1- Disolucin y liquidacin 1.1.

- Concepto y causas de disolucin La disolucin es el acto jurdico que abre el proceso de liquidacin que dar lugar a la extincin de la sociedad como contrato y como persona jurdica. La disolucin en s no pone fin a la sociedad ni paraliza totalmente su actividad, aunque sta pasa a ser liquidatoria, por lo que se aade a su denominacin la expresin en liquidacin. Para que exista disolucin es preciso que se d alguna de las causas previstas en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA) o en los estatutos sociales. Causas legales 1- Acuerdo de la Junta General 2- Cumplimiento del trmino de duracin fijado en los estatutos 3- Finalizacin de la empresa que constituye su objeto o imposibilidad cierta de realizar el fin social o paralizacin de sus rganos sociales, de forma que no sea posible su funcionamiento 4- Como consecuencia de prdidas que dejen reducido el patrimonio a una cantidad inferior a la mitad del capital social, salvo que ste se aumente o se reduzca en la medida suficiente 5- Reduccin del capital social por debajo del mnimo legal 6- Fusin o escisin total de la sociedad 7- Cualquier otra causa establecida en los estatutos

El acuerdo de disolucin se inscribe en el Registro Mercantil y se debe publicar en el Boletn Oficial del Registro Mercantil (BORM) y en uno de los peridicos de mayor circulacin del domicilio de la sociedad. 1.2.- Liquidacin

Generalmente, una vez disuelta la sociedad, comienza el periodo de liquidacin y cesan automticamente los administradores , asumiendo los liquidadores todas sus funciones. Junto con los interventores, el TRLSA permite nombrar interventor de las operaciones realizadas por los liquidadores: - a los accionistas, siempre que representen al menos el 5% del capital social - al Sindicato de obligacionistas - al Gobierno, cuando la liquidacin se a de notable importancia Realizadas las operaciones de liquidacin, los liquidadores: 1- Elaboran el balance final. Este balance se debe aprobar en la Junta General de accionistas y se ha de publicar en el BORM y en uno de los peridicos de mayor circulacin del domicilio social. 2- Determinan la parte del patrimonio resultante que corresponde por accin bien en la forma prevista en los estatutos bien en proporcin al importe nominal de las acciones. En el caso que todas las acciones no se hubieran desembolsado en la misma proporcin, la devolucin es: 1) a las acciones sin voto 2) a los accionistas que hubieran desembolsado mayores cantidades, del exceso sobre la aportacin del que hubiera desembolsado menos 3) el resto se reparte entre los accionistas en proporcin al nominal de sus acciones En esta misma proporcin se sufriran las posibles prdidas, teniendo en cuenta que las acciones sin voto no se ven afectadas en reducciones de capital por prdidas, salvo que la reduccin supere el valor del resto de las acciones. Ejemplo: El patrimonio resultante de la liquidacin de una S.A. es 46.400.000 pts. El capital, de 42 millones de Pts., est formado como sigue:

Serie A B C

Tipo acciones ordinarias sin voto ordinarias

N acciones 15.000 5.000 22.000

Valor nominal 1.000 1.000 1.000

% desembolsado 25% 50% 100%

Para determinar el importe que recibir cada accin: 1 reembolso A las acciones sin voto se les devuelve prioritariamente el nominal desembolsado 5.000 accs x 1.000 pts. x 0,5 = 2.500.000 Queda: 46.400.000 - 2.500.000 = 43.900.000 pts. 2 reembolso A las acciones ordinarias de la serie C se les devuelve el exceso desembolsado respecto a las de la serie A 22.000 x 1.000 pts. x 0,75 = 16.500.000 Queda: 43.900.000 - 16.500.000 = 27.400.000 pts. 3 reembolso Se les devuelve a los accionistas de las series A y C, el resto del nominal desembolsado serie A --> 15.000 x 1.000 x 0,25 = 3.750.000 serie C --> 22.000 x 1.000 x 0,25 = 5.500.000 Queda: 27.400.000 - 9.250.000 = 18.150.000 pts. 4 reembolso El importe restante se reparte proporcionalmente entre todas las acciones ya que se ha devuelto el nominal desembolsado. Serie % sobre el capital 4 reembolso Total por serie Total por accin A 15/42 = 6.482.142,8571 10.232142,857 682,1428 pts.

0,35714285714 B 5/42 = 0,11904761905 C 22/42 = 0,52380952381 --------Una vez terminado el reparto, los liquidadores solicitan del Registro Mercantil la cancelacin de los asientos de la sociedad y depositan en l los libros y la documentacin relativa la trfico. En ese momento se extingue la sociedad y se termina la funcin de los liquidadores. 9.507.142,8572 31.507.142,857 1.432,1428 pts. 2.160.714,2858 4.660.714,2858 920,1428 pts.

