rp /
full amount) Full amount) full amount) Rp Equivalent
Cash on hand and
Kas dan bank 605.155 909.339 880.435 18.110 in banks
Piutang usaha - 1.205 188.271 640 Trade receivables
Aset lain-lain 399.802 - - 5.417 Other assets
Utang lain-lain - - 110.560 369 Other payables
panjang 93.000.000 - - 1.259.964 loan
Dalam menjabarkan aset dan liabilitas moneter yang In translating the foreign currency-denominated monetary
didenominasi dalam mata uang asing ke dalam mata assets and liabilities into Rupiah amounts, the Group
uang Rupiah, Grup menggunakan kurs sebagai berikut: used the following exchange rates:
2018 2017
(Rupiah Penuh / In (Rupiah Penuh /
Full Rupiah) In Full Rupiah)
Dolar Amerika Serikat 14.481 13.548 United States Dollar
Dolar Singapura 10.603 10.134 Singapore Dollar
Ringgit Malaysia 3.493 3.335 Malaysian Ringgit
37. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
a. Berdasarkan perjanjian Penunjukan Distributor a. Based on the Distributor Appointment Agreement

No. 0131/LGL-PKS/TMI/VI/2013 tanggal No. 0131/LGL-PKS/TMI/VI/2013 dated June 24, 2013,
24 Juni 2013 antara Perusahaan dengan PT Setia the Company and PT Setia Utama Towerindo, related
Utama Towerindo, pihak berelasi, disepakati bahwa party, have agreed that the Company would appoint
Perusahaan akan menunjuk PT Setia Utama PT Setia Utama Towerindo as a distributor and
Towerindo sebagai distributor dan memberi authorized to market, distribute and sell the goods in
wewenang kepada distributor untuk memasarkan, outlets in accordance with the terms on the
mendistribusikan dan/atau menjual barang di outlet agreement.
sesuai dengan syarat-syarat yang diatur dalam
perjanjian.
Penunjukan distributor oleh Perusahaan The appointment of distributor is based on a non-
sebagaimana diatur dalam Perjanjian bersifat non- exclusive agreement, which the Company is entitled
eksklusif, di mana Perusahaan berhak menunjuk to appoint other distributors or third parties for
distributor atau pihak ketiga lain untuk memasarkan, marketing, distributing and selling the goods in the
mendistribusikan dan/atau menjual barang di outlet- distributors or third parties outlets in the same sales
outlet distributor atau pihak ketiga tersebut yang area with outlets, before or after the agreement is
berada dalam wilayah penjualan yang sama dengan signed or after the end of this agreement.
outlet, baik sebelum maupun sesudah perjanjian
ditandatangani maupun dalam hal perjanjian telah
berakhir.
Perjanjian ini terakhir kali telah diperpanjang pada This agreement has been extended for 2 years on
tanggal 2 Maret 2017 selama 2 (dua) tahun. March 2, 2017.
78

37. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
b. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 1 b. Based on Rent Agreement dated February 1, 2018
Februari 2018 antara SUP dengan TMI, TMI between SUP and TMI, TMI rented space in
menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada Telesindo Tower building on floors 2, 3, 5, 9, 12, 16,
lantai 2, 3, 5, 9, 12 ,16, dan ruang meeting dengan and meeting room with area of 637 m2 and rental fee
luas 637 m2 dan biaya sewa sebesar Rp 200.000 of Rp 200,000 per m2 per month and service fee of
per m2 per bulan dan uang pelayanan Rp 25.000 Rp 25,000 per m2 per month which are paid on a
per m2 per bulan yang dibayar secara bulanan monthly basis without the need to pay security
tanpa perlu membayar security deposit. Jangka deposit. The term of rent of the building is for one
waktu sewa gedung tersebut selama satu tahun year and has been extended until January 31, 2019.
dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal
31 Januari 2019.
c. Mulai bulan September 2015, Perusahaan, c. On September 2015, Company, PT Telkomunikasi
PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan Selular (Telkomsel) and a group of private, sharia,
beberapa bank terdiri dari bank swasta, syariah, foreign and district development bank set an
asing dan bank antar daerah mengadakan cooperation agreement of Telkomsel Prepaid Top-Up
perjanjian kerjasama dalam hal Pengisian Ulang by ATM and online-banking. Until December 31,
Pulsa Kartu Prabayar Telkomsel (terutama 2018, there are 28 banks involved in the agreement.
penjualan pulsa prabayar melalui ATM dan
pembelian online/e-banking). Sampai dengan
31 Desember 2018, terdapat 28 bank yang telah
menandatangani perjanjian ini.
Ruang lingkup, pola kemitraan dan jangka waktu Scope, partnership and duration of the cooperation
atas perjanjian kerjasama ini antara lain adalah agreement are as follows:
sebagai berikut:
- Ruang Lingkup - Scope
Telkomsel sebagai penyelenggara jasa Telkomsel as mobile telecommunications service
telekomunikasi selular sepakat dan bersedia providers agree and are willing to show the
menunjuk Perusahaan sebagai aggregator untuk Company as an aggregator responsible for funding
penanggung jawab pendukung dana dan and systemic support for banks to become partners
kesisteman bagi bank untuk menjadi mitra Telkomsel product sales to users through sales
penjualan produk Telkomsel kepada pengguna channels.
melalui saluran penjualan.
- Pola Kemitraan - Partnership
1. Telkomsel akan mendistribusikan produk 1. Telkomsel will distribute the product in
Telkomsel sesuai dengan ketentuan yang accordance with the agreed terms by using a
telah disepakati dengan menggunakan network of contacts to connect the computer
jaringan penghubung untuk menghubungkan center Telkomsel and us as Host to Host.
pusat komputer Telkomsel dan Perusahaan
secara Host to Host.
2. Telkomsel akan mendistribusikan produk 2. Telkomsel will be distributing the product
Telkomsel kepada Perusahaan sesuai dengan according to bank performance evaluation. The
evaluasi kinerja bank, di mana alokasi produk allocation of product will be informed to the
akan diberitahukan kepada Perusahaan Company by letter weekly or every time when
melalui korespondensi setiap minggu atau needed.
setiap saat jika diperlukan.
-- Jangka Waktu - Term
1. Para pihak sepakat bahwa perjanjian ini 1. Each party agreed that this agreement will be
berlaku terhitung sejak ditandatanganinya effective on the date of signing until
perjanjian ini sampai dengan tanggal December 31, 2019.
31 Desember 2019.
2. Para pihak sepakat bahwa perjanjian ini dapat 2. The parties agreed that this agreement can be
diperpanjang kembali dengan dilakukan extended by pre-evaluation as the basis for the
evaluasi terlebih dahulu sebagai dasar new agreement.
pembuatan perjanjian yang baru.
79

(continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
3. Perjanjian ini dapat tidak diperpanjang apabila 3. This agreement will not be extended if it was
diakhiri oleh salah satu pihak. Masing-masing terminated by one of the parties. Each party
pihak dapat mengkahiri terlebih dahulu could terminate the agreement with notification
perjanjian dengan pemberitahuan tertulis to the other party.
kepada pihak yang lainnya.
d. Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 004/LGL- d. Based on agreement No.004/LGL-PKS/TMI/III/2017
PKS/TMI/III/2017 tanggal 16 Maret 2017 yang dated March 16, 2017, made by PT Mitra Karsa
dibuat antara PT Mitra Karsa Utama dengan TS, Utama and TS, explaining the following matters:
yang menerangkan mengenai hal-hal sebagai
berikut:
- PT Mitra Karsa Utama (pihak kedua) akan - PT Mitra Karsa Utama (second party) will provide
menyediakan tenaga kerja untuk Perusahaan human resources for the company (first party) that
(pihak pertama) yang akan menjadi tenaga will be Canvasser, Supervisor Sales,
Canvasser, Supervisor Sales, Administrasi, IT Administrator, IT Support, Finance, Accounting
Support, Finance, Accounting dan Staf HRD and HRD staff to do the stated jobs by first party
yang melayani pekerjaan yang sudah ditentukan according to existing Standard Operating
Pihak Pertama dengan mengindahkan Standard Procedures (SOP).
Operating Procedures (SOP) yang berlaku.
Perjanjian ini berlaku sejak 16 Maret 2017 sampai This agreement applies on March 16, 2017 until
dengan 28 Februari 2018 dan telah diperpanjang February 28, 2018 and has been extended up to
sampai dengan tanggal 28 Februari 2019 February 28, 2019 based on Letter no. 003B/LGL-
berdasarkan Surat No. 003B/LGL-PKS/TMI- PKS/TMI-MKU/III/2018.
MKU/III/2018.
PT Telesindo Shop (TS) PT Telesindo Shop (TS)

a. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Kemitraan a. Based on Partnership Cooperation Agreement
“GraPARI” yang dibuat oleh dan antara "GraPARI" made by and between PT Telekomunikasi
PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dengan Selular (Telkomsel) with TS, with the agreement as
TS, dengan perjanjian sebagai berikut: follows:
No. Perjanjian / Nama Gerai /

Tanggal / Date
Agreement No. Shop Name
19 September 2018 /
AMD.114/LG.05/RA.01/IX/ 2018 GraPARI Medan Sutomo
September 19, 2018
12 November 2018 /
PKS.211/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Tarutung
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.191/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Gunung Sitoli
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.195/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Medan Krakatau
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.180/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Perawang
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.176/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Pangkalan Kerinci
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.170/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Dabo Singkep
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.175/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Natuna
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.187/LG.05/RA.01/XI/2018 GraPARI Tanjung Uban
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.148/LG.05/RA-01/XI/2018 GraPARI Palembang Kenten
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.149/LG.05/RA-01/XI/2018 GraPARI Palembang Square
November 12, 2018
80

(continued)
PT Telesindo Shop (TS) (lanjutan) PT Telesindo Shop (TS) (continued)

Tanggal / Date
12 November 2018 /
PKS.1153/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Tenggarong
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1123/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Handil
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1130/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Kota Bangun
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1147/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Singkawang
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1140/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Pontianak Inner
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1154/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Ngabang
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1126/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Samarinda Inner
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1143/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Sambas
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS.1135/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Melak
November 12, 2018
21 November 2018 /
PKS.1133/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Loa Janan
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1071/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Abepura
November 21, 2018
6 November 2018 /
PKS.186/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Tunjungan Plaza
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS.183/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mulyosari
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS.185/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Rungkut
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS.182/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Pasar Atom
November 6, 2018
27 November 2018 /
PKS.226/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Pemalang
November 27, 2018
27 November 2018 /
PKS.223/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Batang
November 27, 2018
27 November 2018 /
PKS.225/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Pekalongan
November 27, 2018
27 November 2018 /
PKS.224/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Kebumen
November 27, 2018
27 November 2018 /
PKS.222/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Banjarnegara
November 27, 2018
27 November 2018 /
PKS.227/LG.05/RG-360/XI/2018 GraPARI Purbalingga
November 27, 2018
21 November 2018 /
PKS.1093/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Daya Makassar
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1094/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Inner Makassar
November 21, 2018
21 November 2018 / GraPARI Makassar Trade Center
PKS.1095/LG.05/AR.004/XI/2018
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1096/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Makassar Panakkukang
November 21, 2018
81

(continued)

Tanggal / Date
21 November 2018 /
PKS.1097/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mattoangin Cendrawasih
November 21, 2018
6 November 2018 /
PKS.184/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Perak
November 6, 2018
2 November 2017 /
AMD. 2002/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Bintaro Exchange
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1955/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Cempaka Mas
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1962/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Cikupa
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1961/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Ciputat
November 2, 2017
19 September 2018 /
AMD. 1331/LG.05/RA-02/IX/2018 GraPARI Garut
September 19, 2018
2 November 2017 /
AMD. 1960/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Super Mall Karawaci
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1956/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Mall Ambassador
November 2, 2017
31 Oktober 2017 /
AMD. 1873/LG.05/RA-02/X/2017 GraPARI MTC
October 31, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1954/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Plaza Semanggi
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1957/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Sawah Besar
November 2, 2017
2 November 2017 /
AMD. 1967/LG.05/RA-02/XI/2017 GraPARI Summarecon Serpong
November 2, 2017
31 Oktober 2017 /
AMD. 1874/LG.05/RA-02/X/2017 GraPARI Sunda
October 31, 2017
31 Oktober 2017 /
AMD. 1872/LG.05/RA-02/X/2017 GraPARI Ujung Berung
October 31, 2017
Menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut: Explained the following matters:

