LACTEOS

Alta concentracin y oferta diversificada

El sector lcteo representa el 1.38% del PBI manufacturero y el 0.2% del PBI total. La produccin del sector se encuentra altamente concentrada en pocas empresas de gran escala e integradas verticalmente. En trminos del tamao del mercado, se estima que las ventas totales de la industria ascienden aproximadamente a US$800 millones. La oferta de productos lcteos se ha incrementado y diversificado significativamente durante los ltimos aos. Actualmente existe una amplia gama de productos enfocados a las preferencias de los distintos tipos de consumidores. Esto genera una importante barrera al ingreso de nuevos competidores sin marcas reconocidas. Los productos lcteos tienen una alta participacin en la canasta familiar, lo que disminuye la probabilidad de cadas significativas en el consumo de los mismos ante contracciones en el ingreso. Adicionalmente, al ser productos bsicos, el nivel de sustitucin por otros bienes es relativamente bajo. El Per es uno de los pases con menor consumo de leche de Amrica Latina, con 44 kg. per cpita al ao, mientras que Brasil y Argentina presentan, por ejemplo, consumos de 248 kg. y 120 kg., respectivamente. La industria lctea peruana podra cubrir sin mayores problemas un eventual aumento de la demanda por sus productos. La produccin de leche fresca en el pas, proveniente de la industria ganadera, no cubre los requerimientos del mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones de leche en polvo. La elevada competencia al interior de la industria y el bajo valor agregado de sus productos han trado como consecuencia que muchas empresas del sector, especialmente las de menor tamao (que disponen de menos recursos para invertir en el mejoramiento de la eficiencia de sus procesos y no pueden aprovechar economas de escala) tengan reducidos mrgenes de utilidad e inclusive prdidas.

30 / 4 / 2002

1.

El producto y el sector

El presente reporte analiza la industria lctea y sus productos derivados, desde el acopio de la leche hasta la transformacin en sus productos terminados. Las ventas totales de la industria se estiman en alrededor de US$800 millones anuales. En trminos de valor bruto de produccin, el sector lcteo contribuye con el 1.38% del PBI manufacturero y con 0.2% del PBI total.
PRODUCCIN DE LECHE (en miles de TN)
1150 1100 1050 1000 950 900 850 800 750 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Fuente: Minag Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

La industria produce diversos bienes: leche fresca pasteurizada, leche evaporada, leche cultivada, mantequilla, quesos, yogurt, crema de leche, etc. Asimismo, genera demanda a otros sectores como el ganadero, principal proveedor de materia prima, la industria azucarera, la industria de envases plsticos y hojalata y la industria qumica. Esta ltima le provee de diversos insumos como conservantes, soda custica y detergentes para la limpieza y desinfeccin de su maquinaria. El principal insumo de la industria es la leche fresca. La produccin de leche en el 2001 ascendi a 1115,045 TM, lo cual representa un incremento de 4.5% con respecto al ao anterior. De esta cantidad, 474,065 TM fueron destinadas al consumo humano directo y a la industria artesanal, y 473,237 TM al consumo industrial (industria formal). Es importante destacar que la produccin de leche ha venido creciendo constantemente en los ltimos 10 aos a tasas anuales superiores a 3.7%, debido a las inversiones en expansin de los establos por parte de los ganaderos y en extensin de las redes de acopio por parte de los industriales. No obstante, la produccin local de leche no abastece totalmente al mercado, por lo que se tiene que recurrir a importaciones, como se detalla posteriormente. La produccin de leche en el Per se realiza principalmente en las denominadas cuencas ganaderas: Norte, Centro y Sur. Las dos primeras concentran la mayor produccin, habiendo incrementado su produccin en 16.6% y 13.9%, respectivamente. Dicho incremento se debe a la instalacin de nuevas plantas de procesamiento, como fue la puesta en marcha en 1999 de la planta Gloria en Huachipa, Carnilac S.A. en Cajamarca y Bella Holandesa en Lurn. Adicionalmente, Laive S.A. ha modernizado sus plantas aumentando su capacidad de proceso. La participacin, en lo que a produccin respecta, de lcteos y derivados dentro del sector es la siguiente: leche evaporada, 70%; leche pasteurizada, 15%; yogurt, 9%; y quesos, 2%. Es importante destacar que la leche condensada ha dejado de producirse localmente, ya que su nico fabricante, Nestl del Per, est importando este producto de Chile.

PRODUCCION DE LECHE CRUDA SEGN CUENCAS (en TM)

CUENCAS SUR (Arequipa, Moquegua y Tacna) CENTRO (Lima, Ica y Junin) NORTE (Cajamarca y La Libertad) OTRAS 2000 285,796 186,725 201,981 392,453 2001 296,074 212,797 235,557 370,617

TOTAL

1,066,955

1,115,045

Fuente: Sociedad Nacional de Industrias Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

PRODUCCIN DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS LACTEOS (en TM)

Leche Evaporada Leche Pasteurizada 15,136 13,136 14,973 17,571 17,036 21,050 20,076 20,472 17,842 18,003 23,180 23,387 221,862
2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

TOTAL

17,153 3,320 15,083 2,962 14,386 4,165 14,510 3,933 13,927 3,785 15,852 3,741 16,780 3,063 20,883 3,535 19,868 3,755 21,100 3,928 19,859 3,579 20,259 3,897 209,660 43,663

2001

2000

3,871 3,607 4,376 4,359 4,431 4,092 3,968 4,247 4,101 4,565 2,894 4,746 49,257

2001

447 473 1,980 2,306 473 564 2,223 2,232 508 484 2,271 2,778 536 506 2,221 2,519 509 545 2,417 2,591 529 549 1,978 2,062 515 524 2,049 2,280 633 542 2,194 2,454 563 521 2,274 2,495 821 538 2,259 2,756 587 507 2,445 2,966 486 567 2,340 2,639 6,607 6,320 26,651 30,078

2000

Quesos

2001

2000

Yogurt

2001

Fuente: Minag Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

Departamento de Estudios Econmicos

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1.1.