Esquemticamente, el proceso sera: Acuerdo periodo liquidacin de disolucin Mercantil extincin inscripcin Registro

publicacin 1 peridico

BORM

no siempre existe la fase de liquidacin cuando se extingue una sociedad

1.3.- Clculo del patrimonio contable a efectos de disolucin El Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC) emiti en 1996 una resolucin que trata de dar luz sobre el tema de cmo determinar el importe del patrimonio contable en los supuestos de reduccin de capital y de disolucin de sociedades.

En esta materia exista cierto desconcierto ya que la terminologa empleada en el TRLSA as como en la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada generaba una cierta inseguridad jurdica al hablar de haber, patrimonio y patrimonio contable para referirse al mismo concepto. As, de acuerdo con esta resolucin el patrimonio contable se debe calcular a partir de los fondos propios calculados como se establece en el Plan General de Contabilidad (PGC), a los cuales se aaden algunas partidas. Patrimonio Contable Fondos propios + Subvenciones de capital, descontado el efecto impositivo + Diferencias positivas en moneda extranjera, descontado el efecto impositivo + Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios + Prstamos participativos - Acciones (o participaciones) propias

Las subvenciones de capital, las diferencias positivas en moneda extranjera y los ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios se recogen en el pasivo del balance como Ingresos a distribuir en varios ejercicios. La integracin de las primeras para el clculo del patrimonio se justifica cuando, cumplidas las condiciones para su concesin o no existiendo dudas razonables sobre su cumplimiento futuro, estn pendientes de imputar a resultados. Puesto que ello dar lugar al reconocimiento de un ingreso, se ha de descontar la parte que del mismo corresponde al impuesto sobre sociedades. Las Diferencias positivas en moneda extranjera figuran en balance por los beneficios potenciales derivados de variaciones en el tipo de cambio al contratar prstamos, conceder crditos o adquirir valores de renta fija en moneda extranjera. Al no ser beneficios realizados, por el principio de prudencia, son tratados contablemente como

ingresos a distribuir. No obstante, a fin de determinar el valor del patrimonio contable en situaciones como las mencionadas en esta resolucin s se incluyen como si se tratara de un ingreso ms, del que asimismo se descuenta el efecto impositivo derivado de su reconocimiento. La partida de Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios recoge las cuentas mediante las que se realiza la periodificacin de las diferencias permanentes y de las bonificaciones y deducciones de la cuota del impuesto sobre sociedades cuando suponen una minoracin del gasto devengado. En este caso, al no tratarse de importes que deban pasar por la cuenta de prdidas y ganancias, no es necesario calcular su efecto neto para su incorporacin al patrimonio, como en los casos anteriores. Los prstamos participativos se caracterizan porque el prestamista, sin llegar a tener la condicin de accionista, tiene derecho a la participacin en los beneficios de la entidad prestataria. Son deudas y como tales aparecen en el balance. Sin embargo, aunque se trata de un pasivo exigible que debe ser reembolsado necesariamente, el ICAC ha estimado que forman del patrimonio siguiendo la consideracin ya recogida en normativa previa1[1]. Finalmente, en cuanto a las Acciones propias hay que precisar que aquellas que se hubieran adquirido con la finalidad de reducir capital ya aparecen minorando el importe de los fondos propios tal y como los define el PGC. Por tanto, en esta partida se consideran nicamente aquellas otras que se mantuvieran como autocartera en la sociedad. La frmula adoptada por el ICAC representa un concepto amplio de patrimonio, al incorporar al mismo, partidas integrantes de los ingresos a distribuir en varios ejercicios. Sin embargo, no incorpora (con signo negativo) los importes pendientes de desembolso de las acciones ni tampoco los gastos de establecimiento o de formalizacin de deudas que han sido considerados por algunos autores como minoradoras del patrimonio.

2- Proceso contable de la liquidacin

Una vez acordada la disolucin de la empresa, se procede generalmente a su liquidacin, salvo que sta se fusione o escinda totalmente. Para iniciar el proceso de liquidacin, los liquidadores deben elaborar un inventario y un balance que sirva de base del proceso. Para ello se debe: - regularizar la contabilidad, para obtener el resultado generado a la fecha de liquidacin - distribuir, en su caso, este resultado - cerrar la contabilidad En este momento, la sociedad termina su periodo de actividad normal y comienza el periodo de liquidacin propiamente dicho en el que se determina el valor del patrimonio que ser repartido entre los socios. El proceso contable sigue las siguientes etapas: 1- Reapertura de la contabilidad 2- Ajuste del activo contable al activo real En esta fase se eliminan las cuentas con valor de realizacin nulo: * cuentas de compensacin: amortizaciones y provisiones de activo _____________________________ (28) Amortizacin acum. inmoviliz. a (29) Provisiones de inmovilizado (39) Provisiones depreciac. exist. financieras (59) Provisiones financieras (49) Provisiones operac. trfico a a a _____________________________ (53)/(54) Inversiones fin. a CP (43) Clientes (44) Deudores varios ___________________________ a a ___________________________ (22) Inmovilizado material (21) Inmovilizado inmaterial (24)/(25) Inversiones

