Material Presupuesto 20092

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTALSIMN RODRIGUEZ CONVENIO OFERTA PROPIA SAN CRISTOBAL.
Curso: Presupuesto Cdigo: 32072
Facilitadora: Lcda. Hilda Barrera
PRESUPUESTO Antes de poder definir lo que es un presupuesto, es necesario tener una idea de cul es su papel y su relacin con el proceso gerencial. Pocas veces un presupuesto es algo aislado ms bien es un resultado del proceso gerencial que consiste en establecer objetivos y estrategias y en elaborar planes. En especial, se encuentra ntimamente relacionado con la planeacin financiera. Por lo tanto, el presupuesto puede considerarse una parte importante del clsico ciclo administrativo de planear, actuar y controlar o, ms especficamente, como parte de un sistema total de administracin que incluye: Formulacin y puesta en prctica de estrategias. Sistemas de Planeacin. Sistemas Presupustales. Organizacin. Sistemas de Produccin y Mercadotecnia. Sistemas de Informacin y Control.
Con base en lo anterior y de manera muy amplia, un presupuesto puede definirse como la presentacin ordenada de los resultados previstos de un plan, un proyecto o una estrategia. A propsito, esta definicin hace una distincin entre la contabilidad tradicional y los presupuestos, en el sentido de que estos ltimos estn orientados hacia el futuro y no hacia el pasado, an cuando en su funcin de control, el presupuesto para un perodo anterior pueda compararse con los resultados reales (pasados). Con toda intencin, esta definicin tampoco establece lmite de tiempo s bien por costumbre los presupuestos se elaboran por meses, aos o algn otro lapso. Pueden, sin embargo, referirse fcilmente a un solo artculo o proyecto; a propsito, esta definicin no implica que el presupuesto deba establecerse en trminos financieros, a pesar de que esa es la costumbre. En este sentido cabe mencionar que los sistemas presupustales completos pueden incluir, y de hecho lo hacen, renglones como la mano de obra, materiales, tiempo y otras informaciones. En la prctica, los sistemas administrativos no se encuentran tan claramente definidos y a menudo se entrelazan con mayor o menor grado. En empresas pequeas no es raro que el mismo grupo maneje tanto la contabilidad como los presupuestos. Pocas veces se lleva a cabo la tarea gerencial como ese paquete limpio y ordenado que tericamente se presenta. Por lo general los directivos y gerentes se enfrentan a una actividad de equilibrio complejo para la cual el juicio es un factor crtico. Es evidente la ntima relacin entre la planeacin y el presupuesto y no es raro encontrar que utilizan indistintamente trminos como presupuesto, plan anual de la empresa. Como se dijo, el presupuesto es resultado de algn tipo de plan o esta basado en l, sea ste explcito o bien algo que se encuentra en las mentes de los directivos.
Finalmente, se puede definir el Presupuesto como un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organizacin.
Ciclo Presupuestario Dentro del ciclo presupuestario se van a dar una serie de etapas sucesivas, interrelacionadas entre s que van a estar amoldadas de acuerdo al tipo de negocio, estilo de direccin e influenciados de acuerdo al entorno nacional e internacional que terminaron plasmndose en la adopcin de una cultura organizacional. Estas fases o etapas se dan a partir de: a. El marco establecido por la alta direccin hacia los centros de direccin para la elaboracin de sus planes de accin, programas y presupuestos. b. Los centros de responsabilidades establecidos por cada unidad de operacin y para lo cual se programan las actividades presupuestarios dentro del plazo establecido por la alta direccin. c. La coordinacin y negociacin de los miembros de las reas de cada actividad para su ejecucin de acuerdo a la experiencia adquirida en anteriores procesos presupuestarios, as como a los contingencias que puedan plantearse. d. La aprobacin por parte de la alta direccin, luego de los ajustes necesarios al finalizar el proceso de elaboracin presupuestal de las unidades operativas, siguiendo la estructura formal por las personas encargadas de establecer la conexin entre los centros de responsabilidad y los altos montos. e. El seguimiento necesario para establecer el grado de precisin entre lo proyectado dentro del presupuesto y lo real que permitir corregir en el futuro las fallas o equivocaciones que pudieron haberse cometido. Ventajas Del Presupuesto a. Obliga a la planeacin b. Proporciona los criterios para la evaluacin del desempeo c. Facilita la coordinacin de actividades d. Obliga a la ejecucin de planes e. Fomenta la comunicacin f. Apoya en la deteccin de problemas internas Clasificacin El presupuesto general o maestro que viene a ser el presupuesto aprobado por el Directorio esta conformado por presupuestos parciales, siendo los principales. a. Presupuesto de Operacin b. Presupuestos Financieros c. Presupuesto de Inversiones Flujograma De Presupuestos Y Programas Presupuestales Objetivos generales Metas especificas estrategias bsicas Plan estratgico L.P. Bases de presupuesto 1. Presupuesto de ventas
