INTRODUCCIN La importancia del gas natural como recurso energtico radica principalmente en el bajo impacto ambiental que tiene

en el uso como combustible en comparacin con otros carburantes1, y en que se trata de un recurso muy importante como materia prima para el sector industrial, as como de un producto final de gran utilidad para los sectores domestico y comercial. Por estos motivos, por la abundancia de sus yacimientos y el bajo precio del producto, el valor de este hidrocarburo gaseoso ha aumentado significativamente a lo largo de las dos ltimas dcadas y, adems, cuenta con un mercado internacional en continua expansin, previndose un aumento de la demanda mundial de este hidrocarburo del 2,5% promedio anual de la ltima dcada al 2,9% promedio anual para los prximos diez aos. Por otro lado, Venezuela exporta productos derivados del gas natural, principalmente propano, gasolina natural y butano, pero no exporta gas natural va gasoductos o licuado (GNL). A diferencia del mercado nacional, que como se ha dicho s parece que existe voluntad poltica para llevar a cabo proyectos de desarrollo, en el plano internacional no se est elaborando una estrategia definida para explotar todas las posibles ganancias que podran derivar de las exportaciones de gas natural. Y es sta la cuestin principal del trabajo: por qu Venezuela no exporta gas natural? Son diversos los beneficios que obtendra el pas con la exportacin va gasoductos o GNL aparte de los puramente econmicos derivados de la actividad, como por ejemplo avanzar en el proceso de integracin energtica regional, el impacto social positivo, el posicionamiento del pas como un referente internacional en el mercado del gas, etc. Por estas razones es importante entender los motivos por los que actualmente no se exporta gas. Para comprenderlos, es necesario analizar en primer lugar en qu situacin se encuentra el sector gasfero venezolano en la actualidad.

POSICION DEL GAS EN LA MATRIZ ENERGTICA Dadas las ventajas medioambientales y operacionales imputables al gas natural, es que en el mundo entero su utilizacin ha ido aumentando ao a ao. Es as como su participacin en la matriz energtica mundial, ha aumentado considerablemente en el ltimo tiempo, llegando a proyectarse una participacin del 30% para el ao 1999. La matriz energtica mundial es la matriz que da cuenta de los distintos energticos utilizados como tales en el mundo.

Participacin del Gas Natural en la Matriz Energtica Mundial

40% 30% 20% 10% 0% 1975 1994 1999

Los mayores pases consumidores de gas natural en el ao 1997, eran Estados Unidos y Rusia, con un 28,8% y 15%, respectivamente, del consumo mundial total.

Participacin del Gas Natural en la Matriz Energtica de algunos pases de Amrica durante 1997 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

En Venezuela y Argentina, en 1997, el gas natural suministr casi el 53% de la energa utilizada en cada uno de esos pases. Por otro lado, en 1997 el gas natural suministr ms del 26% de la energa utilizada por Estados Unidos y casi el 30% de la utilizada en Canad. De hecho, en EEUU, actualmente hay ms de 2 millones de kilmetros de gasoductos subterrneos, que transportan el combustible extrado de 200 mil pozos a 160 millones de personas. "Si se unieran todos los gasoductos de Norteamrica, podran dar 40 vueltas alrededor de la tierra."

PERSPECTIVAS PARA LA INDUSTRIA DEL GAS A NIVEL REGIONAL Y VENEZOLANO La utilizacin de recursos energticos alternativos, y en especial del gas natural en cada pas y en conjunto a nivel hemisfrico, independientemente de las razones tcnicas, econmicas y geopolticas, estar influida por los factores que han intervenido en la formacin de la estructura de la matriz energtica del pas que se desee analizar. Esta situacin ser de indispensable motivo de estudio para evaluar las posibles oportunidades de negocios para el gas de Venezuela en esos pases. Un ejemplo sera la vecina Colombia: Su consumo de petrleo representa el 41% del total de sus consumos de energticos, le sigue el carbn con 38%, el gas natural con 9%, la lea y el bagazo de caa con el 7%, y la hidroenerga 5%, de este total el 6% se exporta. Mientras que en Venezuela la matriz energtica est formada por 42% gas natural, 26% derivados del petrleo y hidroenerga 32%. Al gas natural le toca ser el elemento de reemplazo de la mayora de los otros energticos, por razones econmicas (precios) y ambientales; siendo la lea y el bagazo en primer lugar a ser reemplazado, luego el carbn y en tercer lugar los derivados del petrleo. La dificultad estriba en primer lugar en que exista el gas para reemplazar al otro energtico y en segundo lugar, cmo hacer llegar el gas natural a los lugares donde se consumen los recursos reemplazables. Nos tenemos que hacer la primera pregunta sobre qu pases cuentan con las reservas suficientes de gas u otras energas para reemplazar a otros energticos, que pudieran ser competencia para Venezuela. Analizando la situacin desde Mxico hasta laPatagonia (se excluye los EE.UU. por ser el mercado natural por sus requerimientos energticos futuros), la situacin es la siguiente: Mxico Mxico tiene reservas de 15 TCF (billones de pies cbicos) y produjo 1,33 TCF en 2002 (4.698 millones de pies cbicos diarios - MMPCD), en una relacin 60% asociado y 40% no asociado al petrleo, para una demanda anual por encima de su produccin de 1,50 TCF. Mxico ha anunciado seriamente las negociaciones que est realizando para importar gas metano en forma licuada de frica y el Medio Oriente, ya que la demanda esperada para 2010 se estima en 3,2 TCF. En la actualidad es un importador neto de los Estados Unidos de Norteamrica. El gas de Venezuela podra llegar a Mxico. Centro Amrica Los pases de esta regin no producen gas ni petrleo, por lo tanto son importadores netos de estos hidrocarburos fsiles. Un extenso informe preparado por la OLADE en 2001, sobre la situacin energtica de los seis pases, concluye que tienen un mercado energtico creciente en materia elctrica, abastecido hoy mayormente por fueloil, y en menor grado por generacin geotrmica y diesel, y la importacin de gas de Mxico, Colombia y Venezuela (va gasoductos) y Trinidad-Tobago (licuado), reducira sustancialmente el consumo de

fueloil y diesel. El gas de Venezuela, en su va hacia Mxico, podra satisfacer los requerimientos energticos de Centroamrica. Colombia Colombia tiene reservas de gas de apenas 3,9 TCF, por lo que cualquier abastecimiento de gas hacia Venezuela, Panam o Ecuador sera de forma muy limitada. Sin embargo se planea conexiones a esos pases, que al final podran ser aprovechadas por el gas de Venezuela. Segn ha declarado a El Tiempo Leopoldo Montaez, presidente de Naturgas, la empresa que rene a las compaas que forman parte de la red de produccin, transporte y distribucin de gas que operan en Colombia, en el corto plazo se entregaran a Panam unos 100 a 150 millones de pies cbicos diarios, y a Ecuador un suministro de 60 a 100 millones de pies cbicos diarios. Es obvio que el mercado colombiano sera el ms fcil de alcanzar por Venezuela. Trinidad-Tobago Tiene reservas de petrleo de 0,9 millardos de bariles (MMMB) y 25,9 TCF de gas. Produce 131.600 barriles diarios (b/d) de crudo y 2.680 MMPCD de gas. T-T es el nico productor de gas licuado en la regin, y uno de los grandes exportadores del mundo, con una capacidad de produccin de 9,6 millones de toneladas mtricas anuales (MMTMA) (473,2 MMMPC de gas), desde 3 trenes de produccin. Un cuarto tren de produccin con una capacidad excepcional de 5,2 MMTMA estar listo para finales de 2005. Se especula que podran construirse hasta 6 trenes en la isla. Esta situacin podra ser una posibilidad para que gas de Venezuela fuera licuado en Trinidad mientras se termina la planta a construirse en Guiria. Cuba Tiene muy pocas reservas de petrleo. La EIA informa que produce solamente 67.000 b/d de petrleo y consume 211.000 b/d. La diferencia la importa de Venezuela. Cuba, junto con Dominicana estara en la va del gasoducto proyectado desde Venezuela al estado de Florida por el Banco Mundial. Ecuador Ecuador tiene solamente 0,345 TCF de reservas de gas natural, con una produccin marginal y un mnimo mercado interno de gas. Su electricidad es mayormente de origen hdrico. Tiene planes de importar algn gas y electricidad de Colombia y Per. Si Colombia tiene planes de llevar su gas a Ecuador, el gas de Venezuela tendra la probabilidad de llegar a ese pas. Per Per, aunque tiene reservas de 8,7 TCF tiene una industria del gas incipiente. Con el desarrollo del campo Camisea de gas natural esperan satisfacer su mercado interno y tener suficiente gas para la exportacin. Sus requerimientos elctricos son satisfechos en un 88%

por hidroelectricidad. Per podra convertirse en un proveedor de gas para Chile. Por otra parte, sus reservas de petrleo son modestas, en el orden de los 0,253 MMMB, y su produccin diaria de hidrocarburos lquidos no llega a 100.000 b/d, en cambio su consumo fue de 161.000 b/d en 2004, por lo que es un importador neto de hidrocarburos lquidos. Hay pocas posibilidades en el mediano plazo que el gas venezolano llegue a Per. Paraguay y Uruguay Paraguay y Uruguay no tienen reservas de hidrocarburos y todos sus requerimientos de energa fsil tienen que importarlos de Argentina mayormente. Paraguay tiene la ventaja de ser un gran productor (despus de Brasil, Venezuela y Argentina) y exportador de hidroelectricidad. Paraguay consume unos 25.000 b/d de productos derivados del petrleo. La matriz energtica primaria de Uruguay est compuesta en un 57% por hidroelectricidad, 42% por petrleo, gas natural 0,5% y carbn 0,04%. En el corto plazo el pas cuenta con gas de Argentina para sus necesidades industriales y comerciales, de donde importa unos 700 MMPCD. Es difcil que el gas venezolano llegue a Paraguay o Uruguay en el mediano plazo. Bolivia Bolivia hace uso del petrleo en un 37%, biomasa 26%, gas 15%, GLP 12% y electricidad 10%. Es la gran esperanza en materia de gas para el Cono Sur del continente. Sus reservas de gas son de 24 TCF, produciendo actualmente 1.400 MMPCD. Exporta grandes volmenes de gas a Brasil, con quien form un contrato take or pay para entregar 1.000 MMPCD durante 20 aos a travs de un gasoducto de 3.200

kilmetros (hoy Brasil importa solo 850 MMPCD por atraso en su plan elctrico). Tambin exporta a Argentina desde 1972, hoy tiene contratos para entregarle hasta 250 MMPCD, a travs de un gasoducto de 547 kilmetros. Bolivia tiene planes de exportar gas licuado (LNG), pero no hay definicin si ser por Per o por Chile. Las reservas de petrleo de Bolivia estn en el orden de los 0,440 MMMB. Produce 50.000 b/d, los cuales consume totalmente, e importa pequeas cantidades de diesel. El 67% de su generacin elctrica es con gas natural, siendo el resto hidroelectricidad. No se visualiza al gas de Venezuela abasteciendo a Bolivia. Brasil Brasil el gigante del Sur, tiene reserves de petrleo de 10,6 MMMB y produjo 1,8 MMBD de hidrocarburos lquidos en 2004. Sin embargo, tiene que importar petrleo y derivados (de frica y el Medio Oriente principalmente), porque su consumo es de 2,2 MMBD. Un hecho que hay que destacar es la primaca mundial de Brasil en la produccin de etanol proveniente de la caa de azcar y la existencia de 2 plantas nucleares y una en construccin. Las reservas de gas de Brasil estn en 8,8 TCF, con una produccin de 1.074 MMPCD y un consumo de 1.370 MMPCD, de all la necesidad de importar, por razones geogrficas, gas de Bolivia (hasta 1.000 MMPCD) y Argentina (100 MMPCD a travs de un gasoducto de 442 km.). El gas representaba en 2003 solo el 6% del consumo energtico del

pas. Es de destacar que en el vecino pas los estados federales tienen el monopolio de la distribucin de gas en sus territorios, aunque algunos han comenzado a privatizar este negocio. Es de notar que Brasil tiene importantes reservas de gas no desarrolladas en elAmazonas (campo Uruc), por la falta de transporte desde los campos de produccin a las ciudades. La EIA informa que Petrobras comenz la construccin de un gasoducto de 346 kilmetros desde Uruc a Manaus, y de all otro a Coari donde hay una planta de produccin de gas licuado de petrleo. Tambin se planifica construir otro a Porto Velho en 2007. Otro dato, Brasil importa carbn para sus plantas siderurgicas de los EUA y Australia, y usa produccin propia para generacin elctrica. Estas situaciones sern determinantes tomarlos en cuenta para una futura exportacin de gas venezolano a esos estados norteos.En materia de generacin elctrica el 87% es hidroelectricidad, pero muy inestable y 7,7% es de origen trmico. Es factible que el gas de Venezuela llegue a poblaciones en el norte de Brasil. Argentina En los consumos de energa primaria, al gas le corresponde el 45%, le sigue el petrleo con 41%, hidroelectricidad 6%, nuclear 2% (tiene dos plantas nucleares) y el restante 6% por carbn, lea, etc.; y su generacin elctrica proviene en un 52% de combustibles fsiles, 39% electricidad y 9% nuclear. El otro gigante sureo, con reservas de 2,7 millardos de barriles de petrleo, produjo 692.600 b/d y consumi 397.000 b/d en 2004. Export 295.000 b/d principalmente a Chile y Brasil. Tiene reserves de gas del orden de los 21 TCF y exporta a Chile y Uruguay, pero a la vez importa gas de Bolivia. El pas pas recientemente por una crisis energtica que caus la suspensin de sus envos a Chile. La produccin de gas se sita en 4.344 MMPCD, declinando desde 2002, a la vez el consumo se incrementa, ya que representa el 45% de la energa primaria del pas, otro 42% es hidroelectricidad. De all la necesidad de importar gas de Bolivia y de estar revisando sus contratos con Chile. No se visualiza la llegada de gas venezolano a Argentina. Chile Chile depende de un 38% del petrleo, 19% del gas, 19% de la hidroenerga, 15% de la lea y bagazo y 9% del carbn. Chile posee 0,150 MMMB de reservas de petrleo, produce apenas 18.400 b/d y declinando, y consume 225.000 b/d, importado principalmente de Argentina y Brasil y de pases tan lejanos como Angola y Nigeria. Sus reseras de gas son de 3,5 TCF y produce solamente 97 MMPCD todo en el extremo sur del pas, por lo que tiene que importar gas de Argentina a travs de siete gasoductos. Estudia importar gas de Per a travs de ungasoducto de 1.500 Km. y la construccin de un Terminal de LGN para regasificar gas importado de Australia e Indonesia. Venezuela Antes anotamos cmo el gas natural es preponderante en la matriz energtica del pas. Este se utiliza en un 69% en la industria petrolera y 39% en el mercado interno (33% para generacin elctrica, 23% en el sector siderrgico y aluminio, 19% en petroqumica, 18% en uso comercial y residencial y 3% en la industria del cemento). Antes de plantearse

los posibles negocios que puede realizar el pas con su gas natural, tanto asociado como no asociado al petrleo, es necesario revisar la situacin de las reservas que se dispone de ese importante recurso. En Venezuela, con la excepcin de los esfuerzos realizados en el estado Gurico, no se haba realizado actividad exploratoria para la bsqueda de gas no asociado. Todas las reservas de gas libre que aparecen en los libros oficiales de reservas de Venezuela fueron ubicadas buscando petrleo. Es despus de la promulgacin de la Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos que se licitaron algunas reas para explorar por gas libre (YucalPlacer, Barrancas, San Carlos, Ambrosio, Plataforma Deltana y eventualmente al norte del estado Sucre). Es por ello que las reservas de gas del pas son mayormente de gas asociado al petrleo. Antes de abocarse a realizar cualquier estudio tcnico-econmico para llevar gas venezolano a otros pases, con lo que sera necesario firmar contratos de entrega de por lo menos 20 aos, vale la pena hacerse la siguiente pregunta. Si ms del 90% de las reservas de gas de Venezuela son de gas asociado al petrleo Qu impacto tendra una necesaria revisin de las reservas de petrleo, en las reservas de gas asociado? Los crudos que contienen mayor cantidad de gas asociado por barril son los condensados, seguidos de los livianos y en ltimo lugar los medianos. Los crudos pesados y extrapesados contienen muy poco gas asociado. En Venezuela, con la excepcin de los esfuerzos realizados en el estado Gurico, no se haba realizado actividad exploratoria para la bsqueda de gas no asociado. Todas las reservas de gas libre que aparecen en los libros oficiales de reservas de Venezuela fueron ubicadas buscando petrleo. Es despus de la promulgacin de la Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos que se licitaron algunas reas para explorar por gas libre (YucalPlacer, Barrancas, San Carlos, Ambrosio, Plataforma Deltana y eventualmente al norte del estado Sucre). Es por ello que las reservas de gas del pas son mayormente de gas asociado al petrleo. Una ltima observacin. Las reservas de gas deben estar asociadas a su utilizacin, sin embargo es conocido que un porcentaje importante del gas producido no es usado. Por ejemplo en el ao 2002 el PODE informa que de una produccin de 5.988 millones de pies cbicos diarios (MMPCD) se arroj el 7%, es decir 420 MMPCD, equivalente a 74.800 barriles diarios de petrleo. Una observacin final, acorde con las cifras de produccin de gas que presento PDVSA en su reciente Plan estratgico 2006- 2012, la produccin de gas natural para el ao 2012 sera de apenas 11.500 MMPCD, un incremento de solo 5.200 MMPCD, con respecto a la cifra de 2005, para tratar de cubrir el dficit existente en el mercado interno, los proyectos de inyeccin de gas a los yacimientos, los nuevos proyectos petroqumicos y nuevos requerimientos de PDVSA (ver Plan 2005-2010).

