OFFIZIERE sind Aromen der

VERTRETER von Autorität

UNTERNEHMEN Agent
Schulleit
er
PRES hat inh auth, Behörde
um C für K zu
binden

Drittpa
rtei

Scheinba Ratifizierun Estoppel

r g
RTA 4.01 RTAs 2.05

L
Bestätigung der
L
Keine Handlung oder
Macht, die von App – P kann TP auf
vorherigen Handlung
A gehalten wird, der Grundlage von A
durch A
um P zu haftbar gemacht
beeinflussen
, wenn TP
r- - -—----▼ werden, wenn:
Manifeste P handelt
rbly glaubt, Zustimmu
dass A nach
ng
diese P ist P ist
befugt ist, auf justify rnbl
der Handlung
wirkt sich annahme Absich über
Grundlage auf
rechtsbezi der t den
der Ps- ehungen Einwilligun oder TP-
Manifestation g Nachl Glaube
gegenüber TP ässigk n
zu handeln eit informi
A muss IM des ert
TP- und
NAMEN Glaub versuc
von P ens ht
HANDELN! nicht,
aufzuh
IMPLIZITE
ören
Subagent Affirmation =
RTA 1.04(8) P-Verhalten
A von A, um ,P
die muss
Geschäfte von Grund
P im haben, es zu
wissen
Rahmen einer
Autorität zu
führen P muss die
Wahl haben,
kann nicht
NACH DER
Tat
sein
 Konkurrierende
Pflichten des 8.04

,,4Agenten
RUPA ist Basis
ri t lao Nicht verzichtbar
standardregeln
Bei Verstoß:
Die Zustimmung
von P
Ein Muss in
Fairer Umgang muss
gutem Glauben
P Off handlungs-
handeln
enl oder Gewinne
K 8 ege
inform transaktionsspe in P
A . n zifisch sein abfließe
W/in Scope & atione Schlimmer
Treu N 0 Comply w/ n
n lassen
als
N Angemessene
1
epfli
( Verzicht
Sor Pflege 8.08
Instructions K-Fall b/c
serklärun 8.09 keine
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8.0o Unerwün
8.10
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Schnappen
Geschäft Persönlich
09 a Persönli
e 8.03 Geschützte Usurpierender & Verlassen
cher Gewinne aus von Town &
Informationen Business-
l Nutzen
(Verzichtserklärun (Verzichtserklärun 8.05
dem
Sänger Contry
8.02 Positionslesen
i g) g) (

t ( Verzichtser
Im Kann Schritte Handel
klärung Eigenschaft von
ä Zusammenha zur gesichert
ng mit dem Vorbereitung P nicht für durch
t Agenturverhäl auf den eigene oder TP jahrelange
tnis Wettbewerb verwenden Bus. und
unternehmen Werbung, $$
Vertrauliche Informationen können nicht zum
Vorteil von A
oder TPs übermittelt werden
Die interessierte RUPA
RUPA 103b3:
Eliminieren Sie die Partei 404(d):
"Punctilio einer Kann Loyalität nicht
Hinweis Loyalitätspflicht, kann nicht an der PS muss
ausschließen, kann
Gesellschaftspfli RUPA
404(b):
Ehre
sensibelsten"
+
aber bestimmte
wenn möglich, Ratifizierung der ► entlastung
Gelegenheit begrenzen Sie die selbstinteressiert mit
cht Treuepflicht, Meinhard Kategorien
identifizieren, wenn
Kündigungsfrist, en Verpflichtung zu
partnersch ändern Sie die Gelegenheit Treu und
nicht
aftsmöglic Bedeutung von Perreta Glauben &
offensichtlich
hkeit " "PS-Gelegenheit" v. fairem Umgang
unangemessen
101(6); assc 101(10): Prometh
von fast jedes teilnehmen
Partnerschaft 2 oder mehr als Unternehmen
Miteigentümer, kann 201(
gewinnorientier Partner sein a):
t PSp
ist a
r
t
n (4) Anteil (8) Mgmt
(3) Ko-e (5) Anteil an (6) (7) Schauen Sie
(1) (2) Schriftlich, am gleiche
► eigenschaft r nicht • management4 Gesellscha sich
Vereinbarung nicht Gewinn, Rechte für alle
• 401(f) fter • wer bei •
b/t Parteien erforderlich vermutet, Ps, es sei
bestimmend können Auflösung
ES SEI denn, PS Ag
Gläubiger gefährdet ist
DENN, sagt etwas
sein
anderes
401(j): Unterschied in der Verwaltung,
sc
Mehrheitsgewinne, wenn nicht
301(1): Jeder Partner ist h
normal, müssen die Zustimmung aller
Vertreter 305(a): PS 306(a): alle ul
löhn Ps haben
von allen, ES SEI DENN (1) haftet für Ps j/ d 103(a) – PS Ag kann Beziehungen ändern
e
P hat Handlungen s/l für alle e B/T Ps &
keine Autorität, UND (2) TP von nm 103(b) listet keine Änderung in PS Ag auf
Late-
weiß oder sollte wissen, Ps, wenn sie i
Coming-
Ermöglichtdass P
SCHEINBARE im e Partnerschaft durch
Partner Rente/
keinen Autor hat
AGENTUR ordentlichen t
Pensionier Estoppel
(gewöhnlich) Geschäftsgan e
haften ung
g NICHT für Schulden
handeln früher dienst P muss
Die Grund.
entstandene Verkauf ausdrücklich
Vertretung Vertrauen durch
Abwicklung der Verpflichtun des es oder TD inDo TP wird geschädigt
Partnerschaftsabspaltung implizites
wurde von
gen Geschäfts- TP in gut
Partnerschaft Halten von
D oder einer
oder glaube
mutmaßliche
Gesellschaftsübertragung
Firmenwer PS durch D
n Person PS
308(e): ts zeigen
306(a): 807(a): RUPA 602b1: vorgenomme
nach wenn oder der
Alle Falscher n
Gläubigern nicht PS Immobilie
Ps j/s RUPA 601(3) P Ausschluss
haften für , kann als PS Agr NUR bei 502 & 503: 501:
Überschus untereinan 401(i): PS hat P ist nicht
alle ausgewiesen Verletzung der Wirkung von
s zu der, Alle PS persönliches Miteigentü PS durch
Verbindlic werden ausdrücklichen
PS durch nicht PS müssen Interesse an mer von WennEstoppel
D als
hkeiten Bedingungen Wenn PS
an zustimmen, Gewinn PS- Wenn D PSbE
Dritte von PS Ag haftet,
Vertriebsre PS-Anteile & Verlusten Eigentum vorgibt ÖFFENTLI
& , CH dann
504(a)-(b): Der Gläubiger
chte KANN ein zu verkaufen , PS zu sein
Ausschüttung kann nicht GEMACHT haftet PSbE
Urteil gegen P-Zinsen erhalten PS FREEZEOUTS! – P und
en übertragen WIRD, , als wäre P
gegen TP TP vertraut,
( 8.03-04: Wahl der Direktoren
• Agenturkosten Auswirkung Öffentlich -
10 .03, 10.20: Satzung oder
derArt of Privat
Grundlagen des Incorporation ändern
Unternehmens Kapitalgesells
11 .04: Fundamental trans (Merg) Kosten der chaft
MBCA 8.01 – C Leistung in
MB 3.01a & DG 101(a) – Auftragsvergabe Bd,
Zweck = rechtmäßiges betreut
Geschäft Kosten der
Überwachung
MANAGER V. Gesellschafter:
GESELLSCHAFTER v. Verkleb
DIREKTOR v. ung
GESCHÄFTSZUKUNFT
Restverlust

Firmenname Öffentlich Eng gehaltene

gehaltenes kleinere
Großunterneh Aktien illiquide
Gründung der men Mehr Sm # von SHs
Gesellschaft Kapital Wie PSs
Gehandelte Mostly LLC
Aktien jetzt
( Trennung von Eigentum und
Kontrolle
Flexible Kapitalstruktur
Anzahl der
genehmigten Aktien
Büro & Handelsvertreter )
Incorp- Eigenkapital
vs. Schulden
(Genehmigte Aktien)
Verträge
Name & Anschrift Inkoporator)
Begriffe
2.04 – Promoter is j/s/l for Ks Auth but Unissued Eigene Aktien
MBCA 2.02
pre-inc if known Arts not filed
Name des
Geschäftsführe Buchwert Marktkapital
Statutarische 2.04 – Veranstalter haftet,
rs wenn Kunst nicht eingereicht isierung
Bestimmungen wird
Beschränkte Haftung der
Short-Form
Direktoren gegenüber SH
Haftungsfreistellung & Merger DGLC
253
Sonstiges

