Prospective financial information (PFI) and insolvency

(Informasi keuangan prospektif (PFI) dan keadaan bangkrut)

................
Pengantar
Pelaporan informasi keuangan prospektif dicakup secara internasional oleh ISAE 3400
Pemeriksaan informasi keuangan prospektif. Prakiraan sangat menarik bagi pengguna.
Beberapa orang akan mengatakan bahwa PFI lebih menarik bagi pengguna akun daripada
informasi keuangan historis (HFI), yang tentu saja, dilaporkan oleh auditor dalam audit
keuangan wajib. Ini adalah area di mana auditor dapat memberikan layanan alternatif untuk
audit, dalam bentuk penelaahan atau perikatan asurans.

Auditor disyaratkan oleh SA 570 untuk menilai apakah dasar kelangsungan usaha sudah
tepat. Pemegang saham dan kreditur terkadang menyalahkan auditor karena tidak
memperingatkan mereka tentang bisnis yang bangkrut. Sebuah perusahaan yang sedang
menuju kebangkrutan seringkali dapat diselamatkan, dengan menggunakan berbagai
perlindungan hukum dari kreditur sampai masalahnya diselesaikan. Sayangnya, banyak
perusahaan tidak dapat diselamatkan. Likuidasi, kadang-kadang disebut 'pembubaran', adalah
ketika sebuah perusahaan secara resmi dibubarkan dan tidak ada lagi.

Reporting on prospective financial information (Pelaporan Informasi Keuangan

Perspektif)

Informasi keuangan prospektif sulit untuk memberikan jaminan karena sangat subjektif.
Informasi keuangan prospektif adalah informasi berdasarkan asumsi tentang peristiwa yang
mungkin terjadi di masa depan dan tindakan yang mungkin dilakukan oleh suatu entitas.

Dari definisi yang diberikan di atas, Anda dapat melihat bahwa informasi keuangan
prospektif sangat subjektif. Ini membuatnya menjadi area yang sulit untuk diperiksa dan
dilaporkan. Panduan internasional tentang pelaporan PFI diberikan dalam ISAE 3400
Pemeriksaan informasi keuangan prospektif. Isu-isu utama yang berhubungan dengan
proyeksi adalah:

 Belanja modal

 Keuntungan
 Arus kas

Prinsip informasi keuangan prospektif

Semakin banyak direksi perusahaan yang menghasilkan informasi keuangan prospektif (PFI),
baik secara sukarela atau karena diwajibkan oleh regulator, misalnya dalam hal penawaran
umum saham. Pasar dan investor membutuhkan PFI yang dapat dipahami, relevan, andal, dan
dapat dibandingkan. Beberapa masalah khusus muncul dalam menerapkan prinsip-prinsip ini
pada PFI.

Prinsip Masalah Yang Timbul

Dapat dimengerti Pengungkapan diperlukan dari sumber ketidakpastian, asumsi
yang dibuat, faktor penentu yang akan mempengaruhi apakah
asumsi akan ditanggung, dan hasil alternatif.
Relevan Tidak ada masalah khusus PFI yang muncul selain kebutuhan
informasi yang relevan dengan pengambilan keputusan
investor atau pengguna informasi lainnya.
Dapat diandalkan Keandalan PFI tidak dapat dikonfirmasi dengan bukti transaksi
atau peristiwa masa lalu. Keandalannya bergantung pada
dukungannya terhadap analisis bisnis, strategi, dan rencana
entitas.
Sebanding PFI harus mampu membandingkan dengan hasil akhir dalam
bentuk informasi keuangan historis. Kebijakan akuntansi yang
digunakan dalam penyusunannya juga harus diungkapkan

Jenis informasi keuangan prospektif

Informasi keuangan prospektif dapat terdiri dari dua jenis (atau kombinasi keduanya):

 Ramalan, Informasi keuangan prospektif berdasarkan asumsi tentang peristiwa masa

depan yang diharapkan oleh manajemen akan terjadi dan tindakan yang diharapkan
akan diambil oleh manajemen (asumsi estimasi terbaik).
 Proyeksi, PFI berdasarkan asumsi hipotetis tentang peristiwa masa depan dan
tindakan manajemen yang tidak selalu diharapkan terjadi, seperti ketika beberapa
entitas berada dalam fase start-up atau sedang mempertimbangkan perubahan besar
dalam sifat operasi, atau campuran terbaik- perkiraan dan asumsi hipotetis. Informasi
 tersebut menggambarkan kemungkinan konsekuensi pada tanggal informasi disiapkan
jika peristiwa dan tindakan itu terjadi (skenario "bagaimana-jika").

Menerima Perikatan

...........

Auditor harus menyetujui persyaratan perikatan dengan direktur, dan harus menarik diri dari
perikatan jika asumsi yang dibuat untuk menyusun PFI tidak realistis.

Keterlibatan umum

ISAE memberikan panduan berikut tentang menerima perikatan untuk memeriksa PFI. ISAE
3400.11 : Auditor tidak boleh menerima, atau harus menarik diri dari, suatu perikatan ketika
asumsinya jelas tidak realistis atau ketika auditor yakin bahwa informasi keuangan prospektif
tidak sesuai dengan tujuan penggunaannya.

ISAE 3400.12 : Auditor dan klien harus menyepakati persyaratan perikatan. ISAE juga
mencantumkan faktor-faktor berikut yang harus dipertimbangkan oleh auditor:

 Tujuan penggunaan informasi

 Apakah informasi tersebut akan didistribusikan secara umum atau terbatas
 Sifat asumsi, yaitu apakah asumsi tersebut merupakan estimasi terbaik atau asumsi
hipotetis (asumsi hipotetis didasarkan pada peristiwa yang mungkin tidak terjadi,
misalnya 'jika entitas melakukan x, maka y dapat mengikuti')
 Elemen-elemen yang akan dimasukkan dalam informasi
 Periode yang dicakup oleh informasi

Ini juga menyatakan bahwa auditor harus memiliki pengetahuan yang cukup tentang bisnis
untuk dapat mengevaluasi asumsi signifikan yang dibuat. Perusahaan juga harus
mempertimbangkan hal-hal praktis, seperti waktu yang tersedia bagi mereka, pengalaman
mereka dalam mengumpulkan informasi, batasan apa pun pada pekerjaan mereka, dan tingkat
kerahasiaan yang diperlukan di luar kewajiban kerahasiaan yang normal.
 Prosedur

.............

Prosedur dapat mencakup:

 Tinjauan analitis (terhadap proyek historis serupa)

 Verifikasi pengeluaran yang diproyeksikan untuk kutipan atau perkiraan

3.1 Hal-hal umum

Dalam melaksanakan peninjauannya, hal-hal umum yang perlu mendapat perhatian adalah:

 Sifat dan latar belakang usaha perusahaan

 Kebijakan akuntansi yang biasanya diikuti oleh perusahaan

 Asumsi yang menjadi dasar peramalan

 Prosedur yang diikuti oleh perusahaan dalam menyusun ramalan.

3.1.1 Sifat dan latar belakang usaha perusahaan

Akuntan akan meninjau karakter perusahaan dan sejarah terkini, dengan mengacu pada hal-
hal seperti sifat kegiatan dan produk utamanya, pasar, pelanggan, pemasok, divisi, lokasi, dan
tren hasil.

3.1.2 Kebijakan akuntansi yang biasanya diikuti oleh perusahaan

Akuntan ingin menetapkan prinsip akuntansi yang biasanya diikuti oleh perusahaan dan
memastikan bahwa prinsip tersebut telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan
prakiraan.

3.1.3 Prosedur yang diikuti oleh perusahaan dalam menyusun ramalan

Dalam melaksanakan penelaahan mereka atas dasar akuntansi dan perhitungan untuk
prakiraan, dan prosedur yang diikuti oleh perusahaan untuk mempersiapkannya, poin-poin
utama yang ingin dipertimbangkan oleh akuntan pelapor meliputi hal-hal berikut:

 Apakah prakiraan yang sedang ditelaah didasarkan pada prakiraan yang disusun
secara teratur untuk tujuan manajemen atau apakah prakiraan tersebut telah disusun
secara terpisah dan khusus untuk tujuan tertentu.
  Jika prakiraan disiapkan secara teratur untuk tujuan manajemen, tingkat akurasi dan
keandalan yang telah dicapai sebelumnya, dan frekuensi serta ketelitian estimasi
direvisi.
 Apakah prakiraan yang sedang ditelaah mewakili estimasi terbaik manajemen atas
hasil yang mereka yakini dapat dan akan dicapai daripada target yang telah ditetapkan
manajemen sebagaimana diinginkan.
 Sejauh mana hasil prakiraan untuk periode kedaluwarsa didukung oleh akun interim
yang andal.
 Rincian prosedur yang diikuti untuk menghasilkan prakiraan dan sejauh mana ia
dibangun dari prakiraan rinci aktivitas dan arus kas.
 Sejauh mana keuntungan diperoleh dari aktivitas yang memiliki tren yang terbukti
dan konsisten dan aktivitas yang lebih tidak teratur, tidak stabil, atau tidak terbukti.
 Bagaimana prakiraan memperhitungkan pos luar biasa yang material dan penyesuaian
tahun sebelumnya, sifatnya, dan cara penyajiannya.
 Apakah penyisihan yang memadai dibuat untuk kerugian dan kontinjensi yang dapat
diperkirakan dan bagaimana prakiraan memperhitungkan faktor-faktor yang dapat
menyebabkannya memiliki risiko tingkat tinggi, atau yang dapat membatalkan
asumsi.
 Apakah modal kerja tampak memadai untuk persyaratan (biasanya ini akan
membutuhkan ketersediaan prakiraan arus kas yang disiapkan dengan benar) dan di
mana keuangan jangka pendek atau jangka panjang tersedia, diandalkan, apakah
pengaturan yang diperlukan telah dibuat dan dikonfirmasi.
 Keakuratan aritmatika dari prakiraan dan informasi pendukung dan apakah prakiraan
laporan posisi keuangan dan sumber dan aplikasi laporan dana telah disiapkan (karena
ini membantu menyoroti ketidakakuratan aritmatika dan asumsi yang tidak konsisten).

ISAE 3400.17
Ketika menentukan sifat, saat, dan luas prosedur pemeriksaan, pertimbangan auditor harus
mencakup:
(a) kemungkinan salah saji material;
(b) pengetahuan yang diperoleh selama perikatan sebelumnya;
(c) kompetensi manajemen dalam penyusunan informasi keuangan prospektif;
(d) sejauh mana informasi keuangan prospektif dipengaruhi oleh pertimbangan; dan
 (e) kecukupan dan keandalan data yang mendasarinya.

ISAE selanjutnya mengatakan bahwa auditor harus mencari bukti yang tepat pada bidang-
bidang yang sangat sensitif terhadap variasi dan memiliki efek material pada informasi.

3.2 Hal-hal khusus

Daftar prosedur berikut mungkin juga relevan ketika menilai informasi keuangan prospektif.
Auditor harus melakukan prosedur reviuw yang dibahas di atas sebagai tambahan dari
prosedur tersebut.

Perkiraan keuntungan
Verifikasi angka pendapatan yang diproyeksikan untuk bukti yang sesuai. Ini mungkin
melibatkan:
 Perbandingan dasar pendapatan yang diproyeksikan dengan proyek serupa yang
ada di perusahaan
 Tinjauan harga pasar saat ini untuk produk atau layanan itu, yaitu, apa yang
berhasil dibebankan oleh pesaing di pasar
Verifikasi angka pengeluaran yang diproyeksikan untuk bukti yang sesuai. Kemungkinan
akan ada lebih banyak bukti yang tersedia tentang pengeluaran dalam bentuk:
 Kutipan atau perkiraan yang diberikan kepada perusahaan
 Tagihan saat ini untuk hal-hal seperti layanan yang dapat digunakan untuk
memperkirakan secara andal
 Harga tarif pasar, misalnya, untuk iklan
 Asumsi suku bunga dibandingkan dengan suku bunga bank saat ini
 Biaya seperti depresiasi dan apakah biaya tersebut sesuai dengan proyeksi belanja
modal yang relevan

Belanja modal
Auditor harus memeriksa pengeluaran modal untuk kewajaran. Misalnya, jika proyeksi itu
berkaitan dengan pembelian tanah dan pengembangannya, itu harus mencakup jumlah
tanah.
 Biaya yang diproyeksikan harus diverifikasi dengan perkiraan dan kutipan jika
memungkinkan
 Proyeksi dapat ditinjau kewajarannya, termasuk perbandingan dengan harga pasar
 yang berlaku di mana informasi tersebut tersedia (seperti untuk properti).

Prakiraan uang tunai

 Auditor harus meninjau prakiraan kas untuk memastikan waktu yang terlibat masuk
akal (misalnya, tidak masuk akal untuk mengatakan bahwa bangunan akan dibeli
pada hari pertama, karena transaksi properti biasanya memakan waktu lebih lama
dari itu)
 Auditor harus memeriksa prakiraan kas untuk konsistensi dengan prakiraan laba
(pendapatan/pengeluaran harus sama, hanya pada waktu yang berbeda)
 Jika tidak ada prakiraan laba yang sebanding, pos pendapatan dan pengeluaran
harus diverifikasi seperti pada prakiraan laba

Modal kerja
 Konfirmasi sumber keuangan jangka pendek dan jangka panjang untuk bukti dari
penyedia keuangan eksternal.
 Membandingkan kewajaran keuangan yang tersedia dengan prakiraan arus kas.
 Menilai kewajaran rasio modal kerja yang diproyeksikan seperti hari piutang usaha
dan asumsi yang dibuat dalam menghitungnya.
 Bandingkan proyeksi modal kerja dengan tren historis untuk menilai kewajaran.

4 Mengungkapkan pendapat

..............

Tidak mungkin untuk memberikan tingkat jaminan yang sama tentang PFI seperti pada
informasi keuangan historis tetapi jaminan negatif dapat diberikan.

4.1 Tingkat kepastian

Jelas bahwa karena informasi keuangan prospektif adalah informasi subjektif, tidak mungkin
bagi auditor untuk memberikan tingkat keyakinan yang sama mengenai hal itu, seperti yang
dilakukannya pada informasi keuangan historis. ISAE menyarankan agar auditor menyatakan
pendapat termasuk:
  Pernyataan keyakinan negatif apakah asumsi tersebut memberikan dasar yang masuk
akal untuk informasi keuangan prospektif
 Suatu pendapat tentang apakah informasi keuangan prospektif disusun dengan benar
berdasarkan asumsi dan kerangka pelaporan yang relevan
 Peringatan yang tepat untuk pencapaian prakiraan

Jaminan negatif adalah jaminan akan sesuatu tanpa adanya bukti yang timbul sebaliknya.
Akibatnya, ini berarti auditor mengatakan, 'Saya percaya bahwa ini masuk akal karena saya
tidak punya alasan untuk percaya sebaliknya.'

4.2 Laporan berdasarkan ISAE 3400

ISAE 3400.27
Laporan auditor atas pemeriksaan informasi keuangan prospektif harus memuat hal-hal
berikut:
 judul;
 Penerima;
 Identifikasi informasi keuangan prospektif;
 Rujukan ke ISAE atau standar atau praktik nasional yang relevan yang berlaku
untuk pemeriksaan informasi keuangan prospektif;
 Pernyataan bahwa manajemen bertanggung jawab atas informasi keuangan
prospektif termasuk asumsi yang mendasarinya;
 Jika dapat diterapkan, referensi untuk tujuan dan/atau distribusi terbatas dari
informasi keuangan prospektif;
 Pernyataan keyakinan negatif apakah asumsi tersebut memberikan dasar yang wajar
untuk informasi keuangan prospektif.
 Suatu opini tentang apakah informasi keuangan prospektif disusun dengan benar
berdasarkan asumsi dan disajikan sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang
relevan;
 Peringatan yang tepat mengenai ketercapaian hasil yang ditunjukkan oleh informasi
keuangan prospektif;
 Tanggal laporan yang seharusnya merupakan tanggal penyelesaian prosedur;
 alamat auditor;
 Tanda tangan.
 ISAE 3400.30
Ketika auditor yakin bahwa penyajian dan pengungkapan informasi keuangan prospektif
tidak memadai, auditor harus menyatakan pendapat wajar dengan pengecualian atau tidak
wajar dalam laporan informasi keuangan prospektif, atau menarik diri dari perikatan
sebagaimana mestinya.

ISAE 3400.31
Ketika auditor yakin bahwa satu atau lebih asumsi signifikan tidak memberikan dasar yang
memadai untuk informasi keuangan prospektif yang disusun berdasarkan asumsi estimasi
terbaik atau bahwa satu atau lebih asumsi signifikan tidak memberikan dasar yang
memadai untuk informasi keuangan prospektif mengingat asumsi hipotetis, auditor harus
menyatakan pendapat tidak wajar dalam laporan atas informasi keuangan prospektif atau
menarik diri dari perikatan.

5 Kepailitan/Kebangkrutan

Sebuah perusahaan dikatakan bangkrut ketika tidak dapat membayar hutangnya pada saat
jatuh tempo.

5.1 Apa itu kebangkrutan?

Penting untuk membedakan antara perusahaan yang bangkrut dan perusahaan yang
mengalami masalah likuiditas. Keadaan bangkrut. Ketidakmampuan perusahaan untuk
membayar hutangnya pada saat jatuh tempo. Likuiditas. Ketidakmampuan perusahaan untuk
segera memperoleh uang tunai dari asetnya untuk memenuhi kewajiban.

Ilikuiditas adalah kekurangan uang tunai (dan aset yang dapat dengan mudah diubah menjadi
uang tunai), sehingga perusahaan mungkin tidak dapat membayar krediturnya (utang).
Likuiditas umumnya mengacu pada aset dan kewajiban lancar. Kepailitan bukan hanya
kekurangan uang tunai. Ini lebih bersifat jangka panjang atau fundamental daripada
likuiditas. Kepailitan dapat dianggap sebagai kekurangan aset, sehingga bahkan jika semua
aset perusahaan dijual, itu masih belum cukup untuk membayar hutangnya. Gejala utama
kebangkrutan adalah posisi kewajiban bersih dalam laporan posisi keuangan

5.2 Penyebab kebangkrutan

Sebuah perusahaan dapat menjadi bangkrut karena beberapa alasan. Dua yang paling umum
adalah overtrading dan kurangnya profitabilitas jangka panjang. Jika suatu perusahaan tidak
menguntungkan dalam jangka panjang, maka pada akhirnya akan menurunkan laporan posisi
keuangannya sehingga tidak mampu untuk berdagang dan membayar hutangnya.

Sebuah perusahaan yang overtrading dalam upaya untuk tumbuh dengan cepat mungkin
dapat mengatasi masalah likuiditas dalam jangka pendek dengan meningkatkan keuangan
baru. Tetapi jika tidak dapat mengumpulkan keuangan yang cukup, ia berisiko menjadi
bangkrut.

Penyebab kebangkrutan perusahaan dapat menjadi indikator masa depannya. Jika sebuah
perusahaan pada dasarnya tidak dapat menghasilkan keuntungan, kemungkinan besar hal
terbaik adalah perusahaan itu ditutup. Tetapi jika sebuah perusahaan mampu menghasilkan
keuntungan dalam jangka panjang, maka masuk akal untuk mencoba menyelamatkannya.
Contohnya mungkin termasuk perusahaan bangkrut karena overtrading, atau perusahaan yang
tidak pelarut secara keseluruhan tetapi yang memiliki unsur-unsur yang menguntungkan di
dalamnya.

Mencerminkan dua kemungkinan dasar ini, dua alternatif yang dihadapi perusahaan bangkrut
adalah: likuidasi dan administrasi.

Keadaan bangkrut

Perusahaan tidak dapat membayar

hutang

Administrasi Likuidasi

Perusahaan terus ada, tetapi Perusahaan 'tertutup' dan

dalam kendali administrator tidak ada lagi

5.3 Administrasi: menyelamatkan perusahaan

Sebuah perusahaan yang menuju kebangkrutan seringkali dapat diselamatkan. Administrasi
menawarkan perusahaan berbagai perlindungan hukum dari kreditur sampai masalah
diselesaikan. Para direktur perusahaan dapat mendapat banyak masalah jika mereka
melakukan perdagangan melalui perusahaan dalam kesulitan keuangan yang serius, dan
tindakan mereka mengakibatkan kreditur ditipu. Secara khusus, ada risiko dihukum karena
perdagangan curang (pelanggaran pidana), atau lebih mungkin perdagangan yang salah.
Administrasi tidak berarti menjalankan seolah-olah semuanya normal. Ini bisa berarti
mencari bantuan dari pengadilan atau praktisi kepailitan yang memenuhi syarat untuk
menyusun rencana untuk menyelamatkan perusahaan dan mengeluarkannya dari posisi
keuangan yang buruk.

5.4 Likuidasi perusahaan

Sayangnya, banyak perusahaan yang tidak dapat diselamatkan, dan para anggota serta direksi
terpaksa mengambil alternatif lain, menghentikan operasi bisnis melalui perusahaan tersebut.
Likuidasi, kadang-kadang disebut 'pembubaran', adalah ketika sebuah perusahaan secara
resmi dibubarkan dan tidak ada lagi. Berbagai metode untuk mencapai likuidasi dibahas
dalam bab ini. Perhatikan bahwa perusahaan tidak harus dalam kesulitan keuangan untuk
dilikuidasi.

5.5 Peran dan kewajiban Direktur

Ketika sebuah perusahaan bangkrut, direksi harus mengambil langkah-langkah untuk

memastikan bahwa kreditur dilindungi, dan harus mempertimbangkan kepentingan pemegang
saham dan pemangku kepentingan lainnya. Ini mungkin berarti melamar perusahaan untuk
dimasukkan ke dalam administrasi, menunjuk seorang praktisi kepailitan, atau meminta
auditor untuk nasihat.

Direksi biasanya tidak memiliki tanggung jawab pribadi atas hutang perusahaan, tetapi ada
beberapa pengecualian: di mana perdagangan curang atau salah telah terjadi. Setelah praktisi
kepailitan telah ditunjuk, mereka akan menilai alasan kepailitan. Pada titik inilah
perdagangan curang atau salah akan terungkap. Jika ini terjadi, maka likuidator dapat
mengajukan ke pengadilan untuk perintah bahwa mereka yang bertanggung jawab (biasanya
direktur) bertanggung jawab untuk membayar semua, atau sebagian tertentu, dari hutang
perusahaan.

5.5.1 Perdagangan penipuan

Ini adalah tindak pidana, di mana bisnis perusahaan dalam likuidasi telah dilakukan dengan
maksud untuk menipu kreditur atau untuk tujuan penipuan apa pun. Pelanggar dapat
dikenakan hukuman penjara atau denda (Companies Act 2006, s 993).
Jika likuidator menganggap bahwa telah terjadi perdagangan yang curang, mereka harus
mengajukan ke pengadilan untuk perintah bahwa mereka yang bertanggung jawab
bertanggung jawab untuk membayar perusahaan semua atau sebagian tertentu dari hutang
perusahaan. Ada juga pelanggaran perdata dengan nama yang sama di bawah s 213 dari
Undang-Undang Kepailitan 1986 tetapi hanya berlaku kepada perusahaan yang dalam
likuidasi. Berdasarkan pelanggaran ini, pengadilan dapat menyatakan bahwa setiap orang
yang dengan sengaja menjadi pihak yang menjalankan bisnis dengan cara ini akan
bertanggung jawab atas hutang perusahaan. Berbagai aturan telah ditetapkan untuk
menentukan apa itu perdagangan curang:

 Hanya orang-orang yang mengambil keputusan untuk menjalankan bisnis perusahaan

dengan cara ini atau memainkan peran aktif yang bertanggung jawab.
 Menjalankan bisnis' dapat mencakup satu transaksi dan juga pembayaran hutang yang
berbeda dari membuat kontrak perdagangan.
 Pelanggaran tersebut tidak hanya berkaitan dengan penipuan kreditur, tetapi juga
menjalankan bisnis untuk tujuan penipuan apa pun: R v Kemp 1988.

Di bawah pelanggaran perdata, jika likuidator menganggap bahwa telah terjadi perdagangan
curang, mereka harus mengajukan ke pengadilan untuk perintah bahwa mereka yang
bertanggung jawab bertanggung jawab untuk membuat baik perusahaan semua atau sebagian
tertentu dari hutang perusahaan.

5.5.2 Perdagangan yang salah

Masalah yang dihadapi kreditur dari sebuah perusahaan bangkrut sebelum diperkenalkannya
'perdagangan yang salah' adalah bahwa hal itu sangat sulit untuk dibuktikan di pengadilan.
Sebuah tanggung jawab perdata untuk 'perdagangan yang salah' karena itu diperkenalkan.
Jika seorang direktur dinyatakan bersalah melakukan perdagangan yang salah, mereka dapat
diperintahkan untuk 'memberikan kontribusi' pada aset perusahaan.

Perbedaan antara perdagangan yang salah dan curang adalah bahwa untuk perdagangan yang
salah tidak perlu membuktikan niat. Seorang direktur bersalah atas perdagangan yang salah
jika dia tahu, atau seharusnya tahu, bahwa tidak ada prospek yang masuk akal bahwa
perusahaan dapat menghindari likuidasi yang bangkrut, tetapi kemudian tidak mengambil
langkah-langkah yang memadai untuk melindungi kreditur. Direksi akan bertanggung jawab
jika likuidator membuktikan hal-hal berikut.
  Direktur perusahaan yang pailit mengetahui, atau seharusnya mengetahui, bahwa
tidak ada prospek yang wajar bahwa perusahaan dapat menghindari likuidasi pailit.
Ini berarti bahwa direksi tidak dapat mengklaim bahwa mereka tidak memiliki
pengetahuan jika kurangnya pengetahuan mereka adalah akibat dari kegagalan untuk
mematuhi persyaratan Undang-Undang Perusahaan, misalnya persiapan akun: Re
Produce Marketing Consortium 1989.
 Direksi tidak mengambil langkah-langkah yang memadai untuk meminimalkan
potensi kerugian bagi kreditur.

Direksi akan dianggap mengetahui bahwa perusahaan tidak dapat menghindari likuidasi pailit
jika itu adalah kesimpulan dari orang yang cukup rajin dengan pengetahuan umum,
keterampilan dan pengalaman yang mungkin diharapkan dari orang yang menjalankan tugas
direktur tertentu. Jika sutradara memiliki keterampilan yang lebih besar dari biasanya maka
dia akan dinilai dengan mengacu pada kapasitasnya sendiri.

6 Mengaudit aspek kepailitan/Kebangkrutan

Pada kenyataannya auditor sering disalahkan atas kerugian pemegang saham dalam
kebangkrutan. Mereka mungkin bertanggung jawab jika mereka telah lalai secara profesional.
Seorang auditor harus mempertimbangkan dampak kebangkrutan terhadap laporan keuangan
perusahaan.

Tentu bukan tanggung jawab langsung auditor jika perusahaan yang diauditnya bangkrut.
Namun, auditor perlu memahami apa itu kebangkrutan, dan apa dampaknya jika klien audit
menjadi bangkrut. Secara khusus, auditor dapat dipanggil oleh direktur perusahaan untuk
memberikan nasihat jika perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Auditor harus berada
dalam posisi untuk menentukan tingkat kesulitan keuangan yang dihadapi klien, menjelaskan
dan merekomendasikan berbagai pilihan yang tersedia bagi manajemen, dan menjelaskan
konsekuensi likuidasi atau administrasi.

Kepailitan adalah area topikal bagi auditor saat ini, dengan penurunan ekonomi yang
dialami oleh ekonomi Barat dalam beberapa tahun terakhir yang mengakibatkan tingginya
jumlah kebangkrutan.
6.1 Tanggung jawab dan kewajiban auditor

Ketika sebuah perusahaan menjadi bangkrut, auditor terkadang disalahkan karena tidak
memberi tahu pemegang saham dan kreditur tentang kesulitannya lebih cepat, dan keraguan
yang mungkin ada tentang kelangsungan usahanya. Kritik ini sering berakar pada
kesenjangan ekspektasi yang sudah dikenal antara ekspektasi publik yang tinggi terhadap
auditor, dan apa yang sebenarnya harus mereka lakukan oleh undang-undang (dan oleh ISA).

Seperti yang kita lihat di bab 3, jika auditor lalai maka mereka mungkin memiliki kewajiban
kepada pemegang saham klien atau pihak ketiga lainnya. Jika auditor seharusnya
mengidentifikasi masalah kelangsungan usaha pada saat audit tetapi tidak melakukannya,
mereka dapat dituduh melakukan kelalaian profesional. Namun, kelalaian saja tidak cukup
dengan sendirinya untuk mengajukan tuntutan hukum terhadap auditor. Penggugat juga perlu
membuktikan bahwa kewajiban perawatan ada; bahwa tugas perawatan ini dilanggar; dan
bahwa pelanggaran ini menyebabkan kerugian bagi pihak yang dirugikan.

Pertimbangan Caparo secara khusus menetapkan bahwa auditor berutang tugas kehati-hatian
kepada perusahaan (pemegang saham sebagai badan) saja. Investor atau calon investor harus
membuktikan bahwa auditor telah menjalin hubungan kontraktual dengan mereka, sehingga
auditor merekomendasikan akun tersebut kepada mereka untuk tujuan tertentu. Hal ini
membuat cukup sulit untuk klaim kelalaian dibuat terhadap auditor. Auditor dapat
mengurangi risiko dinyatakan bersalah atas kelalaian melalui perjanjian pembatasan
kewajiban. CA 2006 mengizinkan hal ini, dengan beberapa batasan:

 Perjanjian hanya dapat bertahan selama satu tahun – harus diganti setiap tahun
 Tanggung jawab hanya dapat dibatasi pada apa yang adil dan masuk akal
 Perjanjian harus disetujui oleh anggota dan diungkapkan kepada publik dalam
rekening atau laporan direktur.

6.2 Masalah akuntansi

6.2.1 Kelangsungan hidup – IAS 1

Di Inggris Raya, IAS 1 mengharuskan laporan keuangan disiapkan atas dasar kelangsungan
usaha, kecuali jika:

 Entitas sedang dilikuidasi dan telah berhenti berdagang

  Direksi tidak memiliki alternatif yang realistis selain menghentikan perdagangan atau
melikuidasi bisnis.

Dalam keadaan ini, direksi memiliki opsi untuk menyusun laporan keuangannya atas dasar
selain kelangsungan usaha. Salah satu alasannya adalah bahwa laporan keuangan yang
disusun secara terpisah tidak memberikan banyak informasi yang berguna bagi pengguna,
seperti kemampuan beradaptasi keuangan dan kemampuan menghasilkan uang.

Direksi memiliki kewajiban untuk menilai apakah terdapat keraguan signifikan tentang
kemampuan entitas untuk melanjutkan kelangsungan usahanya, ketika menyusun laporan
keuangan. IAS 1 menyarankan bahwa direktur harus meninjau faktor-faktor berikut:

 Sejarah profitabilitas perusahaan

 Akses ke sumber keuangan
 Jadwal pembayaran hutang

6.2.2 Kelangsungan hidup – ISA 570

Audit kelangsungan usaha dibahas secara rinci dalam Bab 8 dari teks studi ini. Penilaian
auditor tentang kelangsungan usaha telah lama menjadi area yang diperdebatkan,
terutama jika klien menjadi bangkrut segera setelah menerima laporan audit yang tidak
dimodifikasi. SA 570.9 menetapkan tujuan utama auditor dalam kaitannya dengan
kelangsungan usaha. Ini dapat diringkas sebagai:

 Untuk memperoleh bukti atas asumsi manajemen tentang kelangsungan usaha

 Untuk menyimpulkan apakah ada ketidakpastian material yang dapat
menimbulkan keraguan signifikan atas kelangsungan usaha
 Untuk menentukan implikasi bagi laporan auditor.

Jika klien menjadi pailit, penting bagi auditor untuk menyimpan kertas kerja yang sesuai
dengan dokumentasi Audit ISA 230. Ini akan berguna jika auditor menemukan dirinya di
pengadilan nanti! Auditor perlu mempertimbangkan kelangsungan usaha saat merencanakan
audit, selama audit, dan ketika menyimpulkan dan membentuk opini audit. Implikasi masalah
kelangsungan usaha terhadap opini audit dirangkum dalam tabel berikut.

Apakah entitas merupakan Laporan keuangan Laporan auditor

kelangsungan usaha?
Keraguan yang signifikan  disusun berdasarkan Penekanan materi (ISA
 kelangsungan usaha 570.19)
 mengandung
pengungkapan yang
memadai

Keraguan yang signifikan  disusun berdasarkan Pendapat wajar dengan

kelangsungan usaha pengecualian atau tidak
 tidak mengandung wajar (ISA
pengungkapan yang 570.20)
memadai

Tidak – asumsi Disiapkan secara going Opini tidak wajar (ISA

kelangsungan usaha tidak concern 570.21)
tepat
Perlu dicatat bahwa SA 570 mensyaratkan penilaian kemampuan entitas untuk melanjutkan
kelangsungan usahanya untuk mencakup setidaknya 12 bulan dari akhir periode pelaporan.

6.2.3 Penurunan nilai aset

Jika sebuah perusahaan mengalami masalah kelangsungan hidup maka beberapa asetnya
mungkin terganggu. Auditor perlu menguji apakah kriteria IAS 36 telah dipenuhi. Pada tahap
perencanaan audit, auditor harus mencari indikator penurunan nilai. Jika ada, maka harus
meminta untuk melihat tinjauan penurunan nilai manajemen. (Auditor tidak perlu melakukan
tinjauan penurunan nilai sendiri – ini adalah tanggung jawab manajemen.) Tinjauan
penurunan nilai ini kemudian perlu diaudit untuk memverifikasi bahwa itu sejalan dengan
IAS 36.

Jika manajemen belum melakukan penelaahan penurunan nilai maka laporan auditor
mungkin perlu dikualifikasikan (tidak setuju). Perhatikan bahwa ini tidak berarti bahwa aset
tersebut salah saji – fakta bahwa manajemen tidak melakukan tinjauan penurunan nilai sama
sekali merupakan dasar untuk kualifikasi dalam kaitannya dengan IAS 36. IAS 36 telah
dibahas dalam Bab 9, tetapi di sini adalah rekap singkat.

 Suatu aset diturunkan nilainya ketika jumlah tercatatnya lebih besar dari jumlah
terpulihkannya.
  Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar
dikurangi biaya untuk menjual.
 Jika nilai pakai tidak dapat diestimasi untuk suatu aset individual, maka aset tersebut
harus diestimasi untuk unit penghasil kasnya.

6.2.4 Ketentuan

Perusahaan yang mengalami masalah going concern cenderung ingin membuat provisi. Ini
harus diaudit untuk kepatuhan dengan IAS 37, tercakup dalam Bab 10. Contoh berikut
relevan untuk perusahaan dalam kesulitan keuangan.

 Kontrak yang memberatkan – memberikan nilai kini dari kewajiban.

 Restrukturisasi. Agar suatu ketentuan dapat dibuat, harus ada rencana formal yang
terperinci dan harapan yang valid pada mereka yang terkena dampak.
 Tidak dapat menyediakan kerugian operasi masa depan

Provisi adalah area yang berisiko untuk diaudit, tetapi terlebih lagi untuk klien dengan
masalah kelangsungan usaha. Jumlah provisi yang diperlukan cenderung meningkat dengan
kemungkinan perusahaan menjadi bangkrut.

6.2.5 Menggunakan ahli

Mungkin perlu menggunakan pakar auditor. SA 620 Menggunakan pekerjaan pakar auditor
relevan di sini, dan dibahas dalam Bab 7. Ini mungkin berlaku untuk masalah akuntansi yang
diidentifikasi di atas sebagai berikut.

 Kepedulian/Kelangsungan Usaha. Auditor dapat mempertimbangkan untuk

menggunakan pakar kepailitan untuk menilai apakah entitas dapat melakukan
perdagangan secara berkelanjutan (walaupun dalam praktiknya hal ini tidak sering
dilakukan).
 Ketentuan. Mungkin perlu menggunakan ahli hukum untuk menafsirkan dokumen
hukum, misalnya dalam menilai nilai kontrak yang memberatkan.

SA 620 mengharuskan auditor untuk menilai:

 Apakah perlu menggunakan pakar auditor

 Kompetensi dan objektivitas pakar auditor.
  Ruang lingkup pekerjaan pakar auditor
 Pekerjaan aktual pakar auditor

Dalam kasus penurunan nilai, kemungkinan besar pakar manajemen telah digunakan oleh
entitas, misalnya untuk menilai properti, atau sebagai bagian dari perhitungan nilai pakai. SA
500 Bukti audit mengharuskan auditor untuk:

 Mengevaluasi kompetensi, kapabilitas, dan objektivitas pakar tersebut

 Memperoleh pemahaman tentang pekerjaan ahli itu; dan
 Mengevaluasi kesesuaian pekerjaan pakar tersebut sebagai bukti audit untuk asersi
yang relevan.

Referensi hukum dalam bab ini adalah Undang-Undang Kepailitan 1986 (sebagaimana
diubah oleh Undang-Undang Kepailitan 1994 dan Undang-Undang Kepailitan 2000)
kecuali dinyatakan lain.

7 Revisi: apa itu likuidasi?

Likuidasi adalah pembubaran atau 'pembubaran' suatu perusahaan.

Likuidasi berarti perusahaan harus dibubarkan dan urusannya 'dilikuidasi', atau diakhiri. Aset
direalisasikan, hutang dibayarkan dari hasil, dan setiap jumlah surplus dikembalikan ke
anggota. Likuidasi mengarah pada pembubaran perusahaan. Kadang-kadang disebut sebagai
pembubaran.

7.1 Siapa yang memutuskan untuk melikuidasi?

Ada tiga metode likuidasi yang berbeda; wajib, sukarela anggota, dan sukarela kreditur.
Likuidasi wajib dan likuidasi sukarela kreditur adalah proses untuk perusahaan bangkrut, dan
likuidasi sukarela anggota adalah untuk perusahaan pelarut. Pihak-pihak yang paling
mungkin terlibat dalam keputusan likuidasi adalah:

 Para direktur
 Para kreditur
 Para anggota
Para direktur paling baik ditempatkan untuk mengetahui posisi keuangan dan kesulitan yang
dihadapi perusahaan. Kreditur mungkin menyadari bahwa perusahaan berada dalam kesulitan
keuangan ketika tagihan mereka tidak dibayar tepat waktu, atau tidak dibayar sama sekali.

Para anggota cenderung menjadi orang terakhir yang mengetahui bahwa perusahaan berada
dalam kesulitan keuangan, karena mereka bergantung pada direktur untuk memberi tahu
mereka. Di perusahaan publik, ada aturan bahwa direksi harus mengadakan rapat umum
anggota jika kekayaan bersih perusahaan turun menjadi setengah atau kurang dari jumlah
yang dipanggil.berbagi modal. Tidak ada aturan seperti itu untuk perusahaan swasta.

Seperti yang akan kita lihat dalam dua bagian berikutnya, ada tiga metode penutupan. Mereka
bergantung pada siapa yang menghasut proses tersebut. Direksi tidak dapat secara formal
memulai proses untuk penutupan, mereka hanya dapat membuat rekomendasi kepada
anggota.

Namun, jika anggota menolak untuk membubarkan perusahaan dan direksi merasa bahwa
melanjutkan perdagangan akan merugikan kreditur, mereka dapat mengundurkan diri dari
jabatannya untuk menghindari penipuan atau perdagangan yang salah. Bagaimanapun, jika
perusahaan berada dalam kesulitan keuangan yang begitu serius sehingga menjadi masalah,
kemungkinan besar kreditur akan memulai proses melawannya.

7.1.1 Kreditur

Jika kreditur memiliki alasan, mereka dapat mengajukan ke pengadilan untuk pembubaran
wajib perusahaan. Kreditur mungkin juga terlibat erat dalam penutupan perusahaan secara
sukarela, jika perusahaan tersebut pailit ketika para anggota memutuskan untuk
membubarkan perusahaan.

7.1.2 Anggota

Para anggota dapat memutuskan untuk membubarkan perusahaan (mungkin atas saran
direktur). Jika mereka melakukannya, perusahaan secara sukarela ditutup. Hal ini dapat
menyebabkan dua jenis penutupan anggota yang berbeda:

 Pembubaran sukarela anggota (jika perusahaan pelarut)

 Pembubaran sukarela kreditur (jika perusahaan bangkrut)

7.2 Peran likuidator

Likuidator harus merupakan praktisi kepailitan yang berwenang dan berkualifikasi. Setelah
keputusan untuk melikuidasi telah diambil, perusahaan berada di bawah kendali likuidator
yang harus menjadi praktisi kepailitan yang memenuhi syarat dan berwenang. Kita akan
melihat prosedur yang dilakukan likuidator dalam dua bagian berikutnya. Namun, likuidator
juga memiliki kewajiban hukum untuk melaporkan kepada Sekretaris Negara di mana ia
merasa bahwa setiap direktur dari perusahaan pailit tidak layak untuk terlibat dalam
pengelolaan perusahaan.

7.3 Fitur umum likuidasi

Setelah prosedur kepailitan telah dimulai, perdagangan saham harus dihentikan, dokumen
perusahaan harus menyatakan bahwa perusahaan dalam likuidasi dan kekuasaan direksi untuk
mengelola berhenti. Terlepas dari metode likuidasi apa yang digunakan, masalah hukum
serupa dapat muncul di masing-masing dari mereka. Selain itu, faktor-faktor berikut ini benar
pada awal likuidasi apa pun:

 Tidak ada transaksi saham atau perubahan anggota yang diperbolehkan

 Semua dokumen perusahaan (misalnya faktur, surat, email) dan situs web harus
menyatakan perusahaan dalam likuidasi
 Kekuasaan direksi untuk mengelola berhenti

8 Revisi: likuidasi sukarela

Pembubaran bersifat sukarela di mana keputusan pembubaran diambil oleh anggota

perusahaan, meskipun jika perusahaan pailit, kreditur akan sangat terlibat dalam proses.
Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, ada dua jenis likuidasi sukarela:

 Pembubaran sukarela anggota, di mana perusahaan itu pelarut dan anggota hanya
memutuskan untuk 'membunuhnya'
 Pembubaran kreditur secara sukarela, di mana perusahaan bangkrut dan anggota
memutuskan untuk mengakhiri dengan berkonsultasi dengan kreditur.

Perbedaan utama antara penutupan sukarela anggota dan kreditur ditetapkan di bawah ini: