Universidad Virtual del Tecnolgico de Monterrey

Asignatura: Tutor: Fecha: Equipo:

Introduccin a la informacin financiera para la toma de decisiones Mtra. Jezabel Marcos 19-Oct-10 28 Carlos Ricardo Salinas Palomino Hector Ivan Hernandez Sanchez Hctor Diodoro Zapata Reyes Jaime Martnez Tapia Matilde Flores Fragoso Roger Fidel Vera Sandoval

Monterrey

la toma de decisiones

Caso_01 Ejercicio 1: ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Tomando en cuenta la siguiente informacin del mes de Marzo del 2009 de la Compaa La Rioja, S.A. conteste las preguntas que aparecen despus del listado de cuentas de la empresa.
Acciones en Tesorera Acreedores diversos Actualizacin de Capital Amortizacin Acumulada de Franquicia Amortizacin Acumulada de Marca Registrada Prstamos Bancarios a largo plazo Bancos Bonificacin sobre Ventas Capital Social Clientes ( Cuentas por Cobrar) Compra de Mercancas Franquicia Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo de Oficina Depreciacin Acumulada de Equipo de Transporte Depreciacin Acumulada de Edificio Descuentos sobre Compras Deudores Diversos Devoluciones sobre Compras Devoluciones sobre Ventas Dividendos Dividendos por Pagar Equipo de Transporte de Ventas Estimacin por Cuentas Incobrables Fletes sobre compras Fletes sobre Ventas Ganancia Monetaria Gasto por Amortizacin de Franquicia Gasto por Amortizacin de Marca Registrada Gasto por Comisiones de Venta Gasto por Cuentas Incobrables (100% Depto de Ventas) Gasto por Depreciacin de Equipo de Transporte de Ventas 5,075 2,700 16,550 1,950 4,335 7,805 15,800 12,050 34,800 71,000 31,000 38,950 7,675 4,925 9,950 550 10,290 675 9,900 9,200 7,250 16,000 1,300 2,000 1,600 8,425 200 481 761 550 1,400

Gasto por Depreciacin de Edificio ( Depto Administracin 70% y Depto Venta 30%3,150 Gasto por Depreciacin de Mobiliario y Equipo de Oficina ( Depto Administracin 60 % y Depto Venta 40%) 1,655 Gasto por Honorarios Administrativos Gasto por Inters Gasto por Publicidad Gasto por Renta (Depto Administracin 60 % y Depto Venta 40%) Gasto por Seguro (Depto Administracin 60% y Depto Venta 40%) Gasto por Servicios Pblicos (Depto Administracin 60% y Depto Venta 40%) 2,701 751 2,950 6,000 1,100 801

Gasto por Sueldos (Depto Administracin 70% y Depto Venta 30%) Impuesto sobre la renta Impuestos de Importacin sobre Compras Impuestos de seguridad social por Pagar Ingreso por Intereses Insuficiencia en la Actualizacin del Capital Intereses por Pagar Inversiones Permanentes en Acciones Inversiones Temporales Impuesto sobre la renta por pagar Impuesto al Valor Agregado por Pagar Edificio Mobiliario y Equipo de Oficina (Administracin y Venta) Hipoteca por Pagar a Largo Plazo Otras activos largo plazo Marca registrada Prdida Cambiaria Crdito Mercantil Prstamo Bancario a Corto Plazo Prima en Venta de Acciones Inventarios de Mercancas al 01/Marzo/09 Inventarios de Mercancas 31/Marzo/09 Proveedores Reserva para futura expansin Reserva Legal Seguro pagado por anticipado ( 1 ao) Ventas (100 % Crdito ) Renta por Pagar

490 5,676 1,365 7,000 738 11,500 4,200 1,950 2,975 6,000 4,005 35,900 29,000 10,900 7,971 29,500 20,561 18,000 9,000 7,000 8,075 4,070 6,700 3,500 6,500 6,000 115,000 4,500

UTILIDAD O PRDIDA RETENIDA (No incluye la utilidad del periodo ni dividendos) ** Con esta cuenta cuadre el Balance General** ? Instrucciones: Se requiere para la Compaa La Rioja:

1. Ordenar las cuentas de acuerdo a su clasificacin en: Activos, Pasivos, Capital Ingresos y Gastos. A su vez, los activos deben ordenarse de acuerdo a su clasificacin en circulantes y no circulantes, los pasivos en corto y largo plazo y los gastos en gastos de administracin y gastos de ventas.

