Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, Dan Pembiayaan Ijarah Terhadap Profitabilitas Dengan Non Moderasi Pada Bank Umum Syariah

PENGARUH VOLUME PEMBIAYAAN BAGI HASIL,
PEMBIAYAAN MURABAHAH, DAN PEMBIAYAAN

IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN NON
PERFORMING FINANCING SEBAGAI VARIABEL
MODERASI PADA BANK UMUM SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh:
DAMA FATMAESUKMA
NIM. 63010160060
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA
2020
PENGARUH VOLUME PEMBIAYAAN BAGI HASIL,
PEMBIAYAAN MURABAHAH, DAN PEMBIAYAAN
IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN NON
PERFORMING FINANCING SEBAGAI VARIABEL
MODERASI PADA BANK UMUM SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh:
DAMA FATMAESUKMA
NIM. 63010160060
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA
2020
ii
iii
iv
v
vi
MOTTO
Yang Membuat Kita Kuat Adalah Doa,
Yang Membuat Kita Dewasa Adalah Masalah,
Yang Membuat Kita Maju Adalah Usaha
It always seems impossible
until it’s done
vii
PERSEMBAHAN
Kedua orang tua saya Bapak (Joko), Ibu (Jariyati), dan adik saya (Naiya Aqillasada)
serta keluarga besar yang senantiasa memberikan doa, support, semangat dan
kepercayaan selama ini.
Teman-teman dari kecil (Nia, Ita, Yuni, dan Martha) yang selalu memberikan
dukungannya.
Dosen pembimbing bapak Taufikur Rahman, M.Si.yang tidak henti-hentinya dengan
sabar memberikan arahan dan bimbingan sampai skripsi ini selesai.
Kepada teman-teman yang telah mendukung dan saling membantu berjalannya skripsi
ini hingga selesai (Fifah, Sansiaka, Mufida, Yesi, Aida, Ainu, dan Febi).
Dan teman-teman seperjuangan yang lain.
viii
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut nama Allah Yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang. Segala
puji bagi Allah SWT Tuhan Semesta alam, atas limpahan rahmat, hidayah, taufiq dan
inayahnya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul
“Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, dan
Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas dengan Non Performing Financing
(NPF) sebagai Variabel Moderasi” (Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia
Tahun 2015-2019). Penulis berharap dengan selesainya skripsi ini dapat bermanfaat bagi
seluruh kalangan masyarakat yang membutuhkan.
1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri
Salatiga.
2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.
3. Bapak Ari Setiawan, M.M. selaku Ketua Program Studi S1-Perbankan Syariah
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.
4. Bapak Taufikur Rahman, M.Si selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberi
arahan, masukan dan menyempurnakan skripsi sekaligus pembimbing akademik yang
telah memberikan motivasi dan masukan selama penulis menjalani perkuliahan di
IAIN Salatiga.
ix
5. Seluruh dosen Program Studi S1-Perbankan Syariah Fakultas Eonomi dan Bisnis
Islam IAIN Salatiga yang telah memberikan ilmu, pengetahuan dan wawasan kepada
penulis selama menempuh pendidikan.
6. Kedua orangtua, serta adik saya yang senantiasa memberikan doa dan semangat.
7. Teman-teman S1-Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN
Salatiga angkatan 2016 terima kasih atas kebersamaan dan kegembiraannya selama
kuliah.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangannya, karena itu
kritik dan saran yang membangun sangat penulis harapkan demi bertambahnya
pengetahuan penulis. Akhirnya hanya kepada Allah SWT penulis serahkan segalanya dan
semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi yang membaca dan mempelajarinya. Aamiin.
Salatiga, 20 Juli 2020
Penulis
x
ABSTRAK
Fatmaesukma, Dama. 2020. Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan
Murabahah, dan Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas dengan Non
Performing Financing sebagai Variabel Moderasi pada Bank Umum Syariah.
Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Program Studi S1-Perbankan Syariah
IAIN Salatiga. Pembimbing: Taufikur Rahman, M.Si.
Penelitian ini dilatar belakangi dengan peranan perbankan yang menjadi tolak
ukur dalam kemajuan negara suatu negara, kemampuan bank syariah dalam
menghasilkan profit merupakan indikator penting dalam rangka mengukur kemampuan
bank syariah pada waktu sekarang dan yang akan datang. Dimana dalam hal ini bank
syariah menyalurkan dananya melalui pembiayaan-pembiayaan yang diberikan guna
mendapat profitabilitas yang maksimum. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui
pengaruh pembiayaan (bagi hasil, murabahah, dan ijarah) terhadap ROA dengan NPF
sebagai variabel moderating studi kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode
2015-2019.
Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengakses data pembiayaan dan
rasio keuangan dalam annual report melalui website masing-masing bank. Populasi
dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015-2019. Teknik
pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling
dengan kriteria yang telah ditentukan oleh peneliti. Data yang diperoleh kemudian diolah
dengan menggunakan alat bantu Eviews 10. Analisis ini meliputi uji stasioneritas, uji
asumsi klasik, uji regresi dan uji moderated regressieon analysis (MRA).
Hasil uji regresi menunjukkan bahwa variabel pembiayaan bagi hasil, pembiayaan
murabahah dan pembiayaan ijarah berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
ROA. Berdasarkan uji moderated regression analysis (MRA) menunjukkan NPF mampu
memoderasi pengaruh pembiayaan murabahah terhadap ROA. Sedangkan NPF tidak
mampu memoderasi pengaruh pembiayaan bagi hasil dan pembiayaan ijarah terhadap
ROA.
Kata Kunci: Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Ijarah,

Return On Asset (ROA), dan Non Performing Financing (NPF)
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL...................................................................................................... i
PENGESAHAN ............................................................ Error! Bookmark not defined.
MOTTO...................................................................................................................... vii
PERSEMBAHAN ...................................................................................................... viii
KATA PENGANTAR ................................................................................................. ix
ABSTRAK .................................................................................................................. xi
DAFTAR ISI .............................................................................................................. xii
DAFTAR TABEL....................................................................................................... xv
DAFTAR GAMBAR ................................................................................................. xvi
BAB I ........................................................................................................................... 1
A. Latar Belakang ................................................................................................... 1
B. Rumusan Masalah ............................................................................................ 12
C. Tujuan Penelitian ............................................................................................. 13
D. Manfaat Penelitian............................................................................................ 14
E. Sistematika Penulisan ....................................................................................... 15
BAB II ........................................................................................................................ 17
A. Telaah Pustaka ................................................................................................. 17
xii
B. Kerangka Teori ................................................................................................ 27
C. Kerangka Penelitian ......................................................................................... 42
D. Hipotesis .......................................................................................................... 43
BAB III....................................................................................................................... 51
A. Jenis Penelitian ................................................................................................. 51
B. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................................................ 51
C. Populasi dan Sampel ........................................................................................ 52
D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................... 54
E. Definisi Konsep dan Operasional...................................................................... 56
F. Metode Analisis ............................................................................................... 60
G. Alat Analisis .................................................................................................... 69
BAB IV ...................................................................................................................... 71
A. Deskripsi Objek Penelitian .................................................................................. 71
B. Analisis Data ...................................................................................................... 73
C. Pembahasan Hasil Analisis Penelitian ................................................................. 89
BAB V ........................................................................................................................ 97
A. Kesimpulan ...................................................................................................... 97
B. Keterbatasan Penelitian .................................................................................... 98
C. Saran ................................................................................................................ 98
xiii
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... 100
LAMPIRAN ............................................................................................................. 106
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 1. 1. Perkembangan Perbankan Syariah ............................................................ 3
Tabel 2. 1. Penelitian Sebelumnya ..............................................................................17
Tabel 3. 1. Daftar Sampel Bank Umum Syariah .........................................................53
Tabel 3. 2. Definisi Operasional dan Skala Pengukuran ..............................................60
Tabel 3. 3. Pengambilan Keputusan Autokorelasi .......................................................66
Tabel 4. 1. Statistik Deskriptif ....................................................................................72
Tabel 4. 2. Hasil Uji Stasioneritas Tingkat Level ........................................................74
Tabel 4. 3. Hasil Uji Chow .........................................................................................74
Tabel 4. 4. Hasil Uji Hausman ...................................................................................75
Tabel 4. 5. Pengujian Random Effect Model ...............................................................76
Tabel 4. 6. Kesimpulan Hasil Uji Penelitian ...............................................................84
Tabel 4. 7. Kesimpulan hasil Uji Multikolinieritas .....................................................86
Tabel 4. 8. Uji Autokorelasi Durbin-Watson dengan AR 1 .........................................87
Tabel 4. 9. Uji Heterokedastisitas ...............................................................................88
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1. Kerangka Penelitian.......................................................................... 41
Gambar 4. 1. Diagram Uji Normalitas.....................................................................85
xvi
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perekonomian suatu negara sangat didominasi dengan peranan perbankan
dalam suatu negara. Tolak ukur dalam kemajuan negara juga terlihat dari peran
perbankan. Dapat dikatakan apabila sektor perekonomian mengalami penurunan
maka salah satu cara mengembalikan stabilitas ekonomi dengan menata sektor
perbankan, baiknya kondisi perbankan di negara tersebut maka berdampak baik
pula pada kondisi perekonomianya. Perekonomian yang memiliki sektor
perbankan yang menguntungkan akan lebih mampu menahan guncangan negatif
dan berkontribusi pada stabilitas sistem ekonomi (Athanasoglou dkk, 2008).
Secara umum bank berdasarkan prinsip transaksinya dibagi menjadi dua
yaitu bank konvensional dan bank syariah. Bank konvensional merupakan suatu
bank yang menerapkan imbalan berupa bunga atau beberapa imbalan dalam
presentase tertentu dari dana dalam periode tertentu baik penghimpunan dana
maupun dalam rangka penyaluran dananya serta menerapkan biaya untuk jasa
bank lainnya, berbeda dengan bank syariah yang menerapkan aturan perjanjian
yang berlandaskan hukum Islam antara pihak bank dan pihak lainnya yang
berlaku pada penghimpunan dana maupun penyaluran dananya memberikan dan
menggunakan imbalan berdasarkan hukum Islam, kemudian dalam aktivitasnya
1
2
tidak menerapkan sistem bunga, tidak pula membayar bunga kepada nasabah.
Bank syariah merupakan lembaga keuangan yang beroperasi seperti bank
konvensional akan tetapi perbedaanya terletak pada prinsip-prinsip yang
berlandaskan syariah, dari prinsip-prinsip syariah pula bank syariah jauh dari
transaksi riba karena sistem riba berlawanan dengan prinsip yang dipegang oleh
bank syariah. Bank syariah tidak melakukan riba karena riba dilarang dalam
hukum islam (Jalil dan Rahman, 2010).
Keberadaan perbankan syariah di Indonesia pada hakikatnya mempunyai
prospek yang baik mengingat pangsa pasar yang dituju sangat luas. Hal ini
didasari dengan populasi masyarakat muslim di Indonesia yang sangat
mendominasi. Selain itu semakin banyaknya masyarakat yang memperhatikan
aspek islami ketika memilah produk yang ditawarkan karena menghindari riba,
ini menjadi peluang bagi industri keuangan syariah. Kelebihan lain yang dimiliki
oleh perbankan syariah yakni terletak pada penawaran produk pembiayaan yang
tidak mengandung riba karena berbasis pada margin kesepakatan dan bagi hasil.
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia dari tahun ke tahun
mengalami pertumbuhan, tercatat melalui statistik Otoritas Jasa Keuangan pada
tahun 2019 terdapat 14 Bank Umum Syariah (BUS). Berikut merupakan data
perkembangan perbankan syariah di Indonesia selama 5 tahun terakhir:
Tabel 1.1
Perkembangan Kelembagaan Perbankan Syariah di Indonesia
Tahun 2015-2019
3
Tahun 2015 2016 2017 2018 2019

BUS 12 13 13 14 14
Sumber: www.ojk.go.id
Melalui tabel 1.1, terlihat jelas bahwa perkembangan dari tahun 2015-
2019 kelembagaan perbankan syariah di Indonesia terus mengalami peningkatan
per tahunnya. Ditunjukkan dari tabel bahwa perbankan syariah di Indonesia
semakin mengalami pertumbuhan yang stabil. Namun, dengan pertumbuhan bank
syariah yang semakin maju tentu saja persaingan dengan bank konvensional juga
tidak bisa dianggap mudah. Bank Syariah diharapkan mampu bersaing melalui
aktivitas-aktivitasnya sehingga dapat unggul di pasar perbankan.
Pada hakikatnya bank syariah tidak hanya berfokus pada bisnis melainkan
kemampuan untuk menghasilkan profit dalam keberlangsungan entitas bisnis.
Kemudian, kemampuan bank syariah dalam menghasilkan profit inilah yang
menjadi indikator penting dalam rangka mengukur kemampuan bank syariah pada
waktu sekarang dan yang akan datang. Selain itu bank syariah dinilai sebagai
lembaga penting pada perekonomian sehingga diperlukan adanya pengawasan
kinerja yang sesuai oleh regulator perbankan. Salah satu indikator yang mampu
digunakan untuk mengukur kinerja suatu bank yaitu dengan melihat nilai
profitabilitasnya. Perbankan syariah dituntut mampu mengendalikan kinerja
keuangan dengan menjaga kinerja profitabilitas. Profitabilitas merupakan
kemampuan bank dalam menghasilkan laba.
Peranan dan fungsi dari perbankan syariah di Indonesia sangat penting,
sehingga pihak bank syariah diharapkan mampu meningkatkan kinerja guna

4
tercipta perbankan syariah yang sehat dan efisien. Profitabilitas yaitu salah satu
yang menjadi fokus utama yang selalu diamati dalam menjalankan suatu usaha,
khususnya perbankan. Hal ini dilatarbelakangi oleh bank dalam melaksanakan
kegiatan operasionalnya ingin memperoleh keuntungan yang maksimal. Maka
dari itu, bank akan selalu mengoptimalkan kinerja keuangan bank tersebut
(Suwarno dan Muthohar, 2018). Profitabilitas menggambarkan kemampuan
perusahaan dalam mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang
ada seperti kegiatan penjulan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang, dan
sebagainya (Harahap, 2013).
Menurut Bank Indonesia salah satu ukuran untuk menilai profitabilitas
dari suatu bank adalah Return on Asset (ROA). ROA digunakan untuk mengukur
efisiensi dan efektifitas perusahaan didalam menghasilkan keuntungan dengan
memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Pentingnya ROA bagi bank dikarenakan
ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan
keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Perusahaan dengan
profitabilitas yang baik menunjukkan perusahaan mempunyai prospek yang baik,
perusahaan akan mampu mempertahankan kelangsungan perusahaan dalam
jangka panjang (Haryanto, 2016).
Kemampuan dalam menghasilkan keuntungan tentu akan memengaruhi
pertumbuhan Bank Syariah. Tingkat profitabilitas Bank Syariah yang tinggi
menggambarkan kinerja yang baik, terlebih dalam memperoleh keuntungan. Akan
tetapi, ketika tingkat profitabilitas rendah, maka menunjukkan tidak baiknya

5
kinerja pada Bank Syariah tersebut. Tingkat profitabilitas Bank Syariah yang baik
dilatarbelakangi dengan suksesnya kegiatan operasional yang dikelola bank, salah
satunya adalah kegiatan menyalurkan dana dalam bentuk pembiayaan.
Pembiayaan syariah adalah suatu bentuk dari penyediaan dana yang disertai
dengan kesepakatan dari pihak yang berkaitan untuk menentukan jangka waktu
pengembalian dan bagi hasil dengan jangka waktu tertentu. Menurut prinsipnya,
pembiayaan syariah dapat dikelompokkan menjadi 4 macam, yaitu prinsip bagi
hasil, prinsip jual beli, prinsip ujroh, serta akad pelengkap (Karim, 2014), yang
mana semua prinsip tersebut bebas dari sistem bunga, karena menggunakan aturan
syariah. Dari keempat prinsip tersebut, terdapat 2 prinsip yang digunakan oleh
Bank Syariah dalam penyalurannya yaitu prinsip bagi hasil dan prinsip jual beli.
Pada pelaksanaanya, pembiayaan dengan prinsip bagi hasil dan pembiayaan
dengan prinsip jual beli ini sering digunakan oleh Bank Syariah.
Prinsip bagi hasil dalam perbankan syariah dapat dilakukan dalam empat
akad utama, yaitu akad musyarakah, mudharabah, muzara’ah, dan musaqah.
Meskipun demikian, akad yang paling banyak digunakan adalah akad musyarakah
dan mudharabah (Antonio, 2005). Nurhayati dan Wasilah (2011) menyatakan
bahwa secara teknis mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara pemilik
dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan usaha, laba dibagi atas dasar
nisbah bagi hasil menurut kesepakatan kedua belah pihak, sedangkan bila terjadi
kerugian akan ditanggung oleh pemilik dana. Pembiayaan musyarakah
merupakan pembiayaan yang dilakukan oleh pihak bank dimana pihak bank
6
berperan sebagai pemilik dana atau ikut serta sebagai mitra usaha yang dikelola
oleh pihak lain. Sedangkan untuk keuntungannya sesuai dengan kesepakatan awal
perjanjian yang didasari seberapa besar modal yang telah di investasikan. Apabila
usaha tersebut gagal, maka kerugian akan ditanggung secara bersama-sama sesuai
dengan proporsi penyertaan modal (Rivai, 2010).
Melalui pembiayaan bagi hasil yang dikelola bank syariah, maka bank
syariah akan memperoleh pendapatan berupa bagi hasil yang menjadi bagian
bank. Penelitian Dyah, et al (2017) menyimpulkan bahwa pembiayaan
mudharabah dan pembiayaan musyarakah sama-sama berpengaruh positif dan
signifikan terhadap tingkat tingkat profitabilitas. Selanjutnya Rahayu, et al (2016)
mengatakan bahwa secara simultan pembiayaan bagi hasil mudharabah dan
musyarakah memberikan pengaruh positif terhadap profitabilitas dengan alasan
semakin tinggi pembiayaan bagi hasil maka akan semakin meningkatkan
profitabilitas. Berbeda dengan penelitian Riyadi dan Agung (2014) yang
menyimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil berpengaruh negatif terhadap
profitabilitas. Begitu pula dengan penelitian Fadhila (2017) mudharabah tidak
berpengaruh terhadap laba Bank Syariah Mandiri, hal ini diakibatkan karena pada
pembiayaan mudharabah akan meningkatkan biaya yang dikeluarkan oleh bank
sehingga laba yang didapat kemungkinan tidak sesuai dengan yang diharapkan.
Penelitian Faradilla, et al (2017) menyimpulkan musyarakah berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap profitabilitas.

