Muhammad Al Husaeni

Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Financing to
Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada
Unit Usaha Syariah Di Indonesia Periode 2016-2019
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi ( S.E )
Oleh :
MUHAMMAD AMRI AL HUSAENI
NIM : 1607025055
NIMKO : 3954020216055
PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH
FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PROF. DR. HAMKA
JAKARTA
TAHUN 2020 M / 1442 H

ii
Pengaruh Good Corporate..., Muhammad Amri Al Husaeni, FAI, 2020.
iii
iv
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmanirrahim, tiada kata yang pantas terucap, tiada rasa yang
pantas tertanam selain puji dan syukur kepada Allah SWT Sang Pencipta Alam
Semesta dan seluruh isinya. Hanya kepada Nya lah kita menyembah dan hanya
kepada Nya lah kita memohon pertolongan. Berkat kasih sayang Allah SWT kepada
umat manusia yang telah membedakan manusia dengan makhluk-makhluk lainnya
dengan ilmu yang luas dan hati yang jernih. Sehingga hamba Mu yang tak berdaya
dan lemah ini mampu menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Good
Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA)
Pada Unit Usaha Syariah di Indonesia Periode 2016-2019”
Sholawat dan salam tak lupa kita curahkan dan transferkan kepada kekasih
Allah SWT, Sang Revolusioner sejati, Sang Penolong di yaumil akhir, Idola ummat
nya yang taqwa, yaitu Baginda Nabi Muhammad SAW, yang telah memberikan
kita ketauladanan pemimpin sejati, yang telah membawa kita dari zamannya
dakwah sembunyi-sembunyi hingga tugas akhir skripsi dan yang telah
membimbing kita hingga saat ini yang penuh dengan pengetahuan dan keteladanan.
Dan tak lupa teruntuk kedua orang tua penulis yang tercinta dan yang paling
penulis cintai, yaitu Bapak Asmad dan ibunda Mimi Maryami beserta adik-adik
penulis tersayang, Agnia Mutmainah, Rahayu Nurfadhilah, Azkiya Faturrahmah,
dan Akmal AlGhifary. Yang selama ini telah banyak memberikan dukungan baik
secara materil maupun non-materil, Selalu mendo’akan di setiap kesempatan, kasih
v
sayang dan dorongan tekad begitu melimpah diberikan sehingga penulis mampu
menyelesaikan skripsi ini. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk
menyelesaikan studi program Strata Satu (S1), Fakultas Agama Islam Universitas
Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari tanpa adanya bantuan dan
dukungan dari berbagai pihak, skripsi ini tidak akan terselesaikan pada tepat waktu.
Oleh karena itu, pada kesempatan kali ini, penulis ingin menyampaikan ucapan
terima kasih kepada Bapak/Ibu dan berbagai pihak yang telah men-support dan
membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini:
1. Ibu Dr. Gusniarti, MA., selaku dosen pembimbing skripsi yang selalu
mendorong kami dan membulatkan tekad untuk terus belajar dan bekerja keras
atas apa yang sedang kami kerjakan dan cita-citakan, berkat bimbingan dan
keihklasan beliau-lah dalam memberikan ilmu dan meluangkan waktu nya
kepada kami sehingga skripsi ini bisa selesai
2. Ibu Fitri Liza, S.Ag., M.A selaku dekan Fakultas Agama Islam UHAMKA.
3. Ibu Ai Fatimah Nur Fuad, Lc., MA., PhD selaku Wakil Dekan I Fakultas
Agama Islam UHAMKA.
4. Bapak Rahmat Dahlan, S.E.I, M.Si selaku wakil dekan II dan III Fakultas
Agama Islam UHAMKA.
5. Ibu Nur Melinda Lestari, S.E.I., M.H selaku ketua Program Studi Perbankan
Syariah
6. Ibu Miatin Rachmawati, M.Pd.I selaku Dosen Pembimbing Akademik
Perbankan Syariah kelas B yang selalu memberikan motivasi serta dukungan.
vi
7. Seluruh dosen Fakultas Agama Islam UHAMKA yang telah memberikan ilmu
pengetahuan dan wawasan, serta seluruh staf yang telah membantu secara
teknis selama menempuh perkuliahan.
8. Teman-teman Pesantren Modern Daarul Uluum Lido yang tetap mendukung
dan mendo’akan penulis walau sudah terpisah dengan jarak dan waktu.
9. Teman-teman lingkungan rumah dan Pengurus Mushola An-Nur yang tak
bosan mendorong dan mendo’akan dalam penyelesaian skripsi ini.
10. Segenap kawan kawan seperjuangan serta guru-guru Pesantren Unggul
Salsabiila Zainia, Cianjur Selatan yang tetap mendoakan dari kejauhan.
11. Siti nabyla sahabat penulis yang selalu meluangkan waktu untuk berbagi ilmu,
memberikan tenaga pikiran dan tubuh, memberikan saran dan mendo’akan
penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
12. Teman-teman seperjuangan dan sepergerakan Ihsanul Fikri, Nida, Aida Nurul,
Uut tri Cahyani, Ahmad Farhan, Hilmi Nur Hidayah, Rangga Pranata, Ronaldo
Zulfikar dan Imam Pratama yang terus memberikan dukungan, semangat dan
doa kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
13. Teman-teman bimbingan skripsi, Fildza, Wasis, Fatimah, Titis, Erlinda dan
Erlin.
14. Teman – teman FAI UHAMKA angkatan 2016 yang selama empat tahun ini
telah berjuang bersama susah maupun senang di UHAMKA.
15. Teman – teman kelasan B perbankan syariah 2016, canda-tawa, susah-senang,
pahit-manis kita rasakan bersama.
vii
16. Teman-teman komunitas Sayap Moeda Depok yang tetap memberikan
semangat dan motivasi dalam perjuangan menyusun skripsi ini.
17. Seluruh warga dusun baros, ciamis yang tetap memberikan semangat,
dukungan dan do’a walau jarak memisahkan pertemuan dan tatap muka.
Dan untuk semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu, terima kasih
yang terdalam untuk segala bantuan, serta doanya. Semoga kebaikan yang telah
diberikan dibalas oleh Allah SWT. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan
skripsi ini masih terdapat banyak kekurangan. Oleh karena itu, masukan, kritik, dan
saran yang membangun sangat penulis harapkan sebagai bahan perbaikan.
Jakarta, 07 Oktober 2020
(Muhammad Amri Al Husaeni)
viii
ABSTRAK
Muhammad Amri Al Husaeni, Pengaruh Good Corporate Governance

(GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) Pada Unit Usaha Syariah
di Indonesia periode 2016-2019, Skripsi, Program Studi Perbankan Syariah,
Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Good Corporate

Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional
Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) secara parsial
dan simultan. Objek penelitian yang digunakan adalah purposive sampling dari Unit
Usaha Syariah di Indonesia. Variabel independen Good Corporate Governance
(GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) dan variabel dependen Return On Asset (ROA). Teknik
analisis data yang digunakan adalah regresi linear berganda data panel dengan
menggunakan eviews versi 9.0.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan secara simultan terdapat pengaruh

yang signifikan pada variabel Good Corporate Governance (GCG), Financing to
Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
terhadap Return On Asset (ROA). Hasil penelitian ini juga menunjukkan hanya
variabel Good Corporate Governance (GCG) secara parsial tidak memiliki
pengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Untuk hasil R-square ditemukan bahwa
pengaruh variabel Good Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit
Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
Return On Asset (ROA) dapat dijelaskan sebesar 70.7%, sedangkan sisanya 29.3%
dipengaruhi oleh variabel lain dan tidak termasuk kedalam analisis penelitian ini.
Kata kunci : Good Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio

(FDR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Return On Asset
(ROA)
ix
DAFTAR ISI
JUDUL…………………………………………………………………………….i
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ................. Error! Bookmark not defined.
PERSETUJUAN PEMBIMBING ....................................................................... ii
PENGESAHAN PANITIA UJIAN SKRIPSI ........ Error! Bookmark not defined.
KATA PENGANTAR ........................................................................................... v
ABSTRAK ............................................................................................................ ix
DAFTAR ISI .......................................................................................................... x
DAFTAR TABEL ............................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xiii
BAB I ...................................................................................................................... 1
PENDAHULUAN .................................................................................................. 1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah ................................................................................... 12
C. Pembatasan Masalah .................................................................................. 13
D. Perumusan Masalah ................................................................................... 14
E. Tujuan dan Manfaat Peneltian ................................................................... 14
F. Penelitian Terdahulu yang Relevan ........................................................... 15
G. Sistematika Penulisan ................................................................................ 20
BAB II .................................................................................................................. 22
LANDASAN TEORI........................................................................................... 22
A. Teori Signal ................................................................................................ 22
B. Teori Agency .............................................................................................. 24
C. Mengenal Perbankan Syariah Di Indonesia ............................................... 26
D. Return On Asset (ROA) ............................................................................. 29
E. Good Corporate Governance (GCG) ........................................................ 31
F. Financing To Deposit Ratio (FDR) ........................................................... 48
G. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ............................... 49
H. Kerangka Berfikir ...................................................................................... 51
I. Hipotesis..................................................................................................... 52
x
BAB III ................................................................................................................. 54
METODOLOGI PENELITIAN ........................................................................ 54
A. Ruang Lingkup Penelitian .......................................................................... 54
B. Definisi Operasional Variabel penelitian ................................................... 56
C. Metode Pengumpulan Data ........................................................................ 58
D. Metode Pengolahan Data ........................................................................... 62
E. Metode Analisis Data ................................................................................. 62
BAB IV ................................................................................................................. 70
HASIL PENELITIAN ........................................................................................ 70
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................................... 70
B. Hasil Uji Analisis dan Pembahasan ........................................................... 94
1. Uji Statistik Deskriptif............................................................................ 95
2. Pemilihan Model Data Panel .................................................................. 96
C. Interpretasi................................................................................................ 104
1. Pengaruh Good Corporate Governance (GCG) terhadap Return On Asset
(ROA) pada Unit Usaha Syariah ................................................................. 104
2. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset
(ROA) pada Unit Usaha Syariah ................................................................. 105
3. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
Return On Asset (ROA) pada Unit Usaha Syariah ...................................... 106
4. Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit
Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
Return On Asset (ROA) pada Unit Usaha Syariah ...................................... 107
D. Hasil Analisis Penelitian .......................................................................... 108
BAB V................................................................................................................. 111
PENUTUP .......................................................................................................... 111
A. Kesimpulan .............................................................................................. 111
B. Saran ......................................................................................................... 112
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 113
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Syariah 2016 – 2019 ………………….. 2
Tabel 1.2 Daftar Unit usaha Syariah (UUS) di Indonesia Tahun 2019 ……... 4
Tabel 1.3 Rasio Keuangan ROA, FDR dan BOPO Pada Unit Usaha Syariah
di Indonesia Periode 2016 – 2019 …………………………………6
Tabel 1.4 Penelitian Terdahulu Yang Relevan ………………………………15
Tabel 2.1 Kriteria Penilaian ROA …………………………………………... 31
Tabel 2.2 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment GCG …...…… 45
Tabel 2.3 Kriteria Penilaian FDR……………………………………………. 49
Tabel 2.4 Kriteria Penilaian BOPO …………………………………………. 51
Tabel 3.1 Operasional Variabel ………………………………………………56
Tabel 4.1 Proses Seleksi Sampel ……………………………………………..71
Tabel 4.2 Daftar Nama Unit Usaha Syariah ………………………………….72
Tabel 4.3 Uji Statistik Deskriptif ……………………………………………..95
Tabel 4.4 Uji Chow …………………………………………………………...97
Tabel 4.5 Uji Hausman ……………………………………………………….98
Tabel 4.6 Uji Regresi Berganda Dengan Fixed Effect Model ………………..99
Tabel 4.7 Nilai Koefisien Determinasi (R2) ………………………………….103
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Berfikir ……………………………………………… 52
xiii
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Lembaga keuangan Indonesia memiliki sistem yang berfungsi
mengontrol orientasi keuangan di zaman modern saat ini. Lembaga
perbankan memiliki kedudukan dan arah gerak yang sangat besar dalam
memajukan perekonomian suatu Negara. Dengan kedudukan dan arah gerak
yang begitu besar dan penting maka bank dianggap sebagai nyawa dalam
menggerakkan roda perekonomian Negara (Kasmir, 2009). Dalam
menghadapi persaingan yang begitu cepat, maka diperlukan fungsi
perbankan dalam menghasilkan sebuah kinerja yang optimal.
Menurut Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 Tentang Perbankan
Syariah, perbankan syariah adalah “Segala sesuatu yang menyangkut
tentang Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan,
kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan
usahanya.” Dalam al-qur’an surat Ali-Imran ayat 130 yang memiliki arti
“Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan riba dengan
berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada Allah supaya kamu mendapat
keberuntungan”. Oleh karena itu, perbankan syariah hadir untuk mencegah
adanya praktek riba yang berlipat ganda agar memperoleh keberuntungan
yang substansif. Masyarakat Indonesia dengan mayoritas muslim
merupakan peluang besar bagi perkembangan perbankan syariah di
Indonesia.
1
2
Table 1.1
Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia 2016-2019
Indikator
2016 2017 2018 2019
BUS
Total asset (dalam miliar Rupiah) 254.184 288.027 316.691 350.364
Jumlah bank 13 13 14 14
UUS
Total asset (dalam miliar Rupiah) 102.320 136.154 160.636 174.200
Jumlah bank 21 21 20 20
Sumber : (OJK, 2019)
Perkembangan perbankan syariah dari tahun ke tahun tergolong pesat,
khususnya pada Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS)
yang mendominasi aset perbankan syariah. Pada tabel 1.1 tercatat aset
kedua-nya terus meningkat dari tahun 2016 hingga tahun 2019 yaitu, RP.
350,364 miliar untuk Bank Umum Syariah (BUS) dan RP. 174.200 miliar
untuk Unit Usaha Syariah (UUS) pada tahun 2019. Bila di total aset kedua-
nya pada tahun 2019 ialah RP.524.564 miliar. Dan ini adalah sebuah
kemajuan yang baik untuk perkembangan perbankan syariah di Indonesia,
khususnya Unit Usaha Syariah (UUS). Pada tahun 2018 Unit Usaha Syariah
(UUS) mengalami sebuah kemajuan besar dimana, tercatat sejak 24
September 2018 BPD NTB resmi beroperasi menjadi Bank Umum Syariah

3
yaitu, mengkonversi dirinya dari Unit Usaha Syariah menjadi Bank Umum
Syariah (Nasrul, 2020). Dan ini sesuai dengan pernyataan Otoritas Jasa
Keuangan bahwa Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mendorong Unit Usaha
Syariah (UUS) untuk segera bertransformasi menjadi Bank Umum Syariah
(BUS), sesuai dengan amanat Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008
tentang Perbankan Syariah (Saeno, 2016).
Pernyataan ini didukung oleh Kebijakan yang terdapat pada PBI Nomor
11/10/PBI/2009 tentang Unit Usaha Syariah. Pada pasal 40 yang berbunyi:
1. BUK yang memiliki UUS wajib memisahkan UUS menjadi BUS
apabila:
a. Nilai aset UUS telah mencapai 50% (lima puluh persen) dari total nilai
aset BUK induknya; atau
b. Paling lambat 15 (lima belas) tahun sejak berlakunya Undang-Undang
Nomor 21 Tahun 2008 tentang PerbankanSyariah.
Maka dari itu, ini adalah tantangan untuk dunia perbankan syariah di
Indonesia, khususnya Unit Usaha Syariah di Indonesia. Terhitung pada
tahun 2023 Unit Usaha Syariah harus sudah mengkonversi dirinya menjadi
Bank Umum Syariah sesuai dengan amanat Undang-Undang Nomor 21
Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Masih ada waktu kurang-lebih 3
tahun untuk Unit Usaha Syariah mempersiapkan diri dan membenahi
kinerja sebagai lembaga keuangan syariah di Indonesia. Dibawah ini daftar
Unit Usaha Syariah di Indonesia :

4
Tabel 1.2
Daftar Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia Tahun 2019
No. Nama Unit Usaha Syariah No. Nama Unit Usaha Syariah
1. PT. Bank Danamon Indonesia, 11. PT. BPD Jawa Timur
Tbk
2. PT. Bank Permata, Tbk 12. PT. BPD Sumatera Utara
3. PT. Bank Maybank Indonesia, 13. PT. BPD Jambi
Tbk
4. PT. Bank CIMB Niaga, Tbk 14. PT. BPD Sumatera Barat
5. PT. Bank Sinarmas 15. PT. BPD Riau dan Kepulauan
Riau
PT. BPD Sumatera Selatan dan
6. PT. Bank BTN (persero), Tbk 16.
Bangka Belitung
7. PT. BPD DKI 17. PT. BPD Kalimantan Selatan
8. PT. BPD Daerah Istimewa 18. PT. BPD Kalimantan Barat
Yogyakarta
9. PT. Bank OCBC NISP, Tbk 19. PT. BPD Kalimantan Timur
10. PT. BPD Jawa Tengah 20. PT. BPD Sulawesi Selatan dan
Sulawesi Barat
Unit Usaha Syariah dituntut untuk membenahi pengelolaan dan
meningkatkan kinerjanya guna memenuhi amanat di tahun 2023. Bank
yang memiliki keunggulan dalam pengelolaan dapat memberikan
keuntungan guna meningkatkan profitabilitas. Salah satu dari beberapa
indikator untuk mengetahui suatu kinerja bank adalah profitabilitas. Bank
yang memiliki kemampuan dalam meningkatkan profitabilitas dapat
menunjukan kinerja keuangan yang baik. Apabila pencapaian
profitabilitas menurun, maka kinerja bank tersebut kurang maksimal
dalam meraih keuntungan. Kategoris indikator dalam mengukur kinerja
suatu bank adalah profitabilitas. (Suryani, 2011). Melalui pengetahuan

5
masyarakat terhadap baik atau buruknya suatu kinerja bank dapat
menunjukan eskalasi atau depresiasi tingkat kepercayaan masyarakat
kepada bank.
Peneliti memanfaatkan Return On Asset (ROA) dalam penelitian ini
selaku perwakilan profitabilitas dan sebagai ukuran kinerja bank.
Manajemen bank memanfaatkan Return On Asset (ROA) sebagai
pengukur kemampuan dalam mendapatkan keuntungan secara
keseluruhan. Bank Indonesia memiliki ketentuan tingkat kesehatan bank
yaitu, Bank Indonesia mengutamakan besarnya nilai Return On Asset),
karena Bank Indonesia selaku pengawas dan pembina perbankan lebih
mendahulukan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset
dimana sebagian besar dananya dari dana simpanan masyarakat.
(Dendawijaya, 2009). Peneliti menetapkan Return On Asset (ROA)
sebagai ukuran kinerja keuangan karena Return On Asset (ROA) di
manfaatkan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Nilai Return On Asset
(ROA) yang semakin besar akan mempengaruhi pencapaian tingkat
keuntungan dan posisi dalam penggunaan aset.
5
6
Table 1.3
Rasio Keuangan ROA, FDR dan BOPO pada Unit Usaha Syariah di
Indonesia periode 2016-2019
No. Indikator 2016 2017 2018 2019
1. ROA 1,77 2,47 2,24 2,04
2. FDR 96,70 99,39 103,22 101,93
3. BOPO 82,85 74,15 75,38 78,01
Penilaian terhadap performa keuangan bank dapat diamati dengan
indikator-indikator. Laporan keuangan bank menjadi kategoris indikator
dasar penilaian (Herdinigtyas, 2005). Dalam penguraian lebih lanjut,
laporan keuangan bank dapat memberikan manfaat untuk pihak-pihak yang
berkepentingan. Alat yang digunakan dalam penguraian laporan keuangan
perusahaan adalah rasio keuangan. Rasio yang dijadikan dasar penilaian
tingkat performa bank, akan muncul berdasarkan laporan keuangan. Metode
CAMELS (Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity
to Market Risk) merupakan metode yang sering digunakan dalam penilaian
kesehatan dan kinerja bank dengan berlandaskan Peraturan Bank Indonesia
No. 6/10/PBI/2004 tentang penilaian tingkat kesehatan bank umum. Namun
seiring berkembangnya pikiran dan zaman pada bulan Januari 2012 seluruh
Bank Umum di Indonesia sudah harus menggunakan pedoman penilaian

7
tingkat kesehatan bank yang terbaru berlandaskan Peraturan Bank Indonesia
(PBI) No.13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Perbedaan peraturan lama dengan peraturan yang baru memiliki
perbedaan yang signifikan pada indikator yang digunakan. Penilaian
Management dalam CAMELS menggunakan indikator good corporate
government dan rasio NPM, sedangkan dalam metode RGEC tidak ada
penilaian management. Tetapi untuk indikator good corporate government
dalam RGEC masuk dalam penilaian tersendiri Pada metode CAMELS
indikator yang sama dipakai pada metode RGEC adalah indikator Capital
yaitu CAR dan indikator Earning yaitu ROA.
Faktor permodalan, faktor likuiditas, faktor kualitas aktiva, faktor
efisiensi operasional serta faktor tata kelola perusahaan merupakan faktor-
faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank. Adapun alat pengukur dari
faktor-faktor tersebut antara lain: Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Good corporate
Governance (GCG).
Pada tabel 1.2 dapat dilihat bahwa terjadi penurunan ROA , yaitu dari
2,47 persen (2017) menjadi 2,24 persen (2018) dan 2,04 persen (2019). Hal
ini sangat perlu diperhatikan oleh Unit Usaha Syariah Di Indonesia dan
perlu diberikan perhatian lebih. Karena Return On Asset (ROA) digunakan
untuk mengukur keefektifan perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk
menghasilkan keuntungan. Dengan kata lain rasio tersebut digunakan untuk

