1

Kombina

KOMBINASI BISNIS
Patriani Wahyu Dewanti, M.Acc.

• 01 Februari 2021 Bank Syariah Mandiri terbentuk sebagai penggabungan usaha dari
3 Bank Syariah di Indonesia, yaitu Bank Syariah Mandiri, Bank Rakyat Indonesia
Syariah dan BNI Syariah
• 01 Mei 2019 Bank Danamon melakukan penggabungan usaha dengan PT. Bank Nusa
Parahyangan Tbk dengan Bank Danamon sebagai Surviving Bank
• 22 Januari 2019 PT Multistratda Arah Sarana (MASA) dengan Michelin. Michelin
membeli 80% saham MASA senilai Rp 6,2 triliun.

Untuk dapat melkukan going concern atau bisnis yang berkelanjutan, maka
perusahaan perlu melakukan ekspansi. Ekspansi bisnis dapat dilakukan dengan berbagai cara
yaitu baik secara internal maupun eksternal. Ekspansi bisnis secara internal salah satunya
adalah membangun fasilitas sendiri, sedangan ekspansi bisnis secara eksternal salah satunya
adalah mengambil kepemilikan saham atau pengendalian saham lain dalam penggabungan
usaha. Penggabungan usaha dapat dilakukan dengan dua acara, yaitu

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

2
Kombina

• Horizontal Integration : merupakan penggabungan usaha dalam lini bisnis yang

sama. Contoh : Pfizer dan Allegran; Chevron dan Texaco; Exxon dan Mobil.
• Vertikal Integration : merupakan penggabungan usaha dalam lini bisnis yang
berbeda akan tetapi mendukung operasional, proses produksi perusahaan
ataupun distribusi produk. Contohnya : Indofood dan Tepung Bogasari.
• Konglomerasi : penggabungan usaha dalam lini bisnis yang berbeda yang
bertujuan untuk melakukan diversifikasi produk atau jasa atau keduanya.

Alasan penggabungan bisnis :

1) Cost advantage : penggabungan usaha memerlukan dana yang lebih

sedikit dibandingkan membuat atau mengembangkan perusahaan baru.
2) Lower risk : penggabungan usaha meminimalisasi resiko
dibandingkan mengembangkan perusahaan baru.
3) Fewer operating delays : Fasilitas pabrik yang diperolah dari penggabungan
usaha telah tetap dan memenuhi peraturan dan kebijakan lingkungan pemerintah.
4) Avoidance of takeovers :Banyak perusahaan bergabung untuk menghindari
akuisisi sendiri. Perusahaan yang lebih kecil cenderung lebih rentan terhadap
pengambilalihan perusahaan; oleh karena itu, banyak dari mereka mengadopsi
strategi pembeli yang agresif untuk mempertahankan diri dari upaya pengambilalihan
oleh perusahaan lain.
5) Acquisition of Intangibel Asset : Kombinasi bisnis menyatukan sumber daya tak
berwujud dan berwujud. Akuisisi paten, hak mineral, penelitian, database pelanggan,
atau keahlian manajemen mungkin menjadi faktor pendorong utama dalam
kombinasi bisnis.

Bentuk Hukum Penggabungan Usaha

1) Merger : penggabungan usaha dimana perusahaan A membeli perusahaan B
dan perusahaan B melebur dengan perusahaan A.

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

3
Kombina

2) Akuisisi : penggabungan usaha antara perusahaan A membeli mayoritas

kepemilikan saham perusahaan B. Perusahaan A menjadi perusahaan induk
(parent company) dan perusahaan b menjadi perusahaan anak (subsidiary
company).

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

4
Kombina

3) Konsolidasi : penggabungan usaha dimana kedua perusahaan bergabung

dibubarkan serta asset dan liabilitas dua perusahaan tersebut digabungkan
menjadi satu dan membentuk perusahaan baru. Operasional perusahaan yang
dulunya terpisah terpisah sekarang berada di bawah satu entitas dan tidak satu
pun perusahaan yang bergabung yang bergabung masih tetap berdiri sejak
dilakukan konsolidasi

Akuntansi Penggabungan Usaha

Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) mendefinisikan Penggabungan usaha

sebagai berikut :
A transaction or other event in which an acquirer obtains control of one or more busi- nesses.
Transactions sometimes referred to as true mergers or mergers of equals also are business
combinations. (ASC 805-10)1.

Perusahaan melakukan penggabungan usaha apabila terjadi :

1) Satu perusahaan atau lebih menjadi perusahaan anak
2) Satu perusahaan mentransfer asset bersih (asset-libilitas) kepada perusahaan lain
3) Tiap perusahaan mentsransfer asset bersih (asset-liabilitas) pada perusahaan yang
baru terbentuk.

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

5
Kombina

Suatu perusahaan menjadi anak perusahaan (subsidiary company) apabila dimiliki oleh
perusahaan lain sebagai pemegang saham mayoritas. (pada umumnya >50%).

Akuntansi Penggabungan Usaha Akuisisi

Ilustrasi : Pop Co. mengeluarkan saham biasa sebanyak 100,000 lembar dengan nilai par $10
untuk asset bersih Son Co. pada Juli 2016. Harga pasar dari Pop pada tanggal tersebut adalah
$16 per lembar saham. Biaya penggabungan usaha langsung dari SEC sebesar $5,000. Biaya
registrasi $10,000. Biaya untuk mencetak dan menerbitkan sebesar $ 25,000. Biaya
konsultasn sebesar $ 80,000.
Pop Co. mencatat penerbutan 10,000 lembar saham biasa sebagai berikut (daam ribuan).

Pop Co. akan mencatat biaya tambahan sebagai berikut :

• Biaya registrasi dan biaya penerbitan saham diperlakukan mengurangi additional paid
in capital.
• Pengeluaran lainnya seperti biaya konsultasi sebesar $80,000 akan dimasukan sebagai
beban investasi.
• Aset dicatat sesuai nilai pasar, kemudian mencatat selisih lebih nilai investasi dengan
asset bersih pada goodwill.
• Aset bersih adalah selisih antara asset dikurangi liabilitas jangka pendek.

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

6
Kombina

• Apabila Son Co melebur dengan Pop Co., maka seluruh saham Son Co. dimiliki Pop Co.
• Apabila Pop Co sebagai perusahaan induk dan Son Co.sebagai perusahaan anak maka
Po Co akan mencatat pengalihan saham Son Co pada akun investasi. Dan pada akhir
tahun Son Co akan melaporkan laporan keuangannya ke Pop Co. Pop Co akan
menyusun laporan konsolidasi.

Mencatat fair value

Mencatat fair value merupakan langkah pertama dalam mencatat akuisisi. Seluruh asset dan
liabilitas harus dinilai berdasarkan fair value. Penilaian dilakukan oleh pihak penilai
(appraisal).
Ilustrasi
Pam Co. Mengakuisisi asset bersih dari Sun Co. pada akuisisi yang terjadi pada 27 Desember
2016. Sun Co. melebur dengan Pam Co. Data nya adalah sebagai berikut :

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

7
Kombina

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

8
Kombina

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

9
Kombina

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.

10
Kombina

Daftar Pustaka

Beams, F. A., Anthony, J. H., Bettinghaus, B., & Smith, K. A. (2016). Advanced
accounting. Pearson Education Limited 2018.

Jeter, D. C., & Chaney, P. K. (2019). Advanced accounting. John Wiley & Sons.

BUSINESS COMBINATION PATRIANI WAHYU DEWANTI, M.ACC.