Areas
Servicios financieros:(instituciones bancarias, seguros) se ocupa de proporcionar asesora y productos financieros a las personas, empresas, etc. Inversiones: corredores de bolsa, analista de valores, gerentes de cartera Bienes races: valuadores, prestamistas, banqueros e hipotecarios Administracin financiera: (empresas), son las tereas del administrador financiero de una empresa. Se relacionan con las obligaciones del gerente de finanzas. Analista financiero Gerente de proyectos de finanzas Analista de presupuesto Gerente de crdito Organizacin de la funcin de las finanzas Tesorero: administra las actividades financieras, la planeacin financiera y la obtencin de fondos y la toma de decisiones e inversiones de control. Controlador: dirige las actividades de contabilidad, corporativa financiera y de costos y manejo de impuestos.
FINANZAS
El campo de las finanzas es amplio y dinmico. Afecta directamente la vida de toda persona y organizacin. Existen muchas reas y oportunidades de carrera en este campo.
Finanzas administrativas: se ocupan de las tareas del administrador financiero en la empresa de negocios. Los administradores financieros administran activamente los asuntos financieros de cualquier tipo de empresa, financiera o no, privada o pblica, grande o pequea, lucrativa o sin fines de lucro. Realizan tareas financieras tan diversas como: la planificacin, la extensin de crdito habiente, la evaluacin de fuertes gastos propuestos y la recaudacin de dinero para financiar las operaciones de la empresa.
PROPIEDAD UNIPERSONAL El propietario recibe todas las utilidades Costos bajos, ingreso incluido y grabado en la declaracin de impuestos Independencia
SOCIEDAD Recauda ms fondos que la propiedad unipersonal La capacidad de endeudamiento aumenta por la presencia de mas propietarios Mayor inteligencia y habilidad administrativa Ingreso incluido y grabado en la declaracin de impuestos
CORPORACION Los propietarios tienen una responsabilidad limitada Logran adquirir un gran tamao a travs de la venta de la propiedad La propiedad es fcilmente transferible Pueden contratar administradores profesionales, ofrecer planes de jubilacin atractivos
Confidencialidad
PROPIEDAD UNIPERSONAL El propietario tiene una responsabilidad ilimitada, la riqueza se usa para pagar deudas La capacidad limitada para recaudar fondos tiende a limitar el crecimiento El propietario debe realizar muchas actividades a la vez Dificultad para proporcionar a los empleados oportunidades de carrera a largo plazo Carece de continuidad cuando el propietario muere
SOCIEDAD El propietario tiene la responsabilidad ilimitada y debe cubrir deudas de otros socios La sociedad se disuelve cuando muere un socio Dificultad para liquidar o transferir la sociedad
CORPORACION Los impuestos son mayores porque el ingreso corporativo es grabado Costos de organizacin ms altas que en otras formas empresariales Sujeto a un mayor regulacin gubernamental Carece de confidencialidad porque los accionistas deben recibir informes financieros
ESTADOS FINANCIEROS
Se atienden las necesidades de diferentes usuarios para brindar informacin y proteger los recursos, sirve para el sistema de informacin.
Objetivos
Lograr satisfacer las necesidades de informacin y dependen de los estados financieros para informarse. Proporcionar a los inversionistas informacin til que les permita predecir, comprar y evaluar los potenciales relativos en los flujos efectivos. Caracteristicas Son documentos numricos que se obtiene de los recursos registros contables que proporcionan informes peridicos. Ser comprensivo: abarcar actividades u operaciones de la empresa. Consistencia: la informacin debe ser totalmente coherente entre distintas partidas. Relevancia: debe ayudar a mostrar aspectos principales del desempeo de la empresa. Comparabilidad: debe ser comparable con otros periodos de la misma empresa y otras firmas de actividad. Proporcionar informacin de utilidad: evaluar la capacidad de administrar al utilizar con eficacia los recursos de la empresa. Finalidad Estructuras cifras financieras de manera objetiva y clara para aportarlas a diversas personas o instituciones, los resultados son mediante el anlisis e interpretacin. Clasificacin Por forma: total o parcialmente situacin Bsicos: preciacion de la productividad Secundarios: cifras de estados principales Estados Proyectado: a una fecha o periodo futuro, basado en clculos estimativos de transacciones que aun no se han realizado Auditados: han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la informacin, es ejecutado por contadores Consolados: son publicados por compaas legalmente independientes que muestran la posicin financiera y la utilidad Clases de estados financieros 1. Balance general 2. Estado de resultados u operaciones 3. Estado de flujos
RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son razones determinadas por la comparacin de cifras de los propios estados financieros y que son enfrentados contra estndares que indiquen si estn en rangos correctos o incorrectos.
