SOAL KISI-KISI UTS GAMBARAN INTERNATIONAL ACCOUNTING

THEORY
 Chapter 3 (International Convergence of Financial Reporting)

1. How does harmonization differ from convergence ? (Soal di buku cetak hal 112)
Jawab  Harmonisasi mengacu pada pengurangan alternatif sambil mempertahankan
fleksibilitas tingkat tinggi dalam praktik akuntansi. Konvergensi menyiratkan
penerapan satu set standar internasional

2. What are the potential benefits that a multinational corporation could derive from
the international convergence of accounting standards ? (Soal di buku cetak hal 112)
Jawab  Manfaat potensi untuk perusahaan multinasional berasal dari konvergensi
standar pelaporan keuangan terutama sebagai hasil dari komparabilitas internasional
standar dan praktik pelaporan keuangan. Contoh dari manfaat tersebut termasuk :
pengurangan biaya pelaporan keuangan untuk perusahaan multinasional yang
mencari daftar saham mereka di bursa efek luar negeri; pengurangan biaya
penyusunan laporan keuangan konsolidasi di seluruh dunia; dan kemampuan untuk
mentransfer staf akuntansi ke anak perusahaan lain di luar negeri dengan lebih
mudah.

 Chapter 6 (Comparative Accounting) -> ambil di PPT Bimay yang chapter 6

Politik dan budaya memengaruhi perubahan akuntansi di negara-negara 
Jerman 

 Undang-undang pajak dan kode komersial adalah sumber utama dari aturan-
aturan akuntansi
 Secara tradisional tidak digunakan sistem pengawasan kelembagaan yang
independen
 Peraturan Bursa memiliki pengaruh kurang daripada di AS
 Kehati-hatian (konservatisme) fundamental:
 Pengakuan pendapatan hanya ketika menyadari
 kerugian ketika mereka muncul mungkin
 Mulai berubah dari orientasi kreditor tahun 1960-an ke arah orientasi pemegang
saham
  Pada 2009 Dewan Standar Akuntansi Jerman (GASB) bekerja pada proyek-proyek
IASB yang berkaitan dengan krisis keuangan

China 

 Pemerintah terus bertindak sebagai regulator akuntansi

 Aktivitas terakhir difokuskan pada menyelaraskan berbagai sistem domestik yang
bervariasi oleh industri
 Berkomitmen untuk konvergen dengan IFRS, didorong oleh diinginkan
keanggotaan dalam organisasi perdagangan dunia (WTO)
 Audit laporan keuangan yang luas diperlukan
 Hukuman mati dalam kasus penipuan akuntansi menunjukkan bahwa itu diambil
dengan sangat serius
 Departemen Keuangan (Depkeu) dalam peran yang sama sebagai FASB
 MoF telah mengeluarkan beberapa pernyataan untuk mencapai keselarasan

Jepang 

 Pemerintah pengaruh akuntansi melalui:

o Kode komersial, hukum pajak pendapatan perusahaan dan sekuritas dan
hukum Asing
 Mirip dengan Jerman, orientasi kuat kreditor dan aturan-aturan akuntansi yang
erat dengan pajak aturan
 "Big Bang" reformasi keuangan yang mengarah ke harmonisasi standar
internasional
o Reformasi tersebut termasuk persyaratan untuk konsolidasi dan nilai wajar
akuntansi untuk diperdagangkan efek
 Bisnis prinsip akuntansi yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan terdiri dari 7
pedoman (setara dengan kerangka kerja konseptual)
  Bulan Desember 2009, Badan Jasa Keuangan (FSA) Jepang diizinkan penggunaan
domestik IFRS dan kerangka kerja untuk pengadopsian IFRS dimulai dengan tahun
fiskal yang berakhir pada atau setelah 31 Maret 2010

Meksiko 

 Undang-undang sekuritas Meksiko (1975), diamandemen pada 1993 untuk

mematuhi NAFTA masalah
 Standar Akuntansi, didasarkan pada kerangka kerja konseptual:
o Memiliki empat kelas dari buletin, A, B, C, dan D, dan, dengan beberapa
pengecualian, mirip dengan US GAAP
 Berorientasi keadilan vs kepatuhan hukum
 Pajak perusahaan peraturan ini membutuhkan laporan sesuai dengan Meksiko
GAAP diaudit sesuai dengan GAAS Meksiko
 Mekanisme penegakan (misalnya untuk perdagangan orang dalam) tidak efektif

Inggris 

 Companies Act, standar akuntansi baru dan peraturan Bursa terdiri dari peraturan
akuntansi
 Serupa ke AS, dan tidak seperti Jerman dan Jepang, peraturan pajak tidak
signifikan mempengaruhi pelaporan keuangan
 Standard-setter secara historis telah mengambil pendekatan berbasis prinsip
menggunakan pernyataan prinsip sebagai kerangka konseptual
 Secara historis tidak memiliki agen jenis kuat, SEC, tetapi hari skandal telah
menyebabkan peningkatan peraturan
 Chapter 9 (Additional Financial Reporting Issues)

1. Define control. When does control exist in accordance to IAS 27 ? (soal di buku hal
483)

Jawab 

IFRS menyatakan bahwa kontrol ada ketika investor memiliki lebih dari 50% saham
perusahaan lain. Namun, kontrol juga dapat terjadi untuk investor yang memiliki
kurang dari 50% saham perusahaan lain ketika investor memiliki kekuatan untuk :

 lebih dari setengah hak suara melalui perjanjian dengan pemegang saham lainnya
 untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional perusahaan karena patung
atau persetujuan yang ada
 untuk mengangkat atau memindahkan mayoritas anggota badan pengatur seperti
dewan direksi
 untuk memberikan suara mayoritas pada pertemuan badan pemerintahan
perusahaan

2. What types of entity-wide disclosures are required by IFRS 8 ? (soal di buku hal 483)

Jawab 

IFRS 8 dan SFAS 131 membutuhkan pengungkapan perusahaan yang terkait dengan :

 Produk dan layanan - jika segmen operasi tidak diatur menurut garis-garis ini.
 Pelanggan utama - yaitu setiap pelanggan dari mana perusahaan menghasilkan
10% atau lebih dari pendapatannya.
 Area geografis - jika segmen operasi tidak diatur secara geografis.

3. Explain how IAS 36 different from GAAP (soal kuis di kelas)

Jawab : IAS 36 membutuhkan pengujian penurunan nilai properti, pabrik, dan
peralatan; berwujud, termasuk niat baik; dan investasi jangka panjang. Suatu aset
mengalami penurunan nilai karena nilai tercatatnya melebihi jumlah
 terpulihkannya, yang mana lebih besar dari harga jual bersih dan nilai pakai.
Kerugian penurunan nilai adalah jumlah yang nilai tercatatnya melebihi jumlah
terpulihkan. Jika, setelah pengakuan rugi penurunan nilai, jumlah terpulihkan
suatu aset melebihi nilai tercatatnya yang baru, kerugian penurunan nilai tersebut
dibatalkan dan aset tersebut dicadangkan kembali ke jumlah tercatat yang akan
ada jika kerugian tersebut tidak pernah diakui. US GAAP menggunakan uji
penurunan yang berbeda, dan kerugian penurunan nilai mungkin tidak dapat
dibatalkan.