Telkomsel sebagai penyelenggara jasa Telkomsel as celullar telecommunications provider
telekomunikasi selular digital dengan Global System with Global System for Mobile Communications
for Mobile Communications (GSM) bermaksud (GSM) intends to optimize the service and customer
untuk mengoptimalkan pelayanan dan potensi potential in certain area and Telkomsel entered into
pelanggan di arena tertentu dan Telkomsel cooperation with TS to make direct distribution
mengadakan kerjasama dengan TS untuk channel that serves also as an Service Office, called
membentuk saluran distribusi langsung yang GraPARI. The agreement regulates matters as
berfungsi juga sebagai Kantor Pelayanan, yang follows:
disebut dengan GraPARI. Perjanjian tersebut
mengatur mengenai hal-hal sebagai berikut:
- Telkomsel dan TS sepakat untuk bekerjasama - Telkomsel and TS agreed to cooperate in
dalam mengelola GraPARI yang meliputi managing GraPARI covering sales activities and
kegiatan penjualan dan melakukan perform the redistribution.
pendistribusian kembali.
- Kewajiban Telkomsel adalah memberikan - The Telkomsel’s obligation is giving support to TS
dukungan kepada TS berupa dukungan such as investment support and operational
investasi dan dukungan operasional. support.
82

37. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
- TS berkewajiban untuk melakukan investasi - TS is obligated to do the initial investment,

awal, kewajiban operasional, kewajiban operating liabilities, and obligations of compliance
Pemenuhan dan Maintain SDM GraPARI kios. and maintain Human Resources GraPARI kios.
- Para pihak sepakat dalam melakukan kerjasama - The parties agreed to cooperate GraPARI will
GraPARI akan berfokus pada lokasi yang telah focus on predetermined locations and the
ditentukan dan Perusahaan menjamin bahwa Company ensure that the location is correctly
lokasi tersebut adalah benar merupakan milik legally owned or are under the legal control of the
yang sah atau berada dibawah penguasaan Company under law and ensure able to control the
Perusahaan secara sah menurut hukum dan said location within at minimum period of 2 years.
menjamin mampu menguasai lokasi tersebut
dalam periode waktu minimal 2 tahun.
- Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua (2) - This agreement is valid for two (2) years.
tahun.
- TS wajib mengambil produk Telkomsel, apabila - TS shall take Telkomsel products, or sell other
diwajibkan produk penjualan lainnya dengan products as required by the set regulation.
ketentuan yang telah diatur.
- Penerimaan pembayaran tagihan kartuHalo, - Acceptance of KartuHALO bill payment, customer

service charging dari pelanggan maupun service or the charging as well as other payments
pembayaran lain hanya dapat dilakukan jika can only be made if theTelkomse application is
menggunakan aplikasi layanan Telkomsel. used.
- Fee operasional akan diberikan oleh Telkomsel - Operational fee will be provided by Telkomsel to
kepada TS dalam hal adanya Fee Manajemen, TS in the case of a Management Fee, Fee sales,
Fee penjualan, Fee pelayanan dan Fee kinerja service Fees and fee Quarterly performance.
Triwulan.
- Telkomsel menunjuk Service Management atau - Telkomsel shall appoint Service Management or
manajer sebagai penanggung jawab kegiatan manager as in charge of sales and service
layanan dan penjualan GraPARI, General activities of GraPARI, General Manager Sales and
Manager Sales and Customer Care Regional Customer Care Regional as Trustees and
sebagai Pembina dan Pengawas Operasional Supervisory Operational GraPARI in TS.
GraPARI yang dikelola TS.
- Selama berlangsungnya perjanjian ini Telkomsel - During the course of this agreement Telkomsel
berhak untuk menempatkan material promosi has the right to place promotional material for the
guna kepentingan promosi di GraPARI, purpose of promotion in GraPARI, allow the
Perusahaan diperkenakan untuk melakukan Company to make own promotions if Telkomsel
promosi sendiri jika Telkomsel telah has given permission in advance.
memberikan izin secara tertulis terlebih dahulu.
b. Pada tanggal 21 September 2015, TS b. On September 21, 2015, TS signed several

menandatangani beberapa perjanjian kerjasama cooperation agreements with Telkomsel in connection
dengan Telkomsel sehubungan dengan penjualan with the sale and distribution of Telkomsel products.
dan distribusi produk Telkomsel. Perjanjian ini This agreement is valid for a period of 6 (six) months
berlaku untuk jangka waktu 6 (enam) bulan, from July 1, 2015 through March 31, 2016 (“Trial
terhitung sejak tanggal 1 Juli 2015 sampai dengan Period”). This Agreement may be extended by the
tanggal 31 Maret 2016 (“Masa Percobaan”). provisions if TS has met the requirements and
Perjanjian ini dapat diperpanjang dengan ketentuan performance based on the evaluation of Telkomsel.
TS telah memenuhi persyaratan dan kinerja
berdasarkan hasil evaluasi Telkomsel.
83

(continued)
Dalam hal TS tidak dapat memenuhi persyaratan In the event TS can not meet the requirements and
dan kinerja selama masa percobaan, maka performance during the probationary period, the
Telkomsel berhak secara mutlak untuk tidak Telkomsel has the absolute right not to extend this
memperpanjang Perjanjian ini dengan surat Agreement by written notification from the Vice
pemberitahuan dari Vice President dan Marketing President and Marketing Area of Telkomsel which TS
Area Telkomsel di mana Perusahaan tidak dapat can not question the decision of the Telkom on any
mempermasalahkan putusan Telkomsel tersebut basis. In the event that the Company meets the
atas dasar apapun. Dalam hal Perusahaan requirements and performance during the
memenuhi persyaratan dan kinerja selama masa probationary period, then this Agreement may be
percobaan, maka Perjanjian ini dapat diperpanjang extended until September 30, 2015 with a letter of
sampai tanggal 30 September 2015 dengan surat notification from the Vice President and Marketing
pemberitahuan dari Vice President dan Marketing Area Telkomsel.
Area Telkomsel.
Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh Several agreements between the Company and
Perusahaan dan Telkomsel adalah sebagai berikut: Telkomsel are as follows:
No. No. Perjanjian / Agreement No. Cluster
1 AMD.205/LG.05/RA.01/IX/2018 Batam 3
2 AMD.213/LG.05/RA.01/IX/2018 Pekanbaru Outer
3 PKS.1357/LG.05/RA-02/IX/2018 Tangerang Selatan
4 PKS.1344/LG.05/RA-02/IX/2018 Jakarta Pusat
5 PKS.904/LG 05/AR.004/IX/2018 Pontianak
6 PKS.903/LG.05/AR.004/IX/2018 Sambas
7 PKS.902/LG.05/AR.004/IX/2018 Samarinda
8 PKS/901/LG.05/AR.004/IX/2018 Kutai Kertanegara
9 PKS.879/LG.05/AR.004/IX/2018 Makasar
10 PKS.881/LG.05/AR.004/IX/2018 Manado
11 PKS .914/LG.05/AR.004/IX/2018 Jayapura
12 PKS .915/LG.05/AR.004/IX/2018 Sorong
13 AMD.114/LG.05/RA.01/IX/2018 Medan 3
14 AMD.113/LG.05/RA.01/IX/2018 Sibolga
15 PKS.1303/LG.05/RA-02/IX/2018 Bandung Timur
16 PKS.1331/LG.05/RA-02/IX/2018 Garut
17 AMD.202/LG.05/RA.01/IX/2018 Palembang 2
18 PKS.152/LG.05/AR.003/IX/2018 Suramadu – Madura
19 PKS.170/LG.05/AR.003/IX/2018 Pekalongan
20 PKS.171/LG.05/RA-002/IX/2018 Banjarnegara
Berdasarkan perjanjian tersebut, pola kemitraan Based on the agreements, the partnership pattern
yang diatur adalah sebagai berikut: regulations are as follows:
− Telkomsel akan menjual kartu prabayar dan − Telkomsel will sell prepaid cards and prepaid
pulsa prabayar kepada TS sesuai dengan voucher to TS according to needs of user and
kebutuhan pengguna dan pasar yang menjadi market that become TS’s responsibility where the
tangung jawab TS di mana alokasi produk akan product allocation will be notified periodically or at
diberitahukan secara periodik atau setiap saat any time if required through correspondence.
jika diperlukan melalui korespondensi.
− Telkomsel akan menetapkan target penjualan − Telkomsel will determine sales targets for
untuk produk Telkomsel termasuk namun tidak Telkomsel products but not limited to prepaid cards
terbatas kepada kartu prabayar dan pulsa and prepaid voucher and the distribution that will be
prabayar serta pendistribusiannya yang akan determined from time to time.
ditetapkan dari waktu ke waktu.
84

(continued)
− Untuk pendistribusian, penjualan kartu prabayar − For the distribution, sales of prepaid cards and
serta penjualan pulsa prabayar, TS harus tunduk prepaid voucher, TS shall conform to the taking and
pada tata cara pengambilan dan penjualan yang sale procedures which have been determined in the
ditetapkan dalam syarat-syarat dan ketentuan terms and condition of this agreement including
dalam perjanjian ini serta aturan lain yang akan other procedures that will subsequently be
ditentukan kemudian. determined.
− Para pihak sepakat untuk saling kerjasama − The parties agree to cooperate with each other in
dalam melakukan pendistribusian dan penjualan carrying out the distribution and sale of telkomsel
produk Telkomsel sebagaimana yang diatur products as set forth in this agreement and execute
dalam perjanjian ini serta menjalankan program Telkomsel products promotional programs,
promosi, edukasi dan sosialisasi produk education and socialization to Outlets and users
Telkomsel ke Outlet dan pengguna yang telah that have been and/or will use the Telkomsel
dan/atau akan menggunakan produk dan/atau products and/or services that are in the operational
layanan Telkomsel yang berada diwilayah workzone.
operasional kerja Perusahaan.
Seluruh perjanjian tersebut di atas berlaku untuk All agreements apply for a period of 26 months
jangka waktu 26 bulan yang terhitung efektif commencing from the effective date of July 1, 2013
sejak tanggal 1 Juli 2013 dan berakhir pada and ending on September 30, 2015. These
30 September 2015. Perjanjian ini telah agreements have been extended and will end on
diperpanjang yang berakhir hingga tahun 2018. 2018.
c. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal c. Based on Rent Agreement dated February 1, 2018
1 Februari 2018 antara TS dengan SUP (Setia between TS and SUP (Setia Utama Property), TS
Utama Property), TS menyewa ruang gedung rented space in 5th floor of Telesindo Tower building
Telesindo Tower pada lantai 5 dengan luas 1.982 with area of 1,982 m2 and rental fee of Rp 200,000
m2 dan biaya sewa sebesar Rp 200.000 per m2 per per m2 per month and service fee of Rp 25,000 per
bulan dan uang pelayanan Rp 25.000 per m2 per m2 per month which are paid on a monthly basis
bulan yang dibayar secara bulanan tanpa perlu without the need to pay security deposit. The said
membayar security deposit. Jangka waktu sewa building rental term is for one year and has been
gedung tersebut selama satu tahun dan telah extended until January 31, 2019.
diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Januari
2019.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan, TS As of the date of the consolidated financial
sedang melakukan perpanjangan perjanjian. statements, TS is in the process of extending the
agreement.
d. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan d. Based on Telkomsel Product Sales Cooperation
Produk Telkomsel tanggal 23 Maret 2017 antara Agreement dated March 23, 2017 between
Telkomsel, TS dan PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk Telkomsel, TS and
(SAT), TS bersedia sebagai pengelola mitra retail PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (SAT), TS willing as
untuk pendukung dana dan kesisteman bagi SAT manager of retail partners to support funds and
untuk menjalankan dan/atau menjual seluruh dan system for the SAT to run and/or sell whole or part
atau sebagian produk Telkomsel kepada Telkomsel products to the public in the form of retail.
masyarakat dalam bentuk retail. Perjanjian ini This agreement ends until September 30, 2017 and in
berakhir sampai dengan 30 September 2017 dan case partners meeting the trial period terms and
dalam hal para mitra memenuhi persyaratan dan performance, this agreement may be extended until
kinerja masa percobaan, maka perjanjian ini March 31, 2019.
diperpanjang sampai tanggal 31 Maret 2019.
85

(continued)
e. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan e. Based on Telkomsel Product Sales Cooperation
Produk Telkomsel tanggal 1 Juli 2015 antara Agreement dated July 1, 2015 between Telkomsel,
Telkomsel, TS dan CV Naga Pasar Swalayan TS and CV Naga Supermarkets (NPS), TS willing as
(NPS), TS bersedia sebagai pengelola mitra retail manager of retail partners to support funds and
untuk pendukung dana dan konsistemen bagi NPS system for NPS to execute or sell whole or part
untuk menjalankan dan atau menjual seluruh dan Telkomsel products to the public in form of retail. This
atau sebagian produk Telkomsel kepada agreement expired on April 1, 2017 and all parties
masyarakat dalam bentuk retail. Perjanjian ini agree that this agreement can be extended after prior
berakhir sampai dengan 1 April 2017 dan para evaluation.
pihak sepakat bahwa perjanjian ini dapat
diperpanjang kembali dengan melakukan evaluasi
terlebih dahulu.
Perjanjian ini telah diperpanjang yang berakhir These arrangements have been extended and will
hingga tanggal 30 September 2019. end on September 30, 2019.
f. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal f. Based on Cooperation Agreement dated
1 Januari 2018 antara TS dengan PT Gramedia January 1, 2018 between ITS and PT Gramedia Asri
Asri Media (GAM), bahwa para pihak setuju Media (GAM), all parties agreed to cooperate in sales
melakukan kerjasama dalam penjualan isi ulang of electric voucher in GAM’s place of business The
pulsa secara elektronik untuk dijual ditempat usaha agreement ends until December 31, 2017 and has
GAM. Perjanjian ini berakhir sampai dengan been extended up to December 31, 2018 based on
31 Desember 2017 dan telah diperpanjang sampai Letter No. 1-Service-Telesindo/I/2018.
dengan tanggal 31 Desember 2018 berdasarkan
Surat No. 1-Service-Telesindo/I/2018.
g. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal g. Based on Cooperation Agreement dated January 1,
1 Januari 2018 antara TS dengan PT Bumi Nyiur 2018 between TS and PT Bumi Nyiur Supermarkets
Swalayan (BNS), bahwa para pihak setuju (BNS), all parties agreed to cooperate in sales of
melakukan kerjasama dalam penjualan isi ulang electric voucher in BNS’s place of business. This
pulsa secara elektronik untuk dijual ditempat usaha agreement expired on December 31, 2017 and has
BNS. Perjanjian ini berakhir sampai dengan been extended up to December 31, 2019 based on
31 Desember 2017 dan telah diperpanjang smapai Letter No. 022/LGL/PKS/TS/XI/2017.
dengan 31 Desember 2019 berdasarkan Surat No.
022/LGL/PKS/TS/XI/2017.
h. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal h. Based on Cooperation Agreement dated August 1,

1 Agustus 2016 antara TS dengan PT Kawanua 2016 between TS and PT Kawanua Dasa Pratama
Dasa Pratama (KDP), bahwa para pihak setuju (KDP), all parties agreed to cooperate in sales of
melakukan kerjasama dalam penjualan isi ulang electric vouchers KDP’s place of business. This
pulsa secara elektronik untuk dijual ditempat usaha agreement expired on July 31, 2018.
KDP. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Juli
2018.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan, TS As of the date of the financial statements, TS is in
sedang melakukan perpanjangan perjanjian. process of extending this agreement.
i. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal i. Based on Cooperation Agreement dated September
1 September 2016 antara TSM dengan 1, 2016 between TS and Telekomunikasi Indonesia
Telekomunikasi Indonesia Internasional (Malaysia) Internasional (Malaysia) Sdn. Bhd. (Telin), the parties
Sdn. Bhd. (Telin), bahwa para pihak setuju agreed to cooperate in the sales distribution of
melakukan kerjasama dalam distibusi penjualan TELIN’s products in Malaysia. This agreement is valid
produk Telin di Malaysia. Perjanjian ini berlaku until September 1, 2018.
sampai dengan 1 September 2018.
86

(continued)
PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS)

a. Berdasarkan perjanjian PKS.016./LG.05/PD- a. Based on agreement PKS.016./LG.05/PD-00/1/2013
00/1/2013 tertanggal 7 Januari 2013, MTS dengan dated January 7, 2013, MTS with Telkomsel entered
Telkomsel mengadakan Perjanjian Kerjasama into a Cooperation Agreement with Telkomsel,
Impor, Distribusi, dan Penjualan Produk Apple Distribution, and Sales of Apple iPhone products in
iPhone di Indonesia, yaitu program bundle Indonesia, namely the sale of bundled programs that
penjualan handphone yang telah dilengkapi dengan have been equipped with mobile phones SimPATI
kartu SimPATI yang disediakan oleh Telkomsel dan card provided by Telkomsel and distributed by the
didistribusikan oleh MTS, Telkomsel akan MTS, Telkomsel will make an Apple iPhone purchase
melakukan pembelian Apple iPhone dari MTS untuk from MTS for the purposes of Loyalty Program
keperluan Loyalty Program Telkomsel, dengan Telkomsel, with a base price as specified in Apple’s
harga dasar sebagaimana tercantum dalam agreement.
perjanjian Apple.
Jangka waktu perjanjian ini adalah selama Term of this agreement is taking place during the
Perjanjian Apple berlangsung dan akan tetap Apple Agreement is effective and will remain in effect
berlaku hingga hak dan kewajiban dari para pihak until the rights and obligations of the parties have
telah selesai dilaksanakan. been completed.
b. Pada tanggal 30 September 2015, MTS ditunjuk b. On September 30, 2015, MTS was appointed as a
sebagai distributor produk PT Huawei Tech distributor of PT Huawei Tech Investment in
Investment di Indonesia, berdasarkan Perjanjian Indonesia, based on the cooperation and distribution
Kerjasama dan Distribusi No. 00F3601500050M agreement No. 00F3601500050M with one year term.
dengan jangka waktu selama satu tahun. Setelah After a year, agreement will be automatically renewed
satu tahun perjanjian akan otomatis diperpanjang unless one of the parties wishes to end it. This
per tahun kecuali jika salah satu pihak berkehendak agreement has been extended for one year until
mengakhirinya. Perjanjian ini telah diperpanjang 2018.
selama satu tahun sampai dengan 2018.
c. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal c. Based on Cooperation Agreement dated April 19,
19 April 2016 antara MTS dengan PT Teleplan 2016 between MTS and PT Teleplan Indonesia
Indonesia (Teleplan), bahwa para pihak setuju (Teleplan), the parties agreed to cooperate in
melakukan kerjasama dalam services produk dari provision of end user product services. Agreement
end user. Perjanjian akan berakhir dengan shall be automatically terminated if either party does
sendirinya jika salah satu pihak tidak menjalankan not perform its obligations.
kewajibannya.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan, MTS As of the date of the financial statements, MTS has
sedang melakukan perpanjangan perjanjian. filed an application for extension for this agreement.
d. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal d. Based on Rent Agreement dated February 1, 2018
1 Februari 2018 antara MTS dengan SUP, MTS between MTS and SUP, MTS rented space in
menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada Telesindo Tower building on floors 2, 3, 5 and 12 with
lantai 2, 3, 5 dan 12 dengan luas 195 m2 dan biaya area of 195 m2 and rental fee of Rp 200,000 per m2
sewa sebesar Rp 200.000 per m2 per bulan dan per month and service fee of Rp 25,000 per m2 per
uang pelayanan Rp 25.000 per m2 per bulan yang month which are paid on a monthly basis without the
dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar need to pay security deposit. Term of building rental
security deposit. Jangka waktu sewa gedung is for one year until January 31, 2019.
tersebut selama satu tahun sampai dengan tanggal
31 Januari 2019.
87

(continued)
PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN) PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN)
Pada tanggal 1 Juli 2014 terjadi kesepakatan antara On July 1, 2014 an agreement was made between PT
PT Point Multi Media Nusantara (PT PMMN, Point Multi Media Nusantara (PT PMMN), with PT
dengan PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) Samsung Electronics Indonesia (SEIN) related to the sale
sehubungan dengan penjualan dan distribusi and distribution of SEIN’s products. This agreement is
produk SEIN. Periode perjanjian kerjasama ini valid for 1 (one) year from the date and effective as of July
berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dan 1, 2014 until June 30, 2015, and has been extended until
terhitung efektif sejak tanggal 1 Juli 2014 sampai July 1, 2016. On January 22, 2016 date of this agreement
dengan tanggal 30 Juni 2015 dan telah has been extended up to December 31, 2016, this
diperpanjang sampai dengan tanggal 1 Juli 2016. agreement has been extended up to 31 December 2017
Pada tangal 22 Januari 2016 perjanjian kerja sama and for 2018 still on progress. This agreement describes
ini telah diperpanjang kembali sampai dengan the following matters:
31 Desember 2016, perjanjian kerja sama ini telah
diperpanjang kembali sampai dengan 31 Desember
2017 dan untuk tahun 2018 masih dalam proses.
Perjanjian ini menerangkan mengenai hal-hal
sebagai berikut:
- SEIN memberikan hak kepada PMMN non- - SEIN gives PMMN non-exclusive rightsto distribute
eksklusif untuk mendistribusikan produk the products of mobile phones, tablets and handhelds
handphone, tablet dan handheld di wilayah in the territory of the Republic of Indonesia in
Republik Indonesia sesuai dengan syarat dan accordance with the terms and conditions set forth in
ketentuan yang diatur dalam perjanjian. the agreement.
- PMMN sepakat memasarkan produk, atas nama - PMMN agreed to market the product, on behalf and at
dan tanggungan sendiri, mempromosikan their own cost, to promote sales and adapting
penjualan dan mengadaptasikan fungsi dan functions and operations risks.
risiko kegiatan usaha.
- PMMN dilarang menjual produk selain produk - PMMN is prohibited from selling products other than
yang dibeli dari SEIN. the product purchased from SEIN.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan, As of the date of the financial statements, PMMN is in
PMMN sedang melakukan perpanjangan the process of agreement extension.
perjanjian.
PT Perdana Mulia Makmur (PMM) PT Perdana Mulia Makmur (PMM)

a. Pada tanggal 1 Januari 2014 terjadi kesepakatan a. On January 1, 2014 an agreement between PMM
antara PMM dengan PT Samsung Electronics and PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) in
Indonesia (SEIN) sehubungan dengan penjualan connection with the sale and distribution of SEIN’s
dan distribusi produk SEIN. Periode perjanjian products. This agreement valid for a period of 1 (one)
kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) year from the date and effective as of January 1,
tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 2014 until January 1, 2015. This Agreement has been
1 Januari 2014 sampai dengan tanggal extended to December 2017 and for 2018 still on
1 Januari 2015. Perjanjian ini telah diperpanjang proses with addendum to sales and supply
jangka waktunya sampai dengan agreement. This agreement describes the following
31 Desember 2017 dan untuk tahun 2018 masih matters:
dalam proses dengan diterbitkannya addendum
perjanjian penyediaan dan penjualan. Perjanjian ini
menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut:
- SEIN memberikan kepada PMM hak non- - SEIN gives PMM non-exclusive rights to distribute
eksklusif untuk mendistribusikan produk the products of mobile phones, tablets and
handphone, tablet dan handheld di wilayah handhelds in the territory of the Republic of
Republik Indonesia sesuai dengan syarat dan Indonesia in accordance with the terms and
ketentuan yang diatur dalam perjanjian. conditions set forth in the agreement.
- PMM sepakat memasarkan produk, atas nama - PMM agreed to market the product, on behalf and
dan tanggungan sendiri, mempromosikan at their own, to promote sales and adapting
penjualan dan mengadaptasikan fungsi dan functions and operations risks.
risiko kegiatan usaha.
88