EL MERCADO DEL GAS NATURAL EN VENEZUELA La oferta La industria venezolana del gas natural es de grandes dimensiones y se espera que en los prximos aos su importancia aumente segn se vaya desarrollando el gran potencial con el que cuenta. Atendiendo a los datos ofrecidos en el anuario Petrleo y otros datos estadsticos que publica el Ministerio de Energa y Minas, la duracin de las reservas probadas de gas natural para el ao 2002 es de 111 aos. Tanto el nivel de reservas como la produccin neta anual de Venezuela han aumentado desde 1990, aunque el nivel de produccin lo ha hecho en mayor grado desde 1993, por lo que la ratio reservas/produccin desde 1993 ha descendido sustancialmente (Tabla 1). Si la evolucin de las reservas probadas sigue el comportamiento de las reservas de petrleo tal y como ha sucedido hasta ahora, cabe esperar que la explotacin del gas natural contine condicionada a la explotacin del crudo. Sin embargo, sera factible que siguiesen cauces diferentes si se aplicasen los nuevos objetivos del gobierno de explorar y explotar reservas no asociadas, si se aprovecha el gas contenido en aquellos yacimientos donde el petrleo se est agotando o si se emplean tecnologas que permitan la extraccin de petrleo sin inyectar gas natural. Una de las principales caractersticas del mercado del gas natural venezolano, que ya se ha comentado en la introduccin de este trabajo, es la preponderancia del gas asociado. Esta particularidad es muy importante ya que provoca que el mercado est sujeto a una alta vulnerabilidad a las variaciones en la produccin de petrleo, debido a que la mayor parte del gas generado en el pas proviene conjuntamente de la produccin petrolera. Esto es, de los casi 4,2 billones de metros cbicos de reservas probadas de gas, slo un 10% aproximadamente proviene de yacimientos de gas libre. Por ello, y con el fin de favorecer la diversificacin de la composicin de las reservas de hidrocarburos, se est tratando de reorientar la visin de la industria mediante la concesin preferencial de licencias de exploracin y explotacin de yacimientos de gas libre, tanto en tierra firme como en alta mar. En Venezuela, los tres segmentos claramente diferenciados de la industria del gas natural (produccin, transmisin y distribucin) los lleva a cabo la misma empresa estatal, Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) o empresas subsidiarias7 de sta, como PDVSA GAS; esto ocurre as desde que el Ejecutivo promulgase en 1971 la Ley que reservaba al Estado la industria del gas. El control de las tres actividades por parte de esta empresa ha impedido hasta ahora la participacin de otros agentes, ya sean nacionales o extranjeros, privados o pblicos, en la industria, a excepcin de un sector reducido de la actividad de distribucin8. Nos encontramos por tanto ante un mercado en el que existe un claro monopolio en los tres segmentos de la industria, tratndose de un fallo de mercado que se ha de corregir. S es cierto que en lo que respecta a los gasoductos, tal y como afirma Pierce (1996), tanto en el punto de partida como en la distribucin y generalmente tambin para el transporte de largo recorrido, son monopolios naturales. Esto es lgico ya que las inversiones necesarias para la explotacin de yacimientos gasferos, as como para la transmisin y distribucin del gas, son muy altas. Los costes fijos son elevados y decrecientes, por lo que sera muy ineficiente construir dos gasoductos que transportaran

gas desde la misma regin de partida hasta el mismo lugar de entrega, ya que incurriran en grandes costes y no aprovecharan las economas de escala que se producen al aumentar el dimetro del gasoducto siempre y cuando se aproveche la capacidad mxima de transporte9. Sin embargo, esto no significa que en el mercado no puedan participar diversas empresas tanto pblicas como privadas en la industria de un pas, evitando de esa manera las situaciones monopolsticas. Como muestra de este monopolio, si se calcula el ndice de concentracin industrial de Herfindahl-Hirschman10 para el sistema de transmisin de Venezuela, el ndice arroja una valor de 10.000, que significa que existe una nica empresa monopolista. Realizando el mismo clculo para la actividad de distribucin, se observa que tambin existe una alta concentracin del mercado, ya que el valor del ndice es igual a 7.607. La demanda Un rasgo del mercado del gas en Venezuela es que el consumo de este hidrocarburo para el perodo 1993 a 2002 muestra un grado de correlacin positivo con la produccin del 78%11. En este mismo perodo, la demanda de gas ha aumentado significativamente (23%), y desde el gobierno se espera que siga incrementndose gracias a la poltica de gasificar el pas, promoviendo el uso del gas natural en los procesos industriales, a los proyectos de inversin en infraestructuras que tienen planeado ejecutar y al crecimiento de la economa. Tal y como se observa en la Tabla 2, la demanda de gas natural en Venezuela se encuentra altamente concentrada. El sector petrolero consume un tercio del total, destinando el gas principalmente a la recuperacin del crudo en los yacimientos (47%) y en menor medida como combustible (29%), quedando un 9% para la transformacin de Lquidos del Gas Natural (LGN) y distribuyendo el resto en las dems actividades de la industria petrolera que utilizan el gas como insumo. El consumo en los dems sectores de la economa tambin presenta una alta concentracin, puesto que la industria elctrica, la petroqumica y la siderrgica tienen un peso superior al 70% del consumo total12, donde adems la participacin de empresas estatales es predominante. En Venezuela, el grado de sustitucin del gas por otros combustibles depende principalmente de las polticas pblicas. Estamos por tanto frente a un mercado que presenta una elasticidad cruzada dependiente de las polticas pblicas, en el cual el gobierno determina las pautas a seguir en cuanto a la utilizacin de las fuentes de energa primaria que servirn de insumo en los procesos industriales de las empresas estatales, lo que por ende, y puesto que la mayor parte del consumo lo realizan estas empresas, determina en gran medida el consumo o sustitucin de este hidrocarburo por otro combustible. Un aspecto importante que debe mencionarse es que la demanda de gas en Venezuela tiende a ser inelstica, es decir, la demanda de gas responde en menor proporcin a las variaciones ocurridas en el precio. Esto se debe principalmente a los altos costes en infraestructura en los que han de incurrir los consumidores para tener acceso al gas, a la falta de opciones de suministro al estar la oferta monopolizada y a que la mayor parte de los clientes, empresas estatales, establecen contratos de largo plazo sin incorporar