Tipos
Razones de liquidez: se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. Razn circulante
Razones de deuda: es entender el anlisis a la liquidez de largo plazo, satisfacer sus obligaciones Razn de deuda a capital Flujo efectivo a deuda y capacitacin A pasivos totales
A largo plazo
Razones de cobertura: estn diseadas para relacionar cargos financieros de una compaa con su capacidad para darles servicios. Razn de utilidades antes de impuestos para un periodo especifico. Razones de cobertura de los flujos de efectivo
Razones de rentabilidad: indican la eficiencia de operacin de la compaa Rentabilidad en relacin con las ventanas, margen de utilidad bruta
Rendimiento de dividendos
ANLISIS DE TENDENCIAS
El mtodo de anlisis consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del balance general y del estado de resultados Permite conocer la direccin y velocidad de los cambios que se han dado en la situacin financiera de la empresa Es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros El analista puede estudiar la composicin del cambio y determinar si ha habido una mejora o deterioro en la satisfaccin Base e ndice de tendencias Requiere la eleccin de un ao base (referencia a punto de partida) Para calcular los cambios sufridos, se debe dividir el saldo del rubro de casa ao/ el saldo base y el resultado lo multiplicamos x 100
Rotacin de clientes por cobrar: el ndice se obtiene de dividir los ingresos de operacin entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes.
Razn de propiedad: proporciona en que los dueos o accionistas han aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento: proporcin o porcentaje que se adeuda del total del activo.
Elementos
a) origen de recursos: son aumentos del efectivo, provocados por la disminucin de cualquier otro activo distinto del efectivo, el incremento de pasivos b) aplicacin de recursos: son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto del efectivo, la disminucin de pasivos Calculo del estado de origen y aplicacin Paso 1. Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas Paso 2. Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con excepcin de activos fijos. Paso 3. Se calcula el cambio en el activo fijo. Cambio de A.F. = Activos fijos netos periodo + Depreciacin periodo - Activos fijos netos periodo anterior En este caso el cambio activo fijo ser: Cambio de A.F. = 1200 + 200 - 1000 Cambio de A.F. = +300 Paso 4. Ahora se calculan los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados.
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Dividendos = Utilidades netas despus de impuestos en el periodo - supervit al final del periodo + supervit al final del periodo anterior Los dividendos del periodo son: Dividendos = 150 - 600 + 500 Dividendos = +50 Paso 5. Se calcula el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes Cambio en el capital social = Capital social pagado en el periodo - Capital social pagado en el periodo anterior - supervit al final del periodo + supervit al finan del periodo anterior. El cambio en las acciones para el ejercicio se calcula de la siguiente forma: Cambio en el capital social = 1000 - 1100 - 600 + 500 Cambio en el capital social = -200
PLANEACIN FINANCIERA
Busca mantener el equilibrio econmico en todos los niveles de la empresa. Determina las mejores opciones y recursos de que se dispone, considerando factores como el tiempo, la actividad que se realiza, el riesgo y factores de crecimiento Creacin de objetivos que se hayan propuesto, las empresas trazan planes en los que se detallan las acciones que se debern llevar a cabo para concretar esos objetivos.
Tipos
Planeacin Estratgica: planeacin a largo plazo que enfoca a la organizacin como un todo (largo plazo entre 3 y 5 aos). Es comprensiva, los planes estratgicos se centran en temas amplios y duraderos que aseguran la efectividad de la empresa y su supervivencia. Establece la finalidad de la organizacin y puede describir un conjunto de metas y objetivos Planeacin tctica: Consiste en formular planes a corto plazo que ponga de relieve las operaciones actuales (corto plazo un ao o menos). Describe lo que las diversas partes de la organizacin deben hacer para que la empresa tenga xito. Se ubica en el enlace que puede establecerse entre los procesos
Planeacin Operativa: Los objetivos, premisas y estrategias de una empresa determinan la bsqueda y la seleccin del producto. Se establece a corto plazo, es especfica y est orientada a la consecucin del objetivo determinado. Convierte los conceptos generales del plan estratgico en cifras claras, en pasos concretos y en objetivos evaluables a corto
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plazo. Demanda una aplicacin de recursos que sea eficiente y efectiva en costes en la solucin de problemas y consecucin de los objetivos.