8
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh laba secara
keseluruhan. Semakin besar laba bank atas aset, semakin banyak
keuntungan yang akan diperoleh bank, dan semakin baik posisi bank dalam
penggunaan aset (Veithzal Rivai, 2010a).
Perkembangan Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Unit Usaha
Syariah yang dilihat pada tabel 1.2 mengalami peningkatan dan penurunan.
Meningkat dari 96,70 persen (2016) menjadi 99,39 persen (2017) dan
103,22 persen (2018), Namun menurun sebesar 1,29 persen pada tahun 2019
menjadi 101,93 persen. Financing to Deposit Ratio (FDR), yaitu berapa
banyak dana yang dikeluarkan untuk pembiayaan. Rasio likuiditas
menunjukkan kemampuan bank untuk membayar kembali penarikan
deposan untuk mengontrol tingkat kredit / pembiayaan yang disediakan oleh
sumber likuiditas (Muhammad, 2005). Jika nilai FDR tidak valid untuk bank
channel financing, dan nilai FDR menunjukkan persentasenya terlalu tinggi
atau terlalu rendah, bank dianggap tidak valid untuk dana yang diperoleh
sehingga mempengaruhi keuntungan. Dengan asumsi bank menggunakan
dananya untuk pembiayaan yang efektif, semakin rendah FDR, semakin
rendah laba bank (Veithzal Rivai, 2010b).
Berdasarkan tabel 1.2 diatas BOPO mengalami kenaikan dari 74,15
persen (2017) menjadi 75,38 persen (2018) dan 78,01 persen (2019). BOPO
merupakan proksi dari tingkat efisiensi. Rasio BOPO dirancang untuk
mengukur efisiensi dan kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan

9
usahanya. Jika rasio tersebut rendah maka kinerja bank yang bersangkutan
akan menunjukkan tingkat efisiensi yang lebih tinggi (Riyadi, 2016).
Indonesia mengalami krisis keuangan yang parah pada tahun 1997 yang
menghancurkan struktur dan prinsip perekonomian Indonesia, khususnya
industri perbankan. Hal ini menyebabkan krisis perbankan terparah dalam
sejarah Bank Nasional, yang mengakibatkan penurunan kinerja Bank
Nasional. Berbagai penelitian menunjukkan bahwa krisis ekonomi besar
yang melanda Indonesia disebabkan oleh buruknya penerapan tata kelola
perusahaan yang baik di Indonesia. Seperti yang dikatakan Baird, di
Indonesia dan negara Asia lainnya, salah satu akar penyebab krisis ekonomi
adalah buruknya implementasi tata kelola perusahaan (Corporate
Governance) di hampir semua perusahaan yang ada (Badan Usaha Milik
Negara (BUMN) dan Badan Usaha Milik Swasta) (Baird, 2000). Akibat
buruknya pelaksanaan tata kelola perusahaan, kepercayaan pemilik modal
akan berkurang karena investasinya tidak aman. Tentu saja, investasi yang
sudah diinvestasikan akan ditarik setelah ini, dan investor baru enggan
berinvestasi (Maksum, 2005). Melihat hal tersebut, mendorong Bank
Indonesia sebagai Bank Sentral mulai berbenah diri karena tidak ingin
kejadian yang sama terulang kembali dikemudian hari. Oleh sebab itu, sejak
awal januari 2004 Bank Indonesia telah memiliki sebuah blueprint
mengenai tatanan industry perbankan kedepan yang dinamakan Arsitektur
Perbankan Indonesia (API). Sistem Perbankan Indonesia (API) merupakan
kerangka dasar sistem perbankan Indonesia yang bersifat komprehensif dan

10
memberikan arahan, bentuk dan struktur bagi industri perbankan dalam lima
sampai sepuluh tahun ke depan. Arah kebijakan pengembangan perbankan ke
depan yang dirumuskan dalam API didasarkan pada visi untuk mewujudkan sistem
perbankan yang sehat, kuat, dan efisien guna menciptakan stabilitas sistem
keuangan dan membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional
Bukti keseriusan pemerintah dalam meningkatkan tata kelola
perusahaan yang baik di industri perbankan, terbukti, melalui kebijakan
yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yang tertuang dalam Peraturan Bank
Indonesia (PBI). 8/4 / PBI / 2006, dan Peraturan Perbankan Indonesia No.
14 Agustus 2006, tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik
pada Bank Umum. Sesuai dengan Undang-Undang Bank Syariah No. 21
tahun 2008, dalam menjalankan bisnis, Bank Syariah dan Unit Usaha
Syariah harus memperhatikan tata kelola perusahaan yang baik, prinsip
kehati-hatian dan prinsip manajemen risiko. Selain itu, Bank Syariah dan
Unit Usaha Syariah wajib menerapkan prinsip memahami dan melindungi
nasabah, termasuk kewajiban menjelaskan kepada nasabah mengenai risiko
kerugian terkait transaksi nasabah yang dilakukan melalui bank syariah.
Tata kelola perusahaan yang baik dalam industri perbankan syariah
diharapkan dapat memberikan nilai tambah bagi seluruh pemangku
kepentingan (stakeholders). Karena GCG pada dasarnya adalah perwujudan
dari visi dan misi Bank Islam. Karena pada dasarnya GCG adalah
implementasi visi dan misi perbankan syariah.

11
IFSB (Islamic Financial Services Board), sebuah badan penentu
standar internasional yang berkantor pusat di Kuala Lumpur, menerbitkan
draf "Good Corporate Governance of Islamic Financial Institutions" pada
tahun 2009. Draf tersebut merupakan pedoman untuk melaksanakan tata
kelola perusahaan lembaga keuangan Islam di semua negara atau wilayah
yang biasa dikenal dengan istilah Sharia Governance. Konsep "Tata kelola
Perusahaan yang Baik" yang dikeluarkan oleh IFSB (Islamic Financial
Service Board) yang sering disebut dengan Sharia Governance sebagian
besar memiliki prinsip-prinsip yang sama dengan Good Corporate
Governance konvensional. Perbedaan antara hukum Syariah dan tata kelola
perusahaan konvensional yang baik hanyalah ketaatan pada hukum Syariah,
yaitu ketaatan pada hukum Syariah. Sementara itu, prinsip transparansi,
kejujuran, kehati-hatian, dan disiplin merupakan prinsip universal dan juga
termasuk dalam aturan reguler tata kelola perusahaan yang baik (Maria
Wardayati, 2011). Dengan melaksanakan konsep GCG, diharapkan tercipta
citra lembaga yang dapat dipercaya. Artinya ada keyakinan bahwa bisnis
perbankan dikelola dengan baik sehingga dapat tumbuh secara sehat, kuat
dan efisien.
Tata kelola terhadap perusahaan menjadi salah satu faktor yang
berperan penting terhadap meningkatkan efisiensi bank syariah. Saya
mengambil beberapa berita yang berkaitan dengan penilitian ini.
Diantaranya: [Eko B Supriyanto] “Perkembangan perbankan syariah saat
ini memang masih jauh dari harapan. Pasar yang besar, jika melihat

12
penduduk muslim yang merupakan terbesar di dunia, tak menjamin laju
perkembangan perbankan syariah cepat. Bahkan, kinerja keuangan bank
syariah tak sekinclong bank konvensional. Jujur saja
masalah governance atau tata kelola di bank syariah masih harus terus
ditingkatkan, selain keandalan SDM syariah yang sering menjadi soal.”
(Vilana, 2018).
Sebagaimana penjelasan latar belakang masalah diatas dan referensi
yang penulis baca, maka penulis tertarik untuk menulis penelitian dengan
judul “ Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Financing to
Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional
(BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Unit Usaha Syariah
Di Indonesia Periode 2016-2019 ”
B. Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah dipaparkan diatas, maka dapat
diidentifikasikan masalahnya sebagai berikut :
1. Berkembangnya sistem perbankan syariah menjadi alternatif
masyarakat yang ingin menghindari bunga Bank yang diatur oleh
hukum syariah.
2. BUK yang memiliki UUS wajib memisahkan UUS menjadi BUS
apabila paling lambat 15 tahun sejak berlakunya Undang-Undang
Nomor 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah.

13
3. Melaporkan tata kelola bank syariah yang baik adalah dengan
memenuhi ketentuan PBI No.1. 11/33 / PBI2009. Keberadaannya dapat
dijadikan patokan untuk menilai kepatuhan terhadap hukum syariah.
4. Terdapat fluktuasi kinerja keuangan dalam perkembangan Unit Usaha
Syariah.
5. Pertumbuhan bisnis perbankan syariah terus berkembang setiap tahun,
melebihi pertumbuhan bisnis perbankan konvensional.
6. Asset perbankan syariah yang meningkat terus menerus dari tahun ke
tahun.
7. Berkembangnya Unit Usaha Syariah pada Bank Umum Konvensional
dari segi management dan asset.
C. Pembatasan Masalah
Agar tidak meluasnya pembahasan penelitian ini dan memiliki arah
yang jelas maka penulis melakukan pembatasan-pembatasan masalah
yang dikaji dalam penelitian ini. Masalah yang akan dikaji yaitu:
1. Peniliti menggunakan populasi dan sampel Unit Usaha Syariah di
Indonesia yang terdaftar pada OJK.
2. Periode pengamatan hanya 4 tahun yaitu 2016-2019.
3. Variabel independen yang diuji yaitu ROA dengan variabel
dependen GCG, FDR dan BOPO.
4. Data Good Corporate Governance (GCG) yang digunakan
merupakan data dari laporan Good Corporate Governance (GCG)

14
seluruh Unit Usaha Syariah. Yang mana indikatornya adalah hasil
self assessment GCG.
5. Data rasio FDR, BOPO, dan ROA yang digunakan merupakan data
laporan tahunan seluruh Unit Usaha Syariah di Indonesia.
D. Perumusan Masalah
1. Apakah ada pengaruh variabel GCG terhadap ROA pada Unit Usaha
Syariah di Indonesia
2. Apakah ada pengaruh variabel FDR terhadap ROA pada Unit Usaha
Syariah di Indonesia
3. Apakah ada pengaruh variabel BOPO terhadap ROA pada Unit
Usaha Syariah di Indonesia.
4. Apakah ada pengaruh variabel GCG, FDR dan BOPO terhadap ROA
pada Unit Usaha Syariah di Indonesia.
E. Tujuan dan Manfaat Peneltian
Adapun tujuan penelitian ini, antara lain :
1. Untuk mengetahui pengaruh variabel GCG terhadap ROA pada Unit
Usaha Syariah di Indonesia
2. Untuk mengetahui pengaruh variabel FDR terhadap ROA pada Unit
Usaha Syariah di Indonesia
3. Untuk mengetahui pengaruh variabel BOPO terhadap ROA pada
Unit Usaha Syariah di Indonesia
4. Untuk mengetahui pengaruh variabel GCG, FDR dan BOPO
terhadap ROA pada Unit Usaha Syariah di Indonesia

15
Adapun manfaat dari penelitian ini, antara lain :
1. Bagi Penulis
Penelitian bermanfaat untuk memperluas wawasan serta
pengetahuan dalam meningkatkan kemampuan menganalisis tentang
perkembangan perbankan syariah khususnya Unit Usaha Syariah
dalam tata kelola perusahaan dan tingkat kinerjanya sebagai lembaga
keuangan Syariah
2. Bagi Perbankan Syariah
Dapat menjadi bahan evaluasi, referensi serta sarana informasi bagi
Unit Usaha Syariah dalam usaha meningkatkan komitmen
penerapan tata kelola perusahaan sesuai aturan dan meningkatkan
kinerjanya sebagai lembaga keuangan syariah.
F. Penelitian Terdahulu yang Relevan

Tabel 1.4
Penelitian Terdahulu Yang Relevan
Sumber : Data diolah
No. Judul Nama Penulis Hasil Persamaan Perbedaan
1. Pengaruh PRASOJO Good Membahas Variabel
Penerapan Good (2015) corporate tentang independen
Corporate governance pengaruh dan subjek
Governance berpengaruh GCG pada penelitian
terhadap Kinerja signifikan Kinerja
Keuangan Bank positif Keuangan
Syariah terhadap Bank Syariah
ROA.

16
2. Pengaruh Good Lina, Good Membahas Penilaian

Corporate (2013) Corporate tentang terhadap
Governance Governance penerapan Penerapan
terhadap (GCG) GCG pada GCG dan
Tingkat berpengaruh Perbankan Tahun
Pengembalian negatif Syariah Pengamatan
dan Risiko signifikan
Pembiayaan terhadap
pada Bank ROA.
Umum Syariah
Indonesia
3. Pengaruh Ferly Ferdyant Uji T Membahas Variabel
Kulitas (2014) menyatakan tentang independen
Penerapan GCG Bahwa Pengaruh yang
dan Risiko kualitas penerapan digunakan
Pembiayaan penerapan GCG pada
Terhadap GCG dan Perbankan
Profitabilitas Risiko Syariah
Perbankan Pembiayaan
Syariah berpengaruh
negatif
signifikan
terhadap
profitabilitas
perbankan
syariah,
Namun Uji F
menyatakan
bahwa
berpengaruh
positif

17
signifikan
terhadap
Profitabilitas
4. Faktor-faktor Muliawati dan FDR Membahas Subjek
Penentu Khoiruddin berpengaruh tentang penelitian dan
Profitabilitas (2015) negatif tidak kinerja tahun
Bank Syariah di signfikan perbankan pengamatan
Indonesia terhadap syariah
profitabilitas
(ROA)
5. Pengaruh BOPO Mukti (2016) FDR Menggunakan Menggunakan
dan FDR berpengaruh Rasio FDR hasil Self
Terhadap positif dan BOPO assessment
Profitabilitas signifikan Laporan GCG
BPR Syariah terhadap dan Subjek
Dengan Risiko Profitabilitas penelitian
Pembiayaan (ROA)
Sebagai
Variabel
Intervening
(Studi Empiris
Pada Bank
Pembiayaan
Rakyat Syariah
Provinsi DKI
Jakarta, Jawa
Barat dan
Banten yang
Terdaftar di
Bank Indonesia

18
Periode 2012-
2015)
6. Dampak Yusuf, (2017) FDR Menggunakan Subjek
Indikator Rasio berpengaruh rasio penelitian dan
Keuangan (signifikan) keuangan dan tahun
terhadap positif variabel pengamatan
Profitabilitas terhadap dependen
Bank Umum Profitabilitas ROA
Syariah di (ROA) pada
Indonesia Bank Umum
Syariah di
Indonesia
7. Pengaruh Kurniasih BOPO Menggunakan Menggunakan
Capital (2012) berpengaruh rasio FDR dan hasil self
Adequacy Ratio (signifikan) BOPO dan assessment
(CAR), Non negatif membahas laporan GCG
Performing terhadap kinerja dan subjek
Financing Profitabilitas perbankan penelitian
(NPF), (ROA) pada syariah
Financing To Bank Umum
Deposit Ratio Syariah di
(FDR), Biaya Indonesia.
Operasional
Pendapatan
Operasional
(BOPO), Suku
Bunga dan
Inflasi terhadap
Profitabilitas
(Perbandingan

19
Bank Umum
Syariah dan
Bank Umum
Konvensional
periode 2007-
2011).
8. Analisis Faktor- Vita CAR Menggunakan Menggunakan
Faktor Yang Tristiningtyas menunjukkan rasio FDR, hasil self
Mempengaruhi dan Osmad positif BOPO dan assessment
Kinerja Mutaher. terhadap ROA GCG
Keuangan Pada (2013) ROA, BOPO
Bank Umum berpengaruh
Syariah Di terhadap
Indonesia ROA , dan
FDR
berpengaruh
negatif
terhadap
ROA
9. Analisis Rendiana BOPO Membahas Tahun
Pengaruh (2015) berpengaruh kinerja pengamatan
Efisiensi (signifikan) perbankan dan subjek
(BOPO) dan positif syariah penelitian
Capital terhadap
Adequency Profitabilitas
Ratio (CAR) (ROA) pada
terhadap Return Bank Umum
On Assets Syariah di
(ROA) (Study Indonesia.
Kasus pada

20
Perbankan
Syariah
Terdaftar di OJK
pada Tahun
2010- 2014)
G. Sistematika Penulisan
Untuk lebih mempermudah pemahaman dan pembahasan dalam isi
laporan ini secara keseluruhan, maka penulis membagi penyusunannya
agar lebih sistematika. Penulisan proposal ini dibagi dalam tiga bagian
diantaranya sebagai berikut: bagian awal, bagian utama dan bagian akhir.
BAB I : Pendahuluan
Berisi tentang latar belakang masalah, identifikasi masalah
batasaan masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian dan
manfaat penelitian, penelitian terdahulu yang relevan dan
sistematika penulisan.
BAB II : Landasan Teori
Pada bab kedua ini, peneliti menguraikan tentang latar belakang
masalah, identifikasi masalah, pembatasan masalah, perumusan
masalah, tujuan dan manfaat penelitian, penelitan terdahulu dan
juga sistematika penulisan.
BAB III : Metode Penelitian
Pada bab ketiga ini, peneliti akan menguraikan tentang ruang
lingkup penelitian, metode penentuan sampel, metode

21
pengumpulan data, dan juga metode analisis data yang
digunakan untuk memperoleh hasil penelitian.
BAB IV : Hasil Penelitian
Pada bab empat ini, peneliti akan menjelaskan gambaran umum
penelitian, analisis data dan pembahasan penelitian.
BAB V : Penutup
Dalam bab terakhir ini, terdiri dari kesimpulan atas hasil
pembahasan yang sudah dilakukan sebelumnya, menjawab
perumusan masalah, dan memberikan saran kepada pihak-pihak
yang berkepentingan terhadap hasil penelitian.

BAB II
LANDASAN TEORI
A. Teori Signal
Sinyal atau isyarat adalah tindakan yang diambil oleh perusahaan
untuk memberikan panduan kepada investor tentang bagaimana manajemen
memandang prospek perusahaan (Brigham, 2001). Bentuk sinyal
merupakan informasi yang telah dilakukan manajemen untuk mewujudkan
keinginan pemiliknya. Informasi yang dikeluarkan perusahaan menjadi
penting karena mempengaruhi keputusan investasi semua pihak di luar
perusahaan. Informasi ini sangat penting bagi investor dan pelaku bisnis
karena pada hakikatnya informasi tersebut memberikan informasi, catatan
atau gambaran tentang kondisi masa lalu, sekarang dan masa yang akan
datang dari kelangsungan hidup perusahaan dan bagaimana pengaruhnya
terhadap perusahaan.
Informasi merupakan elemen penting bagi investor dan pelaku bisnis,
karena pada dasarnya memberikan informasi, catatan atau deskripsi tentang
kondisi kelangsungan hidup perusahaan masa lalu, sekarang dan masa
depan serta bagaimana pasar sekuritas berkembang. Investor di pasar modal
membutuhkan informasi yang lengkap, relevan, akurat dan tepat waktu
sebagai alat analisis dalam pengambilan keputusan investasi. Jika
pengumuman tersebut mengandung nilai positif, maka diharapkan pasar
akan bereaksi pada waktu pengumuman tersebut diterima oleh pasar
(Hartono, 2000).
22
23
Teori sinyal adalah gagasan perusahaan tentang bagaimana manajer
dapat meningkatkan prospek perusahaan untuk menyampaikan informasi
tentang perusahaan kepada calon investor. Secara garis besar teori sinyal
sangat erat kaitannya dengan ketersediaan informasi. Laporan keuangan
dapat digunakan untuk mengambil keputusan bagi investor. Laporan
keuangan ini merupakan bagian terpenting dari analisis dasar perusahaan.
Teori sinyal menjadi dasar utama motivasi perusahaan dalam
memberikan informasi pelaporan keuangan dan non keuangan kepada pihak
eksternal, karena adanya asimetri informasi antara perusahaan dengan pihak
eksternal atau investor dan kreditor (Fahmi, 2015). Perusahaan dapat
meningkatkan nilai perusahaan dengan mengurangi asimetri informasi.
Salah satu cara untuk mengurangi asimetri informasi adalah dengan
memberikan sinyal ke dunia luar (Z. Arifin, 2005).
Penggunaan teori sinyal memberikan informasi berupa ROA atau return
on asset dan seberapa besar keuntungan yang diperoleh dari aset yang
digunakan oleh perusahaan. Jika return on asset tinggi maka ini akan
menjadi sinyal yang baik bagi investor, karena dengan return on asset yang
tinggi maka nilai kinerja keuangan perusahaan sangat tinggi sehingga
investor akan tertarik untuk menanamkan modalnya pada saham
perusahaannya dalam bentuk dana.

