Administrao Financeira I
Mdulo Especfico Profa. Flvia Vital Januzzi Curso de MBA
Objetivo da Disciplina
Propiciar ao aluno o devido entendimento dos principais demonstrativos contbeis e de conceitos bsicos de matemtica financeira. Adicionalmente sero apresentadas ferramentas que facilitam o diagnstico da situao financeira da empresa no curto e longo prazo.
09/05/2011
Plano de Aula
Data Contedo a ser Abordado Metodologia a ser Utilizada Aula expositiva e exerccios gerais. Aula expositiva e exerccios gerais. Aula expositiva, exerccios gerais e estudo de caso (10 pontos). Aula expositiva e exerccios gerais. Aula expositiva, exerccios gerais e estudo de caso (10 pontos). Avaliao final(40 pontos) e entrega de t rabalho (20 p ontos). 02/05 A gesto financeira nas organizaes As princip ais demonstraes financeiras 09/05 As princip ais demonstraes financeiras Os principais ndices financeiros 16/05 Os principais ndices financeiros
23/05 30/05
06/06
Consideraes Finais
O aluno dever trazer calculadora em todas as aulas. recomendada a utilizao de uma calculadora cientfica ou financeira (ou o Microsoft Excel, em um notebook). Os estudos de caso devero ser realizados em grupos com at 5 alunos. Os exerccios feitos em casa devero ser entregues impressos ou manuscritos, impreterivelmente, na aula seguinte, sob pena de perderem 50% da pontuao. A avaliao final individual e com consulta permitida aos materiais de aula. Ela ser realizada no ltimo dia de aula. Os trabalhos devero ser entregues impressos no ltimo dia de aula. As dvidas ocorridas fora do horrio de aula podem ser encaminhadas para o seguinte e-mail 4 (flavia_januzzi@yahoo.com.br), especificando a turma do aluno.
09/05/2011
Distribuio da Nota
Atividades Exerccios gerais e participao EAD Estudo de Caso 1 Estudo de Caso 2 Trabalho final Avaliao final
Pontos 10 10 10 10 20 40
Total 10 20 30 40 60 100
09/05/2011
09/05/2011
09/05/2011
09/05/2011
O Balano Patrimonial
Representa uma fotografia da estrutura financeira da empresa em determinada data.
Direitos
09/05/2011
Compras feitas a prazo de Obrigaes Exigveis fornecedores da empresa, as obrigaes que relacionam(Passivo Exigvel) se a salrios, impostos, financiamentos-
Obrigaes No Uma dvida que a empresa Exigveis ( Patrimnio possui com os scios Lquido)
BALANO PATRIMONIAL
Ativo
Bens e Direitos
Passivo
Obrigaes ou Passivo Exigvel (Capital de Terceiros) Patrimnio Lquido (Capital Prprio)
09/05/2011
Ativo
Bens: 80.000,00 Direitos: 50.000,00 Total: 130.000,00
Passivo
Passvo Exigvel: 100.000,00 Patrimnio Lquido: 30.000,00 Total: 130.000,00
INVESTIMENTOS
FONTES FINANCIADORAS
ATIVO
PASSIVO
Exemplo Prtico
Como seria e estrutura geral de uma empresa que apresentasse R$ 100.000,00 em estrutura ( imveis, equipamentos), R$3.200,00 em recebveis de clientes, R$ 70.000,00 em capital de terceiros e R$ 33.200,00 em capital prprio?
BALANO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO Bens: R$ 100.000,00 Capital de Terceiros: R$ 70.000,00 Direitos: R$ 3.200,00 Capital Prprio: R$ 33.200,00 Total: 103.200,00 Total: 103.200,00
09/05/2011
Patrimnio Lquido
1. Capital Social 2. Reservas 3. Lucros No Distribudos
Passivo Exigvel
ATIVO 1. Passivo Circulante 2. Passivo No Circulante
09/05/2011
ATIVO CIRCULANTE Caixa Bancos Aplicaes Financeiras Contas a receber Outras contas a receber Estoques
Estoques
Contas a Receber(Clientes/Crditos)
Caixa
Bancos
09/05/2011
ATIVO PERMANENTE
09/05/2011
Ativo Permanente
Ele representa o conjunto de investimentos fixos, componentes da infra-estrutura da empresa (foco no longo prazo).
Investimento
Imobilizado
Diferido
Intangvel
09/05/2011
09/05/2011
Bens tangveis
Amortizao
Bens Intangveis
Recursos Naturais
Depreciao
Exausto
Patrimnio Lquido
1. Capital Social 2. Reservas 3. Lucros No Distribudos
Passivo Exigvel
ATIVO 1. Passivo Circulante 2. Passivo No Circulante
09/05/2011
O Passivo Circulante
O Passivo Circulante representa o conjunto de todas as obrigaes da empresa cujo vencimento ocorre no curto prazo, ou seja, em um prazo mximo de 1 ano. Contas que iro existir enquanto a empresa funcionar:
FONTES NO ONEROSAS
Salrios a Pagar
Impostos a Pagar
Capital de Terceiros de Curto Prazo
FONTES ONEROSAS
O Passivo No Circulante
Representa o conjunto de todas as obrigaes da empresa cujo vencimento ocorre no longo prazo, ou seja, em um prazo superior a 1 ano.
Financiamentos Bancrios Parcelas de Leasing a quitar
Capital de Terceiros de Longo Prazo
Debntures Emitidas
09/05/2011
33
34
09/05/2011
CEMIG captou em 2009 cerca de R$ 600 milhes na forma de crdito rural para pagar em 3 anos.
Patrimnio Lquido
1. Capital Social 2. Reservas 3. Lucros No Distribudos
Passivo Exigvel
ATIVO 1. Passivo Circulante 2. Passivo No Circulante
09/05/2011
Patrimnio Lquido
Este grupo representar o montante de capital prprio investido na empresa.
Capital Social
Reservas
09/05/2011
Exerccio
A empresa Siderurgia de Minas SA, apresentou as seguintes contas (em milhes) no final de 2009 ( 31/12/2009):
Conta
Caixa Salrios a Pagar Clientes a receber (curto prazo) Emprstimo de Longo Prazo Estoques Lucros e Prejuzos Acumulados Aluguel de imvel a receber Impostos a pagar Crditos a receber ( curto Prazo) Aplicao financeira ( Longo Prazo)
Valor
20 65 130 300 25 41 2 30 10 75 Fornecedores a pagar
Conta
Participao em controlada ( empresa de alimentos) Maquinrios e Equipamentos Pesquisa e desenvolvimento de produtos Imvel de uso prprio Depreciao Acumulada Capital Social Emprstimo (Curto prazo) Aplicao financeira ( curto Prazo) Crditos a receber ( Longo Prazo)
Valor
50 1 450
3
130 -30 350 110 100 30
39