Caractersticas:
Mayor control de los procesos gracias a un almacenamiento centralizado de la informacin. Habilidad para el manejo de diferentes versiones. Visibilidad contina durante todo el proceso. Facilidad en el manejo del prorrateo. Alta integridad y confiabilidad de la informacin debido al control automatizado del presupuesto. Gran facilidad de uso y administracin. Permite realizar una proyeccin sobre los resultados deseados Identifica los cambios potenciales en las operaciones a producir Establece objetivos cualitativos y cuantitativos Planificacin detallada Plan general de inversiones
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PREGUNTAS
1. Que son las finanzas Son las actividades relacionadas entre individuos, empresas o estados con los flujos de capital y dinero
2. De que se encarga la administracin financiera Es el ayudar a las personas fsicas o jurdicas a realizar un correcto uso de su dinero, apoyados en herramientas financieras para lograr la correcta optimizacin de los recursos. 3. Cules son las funciones bsicas de la administracin financiera Encontrar, proveer y ubicar los recursos Obtencin de utilidades asociadas con el pago de dividendos Anlisis de inversin 4. Que es el pasivo Es una deuda o un compromiso que ha adquirido una empresa, institucin o individuo 5. Que es el activo Es un bien tangible e intangible que posee un empresa, son un alto beneficio econmico 6. Que es el capital Son una cantidad de dinero que se presenta o impone de la cual se distingue el inters cobrado por el prstamo 7. Que son las aportaciones Recurso entidades para crear o incrementar el patrimonio de ciertas entidades que laboran con fines de utilidad pblica y cuyos ingresos insuficientes para mantener sus servicios 8. Como se clasifican los activos de una empresa Activo circulante: bien y derecho que tiene cierta rotacin o movimiento constante y de fcil conversin en dinero efectivo Activo fijo: tiene cierta permanencia o fijeza adquiridos con el propsito de usarlos y no de venderlos Activo diferido: gasto pagados por anticipado por lo que se espera recibir un servicio 9. Como se clasifican los pasivos de una empresa Pasivo circulante o corto plazo: deudas y obligaciones con vencimiento en un plazo menor a un ao Pasivo fijo o largo plazo: con vencimiento en un plazo mayor a un ao Pasivo diferido: cantidades cobradas anticipadamente por las que se tiene una obligacin de proporcionar un servicio
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10. Que es un reporte fiscal Es una herramienta para determinar cmo las empresas manejan sus responsabilidades sociales. Para medir el impacto a corto y largo plazo de la actividad de una empresa 11. Que es un informe anual Informe que obligatoriamente deben presentar los administradores de una sociedad annima a la asamblea general ordinaria de accionistas en forma anual 12. Que es un reporte proyectado Es un informe o una noticia, este tipo de documento puede ser impreso, digital o auditivamente 13. Que es una tendencia econmica Es la direccin en que se mueven las cotizaciones de las acciones y otros activos financieros 14. Que es un estado financiero proyectado Estado financiero a una fecha o periodo futura basado en clculos estimativos de transacciones que aun no se han realizado 15. Que es un estado financiero consolidado Combinan las actividades de una empresa y sus filiales. Representacin de cmo la sociedad de cartera est haciendo como grupo 16. Que es un estado financiero auditado Son aquellos que han pasado por unos procesos de recisin y verificacin de la informacin 17. 18. Cules son las principales formas de organizacin Persona fsica Asociacin Corporacin Menciones cuales son los tipos de sociedades mercantiles Sociedad de nombre colectivo Sociedad en comandita simple Sociedad de responsabilidad limitada Sociedad annima Sociedad en comandita por acciones Sociedad cooperativa
19. Que es el capital de trabajo Tambin denominado capital corriente o circulante, es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo 20. Que es la liquidez Representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo en forma inmediata sin prdida significativa de su valor
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22. Que es el endeudamiento Capacidad que tiene una persona de deber dinero sin creer en la morosidad 23. Que es una razn simple Mtodo de anlisis financiera que consiste en establecer las razones en el mbito financiero crea pertinentes 24. Que es la prueba del acido Denominado ndice de solvencia inmediata, ndice rpido coeficiente, acido o ndice de liquides. Es una medida del grado en el que efectu y los activos ms lquidos cubren los pasivos circulantes. 25. Que es el estado de resultado Documento contable que muestra el resultado de las operaciones cuantitativas de sentimiento y excedente de una entidad durante un periodo determinado 26. Como se clasifican las razones financieras Razn de liquidez Razn de estructura de capital y solvencia Razn de actividad Razn de rentabilidad
27. Que es el balance general Es aquel que muestra los activos y pasivos y valor liquido en momento financiero. Es parecido a un informe de salud financiera.
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