2. Presupuesto produccin 3. Presupuesto material directo 3. A - Uso material directo 3. B- Compras 4. Presupuesto a mano obra 5. Presupuesto de costos indirectos de fabrica (planta, otros costos fijos y variables) 6. Presupuesto inventarios 7 Presupuesto costo de Ventas 8. Presupuesto gastos administracin, ventas y distribucin 8. A- Gastos administrativos 8. B- Gasto ventas (servicios) 9. Presupuesto neto financiero 8. C- Gastos distribucin 10. Estado de resultados presupuestarios 11. Presupuesto de inversin presupuestada 12. Estado de flujo de caja presupuestado 13. Balance general presupuestado Presupuesto de operaciones El presupuesto operativo consta de varios programas, cada uno relacionado a una funcin de la empresa, y todos ellos interrelacionados entre s, pues la informacin de un rea es relevante para las dems en lo referente a las bases del presupuesto. Entre los programas ms usuales encontramos: 1. Presupuesto de ventas o ingresos 2. Presupuestos de produccin 3. Presupuesto de materiales directos (uso y compras) 4. Presupuesto de mano de obra directa de fabricacin 5. Presupuesto de costos indirectos de fabricacin 6. Presupuesto de inventario final y costos de bienes terminados 7. Presupuesto de costo de ventas (bienes vendidos) 8. Presupuesto de gastos administrativos, de ventas y de distribucin (por funciones) 9. Presupuesto de ingresos y gastos financieros Todos estos Presupuestos y sub-presupuestos permiten la preparacin final de un Estado de Ganancias y Prdidas proyectando, el mismo que da inicio al presupuesto financiero. El presupuesto de operaciones se elabora considerando el corto plazo, es decir, para ser ejecutado en el lapso de un ao: si bien puede prolongarse hasta dos o tres aos, el grado de detalle que en estos programas se maneja dificulta tal proyeccin. Este presupuesto por lo general es fijo (esttico), y permite la comparacin con la situacin real al cabo del periodo que abarque (usualmente un ao), pues en caso de ser flexible, requerirla un cambio en todos los programas. La elaboracin del presupuesto operativo se adapta a cada tipo de empresa: en el caso de empresas no productivas de bienes (por ejemplo, comercializadoras, empresas de servicio, almacenes, etc) algunos de estos presupuestos no son relevantes y se limitan slo los necesarios resumirse en un par de ellos. En este presupuesto, resulta muy importante la participacin del personal de menor jerarqua, pues son ellos quienes ejecutarn estos programas, y la informacin que ellos, manejan resulta ser valiosa para la planeacin. Planeacin integral de ventas o ingresos
Un presupuesto de este tipo muestra las proyecciones de ventas (en unidades fsicas y monetarias), constituyendo generalmente en la base sobre la que se desarrolla la planificacin, integral de las ventas e ingresos de la empresa. El planeamiento de ventas abarca el corto y mediano plazo, en funcin a los planes tcticos y estratgicos; en ese sentido, el presupuesto de ventas detalla los resultados de las acciones tcticas (corto plazo) e incluso esboza los resultados generales de las acciones a mediano plazo. La funcin responsable de establecer este plan es el rea de ventas. Si bien muchos autores coinciden en sealar que ste debe ser el primer presupuesto en elaboracin, se debe empezar por el factor o funcin limitante en el nivel de actividad. Es importante distinguir un plan presupuesto de ventas de un pronstico: el pronstico es una apreciacin cuantificada de las futuras condiciones que rodean a una situacin, basadas en supuestos; entonces, el pronstico har uso de diversas herramientas para predecir dichas condiciones. Una vez elaborado, el pronstico forma parte del plan de ventas, que aunado a las decisiones de la Gerencia , dan forma a este plan integral (el pronstico sirve de base sobre la que se desarrolla el plan). Para elaborar un plan de ventas, los pasos a seguir se pueden resumir en: a. Establecer polticas de planificacin de ventas, indicando responsabilidades. b. Preparar uno ms pronsticos de ventas (escenarios), coherentes con las polticas, los supuestos bsicos y las condiciones de mercado. El pronstico puede elaborarse segn informacin del personal de ventas, estimaciones estadsticas y juicio de la Gerencia. c. Evaluar otros factores limitantes (capacidad de planta, abastecimientos de materia prima y suministros, disponibilidad de personal, disponibilidad de dinero, disponibilidad de canales de distribucin) d. Desarrollar