clusulas acordes con la estructura actual de los mercados de gas natural, como por ejemplo los contratos firmes de compra (take or pay contract). Nos encontramos por tanto ante un sector que presenta diversos fallos de mercado que el gobierno debe tratar de subsanar. Como ms adelante se explica, parece que se est llevando a cabo un proceso de reorientacin de las polticas pblicas con el objetivo de liberalizar el mercado y promover la libre competencia, con el fin de beneficiar al usuario final mediante un servicio ms eficiente y barato. Sin embargo, lograr este objetivo es complicado y sin duda debe enfocarse a largo plazo, ya que los cambios estructurales necesarios pueden resultar nocivos si no se realizan con prudencia. Previsiones de oferta y demanda Este apartado se basa en la publicacin de Naciones Unidas Estudio de suministro de gas natural desde Venezuela y Colombia a Costa Rica y Panam13. El objetivo de este apartado es realizar un balance previsional entre la oferta y la demanda de gas natural para los prximos aos en Venezuela, con el fin de analizar las posibilidades reales que tiene el pas de abastecer la demanda interna de gas y al mismo tiempo desarrollar un plan de exportacin de este producto. Se trata en definitiva de saber si el pas cuenta con los recursos suficientes como para abastecer al mercado domstico y exportar durante un perodo razonable de tiempo. En el estudio de las NN.UU. se parte de un escenario base, en el que la produccin aumenta significativamente de acuerdo con los planes de expansin previstos por el Ejecutivo y en el que se toman como vlidas las proyecciones de demanda de gas natural efectuadas por PDVSA de 1999 a 2013 y las elaboradas por OLADE de 2013 a 2020, stas ltimas estimadas de acuerdo al aumento previsto de la poblacin. Por tanto, para el escenario base nos encontramos con un nivel de consumo interno de 106.000 millones de metros cbicos y un volumen de exportaciones de 3.000 millones de m3. Los resultados del anlisis de este primer escenario para el ao 2020 sitan en 34 aos la ratio reservas probadas/produccin, y en 50 el nmero de aos de duracin que tendran los recursos disponibles, lo que equivale a decir que Venezuela dispondra de recursos hasta el ao 2070. Posteriormente se plantea, tomando como referencia el escenario base, un escenario alternativo14 en el que se contempla la exportacin masiva del producto va gasoductos y GNL y en el que predomina la generacin trmica (frente al predominio de las centrales hidroelctricas). Para ello se supone un volumen de exportacin en 2020 de 70.000 millones de m3 y un consumo interno de 106.000 millones de m3. Al mismo tiempo, para obtener los resultados de este escenario alternativo, se han planteado dos hiptesis con relacin a la produccin y los recursos15: la totalidad de los recursos no podran recuperarse y por lo tanto la produccin sera menos intensa. Una vez planteadas las hiptesis, los resultados del estudio indican que la ratio reservas probadas/produccin sera de 19 aos y que Venezuela an contara con recursos disponibles 29 aos ms.

Por lo tanto, partiendo de la hiptesis de que el estudio realizado por las instituciones anteriormente mencionadas es correcto, o que al menos los resultados se aproximan a lo que va a ocurrir, se espera que ante un escenario en el que Venezuela exportara gas natural masivamente, en el cual predominara la generacin trmica de electricidad (que equivale a decir que se consumira ms gas internamente) y en el que no se recuperaran todos las recursos disponibles, Venezuela an dispondra de recursos hasta el ao 2049. La poltica energtica El gobierno venezolano, a travs del Ministerio de Energa y Minas y del Ente Nacional del Gas (ENAGAS), que son los encargados de regular este sector, ha reorientado la poltica energtica del pas otorgando al gas natural una mayor relevancia en los planes de desarrollo nacionales. Se desea desde el Ejecutivo que este hidrocarburo se convierta en uno de los pilares fundamentales sobre los que se sustente el desarrollo econmico y social del pas. Concretamente, se pretenden alcanzar cinco grandes objetivos interrelacionados: garantizar en el largo plazo el abastecimiento de gas a la nacin, desarrollar la infraestructura de transporte y distribucin, desarrollar la produccin de gas libre, promover el desarrollo industrial del pas y redirigir la capacidad de pago de los diferentes actores. Estn relacionados porque, para satisfacer la demanda interna de gas y abastecer con suficiencia al sector industrial con vistas a su desarrollo utilizando el gas como insumo bsico, es necesario llevar a cabo la explotacin de reservas no asociadas y desarrollar una infraestructura de transmisin y distribucin que permita llegar a todos los consumidores. Pero esto no es tarea fcil, para ello se requieren grandes inversiones que permitan renovar y ampliar las infraestructuras existentes y explorar y explotar yacimientos nuevos de gas no asociado, inversiones que el Estado o sus empresas, PDVSA y sus filiales principalmente, no pueden afrontar. Nos encontramos por tanto ante uno de los grandes problemas que han impedido a la industria desarrollarse plenamente: la financiacin de las inversiones en infraestructuras. En una industria que requiere unos niveles de inversin tan elevados, debe participar el sector privado en el mercado, ya que si no es partcipe, a largo plazo se producir entre otras cosas una grave carencia de infraestructuras y un desfase estructural. Desde 1971, ao en el que se promulg la ley que reservaba al Estado la industria del gas, la participacin del capital privado en grandes proyectos ha sido casi nula. Las ms importantes infraestructuras existentes hoy da se construyeron principalmente en las dcadas de los setenta y ochenta por parte de empresas propiedad del Estado (gracias a los ingentes ingresos fiscales derivados del aumento de los precios del petrleo). En los aos noventa no se materializaron proyectos significativos, lo que denota que la realidad del sector gasfero venezolano es que se encuentra anticuado y poco desarrollado. Es a partir del ao 1999, ao en el que se promulga la Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos y a la que acompa al ao siguiente el Reglamento de esa misma ley, cuando se reactiva el desarrollo de la actividad, permitiendo la participacin del capital privado nacional e internacional. Esto queda reflejado en el Artculo 2 de dicha Ley: Artculo 2. Las actividades de exploracin en las reas indicadas en el artculo anterior, en busca de yacimientos de hidrocarburos gaseosos no asociados y la explotacin