* cuentas de activo ficticio: gastos de establecimiento y resultados negativos de ejercicios anteriores _____________________________ (129) P y G a ___________________________ (20) Gastos de establecimiento (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores _____________________________ ___________________________

3- Venta del activo real y pago del pasivo exigible.

En estas transacciones surgirn diferencias entre los valores contables y los de realizacin. Por ejemplo: - en los activos La venta no permite esperar la ocasin que presente el mercado en operaciones ordinarias, por lo que pueden surgir unas diferencias. - en los pasivos El anticipo de la liquidacin de las deudas puede originar descuentos por parte de los acreedores, surgiendo asimismo diferencias.

Ejemplo El valor neto contable de una maquinaria es de 2.900.000 pts. y el precio conseguido en la venta de la misma asciende a 2.500.000. _____________________________ 2.500.000 (572) Bancos a ___________________________ (223) Maquinaria 2.900.000

400.000

(676) Rtdos. (-) de liquidacin

_____________________________

___________________________

Gastos de liquidacin Si la liquidacin origina algn gasto (comisiones, gestiones...) puede recogerse en una cuenta especfica, con el fin diferenciar estos gastos de gestin liquidadora de los resultados positivos o negativos que se producen al liquidar. El reflejo contable de los diversos gastos de liquidacin en que se fuera incurriendo supondra: _____________________________ (652) Gastos de liquidacin _____________________________ a ___________________________ (572) Bancos ___________________________

4- Regularizacin de las cuentas de gastos e ingresos derivados de la liquidacin. _____________________________ (776) Rtdos. (+) de liquid. a a (129) P y G _____________________________ ___________________________ (652) Gastos de liquidacin (676) Resultados (-) de liquid. (129) P y G ___________________________

El importe de la cuenta (129) Prdidas y ganancias, derivado de esta operacin, representa el resultado neto de la liquidacin. 5- Determinacin del haber social resultante, reparto y cierre de la contabilidad _____________________________ ___________________________

Cuentas de neto patrimonial _____________________________ Accionistas cuenta de liquidacin _____________________________

Accionistas cuenta de liquidacin ___________________________

(57) Tesorera ___________________________

La cuenta Accionistas cuenta de liquidacin recoge lo que la sociedad debe a los accionistas en funcin del reparto del haber social acordado. Cuando se lleve a cabo ste, se cancela.

3- Situaciones de crisis en la empresa. Toda empresa est expuesta al riesgo inherente al desarrollo de sus negocios y estos factores de riesgo pueden ser tanto externos a la empresa como internos. Estas circunstancias pueden originar una crisis en la sociedad de la que es preciso conocer su alcance, para adoptar la mejor solucin. 3.1.- Identificacin de las situaciones de desequilibrio. Una empresa puede encontrarse en una situacin de inestabilidad cuando las deudas a corto plazo son superiores a las inversiones de similar vencimiento. Esto supone que estas deudas estn financiando parte de las inversiones permanentes. En estas circunstancias, la empresa es incapaz de hacer disponible a corto plazo por mayor importe que las deudas cuyos vencimientos se producen en ese mismo plazo. Por tanto, falta liquidez suficiente para poder atender los pagos vencidos. La situacin de inestabilidad puede catalogarse como transitoria o definitiva en funcin de las posibilidades reales de recuperar el equilibrio financiero. En el primer caso, estamos ante un problema transitorio que requiere medidas internas coyunturales de carcter econmico y financiero. Si por el contrario los desequilibrios tienen su origen en deficiencias estructurales de la empresa que ponen en duda la continuidad de la empresa, las medidas a aplicar deben ser ms drsticas. Estas situaciones de desequilibrio no suelen presentarse de forma repentina y casual sino que son el resultado de un proceso en el que se han ido desequilibrando las operaciones realizadas hasta ese momento.

Las soluciones que se plantean pueden ser de carcter extrajudicial o judicial. En ese ltimo caso se diferencian dos procedimientos: suspensin de pagos y quiebra.

