UNIVERSIDAD DE COSTA RICA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE ECONOMIA UNIDAD DE VNCULO EXTERNO III PROMOCIN PROGRAMA TECNICO

EN RIESGO

Modulo V: Riesgos de Seguros

Riesgo Catastrfico por Terremoto

Profesor: Minor Morales Vicenti

Alumna: Erika Chacn Lpez Cdula: 603590669

Karol Montero Ulate Cedula: 603240031

Junio, 2011

INTRODUCCION

En la vida diaria las personas enfrentan diversas situaciones que traen implcito algn factor de riesgo. Por ejemplo; escoger un colegio, decidir qu carrera estudiar, cambiar de trabajo, realizar un viaje, contraer matrimonio, etctera. De tal manera, cuando alguna persona hace referencia a la posibilidad de riesgo en una situacin determinada, de inmediato se comprende que existe incertidumbre respecto al resultado esperado.

Al tomar una decisin, siempre se corre el riesgo de que las consecuencias no sean las esperadas pero, qu pasa en los casos en que la situacin de riesgo no depende de tomar una decisin personal correcta o errada sino que depende de la madre naturaleza? Este es el caso de los llamados riesgos catastrficos ya que es impredecible, a ciencia cierta, cundo ocurrirn y lo nico que se puede hacer en estas situaciones es tomar las medidas preventivas adecuadas para mitigar sus fatales secuelas.

En este sentido, las compaas de seguros y reaseguros a nivel mundial (principales tomadoras de riesgos de esta ndole) tienen la responsabilidad de definir eficientes modelos de valoracin de riesgos catastrficos para que en caso de ocurrencia de un desastre natural de inesperadas magnitudes se pueda cubrir las obligaciones con los ms afectados: los asegurados.

En el desarrollo del presente trabajo abarcaremos los aspectos ms importantes de un riesgo catastrfico en especfico, el de terremoto.

1. RIESGO CATASTRFICO

1.1. Definicin

El Diccionario MAPFRE de Seguros indica al respecto del concepto de riesgo catastrfico: Se da este nombre al que tiene su origen en hechos o acontecimientos de carcter extraordinario, tales como fenmenos atmosfricos de elevada gravedad, movimientos ssmicos, conmociones o revoluciones militares o polticas, etctera, cuya propia naturaleza anormal y la elevada intensidad y cuanta de los daos que de ellos pueden derivarse impiden que su cobertura quede garantizada en una pliza de seguro ordinario Aquel que afecta a un gran nmero de personas, bienes o territorios, ocasionando elevadas prdidas materiales y humanas, y el periodo de recuperacin de las infraestructuras y vuelta a la normalidad es muy prolongado. (http://www.mapfre.com/wdiccionario/terminos/vertermino.sh tml?r/riesgo-catastrofico.htm)

En sntesis, el riesgo catastrfico es aquel derivado de sucesos extraordinarios de la naturaleza que cuya magnitud desencadena una serie de consecuencias econmicas y humanas devastadoras para la regin donde ocurre el evento.

1.2. Clasificacin

Los riesgos catastrficos se pueden clasificar en dos grandes grupos: los riesgos climticos y los riesgos geolgicos. Con el objetivo de simplificar la clasificacin se excluyen los riesgos csmicos (derivados de eventos cuyo origen se da fuera de la atmsfera terrestre; por ejemplo meteoritos).

1.2.1. Riesgos Climticos

El riesgo climtico se puede definir como un acontecimiento natural ocasionado por condiciones meteorolgicas extremas que se prolongan en series temporales cortas. En trminos estadsticos se podra decir que es cuando se dan estados atmosfricos cercanos a la media de la determinacin climtica de una regin.

Entre los sucesos climticos ms dainos en el mundo, por orden de importancia se encuentran: Ciclones tropicales Sequas Inundaciones por lluvias monznicas, tormentas tropicales o ciclnicas Olas de fro y heladas Olas de calor Temporales de viento Tornados Pedrisco

La Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin (FAO) indica que: Los patrones de amenazas climticas que estn apareciendo se presume que estn asociados al cambio climtico. Se espera, que el calentamiento global, aumente los ciclos hidrolgicos, amplen los rangos climticos, llevando a eventos de fuertes lluvias y severas sequas. El aumento de la intensidad de los ciclones tropicales, como se observ en las dcadas recientes, pueden estar asociados al aumento de temperatura de la superficie en las aguas marinas. Mayor invasin de las zonas propensas a amenazas, aumentando la exposicin de las personas, principalmente los pobres y sus pertenencias econmicas relacionadas con prdidas debido al clima, a menos que sus 4

vulnerabilidades sean abordadas y (http://www.fao.org/climatechange/49376/es/)

reducidas.

Con este panorama, queda claro que estos fenmenos son sumamente difciles de predecir. A veces, aunque se prev su aparicin, no existen los medios para hacerles frente y provocan graves desastres de consecuencias catastrficas.

1.2.2. Riesgos Geolgicos

La intensa dinmica geolgica que experimenta la Tierra, desde su origen hace 4500 millones de aos, ha generado cambiantes condiciones ambientales a lo largo de la historia del planeta. Estos cambios se dieron en escalas temporales geolgicas (o sea, de cientos a miles de millones de aos) la formacin y separacin de continentes, cambios en la composicin de la atmsfera y del clima con condiciones ms clidas y ms fras que las actuales, cambios en la composicin y circulacin de los ocanos y de la biosfera, por nombrar slo algunos.

Bajo esa premisa, el Diccionari de Geologia del Institut dEstudis Catalans define este riesgo como una contingencia desfavorable de carcter geolgico a la que estn expuestos los seres vivos y, en especial, el hombre y toda la naturaleza (http://cit.iec.ca). Tambin se puede sintetizar el concepto como el pproceso o condicin geolgica de origen natural o producidos por la accin humana que provoca daos humanos, sociales o econmicos.

Los riesgos geolgicos se dividen en:

Geodinmicos internos: Los procesos geodinmicos internos, tienen lugar en el interior de la corteza terrestre y del manto y pueden desencadenar eventos como erupciones volcnicas, terremotos y diapiros (movimientos ascensionales y procesos de disolucin de sales y yeso).

Geodinmicos Externos Los procesos geodinmicos externos tienen lugar en la parte superior de la corteza terrestre, en la zona de contacto entre la litosfera por una parte y la hidrosfera y atmsfera por otra. Podran producir terrenos expansivos, movimientos de ladera, subsidencias, dunas e inundaciones (riesgo geoclimtico).

2. RIESGO CATASTRFICO POR TERREMOTO

2.1. Definicin

Un terremoto consiste en un movimiento brusco del terreno que se produce debido al choque de placas tectnicas o a la liberacin de energa en el curso de una reorganizacin brusca de materiales de la corteza terrestre.

El punto interior de la Tierra donde se produce el sismo se denomina foco ssmico o hipocentro, y el punto de la superficie que se halla directamente en la vertical del hipocentro y que, por tanto, es el primer afectado por la sacudida recibe el nombre de epicentro.

En un terremoto se distinguen:

Hipocentro, zona interior profunda, donde se produce el terremoto.

Epicentro, rea de la superficie perpendicular al hipocentro, donde repercuten con mayor intensidad las ondas ssmicas.

La probabilidad de ocurrencia de terremotos de una determinada magnitud en una regin concreta viene dada por una distribucin de Poisson. As la probabilidad de ocurrencia de k terremotos de magnitud M durante un perodo T en cierta regin est dada por:

Donde: Es el tiempo de retorno de un terremoto de intensidad M, que coincide con el tiempo medio entre dos terremotos de intensidad M. (Tomado de http://es.wikipedia.org/wiki/Terremoto)

2.1.1. Caractersticas

Se puede resumir las principales caractersticas de un terremoto en el siguiente mapa conceptual:

Terremoto

Origen

Tipo de Efecto y Duracin

Frecuencia

Dinamica Terrestre

Consecuencias sobre la vida Humana

Geolgico

Sbito y de Corta Duracin

Poco Frecuente

Geodinmica Interna

Se encuenra entre los eventos catastroficos que ms vidas humanas cobran, por orden de importancia.

2.2. Escalas de Medicin

Una escala de medicin es cualquier recurso utilizado para determinar la magnitud o cantidad de un hecho u objeto de cualquier tipo.

Para cuantificar o medir temblores y terremotos las escalas de magnitud e intensidad son las utilizadas. La escala de magnitud est relacionada con la energa liberada; la intensidad, con los daos producidos por el sismo. Ambas escalas son necesarias puesto que miden aspectos diferentes de la ocurrencia de un temblor. As, la escala de magnitud est relacionada con el proceso fsico mismo, mientras que la intensidad lo est con el impacto del evento en la poblacin, las construcciones y la naturaleza.

En la actualidad, los terremotos se miden en escalas ssmicas como la escala de Richter y la escala de Mercalli principalmente.

2.2.1. Escalas de Magnitudes

Las escalas de magnitudes se basan en parmetros medidos por sismgrafos.

La escala de Richter es la ms utilizada para calibrar la potencia o la magnitud de un sismo, es decir, la energa liberada en el hipocentro o lugar interior de la corteza terrestre donde se ha originado el sismo. Esta escala clasifica entre la clase 0 (menor intensidad) y, aunque durante mucho tiempo el 8 ha sido su mximo, en la prctica no tiene un lmite prefijado. La escala de Richter crece en forma potencial o semilogartmica. Cada grado de aumento supone una intensidad doble que la anterior.

Richter empleo una frmula logartmica, es decir, a medida que se aumenta la magnitud en la escala, la energa liberada del terremoto aumenta de forma exponencial (de forma similar a los decibelios en sonido). Concretamente, un incremento en un grado corresponde una energa liberada unas 30 veces superior, y un incremento en dos grados, supone que la energa liberada es 1.000 veces superior.

Pero la frmula utilizada tiene un problema: se satura a partir de valores altos (en torno a 8,5) es decir, indica valores similares para terremotos de muy distinta intensidad. Debido a ello, se desarroll una nueva escala: La escala sismolgica de magnitud de momento (MMS o Mw). sta escala se basa en el concepto de momento ssmico, una magnitud que depende entre otras cosas del rea afectada en la propia falla, y del desplazamiento medio. Por supuesto, estos valores no se pueden medir directamente, sino indirectamente a travs de los datos recogidos por los sismgrafos, datos previamente conocidos del terreno, y realizando clculos con todos ellos.

La escala se dise como sucesora de la de Richter y sigue la misma proporcin que sta (un incremento en un grado supone multiplicar por 101,5 la energa liberada). Es muy similar para valores medios, pero con la ventaja de no saturarse en valores altos. Es decir, es ms precisa para grandes terremotos.

A continuacin ejemplificamos con una comparacin de la equivalencia entre la escala Richter y la cantidad de explosivo TNT necesario para generar un sismo de esa magnitud.

MAGNITUD RICHTER -1.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0

EQUIVALENCIA EN TNT 6 onzas (170 gramos) 30 libras (13 kilogramos) 320 libras (145 kg) 1 tonelada 4,6 toneladas 29 toneladas 73 toneladas 1.000 toneladas 5.100 toneladas 32.000 toneladas 80.000 toneladas 1.000.000 de toneladas (un megatn) 5.000.000 de toneladas 32.000.000 de toneladas 160.000.000 de toneladas 1.000.000.000 de toneladas (un gigatn) 5.000.000.000 de toneladas 32.000.000.000 de toneladas 1 billn (1.000.000.000.000) de toneladas (1 teratn) 160 billones (160.000.000.000.000) de toneladas

EJEMPLOS (aproximado) Romper una roca en una mesa de laboratorio Una pequea explosin en un sitio de construccin

Una gran explosin minera

Arma Nuclear pequea Tornado promedio

Terremoto de Little Skull Mtn., NV, 1992 Terremoto de Double Spring Flat, NV, 1994 Terremoto de Northridge, CA, 1994 Terremoto de Hyogo-Ken Nanbu, Japon, 1995 Terremoto de Landers, CA, 1992 Terremoto de San Francisco, CA, 1906 Terremoto de Anchorage. AK. 1964 Terremoto de Chile, 1960

10.0

Energa acumulada en Falla tipo San Andrs

12.0

Fracturar la tierra en la mitad por el centro

10

2.2.2. Escalas de Intensidades

Los especialistas utilizan principalmente la escala de Mercalli, que evala la intensidad del sismo por la percepcin y los daos causados y que est dividida en XII grados. La de Mercalli establece: I-microsismo; II-muy dbil; III-ligero; IV-moderado; V-algo fuerte; VI-fuerte; VII-muy fuerte; VIII-destructivo; IX-ruinoso; X-desastroso; XI-muy desastroso y XII-catastrfico.

En la siguiente imagen se detalla la informacin anterior:

3. Riesgos por Terremoto para Aseguradoras

Posterior al terremoto de Japn, compaas Aseguradoras y Reaseguradoras visualizan que uno de los efectos de la catstrofe es que el seguro encarecer de ahora en adelante. Se estima que este evento tendr un coste mnimo de unos 25.000 millones de euros.

11

3.1. Mecanismos de Cobertura

Se definen como instrumentos que sirven de soporte a las compaas de seguros para cumplir con las obligaciones derivadas de los contratos firmados con sus asegurados.

3.1.1. Reaseguro

3.1.1.1. Definicin

El Diccionario MAPFRE de Seguros indica al respecto del concepto reaseguro:

Instrumento tcnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la compensacin estadstica que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que componen su cartera de bienes asegurados mediante la cesin de parte de ellos a otras entidades. En tal sentido, el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los excesos de los riesgos de ms volumen, permitiendo el asegurador directo (o reasegurado cedente) operar sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales, por lo menos si se computa su volumen con el ndice de intensidad de siniestros. Tambin a travs del reaseguro se pueden obtener participaciones en el conjunto de riesgos homogneos de otra empresa y, por lo tanto, multiplicar el nmero de riesgos iguales de una entidad. (http://www.mapfre.com/wdiccionario/terminos/vertermino.sh tml?r/reaseguro.htm) Tomando como ejemplo el terremoto de Japn, la revista Gerencia de Riesgos y Seguros, indica: La catstrofe tendr tambin un efecto enorme en las cuentas de las reaseguradoras internacionales. Swiss Re ha estimado que tendr que hacer frente a unas reclamaciones por valor de 1.200 millones de dlares antes de impuestos (alrededor de unos 850 millones de euros), segn el comunicado hecho pblico el pasado 21 de marzo. La reaseguradora con sede en Suiza adverta de que este primer clculo est rodeado, no obstante, de gran 12

incertidumbre, debido a la complejidad de la estimacin de prdidas. Pocos das despus, Munich RE calculaba inicialmente el coste del siniestro en alrededor de 1.500 millones de euros antes de impuestos, pero tambin se mostraba cauta con este primer balance. Lo que s tenan claro los responsables de esta reaseguradora es que ya no podrn cumplir el objetivo de beneficios, establecido para 2011 en 2.400 millones. El impacto de la catstrofe sobre las cuentas de Hannover Rck se sita en principio en torno a 250 millones de euros antes de impuestos. (http://www.mapfre.com/fundacion/html/revistas/gerencia/n109/ actualidad-5.html)

3.1.1.2. Clases de Reaseguro

I. Por razn de su obligatoriedad

Reaseguro obligatorio (obligatory reinsurance). Es aquel en el que la entidad cedente se compromete a ceder y el reasegurador se compromete a aceptar determinados riesgos, siempre que se cumplan las condiciones preestablecidas en un contrato suscrito entre ambas partes, denominado tratado de reaseguro.

Reaseguro facultativo (facultative reinsurance). Es aquel en que la compaa cedente no se compromete a ceder ni la compaa reaseguradora se compromete a aceptar determinada clase de riesgos, sino que estos han de ser comunicados individualmente, establecindose para cada caso concreto las condiciones que han de regular la cesin y la aceptacin.

Reaseguro obligatorio-facultativo (obligatory facultative reinsurance). Es un reaseguro mixto, en el sentido de que la compaa cedente no se compromete a ceder, pero el

13

reasegurador s se obliga a aceptar los riesgos que le sean cedidos por la cedente, siempre que se cumplan determinados requisitos previamente establecidos al efecto en un documento, denominado carta de garanta o cover.

II. Por razn de su contenido

Segn que la entidad reaseguradora participe respecto a la aseguradora directa (cedente) en los riesgos aceptados por esta o en los siniestros efectivamente producidos, puede hablarse, respectivamente, de reaseguro de riesgos y reaseguro de siniestros. Entre los reaseguros de riesgo, denominados tambin reaseguros proporcionales, existen los siguientes:

Reaseguro cuota-parte (quota share reinsurance). Es aquel en que el reasegurador participa en una proporcin fija en todos los riesgos que sean asumidos por la cedente en determinado ramo o modalidad de seguro. Si, por ejemplo, existe un reaseguro cuota-parte al 50% en el ramo de incendios, quiere decirse que en todas las plizas suscritas por la cedente en dicho ramo, al reasegurador corresponder un 50% de las primas, as como la mitad del importe de los siniestros que afecten a tales plizas.

Reaseguro de excedente (surplus reinsurance). Es aquel en que el reasegurador participa en una proporcin variable en todos los riesgos que sean asumidos por la cedente en determinado ramo o modalidad de seguro. Esta variabilidad depende de la tabla de plenos y de la capacidad del contrato.

14

3.1.2. Bonos Catastrficos

Son una alternativa al reaseguro tradicional pues constituyen un mecanismo de transferencia del riesgo catastrfico al mercado de capitales.

3.1.2.1 Tipos de Bonos de Catstrofe

Prdida: La activacin de este tipo de bono est determinada por la experiencia de siniestralidad del emisor, quien tiene un beneficio obvio bajo este tipo de cobertura: al ser el monto de los siniestros lo que determina la activacin y pago consecuente, el riesgo de base es mnimo. Desde el punto de vista de los inversores, sin embargo, este tipo de bono conlleva, adems del riesgo catastrfico, riesgos de seguro tales como aquellos asociados con la cultura de suscripcin de riesgos del emisor, con el proceso de ajuste de daos, y en general, con su cultura de gestin de riesgos. En consecuencia, el proceso de liquidacin en este tipo de bono es considerablemente largo luego de la ocurrencia de un evento que pudiese activarlo tpicamente en el orden de dos aos.

Prdida en el Sector: Este tipo de bono puede ser considerado por compaas de seguro y reaseguro que suscriben riesgos en ciertas regiones, especialmente en los Estados Unidos, en donde hay disponibles estimaciones del nivel de prdidas esperadas al nivel del sector luego de la ocurrencia de un evento catastrfico. La forma ms simple de este tipo de mecanismo es una transaccin activada cuando el nivel de prdida estimada en el sector excede un monto predeterminado (ILW). Para las compaas cuya composicin de cartera es similar a la del sector en su totalidad, este 15

tipo de bono puede constituir un buen mecanismo de transferencia y cobertura del riesgo, aunque no haya una relacin directa entre el mecanismo de activacin del bono y la cartera del emisor y/o su experiencia de siniestralidad. Si la composicin de la cartera es dismil a la del sector, se puede construir un ndice de perdidas, a partir de las prdidas estimadas en el sector, tomando en cuenta, por ejemplo, la participacin de mercado del emisor en distintas regiones y lneas de negocio, proporcionando as una cobertura mas alineada a su experiencia de siniestralidad. Al igual que los bonos de prdidas, los bonos de prdidas en el sector tienden a requerir un proceso de liquidacin largo.

Severidad (o Paramtrico): Un bono de severidad o paramtrico utiliza ciertos parmetros del evento cubierto (e.g. velocidad del viento, aceleracin del movimiento del suelo o magnitud de un terremoto) para construir un ndice que determina su activacin. Este ndice est diseado para que su correlacin con las perdidas modeladas de la cartera sea lo ms alta posible. Los parmetros subyacentes se miden conforme ocurre un evento y son publicados en cuestin de das, lo cual hace que el periodo de liquidacin sea mucho menor que para otros tipos de bono.

Una estructura paramtrica remueve el riesgo de seguro para los inversores en la transaccin, que se convierte en riesgo de base para el emisor. Luego, existe la posibilidad de que los beneficios obtenidos mediante el bono no vayan a la par con la experiencia de siniestralidad tras la ocurrencia de un evento. Una de las principales ventajas de este tipo de bono, sin embargo, es la naturaleza intuitiva del ndice paramtrico la probabilidad de que una determinada regin geogrfica sea

16

susceptible de afrontar vientos de 150 kph, por ejemplo, es ms fcil de conceptualizar que la probabilidad de que el emisor experimente prdidas del orden de 1 billn de dlares. A su vez, esta transparencia y la reduccin en el riesgo de seguro repercuten en los rendimientos requeridos por los inversores, que sern menores que para otro tipo de bonos, y en la posibilidad de extender el mercado dando cabida a inversores que no son especialistas en el riesgo de seguro.

Prdida Modelada: En este tipo de bono una representacin modelada del evento en cuestin se aplica a una cartera de riesgos representativa de la actual, con el fin de obtener una prdida modelada que se utiliza para determinar la activacin. Un bono de prdida modelada es, en efecto, una versin ms compleja y menos transparente de un bono de severidad, en donde los parmetros del evento cubierto se usan para construir una representacin del evento que luego es alimentada al modelo de catstrofe utilizado para estimar la perdida de la cartera representativa.

17

4. MODELOS PARA VALORACION DE RIESGO CATASTRFICO POR TERREMOTO

El modelo se basa en la posibilidad de eventos de riesgos naturales extremos:

4.1 Estructura de un tipo de modelo de Riesgo Catastrfico:

Mdulo de Eventos Estocsticos: Consiste en la generacin mediante simulacin de un conjunto representativo de miles de sucesos, denominados eventos estocsticos, que podran afectar a una determinada cartera de riesgos. Cada evento est definido por una magnitud o intensidad especficos, localizacin o trayectoria, y probabilidad de ocurrencia en un lapso de tiempo.

Mdulo de Amenaza: Nivel de peligro en una unidad geogrfica predeterminada (e.g. cdigo postal o zona CRESTA) como consecuencia del nivel de intensidad de la amenaza. 18

Por ejemplo, un modelo de terremoto estima, para cada uno de los terremotos estocsticos, el nivel de movimiento de la tierra en cada una de las unidades geogrficas en cuestin, considerando los mecanismos de propagacin de energa ssmica del terremoto.

Mdulo de Vulnerabilidad: Calcula el grado de destruccin que se espera que sufra un edificio o bien asegurado, o una cartera de los mismos, tras una catstrofe de cierta intensidad. El anlisis de las prdidas debidas a catstrofes pasadas permite cuantificar las relaciones, conocidas como funciones de vulnerabilidad, entre el nivel de peligro y las caractersticas de cada edificio o bien asegurado. Las funciones de vulnerabilidad son especficas para cada regin y tipo de cobertura (estructural, contenidos, interrupcin de negocios) y varan de acuerdo a la susceptibilidad al dao de una estructura. Las caractersticas que definen esta susceptibilidad son, por ejemplo, el tipo de construccin, el tipo de ocupacin, el ao de construccin y altura (nmero de pisos). Las diferentes funciones de vulnerabilidad se pueden aplicar entonces a una cartera sin experiencia de estos daos, estimando as el grado de destruccin promedio, y su variacin (e.g. desviacin estndar).

Mdulo de Anlisis Financiero: Convierte el grado de destruccin a prdidas aseguradas en trminos monetarios. La cantidad total de prdida asegurada como consecuencia de un evento determinado se ve claramente influenciada por las condiciones negociadas en el seguro, como por ejemplo la aplicacin de deducibles. Las prdidas aseguradas estimadas son entonces calculadas aplicando las condiciones negociadas en la pliza (e.g. deducibles, lmites) a las prdidas totales estimadas por el modelo

19

4.2. Resultados del Modelo

El resultado principal de un modelo de catstrofe es la curva de probabilidad de excedencia (EP, por sus siglas en ingls), que ilustra la probabilidad anual de exceder ciertos niveles de prdida. Tpicamente, las curvas de probabilidad de excedencia son desplegadas grficamente, pero tambin pueden ser resumidas mostrando los niveles de prdida correspondientes a un conjunto de periodos de recurrencia, en donde el periodo de recurrencia se define como el inverso de la probabilidad de excedencia. As, por ejemplo, una probabilidad de excedencia anual de 0.4% corresponde a una periodo de recurrencia de prdida de 250 aos (1/250 = 0.4%).

4.3. Utilizacin de los resultados del modelo para la gestin del riesgo

Los resultados del modelo proporcionan informacin valiosa sobre la severidad y frecuencia de las prdidas catastrficas potenciales, as como de la volatilidad del riesgo, y suponen una herramienta de gran valor para la toma de decisiones sobre temas tales como la suscripcin de riesgos y la fijacin del precio de los mismos.

4.4. Aplicacin

Una compaa de seguros ficticia llamada La Aseguradora est expuesta al riesgo de huracn en el estado de Florida. La Aseguradora se cree preparada para afrontar una prdida de hasta $30 millones, y siendo una organizacin conservadora, le gustara asegurar, con una probabilidad de 99.6%, que las prdidas aseguradas como consecuencia de un evento no excedern $30 millones.

20

EP 0,02% 0.10% 0.20% 0.40% 1.00% 2.00% 10.00%

Periodo de recurrencia 5,000 1,000 500 250 100 50 10

Prdida ($ millones) 76 57 48 40 28 20 4

El nivel de prdida asegurada que corresponde a una probabilidad de excedencia de 0.4% (o equivalentemente a un periodo de recurrencia de 1 en 250 aos) es $40 millones. Luego, la prdida que corresponde al apetito de riesgo de La Aseguradora es $10 millones mayor que el lmite de $30 millones. Con esta informacin, pueden identificarse opciones para salvaguardar esta situacin:

Colocar una cobertura de reaseguro adicional. Revisar las condiciones de aseguramiento en las plizas, as como la calidad de los datos.

21

Diversificar la suscripcin de riesgos para que el ingreso por primas se incremente ms rpido que las prdidas aseguradas.

Revisar el apetito de riesgo.

Los modelos de riesgos catastrficos se basan en posibles escenarios de catstrofes. Con esta informacin las aseguradoras pueden cobrar tarifas ms altas a propiedades ubicadas en los posibles escenarios o inclusive negar la cobertura de terremoto por la alta exposicin.

Segn el OVSICORI, Nicoya es un posible escenario de un terremoto que se calcula tendr una magnitud de 7,7.

El OVSICORI utilizando el modelo de simulacin de intensidades ssmicas, ha generado escenarios probables de daos, la figura N2 y N3 muestran el mapa con la simulacin de intensidades obtenidas y la ubicacin de infraestructura para atencin de emergencias. De estas figuras se desprende que las intensidades esperadas para el Valle Central, seran similares a las experimentadas con el terremoto de Limn, es decir, agrietamientos leves, ruptura de ventanales y cada de objetos livianos.

En las zonas ms cercanas al epicentro se esperaran daos importantes en construcciones sobre suelos blandos (de depsitos sedimentarios), sin embargo, los daos no seran tan generalizados como los provocados por el terremoto de Limn, dado que prcticamente toda la costa del Mar Caribe de Costa Rica, est constituida por suelos de depsitos sedimentarios, situacin diferente para los suelos de la pennsula de Nicoya. 22

23

Las aseguradoras deberan mapear las coberturas de sismos y terremotos, para identificar la concentracin de la cartera y diversificar mediante la suscripcin de plizas en zonas alejadas a este escenario. Debe identificar la exposicin por monto asegurado en las zonas de mayor intensidad y segn el modelo utilizado gestionar estos riesgos ya sea con reaseguro, exclusin de coberturas, aumentos de tarifas, entre otros.

24

CONCLUSIONES

Si bien es cierto que los daos ocasionados por eventos catastrficos extremos son impredecibles, en el caso especifico del Terremoto sus consecuencias lo son en mayor proporcin porque este evento podra conllevar la ocurrencia de otros eventos (deslizamiento de tierras, inundaciones, etc) que sumados podran generar prdidas econmicas y humanas, devastadoras como el caso del Terremoto de Japn.

Para el caso de las aseguradoras es importante analizar aspectos estructurales y tcnicos (estudios de suelo, por ejemplo) de los riesgos que se toman para determinar si las tarifas y modelos utilizados estn bien aplicados para cada caso en concreto.

Los mdulos principales para modelar el riesgo catastrfico por terremoto son: Peligrosidad, Vulnerabilidad y Exposicin.

La calidad de los datos representa una de las variables ms importantes en el modelado para riesgo catastrfico por terremoto, sin embargo, de la peligrosidad, daos y exposicin se cuenta con data incompleta.

Es importante que cada pas o regin cuente con un cdigo ssmico actualizado que indique los requerimientos mnimos de construccin para mitigar los daos que pueda ocasionar un evento extremo.

25

BIBLIOGRAFIA

http://www.bioygeo.info/pdf/08_Riesgos_Geologicos.pdf http://cit.iec.ca http://www.cfia.or.cr http://www.codigosismico.or.cr http://www.fao.org http://www.mapfre.com/wdiccionario http://www.um.es/geograf/clima/tema12.pdf

26

ANEXO 1
AO FECHA REGION EPICENTRAL NO UBICADA MAGNITUD EFECTOS

1756

14 de Julio

Sentido con gran duracin en Cartago

1798

21 de Febrero

NO UBICADA

Fuerte oleaje y muchos sismos sentidos en Barra de Matina.

1803

27 de Diciembre

NO UBICADA

Iglesia de Boruca arruinada, daos en Cartago

1821

10 de Abril

NO UBICADA

Tsunami y licuefaccin en Barra de Matina, daos en Cartago y San Jos

1822

7 de Mayo

Litoral Atlntico

Tsunami y licuefaccin en Barra de Matina, daos en Cartago y San Jos

1827

3 de Abril

Guanacaste

Iglesia de Nicoya arruinada

1841

2 de Setiembre

Cartago

Primera destruccin de Cartago, 38 muertos

1842

21 de Marzo

Sur de San Jos

Daos en Alajuelita y otras poblaciones de San Jos

1851

18 de Marzo

Norte de Alajuela y Heredia

Daos en Alajuela, Heredia y San Jos

1853

24 de Agosto

Caas, Guanacaste

Daos en Caas, deslizamientos en la Cordillera de Guanacaste

1853

8 de Setiembre

Guanacaste

Daos en Santa Cruz y Filadelfia

1882

3 de Marzo

NO UBICADA

Sentido en todo el pas, daos en el Valle Central y Puntarenas

1888

30 de

Fraijanes,

Destruccin en Fraijanes, daos en

27

Diciembre

Alajuela

Alajuela, Heredia y San Jos, deslizamientos en las laderas del Volcn Pos, 6 muertos

1904

20 de Diciembre

NO UBICADA

7.8

Area cubierta se extendi ms all de los lmites del pas, aparentemente mas fuerte en el Litoral Atlntico

1905

20 de Enero

Pacfico Central

Sentido desde Nicaragua hasta Panam, daos al sur de Puntarenas y en el Valle Central

1910

13 de Abril

Sur Este de San Jos. (Tablazo)

Daos en San Jos

1910

4 de Mayo

Cartago

Segunda destruccin de Cartago, entre 400 y 700 muertos

1911

10 de Octubre

Guatuso, Alajuela

Deslizamientos y grietas en el suelo en zona epicentral

1912

12 de Febrero

Tres Ros

Daos en Tres Ros

1912

6 de Junio

Sarch , Toro Amarillo

Daos en la zona de Sarch y Toro Amarillo, deslizamientos, avalanchas, 7 muertos

1916

27 de Febrero

Nor Oeste de Costa Rica

7.6

Daos en Santa Cruz

1916

24 de Abril

Litoral Atlntico

7.6

Daos menores en el Valle Central

1916

26 de Abril

Litoral Atlntico

7.3

Pnico en el Valle Central

1924

4 de Marzo

Orotina

7.0

Daos en toda la regin occidental del Valle Central, ms de 70 muertos

1935

1 de Agosto

Bagaces, Guanacaste

Daos en Bagaces

28

1939

18 de Junio

NO UBICADA

6.5

Daos en el Valle Central

1939

21 de Diciembre

Entrada al Golfo de Nicoya

7.3

Daos en el Valle Central, 2 muertos

1939

22 de Diciembre

Entrada al Golfo de Nicoya

6.8

Rplica del anterior

1941

5 de Diciembre

Pennsula de Osa

7.5

Daos en la fronteriza con Panam y en el Valle Central

1948

19 de Noviembre

Regin Central

7.0

Daos leves en el Valle Central

1950

5 de Octubre

Pennsula de Nicoya

7.7

Daos en Puntarenas y Valle Central

1951

22 de Agosto

Sur de Cartago

Destruccin en Paraso y Oros, daos en San Jos

1952

13 de Mayo

Oeste del Valle Central

6.9

1952

30 de Diciembre

Nor Oeste del Volcn Iraz

Deslizamientos en las faldas del Volcn Iraz, 21 muertos

1953

7 de Enero

Limn

Daos en Limn

1955

1 de Setiembre

Toro Amarillo Zarcero

Daos en Toro Amarillo y Norte de Alajuela, 10 muertos

1956

19 de Julio

Valle Central

6.2

Intensidad VI en el Valle Central

1959

13 de Enero

Pacfico Central

Intensidad VI en el Sector Este del Valle Central

1962

12 de Marzo

Pacfico Sur

6.8

Intensidad V en Golfito y Coto 47

1966

9 de Abril

Pacfico Central

5.7

Intensidad VI en San Isidro del

29

General

1973

14 de Abril

Tilarn

6.5

Daos en Tilarn, deslizamientos, 23 muertos

1978

22 de Agosto

Smara

7.0

Intensidad IV en el Valle Central

1978

23 de Agosto

Smara

7.0

Rplica del anterior

1979

1 de Julio

Punta Burica

6.5

Intensidad VI en Paso Canoas

1983

2 de Abril

Golfito

7.3

Daos en Golfito, Zona Sur y Valle Central, 1 muerto

1983

3 de Julio

Prez Zeledn

6.1

Daos al Norte de San Isidro del General, deslizamientos, 1 muerto

1989

26 de Febrero

Los Santos

4.7

Daos y deslizamientos en Acosta, San Jos

1990

25 de Marzo

Entrada al Golfo de Nicoya

7.0

Daos en Pennsula de Nicoya, Puntarenas y Valle Central, 1 muerto

1990

Mayo Junio

Puriscal

4.5 / 5.0

Enjambre ssmico en la zona de Puriscal. Daos en Puriscal, deslizamientos en Fila de Picagres

1990

22 de Diciembre

Puriscal

5.7

Daos en el Valle Central, especialmente en el sector oeste (Alajuela, La Gucima, Atenas, Cuidad Coln, Turrucares, Puriscal), 1 muerto

1991

22 de Abril

Limn

7.5

Daos en todo el litoral atlntico, desde Bocas del Toro. Panam, hasta Batn y Turrialba, deslizamientos en la Cordillera de Talamanca, daos menores en el Valle Central, 50 muertos

1991

8 de

Los Santos

4.9

Daos en Frailes de Desamparados,

30

Agosto

San Pablo de Len Corts y Corralillo de Cartago

1992

6 de Marzo

1.5 Kms Sur Este de Naranjo

6.0

Daos en la zona epicentral

1993

10 de Julio

12 Kms Sur de Turrialba

5.0

Daos en la zona epicentral y Turrialba

Fuentes: OVSICORI

31