de tales yacimientos, as como la recoleccin, almacenamiento y utilizacin tanto del gas natural no asociado proveniente de dicha explotacin, como del gas que se produce asociado con el petrleo u otros fsiles, el procesamiento, industrializacin, transporte, distribucin, comercio interior y exterior de dichos gases, se rigen por la presente Ley y pueden ser ejercidas por el Estado directamente o mediante entes de su propiedad o por personas privadas nacionales o extranjeras, con o sin la participacin del Estado, en los trminos establecidos en esta Ley. Queda igualmente comprendido en el mbito de esta Ley, lo referente a los hidrocarburos lquidos y a los componentes no hidrocarburados contenidos en los hidrocarburos gaseosos, as como el gas proveniente del proceso de refinacin del petrleo. (Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 36.793 de fecha, 23/09/1999) Asimismo, dicha ley establece entre otras disposiciones la restriccin de la integracin vertical en la cadena del negocio del gas, establece las bases para el desarrollo de campos de gas no asociado y regula mecanismo de establecimiento de tarifas para los consumidores. Otra implicacin importante de la ley es que debe permitirse el uso de los gasoductos a otras compaas si stos no transportan gas al mximo de su capacidad, lo cual parece racional y acorde con la teora econmica, ya que se aprovecha al mximo la capacidad de los mismos y evita que se tenga que realizar nuevas inversiones en gasoductos desperdiciando recursos. Dicho esto, el usuario de los gasoductos debe pagar por la utilizacin del mismo al propietario, con el fin de garantizar un mercado justo. Es importante destacar que en el ao 2001 el Estado promulg la Ley Orgnica de Hidrocarburos, la cual, en su Artculo 10 establece: Las instalaciones y obras existentes, sus ampliaciones y modificaciones, propiedad del Estado o de las empresas de su exclusiva propiedad, dedicadas a las actividades de refinacin de hidrocarburos - naturales en el pas y al transporte principal de productos y gas, quedan reservadas al Estado en los trminos establecidos en este Decreto Ley. (Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.323 de fecha, 13/11/2001.) Parece que existe una doble vertiente con respecto a la L.O. Hidrocarburos Gaseosos y un cambio en la orientacin de la poltica energtica en cuanto a la participacin del sector privado en las actividades gasferas que debe explicarse con claridad desde el gobierno si se desea transmitir la transparencia y credibilidad necesaria a los inversores. En la actualidad, Venezuela se plantea de forma tmida la posibilidad de exportar gas natural a medio-largo plazo. No se ha incluido la exportacin de gas natural dentro de los grandes objetivos de la administracin ya que el autor de este trabajo opina que no es un planteamiento decidido, basndose esta opinin en la informacin que representantes o