3.2.- Suspensin de pagos Desde un punto de vista econmico, una suspensin de pagos se deriva de un desequilibrio patrimonial a corto plazo en el que el activo circulante no es capaz de generar suficiente liquidez para pagar las obligaciones en los plazos establecidos. Las dificultades por las que atraviesa la empresa son transitorias, por lo que este procedimiento trata de permitirle salir de la crisis financiera en que se encuentra. La recuperacin se apoya en la continuidad de la empresa a lo que ayudan los acreedores prorrogando sus crditos, reduciendo parte de la deuda, perdonando parte de los intereses, etc. El objetivo es, por tanto, obtener un convenio entre los acreedores y la empresa que evite la liquidacin del patrimonio. Proceso legal La suspensin ha de solicitarse por la empresa ante el juez de 1 instancia del domicilio de la empresa, bien antes del vencimiento de los crditos que se prev que no se podrn pagar antes de 48 horas de haber dejado incumplida cualquier obligacin de pago exigida Examinada la solicitud, debe quedar razonablemente demostrado que la cuanta y calidad de los activos de la empresa son suficientes en ese momento para poder hacer frente a todo el pasivo exigible. En ese caso, el juez dicta la providencia admitiendo el expediente a trmite y nombra los interventores. Estos ltimos, intervienen todas las operaciones, de forma que precisan su conformidad. En un plazo entre 20 y 60 das, los interventores deben presentar un dictamen, en el que se informa, entre otros extremos, de lo siguiente: - exactitud del activo y del pasivo del balance - estado de la contabilidad del suspenso e informalidades detectadas

- certeza o inexactitud de las causas que, segn la memoria presentada, hayan causado la suspensin. Asimismo, se presenta: una relacin de los crditos, dividiendo los acreedores segn los privilegios que tengan para el cobro una clasificacin de deudores Del informe de los interventores se da traslado al suspenso para que ste realice las alegaciones que estime oportunas en un plazo de tres das. Finalizado este plazo, el juez dicta el auto definitivo, en el que puede considerarse al suspenso: - en estado de insolvencia provisional, cuando el activo sea superior o igual al pasivo exigible - en estado de insolvencia definitiva, en caso contrario

El proceso, esquemticamente, sera: dictamen EMPRESA solicitud JUEZ nombramiento 3 das Auto Definitivo Insolvencia provisional definitiva Junta General de acreedores Junta General de acreedores Insolvencia INTERVENTORES 60 das

Convenio (espera / quita y espera) Sobreseimiento Quiebra Aprobacin judicial del convenio

Cumplimiento

Incumplimiento

Proceso contable El punto de referencia principal del anlisis contable de las situaciones de suspensin de pagos y quiebra lo constituye la consideracin y aplicacin del principio de empresa en funcionamiento. El PGC considera que la gestin de la empresa tiene prcticamente una duracin ilimitada y, en consecuencia, la aplicacin de los principios contables no va encaminada a determinar ni el valor del patrimonio a efectos de su enajenacin ni el importe resultante en caso de liquidacin. Complementariamente, el ICAC elabor un Anteproyecto de norma sobre informacin de empresas en suspensin de pagos (BOICAC n 13) segn el cual las cuentas anuales se deben completar con respecto a las formuladas con carcter general por las empresas, no slo por la informacin aadida en la memoria (en relacin con la aprobacin del convenio con los acreedores), sino tambin porque el proceso puede provocar ciertos ajustes en las partidas de balance y cuenta de prdidas y ganancias. * Efectos contables de la solicitud de suspensin Junto con la solicitud de declaracin de suspensin de pagos se debe presentar un balance detallado (en formato normal). Este balance debe elaborarse de acuerdo con las normas de valoracin y los principios contables (en particular el de empresa en funcionamiento), ya que la finalidad de la declaracin de suspensin de pagos es posibilitar la continuidad de la empresa y eludir la entrada en una etapa de liquidacin. La empresa necesita, por tanto, mantener sus activos productivos y no enajenar su patrimonio, lo cual justifica que la informacin contable se elabore presumiendo que la empresa contina en funcionamiento. Este balance debe ir acompaado de unas notas que completen, amplen y aclaren las distintas partidas del mismo, elaboradas de forma similar a las notas de la memoria, a fin de que el juez obtenga informacin necesaria para adoptar una decisin. * Efectos contables de la aprobacin del convenio Una vez declarada la suspensin de pagos, la empresa sigue desarrollando sus operaciones. A fin de distinguir aquellas ya realizadas de las que se llevan a cabo tras la

