Nut rición

Leasing-Renting

Os acercamos dos
modalidades de MODALIDADES DE
alquiler a largo plazo
como son el Leasing y ALQUILER A LARGO
el Renting.
El Leasing es un PLAZO. El leasing y
contrato de alquiler
de un bien “mueble el renting
o inmueble”, dirigido
a empresarios y
profesionales, con la
particularidad de que
LEASING
al finalizar el mismo
se puede optar por El arrendamiento financiero o leasing, regulado a través de la Ley 26/1988,
es una cesión de uso de bienes productivos, tanto mobiliarios como inmobilia-
su compra. Es una rios, mediante contraprestación económica que incluye una opción de compra
manera simple de a favor del usuario. Su principal uso es la obtención de financiación a largo
plazo por parte de la PYME.
obtener financiación a
largo plazo. Un empresario (sociedad de Leasing) compra en nombre propio determina-
dos bienes muebles o inmuebles para, como propietario arrendador, alquilarlos
El Renting es un al arrendatario contra el pago de unas tasas de arrendamiento mutuamente
servicio integral de convenidas, y fraccionadas a lo largo de un período de tiempo.
alquiler de bienes y Durante este tiempo el contrato es irrevocable, siendo todos los riesgos y
servicios, a medio gastos de cuenta del arrendatario, quien, al vencimiento del mismo, puede con-
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certar un nuevo contrato de arrendamiento, comprar los bienes pagando una

y largo plazo, sin última cuota de “Valor Residual” preestablecido, o devolverlos al arrendador.
opción de compra, Estas operaciones sólo se pueden realizar a través de las Entidades Bancarias
Comerciales: Bancos de inversión, Compañías financieras, o Compañías de
dirigido a particulares, Leasing.
profesionales y
Una norma de junio de 1989 estableció unos plazos mínimos para los con-
empresas, con tratos; en el caso de bienes muebles dos años, y en el de bienes inmuebles diez
todos los servicios años. El contrato puede tener varias formas; Contrato mercantil, Intervención
por fedatario y Protección registral.
necesarios para el
buen funcionamiento Es un alternativa interesante si se desea realizar una inversión a largo plazo
sin correr los riesgos que supone un crédito bancario. El principal inconveniente
del bien. Es un radica en que los intereses suelen ser superiores, dependiendo del bien concreto
instrumento sencillo que se alquile y de la sociedad de Leasing. Además, como usuarios, estamos
obligados a pagar todos los gastos de mantenimiento. El alquiler se considerará
para acceder al uso de un gasto, así aparecerá en la declaración de la renta, por lo que puede compen-
bienes con una rápida sarnos fiscalmente.
evolución tecnológica.
Tipos de Leasing:

Por sus prestaciones:

1. Financiero: La sociedad de Leasing se compromete a entregar

el bien, pero no a su mantenimiento o reparación, y el cliente
queda obligado a pagar el importe del alquiler durante toda
la vida del contrato sin poder rescindirlo unilateralmente. Al
final del contrato, el cliente podrá o no ejercitar la opción de
compra.

2. Operativo: Es el arrendamiento de un bien durante un perío-

do, que puede ser revocable por el arrendatario en cualquier
 Leasing-Renting

El Leasing es
un alternativa
interesante si se
desea realizar
una inversión a
largo plazo sin
correr los riesgos
que supone un
crédito bancario

momento, previo aviso. Su función principal es la de facilitar el

uso del bien arrendado a base de proporcionar mantenimiento
y de reponerlo a medida que surjan modelos tecnológicamente
más avanzados.

3. Lease-back: Operación que consiste en que el bien a arrendar es

propiedad del arrendatario, que se lo vende al arrendador, para
que éste de nuevo se lo ceda en arrendamiento.
 Leasing-Renting

Ventajas del leasing

Por el objeto de la cesión:

• Los cánones por 1. Mobiliario: maquinaria, vehículos, bienes de equipo y restantes

arrendamiento financiero bienes productivos.
son deducibles.
2. Inmobiliario: locales comerciales y de oficinas, naves industriales
• No es obligatorio adquirir y demás inmuebles de uso empresarial.
el bien al finalizar el
contrato.

