Anlisis del Gravamen minero GANANCIA NETA PARA EL GOBIERNO CENTRAL

Por: Gustavo Avila (gavila@desco.org) y Epifanio Baca (ebaca@desco.org.pe) El principal anuncio en materia tributaria del Gabinete Lerner en el Congreso de la Repblica fue que las empresas mineras realizarn un pago de 3.000 millones de soles anuales durante cinco aos, los que significaran 15.000 millones de soles adicionales. Esta cifra, comparada con los 2.300 millones de soles obtenidos en cinco aos con el aporte voluntario negociado por el Apra, marca una sustancial diferencia y tuvo el efecto de lograr un amplio respaldo en la opinin pblica. Sin embargo, el anuncio requera un conjunto de aclaraciones y precisiones, planteadas por diversos especialistas y medios de comunicacin. Entre los aspectos ms relevantes podemos sealar los siguientes: las tasas a ser aplicadas; el tratamiento a las empresas con estabilidad jurdica; si el nuevo gravamen ser considerado como gasto para fines tributarios; su carcter obligatorio u opcional, entre otros. En los tres proyectos de ley que el Ejecutivo ha enviado al Congreso el mircoles 14 se incluyen algunas precisiones sobre estos temas. En esta Nota de Informacin y Anlisis presentamos una segunda estimacin de los ingresos por las medidas tributarias, con cifras proyectadas para el ao 2011. 1. Los proyectos de ley Los tres proyectos de ley enviados al Congreso de la Repblica son los siguientes: a) Proyecto 191-2011, Ley que crea el impuesto especial a la minera, aplicable a las empresas sin contratos de estabilidad jurdica (CEJ). El impuesto ser aplicado sobre la utilidad operativa con tasas marginales1 que van del 2 % al 8,4 %, en funcin del margen operativo (rentabilidad) de las empresas. b) Proyecto 192-2011, Ley que establece el marco legal del gravamen especial a la minera, aplicable sobre la utilidad operativa a las empresas con contratos de estabilidad jurdica, con tasas marginales que van de 4 % a 13,12 %, en funcin del margen operativo (rentabilidad) de las empresas. c) Proyecto 193-2011, Ley que modifica la Ley 28258, Ley de la Regala Minera, cambia la base de clculo de la regala. En adelante, esta se aplicar sobre la utilidad operativa (y ya no sobre las ventas), con tasas
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La tasa marginal del impuesto no es el promedio de impuesto que se paga por los ingresos, sino el porcentaje que se aplica a una cierta cantidad de ingresos, esto es, al tramo ms alto de los ingresos que obtiene una empresa en funcin de su rentabilidad.

marginales en funcin del margen operativo (rentabilidad) de las empresas. Se aplicar a las empresas sin contratos de estabilidad jurdica. Los tres proyectos de ley contienen algunas caractersticas comunes: i) la periodicidad del pago es trimestral; ii) el monto pagado es deducible como gasto para efectos del impuesto a la renta; iii) las tasas de impuesto (gravamen) se aplican sobre las utilidades operativas de las empresas; iv) la SUNAT es la encargada de la recaudacin, fiscalizacin y control de la adecuada aplicacin de las normas. La diferencia entre ambos tipos de gravamen es que el primero es un impuesto y se aplica a las empresas sin contratos de estabilidad jurdica, mientras que el segundo no es un impuesto sino un pago negociado entre las empresas y el Estado, que no afecta el ordenamiento jurdico vigente. La medida referida a las regala no es un nuevo impuesto, sino una modificacin de la base de clculo de la ley de regala vigente. 2. El anlisis de las normas Los tres proyectos de ley brindan informacin relevante para comprender el contenido y la naturaleza de las medidas que implementar el Gobierno. En ellas hay aspectos que nos parecen positivos y otros que nos preocupan. Entre los aspectos positivos tenemos: Se ha logrado un mejor esquema tributario porque pagarn ms aquellas empresas que tienen mayor rentabilidad y, por tanto, mayores utilidades. En ese sentido, permitir corregir el sesgo regresivo de la ley de regala vigente, que dispone la aplicacin de la regala sobre las ventas. As, proporcionalmente, pagaban ms las empresas menos rentables y menos a las ms rentables. Las tasas marginales del gravamen aplicable a las empresas con contratos de estabilidad jurdica son ms altas (vara entre 4% y 13,12%) en razn de que estas no pagan las regalas mineras. Esto llevar a que buena parte de los ingresos adicionales provenga de las grandes empresas con CEJ. La periodicidad trimestral de los pagos permitirn un flujo de ingresos continuo para el tesoro pblico. No se tendr que esperar al final del ao para calcular los pagos.

Entre los aspectos que preocupan: Los pagos por gravamen, impuesto especial y regala modificada sern deducidos como gasto para fines del clculo de la renta imponible. El efecto directo ser la disminucin del impuesto a la renta y, por consiguiente, del canon minero que reciben los gobiernos regionales y municipales. La disminucin podra ser significativa en las regiones donde se localizan las principales empresas mineras.

Una consecuencia de lo sealado es que es muy probable que el ingreso adicional recaudado no llegue a los 3.000 millones anunciado por el presidente del Consejo de Ministros, Salomn Lerner, y sea una cifra significativamente menor. Es necesario y urgente que el MEF y el MEM alcancen las cifras proyectadas para los ejercicios fiscales 2011 y 2012. En el proyecto sobre el impuesto especial y en la regala modificada se hace referencia a la posibilidad de que el Consejo de Ministros modifique los porcentajes aplicables para la determinacin del pago. No son claras las razones para este tipo de medida.

