8. Quanto ao ndice de Sharpe de dois Fundos de Investimentos, de mesma natureza, o investidor dever privilegiar aquele que tiver : a) ndice menor em relao aos demais; b) Sharpe no se aplica para a deciso; c) ndice negativo. d) ndice maior em relao aos demais; 9. Representa o desvio das distncias da rentabilidade do fundo frente variao de seu benchmark, perodo a perodo: a) Value at Risk; b) Tracking error; c) Stop Loss; d) Rating. 10. O Investidor est procurando um fundo de investimento que tenha excelente aderncia ao seu benchmark. Utilizando o tracking error como instrumento de deciso, deve optar pelo fundo que tenha tracking error: a) Positivo; b) Negativo; c) Mais prximo de zero; d) No se aplica a este caso. 11. Como denominado o risco que est relacionado com o desempenho do investimento exclusivamente e que pode ser diversificado: a) Risco sistemtico; b) Risco especfico ou no sistemtico; c) Risco de mercado; d) Risco de conversibilidade. 12. Qual dos riscos listados abaixo no pode ser eliminado e nem mesmo reduzido pelo investidor? a) Risco de crdito; b) Risco de liquidez; c) Risco sistemtico; d) Risco especfico. 13. O ndice de correlao um instrumento de gesto de risco utilizado pelos gestores de carteira para gerenciar o risco: a) Sistemtico b) De liquidez; c) De crdito; d) Especfico. 14. Um fundo de aes que tem Beta igual a 1,5 tem uma carteira de aes que se caracteriza por ser: a) Menos sensvel (ou agressivo) em relao ao seu benchmark; b) Mais sensvel (ou agressivo) em relao ao seu benchmark; c) perfeitamente aderente ao benchmark; d) Menos rentvel que seu benchmark no longo prazo. 15. Um fundo de aes passivo que tem o IBOVESPA como benchmark tende a apresentar um beta: a) Igual a 1; b) Menor que 1; c) Maior que 1; d) Igual a zero.
Simulado desenvolvido pela Bankrisk para Certificao ANBID CPA20 Bankrisk 2004
16. Que instrumento de gesto de risco mais adequado para revelar o grau de competncia do gestor de um fundo de aes ativo que busca rentabilidade superior ao benchmark? a) Beta; b) Alfa; c) VaR; d) Rating. 17. Mede a sensibilidade que determinado ttulo de renda fixa tem em relao oscilao da taxa de juros e pode ser utilizado como instrumento de gerenciamento de risco: a) Rating; b) Stress test; c) Value at Risk; d) Duration modificada. 18. A convexidade de um ttulo de renda fixa analisada em conjunto com a duration desse ttulo indica o efeito potencial em seu preo decorrente de variaes na taxa de juros. Quanto maior a convexidade de um ttulo: a) Menor ser o efeito; b) Maior ser o efeito; c) Depende da duration; d) O conceito no se aplica. 19. Definido com a pior perda prevista, considerado determinado intervalo de confiana, para um certo perodo de tempo: a) Stop loss; b) Stress test; c) Value at Risk; d) Back test. 20. Avalia o risco de mercado em eventos extremos normalmente no considerados em outros instrumentos de gesto de risco: a) Stop loss; b) Stress test; c) Value at Risk; d) Back test.
Simulado desenvolvido pela Bankrisk para Certificao ANBID CPA20 Bankrisk 2004