(continued)
PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (lanjutan) PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (continued)
- PMM dilarang menjual produk selain produk - PMM is cost prohibited from selling products other
yang dibeli dari SEIN. than the product purchased from SEIN.
b. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal b. Based on Rent Agreement dated July 1, 2015
1 Juli 2015 antara PMM dengan SUP, PMM between PMM and SUP, PMM rented space in
menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada Telesindo Tower building on floors 5 and 12 with area
lantai 5 dan 12 dengan luas 640 m2 dan biaya of 640 m2 and rental fee of Rp 200,000 per m2 per
sewa sebesar Rp 200.000 per m2 per bulan dan month and service fee of Rp 25,000 per m2 per
uang pelayanan Rp 25.000 per m2 per bulan yang month which are paid on a monthly basis without the
dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar need to pay security deposit. Term of rent of the
security deposit. Jangka waktu sewa gedung building for one year and has been extended until
tersebut selama satu dan telah diperpanjang June 30, 2017 and has been extended until June 30,
sampai dengan tanggal 30 Juni 2017 dan sudah 2019.
diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2019.
a. Berdasarkan perjanjian kerjasama penjualan a. Based on Telkomsel products sales cooperation
Produk Telkomsel tanggal 1 Desember 2009 antara agreement on December 1, 2009 Telkomsel, SMM
Telkomsel, SMM dan PT Indomarco Prismatama, and PT Indomarco Prismatama, SMM is willing to
bahwa SMM bersedia sebagai pendukung dana take the role as funding support for Indomaret to sell
bagi Indomaret untuk menjalankan dan atau all or a part of Telkomsel product to customer by
menjual seluruh dan atau sebagian produk retail.
Telkomsel kepada pelanggan dalam bentuk retail.
Perjanjian ini terakhir diperbaharui pada tanggal This agreement was last updated on December 21,
21 Desember 2015, dimana perjanjian berakhir 2015 and ended on April 1, 2017.
pada tanggal 1 April 2017.
Berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan No. Based on the Cooperation Agreement with No.
PKS/01/TS/II/2018 perjanjian diatas telah PKS/01/TS/II/2018, the above agreement has been
diperpanjang sampai dengan 1 April 2018, extended until April 1, 2018 has been extended up to
perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan 31 March 31, 2019 based on letter no. 201/LG.05/SL-
Maret 2019 berdasarkan Surat No. 201/LG.05/SL- 00/III/2017.
00/III/2017.
b. Berdasarkan perjanjian kerjasama penjualan b. Based on Telkomsel products sales cooperation
Produk Telkomsel No. 2912/PKSSMM/V/11 tanggal agreement No. 2912/PKSSMM/V/11 dated August
25 Agustus 2011 antara SMM dengan 25, 2011 among SMM, PT Telekomunikasi Selular
PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan (Telkomsel) and PT Lion Super Indo (Superindo),
PT Lion Super Indo (Superindo), Telkomsel sepakat Telkomsel agreed to choose SMMS as funding
dan bersedia menunjuk SMM sebagai pendukung support for Superindo to be Telkomsel selling partner
dana bagi Superindo untuk menjadi mitra penjualan in retail form end users in Telkomsel is rational
Produk Telkomsel dalam bentuk retail kepada operational region nationally, as SMM and Superindo
pengguna akhir (end user) di wilayah operasional agreed and would accept those job from Telkomsel.
Telkomsel secara nasional, sebagaimana SMM dan
Superindo sepakat dan bersedia menerima
pekerjaan tersebut dari Telkomsel.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 25 Agustus This Agreement is valid from August 25, 2011 untill
2011 sampai dengan 31 Desember 2012. SMM dan December 31, 2012. SMM and Superindo are willing
Superindo bersedia untuk mengikuti masa to join in 6 months probation with evaluation per 3
percobaan selama 6 (enam) bulan dengan evaluasi months before this agreement was applied.
setiap 3 (tiga) bulan sebelum dilaksanakan seluruh
ketentuan dari Perjanjian ini berdasarkan tata cara
pengukuran dan evaluasi yang telah disepakati.
89

(continued)
Berdasarkan perjanjian kerjasama produk Based on Telkomsel product sales cooperation
Telkomsel No. PKS.373/LG.05/SL-01/III/2013 agreement No. PKS373/LG.05/SL-01/III/2013 dated
tanggal 18 Maret 2013 antara Perusahaan dengan March 18, 2013 among the Company, PT
PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan Telekomunikasi Selular (Telkomsel) and PT Lion
PT Lion Super Indo (Superindo), Sepakat untuk Super Indo (Superindo), agreed to extend the period
memperpanjang jangka waktu perjanjian kerjasama of the cooperation agreement and it will expire on
sehingga akan berakhir tanggal 30 Juni 2015, dan June 30, 2015 and has been extended for period July
telah diperpanjang untuk periode 1 Juli 2015 1, 2015 until April 1, 2017.
sampai dengan 1 April 2017.
Berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan No. Based on the Cooperation Agreement with No.
002/PKS/SMM/III/2017 perjanjian diatas telah 002/PKS/SMM/III/2017, the above agreement has
diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2019. been extended until March 31, 2019.
c. Berdasarkan perjanjian kerjasama penjualan c. Based on Telkomsel product selling cooperation
produk Telkomsel No. PKS.680/LG.05/SL- agreement No. PKS.680/LG.05/SL-01/VII/2013-
01/VII/2013-SMM/V/11 tanggal 16 Juli 2013 antara SMM/V/11 dated July 16, 2013 among SMM with
SMM dengan PT Telekomunikasi Selular PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) and
(Telkomsel) dan PT Trans Retail Indonesia (Trans PT Trans Retail Indonesia (Trans Retail), Telkomsel
Retail), Telkomsel sepakat dan bersedia menunjuk agreed to choose SMM as fund and system support
SMM sebagai pendukung dana dan kesisteman for Trans Retail to be Telkomsel is selling partner of
bagi Trans Retail untuk menjadi mitra penjualan Telkomsel products by retail form to end user within
Produk Telkomsel dalam bentuk retail kepada operational region of Telkomsel, as the SMM
pengguna akhir (end user) di wilayah operasional nationally and Trans Retail agreed and would
Telkomsel secara nasional, sebagaimana SMM dan accept those job from Telkomsel.
Trans Retail sepakat dan bersedia menerima
pekerjaan tersebut dari Telkomsel.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 16 Juli 2013 This agreement is valid from July 16, 2013 through
sampai dengan 30 Juni 2015 dan perjanjian ini June 30, 2015 and has been extended for period
telah diperpanjang untuk periode 1 Juli 2015 July 1, 2015 until April 1, 2017.
sampai dengan 1 April 2017.
Berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan Based on the Cooperation Agreement with
No. 03/PKS/SMM/III/2017 perjanjian diatas telah No.03/SMM/III/2017 the above agreement has been
diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2019. extended until March 31, 2019.
d. Pada tanggal 21 September 2015, SMM d. On September 21, 2015, SMM signed several
menandatangani beberapa perjanjian kerjasama agreements with PT Telekomunikasi Selular
dengan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) (Telkomsel) related to sales and distribution of
sehubungan dengan penjualan dan distribusi Telkomsel basis products. These agreements are
produk Telkomsel. Perjanjian ini berlaku untuk valid for 6 months, effective on October 1, 2015 untill
jangka waktu 6 (enam) bulan, terhitung sejak March 31, 2016 (trial period). This agreement may be
tanggal 1 Oktober 2015 sampai dengan extended by provisions that SMM has fulfilled the trial
31 Maret 2016 (“Masa Percobaan”). Perjanjian ini period requirements and performances based on
dapat diperpanjang dengan ketentuan SMM telah evaluation of Telkomsel. In case SMM could not fulfill
memenuhi persyaratan dan kinerja berdasarkan its duties, Telkomsel has the right to stop the
hasil evaluasi Telkomsel. Dalam hal SMM tidak agreement with a written notification from Vice
dapat memenuhi persyaratan dan kinerja selama President Sales and Marketing Area / Head of Area
masa percobaan, maka Telkomsel berhak secara Telkomsel Group wherein SMM cannot dispute
mutlak untuk tidak memperpanjang Perjanjian ini Telkomsel’s decision on any.
dengan surat pemberitahuan dari Vice President
Sales and Marketing Area/Head of Area Group
Telkomsel dimana SMM tidak dapat
mempermasalahkan putusan Telkomsel tersebut
atas dasar apapun.
90

(continued)
Dalam hal SMM memenuhi Persyaratan dan kinerja In case of SMM meets the trial period requirements
selama masa percobaan, maka Perjanjian ini dapat and performance during probation, then this
diperpanjang sampai tanggal 30 September 2018 agreement may be extended until September 30,
dengan surat pemberitahuan dari Vice President 2018 by a written notification from Vice President
Sales and Marketing Area/Head of Area Group Sales and Marketing Area / Head of Area Telkomsel
Telkomsel. Group.
Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh SMM dan Some of the agreements made by SMM and
Telkomsel adalah sebagai berikut: Telkomsel are as follows:
No. No. Perjanjian Cluster
1 PKS.1302/LG.05/RA-02/IX/2018 Jawa Barat - Bandung
2 AMD.200/LG.05/RA.01/IX/2018 Sumatera Bagian Selatan - Jambi
3 AMD.201/LG.05/RA.01/IX/2018 Sumatera - Muba
4 AMD.208/LG.05/RA.01/IX/2018 Sumatera Bagian Tengah - Bukit Tinggi
5 PKS.147/LG.05/AR.003/IX/2018 Malang, Jawa Timur
6 PKS.007/LG.05/AR.003/IX/2018 Bali Nusra (NTT) - Kupang
7 PKS.1346/LG.05/RA-02/IX/2018 Jakarta Timur
8 PKS.900/LG.05/RA.004/IX/2018 Kalimantan Timur - Kota Waringin
9 PKS.899/LG.05/AR.004/IX/2018 Kalimantan Kaltara
Berdasarkan perjanjian tersebut, pola kemitraan Based on those agreements, the partnerships have
yang diatur adalah sebagai berikut: been arranged as follows:
- Telkomsel setuju menjual Kartu Prabayar dan - Telkomsel agreed to sell starter pack and prepaid
Pulsa Prabayar kepada SMM sesuai dengan credits to SMM according to customer and market
kebutuhan pengguna dan pasar yang menjadi needs which are the responsibility of SMM.
tanggung jawab SMM di mana alokasi produk Alocation of product will be informed periodically
akan diberitahukan secara periodik atau setiap through correspondence.
saat jika diperlukan melalui korespondensi.
- Telkomsel akan menetapkan target penjualan - Telkomsel will set the product sales and
dan distribusi Produk Telkomsel termasuk distribution target including but not limited to
namun tidak terbatas kepada Kartu Prabayar prepaid card.
dan Pulsa Prabayar.
- Untuk pendistribusian dan penjualan Kartu - For sales and distribution of starter pack and
Prabayar serta Pulsa Prabayar, SMM harus prepaid credits, SMM has to obey the collection
tunduk pada tata cara pengambilan dan and sales procedures as stated in this agreement
penjualan yang ditetapkan dalam syarat-syarat as well as other rules to be determined later.
dan ketentuan dalam Perjanjian ini serta aturan
lain yang akan ditentukan kemudian.
- Para pihak sepakat untuk saling bekerjasama - The parties agreed to work together in making the
dalam melakukan pendistribusian dan penjualan distribution and sale of Telkomsel products as set
produk Telkomsel sebagaimana yang diatur in this agreement and to execute the promotional
dalam perjanjian ini serta menjalankan program programs and socialize the products to outlets and
promosi, edukasi dan sosialisasi produk users which have used and/or will use product
Telkomsel ke Outlet dan pengguna yang telah and/or service of Telkomsel within the operational
dan/atau akan menggunakan produk dan/atau region of SMM.
layanan Telkomsel yang berada di wilayah
operasional kerja Perusahaan.
e. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Kemitraan e. Based on Grapari Partnership Cooperation
“GraPARI” yang dibuat oleh dan antara Telkomsel Agreement made between Telkomsel and SMM
dengan Perusahaan, dengan perjanjian sebagai with agreements as follows:
berikut:
91