• Se consigue una
Por los sujetos que intervienen:
amortización acelerada
del bien a gusto de la 1. Leasing standar o habitual: En la operación intervienen el arren-
empresa y no de la dador-financiero, el usuario y el proveedor o suministrador del
Ley del Impuesto de bien.
Sociedades. Ello es
especialmente útil para 2. Lease-Back: En este supuesto el usuario y el proveedor son la
empresas muy solventes misma persona, ya que consiste en la venta de un bien productivo
y para usuarios de
a una entidad de arrendamiento-financiero que inmediatamente
bienes de fuerte progreso
tecnológico, puesto que al
cede en Leasing el bien a su vendedor.
poder adecuar el periodo
de financiación a la
vida económica del bien
AEL
se reduce el riesgo de
obsolescencia tecnológica. La Asociación Española de Leasing fue fundada en el año 1978 para representar
los intereses de las empresas que operan en España en el sector del arrenda-
• El Leasing permite la miento financiero (leasing). En su seno están presentes compañías y empresas
financiación del 100% de todos los sectores de la actividad crediticia sometida a la tutela y supervi-
del bien.
sión del Banco de España.” VOLKSWAGEN FINANCE, S.A. E.F.C. ,CATERPILLAR
• No es necesario hacer
FINANCIAL CORP. FRA. S.A..E.F.C, BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.,
un desembolso inicial, BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A., LICO LEASING, S.A. E.F.C., BANSABADELL
con lo que la empresa no LEASING, E.F.C., S.A. BANCO ESPAÑOL DE CREDITO, S.A. FCE BANK PLC
sufre una disminución del SUCURSAL DE ESPAÑA BARCLAYS BANK, S.A. BANKINTER, S.A. SANTANDER
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activo circulante. CENTRAL HISPANO LEASE, S.A., E.F.C. CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE
BARCELONA “LA CAIXA”. LEASING CATALUNYA E.F.C., S.A. BANCA MARCH,
• Se consiguen descuentos S.A. CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA TRANSOLVER FINANCE,
por pago al contado. E.F.C., S.A. CAJA LABORAL POPULAR COOP. DE CREDITO SANTANDER CENTRAL
HISPANO MULTILEASING, S.A., E.F.C. BNP PARIBAS LEASE GROUP, S.A.,
• Se suele cerrar la
operación en menos
SUCURSAL EN ESPAÑA BANCANTABRIA INVERSIONES, S.A., E.F.C. IBERCAJA
tiempo que pidiendo un LEASING Y FINANCIACION, S.A.,E.F.C. BANCO POPULAR HIPOTECARIO, S.A.
préstamo bancario. MADRID LEASING CORPORACION, S.A. E.F.C BANCO PASTOR SERFIN, S.A. SA
NOSTRA DE INVERSIONES, E.F.C., S.A CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA
Inconvenientes SANTANDER CENTRAL HISPANO, S.A. CAJA DE AHORROS DE VALENCIA,
CASTELLÓN Y ALICANTE, BANCAJA UCABAIL SUCURSAL EN ESPAÑA BANCO
• El carácter irrevocable GUIPUZCOANO BANCO DE ANDALUCIA, S.A. BANCO DE CASTILLA, S.A. BANCO
del contrato durante un DE CREDITO BALEAR, S.A BANCO DE GALICIA, S.A BANCO DE VASCONIA CAJA
período de tiempo.
DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE CORDOBA FRANFINANCE, S.A. Sucursal
• Un bien se puede alquilar
en España BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL NATEXIS BANQUES POPULAIRES
con una opción de
compra en un momento
específico, y ese precio
puede ser más barato en
el futuro. RENTING
• Los intereses son gastos
Es un contrato mercantil bilateral de alquiler, por el que una empresa de
que no son asumidos si
se produce una compra.
Renting garantiza el uso y disfrute del bien y se compromete a prestar dife-
• El precio del valor rentes servicios adicionales, a cambio del pago de una cuota periódica. El pago
residual del producto de la renta incluye el derecho al uso del equipo, el mantenimiento del mismo y
que se arrienda puede un seguro que cubre los posibles siniestros del equipo. La sociedad de Renting
convertir el precio final compra los equipos elegidos por el cliente y los pone a su disposición. La
del bien en cuestión en empresa de Renting abre un espacio entre el proveedor y el cliente final gracias
un producto caro. a los descuentos y economías de escala que logra con su intermediación.

Se trata de otra modalidad de alquiler a largo plazo, que no contempla a

priori la opción de compra al final del periodo contratado, aunque en ocasiones
es posible negociarla. En el caso del Renting el cliente busca, más que la inver-
 Ventajas del renting

• Permite disfrutar del bien sin realizar

un desembolso ni una inversión, además
no inmoviliza recursos de la empresa en
bienes que necesitan continua renovación.

• Proporciona una mejor adaptación a

la evolución tecnológica de los equipos
existentes en el mercado, o a la evolución
de la propia empresa.

• Los bienes en Renting no se incorporan

en el balance de la sociedad ni como
inmovilizado ni como pasivo de la
empresa.

• Evita cualquier controversia acerca de

la amortización del equipo ya que no es
propiedad del arrendatario.