2. Preparar el Estado de Resultados por el mes de Marzo del 2009, determinando el importe de la utilidad neta y separando los gastos de operacin en: Gastos de Administracin y Gastos de Ventas.

3. Preparar el Balance General al 31 de Marzo del 2009. Cuadre el Balance General con la cuenta de Utilidad o Prdida Retenida como se menciona en la ltima parte de la lista de cuentas de la empresa mostrada anteriormente.

4. Realizar el anlisis vertical (Porcentajes Integrales del Balance General y del Estado de Resultados) e interpretar este anlisis.

e la Compaa La Rioja, e la empresa.

endos)

apital Ingresos y Gastos. ulantes y no circulantes, y gastos de ventas.

inando el importe de la acin y Gastos de Ventas.

General con la cuenta de a de cuentas de la

del Estado de

Cuentas Clientes ( Cuentas por Cobrar) Compra de Mercancas Inventarios de Mercancas 31/Marzo/09 Inventarios de Mercancas al 01/Marzo/09 Inversiones Temporales Reserva Legal Reserva para futura expansin Seguro pagado por anticipado ( 1 ao) Crdito Mercantil Marca registrada Inversiones Permanentes en Acciones Otras activos largo plazo Edificio Equipo de Transporte de Ventas Mobiliario y Equipo de Oficina (Administracin y Venta) Amortizacin Acumulada de Marca Registrada Depreciacin Acumulada de Edificio Depreciacin Acumulada de Equipo de Transporte Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo de Oficina Franquicia Actualizacin de Capital Bancos Capital Social Insuficiencia en la Actualizacin del Capital Acciones en Tesorera Dividendos Descuentos sobre Compras Devoluciones sobre Compras

Monto $71,000.00 $31,000.00 $4,069.50 $8,075.00 $2,975.00 $6,500.00 $3,500.00 $6,000.00 $18,000.00 $29,500.00 $1,950.00 $7,970.50 $35,900.00 $16,000.00 $29,000.00 $4,335.00 $9,950.00 $4,925.00 $7,675.00 $38,950.00 $16,550.00 $15,800.00 $34,800.00 $11,500.00 $5,075.00 $9,200.00 $550.00 $675.00

Fletes sobre compras Fletes sobre Ventas Prdida Cambiaria Gasto por Amortizacin de Franquicia Gasto por Amortizacin de Marca Registrada Gasto por Comisiones de Venta Gasto por Cuentas Incobrables (100% Depto de Ventas)

$2,000.00 $1,600.00 $20,560.50 $200.00 $480.50 $760.50 $550.00

Gasto por Depreciacin de Edificio ( Depto Administracin)

$2,205.00

Gasto por Depreciacin de Edificio ( Depto Venta)

$945.00

Gasto por Depreciacin de Equipo de Transporte de Ventas Gasto por Depreciacin de Mobiliario y Equipo de Oficina ( Depto Administracin) Gasto por Depreciacin de Mobiliario y Equipo de Oficina ( Depto Venta) Gasto por Honorarios Administrativos Gasto por Publicidad Gasto por Renta (Depto Administracin) Gasto por Renta (Depto Venta) Gasto por Seguro (Depto Administracin) Gasto por Seguro (Depto Venta) Gasto por Servicios Pblicos (Depto Administracin) Gasto por Servicios Pblicos (Depto Venta) Gasto por Sueldos (Depto Administracin) Gasto por Sueldos (Depto Venta)

$1,400.00

$993.00

$662.00 $2,700.50 $2,950.00 $3,600.00 $2,400.00 $660.00 $440.00 $480.30 $320.20 $343.00 $147.00

Gasto por Inters Estimacin por Cuentas Incobrables Ingreso por Intereses Devoluciones sobre Ventas Ganancia Monetaria Acreedores diversos Deudores Diversos Dividendos por Pagar Impuesto al Valor Agregado por Pagar Impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta por pagar Impuestos de Importacin sobre Compras Impuestos de seguridad social por Pagar Intereses por Pagar Prima en Venta de Acciones Proveedores Renta por Pagar Ventas (100 % Crdito ) Prstamo Bancario a Corto Plazo Amortizacin Acumulada de Franquicia Bonificacin sobre Ventas Hipoteca por Pagar a Largo Plazo Prstamos Bancarios a largo plazo

$750.50 $1,300.00 $737.50 $9,900.00 $8,425.00 $2,700.00 $10,290.00 $7,250.00 $4,005.00 $5,676.00 $6,000.00 $1,365.00 $7,000.00 $4,200.00 $7,000.00 $6,700.00 $4,500.00 $115,000.00 $9,000.00 $1,950.00 $12,050.00 $10,900.00 $7,805.00