planes de ventas a nivel estratgico y tctico e. Asegurar el compromiso y la participacin constante de la Alta Gerencia para alcanzar las metas especificadas en el plan integral de ventas. La elaboracin del plan de ventas es muy particular para cada empresa, pues deben ser considerados factores tales como: Mezcla de lneas, productos y modelos Relacin de costos volumen utilidad Control de gastos relacionados a las ventas Para evaluar la aplicacin de este plan, se emiten reportes de control de desempeo, donde se analizan las variaciones sobre las que se toman medidas. Planeacin de la produccin e inventarios La planificacin de la produccin es el conjunto de polticas y planes que permiten mantener los niveles eficientes de produccin, es decir, el uso eficiente de recursos, instalaciones fabriles, y que permitirn un abastecimiento continuo al mercado (clientes). La elaboracin de este plan corre a cargo de la funcin de produccin, la misma que debe considerar: El plan de ventas proyectado en unidades (no debe dejar insatisfecho a la demanda) La capacidad instalada utilizable de la planta (volumen que puede producir) El tiempo de procesamiento ciclo de produccin (producir lo suficiente para cumplir en el tiempo con los requerimientos, inclusive si se trata de productos pedidos especiales) La capacidad y costo de almacenamiento de la empresa.
Otros factores relevantes en el ciclo de produccin: paradas de planta por mantenimiento, disponibilidad e materiales y mano de obra, disponibilidad de energa y suministros, autorizaciones de operacin, etc. El plan de produccin esta ntimamente relacionado con la poltica de control de inventarios. La cantidad del inventario final planeando de productos terminados se basa en tres consideraciones: a. El futuro potencial de ventas de los productos b. La capacidad de almacenamiento y de produccin de la planta, en cuanto a dimensiones como a tiempo de vida del producto (perecibilidad) c. El tamao ptimo de inventario esta en funcin al costo de almacenamiento y al costo de hacer un pedido. El desarrollo de un presupuesto de produccin esta basado en la siguiente ecuacin (a partir del concepto bsico de balance de unidades). Produccin Inventario final de prod. term Ventas entregadas Inventario inicial de prod.. term. Planeacin de materiales directos A partir del presupuesto de produccin se elaboran una serie de presupuestos y subpresupuestos por cada recurso y por cada funcin bsica en la fabricacin, tal que los recursos requeridos sean abastecidos, garantizando un proceso continuo. Uno de los recursos principales de la produccin lo constituye los materiales (materias primas) que sern procesados y convertidos en productos terminados. Dentro de la produccin, encontramos materiales directos (materia prima, partes o piezas) que pueden ser identificados en funcin a la cantidad asignada a cada producto terminado. El presupuesto de los materiales directos involucran tres aspectos: 1. Determinar la cantidad y costo de las materias primas necesarias para cumplir con el programa de produccin. 2. Establecer el nivel deseado de inventario de materia prima. 3. Preparar un presupuesto de compras de materia prima. De acuerdo a las caractersticas del producto, puede ser necesario llevar un control de varias partes y piezas (todas consideradas materias primas) por separado, as como establecer la tasa de uso de dichas materias primas en cada uno de los productos terminados, y finalmente determinar su costo. El proceso se resume en: - Las cantidades de materias primas necesarias se determinan multiplicando el nmero de unidades de materias primas por unidad de producto terminado, por la produccin programad (para cada material directo, por cada producto). Tasa MP/PT x Unid. PT (prod) = Unid. MP (consumo) - El costo presupuestado de la material prima se calcula multiplicando el nmero de unidades totales requeridas de dicha materia por su respectivo costo estndar. Unid. MP x Costo unit. MP = Costo Total MP - La cantidad de compras de materia prima presupuestada se determina del balance de unidades bsico: al nmero de unidades de materia prima requerida en el proceso productivo se suman el inventario final deseando de materia prima, y se le resta el inventario inicial existente de materia prima. A esta cantidad a comparar se le multiplica por el costo (precio) a cual serpa adquirida. Compras MP Consumo MP en produccin Inventario final deseado MP