7
Selain pembiayaan bagi hasil, bank juga mengelola pembiayaan jual beli
yang mana pembiayaan jual beli ini termasuk produk yang sangat diminati dalam
praktik pembiayaan perbankan syariah, terutama pembiayaan murabahah. Hal ini
dilatarbelakangi dengan mudahnya proses dan keuntungan yang didapatkan oleh
kedua belah pihak. Dikatakan mudah prosesnya karena secara teknis pembiayaan
ini merupakan jual beli barang secara tempo yang layaknya dilakukan masyarakat,
keuntungan untuk nasabah yakni terpenuhinya kebutuhan dan kepastian harga
yang tidak akan berubah seperti awal perjanjian pembiayaan, sedangkan
keuntungan bank yakni dengan adanya margin yang akan dimiliki bank.
Pembiayaan ini juga dinilai lebih mudah dan tidak memerlukan analisa yang rumit
(Ansyar, 2015).
Dalam prinsip jual beli (Karim, 2014) memaparkan bahwa Bank Syariah
memiliki 3 jenis akad diantaranya murabahah, salam dan istishna, akan tetapi
dalam praktiknya akad yang paling banyak digunakan adalah akad murabahah.
Murabahah yaitu penyaluran dana dalam bentuk jual beli, Bank Syariah akan
membelikan barang yang dibutuhkan pengguna jasa lalu menjualnya kembali ke
pengguna jasa dengan harga yang dinaikkan sesuai margin keuntungan yang
ditetapkan bank, dan pengguna jasa dapat mengangsur barang tersebut. Besarnya
angsuran flat sesuai akad diawal dan besarnya angsuran sama dengan harga pokok
ditambah margin yang disepakati. Akad selanjutnya yaitu salam, bank akan
membelikan barang yang dibutuhkan di kemudian hari, sedangkan pembayaran
dilakukan di muka. Barang yang dibeli harus diukur dan ditimbang secara jelas
8
dan spesifik, dan penetapan harga beli berdasarkan keridhaan yang utuh antara
kedua belah pihak. Sedangkan akad istishna merupakan akad kontrak jual beli
barang antara dua pihak berdasarkan pesanan dari pihak lain, dan barang pesanan
akan diproduksi sesuai dengan spesifikasi yang telah disepakati dan menjualnya
dengan harga dan cara pembayaran yang disetujui terlebih dahulu (Ismail, 2013).
Pembiayaan jual beli ini memiliki pengaruh terhadap keuntungan Bank
Syariah, karena dengan adanya pembiayaan jual beli seperti murabahah yang
disalurkan bank kepada nasabah, maka bank berpotensi memperoleh return
pembiayaan serta margin keuntungan dari nasabah yang mana menjadi laba Bank
Syariah. Sehingga dengan meningkatnya pembiayaan murabahah yang
disalurkan, maka akan berpengaruh pula terhadap meningkatnya profitabilitas
(ROA) Bank Syariah. Sebagaimana dengan penelitian yang dilakukan Putra
(2018), Fadhila (2015), dan Faradilla, et al (2017) yang menyatakan bahwa
murabahah berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. Berbeda
dengan penelitian Reinissa (2015), dan Fazriani (2017) yang menyatakan bahwa
pembiayaan murabahah berpengaruh negatif terhadap ROA, hal ini diakibatkan
karena pada pembiayaan murabahah akan meningkatkan biaya yang dikeluarkan
oleh bank sehingga laba yang didapat kemungkinan tidak sesuai dengan yang
diharapkan.
Selain pembiayaan bagi hasil dan murabahah, adapula pembiayaan ijarah
(leasing) dalam penelitian ini sebagai variabel independen. Soemitra (2009)
pembiayaan ijarah yaitu pembiayaan berupa talangan dana yang dibutuhan

9
nasabah untuk memiliki suatu barang/jasa dengan kewajiban menyewa barang
tersebut sampai jangka waktu tertentu sesuai dengan kesepakatan. Pada akhir
jangka waktu tersebut pemilikan barang dihibahkan kepada nasabah atau dibeli
oleh nasabah. Bank memperoleh margin keuntungan melalui pembelian kepada
pemasok dan upah sewa (ujroh) dari nasabah, sehingga melalui pembiayaan ijarah
tersebut, maka bank dapat meningkatkan profitabilitasnya yang diperoleh dari
margin keuntungannya. Sebagaimana dengan penelitian yang dilakukan Eprianti
(2017) dan Pratama (2017) yang menyimpulkan bahwa pembiayaan ijarah
berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Berbeda dengan
penelitian Amalia (2016) dan Faradilla (2017) yang menyatakan pembiayaan
ijarah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Dalam perbankan ketika volume pembiayaan yang diberikan mengalami
kenaikan, akan berdampak pula pada risiko memburuknya kualitas pembiayaan.
Hal ini dapat terlihat dari naiknya rasio Non Performing Financing (NPF). Non
Performing Financing (NPF) merupakan masalah kredit yang akan muncul
dikarenakan tidak mampunya kreditur untuk melunasi hutangnya. Besar kecilnya
pembiayaan bermasalah (Non Performing Finance) ini menunjukan kinerja suatu
bank dalam pengelolaan dana yang disalurkan. Apabila porsi pembiayaan
bermasalah membesar, maka hal tersebut pada akhirnya menurunkan besaran
pendapatan yang diperoleh bank (Ali, 2004). Untuk mengetahui seberapa besar
kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan
oleh bank dipergunakanlah rasio NPF untuk mengukurnya. Secara umum, rasio
10
NPF atau tingkat kredit macet ini dapat dikatakan ketika NPF suatu bank itu
semakin rendah, maka keuntungan yang diperoleh oleh suatu bank akan
mengalami kenaikan begitu pula sebaliknya. Apabila NPF mengalami kenaikan
maka berdampak buruk pada profitabilitas karena naiknya nilai kredit macet
peluang untuk memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang disalurkan oleh
Bank Syariah pun terhambat, karena penyalurannya tidak dapat maksimal.
Non Performing Finance (NPF) sangat berkaitan dengan pembiayaan
yang disalurkan oleh bank syariah, semakin rendah NPF pada Bank Syariah maka
semakin tinggi kualitas pembiayaan Bank Syariah, begitu pula sebaliknya.
Penelitian Afif (2014) mengatakan pembiayaan murabahah berpengaruh positif
terhadap pembiayaan bermasalah, disebabkan karena semakin tinggi pembiayaan
yang disalurkan maka bank syariah akan mempunyai risiko tidak tertagihnya
pembiayaan yang tinggi dan pada titik tertentu bank akan mengalami kerugian.
Begitu pula dengan penelitian Hanifah (2016) pembiayaan akad mudharabah
memiliki hubungan signifikan positif terhadap tingkat NPF pada jangka panjang.
Akan tetapi berbeda dengan penelitian Fazriani (2017) dimana murabahah
memiliki pengaruh negatif terhadap NPF, artinya bahwa semakin tinggi tingkat
pembiayaan murabahah yang diberikan oleh bank kepada nasabahnya maka akan
berdampak pada penurunan risiko kredit macet nya atau NPF.
Menurut Peraturan Bank Indonesia No 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April
2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, yang menyatakan
bahwa bank dianggap tidak sehat apabila nilai NPF nya lebih dari 5%. Adanya
11
pembiayaan yang bermasalah atau Non Performing Financing (NPF) dapat
berpengaruh pada kinerja keuangan bank umum syariah. Hasil penelitian
Mawaddah (2015) mengatakan Non Performing Finance (NPF) berpengaruh
langsung terhadap Return On Asset (ROA). Sedangkan penelitian
Almunawwaroh (2018) mengatakan bahwa Non Performing Financing (NPF)
berpengaruh negatif signifikan terhadap Profitabilitas (ROA), karena tingginya
NPF mengakibatkan munculnya pencadangan yang lebih besar, sehingga pada
akhirnya modal bank menjadi berkurang yang dapat menghambat penyaluran
pembiayaan dan berkurangnya keuntungan bank. Sependapatan dengan Riyadi
(2014) NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, hal ini dapat diartikan
bahwa berapapun kenaikan atau penurunan NPF tidak akan berpengaruh pada
kenaikan atau penurunan ROA.
Berdasarkan dari beberapa penelitian sebelumnya yang telah diuraikan
diatas menunjukan hasil yang tidak konsisten dan dengan adanya research gap dan
fenomena gap tersebut maka perlu untuk dilakukan penelitian lebih lanjut.
Penelitian ini menggunakan NPF sebagai variabel moderasi. Variabel moderasi
merupakan suatu variabel yang memperlemah atau memperkuat hubungan antara
variabel satu dengan variabel lain. Pada penelitian ini NPF sebagai variabel
moderating pengaruh volume pembiayaan bagi hasil dan pembiayaan jual beli
terhadap profitabilitas, hal ini dikarenakan NPF yang tinggi akan memengaruhi
penurunan profitabilitas pada bank, sehingga jumlah pembiayaan yang disalurkan
Bank Syariah pun berkurang. Disamping itu, penelitian ini mengacu pada
12
penelitian dari Wahyuni dengan judul “Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil
dan Pembiayaan Murabahah terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah
dengan NPF sebagai Variabel Moderasi”. Perbedaan penelitian ini dengan
penelitian sebelumnya terletak variabel independennya dimana penelitian
sebelumnya hanya membahas pembiayaan bagi hasil dan jual beli sedangkan
penelitian ini menambahkan pembiayaan ijarah pada variabel independennya.
Selain itu, penelitian ini juga memilih periode 5 tahun terakhir sebagai objek
penelitian.
Berdasarkan paparan di atas, maka penulis tertarik untuk melakukan
penelitian lebih lanjut dengan judul Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil,
Pembiayaan Murabahah, dan Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas
dengan Non Performing Financing sebagai Variabel Moderasi pada Bank
Umum Syariah.
B. Rumusan Masalah
Sesuai dengan latar belakang penelitian ini, penulis melakukan pembatasan
masalah agar penelitian ini tidak meluas. Dari pembatasan masalah tersebut, maka
rumusan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagaimana pengaruh volume pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas
(ROA) pada bank umum syariah di Indonesia?
2. Bagaimana pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas (ROA)
pada bank umum syariah di Indonesia?

13
3. Bagaimana pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada
bank umum syariah di Indonesia?
4. Bagaimana pengaruh volume pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas
(ROA) yang dimoderasi Non Performing Financing (NPF)?
5. Bagaimana pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas (ROA)
yang dimoderasi Non Performing Financing (NPF)?
6. Bagaimana pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) yang
dimoderasi Non Performing Financing (NPF)?
C. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan penelitian ini berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah
diatas adalah sebagai berikut:
1. Mengetahui pengaruh volume pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas
(ROA) pada bank umum syariah di Indonesia
2. Mengetahui pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas (ROA)
pada bank umum syariah di Indonesia
3. Mengetahui pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada
bank umum syariah di Indonesia
4. Mengetahui peran Non Performing Financing (NPF) dalam memoderasi
pengaruh volume pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas (ROA) pada
bank umum syariah di Indonesia

14
pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas (ROA) pada bank
umum syariah di Indonesia
pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada bank umum
syariah di Indonesia
D. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Teoritis
Hasil penelitian ini secara teoritis diharapkan dapat memberikan manfaat
sebagai referensi dalam memperkaya wawasan mengenai konsep pembiayaan
dan kinerja keuangan perbankan, yang mana dapat memberikan teori-teori
untuk peneliti selanjutnya serta menambah sumber referensi.
2. Manfaat Praktisi
a. Bagi Penulis
Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi sarana untuk
mengembangkan ide dan menambah pengetahuan dengan teori yang sudah
ada, tentang perbankan syariah khususnya pembiayaan dan kinerja
keuangannya.
b. Bagi Pembaca
15
Hasil penelitian ini diharapkan mampu memperluas wawasan
pembaca dalam dunia perbankan serta bahan perbandingan dengan
peneliti lain.
c. Bagi Akademisi
Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan untuk bahan
referensi atau informasi khususnya yang berkaitan dengan variabel dalam
penelitian ini.
d. Bagi Bank Syariah
Melalui penelitian ini dapat digunakan untuk bahan pertimbangan
bank syariah sebagai penentuan strategi-strategi dalam rangka
menyalurkan pembiayaan-pembiayaannya untuk memaksimalkan
pendapatan yang akan berpengaruh pada optimalnya profitabilitas.
E. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan dalam penelitian ini bertujuan sebagai gambaran
alur pemikiran penulis dari awal hingga kesimpulan akhir. Adapun sistematika
penulisan penelitian ini secara singkat adalah sebagai berikut:
BAB I : Pendahuluan
Pada bab pertama ini penulis memaparkan tentang latar belakang, rumusan
masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, serta sistematika penulisan.
BAB II : Landasan Teori

16
Pada bab ini menjelaskan tentang landasan teori yang menjadi landasan
dalam penelitian ini, serta memuat penelitian terdahulu guna memperkuat
penelitian ini. Selanjutnya kerangka teori dan kerangka penelitian yang berupa
model hipotesis berbentuk gambar serta hipotesis yang memberi gambaran posisi
variabel dan pengaruh antar variabel dalam penelitian.
BAB III : Metode Penelitian
Bab ini berisi mengenai jenis penelitian, populasi, sampel dan metode
pengambilan sampel, sumber data, teknik pengumpulan data, definisi konsep dan
operasional, variabel penelitian, serta metode analisis data.
BAB IV : Analisis Data
Dalam bagian ini menyajikan tentang analisa penelitian yang didalamnya
menjelaskan deskripsi data dan analisis data yang telah ditemukan pada bab
sebelumnya sebagai jawaban dari masalah penelitian, serta pembahasan hasil
penelitian.
BAB V : Penutup
Pada bab ini menjelaskan kesimpulan dari hasil penelitian, keterbatasan
penelitian, serta saran-saran yang diberikan oleh penulis kepada pihak-pihak yang
terkait.
Daftar Pustaka
Lampiran-Lampiran
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Telaah Pustaka
Dalam melakukan penelitian ini, peneliti melakukan telaah pustaka
penelitian terdahulu dan menganalisis hasil pengujiannya. Melalui penelitian
sebelumnya, peneliti diharuskan mampu mengidentifikasi dan digunakan sebagai
acuan dalam melakukan penelitian ini. Adapun penelitian-penelitian terdahulu
adalah sebagai berikut:
Tabel 2.1
Penelitian Sebelumnya
No Peneliti dan Judul Variabel Hasil Perbedaan Penelitian

Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Profitabilitas
1. Dyah, dkk (2017) Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, mudharabah pembiayaan
Mudharabah, Musyarakah, dan murabahah sebagai
Pembiayaan Ijarah. pembiayaan variabel independen
Musyarakah dan Sewa musyarakah 2) Menambah NPF
Ijarah terhadap Dependen: berpengaruh sebagai variabel
Profitabilitas Profitabilitas. positif dan moderasi
signifikan 3) Menggunakan
terhadap periode terbaru
tingkat tingkat yaitu tahun 2015-
profitabilitas. 2019
2. Rahayu, dkk (2016) Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, mudharabah pembiayaan
Bagi Hasil musyarakah berpengaruh murabahah dan
Mudharabah Dan signifikan pembiayaan ijarah
positif
17
18
Musyarakah terhadap Dependen: terhadap sebagai variabel

Profitabilitas Profitabilitas profitabilitas, independen
pembiayaan 2) Menambah NPF
musyarakah sebagai variabel
berpengaruh moderasi
signifikan 3) Menggunakan
negatif periode terbaru
terhadap yaitu tahun 2015-
profitabilitas. 2019
3. Ian Azhar dan Arim Independen: Pembiayaan 1) Menambah
(2016) Pembiayaan jual beli pembiayaan ijarah
Pengaruh Pembiayaan jual beli, berpengaruh sebagai variabel
Jual Beli, Pembiayaan pembiayaan positif independen
Bagi Hasil, Dan Non bagi hasil, terhadap 2) Menggunakan NPF
Performing Finance dan NPF profitabilitas sebagai variabel
Terhadap moderasi
Profitabilitas (Studi Dependen: 3) Menggunakan
Kasus Pada Bank Profitabilitas periode terbaru
Umum Syariah Di yaitu tahun 2015-
Indonesia Periode 2019
2012 - 2014)
4. Faradilla, dkk. (2017) Independen: Musyarakah 1) Menambah NPF
Pengaruh Pembiayaan Murabahah, berpengaruh sebagai variabel
Murabahah, Istishna, Istishna, negatif dan moderasi
Ijarah, Mudharabah, Ijarah, signifikan 2) Menggunakan
dan Musyarakah Mudharabah, terhadap periode terbaru
terhadap Profitabilitas Musyarakah profitabilitas, yaitu tahun 2015-
Bank Umum Syariah mudharabah 2019
di Indonesia Dependen: tidak
Profitabilitas berpengaruh
terhadap
profitabilitas
Bank Umum
Syariah di
Indonesia
5. Slamet Riyadi dan Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Agung Yulianto Pembiayaan bagi hasil pembiayaan ijarah
(2014) bagi hasil, secara parsial sebagai variabel
Pengaruh Pembiayaan pembiayaan berpengaruh independen
Bagi Hasil, jual beli, negatif 2) Menggunakan NPF
Pembiayaan Jual Beli, FDR, NPF signifikan sebagai variabel
Financing to Deposit terhadap ROA moderasi
Ratio (FDR), dan Non Dependen: 3) Menggunakan
Performing Financing Profitabilitas periode terbaru
19
(NPF) terhadap yaitu tahun 2015-

Profitabilitas Bank 2019
Umum Syariah di
Indonesia
6. Anisya Dwi Fazriani Independen: Pembiayaan 1) NPF sebagai
dan Rimi Gusliana Mudharabah, mudharabah variabel moderasi
Mais (2017) Musyarakah, berpengaruh 2) Menggunakan
Pengaruh Pembiayaan dan negatif dan periode terbaru
Mudharabah, Murabahah signifikan yaitu tahun 2015-
Musyarakah, dan terhadap ROA, 2019
Murabahah terhadap Dependen: dan
Return on Assets ROA pembiayaan
melalui Non musyarakah
Performing Financing Intervening: berpengaruh
sebagai Variable NPF negatif
Intervening pada terhadap ROA
Bank Umum Syariah
yang terdaftar di OJK
7. Novi Fadhila (2015) Independen: Mudharabah 1) Menambah
Analisis Pembiayaan Mudharabah, tidak pembiayaan bagi
Mudharabah dan murabahah berpengaruh hasil (musyarakah)
Murabahah terhadap terhadap dan pembiayaan
Laba Bank Syariah Dependen: laba Bank ijarah sebagai
Mandiri Laba Syariah variabel independen
Mandiri 2) NPF sebagai
variabel moderasi
3) Menggunakan
periode terbaru
yaitu tahun 2015-
2019
8. Reinissa Ramadhani Independen: Pembiayaan 1) Menambah
(2016) Pengaruh Mudharabah, mudharabah pembiayaan ijarah
Pembiayaan musyarakah, tidak sebagai variabel
Mudharabah, murabahah berpengaruh independen
Musyarakah, dan signifikan 2) Menambah NPF
Murabahah Terhadap Dependen: terhadap ROA, sebagai variabel
Profitabilitas Bank Profitabilitas sedangkan moderasi
Syariah Mandiri pembiayaan 3) Menggunakan
musyarakah periode terbaru
berpengaruh yaitu tahun 2015-
signifikan dan 2019
positif
terhadap ROA
20
9. Amalia, N. (2016). Independen: Pembiayaan 1) Menambah NPF

Struktur pembiayaan Pembiayaan mudharabah sebagai variabel
dan pengaruhnya bagi hasil, dan moderasi
terhadap profitabilitas jual beli, musyarakah 2) Menggunakan
bank muamalat ijarah berpengaruh periode terbaru
indonesia dan bank terhadap yaitu tahun 2015-
syariah mandiri Dependen: profitabilitas 2019
Profitabilitas
Pengaruh Volume Pembiayaan Murabahah terhadap Profitabilitas
1. Novi Fadhila Independen: Pembiayaan 1) Menambah
(2015) Mudharabah, murabahah pembiayaan bagi
Analisis murabahah berpengaruh hasil (musyarakah)
Pembiayaan positif dan pembiayaan
Mudharabah dan Dependen: Laba terhadap laba ijarah sebagai
Murabahah Bank Syariah variabel independen
terhadap Laba Mandiri 2) NPF sebagai
Bank Syariah variabel moderasi
Mandiri 3) Menggunakan
periode terbaru
yaitu tahun 2015-
2019
2. Faradilla, dkk. Independen: Pembiayaan 1) Menambah NPF
(2017) Murabahah, murabahah sebagai variabel
Pengaruh Istishna, Ijarah, berpengaruh moderasi
Pembiayaan Mudharabah, positif dan 2) Menggunakan
Murabahah, Musyarakah signifikan periode terbaru
Istishna, Ijarah, terhadap yaitu tahun 2015-
Mudharabah, dan Dependen: profitabilitas 2019
Musyarakah Profitabilitas
terhadap
Profitabilitas Bank
Umum Syariah di
Indonesia
3. Reinissa Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Ramadhani (2016) Mudharabah, murabahah pembiayaan ijarah
Pengaruh musyarakah, berpengaruh sebagai variabel
Pembiayaan murabahah signifikan dan independen
Mudharabah, negatif 2) Menambah NPF
Musyarakah, dan Dependen: terhadap ROA sebagai variabel
Murabahah Profitabilitas moderasi
Terhadap 3) Menggunakan
Profitabilitas Bank periode terbaru
Syariah Mandiri yaitu tahun 2015-
2019
21
4. Anisya Dwi Independen: Pembiayaan 1) Menambah

Fazriani dan Rimi Mudharabah, murabahah pembiayaan ijarah
Gusliana Mais Musyarakah, berpengaruh sebagai variabel
(2017) dan Murabahah negatif independen
Pengaruh terhadap ROA 2) NPF sebagai
Pembiayaan Dependen: ROA variabel moderasi
Mudharabah, 3) Menggunakan
Musyarakah, dan Intervening: periode terbaru
Murabahah NPF yaitu tahun 2015-
terhadap Return on 2019
Assets melalui
Non Performing
Financing sebagai
Variable
Intervening pada
Bank Umum
Syariah yang
terdaftar di OJK
5. Ian Azhar dan Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Arim (2016) Pembiayaan jual jual beli pembiayaan ijarah
Pengaruh beli, memberikan sebagai variabel
Pembiayaan Jual pembiayaan pengaruh independen
Beli, Pembiayaan bagi hasil, dan positif 2) Menggunakan NPF
Bagi Hasil, Dan NPF terhadap sebagai variabel
Non Performing profitabilitas moderasi
Finance Terhadap Dependen: 3) Menggunakan
Profitabilitas (Studi Profitabilitas periode terbaru
Kasus Pada Bank yaitu tahun 2015-
Umum Syariah Di 2019
Indonesia Periode
2012 - 2014)
6. Slamet Riyadi dan Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Agung Yulianto Pembiayaan jual beli dan pembiayaan ijarah
(2014) bagi hasil, NPF tidak sebagai variabel
Pengaruh pembiayaan jual berpengaruh independen
Pembiayaan Bagi beli, FDR, NPF terhadap 2) Menggunakan NPF
Hasil, Pembiayaan profitabilitas sebagai variabel
Jual Beli, Dependen: moderasi
Financing to Profitabilitas 3) Menggunakan
Deposit Ratio periode terbaru
(FDR), dan Non yaitu tahun 2015-
Performing 2019
Financing (NPF)
terhadap
22
Profitabilitas Bank
Umum Syariah di
Indonesia
7. Rr. Nadia Arini Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Haq (2015) Murabahah, bagi murabahah pembiayaan ijarah
Pengaruh hasil, NPF, berpengaruh sebagai variabel
Pembiayaan dan efisiensi positif independen
Efisiensi terhadap operasional signifikan 2) Menggunakan NPF
Profitabilitas terhadap sebagai variabel
Bank Umum Dependen: profitabilitas moderasi
Syariah Profitabilitas 3) Menggunakan
periode terbaru
yaitu tahun 2015-
2019
8. Puteri, dkk. (2014) Independen: Pembiayaan 1) Menggunakan NPF
Pengaruh Pembiayaan murabahah dan sebagai variabel
Pembiayaan Mudharabah, istishna moderasi
Mudharabah, Musyarakah, berpengaruh 2) Menggunakan
Musyarakah, Murabahah, positif dan periode terbaru
Murabahah, Istishna dan signifikan yaitu tahun 2015-
Istishna dan Ijarah Ijarah terhadap 2019
terhadap profitabilitas
Profitabilitas pada Dependen: (ROA)
Bank Umum Profitabilitas
Syariah di
Indonesia
Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas
1. Faradilla, dkk. Independen: Pembiayaan 1) Menambah NPF
(2017) Murabahah, ijarah tidak sebagai variabel
Pengaruh Istishna, Ijarah, berpengaruh moderasi
Pembiayaan Mudharabah, terhadap 2) Menggunakan
Murabahah, Musyarakah profitabilitas periode terbaru
Istishna, Ijarah, (ROA) yaitu tahun 2015-
Mudharabah, dan Dependen: 2019
Musyarakah Profitabilitas
terhadap
Profitabilitas Bank
Umum Syariah di
Indonesia
2. Puteri, dkk. (2014) Independen: Ijarah 1) Menggunakan NPF
Pengaruh Pembiayaan berpengaruh sebagai variabel
Pembiayaan Mudharabah, positif dan moderasi
Mudharabah, Musyarakah, tidak 2) Menggunakan
Musyarakah, Murabahah, periode terbaru
23
Murabahah, Istishna dan signifikan yaitu tahun 2015-

Istishna dan Ijarah Ijarah terhadap 2019
terhadap profitabilitas
Profitabilitas pada Dependen:
Bank Umum Profitabilitas
Syariah di
Indonesia
3. Ninik, Eprianti Independen: Pembiayaan 1) Menambah
(2017) Pembiayaan Ijarah pembiayaan bagi
Pengaruh Ijarah berpengaruh hasil, dan
Pendapatan Ijarah positif dan pembiayaan
terhadap Dependen: signifikan murabahah sebagai
Profitabilitas Profitabilitas terhadap variabel independen
profitabilitas 2) NPF sebagai
variabel moderasi
3) Menggunakan
periode terbaru
yaitu tahun 2015-
2019
4. Amalia, N. (2016). Independen: Pembiayaan 1) Menambah NPF
Struktur Pembiayaan ijarah tidak sebagai variabel
pembiayaan dan bagi hasil, jual berpengaruh moderasi
pengaruhnya beli, ijarah terhadap 2) Menggunakan
terhadap profitabilitas periode terbaru
profitabilitas bank Dependen: yaitu tahun 2015-
muamalat Profitabilitas 2019
indonesia dan bank
syariah mandiri
5. Pratama, dkk. Independen: Pembiayaan 1) Menambah
(2017) Pembiayaan Ijarah pembiayaan
Pengaruh mudharabah, berpengaruh murabahah sebagai
Pembiayaan musyarakah, positif dan variabel independen
Mudharabah, ijarah signifikan 2) Menambah NPF
Pembiayaan terhadap sebagai variabel
Musyarakah dan Dependen: profitabilitas moderasi
Sewa Ijarah Profitabilitas (ROA) 3) Menggunakan
Terhadap periode terbaru
Profitabilitas yaitu tahun 2015-
2019
6. Lubis, Syarifah Independen: Pembiayaan 1) Menambah
Noor (2016) Mudharabah, ijarah pembiayaan
Analisis Pengaruh musyarakah, berpengaruh murabahah sebagai
Pendapatan ijarah variabel independen
Pembiayaan
24
Mudharabah, Dependen: positif dan 2) Menambah NPF

Musyarakah, dan Profitabilitas signifikan sebagai variabel
Sewa Ijarah terhadap moderasi
Terhadap ROA 3) Menggunakan
Profitabilitas periode terbaru
yaitu tahun 2015-
2019
NPF sebagai Moderasi Profitabilitas
1. Wahyuni (2016) Independen: NPF 1) Menambah
Pengaruh Volume Pembiayaan mempunyai pembiayaan ijarah
Pembiayaan Bagi bagi hasil, pengaruh yang sebagai variabel
Hasil dan pembiayaan signifikan independen
Pembiayaan murabahah dalam 2) Menggunakan
Murabahah memoderasi periode terbaru
terhadap Kinerja Dependen: pengaruh yaitu tahun 2015-
Keuangan Bank Kinerja volume 2019
Umum Syariah keuangan pembiayaan
dengan NPF murabahah
sebagai Variabel Moderasi: NPF terhadap
Moderasi kinerja Bank
Umum Syariah
2. Putri, N. K. (2016) Independen: NPF 1) Menambah
Analisis Pengaruh DPK, mempunyai indikator
DPK, Pembiayaan pembiayaan pengaruh pembiayaan
mudharabah dan mudharabah, dalam murabahah dan
musyarakah musyarakah memoderasi pembiayaan ijarah
terhadap pembiayaan sebagai variabel
Profitabilitas Dependen: terhadap independen
dengan NPF Profitabilitas profitabilitas 2) Menggunakan
sebagai moderasi perbankan periode terbaru
pada Bank Umum Moderasi: NPF syariah yaitu tahun 2015-
Syariah di 2019
Indonesia
3. Utami dan Putra Independen: NPL 1) Menggunakan
(2016) Kredit memperlemah pembiayaan bagi
Non Performing yang pengaruh hasil dan
Loan sebagai disalurkan kredit yang pembiayaan
Pemoderasi disalurkan murabahah, dan
Pengaruh Kredit Dependen: pada pembiayaan ijarah
yang Disalurkan Profitabilitas profitabilitas sebagai variabel
pada Profitabilitas perbankan. independen
Moderasi: NPL 2) Menggunakan
periode terbaru
25
yaitu tahun 2015-

2019
4. Safitri (2019) Independen: NPF tidak 1) Menambah
Pengaruh Murabahah, memoderasi indikator
Pembiayaan Mudharabah, pengaruh pembiayaan
Murabahah, dan pembiayaan murabahah, dan
Mudharabah, Musyarakah murabahah, pembiayaan ijarah
dan Musyarakah pembiayaan sebagai variabel
Terhadap Dependen: mudharabah, independen
Profitabilitas Profitabilitas dan 2) Menggunakan
dengan Non pembiayaan periode terbaru
Performing Moderasi: NPF musyarakah yaitu tahun 2015-
Financing (NPF) terhadap 2019
Sebagai Variabel profitabilitas
Moderasi pada BUS
5. Zaidan, F. (2019) Independen: NPF dapat 1) Menambah

Pendapatan Murabahah, memoderasi pembiayaan ijarah
Murabahah, Mudharabah, pengaruh sebagai variabel
Mudharabah, dan dan pendapatan independen
Musyarakah Musyarakah murabahah 2) Menggunakan
Terhadap terhadap periode terbaru
Profitabilitas Bank Dependen: profitabilitas. yaitu tahun 2015-
Dengan NPF Profitabilitas 2019
Sebagai Variabel
Moderating Moderasi: NPF
26
6. Anjarwati, Independen: NPF mampu 1) Menambah

Nor (2020) Pembiayaan memoderasi pembiayaan
Pengaruh mudharabah, pengaruh musyarakah pada
Pembiayaan murabahah, pembiayaan variabel independen
Mudharabah, ijarah murabahah dan 2) Menggunakan
Pembiayaan pembiayaan periode terbaru
Murabahah, dan Dependen: ijarah terhadap yaitu tahun 2015-
Pembiayaan Ijarah ROA ROA, dan NPF 2019
terhadap Return tidak mampu
On Asset (ROA) Moderasi: NPF memoderasi
dengan Non pengaruh
Performing pembiayaan
Financing (NPF) mudharabah
sebagai Variabel terhadap ROA
Moderasi
Sumber: Jurnal Penelitian terdahulu yang diolah 2020
Dari penelitian sebelumnya yang telah disebutkan dalam tabel 2.1, peneliti
menemukan adanya gap antara lain:
1. Berdasarkan penelitian terdahulu yang peneliti review, terdapat hasil yang
berbeda dalam masing-masing penelitian sehingga peneliti akan melakukan
penelitian lebih lanjut untuk menunjukkan hasil penelitian yang lebih baik.
2. Melalui penelitian sebelumnya, belum ada penelitian yang meneliti tentang
pengaruh volume pembiayaan bagi hasil, pembiayaan murabahah, dan
pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas dengan Non Performing Financing
sebagai variabel moderasi

27
3. Perbedaan dari penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu terletak pada
objek penelitian yang mengacu kepada seluruh Bank Umum Syariah di
Indonesia periode 2015-2019, serta adanya variabel moderating yang ikut
mempengaruhi hubungan antara variabel dependen dengan variabel
independen, dan teknik analisis yang digunakan adalah Moderated Regretion
Analysis (MRA).
B. Kerangka Teori
1. Agency Theory
Jensen dan Meckling dalam Wahyuni (2016:3) mendefinisikan agency
theory sebagai teori hubungan diantara principal dan agen, dimana principal
telah mendelegasikan wewenang kepada agen dalam mengelola usaha serta
mengambil keputusan yang berkaitan. Agency Theory dikenal sebagai suatu
hubungan kontraktual keuangan yang melibatkan pihak pemilik dana dengan
pihak pengelola dana. Dalam penerapannya pemilik dana (principal) memberi
otorisasi terhadap managemen selaku agen (agency relationship), tetapi
kemudian terjadi perbedaan kepentingan. Kepentingan yang berbeda tersebut
dapat menyebabkan asimetri informasi dari agen terhadap principal.
Agency Theory dapat diterapkan dalam pembiayaan lembaga perbankan
syariah. Bank syariah sebagai principal mempercayakan nasabah sebagai
agen untuk mengelola dana dan akan mengembalikan dana yang telah
diberikan oleh bank syariah. Kepercayaan yang diberikan oleh bank syariah
28
kepada nasabah, mempunyai harapan agar nasabah bertindak sesuai dengan
tujuan bersama yang dibuat di awal akad pembiayaan sehingga bank syariah
ataupun nasabah dapat memperoleh keuntungan. Keuntungan yang diperoleh
dari pembiayaan yang diberikan akan menjadi pendapatan dan akan
meningkatkan laba bank syariah sehingga profitabilitas dari bank syariah akan
meningkat (Nizar dan Anwar, 2015).
2. Bank Syariah
Undang-Undang Perbankan Syariah No. 21 Tahun 2008 pasal 1 ayat 2,
menyatakan bahwa Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk Simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat
dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf
hidup rakyat. Disamping itu, penjabaran Perbankan Syariah dalam UU No. 21
tahun 2008 pasal 1 ayat 1 adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang
Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan
usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.
Sementara pengertian Bank Syariah menurut Fahmi (2014) adalah Bank yang
menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut
jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat
Syariah. Menurut UU No. 10 tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7 tahun
1992 tentang perbankan bahwa Bank Syariah adalah bank umum yang
melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang kegiatannya

29
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Menurut Rivai (2007) dalam
menjalankan aktivitas bank syariah menganut pada prinsip-prinsip:
a. Prinsip keadilan, adalah prinsip tercermin dari imbalan atas dasar bagi
hasil dan pengembalian margin keuntungan yang akan disepakati
bersama.
b. Prinsip kemitraan, bank syariah menempatkan nasabah penyimpan dana,
nasabah pengguna dana, ataupun bank saat kedudukan yang sama antara
nasabah penyimpan dana, nasabah pengguna dana maupun bank sebagai
mitra usaha.
c. Prinsip ketentraman, yaitu produk-produk bank sesuai dengan prinsip dan
kaidah muamalah Islam, meliputi tidak adanya unsur riba serta penerapan
bank zakat harta.
d. Prinsip transparansi/keterbukaan, melalui laporan keuangan bank yang
terbuka secara kesinambungan dan nasabah dapat mengetahui tingkat
keamanan dana dan kualitas manajemen bank.
e. Prinsip universalitas, dalam mendukung operasionalnya bank tidak
membedakan suku, agama, ras, golongan agama dalam masyarakat
dengan prinsip Islam yaitu rahmatan lil ‘alamin.
f. Tidak ada riba.
g. Laba yang wajar.

30
Selain itu, Bank Syariah dibentuk berdasarkan tujuan tertentu. Menurut
Sumitro (1996) tujuan adanya bank Islam atau bank syariah adalah sebagai
berikut:
a. Mengarahkan ekonomi umat dalam bermuamalah secara Islam sehingga
terhindar dari praktik riba yang berdampak buruk bagi kehidupan ekonomi
umat.
b. Mencapai keadilan ekonomi antara orang miskin dan orang kaya sehingga
kesenjangan ekonomi dapat berkurang.
c. Meningkatkan kualitas hidup umat dengan adanya produk pembiayaan
sehingga mereka dapat meningkatkan kemampuan perekonomiannya
secara produktif dan optimal.
d. Membantu menanggulangi kemiskinan yang terjadi dalam kehidupan
perekonomian umat melalui kegiatan pembinaan dagang, pembinaan
usaha dan pengembangan modal melalui pembiayaan usaha.
e. Menjaga kestabilan moneter pemerintah. Aktifitas-aktifitas yang
dilaksanakan oleh bank syariah diharapkan mampu menghindarkan inflasi
yang dialami.
f. Menyelamatkan umat Islam dari ketergantungan terhadap bank
konvensional.
31
3. Pembiayaan
Pembiayaan adalah pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada
pihak lain untuk mendukung investasi yang direncanakan, baik dilakukan
sendiri maupun lembaga. Pembiayaan merupakan fungsi intermediasi bank,
dimana menyalurkan dana ke masyarakat berupa pembiayaan yang diperoleh
dari dana depositi masyarakat (Asiyah, 2014). Menurut Dahlan (2012),
pembiayaan (financing) merupakan istilah yang dipergunakan dalam bank
syariah, sebagaimana dalam bank konvensional disebut dengan kredit
(lending). Dalam kredit, keuntungan berbasis pada bunga (interest based),
sedangkan dalam pembiayaan (financing) berbasis pada keuntungan riil yang
dikehendaki (margin) ataupun bagi hasil (profit sharing). Sedangkan menurut
pasal 1 ayat 25 Undang-undang No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan
Syariah menyebutkan bahwa pembiayaan adalah penyediaan dana atau
tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa:
a. Transaksi bagi hasil dalam bentuk Mudharabah dan Musyarakah
b. Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah tau sewa beli dalam bentuk
ijarah Muntahiya Bittamlik
c. Transaksi jual-beli dalam bentuk piutang murabahah, salam dan istishna’
d. Transaksi pinjam-meminjam dalam bentuk piutang qardh, dan
e. Transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi
multijasa berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Bank Syariah
dan atau UUS dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan
32
atu diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka
waktu tertentu dengan imbalan ujrah, tanpa imbalan, atau bagi hasil.
Fungsi pembiayaan menurut Asiyah (2014) antara lain meningkatkan
daya guna uang, meningkatkan daya guna barang, meningkatkan peredaran
uang, meningkatkan kegairahan berusaha, stabilitas ekonomi, jembatan untuk
meningkatkan pendapat nasional, serta pembiayaan bank syariah berfungsi
sebagai alat ekonomi internasional. Disamping itu, menurut Kasmir (2002)
secara umum jenis-jenis pembiayaan dapat dilihat dari berbagai segi,
diantaranya:
a. Jenis Pembiayaan Dilihat dari Segi Kegunaan
1) Pembiayaan investasi adalah pembiayaan yang biasanya digunakan
untuk perluasan usaha atau membangun proyek atau untuk keperluan
rehabilitasi.
2) Pembiayaan modal kerja adalah pembiayaan yang biasanya digunakan
untuk keperluan meningkatkan produksi dalam operasionalnya.
b. Jenis Pembiayaan Dilihat dari Tujuan
1) Pembiayaan konsumtif, bertujuan untuk memperoleh barang-barang
atau kebutuhan-kebutuhan lainnya guna memenuhi keputusan dalam
konsumsi.
2) Pembiayaan produktif, bertujuan untuk memungkinkan penerima
pembiayaan dapat mencapai tujuan yang apabila tanpa pembiayaan
tersebut tidak mungkin dapat diwujudkan.

33
c. Jenis Pembiayaan Dilihat dari Jangka Waktu
1) Short term (pembiayaan jangka pendek), yaitu suatu bentuk
pembiayaan yang berjangka waktu maksimum satu tahun.
2) Intermediate term (pembiayaan jangka waktu menengah), yaitu suatu
bentuk pembiayaan yang berjangka waktu lebih dari satu tahun sampai
tiga tahun.
3) Long term (pembiayaan jangka panjang), yaitu suatu bentuk
pembiayaan yang setiap waktu dapat diminta kembali.
4) Demand loan adalah suatu bentuk pembiayaan yang setiap waktu
dapat diminta kembali.
Sementara itu, jenis pembiayaan menurut Muhamad, (2016) sebagai
berikut:
a. Pembiayaan Mudharabah
Mudharabah adalah transaksi penanaman dana dari pemilik dana
(shahibul maal) kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan
kegiatan usaha tertentu yang sesuai syari’ah, dengan pembagian hasil
usaha antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang telah
disepakati sebelumnya.
b. Pembiayaan Musyarakah
Musyarakah adalah transaksi penanaman dana dari dua atau lebih
pemilik dana dan/atau barang untuk menjalankan usaha tertentu sesuai
syari’ah dengan pembagian hasil usaha antara kedua belah pihak

34
berdasarkan nisbah yang disepakati, sedangkan pembagian kerugian
berdasarkan proporsi modal masing-masing.
c. Pembiayaan Murabahah
Murabahah adalah transaksi jual beli suatu barang sebesar harga
perolehan barang ditambah dengan margin yang disepakati oleh para
pihak, dimana penjual menginformasikan terlebih dahulu harga
perolehan kepada pembeli.
d. Pembiayaan Salam
Salam merupakan transaksi jual beli berang dengan cara
pemesanan dengan syarat-syarat tertentu dan pembayaran tunai
terlebih dahulu secara penuh.
e. Pembiayaan Istishna’
Pembiayaan istishna’ adalah transaksi jual beli barang dalam
bentuk pemesanan pembuatan barang dengan kriteria dan persyaratan
tertentu yang disepakati dengan pembayaran sesuai dengan
kesepakatan.
f. Pembiayaan Ijarah
Pembiayaan ijarah dapat dilakukan dengan dua pola, yaitu:
pertama, ijarah yang merupakan transaksi sewa menyewa atas suatu
barang dan/atau jasa antara pemilik objek sewa termasuk kepemilikan
hak pakai atas objek sewa dengan penyewa untuk mendapatkan
imbalan atas objek sewa yang disewakan. Ijarah dalam bahasa Inggris
35
disebut dengan kata “leasing”. Ijarah (leasing) didefinisikan sebagai
“a lease contract as well as a hire contract”. Al-ijarah (ijarah) yang
disebut juga lease contract dan hire contract. Ia berasal dari bahasa
Arab al-ajr dan merupakan turunan dari kata kerja ajara, serta termasuk
mashdar al-simȃ‟i. Secara bahasa ia berarti al-tsawȃb (ganjaran), al-
jazȃ‟ al-hasan (balasan atas kebaikan), al-jazȃ’ al hasan (balasan
atas perbuatan), dan al-‘iwadh (pergantian).
Kedua, Ijarah Muntahiya Bitamlik yaitu transaksi sewa menyewa
antara pemilik objek sewa dan penyewa untuk mendapatkan imbalan
atas objek sewa yang disewakannya dengan opsi perpindahan hak
milik objek sewa.
g. Pembiayaan Qardh
Qardh adalah transaksi pinjam meminjam dana tanpa imbalan
dengan kewajiban pihak peminjam mengembalikan pokok pinjaman
secara sekaligus atau cicilan dalam jangka waktu tertentu.
h. Pembiayaan Multijasa
Pembiayaan multijasa adalah transaksi yang melibatkan dua akad,
yaitu akad ijarah dan kafalah. Kafalah adalah transaksi penjaminan
yang diberikan oleh penanggung (kafil) kepada pihak ketiga atau yang
tertanggung (makful lahu) untuk memenuhi kewajiban pihak kedua
(makful’anhu/ashil).
36
4. Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan yang telah dicapai suatu
perusahaan dalam periode tertentu. Menurut Simorangkir (2004), laba
merupakan tujuan perusahaan yang paling penting karena dengan laba yang
cukup dapat dibagi keuntungan kepada pemegang saham dan atas persetujuan
pemegang saham sebagian dari laba disisihkan sebagai cadangan, yang
kemudian akan meningkatkan kredibilitas atau tingkat kepercayaan bank di
mata masyarakat.
Rasio profitabilitas menurut Dendawijaya (2009) adalah alat untuk
menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang
dicapai oleh bank yang bersangkutan. Selain itu rasio-rasio dalam katagori ini
dapat pula digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan bank. Rasio
profitabilitas ialah rasio yang bertujuan untuk dapat mengetahui kemampuan
perusahaan didalam menghasilkan laba selama periode tertentu serta
memberikan gambaran mengenai tingkat efektifitas manajemen didalam
melaksanakan kegiatan operasinya. Efektifitas manajemen dilihat dari laba
yang dihasilkan terhadap penjualan serta investasi perusahaan.
Macam-macam rasio profitabilitas menurut Dendawijaya (2009):
a. Return On Assets (ROA)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank
dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar

37
ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai
oleh bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi
penggunaan asset.
b. Return On Equity (ROE)
Return On Equity (ROE) adalah perbandingan antara laba bersih bank
dengan ROE modal sendiri. Return On Equiy (ROE) ini merupakan
indikator rasio yang amat penting bagi para pemegang saham dan calon
investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih
yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Kenaikan rasio ini berarti
terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya
kenaikan tersebut akan menyebabkan kenaikan harga saham bank
c. Rasio Beban Operasional
Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional
dan pendapatan operasional. Rasio ini dapat dirumuskan dengan biaya
operasional terhadap pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk
mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan
kegiatan operasinya.
d. Net Profit Margin (NPM)
Ratio Net Profit Margin adalah rasio yang menggambarkan tingkat
keuntungan (laba) yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan
yang diterima dari kegiatan operasionalnya. Rasio NPM ini mengacu
kepada pendapatan operasional bank yang terutama berasal dari kegiatan

38
pemberian kredit yang dalam praktiknya memiliki berbagai risiko, seperti
risiko kredit (kredit bermasalah dan risiko kredit), bunga (negative
spread), kurs valas (jika kredit yang diberikan dalam valas) dan lain-lain.
Berdasarkan penjabaran teori diatas, peneliti menggunakan Return On
Asset untuk menghitung rasio profitabilitas. Return on Asset (ROA) adalah
rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba sebelum
pajak dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi
pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan (Hasibuan,
2001). Rasio ini merupakan perbandingan antara laba bersih dengan total asset
dalam satu periode (Endraswati, Suhardjanto dan Krismiaji, 2014). Sehingga,
dapat dikatakan bahwa ROA adalah gambaran produktivitas bank dalam
mengelola dana sehingga menghasilkan keuntungan.
Tujuan dari penggunakan rasio ROA yaitu untuk mengukur
keberhasilan manajemen dalam menghasilkan laba. Semakin besar Return on
Assets (ROA) suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang
dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi
penggunaan aset (Mawaddah, 2015). Hal ini dilatarbelakangi oleh tingginya
ROA berarti menunjukkan bahwa bank tersebut memiliki kemampuan yang
besar dalam meningkatkan laba operasi apabila dikaitkan dengan dana dari
laba yang dikumpulkan.

39
Secara sistematis, ROA dirumuskan oleh Dendawijaya (2009) sebagai
berikut:
5. Non Performing Financing (NPF)
Dalam perbankan syariah kegagalan pembayaran angsuran biasa
dikatakan sebagai NPF (Non Performing Financing) adalah pembiayaan
bermasalah yang dialami oleh bank, pembiayaan bermasalah ini jelas akan
mempengaruhi kinerja bank sebagai lembaga keuangan dan akan berdampak
pada laba yang akan didapat oleh bank (Riyadi, 2014). Non Performing
Financing (NPF) merupakan kegagalan pihak debitur memenuhi
kewajibannya untuk membayar angsuran (cicilan) pokok kredit beserta bunga
yang telah disepakati kedua belah pihak dalam perjanjian kredit
(Dendawijaya, 2009).
Risiko pembiayaan atau pembiayaan bermasalah ini dapat disebabkan
oleh terlalu mudahnya bank memberikan pembiayaan atau melakukan
investasi karena terlalu dituntut untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas
yang dimiliki oleh bank tersebut. Implikasi bagi pihak bank sebagai akibat
timbulnya pembiayaan bermasalah dapat berupa (Dendawijaya, 2009):

40
a. Hilangnya kesempatan untuk memperoleh income (pendapatan) dari
kredit yang diberikannya, sehingga mengurangi perolehan laba dan
berpengaruh buruk bagi profitabilitas bank.
b. Rasio kualitas aktiva produktif atau yang lebih dikenal dengan BDR (bad
debt ratio) menjadi semakin besar yang menggambarkan terjadinya situasi
yang mmburuk.
c. Bank harus memperbesar penyisihan untuk cadangan aktiva produktif
yang diklarifikasikan berdasarkan ketentuan yang ada. Hal ini pada
akhirnya akan mengurangi besarnya modal bank dan akan sangat
berpengaruh pada CAR.
d. Return On Asset (ROA) mengalami penurunan
e. Sebagai akibat dari komplikasi butir 2, 3, dan 4 tersebut adalah
menurunnya tingkat kesehatan bank berdasarkan perhitungan menurut
CAMEL.
Dalam mengatasi timbulnya kredit bermasalah pihak bank dapat
melakukan beberapa tindakan penyelamatan sebagai berikut (Dendawijaya,
2005: 83):
a. Rescheduling (penjadwalan kembali)
b. Reconditioning
c. Restructuring
d. Kombinasi 3R
e. Eksekusi
41
Selain itu, Non-Performing Financing merupakan rasio yang
dipergunakan untuk mengukur risiko terhadap kredit yang disalurkan dengan
membandingkan kredit macet dengan jumlah kredit yang disalurkan (Kasmir,
2009). NPF bertujuan untuk mengukur tingkat permasalahan pembiayaan
yang dihadapi oleh bank. Semakin tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas
pembiayaan bank syariah semakin buruk. Untuk mengukur NPF sesuai
instruksi Bank Indonesia dirumuskan sebagai berikut:
Menurut peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/ PBI/2004 tanggal 12
April 2004 mengenai sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum bahwa
bank dapat dikatakan sehat jika NPF dalam bank tersebut tidak melebihi 5%,
akibat dari NPF yang tinggi yaitu laba yang diterima bank akan menurun.
Tingkat NPF dapat dinilai melalui kriteria penilaian yang dibagi menjadi 5
peringkat, peringkat pertama dikatakan kategori lancar apabila NPF < 2%,
selanjutnya kategori dalam perhatian khusus apabila NPF berkisar antara 2%-
5%, kemudian 5%-8% yang dikatakan sebagai kategori kurang lancar, lalu
kategori diragukan ketika NPF berkisar 8%-12%, dan kategori terakhir yaitu
kategori macet dengan NPF lebih dari 12%.

42
C. Kerangka Penelitian
Kerangka penelitian yang dapat disusun dari kajian teoritis mengenai
pengaruh antara masing-masing variabel independen (pembiayaan bagi hasil,
pembiayaan murabahah dan pembiayaan ijarah) terhadap variabel dependen
(profitabilitas) dan pengaruh antara masing-masing variabel independen terhadap
variabel dependen yang di perkuat maupun perlemah dengan variabel moderating.
Gambar 2.1
Pembiayaan Bagi
Hasil (X1)
Pembiayaan
Murabahah (X2) ROA (Y)
Pembiayaan Ijarah
(X3)
NPF (Z)
Sumber: konsep yang dikembangkan dalam penelitian ini
Dari gambar 2.1 persamaan matematisnya sebagai berikut:
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + e
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4Z + e
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4Z + b5(X1*Z) + b6(X2*Z) +
b7(X3*Z) + e
Keterangan:
Y = Profitabilitas (ROA)
43
a = Konstanta
b1-b7 = Koefisien Regresi
X1 = Pembiayaan Bagi Hasil
X2 = Pembiayaan Jual Beli
X3 = Pembiayaan Ijarah
Z = Non Performing Financing (NPF)
E = Error
D. Hipotesis
Menurut Wirartha (2006) hipotesis merupakan jawaban sementara
terhadap masalah penelitian, yang kebenarannya masih harus diuji secara empiris.
Dengan hipotesis peniliti menjadi jelas searah pengujiannya dengan kata lain
hipotesis membimbing peneliti dalam melakukan penelitian dilapangan baik
sebagai objek pengujian maupun dalam pengumpulan data (Muhammad, 2008).
Adapun hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Profitabilitas (ROA)
Pembiayaan bagi hasil dalam perbankan syariah dibagi menjadi dua
pembiayaan, diantaranya adalah pembiayaan mudharabah dan pembiayaan
musyarakah. Berdasarkan PSAK 105, mudharabah didefinisikan sebagai akad

44
kerjasama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (pemilik dana)
menyediakan seluruh dana, sedangkan pihak kedua (pengelola dana)
bertindak selaku pengelola, dan keuntungan usaha dibagi di antara mereka
sesuai kesepakatan sedangkan kerugian finansial hanya di tanggung oleh
pengelola dana. Sementara itu, musyarakah berdasarkan PSAK 106
didefinisikan sebagai kerjasama antara kedua pihak atau lebih untuk usaha
tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dengan
keuntungan dibagi sesuai dengan kesepakatan sedangkan kerugian
berdasarkan porsi kontribusi dana.
Melalui pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang disalurkan oleh
Bank Syariah, maka bank akan memperoleh keuntungan nisbah bagi hasil
yang telah disepakati. Apabila pengelola dana mampu melaksanakan usaha
dengan baik, maka pendapatan bagi hasil dapat maksimal. Selain itu, semakin
besar penyaluran pembiayaan bagi hasil maka keuntungan yang diperoleh
bank juga akan semakin besar sehingga dapat meningkatkan profitabilitas dari
bank tersebut.
Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian Dyah (2017) yang
menyatakan pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah
berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas, begitu pula
dengan penelitian Azhar dan Arim (2016) yang menyimpulkan bahwa
pembiayaan jual beli berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

45
Dari uraian diatas maka hipotesis pertama (H1) yang diajukan dalam
penelitian ini adalah:
H1: Pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
2. Pengaruh Volume Pembiayaan Murabahah terhadap Profitabilitas
(ROA)
Dalam perbankan syariah, yang termasuk pembiayaan jual beli adalah
akad murabahah, akad istishna, dan akad salam. Menurut PSAK No.102
paragraf 05, murabahah didefinisikan sebagai akad jual-beli barang dengan
harga jual sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan yang disepakati dan
penjual harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada
pembeli. Sedangkan akad istishna menurut Fatwa DSNMUI nomor: 06/DSN-
MUI/IV/2000 adalah akad jual beli dalam bentuk pemesanan pembuatan
barang tertentu dengan kriteria dan persyaratan tertentu yang disepakati
antara pemesan (Pembeli/Mustashni’) dan penjual (Pembuat/Penjual/Shani’).
Pembiayaan istishna diukur dengan penjumlahan seluruh pembiayaan istishna
yang disalurkan oleh bank syariah pada akhir tiap triwulan. Selanjutnya yaitu
akad salam, as-salam termasuk salah satu bentuk jual beli yang berbeda
dengan jual beli lain, karena dengan system kontan plus tertunda, yakni
dengan pembayaran kontan dan penyerahan barang tertunda (Al-mushlih dan
Shalah, 2001:194).
46
Pembiayaan murabahah merupakan produk lain dari perbankan syariah
sama halnya dengan pembiayaan bagi hasil. Tinggi rendahnya nilai
pembiayaan jual beli akan berpengaruh terhadap return yang dihasilkan.
Sebab dengan adanya pembiayaan jual beli yang disalurkan kepada nasabah,
bank mengharapkan akan mendapatkan return dan margin keuntungan atas
pembiayaan murabahah yang diberikan kepada nasabah yang kemudian
margin keuntungan tersebut menjadi laba bank syariah. Arah hubungan yang
timbul antara pembiayaan murabahah terhadap ROA adalah positif, karena
apabila pembiayaan murabahah yang disalurkan meningkat maka akan
meningkatkan ROA yang didapat oleh bank syariah (Riyadi 2014).
Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian Fadhila (2015), dan Faradilla
(2017) yang mengatakan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh positif
dan signifikan terhadap profitabilitas. Dari uraian diatas maka hipotesis kedua
(H2) yang diajukan dalam penelitian ini adalah:
H2: Pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas (ROA).
3. Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas (ROA)
Ijarah merupakan akad pemindahan hak guna (manfaat) atas suatu barang
atau jasa dalam waktu tertentu melalui pembayaran sewa/upah, tanpa diikuti
dengan pemindahan kepemilikan barang itu sendiri (Muhamad, 2015: 309).
Upah sewa inilah yang merupakan keuntungan yang diperoleh dari

47
pembiayaan ijarah yang dapat meningkatkan profitabilitas bank syariah.
Maka semakin besar ijarah yang disalurkan maka semakin besar pula
profitabilitas yang diperoleh.
Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian Eprianti (2017) dan Pratama
(2017) yang menyimpulkan bahwa pembiayaan ijarah berpengaruh positif
dan signifikan terhadap profitabilitas.
Dari uraian diatas maka hipotesis ketiga (H3) yang diajukan dalam
H3: Pembiayaan ijarah berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas (ROA).
4. Non Performing Financing (NPF) sebagai Variabel Moderasi
Penelitian ini menggunakan jenis variabel moderasi yang mana variabel
tersebut dapat memperlemah atau memperkuat variabel bebas dalam
mempengaruhi variabel dependen. NPF merupakan persentase dari
pembiayaan bermasalah terhadap total pembiayaan yang disalurkan Bank
Umum Syariah. Pembiayaan bermasalah ini jelas akan mempengaruhi kinerja
bank sebagai lembaga keuangan dan akan berdampak pada profitabilitas yang
diperoleh bank (Riyadi, 2014). Secara umum, semakin meningkatnya rasio
dari NPF maka pengaruhnya terhadap profitabilitas dan penyaluran
pembiayaan bank syariah akan semakin menurun.

48
a. NPF memoderasi Volume Pembiayaan Bagi Hasil terhadap
Profitabilitas
Pembiayaan bagi hasil dalam bank syariah turut membantu bank
syariah dalam menaikkan tingkat profitabilitas, pasalnya menurut Firdaus
(2009) dengan memperoleh pendapatan dari pembiayaan, maka
diharapkan profitabilitas bank akan meningkat. Dalam pelaksanaannya,
tentu ada faktor yang menjadi hambatan dalam mencapai laba yang
maksimal, salah satunya adalah NPF. Menurut IAI dalam SAK (2007)
NPF atau pembiayaan bermasalah adalah pembiayaan yang pembayaran
angsuran pokok atau bagi hasil telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh
tempo, atau pembiayaan yang pembayarannya secara tepat waktu sangat
diragukan.
Semakin tinggi NPF pada suatu bank berarti menandakan bahwa bank
tersebut memiliki risiko pembiayaan yang ditanggung oleh bank. Ketika
NPF tinggi, penyaluran pembiayaan bagi hasil tidak maksimal yang akan
berdampak pula pada profitabilitas. Semakin besar NPF suatu bank akan
mengakibatkan profitabilitas (ROA) bank menjadi turun. Hal ini
disebabkan oleh meningkatnya biaya yang dikeluarkan bank yaitu biaya
pencadangan aktiva produktif yang dibutuhkan menjadi lebih tinggi
(Rivai, 2010). Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian Diana (2019)
yang mengatakan bahwa NPF mampu memoderasi pembiayaan
Musyarakah terhadap ROA.

49
Dari uraian diatas maka hipotesis keempat (H4) yang diajukan dalam
H4: Non Performing Financing (NPF) memoderasi pengaruh Volume
Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Profitabilitas (ROA).
b. NPF memoderasi Pembiayaan Murabahah terhadap Profitabilitas
Menurut Muhammad (2011:358) resiko pembiayaan muncul jika
bank tidak memperoleh kembali cicilan pokok dan atau bunga dari
pinjaman yang diberikan atau investasi yang sedang dilakukannya.
Penyebab utamanya terjadi resiko pembiayaan adalah terlalu mudahnya
bank memberikan pinjaman atau melakukan investasi karena terlalu
dituntut untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas, sehingga penilaian
kredit kurang cermat dalam mengantisipasi berbagai kemungkinan resiko
usaha yang dibiayai. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi bank
syariah mengeluarkan pembiayaan jual beli maka akan mengakibatkan
semakin tingginya resiko pembiayaan bermasalah yang dinilai dengan non
performing financing (NPF), dan ketika NPF tinggi maka profitabilitas
bank syariah akan turun. Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian
Wahyuni (2016) NPF mempunyai pengaruh yang signifikan dalam
memoderasi pengaruh volume pembiayaan murabahah terhadap kinerja
Bank Umum Syariah.

50
Dari uraian diatas maka hipotesis kelima (H5) yang diajukan dalam
H5: Non Performing Financing (NPF) memoderasi pengaruh Pembiayaan
Murabahah terhadap Profitabilitas (ROA).
c. NPF memoderasi Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas
Menurut Dendawijaya (2003), besarnya kredit bermasalah
menimbulkan hilangnya kesempatan untuk memperoleh income dari
kredit yang diberikan, sehingga mengurangi perolehan laba dan
berpengaruh buruk bagi rentabilitas bank. Hal tersebut merupakan sebuah
kerugian yang harus ditanggung oleh bank, karena tidak akan menerima
keuntungan dari pembiayaan dan berdampak pula pada profitabilitas. Jika
nilai NPF rendah maka penyaluran pembiayaan ijarah akan semakin
meningkat sehingga dapat menaikkan profitabilitas bank.
Penjelasan tersebut didukung oleh penelitian Anjarwati (2020)
yang menyatakan NPF mampu memoderasi pengaruh pembiayaan ijarah
terhadap ROA.
Dari uraian diatas maka hipotesis keenam (H6) yang diajukan
dalam penelitian ini adalah:
H6: Non Performing Financing (NPF) memoderasi pengaruh Pembiayaan
Ijarah terhadap Profitabilitas (ROA).

BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian
kuantitatif. Metode kuantitatif dapat diartikan sebagai metode penelitian yang
berlandaskan pada filsafat positivisme digunakan untuk meneliti pada populasi
atau sample tertentu, pengumpulan data menggunakan instrument penelitian,
analisis data bersifat kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis
yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2016).
B. Lokasi dan Waktu Penelitian
Dalam penelitian ini tidak ada lokasi penelitian karena menggunakan data
sekunder. Penelitian ini mengambil data di website masing-masing perusahaan
perbankan syariah (annual report) yang digunakan sebagai sampel penelitian.
Waktu penelitian dilakukan mulai bulan April sampai Juli 2020 dengan meneliti
laporan keuangan Bank Umum Syariah selama lima tahun periode yaitu tahun
2015 sampai tahun 2019.
51
52
C. Populasi dan Sampel
1. Populasi
Populasi adalah sebagian seluruh kumpulan (orang, kejadian, produk)
yang dapat digunakan untuk membuat beberapa kesimpulan, populasi bisa
disebut sebagai totalitas subjek penelitian (Wijaya, 2013). Menurut Sugiyono
(2016) populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek/subyek
yang mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh
peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Jadi populasi
bukan hanya orang, tetapi juga obyek dan benda-benda alam yang lain.
Populasi juga bukan sekedar jumlahyang ada pada obyek/subyek yang
dipelajari, tetapi meliputi seluruh karakteristik/sifat yang dimiliki oleh subyek
atau obyek yang diteliti itu. Adapun populasi dalam penelitian ini adalah 14
Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan selama periode
2015-2019.
2. Sampel
Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh
populasi tersebut. Bila populasi besar dan peneliti tidak mungkin mempelajari
semua yang ada pada populasi, misalnya karena keterbatasan dana, tenaga dan
waktu, maka peneliti dapat menggunakan sampel yang diambil dari populasi
itu. Apa yang dipelajari di sampel, kesimpulannya akan dapat diberlakukan

53
untuk populasi. Untuk itu sampel yang diambil dari populasi harus betul-betul
representative (mewakili) (Sugiyono, 2016).
Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
teknik purposive sampling. Menurut Sugiyono (2009) purposive sampling
adalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Purposive
sampling dilakukan dengan mengambil sampel dari populasi berdasarkan
suatu kriteria tertentu. Adapun kriteria yang digunakan dalam menentukan
sampel pada penelitian ini adalah, sebagai berikut:
a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan pada kurun
waktu penelitian periode 2015-2019.
b. Tersedia laporan keuangan, rasio-rasio serta data keuangan lainnya seperti
pembiayaan bagi hasil, murabahah, dan ijarah pada laporan keuangan
tahunan yang tersedia dan dipublikasikan pada masing-masing bank
selama lima tahun 2015-2019.
Berdasarkan karakteristik tersebut maka bank umum syariah yang dapat
dijadikan sebagai sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 8 bank
umum syariah. Adapun bank umum syariah tersebut adalah sebagai
berikut:
Tabel 3. 1.
Daftar Sampel Bank Umum Syariah
No. Nama Bank

1. Bank Muamalat Indonesia
54
2. Bank Rakyat Indonesia Syariah

3. Bank Jabar Banten Syariah
4. Bank Negara Indonesia Syariah
5. Bank Syariah Mandiri
6. Bank Panin Dubai Syariah
7. Bank Syariah Bukopin
8. BCA Syariah
Sumber: www.ojk.id
D. Teknik Pengumpulan Data
1. Jenis dan Sumber Data
Data merupakan informasi yang akan diolah dan digunakan untuk
membuktikan kebenaran teori, menyimpulkan tentang sesuatu maupun
mencari jawaban atas hipotesa penelitian yang diajukan. Sumber data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder adalah
data suatu penelitian yang diambil dari suatu sumber atau dokumen tertentu,
tanpa harus melakukan pengumpulan di lapangan (Santosa, 2013).
Data sekunder diperoleh melalui studi kepustakaan yang di dapat melalui
artikel-artikel yang ada baik itu dari jurnal, buku maupun Laporan Keuangan
publikasi tahunan yang diterbitkan oleh Bank Umum Syariah dalam website
resmi Bank Indonesia, website Otoritas Jasa Keuangan, dan website resmi
masing-masing bank. Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah data
jumlah pembiayaan bagi hasil, jual beli, ijarah, Return On Asset (ROA), dan
55
Non Performing Financing (NPF) pada kurun waktu Januari 2015 - Desember
2019.
Penelitian ini menggunakan analisis data panel dimana data panel
merupakan kombinasi antar data time series dan data cross section. Data cross
section adalah data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu terhadap banyak
individu, sedangkan time series data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu
terhadap suatu individu. Analisis regresi data panel adalah alat analisis regresi
dimana data dikumpulkan secara individu (cross section) dan diikuti pada
waktu tertentu (time series). Data panel merupakan gabungan dari data cross
section dan data time series (Mahulete, 2016). Data yang digunakan yaitu data
laporan keuangan tahunan Bank Umum Syariah yang dipublikasikan selama
tahun 2015-2019.
2. Teknik Pengumpulan Data
Pada penelitian ini, data yang digunakan merupakan data sekunder. Data
sekunder adalah data yang diperoleh dalam bentuk yang sudah jadi (tersedia)
melalui publikasi dan informasi yang dikeluarkan di berbagai organisasi atau
perusahaan, termasuk majalah jurnal, khusus pasar modal, perbankan, dan
keuangan (Ruslan, 2010). Data sekunder dapat diperoleh dari studi pustaka
atau dokumentasi, yaitu dengan mengumpulkan beberapa literatur yang
mendukung penelitian ini, seperti laporan keuangan tahunan yang

56
dipublikasikan oleh masing-masing bank, jurnal-jurnal pendukung penelitian,
data statistik, dan beberapa buku yang berkaitan dengan penelitian ini.
Metode pengumpulan data yang digunakan adalah pengumpulan data
melalui observasi tidak langsung yaitu dengan mengumpulkan data-data
laporan keuangan Bank Umum Syariah tahun 2015-2019.
E. Definisi Konsep dan Operasional
Definisi Operasional variabel adalah segala sesuatu yang ditetapkan
peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang data penelitian
tersebut (Sugiyono, 2009). Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang
berusaha mencari hubungan antara variabel independen terhadap variable
dependen. Selain itu, dalam penelitian ini terdapat tambahan variabel mediasi
yang digunakan untuk mengetahui hubungan secara langsung maupun tidak
langsung terhadap variabel independen dan variabel dependen.
Adapun variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1. Variabel Dependen
Variabel dependen yang digunakan pada penelitian ini adalah rasio
profitabilitas yang diukur menggunakan Return On Asset. Menurut
Dendawijaya (2009) rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan.