Evolucin, estructura e importancia del sector

La produccin del sector lcteo ha mostrado una tendencia creciente durante los ltimos aos. Desde el ao 1994, el sector ha crecido a una tasa anual promedio de 7.2%.
Indice de Volumen Fisico de Produccion
200.0 190.0 180.0 170.0 160.0 150.0 140.0 130.0 120.0 110.0 100.0 Jul-99 Jul-00 Mar-99 Mar-00 Ene-99 Sep-99 Ene-00 Sep-00 Ene-01 Mar-01 Jul-01 Sep-01 May-99 May-00 May-01 Ene-02 Nov-99 Nov-00 Nov-01

(Ao Base 1994=100)

Tal crecimiento se debe en parte al lanzamiento de productos en nuevas presentaciones de mayor valor agregado, as como a la mayor demanda generada por los programas de apoyo social del gobierno. Al respecto, cabe mencionar que el Gobierno es un demandante importante de leche fresca a travs de sus programas sociales PRONAA y FONCODES. En el 2001, algunos productos derivados reportaron tasas de crecimiento muy elevadas como el manjar blanco, el yogurt y la leche pasteurizada (35.4%, 12.9% y 12.8%, respectivamente). Si bien, como se ha dicho, la produccin ha mostrado una tendencia creciente en los ltimos aos, la utilizacin de capacidad instalada de la industria ha crecido a un menor ritmo. Dicha diferencia se debe a las importantes adquisiciones de maquinara realizadas por las principales empresas del sector en los ltimos aos. As, segn el MITINCI, la capacidad instalada ociosa del sector habra sido de 35% en febrero, aumentando significativamente del 17% reportado a fines del 2001. No obstante, este indicador debe ser tomado con cautela, ya que el mismo incluira como parte de la capacidad instalada mucha maquinaria ya en desuso por haber sido reemplazada. En cuanto a la composicin de la oferta del sector, segn la SUNAT, el total de empresas operativas registradas a diciembre del 2000 ascenda a 684 unidades. Cabe resaltar que la informacin proporcionada est referida al total de empresas manufactureras y de servicios relacionadas con esta rama industrial, lo que incluye diferentes escalas de produccin (micro, pequeas, medianas y grandes empresas) y regmenes (personas naturales o jurdicas). Segn su distribucin geogrfica, en Lima se hallan establecidas 179 empresas (26.2%) del total, seguida de Arequipa con 96 empresas (14.0%), Hunuco con 52 (7.6%) y Cajamarca con 48 (7.0%). De otra parte, segn informacin del Ministerio de Trabajo al 2001, slo se tienen registradas 51 empresas con ms de 10 trabajadores en el sector. Como se muestra en el cuadro adjunto, la mayor cantidad de estas empresas se ubican en el departamento de Lima, el cual posee el 49% de la muestra, seguido del departamento de La Libertad y Cajamarca con el 5.9%, cada uno. Si se toma en cuenta la concentracin por nmero de trabajadores, el 87.9% se ubica en Lima, seguido muy de lejos por Cajamarca, que slo alcanza el 2.5%.

100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 50.0 Ene-99

Indice de Capacidad Instalada

(Ao Base 1994=100)

Sep-99

Ene-00

Sep-00

Ene-01

Sep-01

May-99

May-00

May-01

Departamento de Estudios Econmicos

Ene-02

Nov-99

Nov-00

Nov-01

Jul-99

Jul-00

Mar-99

Mar-00

Mar-01

Jul-01

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Una caracterstica importante de la industria lctea local es su elevado nivel de concentracin. La mayor parte de la produccin del sector es realizada por pocas empresas relativamente grandes que presentan una integracin vertical desde el acopio de la leche. As por ejemplo, la participacin de mercado de Gloria en lo que respecta a leche y yogurt asciende a 68% y 45%, respectivamente, y la participacin de Laive en lo que respecta a quesos y yogurt representa el 36% y 15%, respectivamente. De otra parte, las empresas medianas y chicas, que son ms numerosas, se dedican generalmente a una sola actividad, o tan solo a importar o comercializar productos lcteos. En cuanto a los precios de los productos lcteos, estos se han mantenido estables en los ltimos 6 aos. En este sentido, entre enero de 1995 y marzo del 2002, los precios de, por ejemplo, la leche evaporada y del queso fresco se incrementaron nicamente en 34% y 16%, respectivamente, lo que estuvo muy por debajo de la inflacin, la cual ascendi en dicho periodo a 49.5%. Tal comportamiento se explicara por el relativamente dbil consumo interno y por la fuerte competencia al interior del sector, lo que se traduce en los reducidos mrgenes que, en trminos generales, presentan las empresas. Es importante indicar que los precios de la leche fresca mantienen un techo por la amenaza de las importaciones, ya que esta puede ser reemplazada por leche en polvo. Un factor que limita esta amenaza, sin embargo, es el inters que tienen las empresas en mantener una participacin elevada en el acopio local de leche fresca, especialmente considerando el exceso de demanda en esta parte de la cadena de produccin

Precio Leche Evaporada vs Queso Fresco

5.0

(Soles por Kg)

12.5 12.0

Leche Evaporada

4.5

11.5 11.0 10.5 10.0 9.5 Mar-99 Feb-97 Dic-97 Nov-95 May-98 Nov-00 Ene-95 Sep-96 Ago-99 Ene-00 Sep-01 Feb-02 Abr-96 Oct-98 Jun-95 Jun-00 Abr-01 Jul-97