CASE

1. To determine the amount at which inventory should be reported on the December

31, Year 1, balance sheet, Monroe Company compiles the following information for
its inventory of Product Z on hand at that date :
 Historical cost $ 20,000
 Replacement cost 14,000
 Estimated selling price 17,000
 Estimated costs to complete and sell 2,000
 Normal profit margin as a percentage of selling price 20%

The entire inventory of Product Z that was on hand at December 31, Year 1, was completed
in Year 2 at a cost of $1,800 and sold at a price of $17,150

Required :

a) Determine the impact that Product Z has on income in year 1 and year 2 under (1)
IFRS and (2) U.S. GAAP
b) Summarize the difference in income, total assets, and total stockholder’s equity
using the two set of accounting rules over the two-year period
Jawab :

a)
Year 1
Historical cost $ 20.000
Replacement cost $ 14.000
Estimated selling price $ 17.000
Estimated cost to complete and sell $ 2.000
NRV $ 15.000 lebih rendah dari biaya historis
Normal profit margin - 20% $ 3.000
NRV less normal profit margin $ 12.000

IFRS
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 5.000 dari hitungan historical cost - NRV

Journal
Inventory loss 5.000
Inventory 5.000

GAAP
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 6.000 dari hitungan historical cost - replacement cost

Journal
Inventory loss 6.000
Inventory 6.000
Year 2
Historical cost $ 15.000
Replacement cost $ 17.150
Estimated selling price $ 17.150
Estimated cost to complete and sell $ 1.800
NRV $ 15.350 lebih rendah dari biaya historis
Normal profit margin - 20% $ 3.070
NRV less normal profit margin $ 12.280

IFRS
berdasarkan persediaan IFRS harus ditulis 350 dari hitungan historical cost - NRV

Journal
Inventory loss 350
Inventory 350

GAAP
No adjustment
 b) Income :
Hilangnya pendapatan di bawah IFRS adalah : Inventory loss – Recover of
inventory
$5.000 - $350 = $4.650 (selama 2
tahun)

Hilangnya penghasilan berdasarkan U.S. GAAP adalah Kerugian inventaris dalam

1 Tahun saja adalah $6.000

Total assets :
Total aset di bawah IFRS ($ 5.000 - $ 350) dan berdasarkan GAAP AS ($ 6.000 - $
1.350) menurun dari jumlah yang sama = $ 4.650

Stockholder’s Equity :
Jumlah pemulihan ($ 1.350) meningkatkan Penghasilan yang Ditahan -> hasil
$1.350 dapat dari NRV tahun ke 2 $15.350 – replacement cost tahun ke 1
$14.000

2. On January 2, 2017 Arga Company board of directors granted 12,000 stock options
to a select group of senior employee. The requisite service period is 3 years, with
one-three of the options vesting at the end of each calendar year (granded vesting).
An option-pricing model was used to calculate a fair value of $ 5 each option on
grant date. The company assume all 12,000 option will vest (i.e,, there will be no
forfeitures).
Determined the amount to recognized as compensation expense di tahun 2017,
2018, 2019 under =
1) IFRS 3) Prepare the necessary journal entry
2) GAAP

Jawab :

1) IFRS :
 Jumlah total biaya kompensasi yang harus diakui adalah $ 60.000 (12.000 opsi x $
5 per opsi). Argy akan mengalokasikan biaya untuk tiga tahap sama karena ada
tiga periode vesting. Setiap tranche kemudian dialokasikan secara merata selama
periode vesting sebagai berikut :

Compensation Cost per Tranche

No Tranche 2017 2018 2019
1 12/31/2017 4,000 x $5 = $20,000 $ 20.000 - -
2 12/31/2018 4,000 x $5 = $20,000 $ 10.000 $ 10.000 -
3 12/31/2019 4,000 x $5 = $20,000 $ 6.667 $ 6.667 $ 6.667
$60,000 $ 36.667 $ 16.667 $ 6.667

2) U.S. GAAP :
Arga dapat memilih untuk mengenali biaya kompensasi dengan cara yang
dipercepat seperti yang dipersyaratkan oleh IFRS. Jika tidak, perusahaan dapat
memilih untuk mengenali biaya kompensasi menggunakan metode garis lurus ($
60.000 / 3 tahun = $ 20.000 per tahun).