(continued)
No. Perjanjian / Agreement No. Tanggal / Date Nama Gerai / Shop name
14 Januari 2019 /
PKS. 0115/LG.05/RA-02/I/2019 GraPARI Mitra BTC
January 14, 2019
14 Januari 2019 /
PKS. 0116/LG.05/RA-02/I/2019 GraPARI Mitra Kopo
January 14, 2019
11 Januari 2019 /
PKS. 0011/LG.05/AR-02/I/2019 GraPARI Mitra Pondok Bambu
January 11, 2019
21 November 2018 /
PKS.1128/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Kasongan
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1134/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Malinau
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1136/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Nunukan
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1137/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Pangkalan Bun
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1144/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Sampit
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1151/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Tanjung Redeb
November 21, 2018
21 November 2018 /
PKS.1152/LG.05/AR.004/XI/2018 GraPARI Mitra Tanjung Selor
November 21, 2018
12 November 2018 /
PKS.162/LG.05/RA-01/XI/2018 GraPARI Mitra WTC Mall
November 12, 2018
12 November 2018 /
PKS. 178/LG.05/RA-01/XI/2018 GraPARI Payahkumbuh
November 12, 2018
6 November 2018 /
PKS. 020/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Atambua
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 021/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Kefamenanu
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 022/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Lippo Plaza Kupang
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 023/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Soe
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 024/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Waingapu
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 024/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra PSO Waikabubak
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 209/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Kepanjen
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 209/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Cyber Mall
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 211/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra Lawang
November 6, 2018
6 November 2018 /
PKS. 211/LG.05/AR.003/XI/2018 GraPARI Mitra PSO Plaza Batu
November 6, 2018
92

(continued)
Telkomsel sebagai penyelenggara jasa Telkomsel as celullar telecommunications provider
telekomunikasi selular digital dengan Global System with Global System for Mobile Communications
for Mobile Communications (GSM) bermaksud (GSM) intend to optimize the service and customer
untuk mengoptimalkan pelayanan dan potensi potential in certain area and Telkomsel entered into
pelanggan di arena tertentu dan Telkomsel cooperation with SMM to make direct distribution
mengadakan kerjasama dengan SMM untuk channel that serves also as an Office Service, that
membentuk saluran distribusi langsung yang called GraPARI. The agreement regulates matters as
berfungsi juga sebagai Kantor Pelayanan, yang follows:
disebut dengan GraPARI. Perjanjian tersebut
mengatur mengenai hal-hal sebagai berikut:
- Telkomsel dan SMM sepakat untuk - Telkomsel and SMM agreed to cooperate in
bekerjasama dalam mengelola GraPARI yang managing GraPARI covering sales activities and
meliputi kegiatan penjualan dan melakukan perform the redistribution.
pendistribusian kembali.
- Kewajiban Telkomsel adalah memberikan - The Telkomsel’s obligation is giving support to
dukungan kepada SMM berupa dukungan SMM such as investment support and operational
investasi dan dukungan operasional. support.
- SMM berkewajiban untuk melakukan investasi - SMM is obligated to do the initial investment,
awal, kewajiban operasional, kewajiban operating liabilities, and obligations of compliance
Pemenuhan dan Maintain SDM GraPARIkios. and maintain Human Resources GraPARIkios.
- Para pihak sepakat dalam melakukan kerjasama - The parties agreed to cooperate GraPARI will
GraPARI akan berfokus pada lokasi yang telah focus on predetermined locations and the
ditentukan dan Perusahaan menjamin bahwa Company ensure that the location is correct
lokasi tersebut adalah benar merupakan milik belong to legitimate or are under the control of the
yang sah atau berada dibawah penguasaan Company lawfully able to control the location and
Perusahaan secara sah menurut hukum dan ensure that the period of time of at least 2 years.
menjamin mampu menguasai lokasi tersebut
dalam periode waktu minimal 2 tahun.
- Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu tiga (3) - This agreement is valid for three (3) years.
tahun.
- SMM wajib mengambil produk Telkomsel, - SMM shall take Telkomsel products, selling other
apabila diwajibkan produk penjualan lainnya products as required by the regulation set.
dengan ketentuan yang telah diatur.
- Penerimaan pembayaran tagihan kartu Halo, - Kartu HALO bill payment, customer service or the
service charging dari pelanggan maupun charging of other payments can only be made if
pembayaran lain hanya dapat dilakukan jika the application uses Telkomsel.
menggunakan aplikasi layanan Telkomsel.
- Fee operasional akan diberikan oleh Telkomsel - Operational fee will be provided by Telkomsel to
kepada SMM dalam hal adanya Fee SMM in the case of a Management Fee, Fee
Manajemen, Fee penjualan, Fee pelayanan dan sales, service Fees and fee Quarterly
Fee kinerja Triwulan. performance.
- Telkomsel menunjuk Service Management atau - Telkomsel pointed Service Management or as a
manajer sebagai penanggungjawab kegiatan manager in charge of sales and service activities
layanan dan penjualan GraPARI, General GraPARI, General Manager of Sales and
Manager Sales and Customer Care Regional Customer Care as Trustees and Supervisory
sebagai Pembina dan Pengawas Operasional Regional Operational GraPARI in SMM.
GraPARI yang dikelola SMM.
93

(continued)
- Selama berlangsungnya perjanjian ini Telkomsel - During the course of this agreement Telkomsel
berhak untuk menempatkan material promosi has the right to place promotional material for the
guna kepentingan promosi di GraPARI, purpose of promotion in GraPARI, allowed for
Perusahaan diperkenakan untuk melakukan companies to promote themselves if Telkomsel
promosi sendiri jika Telkomsel telah memberikan has given permission in advance.
izin secara tertulis terlebih dahulu.
f. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa pada f. Based on lease agreement on March 1, 2018,
1 Maret 2018 antara SMM dengan SUP, pihak between SMM and SUP, related party, SMM rents
berelasi, SMM menyewa ruang gedung Telesindo 558 m2 space in 10th floor Telesindo Tower Building
Tower pada lantai 10 dengan luas 558 m2 dengan with monthly fee Rp 200,000 per m2 per month and
biaya sewa sebesar Rp 200.000 per m2 per bulan service fee of Rp 25,000 per m2 per month which are
dan uang pelayanan Rp 25.000 per m2 per bulan paid on a monthly basis without the need to pay
yang dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar security deposit.Term of rent of the building for one
security deposit. Jangka waktu sewa gedung year and has been extended until February 28,
tersebut selama satu tahun dan telah diperpanjang 2019.
sampai dengan tanggal 28 Februari 2019.
38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Kecuali untuk utang obligasi, utang bank, instrumen Except for bond payables, bank loans, derivative
derivatif dan utang pembiayaan konsumen, manajemen instrument and consumer financing lease, the
menganggap jumlah tercatat dari aset keuangan dan management considers that the carrying amounts of the
liabilitas keuangan yang diakui didalam laporan posisi financial assets and financial liabilities recognized in the
keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya consolidated statement of financial position approximate
dikarenakan metode dan asumsi sebagai berikut: their fair values due to the following methods and
assumptions:
- Nilai tercatat dari kas dan bank, aset lain-lain - - The carrying amounts of cash on hand and in banks,
bank yang dibatasi penggunaannya, piutang other assets - restricted banks, trade receivables,
usaha, piutang lain-lain, utang bank jangka other receivables, short-term bank loans, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban payables, other payables and accrued expenses
akrual mendekati nilai wajarnya dikarenakan approximate their fair values due to short-term
jangka waktu yang singkat atas instrumen maturity of these instruments.
keuangan tersebut.
Perbandingan antara nilai tercatat dengan nilai wajar The comparison between the carrying amount and fair
dari utang obligasi, utang bank jangka panjang dan value of the Group’s bond payable, long term bank loan
utang pembiayaan konsumen Grup pada and consumer financing lease as of December 31, 2018
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: and 2017 is as follows:
94

38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
2018 2017
Jumlah Jumlah
Tercatat / Nilai Wajar / Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Fair Value Carrying Fair Value
Amount Amount
Utang obligasi 595.104 594.105 1.604.771 1.522.289 Bond payables
Utang angsuran Installment payables
pembelian aset for purchase of fixed
tetap 2.556 2.556 4.799 4.799 assets
Utang bank jangka Long-term
panjang 2.561.050 3.587.786 2.567.725 2.405.404 bank loans
- Nilai wajar dari utang obligasi ditentukan - Fair value of bond payables is determined using the
menggunakan quoted price yang diterbitkan. published quoted price.
- Nilai wajar dari utang pembiayaan konsumen dan - The fair value of consumer financing lease and long-
utang bank jangka panjang diestimasikan sebagai term bank loans are estimated as the present value
nilai kini dari seluruh aruskan masa depan yang of all future cash flows discounted using rates
didiskontokan menggunakan suku bunga yang currently available for instruments on similar terms,
tersedia saat ini untuk instrumen pada ketentuan credit risk and remaining maturities.
yang sama, risiko kredit dan sisa masa jatuh
tempo.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember As of December 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, transaksi swap tingkat valuta asing Grup diukur Group’s cross currency rate swap is measured at fair
pada nilai wajar pada saat tanggal pelaporan. Nilai value as of the reporting date. The fair value of the cross
wajar dari transaksi swap tingkat valuta asing currency rate swap is based on market value provided by
didasarkan dari harga pasar yang disediakan oleh bank counterparty bank (fair value hierarchy Level 2). For
rekanan (hirarki nilai wajar tingkat 2). Untuk hirarki Level 2 hierarchy, the inputs used are other than quoted
tingkat 2, input yang digunakan merupakan selain dari prices included within Level 1 that are observable for the
quoted price termasuk didalam tingkat 1 yang dapat di asset, either directly or indirectly.
observasi untuk aset, baik secara langsung, maupun
secara tidak langsung
39. KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
POLICIES
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan The main risks arising from the Group’s financial
Grup adalah risiko suku bunga, risiko kredit, risiko instruments are interest rate risk, credit risk, liquidity risk,
likuiditas, risiko mata uang dan risiko perubahan currency risk and risk of changes in mobile phone
teknologi telepon seluler. Kepentingan untuk mengelola technology. The importance of managing these risks has
risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan significantly increased by considering the changes and
mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar volatility in both Indonesian and international financial
keuangan baik di Indonesia maupun Internasional. markets. The Company’s Directors review and approve
Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui the policies for managing these financial risks with detail
kebijakan untuk mengelola risiko-risiko keuangan yang as follows:
dirangkum di bawah ini, dengan rincian sebagai berikut:
a. Risiko Suku Bunga a. Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value of future
atau arus kas masa datang dari suatu instrumen cash flows of financial instrument will fluctuate due to
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku the changes in market interest rate. The Group’s
bunga pasar. Risiko ini sebagian besar timbul dari exposure in this risk mainly arises from the bank
pinjaman bank. loans.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, manajeman To minimize the interest rate risk, the management
menelaah berbagai suku bunga yang ditawarkan reviews all interest rate offered by creditors to obtain
kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang the most profitable interest rate before obtaining the
paling menguntungkan sebelum melakukan loans.
perikatan utang.
95

(lanjutan) POLICIES (continued)
a. Risiko Suku Bunga (lanjutan) a. Interest Rate Risk (continued)