4.0

3.5

Leche Evaporada

Queso Fresco

Fuente: INEI Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

Finalmente, en lo que respecta al comercio exterior, el Per es, tal como se ha adelantado, un pas bsicamente importador, puesto que la produccin local no es suficiente para abastecer el mercado interno. La participacin de productos lcteos importados en el mercado nacional para el ao 2001 es del orden del 11.49%, habiendo aumentado en 1.02% con respecto a similar periodo en el 2002, en que representaban 10.47% En trminos de tendencia, sin embargo, las importaciones reportan una cada desde el ao 1997, en sentido contrario al aumento de la produccin local de leche fresca. La leche en polvo es el producto lcteo ms importado (50% del total), seguida de los sueros, la mantequilla y los quesos. Los principales orgenes de dichos productos son Nueva Zelanda, Australia e Irlanda. De otro lado, las exportaciones de lcteos son poco relevantes para el mercado. Los principales destinos de nuestras exportaciones son Hait, Bolivia, Guyana y Ecuador, que bsicamente consumen nuestra leche evaporada (99% del total exportado). Tambin se envan a estos mercados cantidades menores de quesos y yogurt. Ntese que los productos lcteos que se comercializan internacionalmente son aquellos de mayor valor agregado y los ms deshidratados (leche en polvo, leche evaporada, quesos, y dentro de estos ltimos los ms curados). Esto es una consecuencia lgica del elevado costo de transporte en comparacin con el valor por peso del producto .

Comercio Exterior (en Tm)

80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Exportaciones Importaciones 1,000 0 4,000 3,000 2,000 6,000 5,000

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Queso Fresco

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1.2.
PROCESO PRODUCTIVO DE LA LECHE
Recojo de leche fresca y transporte Recepcin de la leche en fbrica Clarificacin Enfriamiento Almacenamiento Descremado Estandarizacin Adiciones

Proceso productivo

A manera de ilustracin, a continuacin presentamos una breve descripcin de los procesos productivos de la leche y sus principales derivados. 1.2.1. Leche de consumo directo

LECHE PASTEURIZADA

LECHE ESTERILIZADA

LECHE UHT

PROCESO PRODUCTIVO DEL QUESO

LECHE CRUDA
Pasteurizacin enfriar
Coagulacin Fermentacin Coagulacin Cortar y revolver Escurrido Moldeado Salado

La leche se recoge de los distintos puntos de acopio en cisternas refrigeradas para las distancias largas o en bidones no refrigerados para distancias cortas. Cuando se recibe la leche en la planta se realiza una primera filtracin de impurezas y se realizan diversos controles de laboratorio para comprobar su calidad y condiciones sanitarias. Seguidamente, la leche pasa a una centrifuga que separa otras pequeas impurezas para luego ser enfriada en intercambiadores de calor mediante agua helada y depositada en tanques de almacenamiento a entre 4 y 6 C. A continuacin, la leche pasa por el proceso de descremado, en el cual se separa la materia grasa mediante una centrfuga, obtenindose crema y leche descremada. Luego, se pasa al proceso de estandarizacin en el cual se busca tener un producto de composicin constante. Se trata, por lo tanto, de aadir crema a una leche pobre en materia grasa o de aadir leche descremada a una leche rica en materia grasa. Finalmente, a la leche se le adicionan diversos ingredientes dependiendo del producto final deseado, como azcar, cacao, aromas, etc. 1.2.2. Queso

Escurrido

Salado

QUESO FRESCO

Madurar

QUESO MADURO

PROCESO PRODUCTIVO DEL YOGURT

LECHE CRUDA

Algunas veces se pasteuriza durante treinta minutos

Acidificacin natural

El queso es un alimento que contiene prcticamente todos los nutrientes esenciales presentes en la leche cruda. Este puede ser fresco o haber pasado por un proceso de maduracin. En cualquier caso, la leche utilizada en la elaboracin del queso debe pasar por un proceso de pasteurizacin para eliminar grmenes. En el caso del queso fresco, despus de la pasteurizacin pasa al proceso de coagulacin. En el caso del queso maduro, este se fermenta previamente antes de ser coagulado. La coagulacin puede llevarse a cabo por diversos mtodos. De estos el ms comn es aadir el cuajo (extracto de las paredes estomacales del ternero), lo que retiene la grasa de la leche y la separa del suero. En algunos casos, la leche se coagula agregndole un cido o vinagre o los extractos de enzimas vegetales. Las caractersticas finales del queso dependen, en gran medida, del tipo particular de coagulante utilizado. Luego se separa o escurre la grasa del suero de leche, lo cual, dependiendo del procedimiento de separacin, da una variedad distinta de queso. Los quesos frescos obtenidos en esta etapa se envasan directamente y no son sometidos a otras transformaciones. En los quesos maduros, estos pasan a la etapa de curado en cavas climatizadas donde pueden estar entre 2 semanas (quesos blandos) y hasta un 1 ao (quesos de pasta dura, por ejemplo el parmesano). El objeto de esta transformacin es hacer que las protenas sean mas digeribles, se formen diversos aromas, sabores y texturas deseados. Los quesos maduros tienen, adems, un perodo de conservacin mayor que el de los quesos frescos. 1.2.3. Yogurt

inoculacin fermentacin

YOGURT

El yogurt se prepara en base a leche de vaca entera, descremada o parcialmente descremada. Dependiendo del tipo de producto final o materia prima utilizada, la leche pasa por un proceso previo de pasteurizacin. Luego el producto pasa por un proceso en el cual

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adquiere acidez naturalmente, dejando reposar la leche de 24 a 48 horas, dependiendo de la temperatura. Posteriormente, se le inocula dos iniciadores o fermentos lcticos naturales, los cuales, como su nombre lo indica, fermentan el producto. Dependiendo de los distintos tipos de iniciadores que se agregue se obtendr un producto con distintas caractersticas de sabor, olor y textura. Luego de la fermentacin, el producto estar listo para su consumo. Sin embargo, en la mayora de casos, se aaden otros ingredientes, como colorantes para alimentos, saborizantes o trozos de alimentos.