24
B. Teori Agency
Konsep teori keagenan didasarkan pada masalah keagenan yang
muncul ketika manajemen dan kepemilikan perusahaan dipisahkan
(Nuswandari, 2009). Teori keagenan percaya bahwa manajemen
perusahaan, sebagai agen pemegang saham, harus mengambil tindakan
dengan pemahaman penuh tentang kepentingannya sendiri, daripada
menjadi pihak yang bijaksana dan adil bagi pemegang saham. Dengan kata
lain, teori keagenan meyakini bahwa manajemen tidak dapat dipercaya
untuk berperilaku sebaik mungkin untuk kepentingan publik, terutama bagi
pemegang saham (Meckling, 1976).
Teori keagenan didasarkan pada tiga asumsi yaitu (Eisenhardt, 1989):
(1) asumsi tentang sifat manusia (human assumption), (2) asumsi tentang
organisasi (organizational assumption), dan (3) asumsi tentang informasi
(information assumption). Asumsi tentang sifat manusia berarti manusia itu
egois, memiliki rasionalitas terbatas, dan tidak menyukai risiko. Asumsi
organisasi berarti terdapat konflik antar anggota organisasi, efisiensi
sebagai standar produktivitas, dan adanya asimetri informasi antara
prinsipal dan agen.
Masalah keagenan dapat diatasi dengan menerapkan tata kelola
perusahaan. Tata kelola perusahaan didorong oleh teori keagenan, yang
menyatakan bahwa masalah keagenan akan muncul ketika manajemen dan
kepemilikan perusahaan dipisahkan. Komite dan dewan komisaris yang
bertindak sebagai agen perusahaan memiliki wewenang untuk mengelola

25
operasional perusahaan dan mengambil keputusan atas nama pemilik.
Dengan kewenangan yang dimilikinya, pengelola tidak mungkin dapat
bertindak untuk kepentingan terbaik pemiliknya karena adanya benturan
kepentingan. Dengan kata lain, kepentingan manajemen berbeda dengan
kepentingan pemilik (Riyanto, 2003).
Konsep Good Corporate Governance (GCG) terkait dengan teori
principal-agent, yaitu menghindari konflik antara principal dan agen.
Konflik muncul karena perbedaan kepentingan tersebut harus ditangani
dengan tepat agar tidak merugikan para pihak. Teori keagenan menekankan
pentingnya pemilik perusahaan (pemegang saham) mengalihkan
manajemen perusahaan kepada para ahli (agen) yang dapat lebih memahami
manajemen perusahaan (Sutedi, 2011). Pemisahan manajemen perusahaan
dari pemiliknya adalah agar pemilik perusahaan memperoleh laba yang
sebesar-besarnya dengan biaya yang setinggi mungkin. Tugas agen adalah
melindungi kepentingan perusahaan dan mengelola perusahaan sesuai
fungsi yang ditugaskan. Dengan kata lain, agen adalah perantara bagi
pemegang saham untuk mengelola perusahaan, dan pemegang saham hanya
mengawasi kinerja agennya dan memastikan bahwa agen bekerja sesuai
dengan fungsi dan tanggung jawabnya serta menjaga kepentingan
perusahaan, sehingga mencapai tujuan perusahaan.
GCG berkomitmen untuk menjembatani konflik agar tidak berdampak
negatif bagi perusahaan dalam jangka pendek dan panjang. Agar GCG dapat
berjalan normal, harus ada empat tim yang saling bekerja sama, yaitu

26
apakah terdapat peraturan perundang-undangan yang kuat atau jaminan
hukum, berpegang pada sistem akuntabilitas, serta keberadaan direktur dan
manajer yang membantu direksi (Sutedi, 2011).
C. Mengenal Perbankan Syariah Di Indonesia
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia telah menjadi tolok ukur
keberhasilan pertumbuhan dan eksistensi ekonomi syariah. Perkembangan
bank syariah di Indonesia dimulai dengan berdirinya Bank Muamalat yang
menjadi pionir bagi bank syariah yang menerapkan system Islamic bank di
tengah tumbuh dan berkembangnya bank-bank konvensional. Krisis
moneter yang terjadi pada tahun 1998 telah menyebabkan bangkrutnya
bank-bank konvensional yang tidak sedikit. Sementara itu, perbankan yang
menerapkan system syariah tetap mampu bertahan. Kejadian tersebut tidak
hanya pada tahun 1998, di tengah-tengah krisis keuangan global dunia pada
pengujung tahun 2008, lembaga keuangan syariah kembali membuktikan
daya tahannya dari terpaan krisis (Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan-
Ikatan Bankir Indonesia, 2015). Lembaga-lembaga keuangan syariah tetap
stabil dan memberikan keuntungan, kenyamanan, dan keamanan bagi para
pemegang saham, pemegang surat berharga, peminjam, dan para
penyimpan dana di bank-bank syariah.
Perbankan syariah sebenarnya dapat menggunakan momentum ini
untuk menunjukkan bahwa perbankan syariah benar-benar kebal krisis,
serta mampu tumbuh dengan signifikan. Langkah strategis pengembangan
perbankan syariah yang telah diupayakan oleh otoritas perbankan adalah

27
dengan pemberian izin kepada bank umum konvensional untuk membuka
kantor cabang Unit Usaha Syariah (UUS) atau konversi sebuah bank
konvensional menjadi bank Syariah (Lembaga Sertifikasi Profesi
Perbankan- Ikatan Bankir Indonesia, 2015). Langkah strategis tersebut
merupakan respon dan inisiatif dari perubahan Undang-Undang Perbankan
Nomor 10 Tahun 1998.
Prinsip hukum Syariah dalam kegiatan komersial Bank Syariah adalah
ketentuan kesepakatan antara bank dengan pihak lain berdasarkan hukum
Syariah untuk menyimpan dana dan / atau menyediakan dana untuk kegiatan
komersial atau kegiatan lain yang dinyatakan berdasarkan hukum Syariah
(S.P.Hasibuan, 2009).
Selain dapat melakukan transformasi kegiatan usahanya dari yang
konvensional menjadi syariah, bank umum juga dapat membuka cabang
khusus tersendiri yang kegiatan usahanya berlandaskan prinsip. Model ini
disebut sistem perbankan ganda, penerapan dua sistem perbankan
(koeksistensi konvensional dan syariah). Dengan model ini, operasional
bank syariah tidak mandiri (independent), tetapi masih berbasis bank
konvemsional. Oleh karena itu, perbankan syariah hanya sebagian dari
rencana pengembangan bank umum konvensional, dan model ini sering
disebut dengan Unit Usaha Syariah (UUS) (Djumhana, 2012).
Unit Usaha Syariah (UUS) adalah unit kerja dari kantor pusat bank
umum tradisional. Fungsinya untuk menjalankan kegiatan usaha sesuai

28
dengan hukum Syariah atau kantor pusat suatu unit, atau unit kerja dari
cabang suatu bank yang menetap di luar negeri untuk bertindak sebagai
syariah. Kegiatan usaha rutin kantor cabang Syariah dan / atau kantor pusat
Unit Usaha Syariah.
Hingga tahun 2019 terdapat 20 Unit Usaha Syariah di Indonesia (OJK,
2019), yaitu:
1. PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk
2. PT. Bank Permata, Tbk
3. PT. Bank Maybank Indonesia, Tbk
4. PT. Bank CIMB Niaga, Tbk
5. PT. Bank OCBC NISP, Tbk
6. PT. Bank Sinarmas
7. PT. Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk
8. PT. BPD DKI
9. PT. BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
10. PT. BPD Jawa Tengah
11. PT. BPD Jawa Timur, Tbk
12. PT. BPD Sumatera Utara
13. PT. BPD Jambi
14. PT. BPD Sumatera Barat
15. PT. BPD Riau dan Kepulauan Riau
16. PT. BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
17. PT. BPD Kalimantan Selatan

29
18. PT. BPD Kalimantan Barat
19. PD. BPD Kalimantan Timur
20. PT. BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
Dalam penelitian ini penulis menggunakan subjek penelitian kepada
seluruh Unit Usaha Syariah di Indonesia yang terdaftar Pada Otoritas Jasa
Keuangan Indonesia yaitu 20 Unit Usaha Syariah.
D. Return On Asset (ROA)
Mengenai kinerja, laporan keuangan sering kali digunakan sebagai
dasar untuk mengevaluasi kinerja perusahaan. Sebagai institusi penting
dalam perekonomian, bank syariah membutuhkan pengawasan yang tepat
atas kinerja keuangannya oleh pengawas perbankan. Indikator untuk
menilai kinerja keuangan suatu bank adalah dengan memeriksa tingkat
profitabilitasnya (Dendawijaya, 2009).
Saat menganalisis laporan keuangan dari laporan kinerja keuangan
suatu perusahaan, Return On Asset (ROA) merupakan bagian dari
profitabilitas. ROA digunakan untuk mengukur keefektifan suatu
perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba, dengan
kata lain rasio digunakan untuk mengukur profitabilitas (laba) manajemen
bank secara keseluruhan. ROA juga melihat sejauh mana investasi yang
diinvestasikan dapat memberikan pengembalian yang diharapkan, dan
investasi tersebut sebenarnya sama dengan yang diinvestasikan atau
ditempatkan perusahaan (Fahmi, 2012).

30
Dalam menentukan tingkat kesehatan bank, Bank Indonesia lebih
memperhatikan penilaian besarnya ROA, karena Bank Indonesia sebagai
pengawas dan pengawas bank akan mengutamakan nilai profitabilitas bank,
dan nilai profitabilitas aset terutama berasal dari tabungan masyarakat
(Dendawijaya, 2009).
Dalam penelitian ini, pengukuran Return On Asset (ROA)
digunakan sebagai dasar pengukuran kinerja keuangan. Return on Assets
(ROA) adalah tingkat keuntungan yang menunjukkan perbandingan antara
laba sebelum pajak dengan total aset bank. Rasio ini menunjukkan tingkat
efisiensi bank yang bersangkutan dalam melakukan pengelolaan aset
(Hasibuan, 2001). Rumus ROA adalah sebagai berikut (Dendawijaya,
2009):
ROA = Laba Sebelum Pajak/Total Aktiva x 100%
Rasio ROA yang terus meningkat dapat menunjukkan bahwa
peningkatan penggunaan aset diimbangi dengan peningkatan keuntungan
bank, sehingga laba dapat terus meningkat (Kasmir, 2012). Nilai ROA yang
mendekati 1 berarti profitabilitas perusahaan semakin baik, karena aset itu
dapat menghasilkan keuntungan. Berikut adalah tabel kriteria penilaian
ROA:

31
Tabel 2.1
Kriteria Penilaian ROA
Kriteria Keterangan
Peringkat 1: ROA > 1,5%
Sangat Baik
Peringkat 2: 1,25% < ROA ≤ 1,5%

Baik
Peringkat 3: 0,5% < ROA ≤ 1,25%

Cukup Baik
Peringkat 4: 0% < ROA ≤ 0,5%

Kurang Baik
Peringkat 5: ROA ≤ 0%
Lemah
Sumber: (Lampiran SE BI Nomor 13/24/DNDP, 2011)
E. Good Corporate Governance (GCG)
1. Pengertian Good Corporate Governance (GCG)
Komite Cadbury pertama kali memperkenalkan istilah "Corporate
Governance" dalam laporan tahun 1992 yang disebut "Cadbury Report".
Laporan tersebut juga menandai titik balik yang menentukan dalam praktik
tata kelola perusahaan global. Dalam Laporan Cadbury, tata kelola
perusahaan berarti sistem untuk memandu dan mengontrol organisasi. Tata
kelola perusahaan adalah seperangkat aturan yang menetapkan hubungan
internal dan eksternal antara pemegang saham, manajer, kreditor,
pemerintah, karyawan, dan pemangku kepentingan lainnya mengenai hak
dan tanggung jawab mereka (Sudarmayanti, 2007).
Di Indonesia, pemerintah membentuk Komite Kebijakan Tata Kelola
Nasional (KNKG) dan memperkenalkan konsep tata kelola perusahaan yang
baik pada tahun 1999. KNKG menerbitkan “Pedoman Umum Tata Kelola

32
Perusahaan yang Baik di Indonesia” pada tahun 2000, yang kemudian
direvisi pada tahun 2006. Isi dari pedoman tersebut adalah bahwa setiap
perusahaan harus membuat pernyataan tentang kesesuaian penerapan tata
kelola perusahaan yang baik sesuai dengan pedoman yang dikeluarkan oleh
KNKG dalam laporan tahunannya. Artinya setiap perusahaan telah
menerapkan prinsip tata kelola perusahaan yang baik.
Menurut definisi FCGI, tata kelola perusahaan adalah seperangkat
peraturan yang mengatur hubungan antara pemilik perusahaan, pengelola
(manajer), kreditur, pemerintah, karyawan, dan pemangku kepentingan
internal dan eksternal terkait hak lainnya. Dan kewajibannya, atau dengan
kata lain, mengontrol sistem perusahaan. Tujuan tata kelola perusahaan
adalah untuk menciptakan nilai tambah bagi seluruh pemangku kepentingan
(stakeholders) (Devano, 2006).
Sementara itu, menurut Organisation for Economic Cooperation and
Development (OECD), tata kelola perusahaan adalah struktur yang
mengawasi pemegang saham, komisaris, dan manajer dalam mengatur
tujuan perusahaan dan sarana untuk mencapai tujuan tersebut dan memantau
kinerja. Tata kelola perusahaan yang baik adalah sistem tata kelola
perusahaan yang berisi sekumpulan aturan yang mengatur hubungan antara
pemegang saham, pengelola perusahaan, kreditor, dan pemerintah. Hak dan
kewajiban karyawan serta pemangku kepentingan internal dan eksternal
lainnya, atau dengan kata lain, merupakan suatu sistem pengawasan dan
pengendalian perusahaan, dengan tujuan untuk memberikan nilai tambah

33
(value added) kepada seluruh pemangku kepentingan (stakeholders).
Apabila penerapan tata kelola perusahaan yang baik dapat berjalan dengan
efektif, maka seluruh proses kegiatan perusahaan akan berjalan dengan baik,
dan hal-hal yang terkait dengan kinerja perusahaan (termasuk aspek
keuangan dan non keuangan) juga akan ditingkatkan.
Menurut definisi di atas, tata kelola perusahaan diartikan sebagai sistem
pengendalian internal perusahaan yang tujuan utamanya adalah mengelola
risiko-risiko utama untuk mencapai tujuan bisnisnya melalui pemeliharaan
jangka panjang aset perusahaan dan peningkatan investasi pemegang saham
(Effendi, 2009).
2. Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance
Perihal pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) bagi Bank
Umum haruslah berlandaskan pada 5 prinsip dasar, atau yang biasa dikenal
dengan istilah “TARIF”, antara lain (SE BI No. 15/15/DPNP Perihal
Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum, 2013):
a. Transparansi (Transparency)
Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara tahun 2002
mendefinisikan transparansi sebagai proses melakukan prosedur
pengambilan keputusan secara terbuka dan proses mempublikasikan
informasi penting dan relevan tentang perusahaan kepada publik.
Oleh karena itu, sesuai dengan prinsip ini, pemegang saham harus
memiliki kesempatan untuk berperan dalam pengambilan keputusan

34
atas perubahan fundamental perusahaan, serta memperoleh
informasi yang benar, akurat dan tepat waktu tentang perusahaan.
b. Akuntabilitas (Accountability)
Akuntabilitas, yaitu kejelasan fungsi internal perusahaan, struktur,
sistem dan tanggung jawabnya agar perusahaan dapat dikelola secara
efektif. Manajemen harus memberikan uraian tugas yang jelas
kepada semua karyawan dan menetapkan fungsi dasar setiap
departemen. Dari sini perusahaan akan mendapatkan kejelasan
tentang hak dan kewajibannya, fungsi dan tanggung jawabnya, serta
kewenangan dalam setiap kebijakan perusahaan. Tata kelola
perusahaan harus memastikan perlindungan pemegang saham,
terutama pemegang saham minoritas dan pemegang saham asing,
serta pembatasan yang jelas atas kekuasaan dewan direksi.
Jika sistem akuntabilitas diterapkan secara efektif maka fungsi, hak,
kewajiban, wewenang dan tanggung jawab antara pemegang saham,
dewan pengawas dan direksi akan diperjelas. Untuk lebih jelasnya,
perusahaan akan menghindari masalah keagenan (konflik peran
kepentingan) (Dariri, 2005).
c. Pertanggung jawaban (Responsibility)
Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD)
mengemukakan bahwa prinsip tanggung jawab ini menekankan
adanya sistem yang jelas untuk mengatur mekanisme akuntabilitas
perusahaan kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan.

35
Tujuannya adalah untuk mencapai tujuan yang ingin dicapai dalam
“Good Corporate Governance” yaitu menyesuaikan dengan
kepentingan semua pihak yang terkait dengan perusahaan, seperti
masyarakat, pemerintah, asosiasi bisnis, dll.
Prinsip tanggung jawab ini juga terkait dengan kewajiban
perusahaan untuk mematuhi semua peraturan perundang-undangan
yang berlaku. Ini juga mencakup prinsip-prinsip yang mengatur
penyusunan dan penyampaian laporan keuangan perusahaan. Setiap
aturan dan ketentuan hukum yang berlaku tentunya akan mengikuti
sanksi yang jelas dan tegas. Oleh karena itu, kepatuhan terhadap
regulasi yang berlaku akan menghindarkan perusahaan dari sanksi
peraturan perundang-undangan terkait, serta akan mencegah sanksi
moral dari masyarakat (Maksum, 2005).
Dari beberapa penafsiran dapat dijelaskan bahwa prinsip
pengelolaan bank adalah konsistensi dengan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan prinsip pengelolaan bank yang sehat.
d. Independensi (Independency)
Independen yakni manajemen yang profesional, bebas dari pengaruh
/ tekanan apapun dari pihak manapun. Definisikan prinsip ini sebagai
kondisi dimana perusahaan akan dikelola secara profesional tanpa
menimbulkan benturan kepentingan dan pengaruh / tekanan antar
pihak yang berkepentingan, dan hal ini tidak melanggar peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan perusahaan yang sehat pada

36
prinsipnya (KEP. Mentri BUMN No. KEP-177/M-MBU/2002,
2002).
e. Kewajaran (Fairness)
Keadilan mengacu pada keadilan dan kesetaraan dalam mewujudkan
hak-hak pemangku kepentingan berdasarkan kesepakatan dan
hukum yang ada. Prinsip keadilan adalah kesetaraan, dan perlakuan
yang adil harus dipastikan untuk memenuhi hak dan kewajiban
pemangku kepentingan berdasarkan kesepakatan dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku. Pemegang saham menikmati
perlakuan yang sama, terutama pemegang saham (pemegang saham
minoritas) dan orang asing yang hanya memiliki sejumlah kecil
saham di perusahaan, yang secara otomatis menikmati hak dan
kekuasaan yang lebih rendah daripada kebanyakan grup. Kami
berharap melalui perlakuan yang adil ini, kami akan mematuhi
semua peraturan yang berlaku untuk melindungi semua pihak yang
berkepentingan dengan kelangsungan bisnis.
3. Corporate Governance pada Perbankan Syariah Indonesia
Telah disebutkan, keberadaan perbankan syariah di Indonesia kini telah
mendapat jaminan undang-undang tersendiri, yaitu Undang-undang Nomor
21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah (selanjutnya ditulis UU
Perbankan Syariah atau UU). Dengan UU Perbankan Syariah kebutuhan
masyarakat Indonesia terhadap jasa-jasa Perbankan berlandas syari’ah, yang
semakin meningkat, mendapat pengaturan yang spesifik sehingga segi-segi

37
kekhususannya yang memerlukan dukungan regulasi yang lebih luas
menjadi terpenuhi.
Menurut UU, perbankan syariah dalam melakukan kegiatan usahanya
harus berasaskan prinsip syariah, demokrasi ekonomi prinsip kehati-hatian.
Kegiatan usaha berasaskan prinsip syariah dimaksudkan antara lain kegiatan
usaha yang di dalamnya ia mengandung unsur riba, maisir, gharar, haram,
dan zalim. Kegiatan usaha berasaskan demokrasi ekonomi ialah kegiatan
ekonomi syariah yang mengandung nilai keadilan, kebersamaan,
pemerataan, kemanfaatan. Sedangkan prinsip kehati-hatian ialah pedoman
pengelolaan bank yang wajib dianut guna mewujudkan perbankan yang
sehat, baik dan efisien sesuai dengan ketentuan perundang undangan (Huda,
2009).
Seperti telah dikemukakan, UU Perbankan Syariah telah menetapkan
Good Corporate Governance (GCG) sebagai kewajiban bagi semua Bank
Syariah dan Unit Usaha Syariah (UUS). UU menyebut GCG sebagai tata
kelola yang baik yang mencakup prinsip transparansi, akuntabilitas,
pertanggungjawaban, profesional, dan kewajaran dalam menjalankan
kegiatan usaha, UU juga mewajibkan bank yang bersangkutan untuk
menyusun prosedur internal mengenai pelaksanaan prinsip-prinsip tersebut.
UU Perbankan Syariah tidak menjelaskan definisi dari prinsip-prinsip
tata kelola ini satu per satu. Definisi ini tampaknya masuk dalam ketentuan
pembuat undang-undang untuk mengajukan regulasi lebih lanjut melalui
PRI. Karena itu., UU sebenarnya hanya mempertegas ketentuan yang sudah

38
ada dalam PBI nomor 8/14/PBI/2006. Dengan kata lain, prinsip tata kelola
dalam UU Perbankan Syariah sama dengan prinsip tata kelola dalam PBI-
2006 (yaitu TARIF), dan prinsip tata kelola dalam undang-undang sama
dengan prinsip “independensi” dalam PBI-2006. Hal tersebut terlihat pada
penafsiran penerapan GCG oleh Bank Umum Syariah (BUS) dan UUS
dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33 / PBI / 2009 (selanjutnya
disebut PBI-2009) yang memiliki arti sebagai berikut (Abdullah, 2010):
a. Transparansi (transparency) ialah keterbukaan dalam
mengemukakan informasi yang material dan relevan, serta
keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan.
b. Akuntabilitas (accountability) merupakan fungsi yang jelas dan
pelaksanaan tanggung jawab lembaga perbankan, sehingga
pengelolaannya efektif.
c. Pertanggungjawaban (responsibility) adalah bahwa manajemen
bank mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku dan
prinsip pengelolaan bank yang sehat.
d. Profesional (professional) ialah memiliki kompetensi, mampu
bertindak obyektif, bebas dari pengaruh / tekanan pihak manapun
(independen), dan berkomitmen untuk mengembangkan bank
syariah.
e. Kewajaran ialah keadilan didasarkan pada keadilan dan kesetaraan
perjanjian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam
mewujudkan hak pemangku kepentingan.

39
Dari uraian di atas, terlihat bahwa asas profesional dalam PBI-2009
memiliki esensi yang sama dengan asas mandiri dalam PBI-2006. Satu-
satunya hal yang bisa dianggap unik adalah elemen tambahan dari formulir
yang dijanjikan oleh pengembang Bank Syariah.
Ahli-ahli ekonomi lslam menarik kesimpulan bahwa kepatuhan syariah
(shariah compliance) merupakan prinsip utama dalam corporate
governance (CG) perbankan syariah, dan lembaga-lembaga keuangan
syariah lainya. Karena itu, PBI-2009 mewajibkan perbankan syariah di
Indoneia menjadikan prinsip syariah sebagai bagian dari prinsip governance
yang tidak terpisahkan dari TARIF. Maka semua BUS dan UUS yang ada
harus menyusun pedoman dan prosedur intern mengenai pelaksanaan GCG
berdasarkan prinsip-prinsip governance yang memadukan antara keduanya
secara baik, khususnya yang temasuk dalam ruang lingkup pelaksanaannya
yang musti.
Selama ini bank syariah telah memenuhi prinsip-prinsip tertentu, seperti
menetapkan aturan hukum dan kelembagaan khusus bagi bank syariah
untuk mengatur struktur dan organisasi bank syariah, persyaratan bagi
pemilik dan pengelola, serta aturan dan mekanisme yang berlaku. Pengujian
yang tepat, kewajiban bank untuk membentuk satuan kerja audit internal,
persyaratan pengungkapan, standar akuntansi dan penerapan manajemen
risiko yang kesemuanya telah tertuang dalam PBI No. 8/4 / PBI / 2006,
tentang penerapan tata kelola perusahaan yang baik pada bank umum, PBI
No. PBI / 33 November 2009, tentang Penerapan Good Corporate

40
Governance bagi Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syari'ah
(UUS). PBI No. 11/33 / PBI / 2009 mensyaratkan adanya penyusunan visi,
misi, rencana strategis, implementasi kebijakan dan langkah-langkah
pengendalian internal pada semua tingkatan atau jenjang organisasi
(Muhammad, 2016).
Ruang lingkup penerapan GCG BUS paling sedikit harus (Muhammad,
2016):
1) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan komisaris dan
Direksi;
2) Kelengkapan dan pelaksanaan tugas-tugas komite-komite dan
satuan kerja yang menjalankan fungsi pengendalian intern;
3) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas
Syari’ah;
4) Pelaksanaan fungsi kepatuhan, audit intern, dan audit ekstern;
5) Batas maksimum penyaluran data;
6) Transparansi kondisi keuangan dan non-keuangan BUS.
Lingkup kebutuhan penerapan GCG di UUS relatif terbatas yaitu:
1) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direktur UUS;
2) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab DPS;
3) Pelaksanaan psinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dana
dan penyaluran dana serta pelayanan jasa;
4) Penyaluran dana kepada nasabah pembiayaan inti dan
penyimpanan dana oleh nasabah deposan inti; dan

41
5) Transparansi kondisi keuangan dan non-keuangan UUS.
4. Mekanisme Good Corporate Governance (GCG)
Bank Indonesia telah mengimplementasikan ketentuan baru bagi
Bank Umum Syariah (BUS) untuk menerapkan GCG. Bank Indonesia
telah menerbitkan ketentuan tanggal 11/33 / PBI / 2009 tanggal 7
Desember 2009 dan Surat Edaran Bank Indonesia No.12 / 13 / DPbs
tanggal 30 April 2010 perihal Bank Umum Syariah dan Unit Usaha
Syariah.
Latar belakang penyusunan PBI GCG untuk BUS dan UUS
didasarkan pada pertimbangan bahwa penerapan GCG di industri
perbankan syariah harus sesuai dengan hukum Syariah (sesuai dengan
ajaran Islam), yang tercermin dari Komite Pengawas Syariah (DPS)
dalam pengelolaan BUS dan Tugas dalam kegiatan bisnis UUS sedang
dijalankan. Itu juga disahkan oleh Pasal 34 UU No.3. Tentang bisnis
perbankan syariah nomor 21 tahun 2008 (Frequently Asked Question:
Peraturan Bank Indonesia No.11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan
Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit
Usaha Syariah, 2009).
Dengan berlakunya peraturan perbankan Indonesia maka PBI No.
8/4 / PBI / 2006 tentang Tata Kelola Perusahaan Bank Umum yang
diterbitkan pada tanggal 30 Januari 2006 tidak berlaku bagi BUS dan
UUS (Peraturan Bank Indonesia No.11/33/PBI/2009 Tentang

42
Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah
Dan Unit Usaha Syariah, 2009).
Melalui skor komprehensif self assessment dalam laporan GCG, kita
dapat mengetahui kualitas penerapan GCG. Terdapat 11 faktor dalam
penerapan GCG pada bank umum syariah, dan bank wajib melakukan
self assessment penerapan GCG terhadap 11 faktor tersebut minimal
satu kali dalam setahun. (SE BI No. 12/13/DPbS - Pelaksanaan Good
Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha
Syariah, 2010):
a. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris,
b. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi,
c. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite,
d. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas
Syariah,
e. Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam kegiatan penghimpunan dana
dan, penyaluran dana serta pelayanan jasa,
f. Penanganan benturan kepentingan,
g. Penerapan fungsi kepatuhan Bank,
h. Penerapan fungsi audit intern,
i. Penerapan fungsi audit ekstern,
j. Batas Maksimum Penyaluran Dana,
k. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan, laporan
pelaksanaan GCG dan pelaporan internal.

43
Adapun penerapan GCG pada Unit Usaha Syariah
diimplementasikan kedalam lima faktor, lima faktor tersebut ialah:
a. Pelaksanaan tugas dan tanggungjawab direktur Unit Usaha
Syariah (UUS). (bobot 35%)
b. Pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Dewan Pengawas Syariah
(DPS). (bobot 20%)
c. Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dana
dan penyaluran dana serta pelayanan jasa. (bobot 10%)
d. Penyaluran dana kepada nasabah pembiayaan inti dan
penyimpanan dana oleh deposan inti. (bobot 10%)
e. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan, laporan
pelaksanaan GCG dan pelaporan internal. (bobot 25%).
Dalam pelaporan hasil penilaian mandiri GCG, hasil akhir penilaian
komprehensif harus melalui beberapa tahapan, dan bagaimana hasil
pelaksanaan penilaian mandiri GCG yang ditangani secara berbeda
dengan hasil pemeriksaan / pengawasan Bank Indonesia (Peraturan
Bank Indonesia No.11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan Good
Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha
Syariah, 2009):
a. Dengan membandingkan tujuan dan standar / indikator yang telah
ditetapkan dengan keadaan bank yang sebenarnya, maka
dilakukan analisis penilaian sendiri (self assessment) untuk
menentukan nilai peringkat masing-masing elemen.

44
b. Dengan menimbang semua faktor, menjumlahkannya, dan
kemudian memberikan predikat majemuk, tentukan nilai
majemuk dari hasil penilaian diri.
c. Dalam penetapan Predikat, perlu diperhatikan batasan berikut :
1) Apabila dalam penilaian seluruh Faktor terdapat Faktor
dengan Nilai Peringkat 5, maka Predikat Komposit tertinggi
yang dapat dicapai Bank adalah ”Cukup Baik”;
2) Apabila dalam penilaian seluruh Faktor terdapat Faktor
dengan Nilai Peringkat 4, maka Predikat Komposit tertinggi
yang dapat dicapai Bank adalah ”Baik”.
d. Apabila hasil pelaksanaan self assessment GCG bank
menunjukkan perbedaan yang signifikan, yaitu untuk hasil
predikat komprehensif yang berbeda, maka bank wajib
menyampaikan revisi lengkap hasil pelaksanaan self assessment
GCG bank kepada Bank Indonesia.
e. Hasil revisi self assessment penerapan GCG bank wajib
dipublikasikan dalam laporan keuangan publikasi bank dalam
periode terkini, termasuk nilai komposit 5 dan predikatnya.
f. Hasil self assessment yang dilakukan oleh GCG merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan pelaksanaan GCG.
Satuan ukur dalam self assesment GCG merupakan nilai absolut
yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut nilai komposit.

45
Oleh karena itu, mekanisme tata kelola perusahaan sebagai salah
satu indikator tata kelola perusahaan yang baik dalam penelitian ini
adalah nilai komprehensif self-assessment GCG.
Tabel 2.2
Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assesment GCG

Nilai Komposit Predikat Komposit
Nilai komposit < 1,5 Sangat Baik
1,5 ≤ Nilai komposit ≤ 2,5 Baik
2,5 ≤ Nilai komposit ≤ 3,5 Cukup Baik
3,5 ≤ Nilai komposit ≤ 4,5 Kurang Baik
4,5 ≤ Nilai komposit ≤ 5 Tidak Baik
Sumber : (SE BI No. 12/13/DPbS - Pelaksanaan Good Corporate
Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah, 2010)
5. Manfaat Good Corporate Governance (GCG)
Dengan penerapan tata kelola perusahaan, tidak hanya kepentingan
investor yang terlindungi, tetapi juga akan membawa banyak
keuntungan bagi perusahaan terkait dan pihak lain yang memiliki
hubungan langsung maupun tidak langsung dengan perusahaan.
Berbagai manfaat dapat diperoleh dengan menerapkan tata kelola
perusahaan (Maksum, 2005):
a. Dengan tata kelola perusahaan yang baik, proses pengambilan
keputusan akan berjalan lebih baik sehingga dapat mengambil
keputusan terbaik, meningkatkan efisiensi, dan menciptakan
budaya kerja yang lebih sehat. Ketiga hal tersebut tentunya akan
berdampak sangat positif terhadap kinerja perusahaan, yang akan
meningkatkan kinerja perusahaan.

46
b. Tata kelola perusahaan yang baik akan menghindari atau
setidaknya meminimalkan penyalahgunaan kekuasaan oleh
dewan dalam mengelola perusahaan. Hal ini tentunya akan
mengurangi kemungkinan kerugian bagi perusahaan dan pihak
terkait lainnya akibat tindakan tersebut.
c. Kepercayaan investor semakin meningkat pada para manajer
perusahaan tempat mereka berinvestasi. Oleh karena itu, di mata
investor nilai perusahaan akan meningkat. Kepercayaan investor
terhadap perusahaan terus meningkat yang akan memudahkan
perusahaan memperoleh tambahan dana yang dibutuhkan untuk
memenuhi berbagai kebutuhan perusahaan (terutama untuk
keperluan ekspansi).
d. Bagi pemegang saham, peningkatan kinerja perusahaan otomatis
akan meningkatkan nilai sahamnya dan dividen yang akan
diterima. Bagi negara, hal ini juga akan meningkatkan jumlah
pajak yang harus dibayar perusahaan, yang berarti peningkatan
pendapatan negara dari departemen perpajakan.
e. Karena dalam praktik tata kelola perusahaan yang baik, karyawan
dianggap sebagai salah satu pemangku kepentingan yang harus
dikelola perusahaan dengan baik, sehingga diharapkan semangat
dan kepuasan kerja karyawan semakin meningkat. Peningkatan
pada tahap selanjutnya pasti akan meningkatkan produktivitas
dan sense of belonging (rasa memiliki) perusahaan.

47
f. Penerapan tata kelola perusahaan juga akan meningkatkan
kualitas laporan keuangan perusahaan. Manajemen cenderung
tidak memanipulasi laporan keuangan karena kewajiban untuk
mematuhi aturan dan prinsip akuntansi yang berlaku serta
penyajian informasi yang transparan.
Adapun lima manfaat yang dapat diperoleh perusahaan yang
menerapkan Good Corporate Governance (GCG), yaitu sebagai berikut
(Hery, 2013) :
a. Tata kelola perusahaan yang baik (GCG) secara tidak langsung
akan mendorong penggunaan sumber daya perusahaan ke arah
yang lebih efektif dan efisien, yang pada akhirnya akan
membantu terciptanya pertumbuhan atau pembangunan ekonomi
nasional.
b. Tata kelola perusahaan yang baik (GCG) dapat membantu
perusahaan dan perekonomian nasional dalam menarik modal
investasi dengan biaya yang lebih rendah dengan meningkatkan
kepercayaan investor dan kreditor dalam dan luar negeri..
c. Membantu manajer perusahaan untuk memastikan / menjamin
bahwa perusahaan mematuhi aturan, hukum dan regulasi.
d. Membantu manajemen dan dewan direksi perusahaan untuk
mengawasi penggunaan aset perusahaan.
e. Mengurangi tindak pidana korupsi.

48
F. Financing To Deposit Ratio (FDR)
Rasio pembiayaan terhadap simpanan (FDR) adalah rasio antara jumlah
pembiayaan yang dipandu dengan jumlah total dana pihak ketiga yang
diterima. Rasio FDR digunakan untuk menilai kemampuan bank dalam
memenuhi persyaratan likuiditas dan kecukupan manajemen risiko
likuiditas. Bank dikatakan likuid jika aktiva lancar lebih besar dari
kewajibannya sehingga dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka
pendeknya atau yang harus segera dilunasi (Tangkilisan, 2003). Dalam
pengertian lain, rasio FDR mengacu pada bank yang membayar kembali
penarikan deposan dengan mengendalikan pembiayaan sebagai sumber
likuiditas (Dendawijaya, 2005).
Pada perbankan syariah, rasio FDR dapat digunakan untuk mengukur
efektifitas pembiayaan yang dibayarkan, oleh karena itu apabila rasio FDR
meningkat maka keuntungan bank akan meningkat dengan asumsi bank
dapat memandu pembiayaan secara efektif. Rasionya dapat dirumuskan
sebagai berikut (Perihal Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan Dan
Bulanan Bank Umum Serta Laporan Tertentu Yang Disampaikan Kepada
Bank Indonesia, 2011):
FDR = Jumlah Pembiayaan yang Diberikan / Dana Pihak Ketiga
x 100%

49
Bank yang tidak dapat menjaga tingkat likuiditasnya dapat
mengakibatkan krisis likuiditas yang tidak dapat dihindari oleh bank, yang
berarti kepercayaan masyarakat terhadap bank tersebut menurun (Hardanto,
2006).
Rasio FDR yang tinggi mengindikasikan bank yang bersangkutan
memiliki likuiditas yang rendah (Muhammad, 2005). Ini karena semakin
banyak dana yang dibutuhkan untuk menggalang dana. Semakin banyak
pembiayaan, semakin tinggi pula pendapatannya, karena otomatis
pendapatan akan bertambah dan keuntungan akan bertambah.
Tabel 2.3
Kriteria Penilaian FDR
Kriteria Keterangan
Peringkat 1 : 50%< LDR≤ 75%
Sangat Rendah

Cukup Rendah

Rendah
atau LDR≤ 50%
Peringkat 4 : 100% LDR ≤ 120%
Cukup Tinggi
Peringkat 5 : LDR > 120%

Tinggi
Sumber : (Lampiran SE BI Nomor 13/24/DNDP, 2011)
G. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio BOPO sering disebut sebagai rasio efisiensi karena digunakan
untuk mengukur kemampuan manajemen dalam mengendalikan biaya
operasi berdasarkan pendapatan operasi. Setiap kenaikan biaya operasional
akan mengakibatkan penurunan laba sebelum pajak dan pada akhirnya

50
menurunkan laba atau profitabilitas (ROA) bank yang bersangkutan
(Dendawijaya, 2009).
Biaya Operasional Pendapatan Operasioanl atau BOPO merupakan
rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan
bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Veitthzal Rivai, 2013). Rasio
ini digunakan untuk mengukur tingkat alokasi biaya bank dalam
menjalankan kegiatan usahanya, serta untuk mengukur efisiensi dan
kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan usahanya. Semakin tinggi
rasionya, semakin rendah tingkat pendapatan yang diterima bank.
Rasio BOPO ini bertujuan untuk mengukur kemampuan pendapatan
operasional dalam mengimbangi biaya operasional. Kenaikan rasio tersebut
mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya
operasional dan meningkatkan pendapatan operasional, yang dapat
menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam mengelola
usahanya (Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
(CAMELS Rating), 2004). Rumus rasio BOPO adalah : (Dendawijaya,
2009).
BOPO = Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional x 100%
Rasio BOPO adalah rasio antara biaya operasional dan pendapatan
operasional. Targetnya adalah rasio BOPO yang digunakan untuk
mengukur efisiensi kegiatan perbankan syariah. Semakin kecil rasio biaya
operasi semakin baik, karena biaya yang dikeluarkan lebih kecil dari
pendapatan yang diterima.

51
Diantara standar rasio yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, rasio
BOPO maksimum yang dapat ditolerir oleh Bank Indonesia adalah 96%
(Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (CAMELS
Rating), 2004).
Tabel 2.4
Kriteria Penilaian BOPO
Kriteria Keterangan
Peringkat 1: BOPO ≤ 83%
Sangat Rendah
Peringkat 2: 83% < BOPO ≤ 85%

Cukup Rendah

Rendah

Cukup Tinggi
Peringkat 5: BOPO > 90%

Tinggi
Sumber : (Lampiran SE BI Nomor 13/24/DNDP, 2011).
H. Kerangka Berfikir
Kerangka berfikir adalah sistes perihal hubungan antara variable yang
dirangkai dari berbagai teori yang sudah dideskripsikan. Berdasarkan teori-
teori yang sudah di deskripsikan tersebut dan penelitian terdahulu yang
relevan, selanjutnya dianalisa secara kritis dan sistematis yang
menghasilkan sintesa tentang hubungan antar variable yang diteliti. Sintesi
tentang variabel tersebut, kemudian digunakan untuk merumuskan hipotesis
(Sugiyono, 2012).

52
Gambar 2.1
Kerangka Berfikir
Good Corporate
Governance (GCG) (X1)
Financing to Deposit
Return On Asset
Ratio (FDR) (X2)
(ROA)
Biaya Operasional di (Y)
bagi Pendapatan
Operasional (BOPO) (X3)
KETERANGAN:
= Secara Parsial = Secara Simultan
I. Hipotesis
Hipotesis ini merupakan jawaban sementara atas rumusan pertanyaan
penelitian yang dinyatakan dalam bentuk kalimat tanya. Untuk saat ini,
karena jawaban yang diberikan hanya berdasarkan teori yang relevan,
belum disesuaikan dengan fakta bahwa hasil penelitian diperoleh melalui
pengumpulan data. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa hipotesis ini
merupakan jawaban teoritis atas rumusan pertanyaan penelitian dan belum
memenuhi jawaban empiris (Sugiyono, 2014). Sesuai dengan tujuan
penelitian dan kerangka berfikir diatas, maka hipotesis yang penulis ambil
sebagai berikut:

53
H1 : Good Corporate Governance (GCG) berpengaruh secara parsial
terhadap Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah di Indonesia.
H2 : Financing To Deposit Ratio (FDR) berpengaruh secara parsial
terhadap Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah di Indonesia.
H3 : Biaya Operasional Pendapatan Operasional berpengaruh secara
parsial terhadap Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah di
Indonesia.
H4 : GCG, FDR dan BOPO berpengaruh secara simultan terhadap
Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah di Indonesia.

BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Ruang lingkup penelitian pada skripsi ini adalah menganalisis hubungan
pengaruh antara variabel independen dengan variabel dependen. Dalam
penelitian ini menganalisis pengaruh Good Corporate Governance (GCG),
Financing To Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) pada Unit Usaha
Syariah di Indonesia Periode 2016-2019.
1. Jenis Penelitian dan Sumber Data
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini merupakan
penelitian kuantitatif atas data sekunder dengan menggunakan regresi
linier berganda. Penelitian kuantitatif adalah metode penelitian yang
didasarkan pada filosofi positif yang digunakan untuk menguji populasi
atau sampel tertentu, menggunakan alat penelitian untuk
mengumpulkan data, menganalisis, dan bersifat kuantitatif atau statistik,
dengan tujuan menguji hipotesis yang telah ditentukan sebelumnya
(Sugiyono, 2016). Dalam penelitian ini menggunakan sumber data
pembantu, data pembantu merupakan data yang diperoleh secara tidak
langsung, tetapi diperoleh melalui orang lain atau pihak lain, seperti
buku teori, artikel, majalah, terbitan berkala, laporan keuangan yang
dikeluarkan oleh perusahaan, dan laporan pemerintah. Data diperoleh.
Begitu seterusnya (Sujarweni, 2015).
54
55
2. Variabel Penelitian
Variabel penelitian merupakan sesuatu yang berbentuk apa saja yang
ditentukan oleh peneliti untuk dipelajari dan dipahami sehingga
diperoleh informasi tentang hal yang diteliti tersebut, kemudian ditarik
kesimpulan (Sugiyono, 2012). Variabel yang digunakan dalam
penelitian ini yaitu :
a. Variabel bebas (Independent Variable)
Variabel bebas merupakan karakteristik atau kondisi-kondisi yang
oleh peneliti dimanipulasikan dalam rangka untuk menjelaskan
hubungan-hubungan dengan fenomena yang akan diteliti. Menurut
fungsinya, variabel bebas ini mempengaruhi variabel lain, jadi
secara bebas dapat mempengaruhi variabel lain. Dalam penelitian
ini yang menjadi variabel bebas yaitu :
1) Good Corporate Governance (GCG)
2) Financing to Deposit Ratio (FDR)
3) Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
b. Variabel Terikat (Dependent Variable)
Variabel terikat adalah karakteristik atau kondisi yang berubah atau
muncul saat penelitian mengintroduksi, pengganti atau pengubah
variabel bebas. Menurut fungsinya, variabel terikat ini dipengaruhi
oleh variabel lain, karena itu sering disebut variabel terpengaruhi
atau variabel dipengaruhi (Rianse dan Abdi, 2008:81). Dalam

56
penelitian ini menggunakan Return On Asset (ROA) pada Unit
Usaha Syariah di Indonesia sebagai variabel terikat.
B. Definisi Operasional Variabel penelitian
Table 3. 1
Operasional Variabel
Variabel Konsep Indikator Skala
ROA ROA merupakan ROA = Laba sebelum pajak Rasio
(Y) perbandingan antara / Total Aktiva x 100%
laba sebelum pajak
dengan total aktiva
bank.
GCG Nilai komposit dari Nilai
(X1) pelaksanaan prinsip Komposit
GCG yang meliputi: Peringkat x Bobot
1. Pelaksanaan
tugas dan
tanggung
jawab direktur Pesentase untuk bobot:
UUS 1. 35%
2. Pelaksanaan 2. 20%
tugas dan 3. 10%
tanggung 4. 10%
jawab DPS 5. 25%
3. Pelaksanaan
prinsip syariah
dalam kegiatan Nilai komposit < 1,5
penghimpunan Sangat Baik
dana &
penyaluran

57
dana serta 1,5 ≤ Nilai komposit ≤ 2,5

pelayanan jasa Baik
4. Penyaluran
dana kepada 2,5 ≤ Nilai komposit ≤ 3,5
nasabah Cukup Baik
pembiayaan
inti dan 3,5 ≤ Nilai komposit ≤ 4,5
penyimpanan Kurang Baik
dana oleh
deposan inti 4,5 ≤ Nilai komposit ≤ 5
5. Transparansi Tidak Baik
kondisi
keuangan &
non keuangan,
laporan
pelaksanaan
GCG dan
pelaporan
Internal.
FDR FDR merupakan rasio FDR = Jumlah Pembiayaan Rasio
(X2) perbandingan antara yang diberikan / Dana Pihak
Jumlah pembiayaan Ketiga x 100%
yang diberikan dengan
dana yang dihimpun
oleh bank dari
masyarakat.

