AnlisisdelasIndustriasExtractivas enAmricaLatina,Junio2011

Contenido

1. ElplanBparaelYasunITT 2. BoliviagarantizaprovisindegasaArgentina 3. GobiernodeBrasilevalamodificacionesalactualmarcolegalminero 4. LacrisisenergticaenVenezuelaincrementalademandadegasnatural

1. ElplanBparaelYasunITT
LaJefadelaComisinNegociadoradelproyectoYasunITT,IvonneBaki,anunciel13deJunioel inters del Secretario General de la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU), Ban Kimoon, en promoverlaIniciativaYasundurantelaprximaAsambleaGeneraldeesteorganismo,programa para setiembre de este ao. La idea consiste en convocar a todos los pases miembros para promover la conservacin de la biodiversidad del Parque Nacional YasunITT, el respeto por los pueblosindgenas,ylaluchacontraelcalentamientoglobalcausadoporlaemisindedixidode carbonodebidoalaexplotacindepetrleo. El proyecto YasunITT consiste en no explotar alrededor de 846 millones de barriles de crudo ubicadosenelParqueNacionalYasunITT,zonadealtaconcentracindebiodiversidadenmedio delaAmazoniaecuatoriana,acambiodeunacompensacinmonetariaporpartedelacomunidad internacionaldeUSD3,600millonesenunperiodode12aos. Elmontototalequivaleal50por cientodelosingresosqueobtendraelestadodeEcuadorenelcasodeexplotarestasreservas. Sinembargo,elgobiernoecuatorianoevaladesdetiempoatrslaaplicacindeunPlanBparael YasunITT,esdecirunapolticaalternativaqueconsisteenlaexplotacindelosyacimientoscon responsabilidad social y ambiental en caso no se logre recaudar para el Fondo Fideicomiso constituidoconelPNUDUSD100millonesafinesdel2011. El gobierno de Rafael Correa ya ha dado algunos pasos en esa direccin. As, durante un foro organizadoporlaAsociacinRegionaldeEmpresasdelSectorPetrolero(ARPEL)realizadoafines de mayo, en Montevideo, Uruguay, la Secretara de Hidrocarburos del Ecuador realiz una presentacindondemencionabaquelaexplotacindeloscampos TiputiniyTambococha(Bloque ITT) se har siguiendo estndares tecnolgicos y las ms altas exigencias ambientales internacionales.. Esto significa la explotacin de 14 pozos petroleros y una inversin de USD 881 millones, para lograr una produccin de 80 mil barriles diarios, es decir el 16 por ciento de produccinpetroleratotalnacional. Adems, ya se barajan algunas opciones sobre cmo llevar a cabo la explotacin de estos yacimientosquesonlassiguientes:laprimeraesquelapetroleraestatalPetroecuadorconstruyala infraestructura necesaria para la explotacin del Bloque ITT; la segunda es que se conforme un consorciodeempresaschinasybrasilerasparaexplotarestoscampos;latercera,consisteenque PetroecuadorconformeunaalianzaconlapetroleraestatalvenezolanaPDVSA;ylacuartaopcin seraqueseliciteelbloqueacompaaspetrolerasprivadas. El gobierno ecuatoriano requiere cada vez de mayores recursos para dar sostenibilidad a sus programas sociales el presupuesto del Estado se financia con cerca del 40% de los recursos petroleros,peromientrasenunfrenteseimpulsalainiciativademantenerelpetrleobajotierra, en el otro, se promueve la explotacin del Bloque ITT, se renegocian contratos con compaas petrolerasyselicitanotroscampos. Pareciera ser que el mismo gobierno no tiene una posicin clara entre la continuidad de una economaquedependedelpetrleoparaobtenerrentasyavanzarhaciaunatransicinenergticay unaestrategiadedesarrolloalternativo.Entodocaso,setratamsdeuntemapoltico,puessiopta pornoexplotarlosyacimientostendrquebuscarnuevasfuentesdeingreso,ysioptaporextraer, serblancodecrticasporpartedecomunidadesindgenasygruposecologistasyambientalistas nacionaleseinternacionales.Comofuera,Correahasealadoqueencasodequenosecumplacon

la meta,endiciembredeesteao,evaluaryseguiradelante conelplanBanoser,pues,de que haya informacin adecuada y podamos dar un plazo adicional, siempre y cuando haya cosas concretas".

2. BoliviagarantizaprovisindegasaArgentina
Como hemos visto en anteriores notas de anlisis, durante los meses de otoo e invierno los requerimientos de gas por parte de Argentina crecen significativamente debido a las bajas temperaturas,yBoliviadesdelasuscripcinuncontratodeexportacindegasnaturalenel2006 esunadelasprincipalesfuentesdeabastecimientodegasparaatenderlademandadomiciliariae industrialargentina. Enefecto,ambosgobiernossuscribieronentoncesuncontratodeexportacindegasnatural,elcual luego fue modificado por una adenda en mayo del 2010, que garantizaba la exportacin de gas a Argentina de 5 millones de metros cbicos diarios (MMm3/d) durante el invierno de 2010, los cualesaumentarongradualmentea7,7MMm3/dainiciosdel2011,cantidadquedeberaalcanzar los 11 MMm3/d una vez que inicie operaciones el Gaseoducto de Integracin Juana de Azurduy (GIJA),llegandoa20MMm3/ddegasexportadoaArgentinahaciael2015. Al respecto, el viceministro de Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos, Eduardo Alarcn, asegur que Bolivia tiene las reservas de gas suficientes para cumplir sus compromisos de provisin con Argentina; no obstante, record que se viene ampliando los campos gasferos Margarita y Sbalo con el objetivo de aumentar la produccin del hidrocarburos para cumplir al mismotiempoconelmercadointernoyelexterno.Asmismo,resaltlaaperturadelGasoductode IntegracinJuanaAzurduy(GIJA),permitircontinuareincrementarconsuficiencialosenvosde gasaArgentina. Este Gaseoducto tiene 13 kilmetros de largo y se extiende por el territorio boliviano desde el yacimiento Margarita, en Tarija, al sur de Bolivia, hasta Madrejones, cerca a la frontera con Argentina.Porelladoargentino,elgasoductotieneunalongitudde35kilmetros,desdeRefinor hastaCampoDurn,enlaprovincianorteadeSalta. Elgaseoductode48kilmetrosdelargoy32pulgadasdedimetroquepermitirlaampliacinde la exportacin de gas de Bolivia a Argentina, fue inaugurado el 30 de junio por el presidente boliviano Evo Morales y su homloga argentina, Cristina Fernndez. La ceremonia que se llev a cabodesdelaCasaRosadaenArgentina,consistienlaaperturadelavlvuladegasdelgaseoducto en la regin de Madrejones (la cual fue seguida va satlite). De esta manera, ambos gobiernos dieroninicioaunanuevaetapaenelmarcodeloscompromisosdecomprayventadegasquehan suscritoenlosltimosaos. Con la puesta en marcha del GIJA, Bolivia contina asegurando al menos por el momento el mercado argentino para el gas que produce, pues siempre existe la posibilidad de que ante la irregularidad de los envos desde Bolivia, el gobierno argentino opte por aumentar las importaciones de Gas Natural Licuado (GNL) que abastecen con cargamentos el terminal gasfero deBahaBlanca,alsurdeBuenosAires.AhoraChileestambinunaopcindeproveedordeGNL, sobretododesdelapuestaenmarchadedosplantasregasificadoras,QuinteroyMejillones.Yloes tambinQatar,elmayorproductordeGNLdelmundo,conquienseprevlafirmadeuncontrato deabastecimientoapartirdel2014.

EnBrasilactualmentesevienediscutiendounaseriedereformasorientadasamodificarelmarco legal para la explotacin minera en ese pas. Como parte de estas reformas los Ministerios de Energa y Minas y de Hacienda estn evaluando la posibilidad de implementar el denominado impuestodeparticipacinespecial,ascomounaumentodelasregalasmineras. Las participaciones especiales son definidas como la compensacin financiera al Estado por la explotacindeunrecursoconaltopotencialdeproduccinyrentabilidadenunreadeterminada, tal como el que existe en el sector petrolero para el caso de grandes proyectos. En tanto, las regalasoroyaltiesesunpagoquehacenlascompaascomocompensacinalosmunicipiosy estadospor losimpactosdelaactividadextractivaensusjurisdicciones,yqueactualmenteesun 2%desusingresosnetos. Lapropuestadelgobiernoprevqueelimpuestodeparticipacinestatalparagrandesproyectos mineros, se calcule sobre los ingresos brutos de las compaas a partir de la produccin y deducidos de inversiones en exploracin y costos de operacin. Se prev que este impuesto aumentar en un 25 por ciento el impuesto de las concesiones mineras vigentes. As mismo, el gobiernoduplicaralatasaderegalasminerasaun4porciento. Frentealasexpectativasdecrecimientodelsectorimpulsadosporalaumentodelospreciosenel mercado internacional y la demanda asitica, que adems ha atrado el inters de inversionistas extranjeros y nacionales, estas reformas estn orientadas a que el estado obtenga mayores porciones de renta, tal como ha ocurrido en Chile y Australia, regmenes que han aumentado su participacinestatalparabeneficiarsedelosaltosnivelesderentabilidaddelaindustriaminera. Sinembargo,paraelpresidentedelInstitutoBrasilerodeMinera(IBRAM),PauloCamilloVargas, estas reformas podran perjudicar al sector en trminos de competitividad, pues sostiene que las empresasminerasqueoperanenBrasilyaposeenunaaltacargaimpositiva. Por otro lado, Vale do Rio Doce tambin podra verse perjudicada por estas reformas, ya que tendran un impacto sobre sus costos de produccin, y por tanto recortar las ganancias de la compaa, que adems empieza a perder el dominio del mercado local debido a la presencia de otrascompaastransnacionales.ElaumentodeloscostosdeproduccindeVale,tambinpuede influir en el precio internacional del hierro, pues es la principal productora de hierro a nivel mundial,sostuvieronsusrepresentantes. Al respecto, Edison Lobao, Ministro de Minas y Energa ha sealado que la propuesta incluir la reduccindeotrosimpuestosparacompensarelaumentoderegalasymantenerlacompetitividad en el sector. Esto quiere decir que el Ministerio de Hacienda estara preparando una propuesta tributariaquecombineamabasfrmulas. Comoocurreenotrospases,tales comoBolivia oPer, unareformasimilarpodra alarmar a los inversionistas. Sin embargo el objetivo de la Presidente de Brasil, Dilma Rouseff, sera mantener equilibrio entre niveles adecuados de recaudacin fiscal y un buen clima para promover la inversinprivadaenelsectorminero.LasreformasalactualCdigoMinero,querigedesde1967,

3. Gobierno de Brasil evala modificaciones al actual marcolegalminero

estn contenidas en un proyecto de ley que ser presentado al Congreso brasilero en la segunda mitaddel2011. CabesealarqueenelPertambinsevienediscutiendounareformaalactualesquematributario del sector minero. Mientras algunos representantes del sector minero, como Roque Benavides, presidente de la compaa minera Buenaventura, sostienen que la carga tributaria es alta en comparacin con otros pases; analistas como Jorge Manco Zaconetti, investigador de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM), sostienen todo lo contrario, pues sealan quelatributacinenelsectoresbaja,yportantoexisteunmargenparaincrementarla. Frente a la expectativa de cual ser finalmente la decisin que tome el gobierno recientemente electo respecto a la aplicacin de un impuesto a las sobreganancias, ya sea sobre las utilidades comoproponenlosempresariosminerososobrelasventascomopretendeelnuevogobierno,el gremio minero en el Per ha sealado que est dispuesto a negociar y escuchar propuestas, siemprequeestasnolerestencompetitividad.

4. La crisis energtica en Venezuela incrementa la demandadegasnatural

Tal como ocurri durante el 2010, nuevamente Venezuela atraviesa por crisis energtica, que golpea a importantes sectores de la economa de ese pas, como la industria, el comercio y la construccin,sectoresquerepresentanel30porcientodelPIB. Lasfallasenelsuministrodeenergaelctricahanobligadoaqueelgobiernovenezolanoretome lasmedidasderacionamientoelctricoaplicadasduranteel2010,esdecircortesenelsuministro de electricidad a usuarios industriales en horarios establecidos, as como incrementos tarifarios para quienes excedan el consumo mximo determinado, e incluso la suspensin temporal del serviciosinosecumplendichasdisposiciones. Lo mismo ocurre para el caso de los usuarios domsticos quienes adems se han visto perjudicados por las fallas en el sistema de transporte subterrneo debido a los cortes de luz, aunque el racionamiento elctrico y las penalidades tarifarias, se aplicarn segn criterios territoriales.Estasmedidasinclusoestaranorientadasdisminuirlademandadeenergaelctrica demanerasostenida. Frente a los recurrentes cortes de luz, la generacin de energa trmica, que requiere para su funcionamientocombustiblelquido,particularmentediesel,ogas,hasidotilparacomplementar el suministro elctrico. Muchas industrias que han sufrido cortes de electricidad en los ltimos meses utilizan generadores de energa trmica para autoabastecerse, incrementando a su vez la demandadecombustibleslquidosenelmercadovenezolano. Sin embargo, el ministro de Energa y Petrleo y presidente de Petrleos de Venezuela, PDVSA, Rafael Ramrez, ha sealado que si bien el abastecimiento de combustibles lquidos para la generacin termoelctrica est garantizado, en este momento la prioridad la tienen las plantas generadorasqueaportanalSistemaInterconectadoNacionaldeenergaelctrica,SINEE,lascuales tambinseabastecendediesel.

 En este escenario, una opcin para disponer de mayores reservas de combustibles lquidos que abastezcan las generadoras de energa trmica, tanto aquellas que pertenecen a los industriales, como las plantas que aportan al SINEE, es aumentar la importacin de combustibles, que actualmente provienen principalmente de Colombia, de donde tambin se importa energa elctrica,apreciodemercadointernacional. Sin embargo, el gobierno ha optado por reforzar el sistema de energa trmica complementaria, utilizandogasprincipalmente.Paraqueestoocurra,serequierenunos300millonesdepiescbicos degasdiariosadicionalessegnlasestimacionesdelMinisteriodeEnergayPetrleo. En efecto, Ramrez ha sealado que PDVSA tiene previsto inyectar ms gas al mercado interno a partir del 2012, para ello instalar la infraestructura gaseoductos, plantas de distribucin, etc. quelepermitirdistribuiralrededorde750millonesdepiescbicosdegas,loscualesseproducen enloscamposRafaelUrdinetaylaGiria,ubicadosalnortedelterritoriovenezolano. Larepercusindeloscortesde luzsobreelsectorhidrocarburossaltaalavista.Sibienexisteun tema de fondo que son bsicamente los cuestionamientos a la administracin de la entidad que proveelosserviciosdeelectricidadanivelnacional,CorporacinElctricaSocialista(CORPOELEC), las fallas en el suministro de electricidad han estimulado que se tomen decisiones en el sector hidrocarburosconelobjetivodereducirsuimpacto.