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LATERCERA Mircoles 2 de marzo de 2011

Negocios
Concha yToro
ingresa a EEUU
al comprar via
enCalifornia
REl holding compr Fetzer
Vineyard en US$ 238
millones. Esta es la mayor
operacin del grupo.
M. J. Tapia / V. Moreno
Concha y Toro anunci ayer
la operacin ms grande de
sus 128 aos de historia. El
grupo, controlado por la fa-
miliaGuilisasti, comunicla
compradelaviacalifornia-
naFetzer Vineyards, ligadaal
conglomerado de bebidas
alcohlicas dueo de la
marca Jack Daniels Brown-
Forman.
La operacin -valuada en
US$ 238 millones y que se
concretaraenabril- incluye
la adquisicin de un amplio
portafolio de marcas, entre
las que destacan Fetzer y
Bonterra -la marca orgnica
nmero uno del mercado
norteamericano-, adems de
429 hectreas de viedos
propios y arrendados en la
zona de Mendocino County,
en California; bodegas con
capacidad para 42 millones
de litros yuna planta de em-
botellacin.
En la operacin, Concha y
Torocontconla asesora fi-
nancieradeDeutscheBanky
el apoyolegal del estudioBa-
ker &McKenzie. Brown-For-
man, en tanto, fue apoyado
financieramente por Rabo
Securities USAyRothschild,
yjurdicamentepor Pillsbury
Winthrop Shaw Pittman y
Stoll Keenon Ogden.
LaadquisicindeFetzer es
la mayor operacin de este
tipo enla historia de la com-
paa, sealel gerente ge-
neral de la via, Eduardo
Guilisasti, quien lider per-
sonalmentelas tratativas con
el grupo norteamericano.
Esta transaccin nos abre
las puertas al mercado pro-
ductivo de California, a la
vez que nos permite fortale-
cer nuestrapresenciacomer-
cial en el mercado america-
noydesarrollar nuevas mar-
cas ennuestros mercados de
exportacin, agreg.
ConchayTorotambintie-
ne operaciones enArgentina
conlaviaTriventoBodegas
y Viedos.
Fetzer Vineyards es laocta-
va via ms grande del mer-
cadonorteamericanoentr-
minos deventaylasextams
importante en exportacio-
nes. En 2010, comercializ
3,1 millones decajas, equiva-
lente a un 11% de las ms de
28 millones vendidas por
Concha y Toro.
Envalor, la compaa cali-
fornianatotalizUS$156mi-
llones. Lavianacional ven-
di US$ 735 millones. As,
sumada, la facturacin se
acercaraaUS$900millones
(ver infografa).
Fetzer yBonterrahansido
grandes marcas. Sinembar-
go, creemos querefocalizan-
donuestros recursos, donde
vemos mejores oportunida-
des, proporcionaremos a
nuestros accionistas una
rentabilidad superior, dijo
Paul Vargas, Ceo de Brown-
Forman.
La compra se suma a otra
transaccin menos volumi-
nosa, pero igualmente sig-
nificativarealizadapor Con-
cha y Toro en enero: su in-
gresoal rubrocervecerocon
la compra del 40%de Kross.
Sinergias
Fortalecer la presencia en el
mercado norteamericano es
unade las grandes oportuni-
dades que obtendr Concha
yToroconlaoperacin. Hoy,
el grupo local es la tercera
marca importada ms rele-
vante de Estados Unidos. Si
antes EEUU representaba
slo un 12% de las ventas en
el exterior de Concha yToro,
tras la adquisicin de Fetzer
el porcentaje subir a 26,9%.
El holding dijo que con esta
operacin podr potenciar
las marcas Fetzer yBonterra
en los mercados externos.b
RLa filial sumar US$ 156
millones a los ingresos de
la via, que se acercarn a
US$ 900 millones al ao.
LasviasenEEUU
Conchayorosesumaraa
otrasv|nas|oca|esqueyaes
tanenLLUU. peroaunamu
chomenor esca|a V|naMon
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en|am|smazona
LOSPROTAGONISTAS
Losvendedores
BrownlormanCorporat|on
mane|aunamp||oportafo||o
debeb|dasa|coho||cas. |nc|u
yendo!ac|0an|e|sen
nesseeWh|s|ey. Southern
Comfort. entreotros L| grupo
vendemasdeUS$3000m|
||onesyexportaaJ3Spa|ses
a|rededor de| mundo
Loscompradores
Conchayoro. contro|adapor
|afam|||aCu|||sast|. ese| pr|nc|
pa| productor dev|nosdelat|
noamer|cay|aoctavav|na
masgrandean|ve| mund|a|
L| ho|d|ngvendemasde
US$700m|||onesyt|eneope
rac|onesenCh||e. Argent|nay.
ahora. LstadosUn|dos
Esta transaccinnos
permite fortalecer
nuestra presencia en
el mercadoamericano.
Eduardo Guilisasti,
gerente general Concha y Toro.