Pada tanggal laporan posisi keuangan At the consolidated statement of financial position
konsolidasian, jika suku bunga 50 basis poin lebih date, if interest rates had been 50 basis points
rendah/ tinggi dengan semua variabel konstan, laba lower/higher with all variables held constant, the post-
setelah pajak untuk periode / tahun-tahun yang tax income for the period / years ended December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 2018 and 2017 would have been Rp 19,183 and
akan menjadi tinggi/rendah masing-masing sebesar Rp 26,778 higher/lower, respectively.
Rp 19.183 and Rp 26.778.
b. Risiko Kredit b. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak Credit risk is the risk that counterparty will not meet its
dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen obligations under a financial instrument or customer
keuangan atau kontrak pelanggan, yang contract, leading to a financial loss. The Group’s
menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Grup objective is to seek continual revenue growth while
adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan minimizing losses incurred due to increased credit risk
yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian exposure. The Group trades only with recognized and
yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit. creditworthy third parties.
Grup melakukan transaksi penjualan hanya dengan
pihak ketiga yang memiliki nama baik dan
terpercaya.
Kebijakan Grup mengatur bahwa seluruh pelanggan It is the Group’s policy that all customers who wish to
yang akan melakukan transaksi penjualan secara trade on credit terms are subject to credit verification
kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain procedures. In addition, receivable balances are
itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus monitored on an ongoing basis with the objective that
dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur the Group’s exposure to bad debts is not significant.
Grup terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.
Tabel di bawah menunjukkan analisis umur aset The table below shows the aging analysis of past due
keuangan yang jatuh tempo tetapi tidak dilakukan but not impaired financial assets that the Group held
penurunan nilai aset keuangan yang Grup miliki as of December 31, 2018 and 2017:
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:
2018
Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami
penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh tempo
ataupun penurunan > 3 Bulan dan
nilai / < 3 Bulan < 1 Tahun / > 3
Neither past due nor /<3 Months and < > 1 Tahun / Jumlah /
impaired Months 1 Year > 1 Year Total
Bank 170.592 - - - 170.592 Cash in bank
Piutang usaha 2.130.515 932.126 71.662 - 3.134.303 Trade receivables
Piutang lain-lain 63.574 - - 5.429 69.003 Other receivables
Aset lain-lain 31.996 - 3.865 - 35.861 Other assets
Jumlah 2.396.677 932.126 75.527 5.429 3.409.759 Total
96

b. Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk (continued)
2017
Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami
penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh tempo
ataupun penurunan > 3 Bulan dan
nilai / < 3 Bulan < 1 Tahun / > 3
Neither past due nor /<3 Months and < > 1 Tahun / Jumlah /
impaired Months 1 Year > 1 Year Total
Bank 446.841 - - - 446.841 Cash in banks
Piutang Trade
usaha 2.204.092 638.924 13.791 - 2.856.807 receivables
Piutang Other
lain-lain 77.730 - - 9.240 86.970 receivables
Aset lain-lain 48.212 - - 3.724 51.936 Other assets
Jumlah 2.776.875 638.924 13.791 12.964 3.442.554 Total
Piutang usaha dan piutang lain-lain yang belum Trade and other receivables that are neither past due
jatuh tempo ataupun penurunan nilai adalah dengan nor impaired are with creditworthy debtors with good
debitur kredit dengan catatan pembayaran yang payment record. Cash on hand and in banks and
baik. Kas dan bank dan aset lain-lain yang belum other assets that are neither past due nor impaired
jatuh tempo ataupun penurunan nilai ditempatkan are placed with reputable financial institutions.
pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki
reputasi baik.
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat Liquidity risk is defined as the risk when the cash flow
arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan of the Group shows difficulty in meeting financial
jangka pendek tidak cukup untuk menutupi obligations due to shortage of funds.
pengeluaran jangka pendek.
Manajemen risiko yang telah diterapkan Grup The risk management that has been applied by the
adalah sebagai berikut: Group are as follows:
1) Secara periodik melakukan penagihan kepada 1) Periodically collect payment from customers so
pelanggan agar melakukan pembayaran tepat that collection will be on time.
waktu.
2) Mengusahakan pembelian secara kredit dan 2) Purchase on credits and reduce cash purchases.
mengurangi pembelian secara tunai.
Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran the Group’s financial liabilities based on contractual
kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal undiscounted cash flows as of December 31, 2018
31 Desember 2018 and 2017. and 2017.
2018
3 sampai 12
1 sampai 3 bulan / 1 sampai 5
bulan / 3 to 12 tahun / Jumlah / Biaya transaksi / Dilaporkan /
1 to 3 months months 1 to 5 years Total Future interest As reported
Utang bank - 600.000 2.596.733 3.196.733 (35.683) 3.161.050 Bank loans
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 423.831 - - 423.831 - 423.831 Related parties
Beban akrual 42.060 - - 42.060 - 42.060 Accrued expenses
Utang obligasi - 256.000 341.000 597.000 (1.896) 595.104 Bond payable
Utang pembiayaan Consumer
konsumen 580 678 1.407 2.665 (109) 2.556 financing lease
Jumlah 466.471 856.678 2.939.140 4.262.289 (37.688) 4.224.601 Total
97

c. Risiko Likuiditas (lanjutan) c. Liquidity Risk (continued)
2017
3 sampai 12
1 sampai 3 bulan / 1 sampai 5
bulan / 3 to 12 tahun / Jumlah / Biaya transaksi / Dilaporkan /
1 to 3 months months 1 to 5 years Total Future interest As reported
Utang bank 1.140 703.267 2.509.964 3.214.371 (46.799) 3.167.572 Bank loans
Pihak berelasi 15.998 - - 15.998 - 15.998 Related parties
Pihak ketiga 75.058 166.183 - 241.241 - 241.241 Third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 516 - - 516 - 516 Third parties
Beban akrual 40.635 - - 40.635 - 40.635 Accrued expenses
Utang obligasi - 1.014.500 597.000 1.611.500 (6.729) 1.604.771 Bond payable
konsumen 1.451 2.566 919 4.936 (137) 4.799 financing lease
Jumlah 134.798 1.886.516 3.107.883 5.129.197 (53.665) 5.075.532 Total
d. Risiko Mata Uang d. Currency Risk

Risiko mata uang adalah risiko di mana nilai wajar Currency risk is the risk that the fair value or future
atau arus kas masa datang dari suatu instrumen cash flows of a financial instrument will fluctuate due
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai to changes in foreign currency exchange rates.
tukar mata uang asing. Eksposur Grup terhadap Exposure of the Group’s on exchange rate.
fluktuasi nilai tukar.
Tabel di bawah menunjukkan efek setelah pajak Below table indicates the effect after tax in profit and
laba Perusahaan dan entitas anaknya di mana mata equity of the Company and its subsidiaries wherein
uang asing memperkuat persentase tertentu the foreign currencies strenghten at a certain
terhadap Rupiah, dengan semua variabel lainnya percentage against the Rupiah, with all other
tetap konstan. Untuk persentase yang sama dari variables held constant. For the same percentage of
melemahnya mata uang asing terhadap Rupiah, weakening of the above currencies against the
akan ada dampak sama dan yang berlawanan Rupiah, there would be an equal and opposite impact
terhadap laba setelah pajak. on post-tax profit.
2018 2017
Dampak Laba Tingkat Dampak Laba

Tingkat Sensitivitas / Setelah Pajak / Sensitivitas / Setelah Pajak /
Sensitivity Rate Effect on Post-tax Sensitivity Rate Effect on Post-tax
Profit Profit
Dolar Amerika
Serikat ±3,79% (37.923) ±0,73% (6.788) US Dollar
Dolar Singapura ±2,24% 245 ±2,27% 157 Singapore Dollar
Ringgit ±2,01% 4 ±2,97% 8 Ringgit
Selain risiko-risiko keuangan, Direksi Grup juga telah Aside from financial risks, the Group’s Directors also
menelaah risiko-risiko usaha yang dirangkum di bawah reviewed business risks summarized below.
ini.
e. Risiko Perubahan Teknologi Telepon Seluler e. Risk of Changes in Mobile Phone Technology
Telepon selular merupakan salah satu perangkat Mobile phone is one of the electronic devices that has
elektronik yang mengalami perkembangan sangat developed very rapidly. Changes with more advanced
pesat. Perubahan dengan teknologi yang lebih maju technology and different products sold compare to
dan berbeda dengan produk-produk yang dijual oleh what Group sell at this time, could materially and
Grup saat ini, dapat berdampak secara material dan negatively impact and directly affect the sale of the
negatif dan secara langsung memengaruhi Group's products and would result for the inventories
penjualan produk Grup dan mengakibatkan can not be sold. These risks could affect the financial
persediaan yang tidak dapat dijual. Risiko ini dapat performance, operations and prospects of the Group.
memengaruhi kinerja keuangan, kegiatan
operasional dan prospek Grup.
98

f. Risiko Perubahan Selera Konsumen f. Risk of Changes in Consumer’s Taste

Dengan adanya berbagai macam merek dan fitur With a wide range of brands and growing mobile
telepon selular yang terus bertambah dapat phone features may effects the consumer taste to
memengaruhi selera konsumen Grup untuk pindah move to another brand if the Group will not actively
ke merek lain jika Perusahaan tidak secara aktif develope their products. This risk could materially and
memperbaharui produknya. Risiko ini secara negatively affect the financial performance, operations
material dan negatif dapat memengaruhi kinerja and prospects of the Group.
keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup.
g. Risiko Perubahan Peraturan Pemerintah di g. Risk of Changes in Government Regulation in

Bidang Telekomunikasi dan Perdagangan Telecommunications Industry and Trading of
Telepon Selular Mobile Phone
Bidang telekomunikasi merupakan salah satu Telecommunications is one of sector which is highly
bidang yang banyak diatur oleh peraturan regulated by the Government. Currently, the Group
Pemerintah. Saat ini, Grup melakukan kegiatan main activity is in the sector of telecommunication
utama di bidang perdagangan alat-alat equipment trade which is mobile phone. Changes in
telekomunikasi yaitu telepon selular. Jika terjadi government regulations in the sector of
perubahan peraturan Pemerintah di bidang telecommunications that relates with mobile phone,
telekomunikasi yang berhubungan dengan telepon might result in material and negative impact on the
selular, kemungkinan berdampak secara material financial performance, operations and prospects of
dan negatif terhadap kinerja keuangan, kegiatan the Group.
h. Risiko Persaingan Usaha di Bidang Penjualan h. Risk of Competition in the Sale of Mobile Phone
Telepon Seluler
Persaingan usaha di bidang penjualan telepon Competition in the sale of mobile phones is very high.
selular sangat tinggi. Berbagai merek telepon Various brands of mobile phones including the
selular secara bebas sudah dijual di pasar termasuk Group's mobile phone are sold freely in the market.
telepon selular milik Grup. Dengan semakin The increase in brands provided in the public can
banyaknya merek yang ditawarkan secara bebas di affect the Group's market share. This risk could
masyarakat dapat memengaruhi besarnya pangsa materially and negatively affect the financial
pasar Grup. Risiko ini secara material dan negatif performance, operations and prospects of the Group.
dapat memengaruhi kinerja keuangan, kegiatan
i. Risiko Pola Pembelian Konsumen yang i. Risk of a Seasonal Pattern of Consumer

Musiman Purchases
Permintaan terhadap telepon selular memiliki pola The demand for mobile phones has seasonal buying
pembelian musiman seperti hari libur/hari raya, patterns such as holidays/new year, new technology
teknologi baru yang diperkenalkan oleh produsen being introduced by producers or competitors,
maupun pesaing, kondisi perekonomian dan economic conditions and availability of products with
ketersediaan produk dengan harga wajar. Pola reasonable price. Seasonal buying patterns could
pembelian musiman tersebut dapat berdampak materially and negatively impact on the Group's cash
secara material dan negatif terhadap arus kas Grup. flow.
j. Risiko Ketidakmampuan Memasarkan Inovasi j. Risk of Inability to Market New Innovative
Produk dan Layanan Baru Products and Services.
Salah satu faktor yang dapat memengaruhi One factor that may affect the achievement of the
pencapaian penjualan Grup adalah kemampuan Group's sales is the Group’s ability to develop and
Grup mengembangkan dan memasarkan produk market new products and services according to the
serta layanan baru sesuai trend yang berlaku. Jika prevailing trend. If the Group is not able to provide
Grup tidak mampu menyediakan produk tersebut, such products, this could pose a risk of losing market
hal ini dapat menimbulkan risiko kehilangan pangsa share and competitiveness thus affecting the growth
pasar dan daya saing sehingga memengaruhi rate and material and negative impact to earnings and
tingkat pertumbuhan dan menimbulkan dampak prospects of the Group.
secara material dan negatif terhadap pendapatan
dan prospek Grup.
99

k. Risiko Penurunan Kualitas Produk Grup k. Risk of Reduction in the Quality of Group’s
Products
Grup tidak memproduksi sendiri produk telepon The Group does not produce its own products, since
selularnya, sehingga terdapat kemungkinan there is a possibility of a decline in product quality.
terjadinya penurunan kualitas produk. Hal ini dapat This can lead to reduce market share and
menyebabkan berkurangnya pangsa pasar dan competitiveness of the Group, which would materially
daya saing Grup, sehingga dapat berdampak and negatively impact on financial performance,
secara material dan negatif terhadap kinerja operations and prospects of the Group.
keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup.
l. Risiko Menjaga Tingkat Pertumbuhan yang l. Risk of Maintaining a Reasonable Growth Rate
Wajar
Kinerja Grup sampai saat ini telah mencatatkan laju The Group's performance up to now has a rapidly
pertumbuhan yang pesat sejalan dengan growth rate in line with the telecommunications
perkembangan di industri telekomunikasi. industry. The Company's ability to maintain a
Kemampuan Perusahaan untuk menjaga tingkat reasonable growth rate in the future can be influenced
pertumbuhan yang wajar di masa mendatang dapat by external factors such as changes in conditions and
dipengaruhi oleh faktor eksternal seperti perubahan trends that were not anticipated or internal such as
kondisi dan trend yang tidak diantisipasi maupun errors and/or delay in making management decisions
internal seperti kesalahan dan/atau keterlambatan as well as insufficient working capital. This could
manajemen dalam mengambil keputusan penting materially and negatively impact on the level of
serta ketidakcukupan modal kerja. Hal ini dapat growth, financial performance and prospects of the
berdampak secara material dan negatif terhadap Company.
tingkat pertumbuhan, kinerja keuangan dan prospek
Perusahaan.
m. Risiko Kegagalan Pengembangan Unit Usaha m. Risk of Failure of the New Business Units
Baru, yaitu PT Setia Utama Media Aplikasi Development, which is PT Setia Utama Media
Aplikasi
Perusahaan berencana mengembangkan unit The Company plans to develop the content business
usaha konten melalui salah satu entitas anak, yaitu unit through one of the entities of the subsidiaries,
PT Setia Utama Media Aplikasi. Konten yang namely PT Setia Utama Media Aplikasi. The content
dikembangkan diharapkan dapat memberikan nilai that is developed is expected to provide value added
tambah pada ponsel merek Tiphone, namun tidak to the Tiphone, but there is no guarantee that the new
ada jaminan bahwa konten baru tersebut akan content will always be well received while the rapidly
selalu diterima dengan baik mengingat cepatnya changing market tastes and increasing competition in
perubahan selera pasar dan meningkatnya the business of providing content. This failure could
persaingan dalam bisnis penyediaan konten. lead to lower investment, reduced the
Kegagalan ini dapat mengakibatkan penurunan nilai competitiveness of the Company as well as loss of
investasi, berkurangnya daya saing Perusahaan business opportunities that could materially and
serta hilangnya peluang bisnis sehingga dapat negatively affect the level of growth, financial
memengaruhi secara material dan negatif terhadap performance and prospects of the Company.
tingkat pertumbuhan, kinerja keuangan dan prospek
Perusahaan.
n. Risiko Ketergantungan pada Pengecer/Agen n. Risk of Dependence on the Retailer/Dealer
Penjual
Sebagai distributor telepon selular, Perusahaan As a distributor of mobile phones, the Company is
sangat tergantung pada keaktifan dan hasil highly dependent on the activity and the
pengecer/agen penjual dalam menjual produk retailer/dealers in selling the Company’s products.
Perusahaan. Penurunan hasil penjualan produk Decrease in the Company's product sales in the
Perusahaan pada pengecer/agen penjualan dapat retailer/dealer could materially and negatively impact
berdampak secara material dan negatif terhadap on financial performance, operations and prospects of
kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek the Company.
Perusahaan.
100

o. Risiko Perubahan Manajemen dan Karyawan Inti o. Risk of Changes in the Company’s Key
Perusahaan Management and Employees
Kinerja Perusahaan saat ini tidak terlepas dari The Company's current performance is inseparable
prestasi kerja yang telah dilakukan oleh manajemen from the achievement has been done by key
dan karyawan inti Perusahaan. Jika terjadi management and employees of the Company. If there
perubahan kendali atau perubahan manajemen dan is a change of control or change in key management
karyawan inti Perusahaan, maka terdapat and employees of the Company, there is possibility of
kemungkinan terjadinya perubahan secara material a material and negative changes in financial
dan negatif pada kinerja keuangan, kegiatan performance, operations and prospects of the
operasional dan prospek Perusahaan. Company.
p. Risiko Perubahan Keadaan Ekonomi Indonesia p. Risk of Changes in Economic Condition of

Indonesia
Penurunan keadaan perekonomian Indonesia dapat Decline in economic situation of Indonesia may
berdampak pula terhadap kelangsungan usaha impact the Company's efforts towards sustainability. If
Perusahaan. Jika perekonomian Indonesia menjadi Indonesia’s economic getting worse could affect
lemah dapat berdampak pada daya beli konsumen. consumer purchasing power. These risks could
Risiko ini secara material dan negatif dapat materially and negatively affect financial performance,
memengaruhi kinerja keuangan, kegiatan operations and prospects of the Company.
operasional dan prospek Perusahaan.
40. INFORMASI SEGMEN 40. SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh Based on the financial information used by management
manajemen dalam mengevaluasi kinerja segmen dan in evaluating performance of segment and determining
menentukan alokasi sumber daya yang dimiliki, the allocation of its resources, management believe that
manajemen Grup berpendapat bahwa pelaporan the Group's segment reporting is based on the type of
segmen adalah segmen usaha berdasarkan jenis business.
kegiatan usaha.
Informasi menurut segmen produk adalah sebagai Information based on product segment is as follows:
berikut:
2018
Telepon Jasa Perbaikan / Media Aplikasi /
Selular / Repairment Media Eliminasi / Jumlah /
Mobile Phones Voucher Services Application Elimination Total
Pendapatan neto 8.113.514 21.818.007 2.120 - (590.573) 29.343.068 Net revenues
Beban pokok
pendapatan 7.617.506 20.742.716 1.060 - (590.573) 27.770.719 Cost of revenues
Laba bruto 496.008 1.075.291 1.060 - 1.572.359 Gross profit
Operating expenses
Beban usaha - neto 277.187 282.057 9.237 2.935 - 571.416 - net
Income (loss)
Laba (rugi) usaha 218.821 793.234 (8.177) (2.935) - 1.000.943 from operations
Aset Assets
Aset segmen 6.036.993 6.399.372 110.443 1.754 (4.209.477) 8.339.085 Segment assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segmen 3.895.125 3.926.588 30.301 13.926 (3.415.490) 4.450.450 Segment liabilities
Informasi segmen Other segment

Lainnya Information
Penyusutan 4.650 18.803 76 60 - 23.589 Depreciations
101

40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 40. SEGMENT INFORMATION (continued)
2017
Telepon Jasa Perbaikan / Media Aplikasi /
Selular / Repairment Media Eliminasi / Jumlah /
Mobile Phones Voucher Services Application Elimination Total
Pendapatan neto 8.003.485 20.736.101 1.257 - (826.513) 27.914.330 Net revenues
Beban pokok
pendapatan 7.555.882 19.636.283 528 - (826.513) 26.366.180 Cost of revenues
Laba bruto 447.603 1.099.818 729 - 1.548.150 Gross profit
Operating expenses
Beban usaha - neto 128.522 383.960 2.540 1.730 - 516.752 - net
Income (loss)
Laba (rugi) usaha 319.081 715.858 (1.811) (1.730) - 1.031.398 from operations
Aset Assets
Aset segmen 6.212.279 6.274.177 1.989 2.032 (3.740.680) 8.749.797 Segment assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segmen 4.029.767 4.092.194 18.788 11.332 (2.945.660) 5.206.421 Segment liabilities
Informasi segmen Other segment

Lainnya Information
Penyusutan 7.095 20.222 27 52 - 27.396 Depreciations
41. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 41. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2018 2017
Aktivitas Yang Tidak Not Affecting
Memengaruhi Arus Kas: Cash Flows Activities
Perolehan aset tetap melalui utang Acquisition of fixed assets through
pembiayaan konsumen 842 376 consumer financing lease
Rekonsiliasi liabilitas dari aktivitas pendanaan adalah The reconciliation of financing activities are as follows:
sebagai berikut:
Perubahan nonkas / Mutation of noncash
31 31
Desember Biaya Penambahan Desember
2017 / Selisih Kurs Amortisasi / Aset Tetap / 2018 /
December Arus kas / / Foreign Amortized Additional December
31, 2017 Cash Flow Exchanges cost Fixed Assets 31, 2018

konsumen 4.799 (3.085) - - 842 2.556 financing lease
Utang obligasi 1.604.771 (1.014.500) - 4.833 - 595.104 Bond payable
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 699.847 (99.847) - - - 600.000 loans
panjang 2.467.725 (4.560) 86.769 11.116 - 2.561.050 loans
Perubahan nonkas / Mutation of noncash

31 31
Desember Biaya Penambahan Desember
2016 / Selisih Kurs Amortisasi / Aset Tetap / 2017 /
December Arus kas / / Forex Amortized Additional December
31, 2016 Cash Flow Exchanges cost Fixed Assets 31, 2017

konsumen 11.326 (6.903) - - 376 4.799 financing lease
Utang obligasi 1.191.295 404.816 - 8.660 - 1.604.771 Bond payable
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 500.000 199.847 - - - 699.847 loans
panjang 2.506.239 (46.158) 382 7.262 - 2.467.725 loans
102

42. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 42. NON-CONTROLLING INTEREST

2018 2017
Akun ini terdiri dari : Account consist of:
SMM 3.128 2.457 SMM
TS 478 487 TS
TUN 93 106 TUN
PMM 7 5 PMM
MTS 1 2 MTS
PMMN 1 1 PMMN
SUMA (12 ) (9 ) SUMA
SUS (186 ) (168 ) SUS
43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD
Pada tanggal 6 Februari 2019, Grup mendistribusikan As of February 6, 2019, the Group distributed sustainable
obligasi berkelanjutan I Tiphone. Obligasi yang bond Tiphone phase I. Bond that were offered is Bond
ditawarkan yaitu Obligasi dengan jumlah Pokok with total Principal amount of Rp 53,000 offered to the
Obligasi sebesar Rp 53.000, yang ditawarkan kepada public through Public Offering in accordance with OJK
Masyarakat melalui Penawaran Umum dengan Regulation No. 36/POJK.04/2014 named “Sustainable
memenuhi ketentuan dalam Peraturan OJK No. Bond II Tiphone Phase I Year 2019”, and listed in the
36/POJK.04/2014, dengan nama "Obligasi Stock Exchange.
Berkelanjutan II Tiphone Tahap I Tahun 2019”, yang
akan dicatatkan pada Bursa Efek.
44. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN 44. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS
PSAK, PSAK DAN ISAK BARU TO PSAK, NEW PSAK AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru untuk improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which will
periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah be applicable to the financial statements with annual
tanggal sebagai berikut: periods beginning on or after :
1) 1 Januari 2019 1) January 1, 2019
 ISAK No. 33 “Transaksi Valuta Asing dan  ISAK No.33 “Foreign Currency Transaction and
Imbalan Dimuka” Advance Consideration
 ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam Perlakuan  ISAK No. 34, “Uncertainty Over Income Tax
Pajak Penghasilan” Treatments”
 Amendemen PSAK No. 24: “Imbalan Kerja,  Amendment to PSAK No. 24: “Employee
tentang Kurtailmen atau Penyelesaian Benefits, on Curtailment or Settlement Program”
Program”
 PSAK No. 22: “Kombinasi Bisnis (Penyesuaian  PSAK No. 22: “Business Combination
2018)” (Improvement 2018)”
 PSAK No. 26: “Biaya Pinjaman (Penyesuaian  PSAK No. 26: “Borrowing Costs (Improvement
2018)” 2018)”
 PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan  PSAK No. 46: “Income Taxes (Improvement
(Penyesuaian 2018)” 2018)”
 PSAK No. 66: “Pengaturan Bersama  PSAK No. 66: “Joint Arrangements
(Penyesuaian 2018)” (Improvement 2018)”
103

44. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN 44. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS
PSAK, PSAK DAN ISAK BARU (lanjutan) TO PSAK, NEW PSAK AND ISAK (continued)
2) 1 Januari 2020 2) January 1, 2020
 Amendemen PSAK No. 15, “Investasi pada  Amendments to PSAK No. 15, “Investments in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Associates and Joint Ventures: Long-term
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Interests in Associates and Joint Ventures”
Asosiasi dan Ventura Bersama”
 Amendemen PSAK No. 62, “Penerapan PSAK  Amendments to PSAK No. 62, “Applying PSAK
71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: 71: Financial Instruments with PSAK 62:
Kontrak Asuransi” Insurance Contract”
 Amendemen PSAK No. 71, “Instrumen  Amendments to PSAK No. 71: Financial
Keuangan tentang Fitur Percepatan Instruments, on Prepayment Features with
Pelunasan dengan Kompensasi Negatif” Negative Compensation”
 PSAK No. 71: “Instrumen Keuangan”  PSAK No. 71: “Financial Instruments”
 PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak  PSAK No. 72, “Revenue from Contract with
dengan Pelanggan” Customers”
 PSAK No. 73, “Sewa”  PSAK No. 73, “Lease”
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas dan belum amendments and improvements to the PSAK, new PSAK
dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan and ISAK and has not yet determined the related effects
hal tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian on the consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
104
Lampiran / Appendix

ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
2018 2017
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan bank 23.227 160.873 Cash on hand and in banks

Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 195.023 228.428 Related parties
Pihak ketiga 127.332 226.407 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 1.935.928 2.170.600 Related parties
Persediaan 581.869 389.594 Inventories
Pajak dibayar di muka 513 - Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 2.811 4.507 Prepaid expenses
Uang muka-pihak ketiga 46.860 147.171 Advances- third parties
Jumlah Aset Lancar 3.018.816 3.465.274 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset lain-lain 1.929 7.194 Other assets
Aset pajak tangguhan 6.380 4.874 Deferred tax assets
Aset tetap - neto 28.894 31.426 Fixed assets - net
Investasi saham 1.345.045 1.345.045 Investment in shares
Aset derivatif 19.173 3.257 Derivative assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 1.401.421 1.391.796 Total Non-current Assets
JUMLAH ASET 4.420.237 4.857.070 TOTAL ASSETS
1
Lampiran / Appendix

LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
2018 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 313.495 516 Third parties
Utang pajak 3.913 10.159 Taxes payable
Uang muka penjualan 72.660 18.614 Sales advance
Beban akrual 10.722 3.370 Accrued expenses
Liabilitas jangka panjang yang jatuh Current maturities of
tempo dalam waktu satu tahun: long-term liabilities:
Utang obligasi-neto 255.487 1.011.034 Bond payable - net
Utang bank - 4.560 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen - 1.611 Consumer financing lease
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 897.690 1.108.979 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang obligasi - neto 339.617 593.737 Bond payable - net

Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities - net
dalam waktu satu tahun: of current maturities:
Utang bank 1.407.984 1.295.702 Bank loans
Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee
panjang 25.520 19.495 benefits liability
Liabilitas derivatif - 1.497 Derivative liability
Jumlah Liabilitas Jangka Total Non-current
Panjang 1.773.121 1.910.431 Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 2.670.811 3.019.410 TOTAL LIABILITIES
2
Lampiran / Appendix

LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
2018 2017
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital

Nilai nominal Rp 100 Par value of Rp 100
(nilai penuh) per saham (full amount)
Modal dasar - Authorized capital -
16.000.000.000 16,000,000,000
saham shares
Modal ditempatkan dan Issued and
disetor penuh - fully paid -
7.310.929.389 saham 731.093 731.093 7.310.929.389 shares
Tambahan modal Additional paid in
disetor - neto 1.004.189 1.004.189 capital - net
Nilai wajar kerugian dari lindung nilai Fair value loss arising from
arus kas (81.499) (12.144) cash flow hedge
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 20.600 15.600 Appropriated
Belum ditentukan pengunaannya 75.043 98.922 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS 1.749.426 1.837.660 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 4.420.237 4.857.070 AND EQUITY
3
Lampiran / Appendix

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal For The Years Ended
2018 2017
PENDAPATAN NETO 4.681.815 4.457.433 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN (4.406.733) (4.332.993) COST OF REVENUES

LABA BRUTO 275.082 124.440 GROSS PROFIT
Beban umum dan administrasi (65.300) (85.783) General and administrative expenses
Beban penjualan (44.900) (56.692) Selling expenses
Penghasilan usaha lainnya - neto 62.414 134.599 Other operating income - net
LABA USAHA 227.296 116.564 PROFIT FROM OPERATIONS
Penghasilan keuangan 1.258 14.030 Finance income

Biaya keuangan (199.404) (84.850) Finance costs
LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE
PENGHASILAN 29.150 45.744 INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE

Kini (9.695) (9.248) Current
Tangguhan 685 667 Deferred
BEBAN PAJAK INCOME TAX
PENGHASILAN - NETO (9.010) (8.581) EXPENSE - NET
LABA NETO TAHUN BERJALAN 20.140 37.163) NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN – NETO INCOME (LOSS) - NET
Pos yang tidak akan Item that will not be

Pengukuran kembali imbalan Remeasurements of long-term
kerja jangka panjang - neto (2.464) 549 employee benefits liability - net
Pos yang akan Item that will be
Nilai wajar dari Fair value arising from cash
lindung nilai arus kas (69.355) (528) flow hedge
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (LOSS)
BERJALAN SETELAH DIKURANGI FOR THE YEAR
PAJAK (71.819) 21 NET OF TAX
JUMLAH LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (51.679) 37.184 INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
4
Lampiran / Eppendix.
PT TIPHONE MOBILE INDONESIA PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Saldo Laba
Nilai wajar kerugian
dari lindung nilai
Tambahan Modal arus kas /
Disetor / Fair value loss Telah Ditentukan Belum Ditentukan
Modal Saham / Additional arising from cash Penggunaannya / Penggunaannya / Jumlah Ekuitas /
Share Capital Paid in Capital flow hedge Appropriated Unappropriated Total Equity
Balance as of January 1,
Saldo 1 Januari 2017 718.212 977.138 (11.616) 10.600 183.185 1.877.519 2017
Tambahan modal saham Increase in paid in capital

melalui pelaksanaan waran 12.881 27.051 - - - 39.932 through exercise of warrants
Dividen tunai - - - - (116.975 ) (116.975) Cash dividend
Pembentukan cadangan - - - 5.000 (5.000 ) - General reserve
Laba neto tahun berjalan - - - - 37.163 37.163 Net income for the year
Penghasilan
komprehensif lain, setelah Other comprehensive income,
dikurangi pajak - - (528) - 549 21 net of tax
Balance as of December 31,
Saldo 31 Desember 2017 731.093 1.004.189 (12.144) 15.600 98.922 1.837.660 2017
Dividen tunai - - - - (36.555 ) (36.555) Cash dividend
Pembentukan cadangan - - - 5.000 (5.000 ) - General reserve
Laba neto tahun berjalan - - - - 20.140 20.140 Net income for the year
Rugi
komprehensif lain, setelah Other comprehensive
dikurangi pajak - - (69.355) - (2.464 ) (71.819) loss net of tax
Balance as of December 31,
Saldo 31 Desember 2018 731.093 1.004.189 (81.499) 20.600 75.043 1.749.426 2018
5
Lampiran / Appendix

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
2018 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 4.868.342 4.346.234 Receipts from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (4.003.422) (4.675.133) Payments to Suppliers
Pembayaran kas untuk beban usaha (76.980) (691.772) Payments for operating Expenses
Pembayaran pajak penghasilan badan (8.801) (20.223) Payments for corporate income tax
Penerimaan kas operasi lainnya 62.910 134.597 Receipts from other operating income
Penerimaan penghasilan keuangan 1.258 14.030 Finance income received
Pembayaran biaya keuangan (188.702) (72.024) Finance cost paid
Kas Neto Diperoleh dari
(Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 654.605 (964.291) (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (988) (56) Acquisitions of fixed assets
Pemberian piutang lain-lain kepada pihak Payment of other
berelasi 260.699 - accounts receivablefrom related parties
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 259.711 (56) (Used in) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran utang obligasi (1.014.500) (334.000) Payment of bond payable
Pembayaran dividen kepada pemegang saham (36.555) (116.975) Dividend payment to shareholders
Pembayaran utang bank jangka panjang (4.560) (656.134) Payment for long-term bank loans
Pembayaran utang angsuran Payment of installment
pembelian aset tetap (1.611) (3.983) payable for purchase of fixed assets
Penempatan pada dana yang dibatasi Placement
penggunaannya 5.264 (993) restricted fund in
Penerimaan utang bank jangka panjang - 1.267.538 Receipts from long-term bank loans
Pembayaran biaya provisi untuk pinjaman bank Payment of provision
sindikasi - (12.492) fees for syndicated bank loans
Setoran modal saham melalui pelaksanaan Proceeds from increase in
waran - 39.932 capital through exercise of warrants
Penerimaan dana dari penerbitan obligasi - 745.500 Receipts from issuance of bond
Pembayaran utang bank jangka pendek - neto - - Payment in short-term bank loans - net
Pembayaran biaya terkait penerbitan obligasi - (6.684) Payment of bond issuance costs
Aktivitas Pendanaan (1.051.962) 921.709 (Used in) Financing Activities
PENURUNAN NETO NET DECREASE IN CASH ON HAND

KAS DAN BANK (137.646) (42.638) AND IN BANKS
KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN

AWAL TAHUN 160.873 203.475 BANKS AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN
AKHIR TAHUN 23.227 160.837 BANKS AT END OF YEAR

LK Trio 2018

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

LK Trio 2018

Judul Asli:

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA I AND ITS SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian I

Dan Laporan Auditor lndependen/

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTOR'S STATEMENT LETTER

Kami yang bertanda tangan di bawah ini: We, the undersigned·

1. Nama I Name Tan Lie Pin

2. Nama I Name Meijaty Jawidjaja

menyatakan bahwa: declare that.

Jakarta, 8 Maret 2019 I March 8, 2019

Tan Lie Pin Meijaty Jawidjaja

www.tiphone .co .id

The original report included herein is in Indonesian language.

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS ' REPORT

Laporan No. 00157/2.1 035/A U.1/05/1164-1/1/111/2019 Report No. 0015712.1035/AU 1105/1164-111/1/1/2019

Tanggu ng jawab auditor Auditors' responsibility

Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors ' respons ibility (continued)

Hal lain Other matter

KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS

8 Maret 2019 / March 8, 2019

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.466.633 2.068.709 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas jangka panjang - setelah Long-term

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

Ekuitas Yang Dapat Equity

Modal saham Share capital

Kepentingan nonpengendali 3.510 43 2.881 Non-controlling interests

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

PENDAPATAN NETO 29.343.068 2,28,35 27.914.330 NET REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN (27.770.709) 2,29,35 (26.366.180) COST OF REVENUES

Penghasilan keuangan 3.953 2,32 20.426 Finance income

BEBAN PAJAK INCOME TAX

RUGI KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

Pos yang tidak akan Item that will not be

Nilai wajar kerugian dari Fair value loss arising from

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

LABA NETO TAHUN BERJALAN NET INCOME FOR THE YEAR

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH 381.816 415.056 TOTAL

LABA NETO PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

Tambahan modal saham Increase in paid in capital

Pembentukan cadangan General reserves

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

CASH FLOWS FROM OPERATING

CASH FLOWS FROM INVESTING

CASH FLOWS FROM FINANCING

PENURUNAN NETO NET DECREASE IN

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of the Company’s Securities

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk