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Dunod, Paris, 2009 ISBN 978-2-10-053759-4

Le petit export

Table des matires

Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche 1 2 3 4 5
Les incoterms La logistique internationale Le transport maritime Le transport arien Les transports terrestres intercontinentaux

Fiche 6 Les assurances transport Fiche 7 Les oprations de ddouanement Fiche 8 Les oprations
intracommunautaires

Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche Fiche

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Les rgimes conomiques douaniers Les contrats de commerce courant Panorama des risques Principes gnraux de lassurance crdit Risque de change Couverture du risque de change Les instruments et techniques de paiement Zoom sur le crdit documentaire Zoom sur lettre de crdit stand-by Le financement court terme Les cautionnements et garanties internationales courant

Fiche 20 Les financements hors commerce

Table des matires

Table des matires

Fiche 1

Les incoterms 2000

Dnition
Les incoterms dsignent les conditions de vente internationales (International Commercial Terms), et sont dnis par la Chambre de commerce Internationale. Ils prcisent les conditions du transfert de frais et de risques entre acheteur et vendeur compte tenu dune localisation gographique prcise comme un port ou un aroport (exemple : FOB Le Havre). Les incoterms ne rglent pas le transfert de proprit qui, dans la pratique, reste attach la notion de livraison.

Classication des Incoterms

Catgories Incoterms Sigles
EXW lusine (VD)(1) FCA Free Carrier (VD) CPT Carriage Paid To (VD) CIP Carriage Insurance Paid to (VD)

Point de transfert de frais

Points de transfert de risques

Locaux du vendeur Remise au 1er transporteur Au point de destination convenu

Tous modes de transport

Remise au 1er Au point de transporteur destination convenu assurance incluse destination au point de livraison convenu, non ddouan destination au point de livraison convenu, formalits de douane et droits acquitts

DDU Delivered Duty Unpaid (VA)

Au point de livraison convenu

DDP Delivered Duty Paid (VA)

FOB Free On Board (VD) CFR Cost and Freight (VD)

Au passage du bastingage au port de dpart

Transport maritime

Au port de destination convenu avant le Au passage du dchargement bastingage dans le port de CIF Cost, Au port de dpart Insurance, Freight destination (VD) convenu assurance Au port de DES Delivered Ex comprise, avant destination, Ship (VA) le dchargement bord du navire Au port de Au port de destination DEQ Delivered Ex destination, sur convenu aprs Quay (VA) le quai dchargement FAS Free Along Side Ship (VD) Au port de dpart, le long du navire Au point frontire indiqu

Transport terrestre

DAF Delivered At frontier

(1) VD : vente dpart VA : vente arrive

Le petit export

e ch Fi 1

Rpartition des frais selon lincoterm retenu

Frais Emballage Chargement sur camion, wagon, empotage au dpart Pracheminement jusquau port, aroport ou plate fore de groupage au dpart Formalits douanires export Oprations de chargement du transport principal TRANSPORT PRINCIPAL Assurance transport Oprations de dchargement du transport Formalits douanires import, droits et taxes Postacheminement lusine ou au lieu convenu Dchargement lusine ou au lieu convenu E F F F C X A C O F W S A B R C I F C P T C I P D D D D D A E E D D F S Q U P

V V V V V V V V V V V V V A V V V V V V V V V V V V

A V V V V V V V V V V V V

A V V V V V V V V V V V V

A A A V V V V V V V V V V V / V V V V A V / V V V V A

A A A A V V V V

A A A A A V A V

A A A A A A A A A A A V V

A A A A A A A A A A A A V

A A A A A A A A A A A V V

A A A A A A A A A A A A A

Frais la charge de lacheteur A Frais la charge du vendeur V Partage entre acheteur et vendeur compte tenu de la localisation gographique

Choix de lincoterm
Le choix de lincoterm rsulte de la politique commerciale ou dapprovisionnement du vendeur et de lacheteur. Les ventes dpart prvoient une livraison dans le pays de dpart ce qui libre le vendeur des risques attachs la logistique. Dans les ventes aux conditions arrive , le vendeur prend en charge la globalit de lopration logistique et assure une livraison destination ce qui lamne choisir un incoterm de vente larrive. Les contractants peuvent choisir dappliquer des variantes, dnir avec soin.
Les incoterms 2000

Fiche 2

La logistique internationale
Enjeux de la logistique internationale
Le choix de la solution transport se fait en fonction de contraintes commerciales, gographiques et techniques lies la nature de la marchandise. Les expditeurs doivent mettre en place des solutions qui assurent la scurit des marchandises et des dlais, au meilleur cot possible. Les intervenants dans la chane logistique sont des transporteurs, des mandataires ou des commissionnaires de transport qui se chargent de la ralisation de lopration ainsi que du ddouanement dans certains cas.

Comparaison des statuts des intervenants

Commissionnaire Nature de la mission Transitaire Nature de la mission

organise et coordonne le excute les ordres de son transport en choisissant les sous- client (mandant) traitants est responsable de ses fautes ainsi que de celles de ses substitus obligation de rsultats Professions concernes groupeur arien ou maritime affrteur routier ne choisit pas les transporteurs et nest responsable que de ses propres fautes obligation de moyens Professions concernes transitaire, agents de liaison entre deux modes de transport agent arien transitaires portuaires agent maritime consignataire du navire

Facturation des oprations

La facture du transporteur ne comprend aucune particularit hormis lexonration de TVA lexportation. La facture du transitaire ou du commissionnaire fait apparatre des frais spciques : limportation notamment, elle reprend le montant de la liquidation douanire (droits de douane, TVA et taxe parascale ventuelle) ; lexportation, tous les frais lis une opration dexportation, tout comme la facture commerciale ellemme ne sont pas soumis TVA. Le crdit denlvement se calcule raison de 0,25 % sur les premiers 1 500 euros, puis 0,1 % sur le reste de la liquidation. Celui-ci devrait tre bientt supprim pour allger la trsorerie des oprateurs. Les oprations intracommunautaires font lobjet dun traitement scal spcique (voir che n8).

Le petit export

e ch Fi 2

Catgories de frais affrents aux oprations export/import des transitaires

Libells Sommes acquittes au titre des droits ou des taxes la douane Rgime TVA limportation Non taxable Rgime TVA lexportation Ce libell nexiste pas lexportation

Frais du commissionnaire en douane : commission dintervention Taxable crdit denlvement avance de fonds vacation et TID Frais affrents au transport : commission de transport transport principal passage portuaire taxe de tlphone, fax assurance camionnage arrive

Non taxable

Taxable pour ce qui li une opration sur le territoire scal

Non taxable

La TVA calcule sur les montants taxables est due ladministration scale la diffrence de la TVA perue sur le montant de limportation, due et verse la douane en mme temps que les autres lments de la liquidation douanire

Types de contrat
On distingue trois possibilits hormis le transport pour compte propre : lexpdition exclusive : le contrat de transport est pass entre le chargeur (exportateur ou transitaire) et le transporteur lui-mme, soit en envoi de dtail (messagerie) ou en envoi complet (camion, wagon ou conteneur complet) ; le groupage : un groupeur intervient pour rassembler une quantit sufsante de marchandises dorigine diffrente, pour raliser un envoi sur la mme destination ; laffrtement : lexpditeur loue un moyen de transport (navire) pendant une priode donne ou pour un voyage dtermin. Les risques lis aux oprations de transport (vol, perte, dtrioration) doivent tre couverts par une assurance spcique. Un emballage et un marquage adapts, souvent soumis une norme, minimisent ce risque.

La logistique internationale

Fiche 3

Le transport maritime
Les rgles de La Haye (1924) et la Convention de Hambourg (1992) rgissent le transport maritime international. Le transport par mer sorganise soit en conventionnel soit en conteneur complet ou de groupage. Le groupage permet de rassembler les petites expditions et de les placer en conteneur : le LCL (Less than a Container Load) soppose au (Full Container Load) FCL ou conteneur complet. Le prix du fret maritime comprend un certain nombre de frais portuaires au dpart et larrive repris par les liner terms ou conditions de ligne.

Taxation du fret
Modes dexpdition Dtail des frais de transport Fret de base lunit payante (tonne ou m3) lavantage du navire, surcharge combustible (BAF) et surcharge montaire (CAF), frais de scurisation du fret, frais particuliers dus lencombrement ou aux spcicits de la marchandise. Fret conventionnel Exemple : Si une marchandise pse 3T et reprsente 4 m3, on retiendra lUP de 4 m3, soit lunit la plus leve. Calcul du fret : Fret de base : 50 USD et 4 UP : 200 USD BAF : + 10% et CAF : + 15% : 200 1,1 1,15 = 253 USD. Le fret net est donc de 253 USD

Tarication forfaitaire par conteneur incluant les frais dempotage, de Fret par dpotage, les frais de mise disposition. conteneur Frais dembarquement CSC (Container complet (FCL/FCL) Service Charges) et frais de dbarquement (Terminal Handling Charge) Fret par conteneur de groupage (LCL/ LCL) Frais dempotage par le transitaire au dpart et de dpotage larrive Tarication identique au conventionnel

Liner terms ou conditions de ligne

Les conditions de ligne xent en fonction des usages des ports notamment les conditions prcises du fret maritime et prcisent utilement les frais inclus ou non inclus dans le prix du transport maritime. Ces liner terms sont spciquement lis au contrat de transport et ne doivent pas tre confondus avec les incoterms, lis au contrat de vente.

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Le petit export

e ch Fi 3

Rpartition des frais entre navire et marchandise

Catgories de frais Rapprochement depuis le quai ou le magasin Mise laplomb des palans Prise en charge sous palan, lingage, accrochage Hissage, Virage amnage Arrimage dans le bateau CALE Dsarrimage, Elingage accrochage Hissage, virage, descente laplomb sur le quai Mise quai, dcrochage, dslingage, livraison le long du bord du navire vacuation vers le quai ou le magasin Allotissement, stockage, gardiennage A la charge de la marchandise Bord Sous Long palan du bord quai Sens de lecture Bord SousLong palan du bord quai

Le connaissement maritime : Bill of lading

Le Bill of Lading, B/L, apporte la preuve du contrat de transport. Cest un document qui permet en plus de transmettre la proprit de la marchandise par le mcanisme de lendossement, il est dit ngociable . La forme du B/L la plus utilise est par consquent la forme ordre .
Connaissement FIATA (FBL) Fiata Bill of Lading Connaissement de transport combin (CTBL) Combined Transport Bill of Lading Connaissement direct (TBL) Trough Bill of Lading Il est mis pour lensemble du transport par un transitaire Il est mis pour lensemble du transport par un transporteur responsable de toutes les oprations Il constitue un contrat unique qui couvre la totalit des transports mais chaque intervenant est responsable de la partie logistique, quil prend en charge

Formalits en cas de retard ou davaries

Il est ncessaire de porter des rserves sur le document de transport pour les dommages apparents et de formuler des rserves crites dans les trois jours suivant la livraison par LRA.(1) La perte totale ne requiert aucune formalit spcique.
(1) LRA: Lettre recommande avec accus de rception

Le transport maritime

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Fiche 4

Le transport arien
La Convention de Varsovie du 12 octobre 1929 et le Protocole de La Haye du 28 septembre 1955 uniformisent les rgles du transport arien international. Deux organisations, lIATA et lATAF(1) dnissent les conditions de transport et en particulier, les rgles lies la scurit.

Tarication du fret arien

La plupart des marchandises expdies par la voie arienne font lobjet de groupage et sont remises sous forme dULD (units de chargement) par les groupeurs aux compagnies de transport. Les autres expditions se font en exclusivit au tarif gnral cargo.
Tarication du fret arien

Observations Tarif propos par les compagnies par tranches de poids dgressives, au kg de marchandise transporte Application du rapport poids-volume de 1T pour 6 m3. Le calcul est le suivant : on divise le volume global de lenvoi par 6 pour obtenir le poids thorique. On retient le poids le plus lev, soit le poids thorique soit le poids rel pour appliquer le tarif Application de la rgle du payant-pour qui permet au chargeur de payer pour une tranche de poids suprieure et de bncier de la dgressivit du tarif Les groupeurs sont en mesure de ngocier auprs des compagnies, des tarifs plus avantageux dont ils font bncier leur client. Les rgles prcdentes sappliquent Ce sont les tarifs dont bncient le plus souvent les groupeurs auprs des compagnies, lorsquils remettent des units de chargement compltes Un forfait de base correspond un poids forfaitaire, les kilos supplmentaires sont taxs en plus

Tarif gnral

Groupage

Tarication des ULD

Des intgrateurs proposent galement des prestations de fret express sur toutes les destinations qui font lobjet de tarifs et de procdures de ddouanement spciques. Il sagit pour lessentiel de documents, dchantillons ou de marchandises de trs grande valeur mais de faible poids.

(1) IATA : International Air Transport Association ATAF : Association des transporteurs ariens de la zone franc.

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Le petit export

e ch Fi 4

La lettre de transport arien (LTA)

Cest lagent de fret qui met ce document ou la compagnie arienne pour les expditions exclusives. Le n de vol atteste de lexpdition de la marchandise. La LTA fait par ailleurs apparatre les taxes spciques comme les taxes dmission et les taxes de scurisation du fret. Dans le cadre du groupage, une LTA mre, Master Air Way Bill , est tablie entre la compagnie et le groupeur pour la totalit de lenvoi. Chaque expditeur reoit une LTA lle, House Air Way Bill, mise par le groupeur et reprenant le numro de la LTA mre. Dans la pratique, les compagnies ariennes vrient les poids, dimensions et ltat apparent des marchandises qui engagent leur responsabilit. Elles refusent de fait tous les colis apparemment endommags. Il est donc trs rare davoir des rserves au dpart portes sur une LTA. La LTA nest pas ngociable et ne se transmet pas par endos. Dans le cadre dun crdit documentaire, le transitaire exigera une lettre de cession bancaire pour dlivrer la marchandise entre les mains du destinataire.

Diffrents types de LTA

LTA neutre LTA compagnie arienne : LTA de groupage Ne porte pas les coordonnes du transporteur Coordonnes du transporteur arien qui met le document Coordonnes de lagent de fret (commissionnaire de transport)

Formalits en cas de perte ou davaries

Les avaries et pertes partielles doivent tre dclares dans les 14 jours la compagnie qui doit contresigner ces rserves. Le retard fait lobjet dune protestation crite dans un dlai de 21 jours compter de la date thorique de mise disposition. La perte totale ne requiert aucune formalit spcique.

Le transport arien

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Fiche 5

Les transports terrestres intercontinentaux

Diffrents modes de transport
On citera tout dabord le transport uvial dont le dveloppement se heurte la lenteur caractristique de la voie deau et aux infrastructures limites certains grands axes (Nord-Sud de lEurope ou le bassin Rhnan par exemple). Le transport ferroviaire comptitif sur des distances importantes a fortement amlior son offre avec des trains express ou rapides (Rapilges en Europe) pour offrir des prestations plus attractives. Le transport routier trs dvelopp sur toutes les destinations dEurope occidentale et de lEst offre des avantages sur les courtes et moyennes distances et fournit une prestation en porte porte qui justie souvent son emploi. Le dveloppement du ferroutage est une alternative que de nombreux pays sefforcent de dvelopper pour amliorer la scurit des transports et prserver lenvironnement. Le choix de la solution dnitive tient compte des impratifs de lentreprise en terme de cots et de scurit des dlais ainsi quen terme de ux.

Transport ferroviaire
La convention CIM signe en 1980, Berne soumet le transport ferroviaire international un ensemble de rgles complt par des rglements plus spciques. La lettre de voiture CIM est mise pour chaque envoi et le timbre de la gare expditrice atteste de la prise en charge de la marchandise par la compagnie de chemin de fer.
Services offerts Oprations de douane Contre-remboursement Services logistiques : plateformes de distribution, cration dITE(1), locations dentrepts Services dlai garantis et trains rapides Transports spciaux : crales, vins, masses indivisibles, automobiles Transport combins railroute et transports combins-conteneurs Tarication La convention CIM ne prvoit pas de tarication. Chaque pays applique des tarifs et des prestations qui lui sont propres. Ltude des cots doit donc se faire sur mesure en testant ventuellement plusieurs itinraires La messagerie (Sernam) pour des envois dits de dtail (moins de 5 tonnes) fait lobjet dune tarication spcique

(1) ITE : Installations terminales embranches

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Le petit export

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Formalits en cas de perte ou de retard

Les dommages apparents font lobjet dun procs-verbal tabli par le transporteur que le destinataire doit vrier avant de laccepter. Les dommages non apparents doivent faire lobjet dune dclaration dans les 7 jours qui suivent lacceptation de la marchandise. Les retards doivent faire lobjet dune rclamation dans les 60 jours.

Transport routier
La convention de Genve de 1956 signe par la plupart des pays europens, dite convention CMR, encadre le transport routier international de marchandises. La lettre de voiture internationale CMR est mise pour chaque expdition et signe du transporteur.
Les services offerts Depuis 1993, date de louverture des marchs, la pression concurrentielle a amen offrir des services logistiques plus complets qui dpassent le simple cadre du transport : entreposage, allotissement plate-formes logistiques ddouanement suivi en temps rel des expditions, contre-remboursement La tarication Absence de tarication de rfrence, chaque prestataire dnit ses propres tarifs en appliquant toutefois deux rgles : rapport poids volume de 1T pour 3m3 rgle du payant-pour Des surcharges spciales peuvent tre comptabilises pour colis lourds, encombrants ou dangereux comme principe libre ngociation des tarifs

La convention CIM ne rgle pas les problmes lis au chargement et au dchargement des marchandises, modalits qui doivent tre ngocies et vries dans le contrat de transport. Les incoterms 2000 ont de ce point de vue clairci les obligations de lacheteur et du vendeur sur les oprations de chargement et de dchargement. Il convient de sy rfrer en cohrence avec le contrat de transport.

Formalits en cas davaries ou de retard

Les dommages apparents sont constats de faon contradictoire et les dommages non apparents doivent faire lobjet de rserves dans les 7 jours suivant la livraison. Les retards doivent tre notis par crit au plus tard dans les 21 jours de la mise disposition thorique de la marchandise.

Les transports terrestres intercontinentaux

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Fiche 6

Les assurances transport

Responsabilit des transporteurs
Cette responsabilit est prsume ds la prise en charge de la marchandise quand au respect des dlais et au bon tat des marchandises transportes. Cependant ce principe doit tre tempr compte tenu du fait que les transporteurs peuvent sexonrer pour des causes gnrales ou particulires dune part et que par ailleurs les limites dindemnisation sont souvent insufsantes pour ddommager correctement le chargeur.

Causes dexonration et les limites dindemnisation

Mode de transport Maritime Causes dexonration innavigabilit du navire, fautes nautiques, actes de sauvetage faits non imputables au transporteur grves, lock-out vices propres de la marchandise vices cachs du navire faute du chargeur Limites dindemnisation Rgles de La Haye : 2 DTS par kilo ou 666 DTS(1) par colis Rgles de Hambourg : 2,5 DTS par kilo ou 835 DTS par colis

Arien

faute de la partie lse preuve que toutes les mesures ncessaires pour viter le dommage ont t prises. Causes gnrales : faute ou ordre inadapt de layant droit, vice propre de la marchandise, force majeure. Causes particulires : emploi de vhicules ouverts, non bchs avec accord de lexpditeur, nature particulire de la marchandise, insufsance de marquage, transport danimaux vivants Causes gnrales : faute ou ordre inadapt de layant droit, vice propre de la marchandise, force majeure Causes particulires : emploi de vhicules ouverts, non bchs avec accord de lexpditeur, nature particulire de la marchandise, insufsance de marquage, transport danimaux vivants

17 DTS par kilo calculs sur le poids brut de la marchandise possibilit de dclarer une valeur assure (surcot) ou une dclaration dintrt la livraison

Routier

8,33 DTS par kilo de poids brut possibilit de dclaration de valeur ou dintrt la livraison les limites de responsabilit tombent galement en cas de faute lourde du transporteur

(1) Droits de tirage spciaux 1 DTS 1,56 USD

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Le petit export

 Causes gnrales : faute de layant-droit ou ordre de celui-ci, circonstances invitables Causes particulires : transport en wagon Ferroviaire dcouvert, absence ou dfectuosit de lemballage, dfectuosit du chargement mentionn sur la LVI, risque inhrent la marchandise, animaux vivants

17 DTS par kilo de poids brut en cas de perte totale rparation du prjudice subi en cas de retard dans la limite de trois fois le prix du transport indemnit en cas davarie compte tenu de la dprciation de la marchandise

e ch Fi 6

Principales polices dassurance sur facults (marchandises)

Assurances maritimes Avaries communes : elles rsultent dactions entreprises pour sauver la cargaison et le navire Avaries particulires : elles concernent la marchandise et uniquement les ayants droit de ces marchandises Garantie FAP Sauf : couvre les avaries communes et quelques avaries particulires numres limitativement par la police Garantie tous risques qui couvre les avaries communes et la plupart des avaries particulires Risques de guerre et assimils couverts par des avenants

Assurance du transport arien Police tiers chargeur : assurance de base tous risques, propose par la compagnie arienne ou le groupeur Garantie des risques de guerre part et garantie des accidents caractriss possible pour les vnements majeurs Assurance du transport terrestre Police dassurance tous risques Police accidents caractriss Risque de guerre couvert part

Exclusions
Tous les dommages ne sont pas couverts par exemple, le prjudice commercial, les prjudices indirects et les dommages causs dautres personnes ou dautres biens. Le dfaut demballage, le vice propre de la marchandise, la faute intentionnelle de lassur nouvrent pas le droit lindemnisation.

Les assurances transport

17

Fiche 7

Les oprations de ddouanement

Obligations dclaratives
Tout importateur ou exportateur de marchandises doit raliser une dclaration de dtail sur un formulaire appel Document Administratif Unique (DAU). Cette dclaration peut tre manuelle ou informatise sur systme SOFI(1). Une fois valide, cette dclaration engage la responsabilit du dclarant. Les entreprises peuvent coner leurs oprations de douane un commissionnaire en douane agr.

lments de la dclaration
Trois lments principaux apparaissent qui dterminent le montant des droits de douane limportation et lapplication des mesures de contrle du commerce extrieur.
Valeur en douane limportation : valeur de la marchandise lentre dans lUnion europenne : exemple CIF Bordeaux Valeur en douane lexportation : valeur de la marchandise hors taxes lorsquelle quitte le territoire national : exemple FOB Le Havre Valeur statistique limportation : valeur de la marchandise la frontire francofranaise Valeur statistique lexportation : valeur de la marchandise lorsquelle quitte le territoire national Numro de nomenclature du produit dni dans le cadre du Systme Harmonis (SH) et de la Nomenclature Gnrale des Produits (NDP) Espce Ce numro doit tre dtermin selon la nature et les caractristiques du produit En cas de difcult le dclarant peut solliciter un Renseignement Tarifaire Contraignant (RTC) qui engage ladministration douanire Lorigine du produit est dtermine en fonction du dernier lieu de transformation conomiquement justie dans une entreprise quipe cet effet et ayant abouti la cration dun nouveau produit Lorigine permettra le traitement diffrenci des produits lors de leur importation : application de droits rduits par exemple

Valeurs

Origine

La dclaration est accompagne en gnral de la facture commerciale et du formulaire DV1 (dclaration de valeur) ainsi que du document de transport. Lorsquun document est manquant, la procdure D48 permet de librer la marchandise et de rgulariser la dclaration dans un dlai dun mois.
(1) Systme dordinateurs pour le fret international

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Le petit export

e ch Fi 7

Liquidation douanire
Cest lensemble des droits et taxes acquitts ladministration douanire limportation : droits de douane, taxes parascales ventuelles, droit anti-dumping, droits daccises, TVA. La liquidation peut bncier de deux facilits de paiement : le crdit denlvement et le crdit de droits qui permettent de diffrer le paiement.

Principaux lments de la liquidation

Droits et taxes Droits de douane Assiettes de calcul Valeur en douane Valeur en douane+droits de douane+ tous les frais jusquau premier lieu de destination ou lieu de ddouanement Assiette ad hoc, trs souvent la valeur franco frontire franaise Finalit Protger lactivit industrielle au sein de lUnion europenne Impt sur ce qui est consomm sur le territoire scal Protger des activits nationales sensibles la concurrence internationale (ex : la pche)

TVA

Taxes parascales

Procdures de ddouanement
La procdure de droit commun contraint le dclarant faire une dclaration pour chaque opration. Des procdures simplies permettent de regrouper lensemble des dclarations sur une priode donne condition de respecter les conditions xes par la douane et de permettre des contrles satisfaisants.

Principales procdures simplies

Procdures Procdure simplie au bureau Entreprises concernes Tout importateur ou exportateur et les commissionnaires en douane Tout importateur ou exportateur hormis les tiers dsigns pour la dclaration Modalits Dclarations anticipes et maintien du passage au bureau de douane Enlvement immdiat sans passage au bureau de douane Utilisation de lEDI et des donnes commerciales disponibles pour la dclaration

Procdure de ddouanement domicile

Procdures de ddouanement express

Procdure destine aux socits de fret express

La tl-procdure DELTA-D permet depuis mai 2006 la dmatrialisation, limportation, des procdures de ddouanement domicili. Les informations sont communiques grce lEDI en continu. la n de lanne 2006 DELTA-D devrait sappliquer aux importations.
Les oprations de ddouanement

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Fiche 8

Les oprations intracommunautaires

Spcicit des oprations au sein de lUnion europenne
Les changes intracommunautaires ne sont plus soumis aux contrles douaniers depuis le 1er janvier 1993. Les changes sont des livraisons ou des acquisitions intracommunautaires soumises au rgime de la TVA intracommunautaire et des obligations dclaratives spciques.

Rgime scal des changes intracommunautaires

Les livraisons sont ralises hors taxes et la TVA dclare par lacqureur du bien au taux en vigueur dans son pays. Par exemple, une livraison de marchandises en provenance dItalie sera dclare par lacqureur franais qui acquittera au sc local la TVA 19,6 %. La dclaration de chiffres daffaires CA3 ou CA4 fait apparatre ces oprations. Le dclarant doit galement remplir une dclaration dchanges de biens, DEB qui permet un contrle scal et ltablissement des statistiques intracommunautaires. La DEB couvre le mois civil au cours duquel la TVA est devenue exigible et doit tre remise au plus tard dans les 10 jours suivants la priode de rfrence.

Les niveaux dobligation de la DEB

Introduction Dclaration dtaille Valeur statistique obligatoire 2 300 000 Dclaration dtaille Valeur statistique facultative 230 000 Dclaration simplie 150 000 Pas de dclaration 2 Seuil de simplication 3 Seuil dassimilation 4 Niveau dobligation 1 Expdition Dclaration dtaille Valeur statistique obligatoire 2 300 000 Dclaration dtaille Valeur statistique facultative 460 000 Dclaration simplie 150 000 Dclarations des ventes par client

Facture commerciale
La facture doit mentionner obligatoirement le n didentiant la TVA du destinataire de la marchandise et du vendeur et la mention exonration de TVA art. 262 ter du CGI .

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Le petit export

e ch Fi 8

Taxation des prestations de services et du travail faon

Les prestations de service et en particulier les oprations de transport intracommunautaires doivent tre taxes dans ltat membre de dpart sauf si le preneur est situ dans un autre tat membre. Exemple : un transporteur belge ralise un transport Anvers/ Paris pour le compte dune entreprise franaise, la TVA sera acquitte directement par le preneur franais au taux franais, la facture du transporteur belge est hors taxes. Si au contraire transporteur et preneur sont situs tous les deux en France, la facture est TTC et la TVA rgle par lentreprise preneuse au transporteur. Le travail faon est trait comme une livraison de biens. Aprs transformation des matriaux fournis par le donneur dordre, le faonnier rexpdie les produits nis en tablissant une facture hors taxes pour le montant de ses prestations. La taxation aura lieu dans le pays du donneur dordre au taux du pays en vigueur.

Incoterms oprationnels dans le cadre des changes intracommunautaires

Les dclarations et les contrles douaniers tant supprims, la dimension douanire des incoterms perd son intrt dans le cadre des changes intracommunatuaires. Il est donc conseill de se limiter aux incoterms suivants qui continuent dtre signicatifs sur le point de transfert de frais et de risques.
Incoterms EXW FCA CPT/CIP Famille E F C Point de transfert de risques Usine du vendeur Dpart Dpart Point de transfert de frais Usine du vendeur Lors de la remise au transporteur Aprs le transport principal (CPT) et lassurance (CIP) larrive dans les locaux de lacheteur : ce sont de fait des hors taxes

DDU/DDP

Arrive

Les oprations intracommunautaires

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Fiche 9

Les rgimes conomiques douaniers

Les rgimes conomiques douaniers placent la marchandise soit dans une situation juridique dnitive, importation ou exportation, soit dans une situation qui devra par la suite tre apure, un rgime conomique.
Rgimes de transit Champ dapplication Transit communautaire externe Il concerne les marchandises non mises en libre pratique et circulant dans lUE Rgime maintenu dans les changes avec les DOM, entre les Dom, entre lUE et les pays de lAELE Rgime utilis pour le transport par route ou fer, entre les pays signataires de la convention TIR. Documents lis au rgime DAU (T1) Exemples Transport de Rotterdam Paris

DAU T2

Transit communautaire interne

Transport depuis lAllemagne vers la France traversant le territoire suisse

Carnet TIR

TIR Transit international routier

Transport depuis la Roumanie vers la France

Rgimes dutilisation de la marchandise Champ dapplication Documents lis au rgime Exemples Utilisation sur le territoire canadien, dun matriel industriel dorigine UE, puis retour Matriel dexposition ou pdagogique utilis en UE puis retourn aux tats-Unis (exonration totale) ou utilisation en UE dun matriel industriel puis retour dans le pays dorigine, hors UE (exonration partielle). Prospection en Roumanie avec transit par la Hongrie.

Exportation temporaire

Rimportation Dclaration puis en exonration rimportation de droits et de taxes de marchandises ayant t utilises dans un pays tiers Importation pour une dure limite 24 mois, dune marchandise qui sera utilise en UE, puis rexporte en ltat. Dclaration et DAU IM6

Admission temporaire

Rgime ATA

Utilisation de produits ltranger lors des tournes de prospection et rimportation en franchise de droits et de taxes

Carnet ATA compos sur mesure en fonction des pays concerns. Cautionnement par le BICC(1)

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Le petit export

e ch Fi 9

Rgimes dentreposage Champ dapplication Stockage en suspension de droits et de taxes, paiement de la liquidation la sortie Documents Dclaration dentre et cautionnement si lentrept est priv Exemples Stockage en entrept par une grande surface en France, de produits fabriqus en Chine, et paiement au fur et mesure des sorties dentrept Stockage de produits agricoles bnciant de restitutions

Entreposage limportation

Entreposage lexport

Permet de bncier par anticipation des avantages scaux lis lexportation, dans un dlai maximum de 24 mois

Dclaration dentre, sans cautionnement

Rgimes lis la transformation (perfectionnement) Champ dapplication Importation de produits en suspension de droits et de Perfectionnement taxes, destins actif suspensif (PAS) tre transforms en UE puis rexports Importation de produits et paiement des droits et taxes, rexportation facultative Exportation de produits destins tre transforms hors UE puis rimports sous forme de produits compensateurs, en exonration de droits et de taxes (taxation diffrentielle) Documents Dclaration sous forme de DAU (IM5), engagement cautionn Exemples Importation de papier brut, transformation en papier photo et rexportation 100 % des produits compensateurs Importation de papier brut et demande de remboursement pour les quantits de papier photo rexportes Exportation vers le Maroc de ls de soie, tissage local, rimportation de tissus teints et imprims

Perfectionnement actif en rembours

Dclaration sous forme de DAU (IMA) et demande de remboursement pour la part rexporte Demande dautorisation et dclaration EX2 avec mention PP

Perfectionnement passif

(1) Bureau international des chambres de commerce

Les rgimes conomiques douaniers

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Fiche 10

Les contrats de commerce courant

Cadre juridique international
La convention internationale de Vienne de 1980 constitue le cadre de rfrence des contrats de vente internationale de marchandises. Elle dnit les conditions de formation des contrats et les principales obligations des parties.

Principales clauses du contrat de vente

Clauses caractre conomique Il doit tre dtermin ou dterminable Prcis (devise, incoterm et localisation gographique) Conditions de paiement (acomptes, paiements fractionns, dlais) Dsignation et rfrences tendue et dure de la garantie Lieu et date de la livraison en conformit avec lincoterm de la vente Clauses caractre juridique (conditions gnrales de vente export) Dsignation des contractants et lobjet Le transfert de proprit Les clauses pnales Les clauses rsolutoires Entre en vigueur du contrat Clauses exonratoires Loi applicable et juridiction comptente Identier les parties au contrat et lobjet : vente et nature des prestations ainsi quel le niveau dobligation Clause de rserve de proprit diffrant le transfert au complet paiement du prix Pnalits en cas de retard de de livraison de paiement Possibilit de mettre n au contrat en cas de non excution des obligations Lier lentre en vigueur (point de dpart de tous les dlais contractuels) un vnement jug important (acompte, notication dun credoc) Cas de force majeure dnis contractuellement qui exonrent la partie dfaillante de toute responsabilit pcuniaire Dnir le droit applicable au contrat et le tribunal comptent

Le prix

Les produits La livraison

Possibilit de prvoir larbitrage comme Clause modalit de rsolution des litiges pour les compromissoire contrats dont le montant est important Clause de sauvegarde qui constitue un engagement de rengocier les termes du contrat en cas de modications radicales des conditions dexcution (augmentation brutale des cours des matires premires par exemple), clause rserve aux contrats de longue dure

Clause de hardship

Il est important de ne pas se contenter de modles de contrat mais dadapter les conditions de la vente aux circonstances relles de lopration.

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Le petit export

En dehors de la vente directe, les exportateurs ont souvent recours des intermdiaires commerciaux pour prospecter et vendre sur les marchs trangers.

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Principaux contrats dintermdiaires

Lagent commercial Cadre juridique Directive europenne du 18 dcembre 1986 et loi franaise du 25 juin 1991 Il prospecte et ngocie sur le territoire contractuel qui lui est attribu, en exclusivit ou non. Il est rmunr la commission sur le chiffre daffaires ralis. Il est mandataire indpendant Lagent, peut tre ducroire, cest-dire, se porter garant en totalit ou en partie, du paiement des factures des clients dont il a transmis les coordonnes. En change, il est souvent dot du pouvoir de signer lui-mme les contrats (pouvoir de reprsentation) Le point dlicat du contrat dagent est lindemnit verser en cas de non renouvellement, notamment si lagent nest pas fautif. Cette indemnit calcule sur le chiffre daffaires peut tre dissuasive Limportateur distributeur Cadre juridique Aucun cadre juridique uniforme pour ce contrat trs rpandu, nomm galement contrat de concession Il prospecte et ngocie mais agit pour son compte propre et sur le territoire contractuel concd avec ventuellement une exclusivit dapprovisionnement et de revente Il a la qualit de commerant et se rmunre par sa propre marge La clause de non concurrence doit prvoir linterdiction de vendre des produits similaires aprs la n du contrat Clauses spciques et points dlicats Les clauses imposant des prix de revente ou interdisant la revente en dehors du territoire contractuel (concurrence passive) sont interdites

Sa mission

Clauses spciques et points dlicats

Sa mission

Dautres types de transaction telles que la franchise, le contrat de licence de savoir faire ou de brevet encadrent les transferts de savoir-faire protg par le secret ou le dpt de brevets. Ils sont dnis par plusieurs rglements communautaires pour ce qui concerne les clauses admises ou non admises.
Les contrats de commerce courant

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Fiche 11

Panorama des risques

La varit des risques est lie : la complexit de lopration commerciale, son montant, sa dure. Les projets cls en main sont source de risques propres. On peut classer les principaux risques selon la priode de ralisation possible : priode de prospection, priode de production, priode dutilisation du produit (y compris la phase de paiement).
Priode de Typologie des risques chec commercial de la prospection ou de la participation un appel doffres international Risque de change incertain li loffre (possibilit dinsrer une clause de rvision de prix pour uctuation de change) Risque dappel abusif des cautionnements et garanties de soumission (voir che 19) Risque dinterruption de march pour des raisons politiques ou commerciales Risque conomique li un drapage des cots de production (hausse du prix des matires premires) Risque dappel abusif des cautions et garanties de bonne n et de restitution dacomptes (voir che 19) Risque de change certain qui peut tre couvert par des techniques dassurance et des produits bancaires Risque de non-paiement dorigine politique ou commerciale Lexportateur dispose dune panoplie doutils qui sont dtaills dans les ches 12, 15 17

prospection et doffre

production

dutilisation avec phase de paiement

Le risque pays reprsente lensemble des vnements dorigine politique ou conomique susceptibles dempcher le bon droulement dune opration commerciale ou dinvestissement : risque dinterruption de march, risque de non-paiement, risque de non-transfert, risque de spoliation, dexpropriation, de nationalisation.

Composantes du risque pays

Intitul Le risque politique stricto sensu Dnition Il sagit des guerres, des meutes, des rvolutions, des actes ou des dcisions dun gouvernement faisant obstacle lexcution dun contrat. Les vnements peuvent se drouler aussi bien dans le pays dimportation que dans un pays tiers

Lassureur-crdit traite ce risque en risque Le risque de politique ; que lacheteur renonce sa carence de commande avant livraison ou quil fasse lacheteur public dfaut dans le paiement de sa dette

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Le petit export

e ch Fi 11

Le risque de catastrophes naturelles

Les cyclones, les tremblements de terre, les ruptions volcaniques, les raz de mare ou les inondations Cest le risque encouru par le titulaire dune crance, de ne pouvoir encaisser la somme attendue, bien que le dbiteur ait effectu le rglement dans la monnaie locale, parce que sa Banque Centrale est dans lincapacit de mettre disposition les devises ncessaires au rglement de sa dette Risque systmique du march nancier local, c'est--dire risque li la structure et aux dysfonctionnements du systme bancaire, dgradation du climat politique et conomique, faillite bancaire

Le risque de non-transfert

Le risque de march

Risques et contrat de biens dquipement lourd et cls en main

Priodes Typologie des risques Risque de prospection ou surcot de participation lappel doffres international de prospection et doffre Risque sur lappel abusif des cautionnements ou garanties de soumission (voir che 19) Risque de change, il sagit dun risque incertain, la vente nest pas encore conclue Risque de fabrication ou dinterruption de march, du fait de lacheteur ou dun vnement politique (guerre, embargo) Risque conomique li la variation des cots de fabrication (matires premires, main-duvre, transport). Une clause de rvision de prix peut parfois tre introduite dans le contrat Risque de change certain de ralisation du contrat Risque sur lappel abusif des cautionnements ou garanties de bonne n et de restitution dacompte (voir che 19) Risque logistique (en cours de transport et lors des procdures de ddouanement) Risque sur le matriel de chantier expdi ltranger pour raliser le contrat (vol, sabotage, spoliation) Risque sur les hommes (responsabilit civile, risque sanitaire, enlvement) Risque de non-paiement des acomptes et du solde la rception provisoire Responsabilit civile du produit (RCP) ou responsabilit dcennale du matre duvre dans le BTP Risque sur lappel abusif des cautionnements ou des garanties de maintenance (voir che 19)

dutilisation de lquipement

Panorama des risques

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Fiche 12

Principes gnraux de lassurance crdit

Solutions apportes lassurance-crdit
Lexportateur vend et expdie la marchandise avant dtre pay. Le vendeur peut se protger de ce risque de non paiement lchance : soit par une technique bancaire scurise (voir ches 15, 16 et 19), soit par lassurance-crdit. Par extension, loffre des assureurs crdit sest largie, lensemble des risques lis au contrat export : risque de fabrication ou dinterruption de march, risque de change, risque sur investissements raliss ltranger, risque de prospection, risque dappel abusif sur garantie et cautionnements de march

Principes gnraux de lassurance-crdit

Les assureurs crdits sont des organismes publics ou des socits prives qui assurent le risque de non paiement ou/et dinterruption de march : Ils oprent soit au nom et pour le compte de ltat soit pour compte propre (assurance-crdit de march oppose lassurance-crdit publique) certaines oprations relvent de lassurance-crdit publique (les grands contrats, certaines exportations avec un nancement moyen ou long terme) ltranger ; les autres exportations de biens dquipement lgers et de biens de consommation courante concernent lassurance crdit de march. Les risques couverts sont de nature politique ou commerciale sur des acheteurs qualis de privs ou publics.

Typologie des acheteurs et des risques

Acheteur priv Acheteur qui peut tre plac en redressement judiciaire. Lassur encourt deux types de risques sur ce type dacheteur : un risque commercial (ou risque client) et un risque politique Acheteur tel que ltat ou un organisme public qui ne peut tre mis en redressement judiciaire ou en liquidation. La dnition peut concerner des entreprises dconomie mixte o ltat a un pouvoir de dcision important Actes ou dcisions des autorits trangres de nationalisation, expropriation, conscation, mise sous squestre ou mesures prises spciquement lencontre de lassur (lexportateur) modiant le cadre rglementaire. Le risque politique intgre aussi les risques de guerre, dmeutes, et le risque de non transfert (impossibilit pour lacheteur de payer son fournisseur en raison de la suspension des transferts de devises gnralement dcide par la banque centrale et les autorits locales) Non paiement de tout ou partie du montant de la crance due au vendeur en raison de la faillite ou de la carence prolonge du dbiteur (lacheteur) Le petit export

Acheteur public

Risque politique

Risque commercial

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e ch Fi 12

Principes dindemnisation
Les assureurs crdit proposent : des polices globales (ex police Globalliance pour Coface) qui couvrent des exportations bnciant dun crdit fournisseur jusqu 6 mois (pour les biens de consommation courante et les services) et de deux ans (pour les biens dquipement lger) ; des polices individuelles qui concernent des exportations de biens dquipements ou de grands contrats. Lassur signe un contrat dassurance-crdit avec un assureur, qui il soumet des demandes doption sur ses acheteurs. Grce ses bases de donnes, lassureur donne des agrments appels aussi autorisation dencours(1).

Lassureur applique les rgles suivantes

Pourcentage dindemnisation garantie par lassureur : de 85 95 % selon les risques et les acheteurs. La crance ne doit pas tre conteste en raison de lexistence dun litige commercial Risque de non-paiement de 2 6 mois. Lassureur impose une priode de franchise ou dlai constitutif de sinistre Le montant est en rapport au total des primes payes Lassur doit gnralement enclencher une DI (demande dintervention de lassureur-crdit) dans les 30 ou 60 jours de lchance impaye (certains assureurs laissent la possibilit pour lexportateur de proroger lchance dans la limite de 6 mois de crdit fournisseur). Cette DI parfois prcde dune alerte (dclaration de menace de sinistre - DMS) est le point de dpart de la priode constitutive de sinistre Dclaration de CA trimestrielle par pays Lassur doit prvoir une prime (% du CA), des frais mensuels de surveillance, fonction du nombre dagrments demands

Quotit garantie

Dlai dindemnisation Limite de dcaissements

Dclaration de sinistre

Dclaration de CA Primes et frais

(1) Ne pas confondre encours et chiffre daffaires. Ainsi lencours est le solde maximum dbiteur autoris sur un acheteur donn.

Principes gnraux de lassurance crdit

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Fiche 13

Risque de change
Identication du risque de change
Exportateurs et importateurs sont confronts au risque de change sils facturent ou sils sont facturs dans une devise trangre. Trois stratgies sont envisageables : la non-couverture, lexportateur supporte lintgralit du risque ; lincorporation dans le contrat commercial dune clause dindexation du cours de change, cela revient transfrer le risque sur lacheteur (utilisation rare) ; la couverture par des techniques bancaires ou par des techniques dassurance (voir che 14). La majorit des entreprises utilisent des techniques de scurisation bancaires, une minorit recourt lassurance plutt adapte aux gros contrats avec une longue priode de ngociation commerciale.

Cours et taux de change

Une devise est caractrise par : un cours de change, un taux dintrt. Le taux sert de rfrence pour les oprations de prt ou demprunt en devises. Exemple dinformations nancires relatives au dollar amricain :

Cours et taux de change sur le dollar amricain

Cours de change 1 EUR = Cours dachat ou cours import 1,3185 USD Cours de vente ou cours export 1,3200 USD Taux sur la devise Taux emprunteur (bid) 5,9375 %(*) Taux prteur (offer) 6%

Nota : code ISO des devises usuelles : USD : dollar amricain ; JPY : yen japonais ; CAD : dollar canadien, SGD : dollar singapourien (*) 5 15/16%

Le march cote : des cours comptants, appels aussi cours spot ; des cours terme (Ct). Les cours terme sont calculs puis construits partir des paramtres suivants : cours comptant ; taux dintrt sur la devise trangre et sur leuro.

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Le petit export

Dautre part, le taux sur leuro est Euribor : 4 % - 4 1/16 %

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Exemple sur le dollar amricain

chance 30 jours 60 jours 90 jours 120 jours Cours de vente ou cours export 1.3222 USD 1.3244 USD 1.3265 USD 1.3287 USD Report (+) ou dport (-) par rapport au cours spot(1) + 22 points ou 0,0022 + 44 points ou 0,0044 + 65 points ou 0,0065 + 87 points ou 0,0087

(1) Cours de change au comptant 1 EUR : 1,3200 USD

Leuro est en report par rapport au dollar si terme leuro sapprcie. Cest le cas dans lexemple ci-dessus. Dans le cas contraire, leuro serait en dport.

Exemples de conversion de change

Crance export : 100 000 USD Cours de change 1.3200 USD Contre valeur en euros 75681, 82 EUR (*) Dette import : 100 000 USD Cours de change 1.3185 USD Contre valeur en euros 75 919,61 EUR (**)

(*) Commissions de change 0,1 pour 1 000. Lexportateur percevra la contre-valeur diminue de la commission de change (**) Commissions de change 0,1 pour 1 000. Limportateur dcaissera la contre-valeur augmente de la commission de change

Perte ou gain de change

Cas import : montant 100 000 CAD. Au moment de la facturation, Leuro ctait 1 EUR = 1,68 CAD. Le fournisseur canadien a accord un dlai de rglement son client franais de 90 jours. Lors de son rglement, leuro ctait 1EUR = 1,56 CAD, l'importateur a donc dcaiss (100 000 CAD/ 1,56) soit 64 102,56 EUR. 0r, si l'acheteur avait rgl immdiatement, rception de facture, il n'aurait pay que (100 000 CAD /1,68 EUR) soit 59 523,81 EUR. On note une perte de change de 4 578,75 EUR. Cas export : montant 100 000 USD payables 180 jours. Le jour de la vente leuro ctait 1 EUR = 1,175 USD sur le march au comptant. Le jour du rglement, la banque annonce 1 EUR = 1,285 USD. lchance lexportateur va percevoir 77 821,01 EUR. On s'aperoit que si l'entreprise avait encaiss comptant sa vente, elle aurait reu 100 000 / 1,175 USD soit 85 106,38 EUR. On constate un manque gagner de 7 285,37 EUR*. Si chance, le cours de change avait t de 1 EUR= 1,10 USD, lexportateur aurait bnci dun gain de change de 5 802,71 EUR**. * (77 821,01 - 85 106,38) ** (90 909,09 - 85 106,38)

Risque de change

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Fiche 14

Couverture du risque de change

Solutions bancaires
Tableau comparatif des techniques
Stratgie Fonctionnement, avantages et inconvnients Fonctionnement : Lexportateur sengage livrer des devises une chance donne, la banque garantit un cours de change une chance. Cette technique existe aussi limport lexport : lexportateur peut combiner une couverture terme avec une MCNE (mobilisation Couverture de crances nes sur ltranger) pour renancer une crance en devises trangres terme Avantages : Simplicit dutilisation, pas de prime payer, disponible dans de nombreuses devises Inconvnients : Obligation de livrer les devises (engagement irrvocable), pas de possibilit de bncier dune volution favorable de la devise chance Fonctionnement : Lexportateur contracte un emprunt dans la devise de facturation soit au moment de la facturation ou avant lchance de la facture. Il rembourse son emprunt grce au paiement du client tranger lchance. Avantages : Cette ADE fonctionne comme technique de couverture de change (lexportateur bncie du cours spot) et constitue une avance de trsorerie Inconvnients : Pas de possibilit de bncier dune volution favorable de la devise. Ncessit que le client soit ponctuel dans son rglement Fonctionnement : Contre paiement dune prime, lacheteur doption a la possibilit dexercer ou non son option lchance selon lvolution de la devise trangre. Le vendeur doption est tenu de suivre. Exemple : lexport en USD, lexportateur souscrit une option dachat EUR contre USD (call EUR, put USD), pour un montant donn, un prix dexercice (PE) x davance avec une chance. Loption est europenne si elle ne peut sexercer qu lchance, lamricaine si elle peut sexercer tout moment jusqu lchance On dit que loption est la monnaie si le PE est gal au cours spot (option amricaine) ou au cours terme (option europenne) Loption est dans la monnaie si le PE choisi est plus favorable pour lacheteur doption (exportateur ou importateur) que le cours spot ou le cours terme. Loption est en dehors de la monnaie si le PE choisi est moins favorable pour lacheteur doption (exportateur ou importateur) que le cours spot ou le cours terme. Avantages : Possibilit de gain important Les options sont adaptes aussi bien en phase de ngociation ou doffre quen phase de ralisation de contrat. Inconvnients : Prime payer, comprhension plus complexe. rserver pour les oprations dun montant minimal suprieur 100 000 USD

Avances en devises lexport

Option de change

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Le petit export

Les banques offrent dautres techniques parfois plus souples :

Change avec intressement : Couverture terme qui garantit un cours terme un peu moins favorable que la couverture terme classique mais permet de proter dune volution favorable de la devise trangre dans une proportion dnie dans le contrat (25 %, 50 % ou 75 % par ex) Change budgt : Couverture terme, plus souple quant lchance : La banque garantit un cours de change pour un montant maximum sur une priode dnie davance (entre un mois et un an) Option prime zro : lentreprise est protge un peu moins favorablement compare une option classique mais pour un cot nul (prime zro base sur la mise en place de deux options contraires : un achat doption et une vente doption dont les primes sannulent)

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Offre des assureurs

Les assureurs couvrent le risque de change sur contrat de commerce courant et sur contrat de biens dquipement lger ou lourd. Adapts tant aux PME quaux grandes entreprises ; certaines polices sont dlivres pour le compte de ltat. On distingue : les polices qui garantissent un cours et indemnisent uniquement en cas de perte, les polices qui proposent un cours de rfrence avec participation aux bnces en cas dvolution favorable de la devise trangre. Les produits proposs couvrent gnralement uniquement les ux export.

Exemple de loffre Coface

Polices Ngo et Ngo avec intressement
Objectifs : Ces polices dassurance change contrat sont adaptes la ngociation des grands contrats et donc au risque de change incertain. Elles couvrent ensuite le risque de change certain en cas dacceptation de loffre commerciale Fonctionnement : Le principe ressemble une couverture terme, un cours de change de rfrence est garanti, il sera ensuite appliqu pour la priode de remboursement de lacheteur. La prime dassurance se dcompose en deux : une prime de mise en place et une prime de succs (dans le cas o lentreprise emporte le contrat au terme de la ngociation) Ngo ne permet pas la rengociation du cours garanti tandis que Ngo avec intressement autorise lexportateur changer de cours de rfrence si lvolution de la devise trangre lui est favorable

Coface dlivre aussi une police CIME (pour les exportateurs de ux disponible dans 6 devises diffrentes). Ses caractristiques sont : un cours de change garanti sur une priode donne pour un montant de CA en devises ngoci davance et plusieurs niveaux dintressement en cas dvolution favorable de la devise trangre.

Couverture du risque de change

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Fiche 15

Les instruments et techniques de paiement

Distinction entre instruments et techniques de paiement
Instruments de paiement
Les modalits de paiement des importations et des exportations sont : le paiement davance, paiement comptant ou paiement une chance. Le support de paiement correspond la matrialisation du paiement : A linternational, on distingue : le paiement par chque, par virement bancaire (SWIFT), par effet de commerce. Ce dernier peut prendre la forme : dun billet ordre - promissory note - mis par lacheteur lordre du vendeur ; dune lettre de change - bill of exchange - mise par le vendeur et accepte par lacheteur. Dans les deux cas, leffet peut tre avalis par une banque qui sengage payer en cas de dfaillance du dbiteur

Techniques de paiement
Encaissement simple (open account) : les conditions de paiement stipulent que la marchandise est payable lexpdition ou une chance donne par lun des instruments prcdemment cits. Encaissement documentaire : Le contrat commercial prvoit un paiement du vendeur contre prsentation dun ensemble de documents (facture, documents de transport). On diffrencie : la remise documentaire documentary remittance - ou documentary collection ; du crdit documentaire documentary credit - ou letter of credit ou encore la lettre de crdit stand-by stand-by letter of credit-.

Risques et techniques de paiement

Niveau de risques
Lencaissement simple gnre un risque de non-paiement pour le vendeur. La scurisation peut tre obtenue par le recours : lassurance-crdit, laffacturage, lescompte sans recours, la mise en place dune garantie bancaire.

Panorama des instruments de paiement

Instruments Virement SWIFT Avantages Faible cot Rapidit de transfert Inconvnients Nvite pas le risque de non paiement sauf si le virement est ralis avant lexpdition Risque de perte Risque de faux chque Risque de chque impay Dlai dencaissement parfois long Le petit export

Chque

Utilisation universelle mais relativement peu pratique Cot relativement rduit

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e ch Fi 15

Lettre de change Billet ordre

Matrialise lchance et la crance sur lacheteur, possibilit descompter la lettre de change

Risque de rejet de la traite (effet impay)

Principales techniques de paiement

Tableau comparatif
Techniques Avantages Inconvnients

Remise documentaire

Procdure de recouvrement par laquelle une banque (banque remettante) a reu mandat dun exportateur de transmettre des documents une banque dans le pays de lacheteur (banque correspondante appele banque prsentatrice) an den obtenir le paiement comptant ou contre acceptation dune traite. Les banques ne donnent aucun engagement de paiement Cot faible. Ncessit pour lacheteur de lever les documents en banque pour prendre possession de la marchandise Risque de non-leve des documents Risque de marchandage du fait de lacheteur Risque de fabrication

Crdit documentaire (appel souvent crdoc)

Engagement irrvocable de paiement donn par la banque de lacheteur (banque mettrice) en faveur dun fournisseur (bnciaire), transmis via une banque correspondante (banque noticatrice). Lengagement de la banque est limite dans le temps, indpendant du contrat mais conditionnel (obligation pour bnciaire de prsenter les documents conformes aux conditions et termes du crdit) Trs bonne garantie de paiement Cot parfois lev et gestion documentaire lourde

Relve souvent de la famille du crdit documentaire Engagement irrvocable dune banque dindemniser un bnciaire en cas de dfaillance dun donneur dordre dans ses obligations contractuelles (ici obligation de paiement) LCSB Trs bonne garantie de paiement. Gestion administrative allge Possibilit pour lacheteur de prendre possession de la marchandise ds son arrive. Cot allg Parfois non oprationnelle sur certains pays, lacheteur peut prfrer le crdit documentaire (sentiment de plus grande scurit)

Les instruments et techniques de paiement

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Fiche 16

Zoom sur le crdit documentaire

Crdit documentaire
Dnition
Engagement de paiement irrvocable, limite dans le temps mais conditionnel donn par la banque de lacheteur en faveur du fournisseur. Bien que bas sur le contrat, le crdit documentaire est indpendant du contrat commercial et de la marchandise. Le crdoc est : une garantie de paiement et une technique de paiement ; soumis aux RUU 600 (rgles et usances uniformes relatives aux crdits documentaires) ; conduit tre ralis ou utilis.

Intervenants
Intervenants Donneur d'ordre Banque mettrice Banque noticatrice Bnciaire Rle donne sa banque des instructions d'ouverture du crdit documentaire en faveur de son fournisseur, o il prcise, entre autres, les documents qu'il dsire et le mode de rglement. met le crdit documentaire, c'est--dire procde son ouverture banque correspondante de la banque mettrice dans le pays du vendeur. Notie au vendeur l'ouverture du crdit documentaire en sa faveur. le vendeur est le bnciaire de l'engagement bancaire d'tre pay ajoute son engagement irrvocable de payer celui de la banque mettrice. Elle peut tre la banque noticatrice ou une autre banque de prfrence indpendante du risque pays acheteur banque sur laquelle les fonds vont tre prlevs pour payer le crdit ralise une opration telle que le paiement, lescompte, le transfert, la notication selon les instructions du texte du crdit

Banque conrmante Banque de remboursement Banque dsigne

Exemples lexport en EUR et en USD vers lInde Intervenants Donneur dordre Banque mettrice Banque noticatrice Banque conrmante Banque remboursement Bnciaire CAS 1 Acheteur indien SBI Natixis Banque Natixis Banque Deutsche Banque Exportateur franais CAS 2 Acheteur indien State Bank of India SBI Paris SBI Paris SBI New York Exportateur franais

de

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Le petit export

e ch Fi 16

Grands principes du crdoc

Modes de ralisation
On distingue la ralisation par : paiement vue, paiement diffr date de document de transport ou de remise de documents, acceptation dune traite vue ou usances ( chance), ngociation dune traite vue ou usances. La ralisation doit se faire auprs de la banque noticatrice ou conrmante. viter la ralisation auprs de la banque mettrice.

Dates butoir
La date limite dexpdition, la date limite de prsentation des documents (gnralement dans les 21 jours de la date du document de transport mais ce dlai peut tre raccourci selon les conditions du crdit documentaire) et la date de n de validit du crdit. Attention : certains crdoc refusent que les documents prsents soient mis avant la date douverture du crdit.

Documents requis
Facture, conrmation de commande, document de transport gnralement lordre de la banque mettrice ou ordre et endoss en blanc avec la mention fret pay (freight prepraid) ou fret payable larrive (freight collect ou payable at destination), liste de colisage, note de poids, certicat dorigine, certicat sanitaire, certicat phytosanitaire, certicat de qualit, attestation dinspection avant embarquement par ex SGS, Veritas, Cotecna ou ITS, procs verbal de rception provisoire. La liste nest pas limitative se qui rend parfois le crdoc trs lourd grer.

Crdoc et incoterms
Incoterms conseills : de FCA CIP ou CIF. Incoterms viter : EXW (si un document de transport est exig) et DDU/DDP si une attestation de rception ou un procs verbal de rception provisoire est demand (sauf pour les contrats clefs en main ou avec montage sur site).

Avantages et inconvnients
Avantages Garantie de paiement (conditionnelle) surtout si le crdoc est conrm Inconvnients Lourdeur administrative Risque de rserves documentaires

Quelques nouveauts RUU600

Un article consacr la dnition des intervenants Le terme de ngociation signie le paiement des documents vue ou chance La norme dexamen des documents pour chaque banque passe de 7 5 jours bancaires suivant le jour de rception.

Intgration de paragraphes importants des PBIS 2002 dans les RUU 600 puis mise jour des PBIS 2007*
* PBIS : pratiques bancaires internationales standart

Zoom sur le crdit documentaire

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Fiche 17

Zoom sur lettre de crdit stand-by

Dnition
Engagement de paiement irrvocable mais conditionnel donn par la banque mettrice en faveur dun bnciaire dans le cas o le donneur dordre naurait pas rempli ses obligations (dans le cas prsent obligations de paiement). Bien que bas sur le contrat, la LCSB est indpendante du contrat et de la marchandise. Garantie bancaire, visant protger le bnciaire, elle na pas vocation tre ralise. Sa mise en jeu rete le nonrespect par le dbiteur (lacheteur) de ses obligations de paiement chance. Son schma est similaire celui du crdoc. Elle est soumise aux RUU 600 (rgles et usances uniformes relatives aux crdits documentaires ou plus rarement aux RPIS 98(1). La LCSB peut tre non conrme ou conrme. Notons que la LCSB peut aussi tre utilise comme garantie de march (voir che 19).

Fonctionnement
La LCSB ne sera mise en jeu que si la technique de paiement initialement prvue na pas fonctionn (virement SWIFT le plus souvent). Le bnciaire doit faire une demande crite de paiement accompagne des documents prvus dans le texte de la LCSB. La LCSB requiert des copies de documents (facture, document de transport ou certicat danalyse).

Avantages et inconvnients de la LCSB

Optique de lexportateur
Avantages Mise en place simplie (exemple : une fois par an pour couvrir un courant daffaires annuel) Garantie de paiement 100 % contrairement lassurance-crdit (quotit garantie rarement suprieure 90 %) Adapte aux exportations de biens dquipement lgers ou dans le cadre de relation donneur dordre faonnier ou dans le cadre de ux commerciaux rguliers Cots sont la charge du donneur dordre (lacheteur tranger) Cots de gestion externes minimiss (paiements directs par transfert : les cots sont appliqus lencours au lieu du chiffre daffaires global) Inconvnients Gestion documentaire rduite et risques de rserves documentaires limits Pas oprationnelle avec tous les pays du monde Perte de contrle de la marchandise (inconvnients pour la banque mettrice) Ncessit de rassurer le client par attestation dinspection, garantie de bonne n selon le niveau de conance entre lacheteur et le vendeur Plus de difcults pour le bnciaire dobtenir un prnancement sur LCSB, plus facile avec un crdit documentaire

(1) Rgles et pratiques internationales relatives aux stand-by, davantage usites dans les pays anglo-saxons

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Le petit export

e ch Fi 17
Optique de limportateur : le donneur dordre
Avantages Plus de souplesse pour modier la commande Cot plus faible lusage Rception des documents plus rapidement et donc disponibilit de la marchandise Meilleure relation avec son fournisseur Inconvnients Pas oprationnelle avec tous les pays du monde Risque que le fournisseur ne respecte pas certains aspects du contrat

Zone dutilisation de la LCSB

Zones Europe occidentale Europe orientale, Russie EU, Canada, Australie Amrique du sud et centrale Afrique Asie du Sud Est dont Japon et Core Afrique du nord Proche et Moyen Orient Frquence dutilisation + 0 ++ + -+ 0 Forme RUU 600, rarement en RPIS 98 RUU 600 ISP 98 RUU 600 ou ISP 98 si montage off shore RUU 600 RUU 600, plus rarement RPIS 98 RUU 600 RUU 600 (plus frquent dans le Golfe)

Rare ou impossible - - ; Peu frquent ; Pratique nouvelle 0 ; Utilisation en dveloppement + ; Utilisation assez frquente ++

Exemple de LCSB sous RUU 600

Exportation de General Electric STEG Tunisie. Voici le texte de la stand-by mise par STB Tunis et notie par UBS Suisse
BY ORDER AND FOR ACCOUNT OF STEG TUNISIA, WE, STB SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE HEREBY ISSUE OUR IRREVOCABLE LETTER OF CREDIT NUMBER XXX FOR AN AMOUNT OF 200 000 EUR (TWO HUNDRED THOUSAND EUROS ONLY) IN FAVOUR OF GENERAL ELECTRIC GENEVE SUISSE EXPIRING ON 31 MARCH 2010 AT YOUR COUNTERS TO GUARANTEE THE DUE PERFORMANCE OF THE ACCOUNT PARTIES OBLIGATIONS THIS STANDBY LETTER OF CREDIT IS PAYABLE AT SIGHT FOR PAYMENT AND PRESENTATION ACCOMPAGNIED BY : DRAFT AT SIGHT DRAWN ON YOU COPY OF BILL OF LADING INDICATED FREIGHT PREPAID COPY OF UNPAID INVOICE (S) DULY SIGNED BY BENEFICIARY COPY OF QUALITY CERTIFICATE ISSUED BY SGS BENEFICIARY CERTIFICATE DULY SIGNED AND DATED STATING THAT : we hereby certify that we have performed and correctly fullled all our obligations concerning the sale of the goods described in attached copy of invoice and that we have not received the corresponding payment at maturity (ie 30 days after shipment) SPECIAL INSTRUCTIONS PARTIAL DRAWINGS ALLOWED DRAFTS AND DOCUMENTS MUST BE PRESENTED ON OR BEFORE EXPIRY DATE PLEASE NOTIFY THIS SBLC TO THE BENEFICIARY AND ADD YOUR CONFIRMATION. ALL CHARGES AND COMMISSIONS ARE FOR THE BENEFICIARYS ACCOUNT IN REIMBURSEMENT OF YOUR PAYMENT (IF OUR ACCOUNT PARTY HAS FAILED HIS OBLIGATIONS) YOU MAY REIMBURSE YOURSELVES FIVE WORKING DAYS FROM NEGOCIATION OF THE DOCUMENTS THIS STANDBY LETTER OF CREDIT IS SUBJECT TO THE UCP FOR DOCUMENTARY CREDIT 2007 ICC PUBLICATION N 600

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Fiche 18

Le nancement court terme

Besoin de nancement inhrent lexport
En accordant des dlais de paiement longs, les exportateurs ont des besoins de renancement auxquels les banques peuvent rpondre par : des avances en devises lexport, de la mobilisation de crances nes sur ltranger, de laffacturage voire du forfaiting (voir che 20). Faute dexiger des acomptes, lexportateur doit nancer la priode de fabrication et la priode de crdit accorde lacheteur tranger.

*
* La banque peut couvrir le risque li au prnancement (risque de crdit sur lexportateur) par une police dassurance

Avance en devises lexport (ADE)

Dnition Constitue un nancement court terme sous forme de prts en devises. Permet l'exportateur de disposer immdiatement d'une trsorerie en devises convertibles en euros correspondant la contrevaleur de la crance export

Double utilisation : nancement et couverture du risque de change, cot du renancement au taux de leurodevise devient intressant si ce Avantges taux est infrieur au taux de lEuribor Inconvnients La banque est slective dans loctroi des prts en devises car il existe un risque bancaire si lchance lacheteur ne rgle pas le fournisseur qui a bnci dune ADE Lavance en devises export constitue un moyen Particularits de couverture du risque de change (voir che 13) et une source de nancement de l'exportation

Exemple
Export 200 000 USD payables 90 j. On sait que 1 EUR = 1,1850 USD, la commission de change 1,2 pour 1 000, taux de leuro-USD = 1,5% Montant emprunt X tel que X = 200 000/(1 + 1,5% 90/ 360)= 199 252,80 USD. Lexportateur devra rembourser dans 90 jours 200 000 USD couverts par le paiement du client. Paralllement, il convertit les USD emprunts et obtient 167 944,05 EUR

Mobilisation de Crances Nes sur ltranger (MCNE) appele aussi Dailly tranger
La MCNE concerne des oprations commerciales export.

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Le petit export

e ch Fi 18
Constitue un nancement court terme sous forme descompte avec recours dune crance export Permet l'exportateur de disposer immdiatement d'une trsorerie en euros correspondant la contre-valeur de la crance export diminue des agios

Dnition

Simple utilisation : renancement, le cot du renancement au taux de leuribor devient intressant si ce taux est infrieur au taux de leurodevises Avantages/ La banque est slective dans loctroi des MCNE. Inconvnients Cest un escompte cependant avec recours. La banque est en risque car lchance lacheteur peut ne pas rgler le fournisseur qui a bnci dune MCNE La MCNE est gnralement couple avec une Particularits couverture terme ds que la facturation est en devises trangres

Exemple
Un exportateur dtient une crance de 200 000 USD chance dans 90 jours. Il sollicite l'escompte auprs de son banquier qui lui propose les conditions suivantes : Cours spot EUR = 1,2840 1,2850 USD

Taux de l'euribor 90 jours : 3 7/16 % - 3 1/2 % Taux de leuro-dollar 90 jours : 5 7/16 % - 5 1/2 %
Commissions de change : 0,12 % Taux de MCNE : 4 % Dterminons le montant net encaiss si une MCNE est mise en place lexpdition des marchandises Le calcul du cours terme :
90/360 90/360

soit = 1,2916 USD Soit un montant net aprs commissions de : (200 000 USD/ 1,2916) (1 0,12 %) = 154 660,89 EUR dans 90 jours. partir de ce montant, le banquier calcule la valeur actuelle de la crance sur la base du taux de MCNE. Ainsi, lexportateur obtient : 154 660,89 EUR (1 4 % 90/360) = 153 114,28 EUR (c'est le net commercial) ds que lexportation a t expdie, donc la crance certaine.

Affacturage
Avantages et inconvnients de laffacturage
Dnition Fonctionnement Cest un transfert des crances nes et exigibles d'un exportateur au prot d'un factor L'exportateur peroit le nominal des crances diminues des commissions. En cas d'impay l'chance, le factor assume le risque de crdit.

Adapt aux exportateurs de produits ou des services dans le cadre de courants daffaires avec de nombreux clients et un volume de Avantages/ factures consquent. Externalisation de la Inconvnients gestion des factures et/ ou prnancement Cot plus lev et contraintes dclaratives imposes par le factor Le financement court terme

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Fiche 19

Les cautionnements et garanties internationales

Cautionnements ou garanties internationales
Cautionnements ou de garanties bancaires appartiennent aux engagements par signature des banques vis--vis dun bnciaire. Dans le cadre des garanties de march, il sagit dun engagement crit de la banque du fournisseur d'ordre et pour compte de celui-ci, en faveur dun bnciaire (l'acheteur ou limportateur).

Diffrences entre cautionnements et garanties

Cautionnements
Engagement accessoire qui se rfre au contrat commercial. En cas de mise en jeu, le bnciaire (l'acheteur tranger) doit fournir la preuve que le contrat principal n'a pas t rempli correctement par l'exportateur La banque qui sest porte caution peut tirer du contrat commercial des exceptions (des motifs) pour ne pas payer le bnciaire de lappel de la caution. Cependant elle prend souvent position qu partir dune dcision judiciaire gnralement sollicite par le donneur dordre (lexportateur) sous forme dun recours en rfr par exemple

Garanties bancaires premire demande

Indpendantes, payables premire demande. Engagement autonome, indpendant des rapports de droit existants entre les parties au titre du contrat de base qui lui a donn naissance Leur mise en jeu ne peut avoir pour cause que les conditions prvues dans le texte mme de la garantie, qui est un engagement principal et non accessoire

Les garanties de march peuvent se prsenter sous diffrents formats : caution, garantie soumise aux RUGD 458 (bientt remplaces par les RUGD 758) ou un droit national mais aussi LCSB soumise aux RUU 600 ou aux RPIS 598 de la CCI (voir che 17)
Nota : Les acheteurs hors dEurope occidentale sont demandeurs gnralement de garanties bancaires plutt que de cautionnements an de disposer dun moyen de pression plus grand sur leurs fournisseurs.

Garantie(1) directe ou indirecte

Si la garantie est tablie par la banque du vendeur directement au prot de lacheteur tranger, il sagit dune garantie directe Si la garantie est mise par une banque locale dans le pays de lacheteur avec la contre-garantie de la banque du vendeur, on parle de garantie indirecte. La garantie est : souvent de droit local ; constitue encore un facteur plus protecteur pour le bnciaire de la garantie.

Les principales garanties de march

- Adjudication - Ngociation - Signature APPEL DOFFRES Accomptes Rception provisoire Rception dfinitive

EXECUTION DU CONTRAT Bonne fin / Bonne excution

PRIODE DE GARANTIE

Soumission Restitution daccompte

Dispense de retenue degarantie

(1) De nombreux pays (au Moyen-Orient, en Afrique ou en Asie) imposent que les garanties soient mises par des banques locales avec souvent un modle de texte impos et difficilement amendable.

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Le petit export

e ch Fi 19

Les principales garanties de march

Type Commentaires
Permet l'acheteur tranger de s'assurer contre le risque de non conclusion du contrat. tape contractuelle : rponse un appel d'offres Objet : garantir le srieux de la soumission Montant : 1 5 % du montant de l'offre ou somme forfaitaire Entre en vigueur : ouverture des plis Validit : adjudication Motif de mise en jeu retrait de loffre pendant la priode dexamen des plis refus de signer le contrat alors quil est ladjudicataire dfaut de mise en place des autres garanties requises par le contrat/cahier des charges

La garantie de soumission (bid bond) (*)

Engagement dune banque payer une somme forfaitaire en cas de manquement du vendeur ses obligations contractuelles tape contractuelle : excution du contrat Objet : engagement de payer une somme en cas de non-excution partielle ou totale du contrat La garantie Montant : 5 20 % du march dexcution Entre en vigueur : mise en place des instruments de de contrat nancement (performance Validit bond) rception provisoire (*) rception dnitive Motif de mise en jeu excution partielle / abandon du chantier dfauts dexcution, dfauts de qualit retards dexcution / livraison frais non pays (surestaries, sous-traitants locaux) Garantit l'acheteur tranger que les acomptes verss lui seront rembourss si les travaux ne sont pas excuts tape contractuelle : entre en vigueur du contrat Objet : reversement des acomptes en cas de nonralisation du march Montant montant des acomptes : jusqu 100 % des acomptes le montant peut tre dgressif (automatiquement ou non) Entre en vigueur : rception de l'acompte Validit : livraison / excution Motif de mise en jeu abandon du chantier (excution partielle) non paiement par le donneur dordre des soustraitants envoi de marchandise en quantit insufsante Prend le relais de la garantie de bonne excution en couvrant les vices de construction ou d'entretien pendant la priode situe entre la rception provisoire et la rception dnitive des travaux tape contractuelle : priode de garantie des installations Objet : reversement d'une partie du paiement l'acheteur en raison d'une dfaillance du matriel Montant : 5 10 % du contrat Entre en vigueur : rception provisoire Validit : rception dnitive ou laps de temps spci Motif de mise en jeu dfauts de qualit, dfauts de maintenance retards dexcutions des rparations

La garantie de restitution dacompte (advance payment bond) (*)

La garantie de retenue de garantie (retention money bond) (*)

(*) Coface propose deux lignes de produits dassurance 1) en direction des exportateurs pour couvrir le risque dappel abusif 2) en direction des metteurs pour couvir le risque dinsolvabilit des donneurs dordre (exportateur) avec une QG = 60 ou 80 % QG = Quotit garantie www.coface.fr

Les cautionnements et garanties internationales

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Fiche 20

Les nancements hors commerce courant

Les oprations hors commerce courant concernent les ventes de biens dquipement lourd, des usines clefs en main ou des projets de concession de services publics des oprateurs privs. La dure des nancements mis en place excde souvent 3, 5 voire 10 ans. Cinq familles de nancement sont identiables : Le crdit acheteur, le crdit fournisseur et sa version plus complexe le forfaitage ou forfaiting, le crdit-bail international ou leasing, la compensation et le nancement de projet.

Financements classiques
Crdit acheteur
Crdit consenti par une banque ou un pool bancaire (souvent dans le pays du vendeur) un acheteur tranger ayant conclu avec un exportateur un contrat de fournitures de biens ou de services. La banque prteuse dbloque le crdit en payant directement le fournisseur contre prsentation de documents justicatifs. Ultrieurement, lacheteur remboursera la banque prteuse.

Avantages et inconvnients
Avantages Efcacit en matire de couverture du risque de non paiement et du risque dinterruption de march Pas de risque pour lexportateur Un atout commercial pour lexportateur Possibilit de prnancement en cours de fabrication Inconvnients Lourdeur et lenteur dans la mise en place Financement dpendant de la politique de risque du banquier Contraintes lies aux rgles du Consensus de lOCDE Part nanable essentiellement celle ralise dans le pays de lexportateur (quotit trangre plafonne respecter) Financement limit 85 % du contrat

Crdit fournisseur
L'exportateur qui concde un dlai de paiement son client tranger, a accord un crdit fournisseur qui a linconvnient de peser sur sa trsorerie.
Ncessit d'escompter les traites acceptes par lacheteur qui matrialisent son crdit Recours aux assureurs-crdits qui proposent la couverture des risques de fabrication et de crdit lexportateur (voir che 12) Subrogation de la banque dans les droits indemnits de lexportateur au titre de lassurance-crdit

Avantages et inconvnients
Avantages Mise en place facilite Ractivit forte par rapport au client : atout commercial (offre commerciale assortie dune offre nancire) Possibilit de renancement par lescompte avec recours Inconvnients Poids sur la trsorerie de lexportateur Risque nancier pour lexportateur Cot du renancement intgrer dans le prix sous peine de rduire la marge commerciale Le petit export

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e ch Fi 20

Forfaitage ou forfaiting
Le forfaiting : cession de crances commerciales court ou moyen terme un forfaiteur (un banquier) qui les rachte sans recours. Dans le contexte actuel de crise nancire, cette technique est plus difcile mettre en uvre.

Avantages et les inconvnients du forfaiting

Avantages Paiement immdiat ds que les crances sont escomptables, Financement taux xe pouvant tre rpercut sur lacheteur tranger, limination des dlais, des frais dencaissement et de gestion des crances, Allgement du bilan de lexportateur (crance client transform en cash sans engagement hors bilan) Non-recours une procdure dassurance-crdit (pas de quotit maximale trangre) Financement de lintgralit du contrat Couverture du risque de change directement dans le cadre du forfaiting Inconvnients Cot parfois lev selon le risque et la monnaie de facturation Dpend de lapprciation du risque du march primaire et du march secondaire Solution au cas par cas Montant minimal de la transaction 100 000 EUR

Techniques moins frquentes

Crdit-bail Un prteur (socit de crditbail) propose lemprunteur la location dun bien dquipement, assortie dune promesse unilatrale de vente, qui peut se dnouer par le transfert de proprit lemprunteur Compensation Une opration commerciale par laquelle le vendeur prend l'engagement de raliser dans le pays de son client, des achats, des transferts de services ou toute autre opration d'change en contrepartie d'une vente qui n'est obtenue qu' cette condition .

Compensation : formes usuelles de compensation

Troc correspond un change direct et simultan de biens ou de services contre d'autres biens et services, sans la mdiation de ux montaire si le taux de compensation est de 100 %

est matrialis par une convention par laquelle l'exportateur s'engage acheter ou faire acheter des Contre- produits de son client (ou d'un tiers accept par lui) achat pour un montant correspondant un pourcentage convenu du contrat d'exportation. Il s'agit du montage le plus frquent est une forme de compensation industrielle dans laquelle un pays importateur participe lui-mme la production du bien qu'il acquerra ultrieurement. Cette compensation induit des oprations de sous-traitance, de coproduction et de transferts de technologie que l'on regroupe sous l'appellation d'offset.

Offset

Les financements hors commerce courant

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 Financement de projet
Un grand contrat est nanc par recours au nancement du march. Une socit ad hoc est spcialement cre pour le projet qui collecte les fonds emprunts pour nancer linvestissement et se charge de rembourser ultrieurement les banquiers prteurs grce aux bnces dgags par lexploitation de linvestissement (centrales lectriques, ponts et autoroutes pages, installations pour lexploitation de gisement ptroliers).

Sites Internet utiles

Prospection Veille conomique
www.missioneco.org www.exporter.gouv.fr/exporter www.abh-ace.org/frameset/aceiframe.html?Language=fr www.osec.ch/ www.ubifrance.com www.ccip.fr www.interex.fr www.moci.fr www.planetexport.fr/accueil.asp www.europages.fr www.wk.or.at/aw/etpo/ www.infoexport.gc.ca http://exportsource.gc.ca www.rmafrance.com/ www.odci.gov/cia/publications/factbook/index.html www.izf.net www.lexportateur.com http://ted.publications.eu.int/ www.mondissimo.fr

Transport
www.cargohub.com www.cosco.com/en/index.jsp www.afcargo.com http://www.mscgva.ch www.delmas.com/html/accueil/cadre.htm www.iata.org www.hapag-lloyd.com/en/index.html www.cma-cgm.com

Douane
www.douane.gouv.fr/ europa.eu.int/comm/taxation_customs/index_en.htm http://mkaccdb.eu.int/

Risque
www.coface.fr www.cofacerating.fr www.unistrat.fr www.ondd.be www.berneunion.org.uk www.aon.com www.siaci.fr www.marsh.fr http://www.lloyds.com/Lloyds_Market

Financement
http://entreprises.bnpparibas.fr/ www.credica.credit-agricole.fr/ www.sg-tradeservices.com/ www.entreprises.creditlyonnais.com/ www.ubs.com/1/f/ubs_ch/bb_ch/nance/ trade_exportnance.html www.fortisbusiness.com/fbweb/fra_fr/content/skills/ skills_importexport_standard_fr.html www.hsbc.fr/1/2/hsbc-france/entreprises-et-institutionnels/ internationalv2/commercer-a-l-international

Juridique
www.legifrance.gouv.fr/ www.ccr.jussieu.fr/urst/resjur.htm www.iccwbo.org/ www.contratinternational.com/

Repre indispensable toute personne confronte lunivers du commerce international quil sagisse dun tudiant, dun professionnel , le petit export rcapitule en 20 fiches synthtiques et pratiques les informations indispensables pour exporter : les conditions de vente internationales la logistique export les modes de transport linternational les assurances transport les procdures de ddouanement la gestion des risques les techniques de paiement les financements export les principaux sites Internet utiles Le petit export est jour des dernires dispositions rglementaires (RUU 600).

www.coface.com

www.dunod.com

ISBN 978-2-10-053759-4