57
Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang
dicapai oleh bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi
penggunaan asset. Rasio ini dirumuskan oleh Dendawijaya (2009) sebagai
berikut:
2. Variabel Independen
a. Pembiayaan Bagi Hasil
Pembiayaan bagi hasil dalam perbankan syariah digolongkan
menjadi dua pembiayaan, yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan
musyarakah. Mudharabah adalah akad bagi hasil ketika pemilik dana
(shahibul mal) menyediakan modal 100% kepada pengusaha sebagai
pengelola (mudharib) untuk melakukan usaha/aktivitas produktif dengan
syarat bahwa keuntungan yang dihasilkan akan dibagi sesuai kesepakatan
yang ditentukan sebelumnya (Ascarya, 2015). Sedangkan musyarakah
merupakan akad bagi hasil dimana dua atau lebih pengusaha pemilik
dana/modal bekerja sama sebagai mitra usaha, membiayai investasai
usaha baru atau usaha yang sudah berjalan. Mitra usaha pemilik modal
berhak ikut serta dalam manajemen perusahaan, tetapi itu tidak merupakan
keharusan. Para pihak dapat membagi pekerjaan mengelola usaha sesuai
kesepakatan dan mereka juga dapat meminta gaji/upah untuk tenaga dan
58
keahlian yang merekaberikan untuk usaha tersebut (Ascarya, 2013).
Pembiayaan bagi hasil pada penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
Pembiayaan bagi hasil = Mudharabah + Musyarakah
b. Pembiayaan Jual Beli
Pembiayaan jual beli dalam perbankan syariah digolongkan
menjadi beberapa pembiayaan, diantaranya pembiayaan murabahah dan
pembiayaan istishna. Syafi’i (2007) mengemukakan bahwa: “Murabahah
adalah akad jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan
yang disepakati”. Murabahah adalah menjual suatu barang dengan harga
pokok ditambah keuntungan yang disetujui bersama untuk dibayar pada
waktu yang ditentukan atau dibayar secara cicilan. Sedangkan Istishna
adalah akad jual beli antara pemesan atau pembeli (mustashni) dengan
produsen atau penjual (shani) barang yang diperjualbelikan harus dibuat
terlebih dulu dengan kriteria yang jelas. Dimana nasabah (pembeli)
mempunyai hak untuk memperoleh jaminan dari penjual (bank) atas
jumlah yang telah dibayarkan dan penyerahan barang pesanan sesuai
dengan spesifikasi dan tepat waktu. Dalam praktiknya, konsumen
memesan rumah pada bank, dan bank memesan ke pengembang untuk
dibuatkan rumah. Dengan akad tersebut jual beli dapat dilaksanakan meski
objeknya belum ada. Istishna hampir sama dengan bai’ salam, bedanya
hanya terletak pada cara pembayarannya (Syafi’i, 2007).

59
Pembiayaan Murabahah = Jumlah Pembiayaan Murabahah
c. Pembiayaan Ijarah
Ijarah merupakan akad pemindahan hak guna (manfaat) atas suatu
barang atau jasa dalam waktu terte ntu melalui pembayaran sewa/upah,
tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan barang itu sendiri. Maksud
“manfaat” disini adalah berguna, yaitu barang yang mempunyai banyak
manfaaat dan selama menggunakannya barang tersebut tidak mengalami
perubahan atau musnah. Manfaat yang diambil tidak berbentuk zatnya
melainkan sifatnya dan dibayar secara sewa, misalnya, rumah yang
dikontrakkan/disewa, mobil disewa untuk perjalanan. Pada akhir sewa,
bank juga bisa saja menjual barang yang disewakannya tersebut kepada
nasabah. Karena itu dalam perbankan syariah dikenal dengan Ijarah
Muntahiyyah Bittamlik (sewa yang diikuti perpindahan kepemilikannya).
Harga sewa dan harga jual d isepakati pada awal perjanjian (Muhamad,
2015). Indikator pengukur Ijarah adalah sebagai berikut:
Ijarah = Jumlah pembiayaan ijarah.
3. Variabel Moderasi
Variabel moderasi yang digunakan pada penelitian ini adalah Non
Performing Financing (NPF). Menurut Riyadi (2014) NPF adalah
pembiayaan bermasalah yang dialami oleh bank, pembiayaan bermasalah ini

60
jelas akan mempengaruhi kinerja bank sebagai lembaga keuangan dan akan
berdampak pada laba yang akan didapat oleh bank. Menurut Wardiantika
(2014) Non Performing Financing merupakan rasio antara pembiayaan yang
bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah,
berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia kategori yang
termasuk dalam NPF adalah pembiayaan kurang lancar, diragukan dan macet.
Rasio Non Performing Financing dapat dirumuskan sebagai berikut:
Tabel 3. 2
Definisi Operasional dan Skala Pengukuran
No Variabel Indikator
1. Pembiayaan bagi Mudharabah + Musyarakah
hasil
2. Pembiayaan Jumlah Pembiayaan Murabahah
Murabahah
3. Pembiayaan Ijarah Jumlah Pembiayaan Ijarah
4. ROA
5. NPF
F. Metode Analisis
1. Uji Stasioneritas
61
Dalam penelitian ini menggunakan data sekuder, maka perlu dilakukan uji
stasioner. Sebuah data dikatakan stasioner jika memenuhi asumsi bahwa rata-
rata dan variansinya konstan sepanjang waktu serta kovarian antar dua data
runtut waktu tergantung pada kelambanan antara dua periode tersebut. Uji
yang digunakan adalah uji Unit Root Test yang dikembangkan oleh uji Levin,
Lin & Chu. Pengambilan keputusan pada uji stasioner adalah jika nilai
probabilitas <0.05 maka data tersebut bersifat stasioner (Winarno, 2015).
Sebaliknya, apabila nilai Prob*>0,005 maka data tidak stasioner. Berdasarkan
data yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan Bank Umum Syariah
periode 2015-2019.
2. Uji Ketetapan Model Regresi
Penelitian ini digunakan model regresi dengan data panel. Analisis regresi
berganda adalah suatu alat analisis peramalan nilai pengaruh dua variabel
independen atau lebih terhadap variabel dependen untuk membuktikan ada
atau tidaknya hubungan fungsi atau hubungan kausal antara dua variabel
independen atau lebih dengan variabel dependen (Adzimah, 2017). Untuk
memilih model regresi data panel yang tepat, ada beberapa uji yang perlu
dilakukan, yaitu sebagai berikut:
a. Uji Chow
62
Uji Chow digunakan untuk memilih model pada regresi data panel,
yaitu memilih antara model efek tetap (fixed effect) dengan model efek
umum (common effect) (Batalgi, 2008).
b. Uji Hausman
Uji Hausman dilakukan untuk memilih model efek tetap (fixed
effect) dengan efek acak (random effect). Uji ini bekerja dengan menguji
apakah terdapat hubungan antara galat pada model (galat komposit)
dengan satu atau lebih variabel penjelas (independen) dalam model
(Batalgi, 2008).
Uji Chow dan uji Hausman digunakan untuk mengetahui dan
menguji hubungan antar variabel independen terhadap variabel dependen.
Dalam penelitian ini model yang digunakan adalah model regresi linier
berganda dengan model Panel Least Squares (PLS). Hasil uji regresi yang
diperoleh nantinya akan digunakan untuk pengujian terhadap signifikansi
yang melipti uji T, uji F dan uji determinasi (R2). Untuk menentukan hasil
uji tersebut, peneliti melakukan pengujian dengan bantuan aplikasi eviews
10.
a) Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi yang dinotasikan dengan R2 merupakan
suatu ukuran yang penting dalam regresi. Determinasi (R2)
mencerminkan kemampuan variabel dependen. Tujuan analisis ini

63
adalah untuk menghitung besarnya pengaruh variaabel independen
terhadap variabel dependen. Nilai R2 menunjukkan seberapa besar
proporsi dari total variasi variabel tidak bebas yang dapat dijelaskan
oleh variabel penjelasnya. Semakin tinggi nilai R2 maka semakin besar
proporsi dari total variasi variabel dependen yang dapat dijelaskan
oleh variabel independen (Ghozali, 2005).
Untuk mengetahui besarnya koefisien determinasi (R2) masing-
masing variabel independen terhadap variabel dependen dapat dilihat
dari hasil kuadrat (pangkat dua) koefisien korelasi parsial. Sedangkan
untuk menguji variabel mana yang signifikan dapat dilihat dari
koefisin determinasi parsial yang terbesar dari kedua variabel
independen, karena variabel independen dalam penelitian ini lebih dari
satu, maka yang digunakan adalah R2.
b) Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Menurut Sujarweni (2015), uji F adalah pengujian signifikansi
persamaan yang digunakan untuk mengetahui seberapa besar
pengaruh variabel bebas (X1, X2, X3) secara bersama-sama terhadap
variabel tidak bebas (Y). Kriteria (Sujarweni, 2015): Jika p < 0,05,
maka Ho ditolak dan Ha diterima. Jika p > 0,05, maka Ho diterima dan
Ha ditolak.
c) Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik T)

64
Uji t bertujuan untuk menguji seberapa jauh pengaruh satu variabel
independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel
dependen (Ghozali, 2013).
Pengujian ini dilakukan dengan kriteria menggunakan significance
level 0,05. Uji beda t Test Paired dilakukan berdasarkan pengambilan
keputusan berdasarkan pada perbandingan t hitung dengan tabel:
1) Jika t-hitung> t-tabel, maka H1, H2, H3, H4 Diterima
2) Jika t-hitung< t-tabel, maka H1, H2, H3, H4 Ditolak
3) Jika t-hitung>-t-tabel, maka H1, H2, H3, H4 Diterima
4) Jika t-hitung>-t-tabel, maka H1, H2, H3, H4 Ditolak
Pada prinsipnya pengambilan keputusan berdasarkan pada t hitung
dan t tabel akan selalu menghasilkan kesimpulan yang sama. Namun,
untuk kemudahan dan kepraktisan menggunakan angka probabilitas
sering dipakai sebagai dasar pengambilan keputusan inferensi.
3. Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji kelayakan atas model regresi
pada penelitian ini. Apabila tidak terdapat gejala asumsi klasik diharapkan
dapat dihasilkan model regresi yang handal sesuai dengan kaidah BLUE (Best
Linier Unbiased Estimator), yang dihasilkan model regresi yang tidak bisa
dan handal sebgai penaksir (Bawono, 2006). Menurut Imam Ghozali (2013)
uji asumsi klasik terdiri dari:

65
a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi, variabel terikat dan variabel bebas keduanya memiliki distribusi
normal (Ghozali, 2018). Ada dua cara untuk melalukan uji normalitas
yaitu dengan menggunakan uji analisis grafik dan uji statistik. Dalam
penelitian ini, uji normalitas dilakukan dengan menggunakan metode uji
statistik. Karena, uji normalitas dengan menggunakan uji grafik dianggap
kurang valid karena asumsi setiap orang dalam membaca grafik adalah
berbeda-beda. Uji statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah
dengan uji statistik parametrik Kolmogorov Smirnov (K-S test) > 0,05.
Pengambilan keputusan untuk menentukan apakah suatu data berdistribusi
normal atau tidak adalah dengan mengamati nilai signifikansinya. Jika
signifikansi > 0,05 maka residual berdistribusi normal, sebaliknya jika
signifikansi < 0,05 maka residual tidak berdistribusi normal.
b. Uji Multikolonieritas
Menurut Ghozali (2018), uji multikolonieritas bertujuan untuk
menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar
variabel independen. Menurut Gujarati (2007) untuk mendeteksi ada
tidaknya multikolinearitas yaitu dengan menggunakan Uji Klein. Menurut
Uji Klein, apabila terjadi nilai korelasi yang lebih tinggi dari | 0.80 |,
66
multikolinearitas dapat diabaikan selama nilai korelasi tersebut tidak
melebihi Adjusted R-squared-nya.
c. Uji Autokorelasi
Uji Autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi
linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan
kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi
korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi. Autokorelasi muncul
karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama
lainnya (Ghozali, 2013). Pengambilan keputusan ada tidaknya
autokorelasi (Ghozali, 2018) adalah sebagai berikut:
Tabel 3. 3
Pengambilan Keputusan Autokorelasi
Hipotesis Nol Keputusan Jika

Tidak ada autokorelasi Tolak 0 < d < dl
positif
Tidak ada autokorelasi No decision dl ≤ d ≤ du
positif
Tidak ada autokorelasi Tolak 4 – dl < d < 4
negatif
Tidak ada autokorelasi No decision 4 – du ≤ d ≤ 4 – dl
negatif
Tidak ada autokorelasi Tidak Ditolak du < d < 4 – du
positif atau negatif
d. Uji Heteroskedastisitas
67
Menurut Ghozali (2018), uji heteroskedastisitas bertujuan untuk
menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari
residual satu pengamatan ke pengamatan lain. Model regresi yang baik
adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Uji
heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan beberapa cara diantaranya:
melihat grafik plot, uji park, uji glejser dan uji white.
Untuk mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas dalam
penelitian ini menggunakan metode uji White, yaitu meregres residual
kuadrat (U²t) dengan variabel independen, variabel independen kuadrat
dan perkalian (interaksi) variabel independen. Model regresi yang baik
adalah yang tidak mengandung adanya heteroskedastisitas. Pengambilan
keputusan didapatkan dari nilai R2 untuk menghitung c2, dimana c2 = n x
R2. Jika nilai c2 hitung < c2 tabel maka dapat disimpulkan tidak adanya
heteroskedastisitas (Ghozali, 2006).
4. Uji MRA (Moderated Regression Analysis)
Penelitian ini menggunakan variabel moderating. Menurut Ghozali (2013)
variabel moderating merupakan variabel independen yang akan memperkuat
atau memperlemah hubungan antara variabel independen lainnya terhadap
variabel dependen. Uji interaksi merupakan salah satu cara untuk menguji
regresi dengan variabel moderating. Uji Interaksi (Moderated Regression
Analysis/ MRA) yaitu aplikasi dari regresi linear berganda dimana dalam
68
persamaannya mengandung unsur interaksi (perkalian dua/lebih variabel
independen). Moderated Regression Analysis menggunakan pendekatan
analitik yang mempertahankan integritas sample dan memberikan dasar untuk
mengontrol pengaruh variabel moderator.
Untuk melihat apakah bentuk moderasi tersebut murni moderasi (pure),
semu, prediktor, maupun potensial moderasi ditentukan berdasarkan
signifikansi Z dan masing-masing interaksinya (X1 Z, X2Z, X3Z),
karena Moderated Regression Analysis (MRA) atau uji interaksi merupakan
aplikasi khusus regresi berganda linear dimana dalam persamaan regresinya
mengandung unsur interaksi (perkalian dua atau lebih variabel independen)
dengan rumus persamaan sebagai berikut (Ghozali, 2013).
Persamaan regresi dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + e
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4Z + e
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4Z + b5(X1*Z) + b6(X2*Z) + b7(X3*Z)
+e
Keterangan:
Y = Profitabilitas (ROA)
a = Konstanta
b1-b7 = Koefisien Regresi
X1 = Pembiayaan Bagi Hasil

69
X2 = Pembiayaan Jual Beli
X3 = Pembiayaan Ijarah
Z = Non Performing Financing (NPF)
E = Error
Menurut Ghazali (2006), pengambilan keputusan hipotesis diterima apabila
nilai koefisien interaksi antara variabel moderating dan variabel independen
harus memenuhi signifikansi < 0.05.
Untuk menguji keberadaan Z apakah benar sebagai pure moderator, quasi
moderator, atau bukan variabel moderating sama sekali, dapat diamati dengan
kriteria sebagai berikut (Tambun, 2013):
a. Pure moderator, apabila pengaruh dari Z terhadap Y pada output pertama
dan pengaruh interaksi Z*X1 pada output kedua, salah satunya signifikan.
b. Quasi moderator, apabila pengaruh dari Z terhadap Y pada output pertama
dan pengaruh interaksi Z*X1 pada output kedua-duanya signifikan.
c. Bukan moderator, apabila pengaruh dari Z terhadap Y pada output pertama
dan pengaruh interaksi Z*X1 pada output kedua, tidak ada satupun yang
signifikan.
G. Alat Analisis
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Eviews 10.
Eviews merupakan program komputer berbasis windows yang banyak dipakai

70
untuk analisis statistika dan ekonometri jenis runtun waktu (data panel). Data yang
didapat merupakan data kuantitatif di mana data dapat dinyatakan dalam bentuk
angka. Sehingga akan mudah diaplikasikan kedalam olah data.

BAB IV
ANALISIS DATA
A. Deskripsi Objek Penelitian
1. Deskripsi Data
Objek dari penelitian ini berupa laporan tahunan atau annual report bank
umum syariah di Indonesia periode tahun 2015 sampai dengan 2019 yang
terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan mulai tahun 2015 dan masih beroperasi
sampai 2019. Dalam penelitian ini model yang digunakan adalah model regresi
linier berganda dengan model Panel Least Squares (PLS). Teknik pengambilan
sampel menggunakan teknik Purposive sampling, sehingga telah ditetapkan
sampel yang diambil terdiri dari 8 (delapan) Bank Umum Syariah di Indonesia
yaitu Bank Syariah Mandiri, BCA Syariah, BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin,
BNI Syariah, Bank Muamalat Indonesia, Bank Victoria Syariah, dan BJB Syariah.
Enam bank syariah lainnya tidak dimasukkan ke dalam penelitian karena
tidak memenuhi kriteria yaitu ada 6 bank, antara lain: Bank BTPN Syariah, Bank
Aceh Syariah, Bank Panin Dubai Syariah, BPD NTB Syariah, Bank Mega
Syariah, dan Bank Maybank Syariah maka keenam bank tidak diikutsertakan
sebagai sampel dalam penelitian ini karena belum memenuhi syarat yaitu belum
menerbitkan laporan keuangan dari tahun 2015-2019, serta rasio keuangan yang
71
72
dibutuhkan tidak memenuhi syarat penelitian. Penelitian ini menggunakan 40 data
pengamatan dari tahun 2015 sampai dengan 2019.
2. Deskripsi Statistik
Statistik deskriptif adalah gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat
dari rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maximum, minimum, sum, range,
kurtosis, dan skewness (Ghozali, 2013:19).
Tabel 4.1
Statistik Deskriptif
Statistik Standar
Observasi Mean Median Maksimum Minimum
Deskriptif Deviasi
Bagi Hasil 40 7.443,250 3.428,500 27.662,000 707,000 7.780,955
Murabahah 40 10.999,080 6.743,500 40.170,000 218,000 11.867,060
Ijarah 40 297,680 68,500 1.676,000 0,200 425,114
NPF 40 2,775 2,800 4,970 0,040 -0,246
ROA 40 0,497 0,575 1,820 -2,360 0,858
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2020
Output hasil uji statistik deskriptif tersebut diatas menunjukkan jumlah data
pengamatan ada 40. Dengan penjabaran tiap variabel sebagai berikut:
1) Dari 40 data pengamatan nilai pembiayaan bagi hasil terkecil (minimum)
adalah 707,000 dan nilai terbesar (maksimum) adalah 27.662,000. Nilai
median pembiayaan bagi hasil dari 40 data pengamatan adalah 3.428,500,
nilai rata-rata (mean) adalah 7.443,250 dengan standar deviasi sebesar
7.780,955.
73
2) Dari 40 data pengamatan nilai pembiayaan murabahah terkecil (minimum)
adalah 218.000 dan nilai terbesar (maksimum) adalah 40.170,000. Nilai
median pembiayaan murabahah dari 40 data pengamatan adalah 6.743,500,
nilai rata-rata (mean) adalah 10.999,080 dengan standar deviasi sebesar
11.867.060.
3) Dari 40 data pengamatan nilai pembiayaan ijarah terkecil (minimum) adalah
0,200 dan nilai terbesar (maksimum) adalah 1.676,000. Nilai median
pembiayaan ijarah dari 40 data pengamatan adalah 68,500, nilai rata-rata
(mean) adalah 297,680 dengan standar deviasi sebesar 425,114.
4) Dari 40 data pengamatan nilai NPF terkecil (minimum) adalah 0,040 dan nilai
terbesar (maksimum) adalah 4,970. Nilai median NPF dari 40 data
pengamatan adalah 2,800, nilai rata-rata (mean) adalah 2,775 dengan standar
deviasi sebesar -0,246.
5) Dari 40 data pengamatan nilai ROA terkecil (minimum) adalah -2,360 dan
nilai terbesar (maksimum) adalah 1,820. Nilai median ROA dari 40 data
pengamatan adalah 0,575, nilai rata-rata (mean) adalah 0,497 dengan standar
deviasi sebesar 0,858.
B. Analisis Data
1. Uji Stasioneritas
Dalam uji stasioneritas, uji yang digunakan adalah uji Unit Root dengan
uji Levin, Lin & Chu. Berdasarkan data yang diperoleh dari laporan keuangan
74
tahunan Bank Umum Syariah periode 2015-2019, maka hasil uji stasioneritas
untuk masing-masing variabel penelitian dapat dilihat pada tabel 4.2 berikut:
Tabel 4.2
Hasil Uji Stasioneritas Tingkat Level
No. Variabel Prob.* Keterangan

1. Pembiayaan Bagi Hasil 0.0000 Data Stasioner
2. Pembiayaan Murabahah 0.0000 Data Stasioner
3. Pembiayaan Ijarah 0.0000 Data Stasioner
4. Return On Asset (ROA) 0.0000 Data Stasioner
5. Non Performing Financing 0.0000 Data Stasioner
(NPF)
Berdasarkan tabel di atas, dapat diketahui bahwa variabel independen
(pembiayaan bagi hasil, pembiayaan murabahah, dan pembiayaan ijarah), variabel
dependen (ROA), dan variabel moderasi (NPF) memenuhi ketentuan uji
stasioneritas pada level otomatis berdasarkan seleksi otomatis, yaitu memiliki
nilai probabilitas kurang dari 0.05.
2. Uji Ketetapan Model Regresi
a. Uji Chow
Tabel 4.3
Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests

Equation: FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.

75
Cross-section F 3.630050 (7,26) 0.0073

Cross-section Chi-square 27.269720 7 0.0003
Uji chow dilakukan untuk memilih antara comoon effects model dan
fixed effect model. Hasil output menunjukkan nilai prob.* 0.0073 < 0.05,
maka yang dipilih adalah fixed effect model.
b. Uji Hausman
Tabel 4.4
Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: REM
Test cross-section random effects
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 6.901758 6 0.3300
Uji hausman dilakukan untuk memilih metode terbaik antara fixed effect
atau random effect. Hasil output menunjukkan nilai prob.* 0.3300 > 0.05,
yang berarti metode terbaik yang harus digunakan adalah random effect
76
model. Uji ini digunakan untuk menguji apakah terdapat hubungan antara
galat pada model (galat komposit) dengan satu atau lebih variabel penjelas
(independen) dalam model (Batalgi, 2008: 310).
Setelah melakukan pengujian dengan uji Chow dan uji Hausman yang
memperoleh hasil output dengan nilai Prob* 0.3300 > 0.05, maka dipilih uji
random effect model. Uji ini digunakan untuk mengetahui dan menguji
hubungan antar variabel independen (pembiayaan jual beli, pembiayaan
murabahah, pembiayaan ijarah, dan variabel pemoderasi NPF) terhadap
variabel dependen (ROA). Dalam penelitian ini model yang digunakan adalah
model regresi linier berganda dengan model Panel Least Squares (PLS). Hasil
uji regresi yang diperoleh nantinya akan digunakan untuk pengujian terhadap
signifikansi yang melipti uji T, uji F dan uji determinasi (R2). Untuk
menentukan hasil uji tersebut, peneliti melakukan pengujian dengan bantuan
aplikasi eviews 10, sehingga hasil dari model regresi tersebut adalah sebagai
berikut:
Tabel 4.5
Pengujian Random Effect Model
Dependent Variable: ROA

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 07/05/20 Time: 18:20
Sample (adjusted): 2016 2019
Periods included: 4
Cross-sections included: 8
Total panel (balanced) observations: 32
Swamy and Arora estimator of component variances
White cross-section standard errors & covariance (d.f. corrected)
77
WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LOG(BAGI_HASIL) 0.203543 0.121391 1.676748 0.1066

LOG(MURABAHAH) 0.139860 0.089958 1.554732 0.1331
LOG(IJARAH) 0.045030 0.030676 1.467891 0.1551
LOG(BAGI_HASIL_NPF) -2.78E-05 5.96E-06 -4.660091 0.0001
MURABAHAH_NPF 5.69E-06 1.99E-06 2.853364 0.0088
IJARAH_NPF -4.43E-05 3.62E-05 -1.222889 0.2332
ROA(-1) 0.360274 0.247813 1.453817 0.1589
C -2.300322 0.367117 -6.265905 0.0000
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 1.74E-07 0.0000

Idiosyncratic random 0.558928 1.0000
Weighted Statistics
R-squared 0.637382 Mean dependent var 0.531250

Adjusted R-squared 0.531618 S.D. dependent var 0.786781
S.E. of regression 0.538461 Sum squared resid 6.958558
F-statistic 6.026467 Durbin-Watson stat 2.079916
Prob(F-statistic) 0.000394
Unweighted Statistics

Sum squared resid 6.958558 Durbin-Watson stat 2.079916
Dalam pengujian Random Effect Model di atas, menggunakan model
dimana variabel-variabel yang ada dalam persamaan sudah ditransformasikan
dalam bentuk logaritma. Logaritma disini merupakan logaritma natural, yaitu
logaritma dengan basis e = 2.71828 (nilai e mendekati 2.71828). Transformasi
dengan menggunakan logaritma natural biasanya digunakan pada situasi
dimana terdapatnya hubungan tidak linier antara variabel penjelas
(independen) dengan variabel terikat (dependen). Transformasi logaritma

78
akan membuat hubungan yang tidak linier dapat digunakan dalam model
linier. Selain itu, transformasi logaritma dapat mengubah data yang pada
awalnya berdistribusi menceng atau tidak berdistribusi normal menjadi atau
mendekati distribusi normal.
Dalam penelitian ini, ROA memiliki persamaan sebagai berikut:
1. ROA =  + 1 Bagi Hasil + 2 Murabahah + 3 Ijarah + e
2. ROA =  + 1 Bagi Hasil + 2 Murabahah + 3 Ijarah + 4 Bagi Hasil*NPF
+ 5 Murabahah*NPF + 6 Ijarah*NPF
Maka model regresi yang diperoleh dari hasil pengujian diatas dapat ditulis
sebagai berikut:
ROA = -2.300322 + 0.203543 pembiayaan_bagi_hasil + 0.139860 murabahah
+ 0.045030 ijarah
ROA = -2.300322 + 0.203543 pembiayaan_bagi_hasil + 0.139860 murabahah
+ 0.045030 ijarah -2.300322 + 0.203543 pembiayaan_bagi_hasil +
0.139860 murabahah + 0.045030 ijarah - 2.78E-05
pemb_bagi_hasil_npf + 5.69E-06 murabahah_npf - 4.43E-05
ijarah_npf
Persamaan model regresi moderasi di atas apakah memenuhi model kriteria
moderasi tertentu, dapat dijelaskan sebagai berikut:

79
1. Konstanta diperoleh sebesar -2.300322 yang berarti jika variabel
independen sama dengan nol (0), maka nilai ROA mengalami penurunan
sebesar 2.300322.
2. Koefisien regresi variabel pembiayaan bagi hasil diperoleh sebesar
0.203543 dengan arah koefisien positif. Hal ini berarti jika variabel
pembiayaan bagi hasil meningkat sebesar 1 satuan, maka ROA akan naik
sebesar 0.203543 dengan asumsi variabel lain di dalam model bernilai nol
(0).
3. Koefisien regresi variabel pembiayaan murabahah diperoleh sebesar
0.139860 dengan arah koefisien positif. Hal ini berarti jika variabel
pembiayaan murabahah meningkat sebesar 1 satuan, maka ROA akan naik
sebesar 0.139860 dengan asumsi variabel lain di dalam model bernilai nol
(0).
4. Koefisien regresi variabel pembiayaan ijarah diperoleh sebesar 0.045030
dengan arah koefisien positif. Hal ini berarti jika variabel pembiayaan
ijarah meningkat sebesar 1 satuan, maka ROA akan naik sebesar 0.045030
dengan asumsi variabel lain di dalam model bernilai nol (0).
5. Koefisien regresi variabel pembiayaan bagi hasil yang dimoderasi NPF
diperoleh sebesar -2.78E-05 dengan arah koefisien negatif. Hal ini berarti
jika variabel pembiayaan bagi hasil * NPF meningkat sebesar 1 satuan,
maka ROA akan turun sebesar 2.78E-05 dengan asumsi variabel lain di
dalam model bernilai nol (0).

80
6. Koefisien regresi variabel pembiayaan murabahah yang dimoderasi NPF
diperoleh sebesar 5.69E-06 dengan arah koefisien positif. Hal ini berarti
jika variabel pembiayaan murabahah * NPF meningkat sebesar 1 satuan,
maka ROA akan naik sebesar 5.69E-06 dengan asumsi variabel lain di
dalam model bernilai nol (0).
7. Koefisien regresi variabel pembiayaan ijarah yang dimoderasi NPF
diperoleh sebesar -4.43E-05 dengan arah koefisien negatif. Hal ini berarti
jika variabel pembiayaan ijarah * NPF meningkat sebesar 1 satuan, maka
ROA akan turun sebesar 4.43E-05 dengan asumsi variabel lain didalam
model bernilai nol (0).
Berdasarkan tabel di atas ditunjukkan bahwa variabel pembiayaan bagi
hasil, pembiayaan murabahah, dan pembiayaan ijarah berpengaruh positif dan
tidak signifikan terhadap ROA, kemudian pembiayaan bagi hasil yang
dimoderasi oleh NPF berpengaruh negatif signifikan, dan pembiayaan
murabahah yang dimoderasi oleh NPF berpengaruh positif signifikan, serta
pembiayaan ijarah yang dimoderasi oleh NPF tidak berpengaruh terhadap
ROA.
a. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) adalah mengukur seberapa jauh
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai
koefisien determinasi yaitu antara nol dan satu. Nilai determinasi yang
kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan

81
varibel-variabel dependen amat terbatas. Apabila nilai ajusted r 2 semakin
mendekati satu, itu artinya model regresi yang digunakan sudah semakin
tepat untuk memprediksi varibel-variabel dependen (Ghazali, 2013). Dari
hasil uji regresi pada tabel 4.5 diperoleh nilai Adjusted R-squared sebesar
0.531618 atau 53.31% itu artinya bahwa variabel independen yang
digunakan dalam model ini memiliki kemampuan menjelaskan variabel
dependen sebesar 53.31% sedangkan sisanya 46.69% dijelaskan oleh
variabel diluar model.
b. Uji F (Secara Simultan)
Uji statistik F menunjukkan apakah semua variabel independen atau
bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara
simultan terhadap variabel dependen. Uji ini bertujuan untuk menentukan
signifikan pengaruh variabel independen secara bersama-sama terhadap
variabel dependen. Untuk menghitung nilai F tabel, tingkat signifikansi
yang digunakan sebesar 5% dengan derajat kebebasan (degree of fredoom)
df= (N-k) dan (k-1) dimana N adalah jumlah observasi, k adalah jumlah
variabel termasuk intersip (Ghozali, 2009: 101).
Berdasarkan hasil uji pada tabel 4.5 menunjukkan bahwa hasil uji F
pada penelitian ini memiliki nilai koefisien sebesar 6.026467 dengan prob
(F-statistik) 0.000394 < 0.05 yang berarti variabel bebas (independen)
secara simultan (serempak) mempunyai pengaruh positif dan signifikan
terhadap Return On Asset (ROA).

82
c. Uji T (Secara Individu)
Menurut Ghozali (2009:101) Uji t statistik digunakan untuk mengukur
seberapa jauh pengaruh antara variabel independen secara individual
dalam menerangkan variabel dependen. Berdasarkan uji regresi linier
berganda pada tabel 4.5 adalah sebagai beikut:
1) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Return On Asset (ROA)
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan bagi hasil (X1)
dengan nilai Coefficient 0.203543 dan nilai prob. 0.1066 pembiayaan
bagi hasil (X1), nilai probabilitas lebih besar dari nilai alpha 0.05,
artinya variabel pembiayaan bagi hasil (X1) dapat dikatakan bahwa
secara statistik berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
Return On Asset (Y).
2) Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap Return On Asset (ROA)
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan murabahah (X2)
dengan nilai Coefficient 0.139860 dan nilai prob. 0.1331 pembiayaan
murabahah (X2), nilai probabilitas lebih besar dari nilai alpha 0.05,
artinya variabel pembiayaan murabahah (X2) dapat dikatakan bahwa
secara statistik berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
Return On Asset (Y).
3) Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap Return On Asset (ROA)
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan ijarah (X3) dengan
nilai Coefficient 0.045030 dan nilai prob. 0.1551 pembiayaan ijarah

83
(X3), nilai probabilitas lebih besar dari nilai alpha 0.05, artinya
variabel pembiayaan ijarah (X3) dapat dikatakan bahwa secara
statistik berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return On
Asset (Y).
4) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap ROA dengan NPF sebagai
variabel moderasi
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan bagi hasil yang
dimoderasi NPF (X4) dengan nilai Coefficient -2.78E-05 dan nilai
prob. 0.0001 pembiayaan bagi hasil yang dimoderasi NPF (X4), nilai
probabilitas lebih kecil dari nilai alpha 0.05, artinya bahwa secara
statistik pembiayaan bagi hasil yang dimoderasi NPF berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (Y).
5) Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap ROA dengan NPF
sebagai variabel moderasi
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan murabahah yang
dimoderasi NPF (X5) dengan nilai Coefficient 5.69E-06 dan nilai
prob. 0.0088 pembiayaan murabahah yang dimoderasi NPF(X5), nilai
probabilitas lebih kecil dari nilai alpha 0.05, artinya bahwa secara
statistik pembiayaan murabahah yang dimoderasi NPF berpengaruh
positif dan signifikan terhadap Return On Asset (Y).
6) Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap ROA dengan NPF sebagai
variabel moderasi
84
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan ijarah yang
dimoderasi NPF (X6) dengan nilai Coefficient -4.43E-05 dan nilai
prob. 0.2332 pembiayaan ijarah yang dimoderasi NPF(X6), nilai
probabilitas lebih besar dari nilai alpha 0.05, artinya bahwa secara
statistik pembiayaan ijarah yang dimoderasi NPF (X6) berpengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap Return On Asset (Y).
Tabel 4.6
Kesimpulan Hasil Uji Penelitian
Hipotesis Kesimpulan
H1 Pembiayaan bagi hasil berpengaruh Ditolak
positif dan signifikan terhadap
H2 Pembiayaan murabahah berpengaruh Ditolak
H3 Pembiayaan ijarah berpengaruh Ditolak
H4 Non Performing Financing (NPF) Diterima
memoderasi pengaruh volume
pembiayaan bagi hasil terhadap
H5 Non Performing Financing (NPF) Diterima
memoderasi pengaruh pembiayaan
murabahah terhadap profitabilitas
(ROA)
H6 Non Performing Financing (NPF) Ditolak
memoderasi pengaruh pembiayaan
ijarah terhadap profitabilitas (ROA)
85
3. Uji Asumsi Klasik
Asumsi klasik merupakan tahapan yang penting dilakukan dalam proses
analisis regresi. Apabila tidak terdapat gejala asumsi klasik diharapkan dapat
dihasilkan model regresi yang handal sesuai dengan kaidah BLUE (Best Linier
Unbiased Estimator), yang dihasilkan model regresi yang tidak bisa dan handal
sebagai penaksir (Bawono, 2006:115).
Uji asumsi klasik dari penelitian ini meliputi:
a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,
variabel penganggu atau residual memiliki distribusi normal (Ghozali, 2006).
Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk menguji normalitas data yaitu
dengan metode histogram > 0.05.
Gambar 4.1
Diagram Uji Normalitas

8
Series: Standardized Residuals
7 Sample 2016 2019
6
Observations 32
5 Mean -0.104028
Median -0.198893
4
Maximum 1.843727
3 Minimum -1.320152
Std. Dev. 0.775304
2 Skewness 0.685821
Kurtosis 3.226106
1
0 Jarque-Bera 2.576698
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 Probability 0.275726

86
Dari hasil pengujian, nilai Jarque-Bera 2.576 dan probabilitas 0.275 >
0.05, maka data dipastikan normal.
b. Uji Multikolonieritas
Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi
ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang
baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen (Ghozali,
2013: 105). Untuk mendeteksi adanya hubungan korelasi antar variabel
independen dalam penelitian ini dengan melihat koefisien antar masing-
masing variabel, hasil uji multikolonieritas dengan eviews 10 adalah sebagai
berikut:
Tabel 4.7
Kesimpulan hasil Uji Multikolinieritas
No. R-Squared R2 pada persamaan Kesimpulan

utama = 0.637382
1. Pembiayaan Bagi Hasil Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
= 0.629758 Korelasi
2. Pembiayaan Murabahah Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
= 0.309526 Korelasi
3. Pembiayaan Ijarah = Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
0.265791 Korelasi
4. Pembiayaan Bagi Hasil x Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
NPF = 0.548643 Korelasi
5. Pembiayaan Murabahah Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
x NPF = 0.574204 Korelasi
6. Pembiayaan Ijarah x Lebih Kecil Tidak Ada Penyakit
NPF = 0.375341 Korelasi
87
Berdasarkan tabel 4.7, hasil uji Klein nilai R2 variabel independen tidak
melebihi R2 variabel dependen sehingga data pada penelitian ini tidak
mengalami multikolonieritas.
c. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu model
regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu periode t dengan
kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Uji autokorelasi
bertujuan untuk menguji apakah model regresi linier ada korelasi antara
kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada
periode t-1 (sebelumnya) (Ghazali, 2006). Berikut adalah hasil uji
autokorelasi:
Tabel 4.8
Uji Autokorelasi Durbin-Watson dengan AR 1
Weighted Statistics

Nilai dw adalah 2.079916 dibandingkan nilai dL 1,1754 dan dU 1,8538
dengan nilai 4-dU=2,1462 dan 4-dL=2,8246, nilai dw berada pada rentang

88
dU < dw < 4-dL = 1,8538<2,079916<2,1462 sehingga dapat dinyatakan tidak
ada masalah autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke
pengamatan yang lain (Ghozali, 2006). Uji heterokedastisitas menggunakan
uji White. Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak
terjadi heteroskedastisitas. Untuk mendeteksi ada tidaknya
heteroskedastisitas dalam penelitian ini menggunakan metode uji White, yaitu
meregres residual kuadrat (U²t) dengan variabel independen, variabel
independen kuadrat dan perkalian (interaksi) variabel independen.
Pengambilan keputusan didapatkan dari nilai R2 untuk menghitung c2,
dimana c2 = n x R2. Jika nilai c2 hitung < c2 tabel maka dapat disimpulkan
tidak adanya heteroskedastisitas (Ghozali, 2006). Hasil uji heterokedastisitas
adalah sebagai berikut:
Tabel 4.9
Uji Heterokedastisitas
Dependent Variable: RESID^2

Date: 07/05/20 Time: 15:41
Periods included: 4
89
White cross-section standard errors & covariance (no d.f. correction)
LOG(BAGI_HASIL) -0.352766 0.266470 -1.323849 0.1980

LOG(MURABAHAH) -0.526127 0.646895 -0.813311 0.4240
LOG(IJARAH) 0.187249 0.168255 1.112889 0.2768
LOG(BAGI_HASIL_NPF) 0.762264 0.634238 1.201858 0.2411
MURABAHAH_NPF -6.76E-06 4.93E-06 -1.371504 0.1829
IJARAH_NPF -0.000211 0.000184 -1.146650 0.2628
ROA(-1) 0.668537 0.570806 1.171216 0.2530
C 0.128144 0.846729 0.151340 0.8810
Dari hasil pengujian yang dilakukan nilai probabilitas variabel independen
> 0.05, maka dipastikan tidak terjadi masalah heterokedastisitas.
C. Pembahasan Hasil Analisis Penelitian
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dari
pembiayaan bagi hasil, pembiayaan murabahah, pembiayaan ijarah, terhadap
profitabilitas (ROA) dengan NPF sebagai variabel moderasi. Sampel yang
digunakan yaitu 40 data pengamatan bersumber dari 8 Bank Umum Syariah tahun
2015-2019 di Inodonesia.
Berikut merupakan hasil penelitian dari masing-masing variabel
independen terhadap variabel dependen:
1. Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Return On Asset (ROA)

90
Berdasarkan tabel 4.5 tingkat signifikan dari pembiayaan bagi hasil
menunjukkan nilai sebesar 0.1066 yang berarti lebih besar dari nilai alpha
0.05, artinya variabel pembiayaan bagi hasil (X1) dapat dikatakan bahwa
secara statistik tidak berpengaruh terhadap terhadap Return On Asset (Y). Hal
ini berarti menolak H1 yang menyatakan bahwa pembiayaan bagi hasil
berpengaruh positif dan siginifikan terhadap Return On Asset (Y).
Hal ini menunjukkan bahwa tinggi rendahnya nilai pembiayaan bagi hasil
yang disalurkan oleh bank tidak berpengaruh terhadap return yang dihasilkan
dan tidak akan mempengaruhi profitabilitas (ROA) yang didapat. Hal ini
disebabkan karena pembiayaan bagi hasil yang menggunakan sistem Profit
Loss Sharing, sehingga keuntungan yang didapat bergantung pada
keberhasilan usaha nasabah. Dengan demikian tidak mempengaruhi
keuntungan yang diperoleh bank.
Hasil penelitian ini juga sesuai dengan penelitian Faradilla, dkk. (2017),
Slamet Riyadi dan Agung Yulianto (2014), dan Reinissa Ramadhani (2016)
yang menunjukkan hasil bahwa pembiayaan bagi hasil tidak berpengaruh
terhadap ROA. Dan tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Dyah, dkk (2017), Rahayu, dkk (2016), dan Amalia, N. (2016) yang
menyatakan bahwa pembiayaan bagi hasil berpengaruh signifikan terhadap
ROA.
2. Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap Return On Asset (ROA)

91
Berdasarkan tabel 4.5 variabel pembiayaan murabahah (X2) dengan nilai
Coefficient 0.139860 menyatakan bahwa setiap kenaikan satu satuan
pembiayaan murabahah akan menaikkan tingkat ROA sebesar 0.139860.
Tingkat signifikan dari pembiayaan murabahah menunjukkan nilai sebesar
0.1331 yang berarti lebih besar dari nilai alpha 0.05, artinya variabel
pembiayaan murabahah (X2) dapat dikatakan bahwa secara statistik tidak
berpengaruh terhadap terhadap Return On Asset (Y). Hal ini berarti menolak
H2 yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan
siginifikan terhadap Return On Asset (Y).
Hal ini menunjukkan bahwa tinggi rendahnya nilai pembiayaan
murabahah tidak berpengaruh terhadap return yang dihasilkan atau dapat
dikatakan tidak menaikkan maupun menurunkan ROA. Hal ini disebabkan
karena dalam pembiayaan murabahah terdapat risiko gagal bayar yang
dilakukan oleh nasabah. Dengan demikian tidak mempengaruhi keuntungan
yang diperoleh bank.
Hasil penelitian ini juga sesuai dengan penelitian Reinissa Ramadhani
(2016), Anisya dan Rimi (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan
murabahah tidak berpengaruh terhadap ROA. Dan tidak sejalan dengan
penelitian yang dilakukan oleh Ian Azhar dan Arim (2016) yang
menunjukkan hasil bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan
signifikan terhadap ROA.
3. Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap Return On Asset (ROA)

92
Berdasarkan tabel 4.5 tingkat signifikan dari pembiayaan ijarah
menunjukkan nilai sebesar 0.1551 yang berarti lebih besar dari nilai alpha
0.05, artinya variabel pembiayaan ijarah (X3) dapat dikatakan bahwa secara
statistik tidak berpengaruh terhadap terhadap Return On Asset (Y). Hal ini
berarti menolak H3 yang menyatakan bahwa pembiayaan ijarah berpengaruh
positif dan siginifikan terhadap Return On Asset (Y).
Hal ini menunjukkan bahwa ketika pembiayaan ijarah yang disalurkan
bank tinggi maka tidak akan menaikkan atau menurunkan ROA. Berdasarkan
lampiran data sekunder penelitian dapat dilihat bahwa pembiayaan ijarah
memiliki jumlah paling sedikit dibandingkan dengan pembiayaan -
pembiyaan lainnya, sehingga keuntungan yang didapatkan bank tidak
menaikkan atau menurunkan ROA.
Hasil penelitian ini juga sesuai dengan penelitian Faradilla, dkk. (2017)
yang menyatakan bahwa pembiayaan ijarah tidak berpengaruh terhadap
ROA. Dan tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Puteri, dkk.
(2014) yang menunjukkan hasil bahwa pembiayaan ijarah berpengaruh
signifikan terhadap ROA.
4. Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap ROA dengan NPF sebagai
variabel moderasi
Berdasarkan hasil uji MRA tersebut dapat disimpulkan nilai koefisian
regresi perkalian pembiayaan bagi hasil dan NPF sebesar -2.78E-05
menyatakan bahwa setiap penurunan satu satuan rasio (pembiayaan bagi

93
hasil*NPF) akan menurunkan tingkat ROA sebesar 2.78E-05. Tingkat
signifikan dari pembiayaan bagi hasil*NPF menunjukkan nilai sebesar
0.0001 yang berarti tingkat signifikan lebih kecil dari nilai alpha 0.05,
artinya bahwa secara statistik pembiayaan bagi hasil yang dimoderasi NPF
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (Y). Hal ini
menunjukkan bahwa NPF mampu memoderasi hubungan pembiayaan bagi
hasil terhadap ROA sehingga H4 diterima.
NPF merupakan suatu keadaan dimana nasabah sudah tidak sanggup lagi
membayar sebagian atau seluruh kewajibannya terhadap bank seperti yang
telah diperjanjikan (sesuai akad). Jika hal ini berlangsung terus-menerus
maka akan berpengaruh terhadap kemampuan bank dalam menyalurkan
pembiayaan salah satunya adalah pembiayaan bagi hasil. Semakin turun nilai
NPF maka pembiayaan bagi hasil terhadap ROA akan meningkat secara
signifikan. Besarnya NPF mencerminkan tingkat pengendalian biaya dan
kebijakan pembiayaan yang dijalankan oleh bank, sehingga semakin baik
bank dalam menekan angka NPF maka akan berpengaruh terhadap jumlah
pembiayaan yang akan disalurkan oleh bank yang berdampak pada
keuntungan yang diperoleh bank. Hasil penelitian ini juga sesuai dengan hasil
penelitian Wahyuni (2016).
5. Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap ROA dengan NPF sebagai
variabel moderasi
94
regresi perkalian pembiayaan murabahah dan NPF sebesar 5.69E-06 dan nilai
prob. 0.0088 pembiayaan murabahah yang dimoderasi NPF(X5), nilai
probabilitas lebih kecil dari nilai alpha 0.05, artinya artinya bahwa secara
statistik pembiayaan murabahah yang dimoderasi NPF berpengaruh positif
dan signifikan terhadap Return On Asset (Y). Hal ini menunjukkan bahwa
NPF mampu memoderasi hubungan pembiayaan murabahah terhadap ROA
sehingga H5 diterima.
Dapat dilihat dari tabel 4.1 bahwa nilai minimum NPF sebesar 0.04 pada
BCA Syariah tahun 2017, jumlah pembiayaan murabahah yang disalurkan
sebesar 1557 dan menghasilkan ROA sebesar 1.2%, dan ketika NPF
mencapai nilai maksimum sebesar 4.97 pada BRISyariah tahun 2018 dan
pembiayaan murabahah yang disalurkan sebesar 11370 serta nilai ROA
mencapai titik minimum sebesar 0.43%. Sudah seharusnya pembiayaan yang
dikeluarkan itu adalah pembiayaan yang memang menunjang kegiatan yang
menghasilkan profit. Oleh karena itu harus seefisien mungkin. Hal ini
menunjukkan bahwa semakin efisien bank dalam mengelola NPF maka
semakin efisien bank membuat dana atau modal yang tersedia semakin
banyak sehingga pihak manajemen dapat meningkatkan jumlah pembiayaan
murabahah. Sehingga pembiayaan murabahah dapat meningkatkan ROA.
Hasil penelitian ini juga sesuai dengan penelitian Wahyuni (2016) yang
menyatakan bahwa NPF mempunyai pengaruh yang signifikan dalam

95
memoderasi pengaruh volume pembiayaan murabahah terhadap kinerja bank
umum syariah.
6. Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap ROA dengan NPF sebagai variabel
moderasi
regresi perkalian pembiayaan ijarah dan NPF sebesar -4.43E-05 dan nilai
prob. 0.2332 pembiayaan ijarah yang dimoderasi NPF(X6), nilai probabilitas
lebih besar dari nilai alpha 0.05, artinya bahwa secara statistik variabel
pembiayaan ijarah dimoderasi oleh NPF berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap ROA (Return On Asset). Hal ini menunjukkan bahwa
NPF tidak mampu memoderasi hubungan pembiayaan ijarah terhadap ROA
sehingga H6 ditolak.
Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa
semakin tinggi NPF yang dikeluarkan untuk penyaluran pembiayaan akan
menyebabkan menurunnya profitabilitas yang akan diterima. Hal ini
disebabkan karena tidak konsistenya antara kenaikan atau penurunan NPF
dengan volume pembiayaan ijarah yang dikeluarkan serta profitabilitas yang
dihasilkan. Sebagai contoh, pembiayaan ijarah Bank Syariah Bukopin pada
tahun 2019 mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya dari 44 menjadi
81, ROA yang dihasilkan mengalami kenaikan dari 0.02% menjadi 0.04%,
yang diikuti pula dengan kenaikan NPF dari 3.65% menjadi 4.05%. Hal
tersebut membuktikan bahwa kenaikan atau penurunan NPF tidak

96
mempengaruhi profitabilitas yang diterima oleh bank dari hasil penyaluran
pembiyaan ijarah.
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan melalui tahap
pengumpulan, pengelolaan dan analisis data mengenai pengaruh volume
pembiayaan bagi hasil, pembiayaan murabahah, dan pembiayaan ijarah terhadap
profitabilitas (ROA) dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel
moderasi. Maka dapat disimpulkan bahwa hasil dari penelitian ini adalah:
1. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil
berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA.
2. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan murabahah
3. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan ijarah
4. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil yang
dimoderasi NPF bepengaruh negatif signifikan terhadap ROA.
5. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan murabahah yang
dimoderasi NPF bepengaruh positif signifikan terhadap ROA.
6. Dari hasil pengujian dapat disimpulkan bahwa pembiayaan ijarah yang
dimoderasi NPF tidak berpengaruh terhadap ROA.
97
98
B. Keterbatasan Penelitian
Dalam penyusunan skripsi ini, terdapat banyak sekali keterbatasan, antara
lain:
1. Penelitian terdahulu yang mendukung penelitian masih terbatas, khususnya
teori yang menguatkan variabel ijarah. Serta, terbatasnya variabel independen
yang hanya menggunakan 3 variabel dalam penelitian ini.
2. Periode waktu penelitian masih terbatas, yakni annual report bank syariah
ditahun 2020, belum dipublikasikan pada saat periode penelitian. Sehingga
hasil yang diperoleh belum maksimal atau masih kurang update.
3. Dalam penelitian ini data yang digunakan merupakan data sekunder, sehingga
peneliti tidak bisa dan mengawasi kemungkinan terjadinya kesalahan dalam
perhitungan.
C. Saran
Berdasarkan hasil analisis pembahasan serta beberapa kesimpulan pada
penelitian ini, adapun saran-saran yang dapat diberikan melalui hasil penelitian
ini agar mendapatkan hasil yang lebih baik, yaitu:
1. Untuk peneliti selanjutnya terkait dengan profitabilitas di perusahaan perlu
melihat faktor-faktor lain atau mengembangkan lebih banyak menggunakan
variabel moderating, serta menambah obyek penelitian seperti UUS ataupun

99
BPRS dalam melakukan penelitan yang dapat mempengaruhi profitabilitas
Bank Umum Syariah.
2. Untuk pihak akademisi dapat dijadikan sebagai acuan untuk penelitian
selanjutnya dengan kajian yang lebih mendalam. Selain itu diharapkan
kampus lebih menambah lagi referensi baik yang berupa jurnal atau buku-
buku yang terkait keuangan.
3. Bagi perusahaan sebagai bahan evaluasi perusahaan tentang faktor-faktor
yang mendukung maupun menghambat dalam pembiayaan-pembiayaan bank
syariah. Dengan memperhatikan rasio-rasio keuangan perusahaan yang
berpengaruh terhadap penyaluran pembiyaan, maka perusahaan akan lebih
akan lebih berhati-hati dalam menjaga dari resiko kerugian (NPF).
4. Bagi Otoritas Jasa Keangan (OJK) yang selaku regulator harus selalu
memantau setiap kinerja Bank Umum Syariah diseluruh Indonesia agar
perkembangan bank syariah di Indonesia terus meningkat.

DAFTAR PUSTAKA
Adzimah, Rani Himmatul. 2017. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan
Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah
dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Variabel Moderating
(Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012-2016).
Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Program Studi S1-Perbankan
Syariah IAIN Salatiga.
Afif, Zaim Nur. 2014. Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap Laba melalui
Variabel Intervening Pembiayaan Bermasalah Bank Umum Syariah di
Indonesia. JESTT Vol.1 No. 8.
Ali, H. Masyhud. 2004. Asset Liability Management. Jakarta: PT Elex Media
Komputindo.
Al-Muslih, Abdullah & Shalah ash-Shawi. 2001. Fikih Ekonomi Keuangan Islam.
Jakarta: Daarul Haq.
Almunawwaroh, M., & Marliana, R. 2018. Pengaruh CAR, NPF, dan FDR
terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan
Keuangan Syariah Vol. 2 No. 1.
Amalia, N. 2016. Struktur pembiayaan dan pengaruhnya terhadap profitabilitas
bank muamalat Indonesia dan bank syariah mandiri. Jurnal Ilmu dan Riset
Akuntansi (JIRA) Vol. 5 No. 5.
Anjarwati, Nor. 2020. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Murabahah, dan Pembiayaan Ijarah terhadap Return On Asset (ROA)
dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Variabel Moderasi
(Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2018). Other
thesis, IAIN SALATIGA.
Ansyar, Moh. 2015. Analisis Pembiayaan Murabahah pada PT. Bank Syariah
Mandiri Kantor Cabang Pembantu (KCP) Palu Tadulako. E-Jurnal
Katalogis, Vol. 3 No. 10.
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2005. Bank Syariah, Dari Teori ke Praktek. Gema
Insani Press: Jakarta.
Ascarya. 2013. Akad dan Produk Bank Syariah. Jakarta: Rajawali Press.
Asiyah, Binti Nur. 2014. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta:
Teras.
Athanasoglou, Panayiotis P., Sophocles, N.Brissimis. dan Delis, Matthaios. D.
2008, “Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants
of bank profitability”, International Financial Markets, Institutions and
Money, Vol. 18 No. 2.
100
101
Azhar, Ian dan Arim. 2016. Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi
Hasil, Dan Non Performing Finance Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus
Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012 - 2014). Jurnal Aset
(Akuntansi Riset), Vol. 8 No.1.
Baltagi, B.H. 2008. Econometrics (4th ed). Verlag Berlin Heidelberg: Springer.
Bawono, Anton. 2006. Multivariate Analysis dengan SPSS. Salatiga: STAIN
Salatiga.
Dahlan, Ahmad. 2012. Bank Syariah: Teoritik, Praktik, Kritik. Yogyakarta: Teras.
Dendawijaya, Lukman. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Edisi 2. Bogor: Ghalia
Indonesia.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Edisi kedua. Jakarta:
Ghalia Indonesia.
Djatmiko, B., & Rachman, D. A. 2015. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan
Murabahah Terhadap Non Performing Financing (NPF) (Studi Kasus Pada
Bank Umum Syariah Di Indonesia). STAR Study & Accounting Research
Jurnal Akuntansi & Bisnis, Vol. 12 No. 1.
DP, Reinissa Ramadhani. 2016. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,
Musyarakah, dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah
Mandiri, Tbk. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, Vol. 3 No. 2.
DSN MUI. 2003. Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional. Edisi 2. DSN_MUI
dan Bank Indonesia
Dyah, A. Martika, L. D., & Rahmawati, T. 2017. Pengaruh Pembiayaan
Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Sewa Ijarah terhadap
Profitabilitas. JRKA Vol. 3 Isue 1.
Endraswati, H., Suhardjanto, D., & Krismiaji. (2014). Boardof Directors and
Remuneration in Indonesia Banking. GSTF Journal on Business Review
(GBR), Vol. 3 No. 3.
Eprianti, N., & Adhita, O. (2017). Pengaruh Pendapatan Ijarah terhadap
Profitabilitas. Amwaluna: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, Vol. 1
No. 1.
Fadhila, N. 2015. Analisis Pembiayaan Mudharabah dan Murabahah terhadap
Laba Bank Syariah Mandiri. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis, Vol. 15 No.
1.
Fahmi, Irham. (2014). Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi. Bandung:
ALFABETA.
102
Faradilla, dkk. 2017. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna, Ijarah,

Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah
di Indonesia. Jurnal Magister Akuntansi, Vol. 6 No. 3.
Fazriani, A. D., & Rimi G. M., 2017. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,
Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return on Assets melalui Non
Performing Financing sebagai Variable Intervening pada Bank Umum
Syariah yang terdaftar di OJK. Jurnal Akuntansi dan Manajemen Vol. 16
No. 1.
Firdaus, H Rachmat & Maya Ariyanti. 2009. Manajemen Perkreditan Bank
Umum. Bandung: Alfabetta.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS
21 Update LPS Regresi. Semarang: Badan penerbit Universitas
Diponegoro.
Ghozali, Imam. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS
25 edisi 9. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hanifah, Mutiara. 2016. Pengaruh Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad Terhadap
Non Performing Financing Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia.
Skripsi Institut Pertanian Bogor
Harahap, Sofyan Syafri. 2013. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan Edisi 11.
Jakarta: Rajawali Pers.
Haryanto, Sugeng. 2016. Profitability Identification of National Banking Through
Credit, Capital Structure, Efficiency and Risk Level. Jurnal Dinamika
Manajemen. Vol. 7, No. 1.
Hasibuan, M. 2001. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Haq Rr. N. A. 2015. Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap Profitabilitas
Bank Umum Syariah. Perbanas Review Vol. 1, No. 1.
Ismail. 2013. Perbankan Syariah. Jakarta: Pernada Media Grup.
Jalil, Abdul. Muhammad Khalllur Rahman. 2010. Financial Transaction in Islaic
Banking are Viable Alternatives to the Conventional Banking
Transactions’. International Journal of Business and Social Science, Vol.
1, No. 3.
Karim, Adiwarman A. 2014. Bank Islam: Analisis Fiqih Dan Keuangan Edisi
Kelima. Rajawali Pers.
Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada
Kasmir. 2010. Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana Prenada
Media Group
Lubis, Syarifah Noor. 2016. Analisis Pengaruh Pendapatan Pembiayaan
Mudharabah, Musyarakah, dan Sewa Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank
103
Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2011-2014. Skripsi Program

Studi Strata 1 Manajemen Ekonomi.
Mahulete, Ummi K. 2016. Pengaruh DAU dan PAD terhadap Belanja Modal di
Kabupaten/Kota Provinsi Maluku. Skripsi. Universitas Muhammadiyah
Malang.
Mawaddah, N. 2015. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank
Syariah. Jurnal Etikonomi Vol. 14, No. 2.
Muhammad. 2008. Metodologi Penelitian Ekonomi Islam Pendekatan
Kuantitatif.Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Muhammad. 2011. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP Sekolah Tinggi
Manajemen YKPN. 2013. Manajemen Keuangan Syariah. Yogyakarta
Muhammad. 2015. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UMP APM YKPN.
Muhamad. 2016. Manajemen Pembiayaan Bank Syari’ah. Yogyakarta: UPP
STIM YKPN
Nizar, Achmad Syaiful dan Moch. Khairul Anwar. 2015. Pengaruh Pembiayaan
Jual Beli Pembiayaan Bagi Hasil dan Intellectual Capital Terhadap Kinerja
Keuangan Bank Syariah. Jurnal akuntansi.
Nurhayati, Sri dan Wasilah. 2011. Akuntansi Syariah di Indonesia. Jakarta:
Salemba Empat.
Oktaviani. 2012. Pengaruh DPK, ROA, CAR, NPL, dan Jumlah SBI terhadap
Penyaluran Kredit Perbankan. Skripsi. Program Sarjana (S1) Universitas
Diponegoro. Semarang.
Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 Tentang
Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Bank Indonesia.
Pratama, dkk. 2017. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Sewa Ijarah Terhadap Profitabilitas. Jurnal JRKA, Vol. 3
Issue 1.
Puteri, dkk. 2014. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,
Istishna dan Ijarah terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di
Indonesia. Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi. Vol. 8 No. 1.
Putra, P. 2018. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, dan
Ijarah terhadap Profitabilitas 4 Bank Umum Syariah Periode 2013-2016.
Jurnal Organisasi dan Manajemen, Vol. 14, No. 2.
Putri, N. K. 2016. Analisis Pengaruh DPK, Pembiayaan mudharabah dan
musyarakah terhadap Profitabilitas dengan NPF sebagai moderasi pada
Bank Umum Syariah di Indonesia. Thesis, STIE PERBANAS SURABAYA
104
PSAK No. 102 Tahun 2017, Tentang Akuntansi Murabahah mengatur

pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi
murabahah.
PSAK No. 105, Tentang Akuntansi Mudharabah.
PSAK No. 106, Tentang Akuntansi Musyarakah.
Rahayu, dkk. 2016. Pengaruh Pembiayaan Bagi-Hasil Mudharabah Dan
Musyarakah terhadap Profitabilitas. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)
Vol.33 No. 1.
Riyadi, S. Agung Yulianto. 2014. Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan
Jual Beli, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing
Financing (NPF) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Accounting Analysis Journal 3 (4).
Rivai, Veithzal. 2010. ISLAMIC BANKING Sistem Bank Islam Bukan Hanya
Solusi Menghdapi Krisis Namun Solusi Dalam Menghadapi Berbagai
Persoalan Perbankan Dan Ekonomi Global. PT. Bumi Aksara. Jakarta.
Rivai, V. 2014. Bank and Financial Institution Management. Jakarta: PT Raja
Grafindo Persada.
Ruslan, Rosady. 2010. Metode Penelitian Public Relations Dan Komunikasi.
Jakarta: Rajawali Pres
Safitri, Anggi. 2019. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan
Musyarakah Terhadap Profitabilitas dengan Non Performing Financing
(NPF) Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah dan Bank
Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia (Tahun 2013-2017). Skripsi.
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Program Studi S1 Perbankan Syariah
IAIN Salatiga.
Simorangkir, O.P. 2004. Pengantar lembaga keuangan Bank dan Non Bank.
Bogor: Ghalia Indonesia.
Soemitra, A. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Kencana.
Sugiyono. 2016. Metode Penelitian Manajemen. Bandung: ALFABETA.
Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Manajemen. Bandung: ALFABETA.
Sujarweni, Wiratna. 2015. Metode Penelitian Bisnis Dan Ekonomi. Yogyakarta:
Pustaka Baru Press
Sumitro, Warkum. 1996. Asas-Asas Bank Islam Dan Lembaga Terkait (MUI Dan
Tafakul) Di Indonesia. Rajawali Press: Jakarta
Suwarno, Rima Cahya dan Ahmad Mifdlol Muthohar. 2018. Analisis Pengaruh
NPF, FDR, BOPO, CAR, dan GCG terhadap Kinerja Keuangan Bank
Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017. Jurnal Bisnis dan
Manajemen Islam. Vol 6, No 1.
105
Syafi’i, M. A. 2007. Bank Syariah dari Teori ke Praktek. Gema Insani Press.
Jakarta.
Utami dan Putra. 2016. Non Performing Loan sebagai Pemoderasi Pengaruh
Kredit yang Disalurkan pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi, Vol 15, No
3.
Wahyuni, M. 2016. Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil dan Pembiayaan
Murabahah terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dengan NPF
sebagai Variabel Moderasi. Jurnal EBBANK, Vol.7 No. 1..
Wardiantika, Lifstin & Rohmawati Kusumaningtias. (2014). Pengaruh DPK,
CAR, NPF, dan SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum
Syariah Tahun 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen Vol. 2 No. 4.
Wijaya, T. 2013. Metodologi Penelitian Ekonomi dan Bisnis-Teori dan Praktik.
Yogyakarta: Graha Ilmu
Winarno, Wing Wahyu. 2015. Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan
Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Wirartha, I Made. 2006. Metodologi Penelitian Sosial Ekonomi. Jogjakarta: Andi
Offset.
Zaidan, F. 2019. Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap
Profitabilitas Bank dengan NPF sebagai Variabel Moderating. Al-Urban:
Jurnal Ekonomi Syariah dan Filantropi Islam, Vol. 3, No. 1.
106
LAMPIRAN
107
LAMPIRAN 1
Data Sekunder Penelitian
Pembiayaan (Milyar Rupiah)
ROA NPF
Tahun Bank Bagi
Murabahah Ijarah (%) (%)
Hasil
2015 Bank Syariah Mandiri 13111 34807 806 0.56 4.05
2019 Bank Syariah Mandiri 27662 40170 367 1.69 1
2015 BCA Syariah 1330 1428 176 1.0 0.52
2016 BCA Syariah 1629 1495 292 1.1 0.21
2017 BCA Syariah 2030 1557 536 1.2 0.04
2018 BCA Syariah 2674 1706 517 1.2 0.28
2019 BCA Syariah 3499 1619 511 1.2 0.26
2015 BRI Syariah 6068 9780 46 0.77 3.89
2016 BRI Syariah 6456 10500 286 0.95 3.19
2017 BRI Syariah 6287 10457 1146 0.51 4.75
2018 BRI Syariah 7881 11370 1676 0.43 4.97
2019 BRI Syariah 11426 13192 1597 0.31 3.38
2015 Bank Syariah Bukopin 2037 2188 70 0.79 2.74
2016 Bank Syariah Bukopin 2469 2130 63 -1.12 4.66
2015 BNI Syariah 3358 13218 247 1.43 1.46
2016 BNI Syariah 4088 14821 115 1.44 1.64
2017 BNI Syariah 5314 16177 52 1.31 1.5
2018 BNI Syariah 8039 17694 344 1.42 1.52
2019 BNI Syariah 10977 18692 286 1.82 1.44
2015 Bank Muamalat 21244 17314 26 0.20 4.2
2016 Bank Muamalat 20919 16866 30 0.22 1.4
2017 Bank Muamalat 19863 19342 37 0.11 2.75
2018 Bank Muamalat 16287 15325 0.2 0.08 2.58
2019 Bank Muamalat 14756 13805 3 0.05 4.3
2015 Bank Victoria Syariah 707 303 2 -2.36 4.85
2016 Bank Victoria Syariah 928 237 3 -2.19 4.35
2017 Bank Victoria Syariah 932 322 5 0.36 4.08
108

2015 BJB Syariah 1043 3663 67 0.49 4.39
2016 BJB Syariah 872 3707 55 0.63 4.92
2017 BJB Syariah 968 3504 30 0.63 2.85
2018 BJB Syariah 1209 3221 17 0.54 1.96
2019 BJB Syariah 1660 3528 13 0.6 1.5
Sumber: data sekunder yang diolah, 2020
109
LAMPIRAN 2
A. Uji Statistik Deskriptif
Date: 07/05/20
Time: 12:13
Sample: 2015 2019
BAGI_HASIL MURABAHAH IJARAH NPF ROA
Mean 7443.250 10999.08 297.6800 2.775250 0.497000

Median 3428.500 6743.500 68.50000 2.800000 0.575000
Maximum 27662.00 40170.00 1676.000 4.970000 1.820000
Minimum 707.0000 218.0000 0.200000 0.040000 -2.360000
Std. Dev. 7780.955 11867.06 425.1140 1.512890 0.858828
Skewness 1.091515 1.189477 1.868808 -0.246607 -1.600913
Kurtosis 2.897337 3.430114 5.936714 1.824603 6.511044
Jarque-Bera 7.960267 9.740708 37.65677 2.708031 37.63187

Probability 0.018683 0.007671 0.000000 0.258201 0.000000
Sum 297730.0 439963.0 11907.20 111.0100 19.88000

Sum Sq. Dev. 2.36E+09 5.49E+09 7048154. 89.26460 28.76584
Observations 40 40 40 40 40
B. Uji Stasioneritas
1. Stasioneritas Pembiayaan Bagi Hasil
Panel unit root test: Summary
Series: BAGI_HASIL
Date: 07/05/20 Time: 12:17
Sample: 2015 2019
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Balanced observations for each test
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* -9.86270 0.0000 8 40
2. Stasioneritas Pembiayaan Murabahah

Series: MURABAHAH
Date: 07/05/20 Time: 12:19
Sample: 2015 2019
110

Cross-
Levin, Lin & Chu t* -4.83304 0.0000 8 40
3. Stasioneritas Pembiayaan Ijarah
Series: IJARAH
Date: 07/05/20 Time: 12:21
Sample: 2015 2019
Cross-
Levin, Lin & Chu t* -5.34199 0.0000 8 40
4. Stasioneritas NPF
Series: NPF
Date: 07/05/20 Time: 12:28
Sample: 2015 2019
Cross-
Levin, Lin & Chu t* -34.2718 0.0000 8 40
5. Stasioneritas ROA

Series: ROA
111
Date: 07/05/20 Time: 12:23

Sample: 2015 2019
Cross-
Levin, Lin & Chu t* -13.2564 0.0000 8 40
C. Uji Regresi
1. Uji Common Effect Model

Method: Panel Least Squares
Date: 07/05/20 Time: 12:34
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
BAGI_HASIL -7.09E-05 8.15E-05 -0.870462 0.3903

MURABAHAH 8.31E-05 5.59E-05 1.486110 0.1467
IJARAH 0.001578 0.000825 1.913429 0.0644
BAGI_HASIL_NPF 8.74E-06 2.67E-05 0.327548 0.7453
MURABAHAH_NPF -1.66E-05 1.88E-05 -0.879549 0.3855
IJARAH_NPF -0.000317 0.000202 -1.573027 0.1253
C 0.212621 0.187874 1.131720 0.2659

S.E. of regression 0.770831 Akaike info criterion 2.474933
Sum squared resid 19.60796 Schwarz criterion 2.770487
Log likelihood -42.49867 Hannan-Quinn criter. 2.581796
2. Uji Fixed Effect Model

Date: 07/05/20 Time: 12:35
112
Sample: 2015 2019

Periods included: 5
BAGI_HASIL 9.25E-05 0.000162 0.569507 0.5739

MURABAHAH -5.36E-05 0.000202 -0.264895 0.7932
IJARAH -0.000438 0.001174 -0.372962 0.7122
BAGI_HASIL_NPF -1.20E-05 2.68E-05 -0.446071 0.6592
MURABAHAH_NPF 6.08E-06 2.39E-05 0.254677 0.8010
IJARAH_NPF 1.76E-05 0.000261 0.067429 0.9468
C 0.574681 1.278547 0.449480 0.6568
Cross-section fixed (dummy variables)

3. Uji Random Effect Model

Date: 07/05/20 Time: 18:20
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 0.203543 0.121391 1.676748 0.1066

LOG(MURABAHAH) 0.139860 0.089958 1.554732 0.1331
LOG(IJARAH) 0.045030 0.030676 1.467891 0.1551
LOG(BAGI_HASIL_NPF) -2.78E-05 5.96E-06 -4.660091 0.0001
MURABAHAH_NPF 5.69E-06 1.99E-06 2.853364 0.0088
IJARAH_NPF -4.43E-05 3.62E-05 -1.222889 0.2332
ROA(-1) 0.360274 0.247813 1.453817 0.1589
C -2.300322 0.367117 -6.265905 0.0000
113
S.D. Rho

Weighted Statistics


114
D. Uji Ketepatan Model

1. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 3.630050 (7,26) 0.0073

Cross-section Chi-square 27.269720 7 0.0003
Cross-section fixed effects test equation:

Date: 07/05/20 Time: 12:37
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
BAGI_HASIL -7.09E-05 8.15E-05 -0.870462 0.3903

MURABAHAH 8.31E-05 5.59E-05 1.486110 0.1467
IJARAH 0.001578 0.000825 1.913429 0.0644
BAGI_HASIL_NPF 8.74E-06 2.67E-05 0.327548 0.7453
MURABAHAH_NPF -1.66E-05 1.88E-05 -0.879549 0.3855
IJARAH_NPF -0.000317 0.000202 -1.573027 0.1253
C 0.212621 0.187874 1.131720 0.2659

2. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: REM
Test cross-section random effects
115
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 6.901758 6 0.3300
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.
BAGI_HASIL 0.000093 -0.000037 0.000000 0.3518

MURABAHAH -0.000054 0.000064 0.000000 0.5402
IJARAH -0.000438 0.000722 0.000001 0.1226
BAGI_HASIL_NPF -0.000012 -0.000002 0.000000 0.4378
MURABAHAH_NPF 0.000006 -0.000008 0.000000 0.3509
IJARAH_NPF 0.000018 -0.000174 0.000000 0.2006
Cross-section random effects test equation:

Date: 07/05/20 Time: 12:39
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C 0.574681 1.278547 0.449480 0.6568

BAGI_HASIL 9.25E-05 0.000162 0.569507 0.5739
MURABAHAH -5.36E-05 0.000202 -0.264895 0.7932
IJARAH -0.000438 0.001174 -0.372962 0.7122
BAGI_HASIL_NPF -1.20E-05 2.68E-05 -0.446071 0.6592
MURABAHAH_NPF 6.08E-06 2.39E-05 0.254677 0.8010
IJARAH_NPF 1.76E-05 0.000261 0.067429 0.9468
Cross-section fixed (dummy variables)

116
E. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas
8
Series: Standardized Residuals
7 Sample 2016 2019
6
Observations 32
5 Mean -0.104028
Median -0.198893
4
Maximum 1.843727
3 Minimum -1.320152
Std. Dev. 0.775304
2 Skewness 0.685821
Kurtosis 3.226106
1
0 Jarque-Bera 2.576698
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 Probability 0.275726
b. Uji Multikolinieritas
a. Bagi Hasil
Dependent Variable: LOG(BAGI_HASIL)

Date: 07/05/20 Time: 15:05
Periods included: 4
LOG(MURABAHAH) 0.611595 0.062599 9.770022 0.0000

LOG(IJARAH) 0.032033 0.029747 1.076818 0.2918
BAGI_HASIL_NPF 3.01E-05 4.19E-06 7.171720 0.0000
MURABAHAH_NPF -1.98E-05 2.38E-06 -8.337241 0.0000
IJARAH_NPF 1.72E-05 9.05E-06 1.897019 0.0694
ROA(-1) 0.068155 0.063284 1.076977 0.2918
C 2.971262 0.685870 4.332105 0.0002
S.D. Rho
117
Cross-section random 0.596948 0.8736

Weighted Statistics


b. Murabahah
Dependent Variable: LOG(MURABAHAH)

Date: 07/05/20 Time: 15:06
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 0.312287 0.080807 3.864602 0.0007

LOG(IJARAH) 0.038595 0.025385 1.520371 0.1410
BAGI_HASIL_NPF -4.20E-06 2.82E-06 -1.487905 0.1493
MURABAHAH_NPF 4.00E-06 2.54E-06 1.576334 0.1275
IJARAH_NPF -1.38E-05 1.20E-05 -1.151864 0.2603
ROA(-1) -0.033629 0.081893 -0.410650 0.6848
C 5.689162 0.627465 9.066895 0.0000
S.D. Rho

Weighted Statistics

118


c. Ijarah
Dependent Variable: LOG(IJARAH)

Date: 07/05/20 Time: 15:08
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 0.601319 0.384533 1.563767 0.1304

LOG(MURABAHAH) 0.435745 0.247791 1.758519 0.0909
BAGI_HASIL_NPF -5.29E-05 2.92E-05 -1.809156 0.0825
MURABAHAH_NPF 2.19E-05 1.11E-05 1.964312 0.0607
IJARAH_NPF 0.000364 6.12E-05 5.937584 0.0000
ROA(-1) -0.014540 0.113136 -0.128515 0.8988
C -4.327471 2.169289 -1.994880 0.0571
S.D. Rho

Weighted Statistics

119

d. Bagi_Hasil_NPF
Dependent Variable: LOG(BAGI_HASIL_NPF)

Date: 07/05/20 Time: 15:38
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 0.838730 0.203413 4.123279 0.0004

LOG(MURABAHAH) 0.004477 0.213872 0.020934 0.9835
LOG(IJARAH) -0.087889 0.072188 -1.217514 0.2348
MURABAHAH_NPF 1.73E-05 2.85E-06 6.060031 0.0000
IJARAH_NPF 4.79E-05 3.92E-05 1.222932 0.2328
ROA(-1) -0.149380 0.068191 -2.190601 0.0380
C 1.901254 1.404800 1.353398 0.1880
S.D. Rho

Weighted Statistics

120


e. Murabahah_NPF
Dependent Variable: MURABAHAH_NPF

Date: 07/05/20 Time: 15:39
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) -7100.970 6917.872 -1.026467 0.3145

LOG(MURABAHAH) 11184.84 2599.000 4.303516 0.0002
LOG(IJARAH) 212.4511 1217.678 0.174472 0.8629
IJARAH_NPF 4.200177 1.589063 2.643179 0.0140
ROA(-1) -620.2289 1624.105 -0.381890 0.7058
C -85324.25 24190.40 -3.527195 0.0016
S.D. Rho

Weighted Statistics

S.E. of regression 12421.65 Sum squared resid 3.86E+09

Sum squared resid 7.87E+09 Durbin-Watson stat 0.429608
121
f. Ijarah_NPF
Dependent Variable: IJARAH_NPF

Date: 07/05/20 Time: 15:13
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 218.2308 105.7281 2.064074 0.0495

LOG(MURABAHAH) -546.0347 184.8086 -2.954596 0.0067
LOG(IJARAH) 326.3906 108.5169 3.007741 0.0059
BAGI_HASIL_NPF 0.026624 0.042061 0.632991 0.5325
MURABAHAH_NPF 0.027630 0.015016 1.840112 0.0777
ROA(-1) -46.76876 64.44376 -0.725730 0.4747
C 1103.125 1289.552 0.855432 0.4004
S.D. Rho

Weighted Statistics

S.E. of regression 956.3594 Sum squared resid 22865582

Sum squared resid 63688906 Durbin-Watson stat 0.713659
122
c. Uji Autokorelasi

Date: 07/05/20 Time: 18:20
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) 0.203543 0.121391 1.676748 0.1066

LOG(MURABAHAH) 0.139860 0.089958 1.554732 0.1331
LOG(IJARAH) 0.045030 0.030676 1.467891 0.1551
BAGI_HASIL_NPF) -2.78E-05 5.96E-06 -4.660091 0.0001
MURABAHAH_NPF 5.69E-06 1.99E-06 2.853364 0.0088
IJARAH_NPF -4.43E-05 3.62E-05 -1.222889 0.2332
ROA(-1) 0.360274 0.247813 1.453817 0.1589
C -2.300322 0.367117 -6.265905 0.0000
S.D. Rho

Weighted Statistics


123
d. Uji Heterokedastisitas
Dependent Variable: RESID^2

Date: 07/05/20 Time: 15:41
Periods included: 4
LOG(BAGI_HASIL) -0.352766 0.266470 -1.323849 0.1980

LOG(MURABAHAH) -0.526127 0.646895 -0.813311 0.4240
LOG(IJARAH) 0.187249 0.168255 1.112889 0.2768
MURABAHAH_NPF -6.76E-06 4.93E-06 -1.371504 0.1829
IJARAH_NPF -0.000211 0.000184 -1.146650 0.2628
ROA(-1) 0.668537 0.570806 1.171216 0.2530
C 0.128144 0.846729 0.151340 0.8810
S.D. Rho

Weighted Statistics

Adjusted R-squared -0.098184 S.D. dependent var 1.611933

124
125
126
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Nama : Dama Fatmaesukma

Tempat dan Tanggal Lahir : Kab. Semarang, 26 Juni 1998
Jenis Kelamin : Perempuan
Warga Negara : Indonesia
Agama : Islam
Riwayat Pendidikan : SD N Banyubiru 03 Lulus Tahun 2010
SMP N 1 Banyubiru Lulus Tahun 2013
SMA N 1 Ambarawa Lulus Tahun 2016
Demikian daftar riwayat hidup ini saya buat dengan sebenar-benarnya.
Salatiga, 25 Juli 2020

Penulis,
Dama Fatmaesukma
NIM. 63010160060

Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, Dan Pembiayaan Ijarah Terhadap Profitabilitas Dengan Non Moderasi Pada Bank Umum Syariah

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, Dan Pembiayaan Ijarah Terhadap Profitabilitas Dengan Non Moderasi Pada Bank Umum Syariah

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH VOLUME PEMBIAYAAN BAGI HASIL,

PEMBIAYAAN MURABAHAH, DAN PEMBIAYAAN

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

Yang Membuat Kita Kuat Adalah Doa,

Yang Membuat Kita Dewasa Adalah Masalah,

Yang Membuat Kita Maju Adalah Usaha

It always seems impossible

until it’s done

kepercayaan selama ini.

Dosen pembimbing bapak Taufikur Rahman, M.Si.yang tidak henti-hentinya dengan

sabar memberikan arahan dan bimbingan sampai skripsi ini selesai.

Dan teman-teman seperjuangan yang lain.

“Pengaruh Volume Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, dan

Pembiayaan Ijarah terhadap Profitabilitas dengan Non Performing Financing

seluruh kalangan masyarakat yang membutuhkan.

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

arahan, masukan dan menyempurnakan skripsi sekaligus pembimbing akademik yang

telah memberikan motivasi dan masukan selama penulis menjalani perkuliahan di

penulis selama menempuh pendidikan.

7. Teman-teman S1-Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN

Salatiga, 20 Juli 2020

Kata Kunci: Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Ijarah,

PENGESAHAN ............................................................ Error! Bookmark not defined.

PERSEMBAHAN ...................................................................................................... viii

KATA PENGANTAR ................................................................................................. ix

DAFTAR ISI .............................................................................................................. xii

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................. xvi

A. Latar Belakang ................................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ............................................................................................ 12

C. Tujuan Penelitian ............................................................................................. 13

E. Sistematika Penulisan ....................................................................................... 15

A. Telaah Pustaka ................................................................................................. 17

C. Kerangka Penelitian ......................................................................................... 42

A. Jenis Penelitian ................................................................................................. 51

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................................................ 51

C. Populasi dan Sampel ........................................................................................ 52

D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................... 54

E. Definisi Konsep dan Operasional...................................................................... 56

F. Metode Analisis ............................................................................................... 60

G. Alat Analisis .................................................................................................... 69

A. Deskripsi Objek Penelitian .................................................................................. 71

B. Analisis Data ...................................................................................................... 73

C. Pembahasan Hasil Analisis Penelitian ................................................................. 89

B. Keterbatasan Penelitian .................................................................................... 98

LAMPIRAN ............................................................................................................. 106

Tabel 1. 1. Perkembangan Perbankan Syariah ............................................................ 3

Tabel 2. 1. Penelitian Sebelumnya ..............................................................................17

Tabel 3. 1. Daftar Sampel Bank Umum Syariah .........................................................53

Tabel 3. 2. Definisi Operasional dan Skala Pengukuran ..............................................60

Tabel 3. 3. Pengambilan Keputusan Autokorelasi .......................................................66

Tabel 4. 1. Statistik Deskriptif ....................................................................................72

Tabel 4. 2. Hasil Uji Stasioneritas Tingkat Level ........................................................74

Tabel 4. 3. Hasil Uji Chow .........................................................................................74

Tabel 4. 4. Hasil Uji Hausman ...................................................................................75

Tabel 4. 5. Pengujian Random Effect Model ...............................................................76

Tabel 4. 6. Kesimpulan Hasil Uji Penelitian ...............................................................84

Tabel 4. 7. Kesimpulan hasil Uji Multikolinieritas .....................................................86

Tabel 4. 8. Uji Autokorelasi Durbin-Watson dengan AR 1 .........................................87

Tabel 4. 9. Uji Heterokedastisitas ...............................................................................88

Gambar 2. 1. Kerangka Penelitian.......................................................................... 41

Gambar 4. 1. Diagram Uji Normalitas.....................................................................85

Perekonomian suatu negara sangat didominasi dengan peranan perbankan