Los laberintos del GLP

Hace una dcada Bolivia lleg a exportar 65 toneladas mtricas por da (TMD) de GLP, equivalentes a 6,500(o 6.500) garrafas diarias de 10 kilogramos de contenido. El pas contaba con excedentes de produccin suficientemente amplios como para cubrir con comodidad su demanda interna y, adems, permitir la exportacin de volmenes significativos a Argentina, Paraguay y Chile. Hoy, a menudo existe un parcial desabastecimiento y la solucin, tambin parcial, es incrementar las importaciones. Bolivia ha perdido su autosuficiencia en GLP, y las importaciones del producto, no ocurren solamente durante la estacin invernal de mayor demanda interna.

Segn datos del Instituto Nacional de Estadsticas (INE), entre julio de 2009 y febrero de 2010, las importaciones de GLP, principalmente desde Argentina y, recientemente, desde Per, han promediado las 112 TMD, equivalentes a 11,200 garrafas diarias, que representan, ms o menos, el 10% del consumo interno. (Hay muchos adverbios) El creciente dficit de produccin ha sido atribuido tambin al contrabando, causado por la diferencia de precio de la garrafa entre el mercado interno, de Bs 22,50, y el que rige en los pases limtrofes, por ejemplo de Bs 75 por garrafa en Per, y, a partir de 2009, al supuesto impacto de la cada de las exportaciones de gas natural a Brasil y Argentina sobre la produccin interna de GLP. La realidad, sin embargo, es algo ms complicada y ms preocupante.

Fuente: Montamat & Asociados

Produccin y consumo La produccin nacional de GLP logr su rcord histrico en 2002, cuando se alcanzaron las 1.227,3 TMD, habindose sta incrementado un 46,9% desde las 835,5 TMD de 1998, a un ritmo promedio del 10,1% anual. A partir de 2005, sin embargo, las tasas de crecimiento negativas registradas, de -8,6% por ao en promedio, han reflejado una gradual contraccin en la produccin interna de GLP de 420,3 TMD en cinco aos, desde 1.150,2 TMD en 2004 a slo 729,9 TMD en 2009, equivalente al -36,5%.

En contraste con la cada de la produccin, e incentivado por un precio subsidiarioen el mercado interno que no ha sufrido mayores ajustes en una dcada, el consumo de GLP ha pasado de 730 TMD en 2000, a alrededor de 1.000 TMD en la actualidad, un crecimiento de 270 TM, equivalente a casi el 40%.

Fuente: InstitutoNacionaldeEstadstica,Volmenesdeventadecarburantesylubricantesenelmercadointerno,19922008

Debe recalcarse que el actual consenso nacional sobre los volmenes de consumo interno de GLP de 100.000 garrafas [diarias], [que] en invierno sube a 110.000, que representan 1.000 [a 1.100 toneladas diarias]1, no considera la demanda reprimida que hoy se estara registrando diariamente en el mercado,

GaryMedrano,GerentedeComercializacindeYPFB,LaproduccindeGLPdisminuyen27,9%entre2007y2009,LaPrensa,Mircoles,10defebrerode2010

de alrededor de 1.160 TMD en promedio, de proyectarse a la fecha tasas de crecimiento del consumo similares a las experimentadas entre 2000 y 2006, del 5,2% por ao, en promedio. Es justamente esta demanda reprimida -o demanda no satisfecha- que se contrasta con el consumo efectivamente registrado al que se alude en los registros estadsticos, resultante del racionamiento del producto en el mercado interno determinado por la limitada disponibilidad de produccin interna ms los volmenes hoy importados: el dficit de abastecimiento de GLP, que en trminos prcticos impone sobre la poblacin lmites al consumo que no cubren su verdadera demanda y que se ve reflejado en volmenes comercializados y utilizados en el mercado que se encuentran por debajo de los que efectivamente requiere o desea la poblacin y que, al no ser satisfechos, simplemente dejan de consumirse y de verse reflejados en las estadsticas: el ama de casa que no pudo cocinar hoy, por no contar con la garrafa de GLP, no compensar posteriormente su demanda insatisfecha con un mayor consumo de GLP maana; la demanda insatisfecha de hoy simplemente desaparece de las estadsticas y registros y no es compensada. Es slo as que se explica que la demanda interna de GLP se haya mantenido en alrededor de 1.000 TMD a partir de 2007, ao en el que se empez a registrar un dficit, hoy significativamente mayor, entre la declinante produccin interna y la verdadera demanda en el mercado: hoy, la demanda real de GLP se sita entre las 1.150 TMD y las 1.200 TMD, en promedio, muy por encima de las 1.000 TMD de consumo que se alcanzaron hace ya tres aos. Entretanto, la produccin anual promedio ha cado a alrededor de 730 TMD, generando as un dficit efectivo de unas 400 toneladas mtricas por da, equivalentes a 40.000 garrafas diarias en promedio.

Fuente: INE

Inclusive de considerarse nicamente el consumo limitado de 100.000 garrafas diarias, el dficit de produccin, registrado inicialmente a partir de 2006, en alrededor de 74,3 TMD, hoy se sita en volmenes cercanos a las 300 TMD. Ello se contrasta de forma dramtica con los excedentes de produccin generados a principios de la pasada dcada, de 290 TMD en promedio entre 2000 y 2004. Junto a la desaparicin de los excedentes de produccin y el creciente dficit de abastecimiento para el mercado interno, la evolucin de los volmenes de exportacin de GLP confirma la preocupante tendencia: contra un pico de exportaciones de 65 TMD en 2000 (segn registros oficiales que no contemplan los volmenes de exportacin de contrabando), en el curso de 2009 el pas import un promedio de 20 TMD de GLP proveniente de Argentina.