• La empresa elimina los costes variables a

cambio de un coste fijo mensual.

• Reduce los gastos administrativos.

• El alquiler es 100% gasto fiscalmente

deducible.

sión de un bien, la funcionalidad. El contrato entre

la empresa arrendadora y el cliente no tiene por qué
firmarse en una entidad bancaria comercial, puede
realizarse como cualquier otra operación mercantil
donde se especifiquen claramente las condiciones de
cada uno, ya que a diferencia del Leasing, el Renting
no está regulado por ley.
Leasing-Renting

En el caso de alquiler de vehículos, el Renting permite disponer integral-

mente de cualquier tipo de vehículo, tanto para un uso empresarial, profesional
o particular. El arrendamiento suele durar un período de entre dos y cinco años
y las cuotas mensuales se calculan en función del modelo elegido, el período de
utilización y los kilómetros que el cliente tiene previsto hacer. El cliente queda
exento de pagar los respectivos seguros de todo riesgo y asistencia en carre-
tera, los impuestos, el mantenimiento del coche y cualquier avería, obligando
además a la sociedad arrendadora a facilitar otro vehículo en caso de accidente
o de desgaste del vehículo. La práctica habitual, finalizado el contrato de arren-
damiento, es su renovación por otros dos años sobre los mismos vehículos u
otros más actuales, sin opción de compra.

Fiscalmente se trata como un sistema de arrendamiento y no de financia-

ción, las cuotas a pagar se consideran un gasto, incluyendo el IVA, por lo que
son deducibles en su totalidad. Así, un autónomo podrá deducir en su declara-
ción de IRPF hasta el 100% de las cuotas de renting, siempre que se demuestre
que el vehículo se utiliza para su actividad empresarial. Además, también tiene
derecho a la deducción del 50% de IVA soportado por operaciones de Renting.
Para ello es necesario que acredite la utilización de dicho vehículo en el desa-
rrollo de la actividad profesional.

Cada vez con mayor frecuencia, las compañías de todo tipo y sector eligen
financiar las adquisiciones de Bienes de Equipo (fotocopiadoras, instrumental
médico, tecnología y equipos informáticos etc) porque representa un mecanis-
mo práctico y rentable. La alternativa de Renting ofrece una forma muy renta-
 Leasing-Renting

ble y flexible de explotar el potencial de las soluciones tecnológicas, permitien-

do cambiar los equipos de forma sencilla. Los servicios incluidos más comunes
son el mantenimiento del equipo, el seguro a todo riesgo, los consumibles y la
gestión tecnológica.v

AER

La Asociación Española de Renting de Vehículos (www.ae-renting.com), fue

creada el 30 de octubre de 1995, es la organización más representativa
y punto de referencia del sector de renting de vehículos en España. Sus
21 asociados (ALD Automotive, Alphabet Fleet Services, Arval PHH, Atesa
Renting, Banesto Renting, BBVA Finanzia AutoRenting, Caixa Renting, Caja
Sur Renting, Europcar Fleet Services, Finplus Renting, Fraikin Alquiler, GE
Commercial Finance Fleet Services, HBF Auto Renting, ING Car Lease, Lease
Plan, Lico Renting, Master Lease, Overlease, Peugeot Renting, Star Renting y
Servilease), entre los que se encuentran las principales compañías del sector,
representan más del 80% del mercado

Alquiler a medio/largo
Financiación de bienes
Tipo de operación plazo de bienes de
de equipo o inmuebles
equipo
Servicios adicionales
(mantenimiento, No incluidos Incluidos

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seguro,...)
Compañías
Entidad contratante Entidad financiera
especializadas
Empresarios o Cualquier persona
Clientes
profesionales
Ley de Disciplina
Plan de contabilidad
Legislación aplicable Impuesto Sociedades
Impuesto Sociedades
Ventas a plazos
Amortización del bien Acelerada No existe
Arrendatario (con
Elección del bien Arrendatario
limitaciones)*
Mobiliario 2 años En función del tipo de
Plazo mínimo
Inmobiliario 10 años bien
Opción de compra Sí No**

Inclusión en el activo Sí No

Imputación fiscal Amortización acelerada Gasto***

Cliente (salvo que no
Venta del bien usado ejerza la opción de Compañía de Renting
compra)
* La elección del bien corresponde al cliente, pero la elección del
proveedor la lleva a cabo la compañía de Renting.
** Al no existir opción de compra, el bien arrendado no será propiedad del
cliente, con lo que no se reflejará ni en su activo ni en su pasivo.
*** Las cuotas de Renting se contabilizarán siempre como gasto, ya que
no existe amortización para el cliente, al ser el bien propiedad de la
compañía de Renting.