Invent. Inicial existente MP. En la planeacin de materiales directas es muy importante considerar las polticas de control de inventarios (cantidades ptimas y mtodos de valorizacin) y las polticas de gestin de stocks (cantidad ptima de inventarios, numero de pedidos, tamao del pedido), asi como una gestin adecuada de compras y descuentos con proveedores. Por ello, en estos programas son varias las funciones responsables, como por ejemplo el planeamiento y control de la produccin (determina un adecuado balance de volmenes de materiales y productos terminados), el rea de logstica, abastecimiento y compras (busca el aprovechamiento continuo y oportuno, al menor costo y en las mejores condiciones de entrega) y el rea de almacn (vela por la optimizacin del espacio fsico y las condiciones de seguridad y resguardo). Planeacion de mano de obra directa El recurso humano en una empresa tiene gran relevancia, no solo por los costos que implica (en muchos negocios es el mayor costo) sino tambin por las funciones relacionadas a su administracin (reclutamiento, entrenamiento, evaluacin, medicin de estndares de trabajo, negociacin con sindicatos, administracin de sueldos y salarios, pago de beneficios sociales, organizacin y desarrollo, procesos de reduccin de personal y liquidaciones). De all lo importante de una buena planeacin. La mano de obra en produccin puede diferenciarse en directa e indirecta; mientras la segunda es planificada dentro de los costos indirectos de produccin (CIF), la primera amerita un tratamiento exclusivo, pues esta relacionada directamente con la produccin de los volmenes proyectados. Esta planeacin de la mano de obra directa corre a cargo de la funcin de recursos humanos, apoyndose en los jefes de secciones de produccin y en el rea de CPC, quienes determinan las necesidades por centro de costos (secciones), por periodos de tiempo y por productos /modelos. La planeacin de la mano de obra directa se basa en 3 datos principales: la cantidad proyectada de produccin, la tasa estndar de hora hombre por unidad producida (diferencia para cada seccin y cada producto) y el costo de hora hombre. En el estimado del costo, incluido en el presupuesto, se consideran tres enfoques: a. Estimar la tasa de horas hombre necesarias para producir una unidad, luego estimar la tasa promedio de salario por hora d trabajo, y finalmente multiplicar esas dos tasas por el volumen producido. b. Estimar las razones directas del costo de mano de obra en funcin a un factor de produccin, el cul puede proyectarse en forma realista. c. Estimar el costo total de la mano de obra (o la cantidad de HH) en funcin a datos histricos por cada departamento, aplicando proporcionalidad La aplicacin de las Horas Hombre de mano de obras directa se basa en el calculo de tiempos estndares, segn estadsticas anteriores estudios desarrollados por los ingenieros industriales. Esta planificacin puede realizarse de estas formas: - Estudio de tiempos y movimientos, analizando cada tarea realizada para producir un bien termino en cada departamento. Se suelen utilizar tablas que indiquen ciertos tiempos suplementarios necesarios al hombre. - Costos estndares contables - Estimado directo de los supervisores de departamento (intuicin y experiencia) - Estimado estadstico de un grupo asesor, no vinculado directamente a la funcin produccin. Planeacion de costos indirectos d fabricacin
Los costos (o gastos) indirectos de fabricacin corresponden a aquella parte de costo de produccin no directamente identificado o atribuible a productos o trabajos especficos, sino que se asocian con la infraestructura en general o el periodo de tiempo transcurrido. Los C.I.F consisten en mano de obra indirecta, material indirecto y todos los gastos varios de fbrica (impuestos, seguros, depreciacin, energa, etc) En esta planeacin, existen dos consideraciones: 1. El control de los gastos (CIF) indirectos: deben hacerse en cada departamento centro de costos responsable por la utilizacin del recurso, aunque suelen controlar simplemente su consumo ms no el precio del recurso (lo administra Logstica o Servicios). La responsabilidad, en estos casos, es compartida. 2. La asignacin de dichos gastos (CIF) indirectos: para una asignacin correcta de costos a cada departamento y a cada producto (modelo), se debe considerar que los costos se clasifican en Variables y Fijos, siendo los costos variables asignados en forma directa (dependen del nmero de unidades producidas) mientras que los costos fijos deben ser asignados segn la basa de actividad (propia de cada departamento o actividad productiva). Esta base puede ser: Unidades, nmero de piezas, horas hombre, horas mquina, valor de la mano de obra directa, valor de la materia prima, kilowatts hora, nmero de empleados, rea en m2, etc. Para la planeacin de C.I.F. debe tomarse en cuenta las futuras inversiones en activos fijos como parte del programa de inversiones presupuestado. Planeacion de inventarios y costo de bienes terminados El valor del inventario final presupuestado se refleja en el Balance General, y es un dato importante para la preparacin del