instituciones del gobierno han ido ofreciendo pblicamente. Nelson Martnez, director de PDVSA y presidente de PDVSA Gas afirm en una entrevista17 en julio de este ao que la mayor parte de esta produccin estar destinada en primera instancia a abastecer el mercado venezolano, mientras que el remanente se exportar hacia Amrica del Norte, el Caribe y Amrica del Sur. A los Estados Unidos, por ejemplo, enviaremos el primer cargamento en el 2009. Por otro lado, en el Plan Nacional del Gas publicado por el Ente Nacional del Gas en 2002 se habla de que los grandes recursos de gas natural y el supervit de produccin de gas proyectado a partir del ao 2005, permitiran la oportunidad de desarrollar proyectos a mediano plazo para la exportacin de gas natural licuado a gran escala, y se valora la opcin de exportar gas como una oportunidad ms que como un plan de accin seguro. En el siguiente apartado de esta seccin se analizarn los proyectos de inversin y se explicar el por qu de esta falta de confianza con respecto a los planes del gobierno de exportar gas. Atendiendo a la regulaci n de los precios, es preciso sealar que el mercado ha estado marcado tradicionalmente por un desajuste entre los precios del gas para el sector domstico e industrial. Esta distorsin en los precios entre uno y otro sector se est tratando de solucionar mediante un nuevo proceso de ajuste de precios iniciado en 1996. Actualmente, los precios estn regulados de acuerdo a una divisin regional realizada por el Estado como primer paso hacia el establecimiento de precios de mercado. Al respecto, tal y como asevera Bonadonna (2003), conviene resaltar que para que una industria se desarrolle plenamente, se requiere de unos precios pagados por los productos, el gas en este caso, que permitan el reembolso de los costes de produccin, as como de la recuperacin de la inversin inicial y con los que se pueda hacer frente al pago de impuestos y que, adems, aseguren una rentabilidad suficiente sobre el capital invertido. Por ello, debe ser el mercado el que asigne los precios, ya que sern la oferta y la demanda las que establezcan el valor real del producto, reaccionando as ante los precios; y si la oferta es suficientemente amplia, los precios sern bajos y los consumidores saldrn beneficiados. Adems, es cuando la oferta y la demanda determinan el justo valor de un producto cuando realmente puede lograrse la mxima eficiencia, ya que los usuarios ajustarn su consumo de acuerdo al valor que le den al mismo. Pero en la actualidad, y hasta que no exista una competencia efectiva, se fijarn los precios del producto utilizando modelos de simulacin basados en principios de eficiencia econmica, y se liberarn los mismos cuando haya competencia. En el marco legal ambiental se aprob una ley en el ao 1992 por la cual se establecan tres requerimientos bsicos; a saber, la utilizacin de auditoras ambientales para las instalaciones existentes, la realizacin de estudios de impactos ambientales para actividades futuras y la determinacin de planes y programacin de las actividades que sean necesarias para cumplir con las regulaciones ambientales. Hay que destacar tambin que para cada fase de actividad de petrleo, gas y electricidad, es necesario obtener una licencia

ambiental, para lo cual quien las solicite debe proporcionar los correspondientes informes de impactos ambientales. Como colofn de este apartado, hay que resaltar que Venezuela impone unos aranceles a la importacin de gas natural, al propano y al butano del 5% ad valorem y que no concede subvenciones a la exportacin de gas. Asimismo, de todos los volmenes de hidrocarburos gaseosos extrados de cualquier yacimiento, y no reinyectado, el Estado tiene derecho a una participacin del 20% como regala, y sta puede ser cobrada por el Estado en especie o en dinero (Ley de Hidrocarburos Gaseosos, 1999).

CONCLUSION Venezuela tiene una excelente oportunidad de convertirse en abastecedor de gas de varios pases del hemisferio, ya sea por tubera o en forma de LNG, pero es necesario promover el desarrollo acelerado del sector, con una importante participacin del sector privado nacional e internacional. Para resolver el escollo geopoltico se organiz la Reunin Hemisfrica de Ministros de Energa, cuya III Reunin se realiz en Caracas en enero de 1998, donde se firm la Declaracin de Caracas. Vale la pena transcribir la siguiente decisin tomada en dicha Reunin: Reconociendo que nuestros Gobiernos estn comprometidos en concluir las negociaciones del rea de Libre Comercio de las Amricas (ALCA) a ms tardar en el ao 2005, los Ministros nos comprometemos a promover polticas y procesos que faciliten el comercio de los productos, bienes y servicios relacionados con el sector energtico, para la integracin de los mercados energticos de acuerdo con los compromisos que nuestros Gobiernos vayan a asumir en el contexto de las negociaciones del rea de Libre Comercio de las Amricas (ALCA). Para integrar aun ms los mercados energticos los Ministros nos comprometemos a promover en el menor tiempo posible, polticas y procesos que faciliten el desarrollo de infraestructura, inclusive a travs de fronteras internacionales. En ste sentido, con el propsito de proponer la eliminacin de las barreras existentes en el comercio de productos energticos, y de facilitar la formulacin de propuestas especficas para impulsar el libre comercio de energa, se encomienda al Comit Gua estudiar mecanismos de coordinacin con los Grupos de Trabajo del ALCA, a fin de recabar informacin sobre los avances logrados en las diferentes reas de trabajo que conforman el proceso de integracin comercial en marcha, relacionadas con el sector energtico. El resultado de esta investigacin deber ser sometido a consideracin de los Ministros de Energa del Hemisferio en la Cuarta Reunin Hemisfrica de Ministros.