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica, exportaciones e importaciones de hidrocarburos gasesos, licuados, butano, propano (no incluye gas natural licuado), subgrupo CUCI Rev.3

Como se ha mencionado anteriormente, sin embargo, el citado promedio anual no refleja la aceleracin de las importaciones a las que el pas ha debido recurrir a partir de la poca invernal de 2009, a un promedio de 112 TMD entre julio de 2009 y febrero de la presente gestin. Declinacin Como lo muestran las estadsticas oficiales, la contraccin de la produccin y la gradual desaparicin de los excedentes de GLP en el pas se confirmaron, y se consolidaron, a partir de 2005. Sin embargo, stas se registraron inclusive durante un perodo de creciente produccin y exportaciones de gas natural.

Fuente: en base a datos de YPFB

Mientras la produccin de gas natural se increment de 24,4 millones de metros cbicos por da (MMmcd) a 42,0 MMmcd entre 2002 y 2008 y las exportaciones pasaron de 13,4 MMmcd a 33,0 MMmcd durante el mismo perodo, la produccin de GLP se contrajo a partir de 2002 desde 1.227 TMD a 729 TMD en 2009. Por lo tanto, pareciera comprobarse que no necesariamente existe una correlacin directa

entre los volmenes de produccin de gas natural o los de exportacin del producto, con los volmenes de produccin histricos de GLP.

Fuente: en base a datos de YPFB

Es, en todo caso, con los volmenes de produccin de lquidos: petrleo, condensado y gasolina natural, con los que la produccin de GLP ha guardado una correlacin relativamente cercana a partir de 2005. Y sta, previsiblemente, resulta de las mismas causas por las que la produccin de lquidos en el pas se ha contrado desde un pico de 50.756 barriles por da (Bbld) en 2005 a 40.741 Bbld en 2009(10.000 Bbld menos), equivalentes al 20% en slo cuatro aos.

Fuente: en base a datos de YPFB

A ttulo ilustrativo, la normal declinacin o agotamiento en la productividad de campos primordialmente petroleros de larga data, como el caso de Paloma, Ro Grande, Vbora, Escondido, Caranda y Los Suris, que conjuntamente produjeron 13.232 Bbld de petrleo, condensados y gasolina natural en 2002, implica que en 2009 stos hayan producido conjuntamente slo 3.151 Bbld. Son, coincidentemente, los mismos campos cuya normal declinacin o agotamiento ha causado la prdida de 10.000 Bbld en la produccin nacional de lquidos en los ltimos cinco aos, que constituyen tambin los principales campos productores de GLP.

Fuente: en base a datos de YPFB

La produccin conjunta de GLP de los mencionados campos ha pasado de 583,5 TMD en 2002 a 134,9 TMD en 2009, una declinacin de 448,6 TMD que, compensada de forma paracial por una extraccin cada vez ms intensiva de GLP en el proceso de refinacin de lquidos principalmente en la refinera de Cochabamba, de 92 TMD en 2002 a 181 TMD en 2009, explica casi por s sola la contraccin de 420,3 TMD experimentada en la produccin nacional global de GLP entre 2005 y 2009. Por lo tanto, puede deducirse que causas similares a las que han generado la reciente cada en la produccin nacional de lquidos son las que han contribuido tambin a generar la drstica baja en la produccin nacional de GLP: la inevitable, pero previsible declinacin o agotamiento de campos antiguos, la ausencia de nuevas inversiones en exploracin petrolera, la falta de reposicin de reservas, la limitada competitividad internacional del rgimen fiscal petrolero boliviano y el desincentivo adicional que representa el subsidio interno a los precios de combustibles lquidos (gasolina, disel) y del GLP, como resultado de los cuales se reconoce a la produccin boliviana, valores que en el caso de los lquidos ($us 27 por Bbl) y del GLP se encuentran entre un 50% y un 66% por debajo de lo que estos mismos productos perciben en retribucin a montos similares de inversin en pases limtrofes y a escala internacional. Las implicaciones de lo anterior son preocupantes en dos sentidos: primero, porque aunque a mayores volmenes de produccin de gas natural es factible lograr extraer mayores niveles de GLP, no es necesariamente previsible que una recuperacin de los volmenes de exportacin de gas natural hasta los niveles mximos alcanzados en 2008 pueda generar un incremento neto, o siquiera compensar totalmente a futuro la inevitable declinacin en la produccin de GLP de campos antiguos. Segundo, que la anunciada instalacin de plantas de extraccin de lquidos y GLP de los flujos de exportacin de gas natural a Brasil y Argentina, de la que concebiblemente pueden extraerse el butano y propano -los componentes del GLP- , se encuentra an en sus etapas conceptuales y de estudio, por lo que no es previsible que, inclusive de recuperarse o incrementarse los volmenes de exportacin de gas natural, y por ende, los volmenes de extraccin de lquidos y gas natural, los beneficios se perciban antes de dos a tres aos. Debe considerarse que la propuesta de instalacin de las plantas de extraccin de GLP y lquidos de los flujos de exportacin de gas natural, por cuyo valor calrico hoy ambos pases pagan el precio contractual de exportacin, podra representar una prdida de ingresos por concepto de exportacin para el pas y un desincentivo adicional a la inversin petrolera en Bolivia, en vista de que, por los volmenes de lquidos y GLP extrados de dichos flujos, en adelante se percibiran precios subsidiados para el mercado interno que se encuentran significativamente por debajo de los de exportacin.

Mientras estos difciles temas se diluciden, es previsible que en el corto a mediano plazo el pas deba seguir afrontando la necesidad -y los crecientes costos- de importar volmenes cada vez mayores de GLP de sus vecinos a precios de importacin para satisfacer una demanda interna a precios subsidiados. (FIN)