58
BOPO BOPO merupakan BOPO = Biaya Operasional Rasio

(X3) perbandingan antara / Pendapatan Operasional x
biaya operasional 100%
dengan pendapatan
operasional.
C. Metode Pengumpulan Data
1. Metode Penelitian Data
Tujuan pengumpulan data penelitian adalah untuk mencatat
peristiwa atau karakteristik dari beberapa atau semua elemen dalam
populasi penelitian. Pengumpulan data penelitian dapat dilakukan
dengan beberapa cara (Iqbal, 2004). Metode yang digunakan dalam
rangka mengumpulkan data penyusunan skripsi ini adalah :
a. Penelusuran Literatur, adalah cara pengumpulan data dengan
menggunakan sebagian atau seluruh data yang telah ada atau laporan
data dari peneliti sebelumnya. Penelusuran literatur disebut juga
pengamatan tidak langsung.
b. Penelitian Kepustakaan (Library Research), dalam melakukan studi
kepustakaan yakni mengacu pada teori-teori yang berlaku dan dapat
dicari atau ditemukan pada buku-buku teks ataupun hasil penelitian
orang lain, baik yang sudah dipublikasikan maupun belum. Acuan
teori ini merupakan suatu keharusan yang harus dipenuhi oleh
peneliti (Iqbal, 2004).

59
c. Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data pembantu. Data sekunder disebut juga data statistik,
dimana peneliti hanya menggunakan data yang matang yang dapat
diperoleh dari instansi atau lembaga tertentu (Martono, 2016).
Dengan menggunakan metode studi dokumenter dari laporan
tahunan (Annual Report) total ROA Unit Usaha Syariah, laporan
pelaksanaan GCG Unit Usaha Syariah, Rasio BOPO Unit Usaha
Syariah dan Rasio FDR Unit Usaha Syariah yang menjadi bagian
dari sampel penelitian. Data yang diperoleh melalui laporan tahunan
(Annual Report) yang berasal dari situs website masing-masing Unit
Usaha Syariah periode 2016 - 2019, web Otoritas Jasa Keuangan,
dan web Bank Indonesia.
2. Jenis dan Sumber Penelitian
a. Jenis penelitian
Jenis penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif. Metode
kuantitatif dirancang untuk mendeskripsikan fenomena atau gejala
sosial secara kuantitatif, atau menganalisis bagaimana fenomena
atau gejala sosial yang terjadi dalam masyarakat saling berkaitan
satu sama lain (Sudaryono, 2018). Dalam pendekatan kuantitatif
hakikat hubungan di antara variabel-variabel dianalisis dengan
menggunakan teori objektif (Sujarweni, 2015). Data kuantitatif
berupa angka dalam arti sebenarnya, jadi berbagai operasi
matematika dapat dilakukan pada data kuantitatif.

60
b. Sumber Data
Dalam penelitian skripsi ini, peneliti menggunakan data sekunder
dimana data sekunder adalah data yang diperoleh dari sumber kedua
atau sumber sekunder (Bungin, 2016). Data sekunder ini diperoleh
dari laporan keuangan publikasi perusahaan, laporan pemerintah,
artikel, buku-buku sebagai teori, majalah dan lain sebagainya. Data
yang diperoleh dari data sekunder ini tidak perlu diolah lagi. Sumber
yang tidak langsung memberikan data pada pengumpulan data
(Sujarweni, 2015).
c. Populasi dan Sampel
Populasi adalah wilayah yang luas, meliputi: objek / topik dengan
kualitas dan karakteristik tertentu, objek / topik ditentukan oleh
peneliti, kemudian ditarik kesimpulan (Sugiyono, 2014). Sedangkan
sampel adalah sebagian dari seluruh obyek penelitian yang diteliti
dan dianggap mewakili seluruh populasi (J. Arifin, 2017).
Populasi dalam penelitian ini adalah Unit Usaha Syariah (UUS) di
Indonesia. Tahap selanjutnya dilakukan dengan menggunakan
teknik penentuan sampel yaitu menggunakan purposive sampling
dengan kriteria sampel, antara lain :
1) Unit Usaha Syariah yang terdaftar pada Otoritas Jasa
Keuangan Indonesia dan Bank Indonesia hingga tahun 2019.
2) Unit Usaha Syariah yang telah menerbitkan laporan tahunan
dari tahun 2016 dampai tahun 2019.

61
3) Unit Usaha Syariah yang melampirkan laporan hasil self
assessment GCG dalam laporan tahunan (Annual Report)
mulai dari tahun 2016 hingga 2019.
Proses pemilihan sampel didasarkan pada kriteria yang ditetapkan
dalam laporan tahunan (Hendryadi, 2015). Purpose sampling merupakan
sampel yang diambil untuk maksud atau tujuan tertentu, karena peneliti
yakin bahwa seseorang atau sesuatu mempunyai informasi yang diperlukan.
Berikut adalah data dari Unit Usaha Syariah (UUS) yang dijadikan sebagai
sampel penelitian, yaitu:
1. PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk
2. PT. Bank Permata, Tbk
3. PT. Bank Maybank Indonesia, Tbk
4. PT. Bank CIMB Niaga, Tbk
5. PT. Bank OCBC NISP, Tbk
6. PT. Bank Sinarmas
7. PT. Bank BTN (Persero), Tbk
8. PT. BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
9. PT. BPD Jawa Tengah
10. PT. BPD Jambi
11. PT. BPD Sumatera Barat
12. PT. BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
13. PT. BPD Kalimantan Selatan
14. PT. BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat.

62
D. Metode Pengolahan Data
Pengolahan data dalam penelitian ini adalah dengan melakukan analisis
kuantitatif, dinyatakan dalam angka, dan menggunakan metode statistik
berbantuan teknologi komputer dalam perhitungannya, yaitu eviews versi 9
(Econometric Views) dan Microsoft Excel 2013.
E. Metode Analisis Data
Analisis data mengacu pada pengolahan data yang telah mengalami
pengolahan statistik, yang dapat digunakan untuk menjawab pertanyaan
dalam penelitian (Sujarweni, 2015).
Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model
analisis regresi data panel. Data panel merupakan gabungan dari data deret
waktu dan data cross-sectional (Basuki, 2017). Data yang dikumpulkan
secara cross section dan diikuti pada periode waktu tertentu dikenal dengan
data panel. Dengan demikian, analisa hasil estimasi akan lebih
komprehensif dan mencakup hal-hal yang lebih mendekati realita.
Menurut Wibisono, keunggulan data regresi data panel antara lain
(Ekananda, 2014) :
1. Panel dapat mampu memperhitungkan heterogenitas individu secara
eksplisit dengan mengizinkan variabel spesifik individu.
2. Kemampuan untuk mengontrol heterogenitas ini pada gilirannya
memungkinkan data panel digunakan untuk menguji dan membangun
model perilaku yang lebih kompleks.

63
3. Data panel mendasarkan diri pada observasi cross-section yang
berulang-ulang (time series), sehingga metode data panel cocok
digunakan sebagai study of dynamic adjustment.
Data panel dapat digunakan untuk meminimalkan kemungkinan
konsekuensi dari penggabungan data individu. Model regresi data panel
adalah sebagai berikut (Basuki, 2017):
Y = α + b1X1it + b2X2it + b3X3it + е
Keterangan :
Y = Variabel Dependen.
α = Konstanta.
X1 = Variabel Independen 1.
b (1..2)= Koefisien regresi masing-masing variabel Independen.
e = Error Term.
t = Waktu.
i = Perusahaan.
Model data panel untuk penelitian ini yaitu:
ROA = α + β1 GCG it + β2 FDR it + β3 BOPO it + e

64
Keterangan :
b (1..2) = Koefisien regresi masing-masing variabel Independen.
e = Error Term.
t = Waktu.
i = Perusahaan.
1. Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah teknik analisis data yang digunakan untuk
menggambarkan kondisi variabel penelitian. Analisis deskriptif dapat
disajikan dalam bentuk skor minimum, skor maksimum, jangkauan
(range), mean, modus, standar deviasi dan variannya serta dilengkapi
dengan tabel distribusi frekuensi berikut histogramnya. Dari hasil
analisis deskriptif ini dapat diketahui kondisi variabel penelitian, apakah
dalam kondisi baik atau tinggi, cukup atau sedang, buruk atau rendah
(Widodo, 2017).
2. Pemilihan Model Data Panel
Dalam metode estimasi model regresi dengan menggunakan data
panel, tiga metode berikut dapat digunakan untuk menyelesaikannya:
a. Common Effect Model
Metode model data panel merupakan metode yang paling
sederhana karena hanya menggabungkan data time series dan
cross-sectional. Dalam model ini, baik waktu maupun dimensi
tunggal tidak diperhitungkan, sehingga diasumsikan bahwa
perilaku data perusahaan pada periode waktu yang berbeda

65
adalah sama. Metode ini dapat menggunakan metode kuadrat
terkecil (OLS) atau teknik kuadrat terkecil untuk mengestimasi
model data panel (Basuki, 2017).
Adapun persamaan regresi dalam model ini sebagai berikut:
Yit = α + Xit + εit
Dimana ( i ) menunjukkan cross section (individu) dan ( t )
menunjukkan periode waktunya. Dengan asumsi komponen error
dalam pengolahan kuadrat terkecil biasa, proses estimasi secara
terpisah untuk setiap unit cross section dapat dilakukan (Basuki,
2017).
b. Fixed Effect Model
Model tersebut mengasumsikan bahwa perbedaan antar
individu dapat disesuaikan dengan perbedaan intersep. Untuk
mengestimasi data panel, model menggunakan teknologi
variabel dummy untuk menangkap perbedaan intersepsi antar
perusahaan, yang mungkin terjadi karena perbedaan budaya
kerja, manajemen, dan insentif. Namun, perbedaan antar
perusahaan sama. Model estimasi ini biasa disebut dengan
teknik least squares dummy variable (LSDV) (Basuki, 2017).
c. Random Effect Model
Model tersebut akan memperkirakan data panel, di mana
variabel interferensi dapat berkorelasi satu sama lain dari waktu
ke waktu dan di antara individu. Dalam model ini, perbedaan

66
intersep disediakan oleh klausa kesalahan masing-masing
perusahaan. Keuntungan menggunakan model efek acak adalah
menghilangkan heteroskedastisitas. Model ini juga disebut
teknik Error Component Model (ECM) atau Generalized Least
Squares (GLS) (Basuki, 2017).
3. Pemilihan Model Regresi Panel
Selain menggunakan asumsi di atas, dapat juga memilih model yang
paling sesuai untuk memproses data panel dengan melakukan pengujian
berikut:
a. Uji Chow
Uji Chow merupakan pengujian untuk menentukan model
fixed effect atau model efek umum yang lebih sesuai untuk
estimasi data panel. Hipotesis uji Chow adalah:
H0 : Common Effect atau Pooled OLS.

H1 : Fixed Effect Model.
Dasar untuk menolak hipotesis di atas adalah dengan
membandingkan statistik F dengan tabel F. Jika hasil Fhitung
lebih besar dari Ftabel (Fhitung > Ftabel), maka digunakan
perbandingan, kemudian H0 ditolak yang berarti model yang
lebih cocok digunakan adalah model fixed effect. Begitu pula
sebaliknya jika (Fhitung < Ftabel), maka H0 diterima, dan model
yang lebih sesuai adalah model efek umum.

67
Nilai FStatistik untuk Uji Chow ditentukan oleh :
𝑺𝑺𝑬𝟏−𝑺𝑺𝑬𝟐
(𝒏−𝟏)
F n-1, n-k = 𝑺𝑺𝑬𝟐
𝒏𝒕−𝒏−𝒌
Keterangan :
SSE1 : Sum Square Error dari model common effect.
SSE2 : Sum Square Error dari model individual effect.
n : Jumlah individu (cross section).
t : Jumlah time series.
k : Jumlah variabel bebas.
Sedangkan Ftabel = |α : df (n-1, nt-n-k)
b. Uji Hausman
Melakukan uji Hausman untuk menentukan model data
panel mana yang lebih sesuai antara efek tetap dan efek acak
(Ekananda, 2014). Uji Hausman merupakan uji statistik yang
digunakan untuk memilih model fixed effect atau random effect
yang paling sesuai (Basuki, 2017). Dalam model fixed-effect,
hasil estimasi tidak valid atau valid, tetapi jika efek random
digunakan, hasil estimasi bisa dan valid. Uji Hausman dilakukan
dengan hipotesis :
H0 : Model Random Effect (REM).

H1 : Model Fixed Effect (FEM).
Jika nilai chi-square tabel uji Hausman lebih besar dari chi-
statistik maka nilai H0 ditolak, sebaliknya jika nilai chi-square
tabel uji Hausman lebih kecil dari chi-statistic maka H1
diterima.

68
4. Uji Hipotesis
Hipotesa adalah dugaan yang bersifat sementara yang masih
memerlukan pembuktian (Widodo, 2017) Salah satu kegiatan statistik
induktif adalah menguji hipotesis (dugaan sementara). Dalam melakukan
pengujian hipotesis, banyak faktor yang dapat menentukan, misalnya
sampel yang dikumpulkan besar atau kecil. Apakah Anda mengetahui
standar deviasi populasi; apakah populasinya diketahui; metode
parameter apa yang digunakan, dll (Santoso, 2018).
a. Uji Simultan (F)
Pengujian ini digunakan untuk mengetahui apakah semua
variabel independen secara bersama-sama memiliki pengaruh
yang signifikan terhadap variabel dependen. Pengujian
dilakukan dengan membandingkan nilai Fhitung dengan nilai Ftabel
dengan kesalahan 5% (α = 0.005). Apabila nilai Fhitung ≥ dari
nilai Ftabel maka berarti variabel bebasnya secara bersama-sama
memberikan pengaruh yang bermakna terhadap variabel terikat
atau hipotesis pertama sehingga dapat diterima. Hipotesis
tersebut menunjukkan bahwa untuk hipotesis nol seluruh
variabel bebas tidak berpengaruh secara signifikan di dalam
model (Kurniawan, 2016).
b. Uji Parsial (t)
Uji ini untuk mengetahui apakah pengaruh masing-masing
variabel bebas terhadap variabel terikat apakah bermakna atau

69
tidak. Pengujian dilakukan dengan membandingkan antara nilai
thitung masing-masing variabel bebas dengan nilai ttabel dengan
derajat kesalahan 5% dengan arti (α = 0.005). Apabila nilai thitung
≥ ttabel maka variabel bebasnya memberikan pengaruh bermakna
terhadap variabel terikat (Basuki, 2017).
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk menilai
derajat penjelasan variabel independen terhadap variabel
dependen. Koefisien determinasi R2 sebesar 1 artinya fluktuasi
variabel dependen semua dijelaskan oleh variabel independen,
dan tidak ada faktor lain yang menyebabkan fluktuasi variabel
dependen. Jika koefisien R2 mendekati 1, berarti variabel
independen memiliki kemampuan yang lebih kuat dalam
menjelaskan variabel dependen. Sebaliknya jika koefisien R2
semakin mendekati angka 0, berarti kemampuan variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen semakin
lemah. Saat mengukur derajat kesesuaian garis regresi dengan
data atau mengukur persentase perubahan total Y yang
dijelaskan oleh garis regresi, digunakan konsep koefisien
determinasi R2 (Basuki, 2017).

BAB IV
HASIL PENELITIAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
1. Deskripsi Objek dan Sampel Penelitian
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Unit Usaha
Syariah yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan Indonesia dan Bank
Indonesia dari tahun 2016 sampai dengan tahun 2019.
Dalam penelitian yang dilakukan, peneliti memilih sampel dengan
metode purposive sampling. Sampel peneliti yang dipilih yaitu
perusahaan yang menyajikan data yang dibutuhkan dalam penelitian,
antara lain Rasio ROA, Hasil Nilai Self Assesment GCG, Rasio FDR dan
Rasio BOPO pada Unit Usaha Syariah (UUS). Hal yang dipertimbangkan
oleh peneliti dalam menentukan sampel penelitian, yaitu:
a. Unit Usaha Syariah yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan
Indonesia dan Bank Indonesia hingga tahun 2019.
b. Unit Usaha Syariah yang telah menerbitkan laporan tahunan dari
tahun 2016 sampai tahun 2019.
c. Unit Usaha Syariah yang melampirkan Laporan hasil Self
Assesment GCG dalam Laporan Tahunan (Annual Report) mulai
dari tahun 2016 hingga 2019.
70
71
Tabel 4.1
Proses Seleksi Sampel
No. Kriteria Tidak memenuhi Jumlah Bank

kriteria
1. UUS yang terdaftar - 20
pada OJK dan BI
hingga tahun 2019
2. UUS yang telah - 20
menerbitkan laporan
tahunan dari tahun
2016-2019
3. UUS yang 6 14
melampirakan laporan
hasil self assessment
dalam laporan tahunan
dari tahun 2016-2019
4. Jumlah sampel yang 14 14
memenuhi kriteria
5. Tahun pengamatan - 4
6. Jumlah total sampel - 56
Berdasarkan tabel diatas dapat diketahui bahwa total Unit Usaha
Syariah yang terdaftar pada OJK dan BI dan yang telah menerbitkan
laporan tahunan dari tahun 2016 sampai dengan tahun 2019 sebanyak 20
bank. Namun, berdasarkan hasil seleksi yang telah peneliti lakukan,
jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 14 bank. Periode
pengamatan dalam penelitian ini sebanyak 4 periode, dimulai dari tahun
2016 sampai dengan 2019. Jadi jumlah sampel yang diteliti sebanyak 56
data laporan tahunan Unit Usaha Syariah (UUS).

72
Dari proses seleksi sampel yang telah dilakukan, makan bank yang
menjadi sampel dalam penelitian ini, yaitu:
Tabel 4.2
Daftar Nama Unit Usaha Syariah
No. Nama Unit Usaha Syariah (UUS) Kode

1. PT. Bank Danamon Indoensia Tbk UDIS
2. PT. Bank Permata Tbk UPS
3. PT. Bank Maybank Indonesia Tbk UMIS
4. PT. Bank CIMB Niaga Tbk UCNS
5. PT. Bank OCBC NISP Tbk UONS
6. PT. Bank Sinarmas USS
7. PT. Bank BTN (Persero) UBS
8. PT. BPD Daerah Istimewa Yogyakarta UYS
9. PT. BPD Jawa Tengah UJTS
10. PT. BPD Jambi UJS
11. PT. BPD Sumatera Barat USBS
12. PT. BPD Sumatera Selatan dan Bangka USSBBS
Belitung
13. PT. BPD Kalimantan Selatan UKSS
14. PT. BPD Sulawesi Selatan dan USSSBS
Sulawesi Barat

73
2. Profil Perusahaan
a. PT. Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk yang berdiri sejak 1956, per
30 Juni 2020 mengelola total aset konsolidasi sebesar Rp 194 triliun
bersama anak perusahaannya, yaitu PT Adira Dinamika Multi
Finance Tbk. (Adira Finance). Dalam hal kepemilikan saham,
92,47% saham Bank Danamon dimiliki oleh MUFG Bank, Ltd. dan
7,53% dimiliki oleh publik.
Adapun visi Bank Danamon adalah “Kita Peduli dan Membantu
Jutaan Orang untuk Mencapai Kesejahteraan. Danamon
berkeyakinan bahwa keberadaannya adalah untuk mewujudkan
kepeduliannya kepada nasabah, karyawan, serta masyarakat luas
dan membantu kesemuanya itu bertumbuh kembang mencapai
kesejahteraan yang lebih baik”
Sektor perbankan Syariah di Indonesia memiliki potensi
pertumbuhan yang luar biasa, mengingat bahwa sekitar 80% dari
populasi adalah Muslim, pangsa pasar perbankan Syariah masih
relatif kecil, yaitu sekitar 5%. Oleh karena itu, Danamon Syariah
berupaya untuk mengembangkan layanan perbankan Syariah yang
kuat dan berorientasi kepada nasabah sebagai solusi untuk segmen
usaha kecil dan menengah serta ritel, didukung oleh infrastruktur
dan teknologi yang handal. Perbankan Syariah. Dalam mencapai
pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan, Danamon Syariah

74
mengembangkan produk-produk unik syariah yang ditawarkan
melalui jaringan bank konvensional dan kantor cabang syariah, serta
mempertahankan fokusnya pada pertumbuhan portofolio UKM.
Danamon Syariah memiliki visi “Membantu Jutaan Menjadi
Makmur dengan Adil berdasarkan Prinsip Syariah”.
( Sumber: Bank Danamon Indonesia, www.danamon.co.id )
b. PT. Bank Permata Tbk
PT Bank Permata Tbk (“PermataBank/Perseroan/Bank”)
didirikan dengan nama PT Bank Persatuan Dagang Indonesia di
Indonesia dengan Akta Pendirian nomor 228 tanggal 17 Desember
1954 yang dibuat di hadapan Eliza Pondaag, Notaris di Jakarta, serta
disahkan sebagai badan hukum oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) pada
tanggal 4 Januari 1955. Memperoleh izin usaha bank umum
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan nomor
19371/U.M.II tanggal 19 Pebruari 1957 dan izin untuk menjalankan
aktivitas sebagai bank devisa berdasarkan Surat Keputusan Dewan
Moneter Bank Indonesia nomor Sekr/D.M./97 tanggal 8 Mei 1956.
Tahun 2002 merupakan tonggak penting dalam sejarah
PermataBank. Dengan pengawasan dari Badan Penyehatan
Perbankan Nasional (BPPN), PT Bank Universal Tbk, PT Bank
Prima Express, PT Bank Artamedia, dan PT Bank Patriot
menggabungkan diri ke dalam PT Bank Bali Tbk dan selanjutnya

75
berganti nama dari PT Bank Bali Tbk menjadi PT Bank Permata Tbk
berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa nomor 45 tanggal 27 September 2002, dibuat di hadapan
Amrul Partomuan Pohan, S.H., L.L.M., Notaris di Jakarta.
Visi PT.Bank Permata Tbk “Menjadi bank pilihan dengan
terus membina kemitraan dan menciptakan nilai bermakna bagi
stakeholder”.
Misi:
1) Berperan aktif sebagai mitra di bidang keuangan dan
agen pembangunan yang efisien bagi nasabah dan
masyarakat.
2) Memberikan layanan keuangan menyeluruh secara
sederhana, cepat, andal dan inovatif.
3) Berkomitmen untuk memberikan pengalaman unggul
bagi pemangku kepentingan dan membangun nilai
positif bagi pemegang saham
Sejalan dengan pertumbuhan industri, Unit Usaha Syariah
(UUS) Permata Bank juga turut tumbuh secara positif. Kendati
demikian, dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank tetap
mengutamakan prinsip kesyariahan yang diimbangi dengan prinsip
kehati-hatian untuk menumbuhkan pembiayaan yang sehat pada
semua segmen bisnis.

76
UUS PermataBank mempunyai visi, misi serta nilai yang
sejalan dengan visi, misi dan nilai Bank Induknya, yaitu PT Bank
Permata Tbk.
( Sumber: PT. Bank Permata Tbk, www.permata.com )
c. PT. Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank Indonesia” atau
“Bank”) adalah salah satu bank swasta terkemuka di Indonesia yang
merupakan bagian dari grup Malayan Banking Berhad (Maybank),
salah satu grup penyedia layanan keuangan terbesar di ASEAN.
Sebelumnya, Maybank Indonesia bernama PT Bank Internasional
Indonesia Tbk (BII) yang didirikan pada 15 Mei 1959, mendapatkan
ijin sebagai bank devisa pada 1988 dan mencatatkan sahamnya
sebagai perusahaan terbuka di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya
(sekarang telah merger menjadi Bursa Efek Indonesia) pada 1989.
Maybank Indonesia memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Menjadi penyedia layanan keuangan terkemuka di Indonesia,
yang didukung oleh sumber daya manusia yang berkomitmen penuh
dan inovatif unuk menciptakan nilai dan melayani komunitas”
Misi: Humanising Financial Services
a. Menyediakan akses yang nyaman bagi masyarakat untuk
mendapatkan produk dan layanan perbankan
b. Memberikan persyaratan dan harga yang wajar

77
c. Memberikan advice kepada Nasabah berdasarkan
kebutuhan
d. Berada di tengah komunitas
( Sumber: Bank Maybank Indonesia, www.maybank.co.id )

d. PT. CIMB Niaga Tbk
CIMB Niaga berdiri pada tanggal 26 September 1955 dengan
nama Bank Niaga. Pada dekade awal berdirinya, fokus utama adalah
pada membangun nilai-nilai inti dan profesionalisme di bidang
perbankan. Sebagai hasilnya, Bank Niaga dikenal luas sebagai
penyedia produk dan layanan berkualitas yang terpercaya. Di tahun
1987, Bank Niaga membedakan dirinya dari para pesaingnya di
pasar domestik dengan menjadi Bank yang pertama menawarkan
nasabahnya layanan perbankan melalui mesin ATM di Indonesia.
Pencapaian ini dikenal luas sebagai masuknya Indonesia ke dunia
perbankan modern. Kepemimpinan Bank dalam penerapan
teknologi terkini semakin dikenal di tahun 1991 dengan menjadi
yang pertama memberikan nasabahnya layanan perbankan online.
CIMB Niaga Syariah merupakan solusi CIMB Niaga untuk
perkembangan Syariah Banking Business di Indonesia dan
permintaan nasabah terhadap transaksi perbankan secara syariah
yang semakin besar. Dengan mengusung konsep modern, CIMB
Niaga Syariah memberikan layanan perbankan terbaik dengan
teknologi terbaru. Insya Allah layanan perbankan kami senantiasa

78
memberikan rasa aman, keadilan dan ketentraman bagi seluruh
pemangku kepentingan.
Adapun visi dan misi dari bank CIMB Niaga adalah :
Visi: “Menjadi perusahaan ASEAN yang terkemuka”
Misi: “Menyediakan layanan perbankan universal di Indonesia
secara terpadu sabagai perusahaan dengan kinerja unggul di
kawasan ASEAN dan kawasan utama lainnya, serta mendukung
percepatan integrasi ASEAN dan menghubungkannya dengan
kawasan lain.”
( Sumber: Bank CIMB Niaga, www.cimbniaga.co.id )
e. PT. Bank OCBC NISP Tbk
Bank NISP didirikan pertama kali pada tahun 1941 dengan
nama NV Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank oleh
beberapa orang Belanda namun belum beroperasi karena masa
perang. Berdiri pada tahun 1941, Bank OCBC NISP mulai
dikembangkan oleh keluarga Karmaka Surjaudaja dan Lelarati
Lukman, tumbuh dengan sangat sehat, bahkan di tengah kondisi
krisis nasional. Hal ini yang kemudian menarik perhatian OCBC
Bank Singapura untuk masuk sebagai pemegang saham pengendali
dan membawa peringkat Bank naik dari di atas 30 menjadi Top 10
bank terbesar di Indonesia.

79
Pada tahun 2009 Menghadirkan layanan perbankan syariah
dengan membuka Unit Usaha Syariah. Adapun visi dan misi UUS
pada Bank OCBC NICP sebagai berikut:
Visi: “Bersama dalam harmoni menjadikan syariah lebih
mudah dan menguntungkan.”
Misi: “UUS Bank berkomitmen untuk menjadi rekan yang
dapat diandalkan dengan senantiasa terbuka dan tulus dalam
memberikan solusi yang tepat demi kemajuan nasabah. UUS Bank
menghadirkan kemudahaan mengakses produk dan layanan di
Kantor Cabang Syariah dan Kantor layaan syariah serta jaringan
modern lainnya.”
( Sumber: Bank OCBC NISP, www.ocbcnisp.com )
f. PT. Bank Sinarmas
PT Bank Sinarmas Tbk. didirikan pada 18 Agustus 1989
berdasarkan Akta No. 52 tanggal 18 Agustus 1989 dari Buniarti
Tjandra, S.H., Notaris di Jakarta, dengan nama PT Bank Shinta
Indonesia dan telah diubah dengan Akta No. 91 tanggal 15
September 1989 dari notaris yang sama.
Pada tahun 2009, Bank Sinarmas memperoleh ijin untuk
pendirian Unit Usaha Syariah (UUS), berdasarkan Keputusan
Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 11/13/KEP. Dpg/2009
Tentang Pemberian Izin Usaha Unit Usaha Syariah (UUS) PT Bank
Sinarmas dan di tahun yang sama Bank memperoleh pengesahan

80
dari Bapepam (sekarang OJK) untuk melakukan kegiatan usaha
Wali Amanat.
Bank Sinarmas Syariah didirikan pada tanggal 18 November
2009 dan dimulai beroperasi pada tanggal 18 November 2009.
Visi Bank Sinarmas Syariah:
“Menjadi Bank Syariah yang Sehat dan Terkemuka di Indonesia
dengan distribusi jaringan yang lengkap dan pelayanan prima
dalam menyediakan Solusi Keuangan Perbankan Syariah.”
Misi Bank Sinarmas Syariah:
1) Mempersiapkan proses pemisahan (Spin-Off) – (cetak
biru dan roadmap) menjadi Bank Umum Syariah secara
organik.
2) Memperluas basis nasabah, terutama dari nasabah usaha
mikro, dan kecil (UMK) hingga korporasi melalui
kerjasama strategis dengan lembaga keuangan maupun
mitra usaha lainnya dengan memanfaatkan teknologi
berbasis Digital Banking.
3) Memperluas jaringan kantor untuk penetrasi pasar pada
sentra-sentra UMK dan sektor bisnis korporasi.
4) Meningkatkan secara berkesinambungan kemampuan
teknologi dan sistem informasi bank serta Sumber Daya
Insani (SDI) dalam rangka memberikan layanan prima

81
dan menciptakan keunggulan kompetitif (Competitive
Advantage).
5) Menciptakan produk dan/atau aktifitas unggulan yang
berbasis Bisnis Model Digital Banking.
6) Membudayakan sistem manajemen risiko sesuai dengan
prinsip kehati-hatian (Prudent) dan prinsip Perbankan
Syariah (Islamic Banking Principle) dalam rangka
mewujudkan tata kelola perusahaan yang baik (Good
Corporate Governance -GCG).
( Sumber: Bank Sinarmas, www.banksinarmas.com )
g. PT. BTN (Persero)
Sejarah panjang PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk,
disebut sebagai “Bank” atau “Perseroan” atau “BTN”, diawali
dengan berdirinya Postspaarbank pada tahun 1897. Pada tahun 1942,
Postspaarbank diambil alih oleh Pemerintah Jepang dan berubah
nama menjadi Tyokin Kyoku atau Kantor Tabungan. Kemudian hal
ini berlanjut pada tahun 1945 Pemerintah Republik Indonesia
mengambil alih Tyokin Kyoku dan mendirikan Kantor Taboengan
Pos. Di era pasca kemerdekaan, tepatnya tahun 1950 Pemerintah
Republik Indonesia mengubah nama Tyokin Kyoku menjadi Bank
Tabungan Pos, dan kemudian kembali berganti nama menjadi Bank
Tabungan Negara pada tahun 1963 hingga sekarang.

82
Sebagai bank terbesar ke-5 di Indonesia yang membawa mandat
utama dalam pelaksanaan program Pemerintah terkait perumahan,
pada tahun 2019, Bank BTN terus bertransformasi untuk
memperkuat peran menjadi housing market maker yang diwujudkan
dengan berperan sebagai integrator sisi permintaan (demand side)
dan sisi penawaran (supply side). Untuk mewujudkan hal tersebut,
telah di bentuk unit Housing Finance Center (HFC), yaitu unit yang
berperan aktif sebagai think tank untuk mempercepat pembangunan
sejuta rumah.
Bank BTN memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Terdepan dan terpercaya dalam memfasilitasi sektor
perumahan dan jasa layanan keuangan keluarga”
Misi:
1) Berperan aktif dalam mendukung sektor perumahan,
baik dari sisi penawaran maupun dari sisi permintaan,
yang terintegrasi dalam sektor perumahan di Indonesia.
2) Memberikan layanan unggul dalam pembiayaan kepada
sektor perumahan dan kebutuhan keuangan keluarga.
3) Meningkatkan keunggulan kompetitif melalui inovasi
pengembangan produk, jasa dan jaringan
strategisberbasis digital.
4) Menyiapkan dan mengembangkan human capital yang
berkualitas, profesional, dan memiliki integritas tinggi.

83
5) Meningkatkan shareholder value dengan fokus kepada
peningkatan pertumbuhan profitabilitas sesuai dengan
prinsip kehati-hatian dan Good Corporate Governance.
6) Memedulikan kepentingan masyarakat sosial dan
lingkungan secara berkelanjutan.
( Sumber: Bank BTN (Persero), www.btn.co.id )
h. PT. BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
Bank BPD DIY didirikan pada tahun 1961, tanggal 15
Desember berdasarkan akta notaris Nomor 11, Notaris R.M.
Soerjanto Partaningrat. Sebagai suatu perusahaan daerah, pertama
kalinya Bank BPD DIY diatur melalui Peraturan Daerah Nomor 3
Tahun 1976. Dengan berjalannya waktu, dilakukan berbagai
penyesuaian.
Pada tahun 2007, dalam upaya mensikapi perubahan
sosiokultural masyarakat Indonesia, maka Bank BPD DIY
membentuk Unit Usaha Syariah dengan satu Kantor Cabang
Syariah. Pembukaan Unit Usaha Syariah ini makin memperluas
produk dan jasa Bank BPD DIY.
Bank BPD DIY memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Menjadi bank Terpercaya, Istimewa dan Pilihan
Masyarakat”

84
Misi:
1) Menyediakan solusi kebutuhan keuangan masyarakat
dengan memberikan pengalaman perbankan yang
berkesan.
2) Menjalankan prinsip kehati-hatian dan menerapkan
bisnis yang beretika untuk meningkatkan nilai
perusahaan.
3) Mencapai SDM yang unggul, berintegritas dan
professional.
4) Mengembangkan keunggulan kompetitif dengan
layanan prima dan produk yang inovatif berbasis budaya
untuk menjadi Regional Champion yang berkelanjutan.
5) Menjalankan fungsi Agen Pembangunan yang fokus
mengembangkan sektor UMKM, mendorong
pertumbuhan perekonomian daerah dan menjaga
lingkungan.
( Sumber: BPD DIY, www.bpddiy.co.id )
i. PT. BPD Jawa Tengah
Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah pertama kali
didirikan di Semarang berdasarkan Surat Persetujuan Menteri
Pemerintah Umum & Otonomi Daerah No. DU 57/1/35 tanggal 13
Maret 1963 dan ijin usaha dari Menteri Urusan Bank Sentral No.
4/Kep/MUBS/63 tanggal 14 Maret 1963 sebagai landasan

85
operasional Jawa Tengah. Operasional pertama dimulai pada
tanggal 6 April 1963 dengan menempati Gedung Bapindo, Jl.
Pahlawan No. 3 Semarang sebagai Kantor Pusat.
Bank Jateng Syariah merupakan Unit Bisnis yang dibentuk
oleh Bank Jateng guna memenuhi kebutuhan masyarakat akan
produk dan jasa perbankan berbasis syariah. Unit Usaha Syariah
Bank Jateng resmi dibuka pada tanggal 26 April 2008, berkantor
pusat di Kota Semarang yaitu di Gedung Grinatha Lt. IV, Jl. Pemuda
No. 142 Semarang.
Bank Jateng memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Bank Terpercaya, menjadi kebanggaan masyarakat,
mampu menunjang pembangunan daerah”
Misi:
1) Memberikan layanan prima didukung oleh kehandalan
SDM dengan teknologi modern, serta jaringan yang luas.
2) Membangun budaya Bank dan mempertahankan Bank
sehat.
3) Mendukung pertumbuhan ekonomi regional dengan
mengutamakan kegiatan retail banking.
4) Meningkatkan kontribusi dan komitmen pemilik guna
memperkokoh bank.
( Sumber: BPD Jawa Tengah, www.bankjateng.co.id )

86
j. PT. BPD Jambi
Bank Jambi adalah bank milik Pemerintah Daerah, Pemerintah
Kabupaten, dan Pemerintah Kota di Provinsi Jambi yang didirikan
berdasarkan Akte Notaris Adiputra Parlindungan No.6 tanggal 12
Februari 1959, dengan nama PT Bank Pembangunan Daerah Jambi,
dengan maksud untuk menunjang serta mendorong pembangunan
daerah dan mengembangkan pertumbuhan ekonomi daerah dalam
rangka mempertinggi taraf hidup rakyat. Dalam rangka
penyempurnaan, diadakan perubahan penting melalui akta Notaris
Habro Poerwanto No.70 tanggal 12 Oktober 1959 dan mendapat
pengesahan dari Menteri Kehakiman RI No. J.A/5/115/6 tanggal 6
November 1969 dan dimuat pada tambahan Berita Negara RI No.
110.104 tanggal 29 Desember 1959.
Adapun visi dan misi Unit Usaha Syariah pada Bank Jambi
adalah:
Visi: “Menjadi Bank Umum Syariah terkemuka di wilayah
Provinsi Jambi yang tumbuh secara sehat dan handal melayani
Mitra Usaha.”

87
Misi:
1) Mengembangkan pasar perbankan syariah di wilayah
Provinsi Jambi.
2) Memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan
perekonomian daerah khususnya Usaha Mikro, Kecil
dan Menengah (UMKM).
3) Memperkerjakan tenaga profesional yang disiplin, jujur,
ramah dan penuh tanggung jawab.
4) Mewujudkan komitmen terhadap standar kinerja
operasional perbankan syariah didukung dengan
teknologi yang memadai.
5) Menerapkan prinsip kehati-hatian (prudential banking)
dan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate
Governance).
6) Menjalankan fungsi sebagai pemegang kas Daerah,
melaksanakan penyimpanan uang daerah yang dikelola
berdasarkan prinsip syariah.
7) Mencapai pertumbuhan usaha dan keuntungan yang
memadai, berkesinambungan, dan memberikan nilai
tambah kepada stakeholder.
8) Melaksanakan pelayanan perjalanan haji kepada
masyarakat di wilayah Provinsi Jambi.

88
9) Melaksanakan manajemen zakat, infaq, shodaqoh yang
tepat sasaran sebagai perwujudan kepedulian sosial.
10) Memperkuat permodalan secara berkesinambungan
yang bersumber dari laba usaha, tambahan modal dari
pemegang saham atau mengundang investor baru.
(Sumber: BPD Jambi, www.bankjambi.co.id )
k. PT. BPD Sumatera Barat
Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat secara resmi
didirikan pada 12 Maret 1962 dengan nama "PT. BANK
PEMBANGUNAN DAERAH SUMATERA BARAT" yang
disahkan melalui akta notaris Hasan Qalbi di Padang. Pendirian ini
dipelopori oleh Pemerintah Daerah bersama dengan tokoh
masyarakat dan pemimpin bisnis swasta di Sumatera Barat
berdasarkan pemikiran perlunya lembaga keuangan dalam bentuk
Bank, yang secara khusus membantu pemerintah dalam
melaksanakan pembangunan di daerah. Disahkan oleh Keputusan
Wakil Menteri Keuangan Pertama Republik Indonesia Nomor BUM
/ 9-44 / II tanggal 25 April 1962 tentang PT. Bank Pembangunan
Daerah Sumatera Barat, dan operasi PT. Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat dengan posisinya di Jln. Batang Arau No 54 Padang,
dengan modal awal Rp. 50.000.000,00 (Lima puluh juta rupiah).

89
Selama perjalanannya pada tahun 1996 melalui Peraturan
Daerah Nomor 2 pada tahun 1996 disebutkan bahwa nama (Nama
Panggilan) sebagai "Bank Nagari" dimaksudkan untuk lebih
dikenal, untuk membangun citra merek dan untuk mengesankan
sistem pemerintahan di Sumatera Barat. Dan pada tahun 1996 Bank
Nagari juga menjadi Bank Pembangunan Daerah pertama yang
membuka Kantor Cabang di luar wilayah di Jakarta dan diikuti oleh
Cabang Pekanbaru.
Bank Nagari memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Untuk menjadi Bank Pembangunan Daerah Terkemuka
dan Tepercaya di Indonesia”.
Misi:
1) Berkontribusi dalam mempromosikan pertumbuhan
ekonomi dan kesejahteraan masyarakat.
2) Memenuhi dan menjaga kepentingan pemangku
kepentingan secara konsisten dan seimbang.
( Sumber: Bank Sumatera Barat, www.banknagari.co.id )
l. PT. BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka
Belitung didirikan pada tanggal 6 November 1957 dengan nama PT
Bank Pembangunan Sumatera Selatan yang didirikan berdasarkan:

90
1) Keputusan Panglima Ketua Penguasa Perang Daerah
Sriwijaya Tingkat I Sumatera Selatan Nomor
132/SPP/58 tanggal 10 April 1958 dengan berlaku surut.
mulai tanggal 6 Nopember 1957.
2) Akta Notaris Tan Thong Khe Nomor 54 tanggal 29
September 1958 dengan izin Menteri Kehakiman No.
J.A.5/44/16 tanggal 11 Mei 1959.
3) Izin Usaha Bank dari Menteri Keuangan Nomor
47692/UM II tanggal 18 April 1959.
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka
Belitung Unit Usaha Syariah didirikan dan mulai operasional pada
tanggal 2 Januari 2006 berdasarkan:
1) Surat Bank Indonesia No.7/110/DPIP/PRz/Pg tanggal 8
Agustus 2005 tentang Persetujuan Prinsip Pembukaan
Kantor Cabang Syariah Bank Saudara, yang menyatakan
hal-hal sebagai berikut :
a) Persetujuan prinsip pembukaan Kantor Cabang
Syariah Palembang
b) Pengangkatan :
i. Anggota Dewan Pengawas Syariah atas
nama Sdr. Drs. H. Abd Muhaimin, LC, Sdr.
Dr. H. Cholildi Zinuddin MA dan Sdr. Drs.
H. Romli SA, M.Ag

91
ii. Pemimpin Unit Usaha Syariah atas nama
Sdr. Oktiandi;
iii. Pemimpin Cabang Syariah Palembang atas
nama Sdr. H. Saekan Noer, SH, MM.
Bank BPD Sumsel Babel memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Menjadi bank Terkemuka dan Terpercaya dengan
Kinerja Unggul.”
Misi:
1) Membantu mengembangkan potensi daerah dan
meningkatkan pertumbukan perekonomian daerah.
2) Menumbuhkembangkan Retail Banking, Corporate
Banking, dan International Banking.
3) Mengembangkan Human Capital yang profesional dan
tata kelola perusahaan yang baik.
( Sumber: Bank Sumsel Babel, www.banksumselbabel.com )
m. PT. BPD Kalimantan Selatan
Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Selatan didirikan pada
tanggal 25 Maret 1964, berdasarkan Peraturan Daerah Tingkat I
Kalimantan Selatan Nomor 4 tahun 1964 berdasarkan Undang‐
Undang Nomor 13 Tahun 1962 tentang ketentuan Pokok Bank
Pembangunan Daerah, dengan modal dasar sebesar Rp
100.000.000,‐ (Seratus Juta Rupiah).