Clasif Activo Circulante Costo de Ventas Activo Circulante Activo Circulante Activo Circulante Activo Circulante Activo Circulante Activo Circulante Activo intangible Activo intangible Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Activo No Circulante Capital Contable Capital Contable Capital Contable Capital Contable Capital Contable Capital Contable Costo de Ventas Costo de Ventas

Gasto de Operacin Costo de Ventas Gasto de Operacin Costo de Ventas Costo de Ventas Costo de Ventas Gasto de Ventas

Gasto de Operacin

Gasto de Ventas

Costo de Ventas

Gasto de Operacin

Gasto de Ventas Gasto de Operacin Gasto de Operacin Gasto de Operacin Gasto de Ventas Gasto de Operacin Gasto de Ventas Gasto de Operacin Gasto de Ventas Gasto de Operacin Gasto de Ventas

Gasto Financiero Gastos Otros Ingresos Otros Ingresos por Ventas Ingresos por Ventas Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Corto Plazo Pasivo Largo Plazo Pasivo Largo Plazo Pasivo Largo Plazo Pasivo Largo Plazo

Balance General Activos Circulante Bancos Clientes ( Cuentas por Cobrar) Estimacin por Cuentas Incobrables Inventarios de Mercancas 31/Marzo/09 Inversiones Temporales Seguro pagado por anticipado ( 1 ao) Deudores Diversos Total Circulante No circulante Equipo de Transporte de Ventas Depreciacin Acumulada de Equipo de Transporte Edificio Depreciacin Acumulada de Edificio Mobiliario y Equipo de Oficina (Administracin y Venta) Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo de Oficina Crdito Mercantil Marca registrada Amortizacin Acumulada de Marca Registrada Franquicia Amortizacin Acumulada de Franquicia Otras activos largo plazo Inversiones Permanentes en Acciones Total No circulante Activo Total Pasivos A corto plazo Acreedores diversos Proveedores Dividendos por Pagar Prstamo Bancario a Corto Plazo Impuesto sobre la renta por pagar Impuesto al Valor Agregado por Pagar Intereses por Pagar Impuestos de seguridad social por Pagar Renta por Pagar Total pasivo a corto plazo A largo plazo Prstamos Bancarios a largo plazo Hipoteca por Pagar a Largo Plazo

Total pasivo a largo plazo Capital Capital Social Actualizacin de Capital Insuficiencia en la Actualizacin del Capital Acciones en Tesorera Prima en Venta de Acciones Reserva para futura expansin Dividendos Reserva Legal Utilidad Prdida Retenida (No incluye la utilidad del periodo ni dividendos) Utilidad del periodo Total Capital Total pasivo y capital

Estado de Resultados

Ingresos Ventas Devoluciones sobre Ventas Bonificacin sobre Ventas Ventas netas Compras Compra de Mercancas Fletes sobre compras Impuestos de Importacin sobre Compras Descuentos sobre Compras Devoluciones sobre Compras Compras netas Inventarios de Mercancas al 01/Marzo/09 Compras netas Inventarios de Mercancas 31/Marzo/09 Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Gastos de Administracin Gasto por Servicios Pblicos Depto Administracin 60% Gasto por Sueldos Depto Administracin Gasto por Seguro Depto Administracin 60% Gasto por Renta Depto Administracin 60% Gasto por Honorarios Administrativos

Gasto por Depreciacin de Edificio Depto Administracin 70% Gasto por Depreciacin de Mobiliario y Equipo de Oficina Depto Administracin 60% Total Gastos de Administracin Gastos de ventas Fletes sobre Ventas Gasto por Servicios Pblicos (DeptoVenta 40%) Gasto por Sueldos Depto Venta 30% Gasto por Seguro Depto Venta 40% Gasto por Renta Depto Venta 40% Gasto por Publicidad Gasto por Cuentas Incobrables (100% Depto de Ventas) Gasto por Comisiones de Venta Gasto por Depreciacin de Edificio Depto Venta 30% Gasto por Depreciacin de Mobiliario y Equipo de Oficina Depto Venta 40% Gasto por Amortizacin de Franquicia Gasto por Amortizacin de Marca Registrada Gasto por Depreciacin de Equipo de Transporte de Ventas Total Gastos de ventas Total de Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Gasto por Inters Ganancia Monetaria Prdida Cambiaria Ingreso por Intereses Costo Integral de Financiamiento Utilidad antes de impuesto Impuesto sobre la renta Utilidad neta

ance General

$15,800.00 $71,000.00 -$1,300.00 $4,069.50 $2,975.00 $6,000.00 $10,290.00 $108,834.50

6.14% 27.60% -0.51% 1.58% 1.16% 2.33% 4.00% 42.30%

$16,000.00 -$4,925.00 $35,900.00 -$9,950.00 $29,000.00 -$7,675.00 $18,000.00 $29,500.00 -$4,335.00 $38,950.00 -$1,950.00 $7,970.50 $1,950.00 $148,435.50 $257,270.00

6.22% -1.91% 13.95% -3.87% 11.27% -2.98% 7.00% 11.47% -1.69% 15.14% -0.76% 3.10% 0.76% 57.70% 100.00%

$2,700.00 $6,700.00 $7,250.00 $9,000.00 $6,000.00 $4,005.00 $4,200.00 $7,000.00 $4,500.00 $51,355.00

1.05% 2.60% 2.82% 3.50% 2.33% 1.56% 1.63% 2.72% 1.75% 19.96%

$7,805.00 $10,900.00

3.03% 4.24%

$18,705.00

7.27%

$34,800.00 $16,550.00 -$11,500.00 -$5,075.00 $7,000.00 $3,500.00 -$9,200.00 $6,500.00 $130,392.00 $14,243.00 $187,210.00 $257,270.00 $0.00

13.53% 6.43% -4.47% -1.97% 2.72% 1.36% -3.58% 2.53% 50.68% 72.77% 100.00%

o de Resultados

$115,000.00 -$9,900.00 -$12,050.00 $93,050.00 100.00%

$31,000.00 $2,000.00 $1,365.00 -$550.00 -$675.00 $33,140.00 $8,075.00 $33,140.00 $4,069.50 $37,145.50 $55,904.50 39.92% 60.08%

$480.30 $343.00 $660.00 $3,600.00 $2,700.50

$2,205.00 $993.00 $10,981.80 $1,600.00 $320.20 $147.00 $440.00 $2,400.00 $2,950.00 $550.00 $760.50 $945.00 $662.00 $200.00 $480.50 $1,400.00 $12,855.20 $23,837.00 -$750.50 $8,425.00 -$20,560.50 $737.50 -$12,148.50 $19,919.00 -$5,676.00 $14,243.00 -13.06% 21.41% 15.31% 13.82% 25.62% 11.80%

INTERPRETACION ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 1) El Activo circulante representa el 42% del Activo Total 2) El Activo no circulante representa el 58% del Activo Total 3) Las Cuentas por cobrar son la cuenta de Activo ms representativas, con el 28% del total del activo. 4) El Activo fijo neto (Edificio, Equipo de transporta y Mobiliario y equipo) representa el 23% del Activo total 5) Los activos intangibles (Franquicia, Marca registrada y Crdito Mercantil) representam el 31% del Activo Total 6) El pasivo total representa el 27% del Total de Pasivo y Capital 7) El Capital Contable representa el 73% del Total de Pasivo y Capital 8) La cuenta de Utilidad Retenida representa el 53% del Total de Pasivo y Capital. 9) El Capital Social (inversion de los accionistas) representa el 14% del Total del Pasivo y Capital

INTERPRETACION ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 1) Las Compras Netas de mercancias del periodo representan el 36% del importe total de Ventas Netas 2) El Costo de Ventas Netas ascendio al 40% del total de las Ventas Netas del periodo. 3) La utilidad Bruta representa el 60% del total de las Ventas Netas. 4) Los Gastos de Administracin representan el 12% de las Ventas Netas 5) Los Gastos de Venta representan el 14% de las Ventas Netas 6) Los Gastos de Operacin representan el 26% de las Ventas Netas. 7) La Utilidad de Operacin equivale al 34% de las Ventas Netas. 8) El Costo Integral de Financiamiento ascendio al 13% de las Ventas Netas. 9) La Utilidad antes de Impuestos representa el 21% de las Ventas Netas. 10) La Utilidad Neta equivale al 15% de las Ventas Netas.

Flujo de Efectivo Ca. Jalisciense, S.A. 2009 Bancos Clientes Inventarios Maquinaria y Equipo Dep. acumulada de maquinaria y equipo Edificio Dep. Acumulada de Edificio Terreno Proveedores Impuesto por pagar Acreedores diversos Prstamo bancario Capital social Utilidad retenida Utilidad del ejercicio Nota: Se sabe que se repartieron dividendos. Instrucciones: Elaborar para la Ca. Jalisciense, S.A. en su formato completo, el Estado de Flujos de Efectivo para el ao 2009. Muestre el detalle de cada parte integrante del flujo de efectivo: Recursos de la Operacin, Inversin y Financiamiento. Paso 1. Determinar el incremento o decremento de efectivo 300-200= 200 300 2,000 16,000 16,000 -7,000 11,000 -6,500 4,000 7,200 1,000 500 12,000 9,000 5,500 600

Paso 2.

Determinar el incremento o decremento de cada una de las cuentas del Estado de situacin Financiera

Estado de Situacin Financiera Ca. Jalisciense, S.A. Cuenta Bancos Clientes Inventarios 2009 300 2,000 16,000 2008 100 3,900 12,000

Maquinaria y Equipo Dep. acumulada de maquinaria y equipo Edificio Dep. Acumulada de Edificio Terreno Proveedores Impuesto por pagar Acreedores diversos Prstamo bancario Capital social Utilidad retenida Utilidad del ejercicio

16,000 -7,000 11,000 -6,500 4,000 7,200 1,000 500 12,000 9,000 5,500 600

13,000 -4,000 10,000 -6,000 5,800 4,900 2,000 1,000 8,900 10,000 6,000 2,000

Paso 3 y 4.

Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas del Estados de situacin financiera. Clasificar los incrementos y disminuciones del flujo de efectivo

Variaciones Bancos Clientes Inventarios Maquinaria y Equipo Dep. acumulada de maquinaria y equipo Edificio Dep. Acumulada de Edificio Terreno Proveedores Impuesto por pagar Acreedores diversos Prstamo bancario Capital social Utilidad retenida Utilidad del ejercicio 200 -1,900 4,000 3,000 -3,000 1,000 -500 -1,800 2,300 -1,000 -500 3,100 -1,000 -500 -1,400

Efecto sobre el Flujo (-) (+) (-) (-) (+) (-) (+) (+) (+) (-) (-) (+) (-) (-) (-)

Paso 5.

Integrar el Estado de cambios en la situacin financiera

Estado de Cambios de Situacin Financiera Ca. Jalisciense, S.A.

Operacin Utilidad neta

Partidas que no requieren recursos (virtuales) Gastos por depreciacin edificio Gastos por depreciacin de maquinaria y equipo ( = ) Generacin bruta de recursos Disminucin de clientes Incremento de inventarios Disminucin de impuestos por pagar Aumento de proveedores Recursos generados por la operacin Financiamiento Pago de dividendos Disminucin en el capital social Prestamo a acreedores diversos Prestamo bancario Recursos generados en actividades de financiamiento Inversin Adquisicin de edificio Adquisicin de maquinaria y equipo Venta de Terreno Recursos utilizados en actividades de inversin Efecto en la partida de efectivo e inversiones temporales Aumento de efectivo del ejercicio Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al final del ejercicio

500 3,000 1,900 -4,000 -1,000 2,300

-2,500 -1,000 -500 3,100

-1,000 -3,000 1,800

Calculo de pago de dividendos Utilidades Retenidas 2009 = Utilidades Retenidas 2008 + Utilidad del Ejercicio 2008 - Dividendos pagados Despejamos dividendos pagados Dividendos pagados = Utilidades Retenidas 2008 + Utilidad del Ejercicio 2008 - Utilidades Retenidas 2009 Sustituyendo Dividendos pagados = 6,000 + 2,000 - 5,500 Dividendos pagados = 2,500

2008 100 3,900 12,000 13,000 -4,000 10,000 -6,000 5,800 4,900 2,000 1,000 8,900 10,000 6,000 2,000

Estado de Flujos de Efectivo para el

ecursos de la Operacin, Inversin y

as del Estado de situacin Financiera

era

Variaciones 200 -1,900 4,000

3,000 -3,000 1,000 -500 -1,800 2,300 -1,000 -500 3,100 -1,000 -500 -1,400

as del Estados de situacin efectivo

Clasifiacin Operacin Operacin Operacin Inversin Virtual Inversin Virtual Inversin Operacin Operacin Financiamiento Financiamiento Financiamiento Financiamiento Operacin

nanciera

-1,400

2,100

-800 -100

-900

-2,200

200 100 300

os

del Ejercicio 2008 - Dividendos pagados

ercicio 2008 - Utilidades Retenidas 2009