Entwurf der Satzung Veranstalt (1) Keine SH-Genehmigung

der Incorp er: erforderlich
H Datei beim Drittpartei (2) Bd der übergeordneten
(1) Treu :
a Staatssekretariat Genehmigungen
und
n (1) dachte, die (3) Die Muttergesellschaft muss
MBCA 2.06 – Verabschiedung Glauben
Cum/ d andere Partei 90 %
Linie e von Statuten, (2) hat
hierzu sei Corp
After Incorp versucht,
gesetzlich jeder Aktienklasse von
Abstimm
ung
l 2.05 – inkl. Management-
Direktoren wählen, berechtigt war
(2) würde Minderjährigen unter
n Bedingungen
Offiziere adoptieren, Schaden (4) SH besitzen, die berechtigt
2 (3) fungierte als erleiden, wenn
Geschäfte machen sind,
. Corp nicht ein
MBCA 6.22: SH NICHT persönlich den Wert
0 corp
1 haftbar,
Einzelunternehmerhaftung vs. PCV = nur Risiken = regulatorisch, rechtlich, operativ,
Beschränkte es sei denn, eigene Handlungen oder
MBCA 6.22(b): SH NICHT persönlich Unternehmen wäre finanziell > Reputation, Zinssatz, Markt, politisch,
Haftung Verhaltensweisen verantwortlich, während in Technologie, Governance, zufällig
für
SEL Single SH persönlich haftet
Schulden der corp
Piercing Corp Veil: 6.22 – SH haftet Kein maint
für Kapitalmaßnahmen C-Formular Unterkapita
oder lisierung
Vermischung
Datensätze
von Mischnutzu
Im Allgemeinen Mitteln ng von
gleich, Muss mehr als Haftung Assets
sein – mehr
Alter Ego Mutter
gesells Einheit im „falsch“
chaft Eigentum, (d. h. Steuerbetrug oder persönliche
Reine haftet Vermischung,
b/t Corp und Ausgaben)
Instrumentalität SH
für Halten als ein,
Maßna dasselbe Büro, Das Festhalten an
Re EEs
hmen Gemeinsame derOs,
Ds und Fiktion der
gemeinsame Geschäftsabschlüsse,
st
kann der konsolen Sep führt zu
wennJahresabschlüsse/ (1)
T haftbar
v gemacht werden, TP renditen, übergeordnete Finanzen sub, P incor
S,Tochte
grob
s.3 eunzureichendes Kapital, BETRUGdient
P pays S-Geschäft
gehälter, odernur
(2)P, Betriebskamm,
rgesell Ungerechtigkeit
Proxy- MBCA 7.25 &
24a r
schaft,
DG 216:
Geschäftspraxis
Erfordern die Mehrheit der OS Wahl der Ds – Vielzahl der
MBCA 7.01 Jährliche SH :P l
Probleme MTG aber
Mehrheitsgenehmigung
ä
von SHs: abgegebenen Stimmen
SHsSubjek Fusionen, Änderung der Charta
DATENSATZ te nichts
(DG erfordert Anwesenheit) usw.
MBCA 7.02 Special SH MTG s
SH (MBCA – mehr alsfür für
t
ag) (1) Muss Policy Issue Quest sein
andere (2) C nur angemessene und angemessene
SubjekA mus Aufwendungen erstatten Intris Fairness
Proxy- Wahl & Problem te suferstattet (nicht
s (3) C kann Incumb W/L erstatten nicht Aff Def
Wettbewerb i wenn
st gewi (4) C erstatten Inc, wenn Win & SH ratifizieren
c persönlich) wesentliche
ä nnen
h Tatsache
n In der , um Abschnitt 27 erlaubt Direct Im Allgemeinen direkt
Proxy- Regel 14a- di weggelassen –
Vollmachtserklärung
a & (Verlustabstimmung)
Betrug 9 s wenn in
(Material)
u ist kein Betrug Deriv Private COA , aber C kann derivativ
c Proxy, & Proxy
f zulässig klagen
war Essen Link
Beweisen h
Split Wheth Abhängigkeit Fahrlässigkeit Injunc – Erlaubte
Material Link Essen erforderlich – OM-nein,e Mis- ist Standard Schadensersatz - Anwaltsgebü
nachweisen ja e reciss hren
rs
ta Unverbindlich Weder noch Bus Eindringen auf Dreht sich um
Ausgenommen Wenn SH die Mgmt
Enthält tt
Proxy Berechtigung schließt die phrasierung operationen mgmt-Rolle wahlen
eine ► et Unwesentliche/unwesentliche Betrifft den Sitz
Rule 14a-8 nicht Einreichung Persönlich
rechtliche Vorschläge - >5 % des
SH $ 2000 oder 1% erfüllt von e
Begründun Gesamtvermögen, Nettoverdienst und Partizipationsaus
Mangel an GF (3), Abfall,
Überwindung Effiziente
Unternehmen
Grobe Fahrlässigkeit Umkippen Kapitalmarkthypothese
Treuepflichten Abfall: BJR (ECMH)
Mangel an rationalem Zweck
Haftungsstand
Aktion: Schwach: mrkt bezieht
Verlust b/c von schlecht BJR wird informiert, wenn FRÜHERE
beraten oder ard sich Informationen ein
A Ds verwenden Stand of Conduct Rebut preump that D Fahrlässigkeit
Exkulpation von die Direktoren Semi-Stark: mrkt
BJR, um das (angestrebt) perform honestly & well Untätigkeit: DIR vor der Entscheidung über integriert
Einkommen aller MBCA 8.30: meaning Unbewusstes(nicht
Versäumnis
Offiziere)
von die ihnen zur Verfügung VERGANGENE
Personen zu Treu und Glauben , decisions rationally
Bd zu handeln, wenn eine
DGCL Handlung
102b7 – einen Verlust
Art of Incp kann verhindern stehenden und
maximieren, die an der Angemessener taken DIR würde
(nicht O)pers liabl wegen materiellen Ressourcen
Wohlfahrt des Glaube Verletzung der Sorgfalt = Nicht in gutem Stark:AKTUELLE
Mrkts integrieren
Effekt ▼I - informiert haben.
Glauben: INFORMATIONEN
Unternehmens Angemessene Treuepflicht alle
Van Gorkam
(1) Betrug – (2)
beteiligt sind. Sorgfalt Prozessbeseitigen
P mussoder einschränken
zeigen: Informationen (auch nicht
(1) Schild Ds vor PR (2) Interessenkonflikt
Inatt zu Mis-Mgmt oder Mgmt Missbrauch MBCA 2.02(b)(4): Art of In kann Aktienautor öffentlich)
Bd-Entscheidungen die Haftung von dir oder SHs für – (3) Rechtswidrigkeit
isolieren Geldschäden für MBCA 6.01 & Geld oder anderes
ergriffene Maßnahmen DGCL 151: muss Eigentum an SHs –
einschränken [nicht Zinsen, intl Grobe Fahrlässigkeit: sagen, wie viel & vorbehaltlich BJR
Schaden, Stimmrechte
Mangelnder Grundaufwand für
rechtswidrige Verteilung,
kriminelle Handlung] die Information
Vorstandszuver um
lässigkeit abzufeuer
DGCL 141(e): DIR kann sich auf Vergütungsexperten verlassen MBCA 8.30(e)-(f): Direktoren können sich DGCL 141(a) –
n
auf Vertreter von mgmt, Experten, Anwälten, Bd hat das Recht,
und kann
die
Entscheidungen von mgmt, Mitarbeitern, Rechtsbeistand, BD- Kommunikationsmitarbeitern usw. verlassen Verwaltung zu
Sorgfaltspflic Ausschuss usw. vertrauen. überwachen
ht: Corp Loyalitätspflicht: Pflicht gegenüber dem Unternehmen, mit gutem Glauben und vernünftigem
geschuldet Glauben zu handeln, um in
Best Int of Corp zu handeln – ALLE Ds haften, ES SEI DENN, SIE widersprechen schriftlich (oder
abwesend)
Spezielle Anzeige von Umstürzen BJR
PROZESS
BEWERTEN

Eklatante Interessierte Usurpation Weitergabe an Entrechment

Ablenkung Transaktione Vorstandsverg der Corp- die Aktionäre Insider-
n ütung Aktivität Informationen

Im Wesentlichen D oder O D oder O nimmt Bereitstellung Die Verwaltung

Wenn das
C-Assets veranlassen C, für falscher oder verwendet
Gehalt > fairer Siehe nächste
einen Deal persönlichen irreführender die
Marktwert ist Seite
stehlen – mit persönlichem Gewinn ein SH- Verwaltungsstruk
ermöglicht es Inter für D oder Geschäft von C Informationen tur, um die
C, brh zu O einzugehen , in dem Stütze zum Nachteil Macht
Untätigkeit Zu
verklagen int Close umzuleiten
Corp (35 oder
war die verteidigen Unternehmenschance
Ds Bd <
Hauptursa (1 von 3):
wusste/ unter
che für Kontroll-SHs schulden
sollte nahm
den Trans Del Standard:
rechts keine
glau "Gesa Minderheits-SHs FID-
Verlust Tatsächli app'd Pflichten
widrige Schrit
be, mte
te ch von
s
"Vorsätzliche um
Gleichgültigkeit und Trans" Embr opp Del Standard
dis-int Die Mehrheit Ct muss
Verhalt Abhil
Untätigkeit war würde
gab Ds oder muss einen den
en fe zu
angesichts der Pflicht zum Handeln fair C C Conf b/t D
es SHs in der Lage zu • legitimen legitimen
scha
ist ein eindeutig is ha & Corp
keineLoy erwartenc IFT: Geschäftszweck Bus rein
illoyalesURSACHE
(Muss und
Verhaltenffen
gegenüber Corp." alitätspro t t Interesse BJR:
Maj haben
VERLUST(nicht ANZEIGEN schaffen Wenn ja, agst
exklusiv) Ratifizierun Überprüfen
be Sie „Gesamte fi
o int
y erhalten
Belastung muss der Praxis der
g Transaktion“ np .in Ben +
von P, um Minderjährige Requisite
Untersuchen Sie, wer die ap od
op EXC min ausgleich
BDS-Akt möglicherweise
Aktionärsbet Deal-Bedingungen vorschlägt, n. er
t Offenlegung:
po Entfernt
zu
+ bei EXP
andere en
DGCL 144 schauen Sie sich an, wer n r von min
reuung/ Interessierte Transaktion nicht fördert (Täuschung?), Kontrolle
die
e gerichtliche Aufsicht
widerlege Mittel vorweisen.
n
Aktionärsakt anfechtbar b/c von Interesse, von Stimmen, dominieren Sie h Min. Veto Close Freeze-Out
SHs schulden wenn die Diskussion? m
ion
anderen SHs offengelegt & appr durch maj. Spektrum der Bösgläubigkeit e –
keine von: Loyalität zur Fürsorge n MA-Regel: Maj
(1) Desinteressierte Min mit Veto hat FID-Pflicht
Betreff – Brutto Pflichtverle frustriert Mins Vernunfterwartung
Direktoren Interessiert gegenüber Maj
Absicht zu Negl – ohne tzung – der eigenen Ben
Treuepflichten (2) Wahlberechtigte SHs es
N (3) K oder Transaktion ist fair schaden Absicht Missachtun
Verhalten Abhilfe: Reason Expect of min Req
zu C g der Factual Determination
(1) Interested Nachteile
trans b/t
CORP and Demnifikation Modellcode
(2) Interessierte
DIRECTORS trans b/t
= ratif by Löschco MB 8.51(a) – Zulässige Entschädigung bei (1) Treu Corp Ag
CORP & de
disinterested DG 145(a) – Kann D oder O für von SH oder TP und Glauben oder schließen,
CONTR SH
SHs then vorgebrachte Prozesskosten entschädigen (Jud, (2) Verhalten, das von C entschädigt werden um zu
MB 8.51(c) – Die Beendigung
kann/muss der Klage ist nicht verhindern
subject to BJR Bußgelder und Setlm)
entscheidend
DG 145(b) – Klagen von C, nur
Entschädigungsgebühren MBdafür, dass –
8.51(d)(1) DC den Standard
kann nicht erfüllt hat
nicht entschädigen, wenn MB 7.30:
die (Abrechnungen zulässig)wird,
Klage von C eingereicht Voting Trust
( DG 145(c) – MUSS entschädigen, wenn es in der
ES SEI DENN, REAS kostet, wenn D/O den
Wenn keine SACHE GELINGT MB 8.51(d)(2) – CStandard
kann nicht entschädigen, wenn
Wenn Ratte ( DG 145(c) – wenn verloren, KANN C, wenn erfüllt
Ratte durch D/O für Schäden haftet,
DISINT SHs, von 145a/b zutrifft ) bei8.56
MB denen D/O finanzielle
– ADVANCE – D/OVorteile
ja, Off erhalten hat C
nein, wenn MB 7.31:
muss Major oder (DG 145(e) – kann VORRÜCKEN, muss zurückgeben,
Minor SH, wenn nicht entschädigt) bringt oder Abstimmungsvere
die Kontrolle Bösgläubigkeit, Untreue, vorsätzliches kriminelles inbarungen
muss P ( DG 145(f) – D & O Mai K für mehr Deckung
SH Verhalten SH Ag KANN
Ungerechtig MB 8.52 – ERFORDERLICH Ind – wenn D/O
"vollständige DIREKTOREN
keit zeigen vollständig erfolgreich
Fairness" MB 8.53 – D muss (1) eine schriftliche Erklärung NICHT als D
Nur wenn D/O in gutem Glauben
nachweisen von GF vorlegen, (2 binden
gehandelt hat,
Versprechen, zurückzuzahlen, wenn dies nicht ES SEI DENN
entschädigt mein C
Abhilfe wie spezifisch
mit einer obligatorischen durchführen.
Entschädigung (1) Close Corp
Vorauszahlungen verbunden istOder (2) Min nonpart no
vorbehaltlich angemessener Rückruf- oder Streikabstimmungen object, UND (3)
Aufwendungen (Ringling) terms = reasonab
 Angebot, aber kein
Securities Act & Verkauf
Grundl Sek. kann nicht registrie
SEC-Verordnung agen verkauft werden ren SEC Review: Anzeige
definier 1933 der
t Prozess Offenlegung, keine
Beinhaltet in der Regel, "Profitieren Sie allein von Verdienste
Jeder Vertrag, bei dem Investitionen in
wenn Kontrollrechte
nicht möglich sind und
ein gemeinsames Unternehmen
beabsichtigt sind • Gewinnerwartung
den Bemühungen des
Promoters oder TP" (
Kapital als Grundlage Achten Sie auf Passivität prospekt sein muss. Registrierungserklärung
durch Arbeit von TP geliefert = Effektiv
für Investitionen dient und Kontrolle
Attribut des Atrib of LLC geliefert
Bestands
Anzahl der Insgesamt #
(1) Recht auf (1) vertraglich Privatplatz Anzahl Art
Empfänger angeboten, •
Teilung & vereinbarte ierungstes der Ange des
& Raffinesse, Zugang
Gewinn Zuteilung von prof, t angebote botsg Anbie
Beziehung zu Informationen
(2) nicht von zum nen röße tens
Übertragbarkei share Emittenten Einheiten
t (2) mitgliedschaft •
(3) ab zur nicht
Verpfändung/ frei veräußerbar
Passiva Verpfändung (3) Mems cld
(4) stimmrecht pledge
e econ int but not
Wesentlichkeit:
Betrug in der (5) control rights
Info an „durchschnittlich umsichtiger Anleger sollte Grund haben.
Registrierungserklärung wertsteigerung
Vor dem Kauf
1933 Gesetz Keine Anforderung von
Nr. 11 Vertrauen oder Ursache
Keine Haftung, wenn (1) Grunduntersuchung, (2) Grund zu der Unwissenheit kann nicht
Due-Diligence- beansprucht werden)
Annahme, (3) glaubte, dass, als Regis wirksam wurde,
Verteidigung
Aussagen wahr waren

Strt liab für kranke

1933 Angebote/Verkäufe Manipulatione Grundlegende – trans-Ursache Dura – Verlust
Gesetz West – nachweisen
Wiederaufnahme n Verlustursache
S.12(a)(1) Wash Sale
Abhilfe (inkl. Optionen

Matched Sale
1933 Betrug im Prospekt oder in Einsatz von Gerät, Schema oder Stille nicht
Gesetz der mündlichen künstlichem umsetzbar
S.12(a)(2) Verkaufskommunikation Betrug

Rechtswidrig für die Person zu Verwenden oder Machen Sie unwahre Aussagen über
1934 s. 10(b), Regel 10b- U
verwenden
verkauf Sie Täuschung
von börsennotierten wesentliche Tatsachen
Private 5 w verwenden Sie Instrukt durch
Wertpapieren in
um SEC-Regeln zu oder lassen Sie wesentliche Tatsachen
Klagerechte Mail oder Sa Commerce, um umgehen aus, um
Regel 14a & Proxy-
irreführende Aussagen zu rechtfertigen
Regeln Sich an Handlungen oder Geschäften zu
beteiligen,
die im
Zusammenhang mit dem Verkauf von
Wertpapieren als Betrug oder Täuschung Betrug auf dem
Erforderliches
eines Kausal-
anderenundwirken
Zuverlässigkeitselement Markt
Theorie:
Privatplatzierungen und Transaktionen, Der Aktienkurs in der
1934 Akt s. 4 Trans
Ausnahmen von die nicht von einer Person, einem Öffentlichkeit hängt
Emittenten oder einem Händler Causation: Schadensursach
der Registrierung von den
durchgeführt werden Betrug e:
Regel 14a & Proxy- Kleine, begrenzte Angebote ) verfügbaren
verursachte • Betrug
Regeln Materialinformatione
die Investition verursacht den n ab
VERLUST Mit
S. 304 – CEO/CFO comp S. 306 – no exec trades S. 404 – keine Horizontal D Expertenanalyse
abziehen, wenn Finan when EE cant trade Kredite an beweisen
misst Führungskräfte des S. 301 –
Sarbanes Oxley:
Unternehmens Prüfungskommission mit
Transaktionen – S. 404 – Jährliche S. 406 - Ethikkodex für S. 407 – Finanzexpertise festgelegter
Verfahren - interne Kontrollberichte leitende Angestellte der Mitglieder der Zusammensetzung
Struktur Wirtschaftsprüfungskommis
Nur ywenn Material – Saldo b/t sion Derivat: Tipee übernimmt
Os, Ds und 10% SH – Muss in VERBINDUNG STEHENSchwerpunkt die FID-PFLICHT von SH,
Insiderhandel wenn Sie über wahrscheinlich, dass dieses Ereignis
, +L
E eintritt
cola g und
mi ict Lg ;caq,r h mit gleichberechtigt
auf Tipee wenn (1) der Kipper die
1934 S.16(b) Insiderinformationen größenordnung des Ereignisses im Lichte Sale
der& muss Insider sein
(tatsächlicher oder temporäreren information
Zugang zu FID-Pflicht zur Weitergabe
verfügen, müssen Sie gesamtheit der Unternehmenstätigkeit
Treuhänder) i en von Informationen verletzt
offenlegen oder nicht eq hat und (2) Tipee von der
handeln
Verletzung weiß/wissen
Falsche Theorie Misapp vertrauliche sollte
Informationen für Secur
Trade in Verletzung
geschuldet
Direkt oder indirekt Match niedrigster
Jeder Gewinn, der aus einem Nur Aktien & Preis $ w/
Eigentümer GR • ALS 10% jeder
1934 Abschnitt kauf oder Verkauf mit in einem beliebigen Zeitraum Wandelanleihen – SHs können höchster Umsatz
Klasse von - ,
16(a) Short-Swing- H Strict Liab von weniger als 6 Monaten = disgorge nicht alle derivativ $ w/in 6
Eigenkapital (t über 10% keine
Gewinne Wertpapiere klagen Monaten.=
Optionen
Zählung)Direktor oder leitender
Angestellter des Emittenten wie 10b-5 Streik
– entweder Kauf oder + Prämie
Verkauf