92
Seiring dengan diberlakukannya dual banking system oleh
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan, maka
untuk menjawab tantangan tersebut, Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Selatan telah melakukan perubahan dengan Perda
Nomor 16 Tahun 2003 yang memuat pembentukan operasional unit
usaha syariah.
Pada tanggal 13 Agustus 2004 Bank Kalsel Syariah hadir dalam
rangka memberikan alternatif pelayanan perbankan syariah kepada
masyarakat Kalimantan Selatan yang mayoritas beragama Islam.
Sejak saat itu Bank Kalsel mendirikan unit usaha Syariah sekaligus
Kantor Cabang Syariah Banjarmasin yang saat ini berkantor di Jalan
S. Parman RT. 03 Banjarmasin.
Adapun visi dan misi Bank Kalsel adalah sebagai berikut:
Visi: “Menjadi bank yang kuat, kompetitif dan berkontribusi
untuk mendorong pembangunan ekonomi nasional”
Misi:
1) Membantu pemerintah dalam pembangunan ekonomi
baik di kawasan regional maupun nasional.
2) Memberikan layanan terpadu melalui produk dan
layanan inovatif berbasis digital.
3) Menempati proses strategis melalui program kemitraan
dengan pemerintah daerah dan masyarakat.

93
4) Memberikan kontribusi positif kepada semua
stakeholder baik pemegang saham, nasabah, karyawan,
maupun masyarakat.
( Sumber: Bank Kalimantan Selatan, www.bankkalsel.co.id )
n. PT. BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan didirikan di
Makassar pada tanggal 13 Januari 1961 dengan nama PT Bank
Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan Tenggara sesuai dengan
Akta Notaris Raden Kadiman di Jakarta No. 95 tanggal 23 Januari
1961. Kemudian berdasarkan Akta Notaris Raden Kadiman No. 67
tanggal 13 Juli 1961 nama PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi
Selatan Tenggara diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan Tenggara.
Pada tanggal 10 Februari 2011, telah dilakukan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) yang dilakukan secara
circular resolution dan Keputusan RUPS LB tersebut telah disetujui
secara bulat oleh para pemegang saham. Keputusan RUPS LB
tersebut telah dibuatkan aktanya oleh Notaris Rakhmawati Laica
Marzuki, SH dengan Akta Pernyataan Tentang Keputusan Para
Pemegang Saham sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang
Saham Perseroan Terbatas PT. Bank Sulsel, Nomor 16 Tanggal 10
Februari 2011. Dimana dalam Akta tersebut para pemegang saham
memutuskan untuk merubah nama PT. Bank Pembangunan Daerah

94
Sulawesi Selatan disingkat PT. Bank Sulsel menjadi PT. Bank
Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
disingkat PT. Bank Sulselbar.
Bank Sulselbar memiliki visi dan misi sebagai berikut:
Visi: “Menjadi Bank Kebanggaan dan Pilihan Utama
Membangun Kawasan Timur Indonesia”.
Misi:
1) Memberikan Pelayanan Prima yang berkualitas dan
terpercaya
2) Mitra Strategis PEMDA dalam menggerakkan sektor riil
3) Memberikan nilai tambah optimum bagi stakeholder
( Sumber: BPD Sulsel Sulbar, www.banksulselbar.co.id )
B. Hasil Uji Analisis dan Pembahasan
Pada hasil uji analisis peneliti akan menguraikan estimasi yang
digunakan dalam menentukan dampak pengaruh Variabel Independent
(GCG, FDR dan BOPO) terhadap perkembangan dari Variabel Dependent
(ROA) pada Unit Usaha Syariah (UUS) pada periode 2016 sampai dengan
2019. Pembahasan akan dimulai dengan pengujian yang digunakan untuk
menentukan model yang berkaitan dengan struktur data panel dan pengujian
ekonometrik. Selanjutnya, interpretasi dari hasil estimasi yang diperoleh
dibahas.

95
1. Uji Statistik Deskriptif
Sebelum melakukan pengujian mengenai pengaruh Good Corporate
Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset
(ROA) pada Unit Usaha Syariah (UUS), terlebih dahulu peneliti akan
meninjau tentang deskripsi variabel penelitian dengan analisis statistik
deskriptif. Berikut Tabel 4.3 Uji Statistik Deskriptif :
Tabel 4.3
Uji Statistik Deskriptif
ROA GCG FDR BOPO

Mean 2.149464 1.679464 94.31411 81.85821
Median 1.975000 1.675000 95.07500 81.33500
Maximum 4.960000 3.000000 119.7600 150.8000
Minimum 0.130000 1.000000 71.36000 60.13000
Std. Dev. 1.010477 0.443930 10.61494 13.41051
Skewness 0.437235 0.181438 0.176126 2.747873
Kurtosis 3.578621 2.974309 3.202648 14.47363
Jarque-Bera 2.565497 0.308790 0.385346 377.6439

Probability 0.277274 0.856934 0.824752 0.000000
Sum 120.3700 94.05000 5281.590 4584.060

Sum Sq. Dev. 56.15848 10.83908 6197.236 9891.294
Observations 56 56 56 56

96
Berdasarkan tabel 4.3 diatas dapat dijelaskan bahwa variabel Return
On Asset (ROA) (variabel dependent) memiliki nilai rata-rata sebesar
2.149464, nilai minimum sebesar 0.130000 diperoleh dari Bank BTN
(Persero) pada tahun 2019, dan nilai maksimum sebesar 4.960000
diperoleh dari BPD Sulsel Sulbar pada tahun 2016.
Variabel Good Corporate Governance (GCG) (variabel
independent) mempunyai angka rata-rata 1.679464, angka minimum
sebesar 1.000000 diperoleh dari Bank OCBC NISP pada tahun 2016
sampai dengan 2019, BPD DIY pada tahun 2016 sampai dengan 2019,
dan BPD Sumsel Babel pada tahun 2019, dan nilai maksimum sebesar
3.000000 diperoleh dari BPD Sulsel Sulbar pada tahun 2016.
Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) (variabel independent)
mempunyai angka rata-rata 94.31411, angka minimum sebesar 71.36000
diperoleh dari BPD Sumsel Babel pada tahun 2018, dan nilai maksimum
sebesar 119.7600 diperoleh dari BPD Sulsel Sulbar pada tahun 2018.
Variabel Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
(variabel independent) mempunyai angka rata-rata 81.85821, angka
minimum 60.13000 diperoleh dari BPD Sulsel Sulbar pada tahun 2016,
dan nilai maksimum sebesar 150.8000 diperoleh dari Bank Permata pada
tahun 2016.
2. Pemilihan Model Data Panel
a. Uji Chow

97
Pengujian ini bertujuan untuk memilih model mana yang lebih baik
antara Fixed Effect dan Common Effect.
Hipotesis Uji Chow yaitu :
H0 : Common Effect atau Pooled OLS
H1 : Fixed Effect Model
Tabel 4.4
Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 5.699170 (13,39) 0.0000

Cross-section Chi-square 59.618461 13 0.0000
Dalam tabel 4.4 telah diperoleh FStatistik 5.699170 sedangkan angka
probabilitas FStatistik 0.000000 Artinya nilai probabilitas statistik F
lebih kecil dari α = 5% (0,0000 < 0,05). Kemudian tolak H0 dan terima
H1, sehingga uji chow model panel yang digunakan adalah model
fixed effect (FEM)..
b. Uji Hausman
Melakukan pengujian ini untuk menentukan model yang paling
sesuai untuk digunakan antara model efek tetap dan model efek acak.
Uji hausman menggunakan statistik chi-square dan nilai α = 5% untuk
evaluasi sehingga keputusan pemilihan model dapat ditentukan dengan
tepat.

98
Sebelum membandingkan Chi-Square Statistic, pertama-tama buat
asumsi yaitu :
H0 : Model Random Effect
H1 : Model Fixed Effect
Tabel 4.5
Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 28.703219 3 0.0000
Pada tabel 4.5 diatas nilai yang didapat ialah probabilitas 0.0000,
berarti tingkat signifikansi α = 5% (0.0000 < 0.05). Maka menolak H0
dan menerima H1, Oleh karena itu pada pengujian Hausman model
panel yang akan digunakan adalah model fixed effect (FEM).
c. Fixed Effect Model (FEM)
Model data panel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
model fixed effect yang akan dijelaskan pada persamaan berikut:
ROA = 4.147295 + 0.191914 GCG + -0.046072 FDR +
0.024739 BOPO + ℮
Dimana :
GCG = Good Corporate Governance

99
FDR = Financing to Deposit Ratio
BOPO = Biaya Operasional Pendapatan Operasional
ROA = Return On Asset
Tabel 4.6
Uji Regresi Berganda dengan Fixed Effect Model
Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares
Date: 10/14/20 Time: 23:40
Sample: 2016 2019
Periods included: 4
Cross-sections included: 14
Total panel (balanced) observations: 56
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 4.147295 2.426460 1.709196 0.0954

GCG 0.191914 0.437902 0.438258 0.6636
FDR -0.046072 0.021795 -2.113874 0.0410
BOPO 0.024739 0.010432 2.371529 0.0227
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.707466 Mean dependent var 2.149464

Adjusted R-squared 0.587452 S.D. dependent var 1.010477
S.E. of regression 0.649028 Akaike info criterion 2.218672
Sum squared resid 16.42828 Schwarz criterion 2.833511
Log likelihood -45.12282 Hannan-Quinn criter. 2.457044
F-statistic 5.894859 Durbin-Watson stat 1.712616
Prob(F-statistic) 0.000003
d. Hasil Uji Hipotesis
1) Uji-t

100
Dilakukan pengujian ini untuk menguji apakah variabel
independen (GCG, FDR dan BOPO) secara parsial berpengaruh
terhadap variabel dependen (ROA) dan menentukan variabel
independen terpenting yang mempengaruhi variabel dependen
yaitu dengan membandingkan nilai tstatistik dan nilai regresi
masing-masing dengan ttabel untuk menolak atau menerima
asumsi tersebut. Pada kasus tingkat kepercayaan α = 5%, n = 56,
k = 4. α = 0,05 (df (n-k) 56-4 = 52), maka ttabel adalah 2,00665.
Berdasarkan pengujian yang telah diselesaikan, model
regresi linier berganda yang dipilih adalah model efek tetap.
Tabel 4.6 menunjukkan hasil pengujian regresi dengan
menggunakan model fixed effect. Langkah selanjutnya adalah
menguji pentingnya model yang dipilih.
Tabel 4.6 diatas merupakan hasil GCG, FDR dan BOPO uji
variabel independen parsial ROA. Kemudian menunjukkan
bahwa nilai konstanta koefisien model regresi adalah 4,147295,
nilai tstatistik 1,709196, dan nilai probabilitas 0,0954. Konstanta
tersebut adalah 4.147295 yang berarti jika variabel independen
adalah konstanta maka ROA rata-rata adalah 4.147295.
Hasil pada Tabel 4.6 menunjukkan bahwa Good Corporate
Governance (GCG) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset
(ROA). Karena nilai probabilitas GCG sebesar 0,6636, hal
tersebut menunjukkan bahwa nilai probabilitas GCG sebesar >

101
5% error rate (0,6636 > 0,05). Kemudian nilai thitung lebih kecil
dari nilai ttabel 2.00665, maka H0 diterima dan H1 ditolak. Nilai
koefisien GCG sebesar 0.191914.
Tabel 4.6 menunjukkan bahwa FDR berdampak pada
Return On Asset (ROA). Karena nilai probabilitas FDR sebesar
0,0410 menunjukkan nilai probabilitas FDR berada pada tingkat
kesalahan < 5% (0,0410 <0,05).. Kemudian nilai thitung lebih besar
dari ttabel yaitu 2.00665, maka H0 ditolak dan H2 diterima. Nilai
koefisien FDR sebesar 0,046072.
Hasil pada Tabel 4.6 menunjukkan bahwa biaya
operasional dari pendapatan operasional (BOPO) berpengaruh
terhadap Return On Asset (ROA). Karena nilai probabilitas
BOPO adalah 0,0227, hal ini menunjukkan bahwa nilai
probabilitas BOPO adalah tingkat kesalahan < 5% (0,0227
<0,05). Kemudian nilai thitung lebih besar dari ttabel yaitu 2.00665,
Kemudian H0 ditolak dan H3 diterima. Nilai koefisien BOPO
sebesar 0,024739.
Dari ketiga Variabel Independent diatas, menjelaskan
bahwa Financing to Deposit Ratio dan Biaya Operasional
Pendapatan Operasional berpengaruh terhadap Return On Asset
(ROA). Sementara untuk Good Corporate Governance (GCG)
tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini dapat
dilihat dari uji-t di atas bahwa variabel independen yang memiliki

102
pengaruh terbesar terhadap Return On Asset (ROA) adalah
Financing To Deposit Ratio (FDR), karena nilai koefisiennya
sebesar 4.147295.
2) Uji-F
Uji variabel independen untuk mempengaruhi variabel
dependen secara bersama-sama, yaitu menggunakan uji F.
Berdasarkan Tabel 4.6 di atas, diperoleh hasil data panel
dengan menggunakan model fixed effect (FStatistik 5.894859) dan
angka probabilitasnya 0.000003, dalam level keyakinan α = 5%,
k = 3, n = 56. Nilai Ftabel = (k, n-k) = (3,53) = 2.78. maka dapat
dilihat bahwa FStatistik > Ftabel (5.894859 > 2.78) atau angka
probabilitas Fstatistik < tingkat signifikansi α = 5% (0.000003 <
0.05). Hal ini menunjukkan bahwa GCG, FDR dan BOPO secara
simultan berpengaruh terhadap ROA Unit Usaha Syariah (UUS).
3) Koefisien Determinasi (R2)

103
Berdasarkan analisis data yang menggunakan alat bantu
program eviews 9 diperoleh data sebagai berikut :
Tabel 4.7
Nilai Koefisien Determinasi(R2)

Berdasarkan pada tabel diatas nilai koefisien determinasi
dilihat dari nilai R-squared sebesar 0.707466 atau 70.7%. Dapat
disimpulkan bahwa Good Corporate Governance (GCG),
Financing Deposit Ratio (FDR) dan biaya operasional pendapatan
operasional (BOPO) memiliki pengaruh sebesar 70,7% terhadap
Return On Asset (ROA) Unit Usaha Syariah (UUS). Sedangkan
sisanya sebesar 29.3% (100% - 70.7%) dipengaruhi oleh variabel-
variabel yang tidak dimasukkan kedalam penelitian ini. Koefisien
determinasi menunjukkan nilai 0,707466 yang menunjukkan
bahwa variabel independen memiliki kemampuan menjelaskan
variabel dependen yang kuat karena nilainya lebih besar dari 0,5
(R> 0,5) atau (0,707466> 0,5).

104
C. Interpretasi
Adapun interpretasi peneliti dalam melakukan penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1. Pengaruh Good Corporate Governance (GCG) terhadap Return
On Asset (ROA) pada Unit Usaha Syariah
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, menyatakan bahwa
H0 diterima dan H1 ditolak, artinya Good Corporate Governance (GCG)
tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini terbukti dari
hasil uji hipotesis yang menunjukkan bahwa nilai probabilitas GCG lebih
besar dari pada tingkat kesalahan (0,6636> 0,05). Dan nilai thitung lebih kecil
dari nilai ttabel (0,438258 <2,00665).
Berdasarkan hasil penelitian ini variabel Good Corporate Governance
(GCG) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Jadi dapat
dikatakan bahwa baik buruknya tata kelola perusahaan tidak mempengaruhi
pengelolaan aset pada Unit Usaha Syariah. Dimana terbukti dalam
penelitian ini bahwa tidak semua Unit Usaha Syariah melaporkan hasil self
assessment dalam pelaksanaan Good Corporate Governance sehingga
masih minimnya pengindahan pada amanat Undang-Undang yang berlaku.
Dalam meneliti pengaruh Good Corporate Governance bukan hanya dari
hasil self assessment GCG namun masih banyak cara lain untuk
membuktikan hal ini, sebab pembahasan Good Corporate Governance
sangatlah luas.

105
Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh
Lina (2013) dan Ferly Ferdyant (2014) yang menyatakan bahwa Good
Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
Tetapi hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian yang
dilakukan Prasojo (2015). Dengan adanya hasil penelitian tersebut, Unit
Usaha Syariah diharapkan agar lebih meningkatkan penerapan Good
Corporate Governance dalam pelaksanaan kegiatan maupun
kepemimpinan.
2. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On
Asset (ROA) pada Unit Usaha Syariah
Berdasarkan Tabel 4.6, nilai koefisien variabel FDR adalah 0,046072
dan nilai probabilitasnya 0.0410 < 0.05. Maka variabel FDR memiliki
pengaruh signifikan terhadap ROA (H0 ditolak H2 diterima). Berdasarkan
uji-t, untuk variabel FDR diperoleh thitung > ttabel, yaitu (2.113874 > 2.00665)
dan nilai signifikan < α = 5% (0.0410 < 0.05).
Berdasarkan hasil tersebut, dapat dikatakan bahwa jumlah pembiayaan
yang disalurkan dan jumlah dana pihak yang terkumpul dapat membantu
meningkatkan pengelolaan aset dan profitabilitas bank. FDR adalah rasio
antara jumlah pembiayaan yang dipandu dengan total dana yang diterima.
FDR dapat digunakan untuk mengukur efektifitas pembiayaan yang
dibayarkan, sehingga jika rasio FDR meningkat dengan asumsi bank dapat
secara efektif mengarahkan pembiayaan maka keuntungan bank juga akan
meningkat. Dalam arti lain, FDR mengacu pada bank yang membayar

106
penarikan deposan dengan mengendalikan pembiayaan sebagai sumber
likuiditas.
Penelitian ini seirama dengan penelitian yang ditempuh oleh Mukti
(2016) dan Yusuf (2017) yang menyatakan bahwa Financing to Deposit
Ratio (FDR) berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Tetapi hasil
penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan
Muliawati dan Khoirudin (2015).
3. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
terhadap Return On Asset (ROA) pada Unit Usaha Syariah
Berdasarkan Tabel 4.6, nilai koefisien variabel BOPO adalah 0,024739,
dan nilai probabilitasnya 0,0227 < 0,05. Kemudian Biaya Operasional Dan
Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh signifikan terhadap ROA (H0
= tolak, H3 = terima). Berdasarkan uji-t untuk variabel BOPO diperoleh
thitung > ttabel yaitu (2,371529 > 2,00665), nilai signifikan <α = 5% yaitu
(0,0227 < 0,05).
Berdasarkan hasil tersebut dapat dikatakan bahwa, Biaya Operasional
Pendapatan Operasional berpengaruh signifikan terhadap pengembalian
aset. Naik turunnya BOPO sangat mempengaruhi tingkat ROA yaitu
pengelolaan aset dan mendapatkan keuntungan. Maka Bank diharapkan
agar melaksanakan kegiatan operasionalnya secara efisien guna
mengurangi risiko operasional. Kondisi yang baik dimana biaya operasional
meningkat pendapat operasional pun meningkat. Maka dapat dikatakan
bank tersebut efisien apabila rasio BOPOnya dibawah 90%.

107
Penelitian tersebut seirama dengan penelitan yang ditempuh oleh Vita
dan Osmad (2013) dan Rendiana (2015). Tetapi hasil penelitian ini bertolak
belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Kurniasih (2012).
4. Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Financing to
Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) pada Unit
Usaha Syariah
Berdasarkan Tabel 4.7 di atas, diperoleh nilai statistik dengan
menggunakan data panel model fixed effect (FEM) sebesar 5.894859, nilai
probabilitas 0,000003, tingkat kepercayaan α = 5%, k = 3, n = 56. Ftabel = (k,
nk) = (3,53) = 2,78. Maka dapat dilihat bahwa nilai probabilitas FStatistik >
Ftabel (5,894859 > 2,78) atau FStatistik lebih kecil dari taraf signifikansi α = 5%
(0,000003 < 0,05). Hal ini menunjukkan bahwa GCG, FDR dan BOPO juga
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA sektor Unit Usaha
Syariah.
Berdasarkan hasil tersebut dapat dikatakan bahwa tata kelola
perusahaan yang baik, penyaluran dana, penghimpunan dana, biaya
operasional dan pendapatan operasional yang efisien dan efektif dapat
mempengaruhi bank dalam mengelola aset dan memperoleh keuntungan.
Semakin baik dalam mengelola aset dan memperoleh keuntungan maka
tingkat kepercayaan pada Perbankan Syariah akan meningkat dan mampu
bersaing kedepannya.