Otro aspecto muy importante que espera precisiones es la gestin y el destino de los ingresos adicionales que obtendr el Gobierno central. Se requiere la mxima transparencia y un buen debate sobre qu tipo de proyectos sern financiados, en qu departamentos y provincias, y quines sern los encargados de gestionar los recursos. 3. Proyeccin de resultados con cifras del ao 2011 Con la finalidad de ilustrar la aplicacin de las normas y con carcter referencial, en esta segunda entrega presentamos las cifras que se obtendran de aplicar la norma a los resultados econmicos del ao 2011, con la informacin disponible al primer semestre. Para ello utilizamos la informacin de la Superintendencia del Mercado de Valores (ex CONASEV). Los datos son calculados sobre una muestra de 18 empresas que representaron el 65 % de la actividad minera en el pas en el ao 2011. Los principales resultados son los siguientes: Con el nuevo esquema de regalas aplicado a las empresas que no tienen contratos de estabilidad, se recaudara alrededor del 6% menos. Esto es compensado con el impuesto especial a la minera. Sumando ambos conceptos, la nueva regala y el impuesto especial, se recaudara un total de S/. 917 millones, monto superior en 35 % a los ingresos por regalas mineras bajo el esquema anterior. Por concepto del gravamen aplicado a las empresas con CEJ, el Estado lograra recaudar 2.700 millones de soles. En el ao 2011, por impuesto a la renta y regalas mineras, con el esquema anterior el Estado recaudara 10.580 millones de soles. Con los tres nuevos instrumentos, el monto recaudado por el Estado ascendera a 12.118 millones de soles. Es decir 1.538 millones de soles ms, lo que representa un ingreso adicional neto del orden del 14.5 %. La carga tributaria efectiva de las empresas pasara de 43 % a 49%2. Este es un incremento menor al esperado, lo cual se explica porque los nuevos pagos son deducidos como gasto para calcular el impuesto a la renta. Se
La carga efectiva se obtiene dividiendo la sumatoria de los pagos tributarios de las empresas entre la utilidad neta.

deca que la carga efectiva pasara el 50 %, e incluso la Sociedad de Minera seal que aumentara a 65 %. Se confirma la progresividad de las medidas tributarias, pues la carga para las empresas sin CEJ (y que tenan ms carga efectiva y menos rentabilidad) aumenta en 2.5 puntos porcentuales, mientras que para el caso de las empresas con contratos de estabilidad (que tienen menos carga y ms rentabilidad), la tasa pasara de 43 % a 53 %. Con el esquema anterior, el impuesto a la renta del 2011 seria de S/. 9,900 millones, por lo que el canon minero para las regiones seria de S/. 4,950 millones. Con las medidas propuestas el impuesto a la renta disminuye a S/. 8,500 millones, por tanto el canon minero seria de S/. 4,250 millones. En otras palabras, con las nuevas medidas el gobierno central obtendr casi 3.000 millones de soles, mientras que el canon minero para las regiones quedar constante.

Proyeccin de la recaudacin por las medidas tributarias Comparacin de esquemas de recaudacin con cifras del ao 2011 Millones de nuevos soles
Esquema vigente 68 0.0 Variacin Esquema Nuevo 64 0.0 40 27 2 7.5 78 2,700 2,7 .0 00 8,500 -1,40 .0 0 12,118 1, 538 Variacin % -5.9%

Regala Minera* Impuesto Especial a la minera Gravamen Impuesto a la Renta** TOTAL

9,900 .0 10,580

-14.1% 14.5%

* Estimados sobre la base de la informacin al primer semestre 2011. ** Estimado a partir de la informacin al primer semestre 2011. Fuente: CONASEV Elaboracin: Grupo Propuesta Ciudadana

En suma, tenemos un mejor esquema para recaudar una mayor renta del sector minero, el cual responde tambin a la visin empresarial sobre la competitividad del sector. Es a todas luces un mejor acuerdo que el aporte voluntario logrado en 2006 por el Gobierno de Alan Garca. Sin embargo, debido a que los ingresos obtenidos por los tres instrumentos son considerados como gasto para calcular el impuesto a la renta, el Estado ha logrado un ingreso adicional neto de de 1.538 millones de soles, cifra que es solo el 50% del monto anunciado de manera oficial en la presentacin del Gabinete en el Congreso. 4

En lo que se refiere a la asignacin de estos fondos entre los tres niveles de gobierno, lo que se recaude por regalas mineras, aproximadamente 640 millones de soles, ir directamente a los gobiernos subnacionales. Los ingresos por el impuesto especial a las empresas sin CEJ, aproximadamente 278 millones de soles, ms el gravamen a las empresas que s tienen contrato, alrededor de 2.700 millones de soles, es decir, S/. 2.978 millones sern manejados directamente por el Gobierno central. Es indispensable que en el Congreso se discuta con ms informacin (provista por el MEF y el MEM) sobre los resultados obtenidos por estas medidas tributarias y los efectos para las regiones, sino tambin el destino de estos recursos y las medidas necesarias para asegurar su aplicacin con eficiencia y transparencia.