CONSUMO ESTIMADO DE LECHE (en miles de TM) 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Fuente: Minag Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

2.

Demanda

En esta seccin nos concentramos en analizar los determinantes de la demanda en el sector lcteo. A este respecto, hay que mencionar en primer lugar que los productos del sector son parte de la canasta familiar bsica, representando el 3.47% de la misma. Consecuentemente, en trminos generales y dada su caracterstica de bienes necesarios, la demanda por los mismos ser inelstica, tanto en trminos de ingreso como en trminos de precios. El consumo aparente de leche se ha incrementado en los ltimos 8 aos en aproximadamente 9%. Sin embargo, tal como lo muestra el grfico adjunto, el mismo se contrajo durante los aos 1999 y 2000, debido principalmente a la contraccin de la demanda interna. Como se comento anteriormente, en el periodo de 1994 2001, la produccin de leche fresca se increment y las importaciones de leche en polvo se contrajeron, aunque en menor proporcin que el incremento de la primera. En lo que respecta al consumo per capita de lcteos, el Per es uno de los pases que tiene menor nivel de la regin. En este sentido, el consumo percpita de leche asciende a 44 kg anuales, mientras que en pases como Argentina y Brasil asciende a 248 kg y 120 kg al ao. Asimismo, el consumo de leche est muy por debajo del promedio de la regin.

Consumo de leche vs Demanda Interna

125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Consumo estimado de leche

Fuente: BCR Elaboracin: Estudios Econmicos - Banco Wiese Sudameris

Demanda Interna

A continuacin presentamos los principales determinantes de la demanda por productos lcteos en el Per.

2.1.

Ingresos

De acuerdo a un estudio elaborado por el INEI en 19971, el principal determinante de la demanda por productos alimenticios en el Per es el nivel de ingreso de la poblacin. Tal caracterstica aplica en mayor medida en el caso de los niveles socioeconmicos bajos, en los que el porcentaje de ingresos destinados a dichos productos es mayor.
Elasticidad de la Demanda de los principales Bienes y Servicios consumidos por las Familias de Lima

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Tal como lo muestra el cuadro adjunto, la elasticidad ingreso del sector alimentos es una de las ms bajas en los distintos grupos de consumo. Cabe resaltar que productos de necesidad bsica como la leche y otros derivados deberan mostrar una elasticidad ingreso an menor a la del promedio del sector. Esto significa que el consumo de leche es relativamente poco sensible a cambios en el nivel de ingreso, debido a la ya comentada caracterstica de ser un bien bsico. Ntese que esto no es contradictorio con la conclusin mostrada en el mencionado reporte de que el ingreso es uno de los principales determinantes de demanda, puesto que esto se demuestra por los elevados niveles de significancia estadstica que obtuvieron los coeficientes de elasticidad que se muestran en el cuadro.

2.2.

Precios

El estudio del INEI ya citado tambin estima las elasticidades precio y cruzada de la demanda de leche en polvo y la leche evaporada. La elasticidad precio es relativamente baja, en el primer caso.. As, se calculan coeficientes de -0.30, -0.46 y 0.40 para la leche en polvo en los niveles socioeconmicos bajo, medio y alto, respectivamente. Sin embargo, en el caso de la leche evaporada sucede lo contrario, la elasticidad precio es relativamente elevada con coeficientes de 1.45, -1.17 y 1.04 para los niveles socioeconmicos bajo, medio y alto, respectivamente. Consecuentemente, un aumento en el nivel de precio de 1%, hara que el consumo de leche en polvo se reduzca en 0.3%, 0.46% y 0.4%, y de la leche evaporada en 1.45%, 1.17% y 1.04%, en los sectores socioeconmicos bajo, medio y alto, respectivamente. Adicionalmente, la elasticidad cruzada indica que existe una sustitucin entre distintos tipos de leche cuando hay variaciones en sus precios relativos. As, existe una sustitucin de leche evaporada por leche en polvo, especialmente en los estratos bajos. De incrementarse el precio de la leche evaporada en 1%, aumentara la cantidad consumida de la leche en polvo en 0.45% y de incrementarse en 1% el precio de la leche en polvo, la cantidad consumida de leche evaporada se incrementara en 0.64%. De otro lado, esta sustitucin entre tipos de producto tambin se dara, por extensin, entre marcas. Finalmente, cabe mencionar que esta sustitucin tambin se produce ante cambios en los niveles de ingreso (no slo por cambios en los precios relativos). As, una reduccin de los ingresos, adems de afectar el consumo de leche en una proporcin similar a la que se menciona en el cuadro de elasticidades-ingreso del punto anterior, produce, al interior de tal categora, un reemplazo de leche evaporada por leche en polvo, especialmente en el nivel socioeconmico bajo.

2.3.

Gustos y preferencias

Los gustos y preferencias del mercado afectan el consumo de los productos elaborados por el sector lcteo. Por ejemplo, en el caso de la leche evaporada, el Per es uno de los pases con mayor consumo per capita, ya que en la mayora de pases se consume leche fresca, y la evaporada es utilizada mayormente para otros usos como la repostera. En tal sentido, la particular preferencia del consumidor local por la leche evaporada se explica

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principalmente por factores de gustos y/o preferencias de consumo. Adicionalmente, las empresas han hecho fuertes campaas para difundir los beneficios del consumo de lcteos para la salud, lo que ha incentivado an ms el consumo de dichos productos.

2.4.

Grado de apertura de los mercados e intervencin pblica

Las restricciones o beneficios arancelarios que dictan ciertas regiones o pases a los productos lcteos tienen un impacto directo en su comercio internacional y, por lo tanto, en la demanda de nuestras exportaciones. As, por ejemplo, uno de los factores que podra permitir su crecimiento es el arancel cero que han adoptado los pases andinos a los productos lcteos terminados. Asimismo, existen algunos tipos de productos lcteos que estn ingresando al Per y a otros mercados de la regin con precios extraordinariamente bajos, como es el caso de los productos argentinos, debido a la fuerte devaluacin que ha experimentado el Peso. Esto puede afectar la competitividad de nuestros productos, tanto local como internacionalmente. Otro factor que afecta el comportamiento del sector es la porcin de gasto pblico asignado a programas de asistencia social, los cuales son grandes demandantes de productos lcteos. En el caso peruano, existen varios organismos y programas destinados a adquirir estos productos, entre los que se encuentran el PRONAA y FONCODES. El nivel de demanda de estos programas estar influenciado por la capacidad de gasto pblico y por el apoyo de organismo internacionales

3.

Oferta

De manera similar a lo hecho en el caso de la demanda, en esta seccin analizamos los principales determinantes de la oferta de productos lcteos as como su evolucin en los ltimos aos. La oferta de productos lcteos en el Per ha variado considerablemente en la ltima dcada. En lo que respecta al abastecimiento de leche, tradicionalmente este se concentraba en las cuencas ganaderas del Norte y Sur, donde Nestl y Gloria tenan sus respectivas redes de acopio. Sin embargo, en los ltimos aos, la industria lctea, incluyendo stas y otras empresas, ha expandido sus redes de acopio a casi toda la costa y otras zonas de la sierra, lo cual ha incrementado de manera significativa la competencia en esta etapa del proceso productivo. Es importante indicar que muchos de los nuevos puntos de acopio que se obtienen son en desmedro de otra empresa, ya que, como se explic anteriormente, la produccin de leche fresca no abastece al mercado local. Por otro lado, los productos de la industria lctea se han incrementado y diversificado considerablemente. A inicios de la dcada pasada existan muy pocas presentaciones de leche y escasos derivados lcteos. Actualmente existe una amplia gama de productos que se ajustan a las preferencias y gustos de los consumidores de los diferentes estratos socioeconmicos del pas. Esta diversificacin ha permitido que la industria incremente sus ventas.

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Otro proceso experimentado por la industria durante la dcada pasada fue la entrada de nuevos competidores que sin embargo no dur mucho tiempo debido a la posterior consolidacin del sector. As, a mediados de los noventa, diversas empresas extranjeras intentaron ingresar al mercado local, como por ejemplo New Zealand con su marca Anchor o Friesland Brands con su marca Bella Holandesa. Sin embargo, los intentos de estas empresas no fueron del todo exitosos, ya que o no afirmaron sus marcas en el mercado o fueron adquiridas por otras empresas locales. Es importante indicar, tal como se comenta con mayor detalle en la seccin competitiva, que la industria local tiene altas barreras de entrada como es el elevado posicionamiento de sus marcas propias, la amplia red de distribucin y los relativamente bajos precios de los productos, entre otros. Esto ha hecho ms evidente la alta concentracin de la industria en pocas empresas. En este sentido, en lo que se refiere a la produccin de leche y yogurt, 4 empresas tienen el 97.5% y 93.5% del mercado, respectivamente. En el caso del queso 3 empresas tienen el 59% del mercado, ya que el otro 40.9% restante es provisto por pequeas empresas, muchas de las cuales trabajan de manera informal. A continuacin se presentan los principales determinantes de la oferta de productos lcteos en el Per:

3.1.

Acceso y costo de los factores de produccin

La produccin de lcteos requiere de una serie de factores, lo que incluye fundamentalmente a los bienes de capital y a la mano de obra. As, un acceso ms fcil a dichos factores de produccin o, lo que es lo mismo, un acceso a costos menores, permitir que la oferta aumente. En lo que a bienes de capital se refiere, la industria cuenta en trminos generales con un nivel adecuado de tecnologa, el que se aprecia principalmente en las grandes empresas, las cuales incluso estn incrementando sus ventas en el mercado externo. Asimismo, el acceso a tecnologa ha permito que la industria pueda diversificar su gama de productos y mejorar la calidad de estos. Esto, sin embargo, no es necesariamente aplicable a las empresas medianas y pequeas.

3.2.

Materia prima

El abastecimiento de materia prima es uno de los puntos crticos del sector. Como se ha comentado a lo largo del reporte, la produccin de leche fresca no cubre los requerimientos del mercado interno, por lo que se tiene que recurrir a importaciones. Las empresas de mayor tamao, al tener dispersos sus puntos de acopio, cuentan con una amplia red de transporte que les permite llegar a los mismos. Se estima que estos son mas de 15,000 a nivel nacional, siendo principalmente pequeos ganaderos. En tal sentido, la dificultad en acceder al abastecimiento de estos productores, sea por limitaciones logsticas o por problemas sanitarios, puede afectar la oferta de leche de la industria local, a pesar de que, tal como se ha mencionado, existe el abastecimiento de las importaciones a travs de la leche en polvo.

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3.3.

Regulaciones del Estado

Los impuestos y regulaciones del Estado son otro de los factores que afectan el comportamiento del sector. El Per se encuentra relativamente protegido ante el ingreso de ciertos productos lcteos, como en el caso de la leche en polvo y la mantequilla deshidratada, a los cuales se les aplica un arancel variable de acuerdo al nivel de precios de estos. El precio que se toma como referencia es el precio FOB de la leche entera sin azcar en Nueva Zelanda. No obstante, las importaciones de lcteos provenientes de los pases de la regin andina tienen un arancel de 0%, al igual que nuestras exportaciones a dichos pases. En el caso de las regulaciones del Estado, tambin es claro que las mismas pueden afectar la disponibilidad y costo de los factores productivos, como por ejemplo, a travs de la modificacin de las leyes laborales.

4.

Anlisis competitivo

En la presente seccin aplicaremos a la industria lctea peruana dos metodologas ampliamente conocidas en el anlisis competitivo, el DAFO y el 5 fuerzas. Es importante tener en cuenta al leer esta seccin, que el anlisis que en l se expone aplica al sector como un todo y no a empresas especficas. Consecuentemente, las conclusiones del mismo deben ser interpretadas como conceptos generales, sin aplicarse necesariamente a empresas particulares.

4.1.
4.1.1.
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Anlisis DAFO
Fortalezas

Industria integrada: La industria lctea se encuentra en su mayora verticalmente integrada desde el acopio de la leche y, en algunos casos, desde la produccin de la misma. Dicha integracin le permite diversificar sus ventas, mantener precios competitivos e incrementar el valor agregado de su produccin. La integracin del proceso productivo es una caracterstica que la poseen principalmente las empresas de mayor tamao, lo que dada la concentracin del sector incluye a casi toda la oferta. Alta participacin dentro de la canasta familiar: Tal como se ha mencionado, los productos lcteos tienen una alta participacin en la canasta familiar, lo que disminuye las probabilidades de fuertes cadas en el consumo de estos productos. Adicionalmente, al ser productos bsicos, el nivel de sustitucin por otros bienes es relativamente bajo. En todo caso, como se explic anteriormente, la sustitucin se da entre distintos tipos o marcas de los mismos productos.
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Amplia gama de productos, alto posicionamiento y elevada calidad: El sector cuenta con una amplia gama de productos y presentaciones que se ajustan a las exigencias del mercado local en sus diferentes estratos socioeconmicos, lo que limita la posibilidad de ingreso de productos extranjeros. Asimismo, estos productos mantienen un fuerte posicionamiento en los consumidores, el que se basa en los esfuerzos realizados por el sector por resaltar los beneficios para la salud de los
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diversos productos lcteos y en la imagen tradicional de muchas marcas del mercado. De igual forma, estos productos cuentan con rigurosos controles de calidad, lo cual es reconocido por los consumidores, creando fidelidad hacia las marcas.
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Compras del Estado: El presupuesto de los principales programas estatales de ayuda alimentaria para el 2002, los cuales son grandes demandantes de lcteos, se mantiene estable respecto de aos anteriores, aunque se espera una mejor coordinacin y ejecucin de las compras programadas. Las compras del Estado son un complemento importante de la demanda privada de lcteos. Proteccin a la industria: Los industriales lcteos se encuentran beneficiados por la aplicacin de un sistema de franja de precios a la leche en polvo importada (proteccin arancelaria), as como por ciertas normas que impiden, por ejemplo, la mezcla de leche en polvo industrial (una vez importada) con agua. Dicha proteccin ha permitido una mayor utilizacin de leche fresca nacional en desmedro de la leche en polvo. Como resultado, las empresas del sector han incrementado sus redes de acopio en las principales cuencas lecheras del pas. Bienes de consumo perecibles: Debido a que la mayora de los productos lcteos son perecibles, se reduce la posibilidad de ingreso de productos extranjeros, ya que muchos de estos tienen que ser rotados rpidamente. Debilidades

Debilidades

Fortalezas

SECTOR EMPRESA

4.1.2.

Amenazas

Oportunidades
l

Reducidos mrgenes de utilidad: La elevada competencia al interior de la industria ha trado como consecuencia que muchas de las empresas del sector, especialmente las de menor tamao, tengan reducidos mrgenes de utilidad e inclusive prdidas. Creciente presencia de productos argentinos: La industria lctea argentina es una de las ms desarrolladas de la regin. Las principales importaciones de productos lcteos argentinos consisten en leche en polvo y quesos. Las importaciones de quesos han demostrado un creciente dinamismo en los ltimos aos (por ejemplo, la introduccin de los productos Sancor por parte de Braedt). Alrededor del 21% de la oferta total de quesos es importada, de la cual el 35% es de origen argentino. Sin embargo, si los productos argentinos continan ganando competitividad, en ltimo caso la industria lctea local podra importar productos argentinos mediante contratos de maquila. Reducido valor agregado de sus productos: Los productos lcteos son por lo general de bajo valor agregado, lo cual se refleja en los reducidos mrgenes de las empresas. Sin embargo, estas vienen haciendo actualmente inversiones para producir e introducir en el mercado nuevos productos con mayor valor agregado, as como para reducir sus costos. Mercado deficitario en produccin de leche fresca: Como se coment anteriormente, la produccin de leche en el pas no cubre los requerimientos del mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones de leche en polvo. Sin embargo, la industria est apoyando al desarrollo de la ganadera, lo cual ha dado resultados positivos, tal como lo demuestra el incremento en la produccin lechera.

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4.1.3.

Oportunidades

Incrementar las exportaciones de lcteos: Las exportaciones de lcteos han mostrado un comportamiento ascendente en los ltimos aos, especialmente en el 2001, cuando se incrementaron en aproximadamente 74%. A pesar del importante incremento de las exportaciones, el monto de stas contina siendo un porcentaje reducido de la produccin. Sin embargo, empresas del sector estn haciendo esfuerzos para colocar sus productos en otros mercados con mayores niveles de consumo. Incrementar el valor agregado de sus productos: Como se coment anteriormente, los productos lcteos tienen un reducido valor agregado. En este sentido, la industria lctea podra incrementar el valor de su produccin elaborando derivados mas sofisticados, como por ejemplo quesos ms finos o algunos tipos de sueros. Este tipo de productos se podran colocar en mercados con mayores ndices de consumo. Diversificacin de productos: La industria lctea podra seguir incrementando las diferentes presentaciones de sus productos as como desarrollar nuevos tipos de productos que se ajusten a distintos tipos de economas y preferencias. Asimismo, se podran elaborar productos que tengan un mayor tiempo de vida, lo que les permitira ingresar a nuevos mercados. Integrarse hacia la produccin de leche: La integracin vertical de la industria lctea hacia la ganadera para la produccin de leche traera grandes ventajas para ella, pues eliminara, o al menos reducira, su dependencia de la materia prima importada y controlara su exposicin ante las eventuales variaciones de precios. De hecho, existen empresas que producen su propia leche mientras que otras solan hacerlo en el pasado pero tuvieron que dejar esta actividad por problemas externos a la industria (terrorismo). Tal como hemos indicado, actualmente la produccin local de leche no abastece al mercado local, por lo que se tiene que recurrir a importaciones. Sin embargo, es importante indicar que la inversin requerida para desarrollar la ganadera es elevada y requiere de un conocimiento especializado en el tema, lo que eventualmente podra limitar los beneficios que traera consigo llevar adelante esta oportunidad. As por ejemplo, el precio promedio de una vaca lechera bordea los US$1,500 y produce en promedio 20 litros diarios. En tal sentido, en el caso que la industria deseara reemplazar las importaciones de leche en polvo por leche fresca, la inversin en ganado exclusivamente ascendera a aproximadamente a US$35 millones, cifra que no incluye la inversin en maquinara, personal, terreno, locales, etc. Incrementar el consumo per capita de lcteos: El Per es uno de los pases con menor consumo per capita de productos lcteos y derivados en el mundo. Actualmente, el Per tiene un consumo de 44 kg. per cpita de leche, mientras que nuestros vecinos de Argentina y Brasil tienen un consumo de 248 kg. y 120 kg., respectivamente. Sin embargo, en pases mas desarrollados como Estados Unidos (99 kg.) y Europa (85 kg.) el consumo tambin es muy superior. La industria peruana podra cubrir sin mayores problemas una mayor demanda por sus productos, pudiendo aumentar su produccin sin mayores inversiones debido a su capacidad ociosa. Sin embargo, es importante indicar que existen numerosas familias rurales que se auto-abastecen de leche mediante la crianza de ganado, con lo cual la cifra de consumo per capita podra estar ligeramente sub estimada.

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4.1.4.

Amenazas

Aumento de productos importados: Como se comento anteriormente, los productos lcteos argentinos han incrementado su participacin en nuestra plaza. La fuerte devaluacin de su moneda ha hecho que sus productos sean mas competitivos, lo cual podra generar un mayor flujo de importaciones. Ingreso de nuevas empresas: A pesar de que la experiencia negativa durante la dcada pasada, existe la posibilidad de que nuevas empresas, de capitales extranjeros o nacionales y con mayor tecnologa, ingresen al mercado. Sin embargo, consideramos que esta situacin se dara a travs de la adquisicin o asociacin con una empresa existente, que en su mayora cuentan con tecnologa adecuada y tienen una participacin de mercado ya ganada con marcas reconocidas. Problemas fiscales / cambio de abastecedor del Estado: Como se coment anteriormente, uno de los principales demandantes de la industria es el Estado. Un deterioro en la situacin fiscal del Gobierno o un cambio de abastecedor (empresa extranjera con precios ms competitivos), podra afectar significativamente la demanda de la industria local. Problemas de abastecimiento de materia prima: El sector lcteo esta fuertemente ligado a la actividad ganadera a travs del acopio de leche fresca. Un deterioro en la calidad o cantidad de leche debido a variables exgenas al sector, ya sea por enfermedades del ganado o cambios climticos que afecten la cadena logstica, podra perjudicar enormemente el desempeo del sector. Conclusiones

4.1.5.

El anlisis DAFO demuestra que el sector lcteo presenta un nivel de riesgo moderado. El principal factor que alimenta esta situacin son los bajos mrgenes que presentan muchas empresas de la industria. Esto se debe principalmente a dos factores: i) elevada competencia al interior del sector y ii) reducido valor agregado de sus productos. La elevada competencia al interior del sector se ha reflejado en una tendencia a la baja de los precios en trminos reales. El impacto de tal tendencia ha afectado en mayor medida a las empresas de menor tamao, que suelen tener menos recursos para invertir en el mejoramiento de la eficiencia de sus procesos productivos y que no pueden aprovechar las economas de escalas.

4.2.
4.2.1.

Anlisis 5 fuerzas
Poder de negociacin de los clientes

Los productos del sector lcteo, al ser bienes de consumo masivo, tienen una amplia gama de clientes, tanto minoristas como mayoristas, lo que hace poco probable que estos puedan ejercer un gran poder de negociacin sobre la industria. La distribucin de sus productos en el mercado es variada, pero, en general, esta la realizan las mismas empresas productoras, lo que reduce

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an ms la importancia que podra tener esta fuerza. Adicionalmente, existen empresas importadoras de lcteos y derivados de menor tamao que son bsicamente comercializadores. Por lo tanto, la importancia de esta fuerza puede ser calificada como baja. 4.2.2. Poder de negociacin de los proveedores

El principal insumo de la industria lctea es la leche fresca, la cual representa en promedio entre 35% y 85% del costo de produccin, dependiendo del tipo de producto. El abastecimiento de leche se realiza travs de diversos proveedores de distintos tamaos como Fongales (fondos ganaderos lecheros), ganaderos o a travs de ganadera propia. Sin embargo, se estima que del total de proveedores, 3% de estos representan el 50% del abastecimiento local de leche fresca. Asimismo, actualmente el acopio de la leche se ha extendido a casi toda la costa y un parte importante de la sierra. Sin embargo, a pesar del esfuerzo de la industria lctea por expandir su red de acopio, existe cierta rivalidad entre las empresas por incrementar su participacin en el aprovisionamiento local de leche, debido al dficit de produccin ya mencionado en varias partes del presente reporte. Esto podra suponer cierto poder de negociacin por parte de los proveedores para fijar sus precios, los que, sin embargo, se han mantenido relativamente estables, de forma similar al de los productos terminados. Por lo tanto, esta fuerza puede ser considerada como media.

FUERZAS COMPETITIVAS MS IMPORTANTES Desabastecimiento de leche fresca ENTRADAS POTENCIALES

SECTOR LACTEO

4.2.3.

Bienes sustitutos

PROVEEDORES

Productos no diferenciables

RIVALIDAD INTERNA

Reducido valor agregado Bajos precios

SUSTITUTOS

CLIENTES

Tal como hemos comentado ya en la seccin correspondiente al anlisis de la demanda, no existen sustitutos relevantes para los productos lcteos. Dichos productos son parte de la canasta familiar y mantienen una participacin importante dentro del consumo de las familias en sus diferentes presentaciones. Asimismo, los mismos cuentan con precios comparativamente bajos, lo que dificulta su reemplazo por otros bienes de consumo masivo. Sin embargo, existe un sustituto que podra hacerle frente a la leche, la soya, pero dado que su precio es relativamente elevado y la preferencia del mercado por consumir productos lcteos es muy fuerte, su relevancia es muy limitada. En todo caso, la sustitucin de productos se da al interior de la industria (leche evaporada Gloria por leche evaporada Ideal, yogurt Milkito por yogurt Gloria, etc.). En tal sentido, la importancia de esta fuerza es baja.

4.2.4.

Potencial entrada de competidores

Uno de los principales requisitos para poder ingresar al mercado lcteo son las economas de escala. En este sentido, las empresas con mayor capacidad de produccin y con mayor integracin vertical son las que pueden obtener mayores beneficios, para lo cual se requieren fuertes montos de inversin. Asimismo, el elevado grado de posicionamiento que tienen las marcas de los productos lcteos (al extremo que son consideradas casi genricas: Leche Gloria, Queso Laive, Yogurt Milkito), crea una fuerte barrera de ingreso a otros productos. Otra barrera de entrada importante es el pequeo tamao del mercado peruano, el que se encuentra cubierto ampliamente por la capacidad actual del sector. Se estima que la capacidad

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ociosa asciende a 30% aproximadamente. De igual forma, los bajos precios que mantienen las empresas en sus productos limitan tambin el ingreso de lcteos importados o empresas extranjeras. Adicionalmente, el hecho de que los productos lcteos son bienes perecibles dificulta an ms el ingreso de productos forneos. Si bien, tal como ya se mencion, esto no impide necesariamente la entrada de nuevos competidores, s reduce las probabilidades de que tal cosa ocurra. Consecuentemente, al menos en el corto plazo, consideramos que la importancia de esta fuerza es baja. 4.2.5 Rivalidad interna

El sector lcteo se ha caracterizado por ser uno de los de mayor competencia en la industria manufacturera. La cada de la demanda interna de los ltimos cuatro aos gener que la competencia al interior del sector se incremente, lo que incentiv una guerra de precios que tuvo como consecuencia la salida del mercado de varias empresas, muchas de las cuales fueron adquiridas por otras firmas con mejor situacin patrimonial, como fue el caso de la adquisicin de Bella Holandesa y la fusin con Carnilac por parte de Gloria. Esta competencia al interior de la industria ha sido incentivada por las mismas empresas que prefieren mantener precios bajos para crear una fuerte barrera de entrada a potenciales competidores. Adicionalmente, es importante destacar que las importaciones sern un factor siempre presente en la rivalidad de la industria. La amenaza de ests depender principalmente de las restricciones de acceso que impongan los gobiernos as como el grado de especializacin de la industria regional. En tal sentido esta fuerza es clasificada como alta. 4.2.6. Conclusiones

Las conclusiones del anlisis 5 fuerzas son consistentes con el resultado del anlisis DAFO. El mayor problema de la industria se encuentra en la elevada rivalidad interna que presenta y, en segundo lugar, aunque en menor medida, en el poder de negociacin de los proveedores. En tal sentido, consideramos que el sector continuar manteniendo un alto grado de rivalidad hasta que no se aprecie una recuperacin importante en el consumo interno. La industria debe buscar reducir la importancia de esta fuerza competitiva mediante el incremento del valor agregado de sus productos y, en la medida de lo posible, explorando nuevos mercados con mayores ndices de consumo. En todo caso, el nfasis constante de las empresas del sector debe concentrarse en obtener un alto grado de competitividad en costos, mantenerse al tanto en las preferencias del mercado y continuar con altos niveles de calidad. Asimismo, el xito de la industria depender en gran medida de la rapidez con que se cumplan con las exigencias del mercado, para lo cual es necesario hacer inversiones importantes.

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(PGINA EN BLANCO)

Nota: Este reporte se basa en informacin de fuentes que se consideran confiables, habindose hecho todos los esfuerzos posibles y razonables para confirmar su exactitud, a pesar de lo cual el autor no se hace responsable por la misma. Las opiniones vertidas en este reporte se han hecho en funcin al criterio del autor, pudiendo estar erradas. En tal sentido, cualquier decisin de gestin empresarial o inversin que pueda tomar el lector de este reporte deber basarse en su propio criterio y ser de su exclusiva responsabilidad. Finalmente, este reporte no es, ni debe ser tomado, como una cotizacin o solicitud para realizar operaciones.