declaracin de suspensin, se aade a la denominacin habitual de las cuentas las palabras en periodo de suspensin, excepto en las cuentas de tesorera. Asimismo, se puede ajustar el valor de los elementos patrimoniales bien porque no estuvieran valorados correctamente bien para llevar a cabo otras rectificaciones; para ello se utilizan las cuentas: (678X) Rtdos. negativos por rectificacin (778X) Rtdos. positivos por rectificacin Ejemplo: Se rectifica la omisin de un acreedor ____________________________ (678X) Rtdos. (-) por rectificacin ____________________________ --------Cuando como consecuencia del convenio con los acreedores se produzca una reduccin de las deudas de la empresa, bien en el importe de la deuda o en el de sus intereses (quita), o una prrroga en el vencimiento de la misma (espera), se procede a calcular el valor financiero actual del importe a reembolsar ms, en su caso, el de los pagos futuros por intereses que resulten de la aplicacin del citado convenio, conforme a la tasa interna de retorno de dicha deuda; es decir, la que corresponda a la misma antes de la aplicacin del convenio con los acreedores. La diferencia entre el valor actual de la deuda, determinado conforme al prrafo anterior, y su valor de reembolso antes del convenio minorado en los gastos a distribuir en varios ejercicios que pudieran existir antes de la aplicacin del convenio, se considera como ingresos a distribuir en varios ejercicios; su cuyo importe debe figurar en el pasivo del balance en la cuenta (139) Ingresos diferidos por convenio de suspensin de pagos2[2]. ___________________________ a ___________________________ (400) Proveedores

____________________________ Deudas a

___________________________ (139) Ingresos diferidos por convenio de suspensin de pagos ___________________________

____________________________

En todo caso, la deuda figura por el valor de reembolso que resulte de la aplicacin del convenio y, en su caso, reclasificada atendiendo al nuevo vencimiento de la misma. La imputacin a resultados de esta partida se realiza proporcionalmente a la amortizacin de la deuda asociada a los mismos, para lo cual se crea la cuenta (7782) Ingresos procedentes del convenio de suspensin de pagos. ____________________________ (139) Ingresos diferidos por convenio de susp. pagos ____________________________ a ___________________________ (7782) Ingresos procedentes del convenio de susp. de pagos ___________________________

Como consecuencia del convenio, puede producirse alguna modificacin en las deudas, pudiendo darse las siguientes situaciones: a) Si se produce una disminucin del valor de reembolso (en la quita), menor que el importe de los ingresos a distribuir en varios ejercicios, se incrementa o crea, por el importe de esta diferencia la partida (273) Gastos por intereses diferidos por convenio de suspensin de pagos en el activo del balance. ____________________________ C (273) Gastos por int. diferidos por convenio de susp. pagos A (X) Deudas ____________________________ ___________________________ ___________________________ a (139) Ingresos diferidos por convenio de susp. de pagos B

El clculo de las magnitudes anteriores se realiza: A (quita) = v. reembolso antes del convenio - v. reembolso despus del convenio B = v. reembolso - gastos financieros pendientes de distribuir - v. actual deuda C=B-A Posteriormente, su imputacin a resultados se realiza: ____________________________ ___________________________

(66X) Gastos financieros ____________________________

(273) Gastos por int. diferidos por convenio de susp. pagos ___________________________

b) Si se produce una disminucin del valor de reembolso mayor que el importe de los ingresos a distribuir en varios ejercicios, se reducen por el importe de esa diferencia los gastos a distribuir en varios ejercicios que pudieran existir. ____________________________ A (X) Deudas ___________________________ a (139) Ingresos diferidos por convenio de susp. de pagos a (27X) Gastos a distribuir en varios ejercicios ____________________________ En este caso: C=A-B ___________________________ C B

Si el importe de la diferencia es superior al de los gastos a distribuir en varios ejercicios, se crea por el exceso una partida del pasivo del balance por intereses a pagar no vencidos.

* Informacin a incluir en las cuentas anuales. El anteproyecto del ICAC determina la informacin a incluir en las cuentas anuales de las empresas en suspensin de pagos, diferenciando tres situaciones: A) Empresas que habiendo presentado la solicitud de suspensin de pagos, no tengan aprobado el convenio con los acreedores en la fecha de formulacin de las cuentas anuales. Estas empresas deben incluir informacin en la memoria sobre el expediente de suspensin de pagos; al menos: - fecha de la presentacin de la solicitud de suspensin de pagos, indicando el juzgado en el que se present y la fecha de la providencia - propuesta de convenio, indicando los medios con que cuenta para hacer frente a las deudas

B) Empresas en suspensin de pagos, con el convenio con los acreedores aprobado y en ejecucin a la fecha de aprobacin de las cuentas anuales. En el pasivo del balance se crea la partida 5) Convenio de suspensin de pagos, dentro de la agrupacin B) Ingresos a distribuir en varios ejercicios, para recoger los ingresos diferidos pendientes de imputar En el haber de la cuenta de prdidas y ganancias se crea, dentro de los resultados extraordinarios, la partida 14) Resultados de la suspensin de pagos (en el modelo normal) 9) Resultados de la suspensin (en el abreviado), para reflejar el importe de los ingresos a distribuir imputados a resultados En la memoria se ofrece informacin relativa a: - condiciones ms significativas derivadas del convenio: fecha de aprobacin, caractersticas, situacin de las deudas despus de aprobado el convenio y variaciones ms significativas, indicando las producidas por reduccin y por prrrogas de las mismas. - estado de ejecucin del convenio, precisando para las deudas ms significativas: deuda inicial (con expresin de su plazo de vencimiento original y su tipo de inters efectivo), deuda aprobada en convenio (indicando plazo de vencimiento y tipo de inters efectivo pactado), as como la parte de la deuda satisfecha de acuerdo con las condiciones del convenio y el saldo pendiente de devolucin. C) Empresas que no hubieran formulado cuentas anuales desde la presentacin en el juzgado de la solicitud de suspensin de pagos hasta la aprobacin del convenio con los acreedores. En este caso, las primeras cuentas anuales a formular han de contener en la memoria informacin correspondiente a lo indicado en el primero y segundo de los anteriores apartados.

3.3.- Quiebra Proceso legal La quiebra es un proceso judicial de ejecucin universal que tiene por objeto realizar el patrimonio de un empresario cuando ha sobresedo el pago corriente de sus obligaciones, para de esta forma poder repartir el importe entre sus acreedores en proporcin a sus respectivos crditos.

En las quiebras no se da la expectativa de recuperacin, por lo que la finalidad del procedimiento es conseguir que todos los acreedores consigan satisfacer sus crditos contra la sociedad en la medida de lo posible. La quiebra puede ser: - fortuita, cuando al comerciante le sobrevienen infortunios casuales que reducen su capital, impidindole el pago de sus deudas. Se presupone en este caso que el empresario se ha visto desbordado por acontecimientos ajenos a su voluntad, por lo que se le puede exculpar. - culpable, por negligencia del comerciante. La insolvencia se debe al incumplimiento de sus obligaciones por parte del empresario. - fraudulenta, cuando ha habido nimo directo de defraudar a los acreedores Se presupone que ha habido una actitud intencionada y dirigida a la obtencin para s de un lucro en perjuicio de los acreedores. La quiebra puede ser declarada a peticin del mismo quebrado (quiebra voluntaria) o a instancia de acreedor(es) legtimo(s) (quiebra necesaria) cuando: - se justifique que el comerciante ha sobresedo de una manera general el pago de sus obligaciones - el deudor no cumpla lo estipulado en el convenio de la suspensin de pagos A partir de la declaracin de quiebra, el Juez acuerda una serie de medidas a tomar ante el proceso de ejecucin universal que se abre: El quebrado queda inhabilitado para la administracin de sus bienes y se consideran nulos los actos posteriores a dicha inhabilitacin. Todos los acreedores a quienes el deudor no hubiera pagado en el momento de declararse la quiebra. Se integran en la llamada masa pasiva de la quiebra. Ello supone la paralizacin de las acciones individuales y el inicio de un procedimiento de ejecucin colectiva. Los crditos se anticipan dejando de devengar inters, y se convierten en incompensables

El modo natural de finalizacin del proceso de quiebra supone la liquidacin de todos los activos del quebrado y el posterior pago con ese producto a los acreedores en la parte alcuota de sus respectivas deudas. La Junta de Acreedores fija la prelacin en que deben hacerse efectivos los crditos. No obstante, este proceso no necesariamente tiene que terminar con la liquidacin de la empresa sino que el pacto entre ambas partes puede tener por objeto la continuacin o el traspaso de la empresa, de acuerdo con las condiciones fijadas en el mismo convenio. Dichas condiciones suponen el ajuste en cifra y/o en vencimiento de los crditos. Modos anormales de finalizacin 1- Desistimiento de quien la insta En el supuesto de quiebra voluntaria se admite que el deudor pueda desistir 2- Desistimiento de todos los acreedores Siempre que todos estn de acuerdo en que se clausure la quiebra o todos se inhiban del juicio. 3- Falta de activo realizable No supone la terminacin del juicio sino, slo y exclusivamente, la de todas aquellas actuaciones que se refieren a la conservacin, administracin, realizacin del patrimonio y pago a los acreedores 4- Caducidad de la instancia La cual no cabe estimar en tanto se mantenga viva alguna de las piezas de la quiebra.

Proceso contable Desde un punto de vista contable se debe distinguir entre la insuficiencia patrimonial, es decir, la evidencia contable de que el activo real de un empresario es inferior al pasivo exigible (que da lugar a lo que se ha denominado quiebra tcnica o quiebra de hecho y los presupuestos para que un empresario sea declarado judicialmente en quiebra. Para que un empresario sea declarado en quiebra y se inicie el procedimiento judicial de ejecucin universal sobre sus bienes, es preciso que se haya producido el cese

generalizado en los pagos a sus acreedores. Esto ltimo no es independiente de su situacin patrimonial contable, aunque puede producirse cuando se tenga solvencia suficiente pero no se consiga realizar el patrimonio necesario para hacer frente al pago de las deudas a sus vencimientos. La insuficiencia patrimonial tiene consecuencias legales, pero la ley no determina que las sociedades que se encuentran en esa situacin deban declararse automticamente en quiebra.

* Liquidacin voluntaria y liquidacin por quiebra En TRLSA la quiebra de la sociedad es considerada causa de disolucin, pues normalmente la quiebra da lugar a la liquidacin del patrimonio de la sociedad para su reparto entre los acreedores. No obstante, no tiene la finalidad de extinguir la sociedad como persona jurdica ni, de hecho, la produce. En cambio, la finalidad que se persigue en un procedimiento de liquidacin voluntaria es efectivamente la extincin de la sociedad como tal, la cual se consigue inevitablemente, desde un punto de vista patrimonial, liquidando el activo y el pasivo. Son los accionistas quienes, ante su situacin patrimonial deben decidir si concluido el procedimiento de quiebra quieren o no continuar la sociedad, porque terminado ste, la sociedad vuelve a estar en disposicin de seguir su actividad (salvo en el supuesto de quiebra fraudulenta). La desaparicin de la sociedad no depende ya del procedimiento de quiebra que ha soportado sino de su situacin econmica. Es difcil que despus de este procedimiento la sociedad obtenga medios para su continuacin dado su estado patrimonial. Sin embargo, ello no es razn para considerar que la quiebra supone la extincin de la sociedad. Tras ella, los administradores recuperan sus facultades y la sociedad puede decidir su continuacin o su disolucin. En este sentido, una sociedad puede encontrarse en alguna de las situaciones siguientes: 1- Si la sociedad acuerda su disolucin en virtud de la quiebra, terminado este procedimiento, los liquidadores proceden a la liquidacin voluntaria en la medida del patrimonio que reste, o simplemente a cancelar la sociedad.

2- En el caso de una sociedad activa declarada en quiebra en la que sus accionistas acuerdan su disolucin, la coexistencia entre los dos procedimientos queda en manos de los accionistas. 3- Otra situacin es la de una sociedad en liquidacin donde los liquidadores estn obligados a solicitar la declaracin de quiebra o de suspensin de pagos por insuficiencia de patrimonio. * Contabilidad en el proceso de quiebra Los sndicos (elegidos entre los acreedores del quebrado) son los encargados de llevar durante la quiebra la contabilidad de la administracin del negocio en quiebra. Esta contabilidad puede desarrollarse en los libros del quebrado o en libros especiales, abiertos directamente por dicha sindicatura. En primer lugar, se debe establecer la masa activa de la quiebra, es decir, los bienes con que cuenta el quebrado para satisfacer las deudas con sus acreedores.

Activos recogidos en el balance + Operaciones de reintegro de bienes que hubieran salido de la soc. Masa activa de la quiebra - Operaciones de reduccin por bienes ajenos al quebrado o que garantizan deudas - Gastos y costas del proceso - Bienes no ejecutables

Asimismo, los acreedores se gradan, teniendo en cuenta que: * no se realiza el pago de un grado hasta que no se haya saldado completamente el anterior * los acreedores cobran sus crditos a prorrata dentro de cada clase

El origen de la contabilidad lo constituye el inventario general que forman los sndicos al hacerse cargo de los efectos de la quiebra: ____________________________ Masa activa de la quiebra (121)Resultados (-) ej. ant. ____________________________ ___________________________ a Cuentas de neto patrimonial a Masa pasiva de la quiebra ___________________________

Tras eliminar las cuentas compensatorias o correctoras de activo o pasivo, se cancelan todas las cuentas de neto y se agrupan en una cuenta representativa del dficit patrimonial ____________________________ Cuentas de neto patrimonial Dficit patrimonial ____________________________ ___________________________ ___________________________ a (121) Rtdos (-) ejerc. anteriores

La cuenta de Dficit patrimonial recoge el valor negativo del patrimonio contable al inicio del proceso. Contra esta cuenta tambin se deben eliminar las cuentas de activo no realizable. ____________________________ Dficit patrimonial ___________________________ a (20) Gastos de establecimiento a (270) Gastos de formalizacin de deudas ____________________________ ___________________________