108
D. Hasil Analisis Penelitian
Variabel X1 menunjukkan bahwa variabel Good Corporate
Governance (GCG) dengan indikator hasil Self Assesment yang meliputi 5
prinsip GCG pada Unit Usaha Syariah sesuai dengan Peraturan Bank
Indonesia N0.11/33/PBI/2009 tidak mampu mempengaruhi profitabilitas
bank dengan indikator Return On Asset (ROA). Hal ini dikarenakan dengan
amanah peraturan SE BI No. 12/13/DPbs/2009 bank wajib melakukan Self
Assessment penerapan GCG minimal sekali dalam setahun, namun terlihat
pada sampel penelitian ini bahwa dari 20 Unit Usaha Syariah yang
melakukan Self Assessment penerapan GCG hanya 14 Unit. Oleh karena itu,
masih ada beberapa bank yang belum mengindahkan amanat peraturan
tersebut. Dan ini menjadi evaluasi bagi Bank Indonesia dan OJK serta Unit
Usaha Syariah di Indonesia.
Berdasarkan data penelitian, diperoleh hasil Self Assesment GCG
pada Unit Usaha Syariah berupa nilai komposit yaitu angka nilai komposit
1.00 yang diperoleh Bank OCBC NISP (2016-2019). BPD DIY (2016-
2019) dan BPD Sumsel Babel (2019), angka nilai komposit 3.00 diperoleh
BPD Sulsel Sulbar (2016). Sedangkan rata-rata nilai komposit Unit Usaha
Syariah di Indonesia adalah 1.67 dimana masih dikatakan baik sebab standar
nilai komposit untuk mendapatkan predikat sangat baik adalah < 1,5.
Membahas Good Corporate Governance (GCG) memang sangatlah
luas, karena berbicara tentang tata kelola yang baik adalah berbicara
masalah kejujuran, transparan, dan lain sebagainya. Terlebih ini berkaitan

109
dengan pihak luar dan pihak dalam perusahaan. Sehingga indikator hasil
Self Assessment penerapan GCG pada bank masih kurang untuk dapat
mengungkapkan pengaruh variable GCG.
Variabel X2 menunjukkan bahwa variabel Financing to Deposit
Ratio (FDR) dengan perbandingan antara jumlah pembiayaan yang
disalurkan dengan total dana pihak ketiga yang terkumpul mampu
mempengaruhi profitabilitas bank dengan indikator Return On Asset
(ROA). Dalam perbankan syariah, rasio FDR dapat digunakan untuk
mengukur tingkat efektivitas pembiayaan yang disalurkan, sehingga apabila
rasio FDR meningkat maka laba bank juga akan meningkat dengan asumsi
bahwa bank dapat menyalurkan pembiayaan secara efektif.
Berdasarkan data penelitian saat ini, diperoleh angka minimum FDR
pada Unit Usaha Syariah yang dijadikan sampel yaitu 71% (BPD Sumsel
Babel 2018) dan angka maksimum 119% (BPD Sulsel Sulbar 2018).
Sedangkan nilai rata-rata nya 94% dimana mendapatkan peringkat 3
(rendah). Standar untuk mendapatkan peringkat 1 (tinggi) adalah > 20%.
Maka dari itu perlu ditingkatkan kembali terkait rasio FDR ini, guna
menjaga likuiditas bank dan menjaga kepercayaan masyarakat terhadap
bank syariah.
Variabel X3 menunjukkan bahwa variabel Biaya Operasional
Pendapatan Operasional (BOPO) mampu mempengaruhi profitabilitas bank
dengan indikator Return On Asset (ROA). BOPO merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam

110
melakukan kegiatan operasinya. Rasio ini berfungsi untuk mengukur
tingkat distribusi biaya bank dalam melakukan kegiatan operasioanal serta
mengukur tingkat efesiensi dan kemampuan bank dalam melakukan
kegiatan operasionalnya. Sehingga dapat dikatakan bahwa bank yang
melakukan kegiatan operasionalnya secara efisien maka mempengaruhi
tingkat efisiensi pengelolaan aset pada bank. Semakin kecil rasio biaya
operasionalnya akan lebih baik, karena biaya yang dikeluarkan lebih kecil
dibandingkan pendapatan yang diterima.
Berdasarkan data penelitian saat ini, diperoleh angka minimum
BOPO yaitu 60.13% (BPD Sulsel Babel 2016), angka maksimum yaitu
150.8% (Bank Permata 2016) dan angka rata-rata nya yaitu 81.85% dimana
menempati peringkat 1 (sangat rendah) dimana standarnya adalah < 83%.
Dalam artian BOPO Unit Usaha Syariah memasuki standar yang bagus,
dimana semakin kecil rasio ini maka semakin lebih baik.

BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Menurut hasil penelitian mengenai pengaruh Good Corporate
Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset
(ROA). Maka dapat peneliti simpulkan bahwa :
1. Variabel independen (GCG) tidak berpengaruh terhadap ROA pada
Unit Usaha Syariah di Indonesia (H0 = Terima, H1 = Tolak).
2. Variabel independen (FDR) berpengaruh signifikan terhadap variabel
dependen (ROA) sektor Unit Usaha Syariah (H0 = tolak, H2 = terima).
3. Variabel independen (BOPO) berpengaruh signifikan terhadap variabel
dependen (ROA) sektor Unit Usaha Syariah (H0 = tolak, H3 = terima).
4. Variabel independen GCG, FDR dan BOPO berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependen ROA sektor Unit Usaha Syariah (H0 =
Terima, H4 = Tolak).
111
112
B. Saran
Berkaitan dengan penelitian ini, adapun penelitian ini akan bermanfaat
bagi pihak-pihak tertentu yang dimanfaatkan dengan tujuan tertentu. Oleh
karena itu, berikut ini adalah saran yang akan diberikan oleh penulis
diantaranya yaitu:
1. Saran Bagi Akademisi
Dapat dijadikan sebagai sumber referensi dan pengetahuan untuk
penelitian selanjutnya dengan menggunakan variabel yang sesuai dan
objek penelitian yang lebih banyak agar memperoleh data yang lebih
baik lagi.
2. Saran Bagi Perbankan Syariah di Indonesia
Bagi Bank syariah dalam mejalankan kegiatan operasionalnya harus
dapat menggunakan biaya operasional dengan efisien agar profitabilitas
yang dihasilkan menjadi meningkat, dan bank syariah juga harus
mampu menjaga penghimpunan dana dan penyaluran dana lancar serta
mampu menerapkan GCG pada pelaksanaan tata kola perusahaan yang
baik dan benar.
3. Bagi Masyarakat
Sebagai tambahan infomasi dan pertimbangan untuk mengambil
keputusan terkait dengan aktivitas-aktivitas yang berhubungan dengan
perbankan syariah.

DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. A. (2010). Corporate Governance Perbankan Syariah di Indonesia.

Ar-Ruzz Media.
Arifin, J. (2017). SPSS 24 Penelitian. Alex Media Komputindo.
Arifin, Z. (2005). Teori Keuangan dan Pasar Modal. Ekonosia.
Baird, M. (2000). The Proper Governance of Companies Will Become as Crucial
to the World Economy as the Proper Governing of Countries. Paper.
http://www.nfcg.in/UserFiles/cacg_guidlines.pdf
Basuki, A. T. dan N. P. (2017). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan
Bisnis. PT. RajaGrafindo Persada.
Brigham, dkk. (2001). Manajemen Keuangan. Erlangga.
KEP. Mentri BUMN No. KEP-177/M-MBU/2002, (2002).
http://jdih.bumn.go.id/lihat/KEP-117/M-MBU/2002
Bungin, B. (2016). Metodologi Penelitian Kuantitatif. Kencana.
Dariri, M. A. (2005). Good Corporate Governance Konsep dan Penerapannya
dalam Konteks Indonesia. Ray Indonesia.
Dendawijaya, L. (2005). manajemen perbankan. Ghalia Indonesia.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia.
Devano, S. dan S. K. R. (2006). Perpajakan: Konsep, Teori dan Isu (1st ed.).
Djumhana, M. (2012). Hukum Perbankan Di Indonesia. PT Citra Aditya Bakti.
Effendi, M. A. (2009). The Power Of Good Corporate Governance: Teori dan
Implementasi. Salemba Empat.
Eisenhardt, M. K. (1989). Agency Theory: An Assesment and Review.
Management, 14.
https://journals.aom.org/doi/abs/10.5465/amr.1989.4279003
Ekananda, M. (2014). Analisis Enonometrika Data Panel. Mitra Wacana Media.
Fahmi, I. (2012). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan ke). Alfabeta.
Fahmi, I. (2015). Pengantar manajemen keuangan, teori dan soal. Alfabeta.
Hardanto, S. S. (2006). Manajemen Risiko bagi Bank Umum: KisiKisi Ujian
Sertifikasi Manajemen Risiko Perbankan. Elex Media Komputindo.
113
114
Hartono, M. (2000). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. BPEE UGM.

Hasibuan, M. (2001). Dasar-dasar perbankan. Bumi Aksara.
Hendryadi, D. S. (2015). Metode Riset Kuantitatif Teori dan Aplikasi pada
Penelitian Bidang Manajemen dan Ekonomi Islam. Prenadamedia Group.
Herdinigtyas, W. dan L. S. A. (2005). Analisa Rasio Camel terhadap Prediksi
Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002. Jurnal
Akuntansi Dan Keuangan STIE Perbanas Surabaya, 7, 132.
http://jurnalakuntansi.petra.ac.id/index.php/aku/article/view/16448
Hery. (2013). Rahasia Pembagian Deviden Tata Kelola Perusahaan (1st ed.). PT.
Gava Media.
Huda, N. dan M. E. N. (2009). CURRENT ISSUES LEMBAGA KEUANGAN
SYARIAH. Kencana.
Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (CAMELS Rating),
(2004). https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/ketentuan
perbankan.aspx
Frequently Asked Question: Peraturan Bank Indonesia No.11/33/PBI/2009 tentang
Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah dan Unit
Usaha Syariah, (2009).
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-bank-
indonesia/Pages/peraturan-bank-indonesia-nomor-11-33-pbi-2009.aspx
Peraturan Bank Indonesia No.11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good
Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah,
(2009). https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/PBI_71209.aspx
SE BI No. 12/13/DPbS - Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, (2010).
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/se_121310.aspx
Lampiran SE BI Nomor 13/24/DNDP, (2011).
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/SE
No.13_24_DPNP_2011.aspx
Perihal Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan Bulanan Bank Umum serta
Laporan Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia, (2011).
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/pages/se no.13-30-dpnp.aspx
SE BI No. 15/15/DPNP Perihal Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi
Bank Umum, (2013).
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/SE_15_15DPNP.aspx
Iqbal, H. (2004). Analisis Data Penelitian dengan Statistik. PT. Bumi Aksara.

115
Kasmir. (2009). Pengantar Manajemen Keuangan. Kencana.

Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan.
Kurniawan, R. dan B. Y. (2016). Analisis Regresi Dasar dan Penerapannya dengan
R. PT Kharisma Putra Utama.
Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan- Ikatan Bankir Indonesia. (2015).
Mengelola Bisnis Pembiayaan Bank Syariah. PT Gramedia Pustaka Utama.
Maksum, A. (2005). Tinjauan atas Good Corporate Governance di Indonesia.
Gelanggang Mahasiswa, Kampus Universitas Sumatra Utara.
Maria Wardayati, S. (2011). Implikasi Shariah Governanve terhadap Reputasi dan
Kepercayaan Bank Syariah. Jurnal Universitas Jember, Walisongo, 19, 4.
https://journal.walisongo.ac.id/index.php/walisongo/article/view/210
Martono, N. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif; Analisis isi dan Analisis Data
Sekunder. Rajawali Pers.
Meckling, M. J. and W. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency
costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3, 308.
https://econpapers.repec.org/article/eeejfinec/v_3a3_3ay_3a1976_3ai_3a4_3
ap_3a305-360.htm
Muhammad. (2005). Manajemen Pembiayaan Syariah. UPP AMP YKPN.
Muhammad. (2016). Manajemen Bank Syariah. UPP STIM YKPN.
Nasrul, E. (2020). Optimisme Menuju Konversi Bank Syariah. Republika.
https://www.republika.id/posts/5093/optimisme-menuju-konversi-bank-
syariah
Nuswandari, C. (2009). Pengaruh Corporate Governance Perception Index
Terhadap Kinerja Perusahaan pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek
Jakarta. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi, 16, 72.
https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe3/article/view/316
OJK. (2019). Statistik Perbankan Syariah 2019. Otoritas Jasa Keuangan.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-
%0Asyariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Desember-
%0A2019/SPS Desember 2019.pdf
Rivai, Veithzal. (2010a). Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi.
Bumi Aksara.
Rivai, Veithzal. (2010b). Islamic banking and finance. BPFEE.
Rivai, Veitthzal. (2013). Credit Management Handbook Manajemen Perkreditan
cara Cara Mudah Menganalisis kredit. Raja Grafindo Persada.

116
Riyadi, S. (2016). Banking Assets and Liability Management (Cetakan ke).

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Riyanto, B. (2003). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan (Edisi 4). Yayasan
Penerbit FE UGM.
S.P.Hasibuan, H. M. (2009). Dasar-Dasar Perbankan. PT Bumi Aksara.
Saeno. (2016, November). OJK Dorong Unit Usaha Syariah Segera Jadi Bank
Umum Syariah. Finansial.
https://finansial.bisnis.com/read/20161113/232/601924/ojk-dorong-unit-
usaha-syariah-%0Asegera-jadi-bank-umum-syariah
Santoso, S. (2018). Menguasai Statistik dengan SPSS 25. PT Elex Media
Komputindo.
Sudarmayanti. (2007). Good Governance (Kepemerintahan yang baik) dan Good
Corporate Governance (Tata Kelola Perusahaan Yang Baik) (3rd ed.). CV.
Mandar Maju.
Sudaryono. (2018). Metodologi Penelitian. PT. RajaGravindo Persada.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Pendidikan: Pendekatan Kuantitatif,
Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2016). Cara Mudah Menyusun : Skripsi, Tesis, dan Disertasi. Alfabeta.
Sujarweni, V. W. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis & Ekonomi. Pustaka Baru
Press.
Suryani. (2011). Analisis Pengaruh Fianancing to Deposit Ratio (FDR) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Ekonomi Islam, 19, 48.
https://journal.walisongo.ac.id/index.php/walisongo/article/view/212/193
Sutedi, A. (2011). Good Corporate Governance. Sinar Grafika.
Tangkilisan, H. N. S. (2003). Mengelola Kredit Berbasis Good Corporate
Governance. Balaiurang.
Vilana, R. (2018). Perbankan Syariah: Kinerja yang Buruk Karena Tata Kelola.
Infobanknews.Com. http://infobanknews.com/perbankan-syariah-kinerja-
yang-buruk-karena-tata-kelola/
Widodo. (2017). Metode Penelitian Populer dan Praktis. PT. RajaGrafindo.

LAMPIRAN-LAMPIRAN

Lampiran I: Data Penelitian
GCG Nilai
BANK TAHUN ROA BOPO FDR Komposit Self
Assesment
Danamon
2016 2,50 77,30 91,00 1,55
Indonesia
2017 3,10 72,10 93,30 1,55
2018 3,10 70,90 95,00 1,75
2019 3,00 82,70 98,90 1,75
Permata 2016 4,90 150,80 80,50 1,90
2017 0,60 94,80 87,50 1,80
2018 0,80 93,40 90,10 1,80
2019 1,30 87,00 86,30 1,80
Maybank
2016 1,60 86,02 88,92 1,51
Indonesia
2017 1,48 85,97 88,12 1,33
2018 1,74 83,47 96,46 1,28
2019 1,45 87,09 94,13 1,24
CIMB Niaga 2016 1,09 90,07 98,38 1,54
2017 1,70 83,48 96,24 1,52
2018 1,85 80,97 97,18 1,53
2019 1,99 82,44 97,75 1,59
OCBC NISP 2016 1,85 79,84 89,86 1,00
2017 1,96 77,07 93,42 1,00
2018 2,10 74,43 93,51 1,00
2019 2,22 74,77 94,08 1,00

Sinarmas 2016 1,72 86,23 72,47 1,55
2017 1,26 88,94 80,57 2,45
2018 0,25 97,62 84,24 2,00
2019 0,23 119,43 81,95 1,80
BTN (Persero) 2016 1,76 82,48 102,66 1,55
2017 1,71 82,06 103,13 1,55
2018 1,34 85,58 103,49 1,65
2019 0,13 98,12 113,50 2,00
BPD DIY 2016 3,05 70,15 80,84 1,00
2017 2,88 70,12 81,18 1,00
2018 2,84 73,35 83,94 1,00
2019 3,01 67,40 84,07 1,00
BPD JaTeng 2016 2,60 76,18 95,05 2,00
2017 2,69 74,60 95,10 1,92
2018 2,66 73,87 101,57 1,92
2019 1,88 74,51 99,29 1,92
BPD Jambi 2016 2,92 71,89 103,09 2,00
2017 3,65 66,48 100,75 2,00
2018 3,06 75,84 100,64 2,00
2019 2,72 74,74 101,37 2,00
BPD SumBar 2016 2,19 81,75 98,02 2,25
2017 1,86 83,39 99,24 2,25
2018 2,03 82,33 96,68 2,25
2019 2,06 82,66 97,19 2,10

BPD Sumsel
2016 2,23 80,97 88,92 1,25
Babel
2017 1,83 80,81 78,97 1,60
2018 1,93 78,80 71,36 1,60
2019 1,86 81,91 76,26 1,00
BPD KalSel 2016 2,60 79,91 106,53 1,55
2017 1,34 81,70 103,89 2,25
2018 0,78 90,11 89,73 1,70
2019 1,42 88,79 95,26 1,10
BPD Sulsel
2016 4,96 60,13 103,00 3,00
SulBar
2017 3,56 70,28 119,38 2,20
2018 3,67 67,61 119,76 2,00
2019 3,36 68,70 117,85 2,20
Lampiran II: Statistik Deskriptif
ROA GCG FDR BOPO

Mean 2.149464 1.679464 94.31411 81.85821
Median 1.975000 1.675000 95.07500 81.33500
Maximum 4.960000 3.000000 119.7600 150.8000
Minimum 0.130000 1.000000 71.36000 60.13000
Std. Dev. 1.010477 0.443930 10.61494 13.41051
Skewness 0.437235 0.181438 0.176126 2.747873
Kurtosis 3.578621 2.974309 3.202648 14.47363
Jarque-Bera 2.565497 0.308790 0.385346 377.6439

Probability 0.277274 0.856934 0.824752 0.000000
Sum 120.3700 94.05000 5281.590 4584.060

Sum Sq. Dev. 56.15848 10.83908 6197.236 9891.294

Observations 56 56 56 56
Lampiran III: Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 5.699170 (13,39) 0.0000
Cross-section Chi-square 59.618461 13 0.0000
Lampiran IV: Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 28.703219 3 0.0000

Lampiran V: Regresi Berganda dengan Fixed Effect
Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares
Sample: 2016 2019
Periods included: 4
Cross-sections included: 14
Total panel (balanced) observations: 56
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 4.147295 2.426460 1.709196 0.0954

GCG 0.191914 0.437902 0.438258 0.6636
FDR -0.046072 0.021795 -2.113874 0.0410
BOPO 0.024739 0.010432 2.371529 0.0227


Muhammad Al Husaeni

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Muhammad Al Husaeni

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Financing to

Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan

MUHAMMAD AMRI AL HUSAENI

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PROF. DR. HAMKA

TAHUN 2020 M / 1442 H

Bismillahirrahmanirrahim, tiada kata yang pantas terucap, tiada rasa yang

umat manusia yang telah membedakan manusia dengan makhluk-makhluk lainnya

Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya

Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA)

Pada Unit Usaha Syariah di Indonesia Periode 2016-2019”

dakwah sembunyi-sembunyi hingga tugas akhir skripsi dan yang telah

penulis tersayang, Agnia Mutmainah, Rahayu Nurfadhilah, Azkiya Faturrahmah,

secara materil maupun non-materil, Selalu mendo’akan di setiap kesempatan, kasih

Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.

membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini:

keihklasan beliau-lah dalam memberikan ilmu dan meluangkan waktu nya

kepada kami sehingga skripsi ini bisa selesai

Agama Islam UHAMKA.

Agama Islam UHAMKA.

6. Ibu Miatin Rachmawati, M.Pd.I selaku Dosen Pembimbing Akademik

Perbankan Syariah kelas B yang selalu memberikan motivasi serta dukungan.

teknis selama menempuh perkuliahan.

8. Teman-teman Pesantren Modern Daarul Uluum Lido yang tetap mendukung

9. Teman-teman lingkungan rumah dan Pengurus Mushola An-Nur yang tak

bosan mendorong dan mendo’akan dalam penyelesaian skripsi ini.

10. Segenap kawan kawan seperjuangan serta guru-guru Pesantren Unggul

Salsabiila Zainia, Cianjur Selatan yang tetap mendoakan dari kejauhan.

memberikan tenaga pikiran dan tubuh, memberikan saran dan mendo’akan

penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

doa kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

telah berjuang bersama susah maupun senang di UHAMKA.

15. Teman – teman kelasan B perbankan syariah 2016, canda-tawa, susah-senang,

pahit-manis kita rasakan bersama.

semangat dan motivasi dalam perjuangan menyusun skripsi ini.

saran yang membangun sangat penulis harapkan sebagai bahan perbaikan.

Jakarta, 07 Oktober 2020

(Muhammad Amri Al Husaeni)

Muhammad Amri Al Husaeni, Pengaruh Good Corporate Governance

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Good Corporate

Hasil dari penelitian ini menunjukkan secara simultan terdapat pengaruh

Kata kunci : Good Corporate Governance (GCG), Financing to Deposit Ratio

Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Syariah 2016 – 2019 ………………….. 2

di Indonesia Periode 2016 – 2019 …………………………………6

Tabel 1.4 Penelitian Terdahulu Yang Relevan ………………………………15

Tabel 2.1 Kriteria Penilaian ROA …………………………………………... 31

Tabel 2.3 Kriteria Penilaian FDR……………………………………………. 49

Tabel 2.4 Kriteria Penilaian BOPO …………………………………………. 51

Tabel 3.1 Operasional Variabel ………………………………………………56

Tabel 4.1 Proses Seleksi Sampel ……………………………………………..71

Tabel 4.2 Daftar Nama Unit Usaha Syariah ………………………………….72

Tabel 4.3 Uji Statistik Deskriptif ……………………………………………..95

Tabel 4.4 Uji Chow …………………………………………………………...97

Tabel 4.5 Uji Hausman ……………………………………………………….98

Tabel 4.7 Nilai Koefisien Determinasi (R2) ………………………………….103

Gambar 2.1 Kerangka Berfikir ……………………………………………… 52

Lembaga keuangan Indonesia memiliki sistem yang berfungsi

mengontrol orientasi keuangan di zaman modern saat ini. Lembaga

memajukan perekonomian suatu Negara. Dengan kedudukan dan arah gerak

menggerakkan roda perekonomian Negara (Kasmir, 2009). Dalam

menghadapi persaingan yang begitu cepat, maka diperlukan fungsi

perbankan dalam menghasilkan sebuah kinerja yang optimal.

Menurut Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 Tentang Perbankan