La valoracin realizada por los sndicos de los activos y pasivos puede ser distinta de la que aparece en el inventario inicial, por lo que habr que ajustarlos: ____________________________ Activos inicial ____________________________ a ___________________________ Masa activa de la quiebra Diferencias sobre el inventario inicial ___________________________

Diferencias sobre el inventario

Asimismo, la adecuada clasificacin de los acreedores siguiendo la prelacin de sus crditos da lugar a: ____________________________ Masa pasiva de la quiebra inicial ____________________________ a ___________________________ Pasivos Diferencias sobre el inventario inicial ___________________________

Diferencias sobre el inventario

La cuenta Diferencias sobre el inventario inicial recoge las diferencias de valor derivadas de la no aplicacin de determinados principios contables, al no cumplirse el principio de empresa en funcionamiento. A medida que se vayan realizando los activos, las posibles diferencias entre el valor de realizacin y el importe contabilizado como valor del activo se registran en la cuenta (12X) Resultados de liquidacin en quiebra. ____________________________ Tesorera ____________________________ ___________________________ a Activos ___________________________

(12X) Rtdos. de liquid. en quiebra (12X) Rtdos. de liquid. en quiebra

Cuando la Junta General de acreedores aprueba el reconocimiento legal de los crditos, pueden surgir diferencias bien porque los saldos definitivamente reconocidos a los acreedores no son iguales a los que provisionalmente aparecieron, bien porque los saldos que pueden reconocerse no estaban previamente contabilizados. ____________________________ Pasivos (12X) Rtdos. liquid. en quiebra a ___________________________ Pasivos Rtdos. de liquid. en quiebra

(12X)

____________________________

___________________________

Los gastos de la quiebra y de la liquidacin se reflejan en sendas cuentas que han de ser canceladas por la cuenta representativa del Dficit patrimonial, al igual que los saldos de la cuenta de Resultados de liquidacin en quiebra. ____________________________ Gastos de la quiebra a ___________________________ Tesorera

Gastos de liquidacin ____________________________ Cuando se graden los crditos: ____________________________ Pasivos a ___________________________ Acreedores grupo... ___________________________ ___________________________

____________________________

A medida que se vaya pagando a los acreedores segn el orden establecido: ____________________________ Acreedores grupo... a ___________________________ Tesorera ___________________________

____________________________

Terminada la liquidacin, si las distintas cuentas de los Acreedores grupo... mantienen un saldo acreedor, es representativo de la parte de sus crditos que no se han podido pagar con la realizacin de los valores del activo, por lo que la cuenta de Dficit patrimonial tiene un saldo deudor por el mismo importe, pudindose saldar ambas cuentas entre s al cierre de las operaciones de la quiebra. ____________________________ Acreedores grupo... (12X) Rtdos. liquid. en quiebra Diferencias sobre el inventario inicial a ___________________________ Dficit patrimonial (12X) Rtdos. de liquid. en quiebra Diferencias sobre el inventario inicial Gastos de quiebra Gastos de liquidacin ____________________________ ___________________________

Finalmente, como justificacin de lo realizado los sndicos deben presentar una memoria en la que se incluya el balance de liquidacin y la cuenta de liquidacin de la quiebra.

Resumen

Diversos factores pueden llevar a una empresa a su disolucin. Este acto, de naturaleza jurdica, abre un proceso legal que desemboca bien en la liquidacin del patrimonio social para su reparto entre los socios y, por tanto, a la extincin de la sociedad como persona jurdica, bien en la extincin de sta directamente en aquellos casos en los que el patrimonio tiene continuidad en el seno de una unidad empresarial distinta. Entre los motivos de disolucin se encuentra la existencia de un grave desequilibrio patrimonial. En estas situaciones de crisis, las soluciones pueden ser de carcter extrajudicial o judicial. Dentro de stos ltimos se arbitran los procedimientos de suspensin de pagos y quiebra, que tratamos en el ltimo epgrafe de este tema.

Bibliografa
* BESTEIRO, M.A. y ARROYO, G. (1996): Contabilidad financiera y de sociedades. Ed. Pirmide, Madrid. * GALLEGO, E.; GONZLEZ, M y RA, E. (2000): Contabilidad de sociedades. Ed. Pirmide, Madrid. * ICAC (1996): Resolucin de 20 de diciembre por la que se fijan los criterios generales para determinar el concepto de patrimonio contable a efectos de los supuestos de reduccin de capital y disolucin de sociedades regulados en la legislacin mercantil. * MEMENTO PRCTICO FRANCIS LEFEVRE. Contable 1999-2000. Ed. Francis Lefebvre.