presupuesto de produccin anual (el presupuesto mensual es relevante slo si hay cambios drsticos en los costos presupuestados o en el inventario final requerido mes a mes). En este presupuesto se incluyen los inventarios de materiales directos, los de productos en proceso y los de productos terminados. La planeacin de inventarios suele ser preparada por la funcin produccin, y debe ser coherente con las polticas de operacin definidas por la Gerencia. Esta planeacin involucra dos presupuestos: el costo de produccin unitario (costo de los recursos utilizados en produccin durante el periodo en estudio) y el valor de los inventarios (de los tres tipos mencionados anteriormente). Para la valorizacin de inventarios se pueden utilizar tres mtodos: 1. Mtodo LIFO (Primera entrada primera salida) 2. Mtodo LIFO (Ultima entrada primera salida) 3. Costo medio Inv. Inicial + comp. /produccin = consumo / ventas + Inv. Final Planeacion de costo de bienes vendidos El programa rene la informacin de los presupuestos anteriores, para determinar el valor que la funcin produccin ha gestionado para la empresa. Este presupuesto s es til analizarlo mensualmente, pues sus variaciones afectan directamente los resultados proyectados para el negocio. Incluso, se puede preparar por separado para cada lnea de negocio (distribuyendo previamente los costos fijos). La responsabilidad de preparacin de este programa suele ser de la funcin contabilidad, con apoyo de los Gerentes de lnea (Produccin, Administracin y Finanzas) Planeamiento de gastos de distribucin, administracin y ventas
Dentro de la estructura de costos y gastos de la empresa, existen partidas que corresponden a todos aquellos gastos incurridos fuera del mbito de produccin. Estos costos (costos de no produccin) son generados por las reas complementarias a la funcin produccin y generalmente el responsable es el jefe de cada rea. Es as que se tiene varios presupuestos, entre los cuales destacan el presupuesto de gastos de venta y mercadotecnia, el programa de gastos d distribucin y transporte, el programa de administracin y de servicio generales. Es usual que se preparen estos programas con un detalle mensual de los gastos proyectados, donde nicamente los gastos e venta y mercadotecnia se diferencian por productos (modelo). Para la elaboracin de estos presupuestos (que pueden ser tantos o tan pocos, de acuerdo al giro del negocio y a la diversidad de funciones), es importante reconocer los gastos fijos y gastos variables (similar al caso de los costos indirectos de fabricacin). Las tendencias de los negocios ponen en relevancia ciertos programas: Presupuesto de gastos de venta (comisiones y viticos usualmente variables) Presupuesto de mercadotecnia (publicidad y promociones reajustables) Presupuesto de servicio al cliente (actividades para mantener clientes) Presupuesto de gastos de administracin (gastos derivados de la ofician principal incluye la Alta Gerencia y otras reas de apoyo legal, contable, fijos) Presupuesto de costos de investigacin y desarrollo (relacionados al diseo del producto, y suelen ser fijos; muchas empresas no los consideran) Presupuesto de gasto de distribucin (transporte del producto al cliente) Se suelen preparar presupuestos por cada funcin, para efectos del control. Planeacin de otros gastos e ingresos (financieros) Adems de los gastos relacionados con la operacin dl negocio, existen algunos ingresos y gastos adicionales que influyen en la situacin financiera de la empresa. Los conceptos incluidos en este programa son, por ejemplo: - Gastos financieros (pago de intereses) - Ingresos financieros (cobro de intereses o cobro de dividendos por valores negociables) - Ingreso por venta de activos fijos (mobiliario e inmueble) La planeacin de estos gastos corre a cargo de la funcin finanzas, y estar muy vinculada al presupuesto de inversiones (por el financiamiento y el pago de cuotas) Presupuestos financieros Una vez elaborado el presupuesto operativo y todos sus programas, se recopila esa informacin para elaborar el presupuesto financiero, que resume la posicin contable y financiera proyectada de la empresa. Este presupuesto financiero es de especial inters para la Gerencia y los accionistas, pues muestra el resultado proyectado de la empresa en su totalidad. Incluso, es de suma utilidad para entidades externas. Este presupuesto se compone a su vez de tres estados principales: Estado de resultados (ganancias y perdidas) Estado de flujo de efectivo Proyeccin del Balance General El responsable de elaborar estos presupuestos es la funcin Contabilidad o Finanzas. Cabe destacar tambin que la importancia de dichos presupuestos no slo estn en la previsin de resultados (ANTES), sino que permiten un posterior control de los resultados reales al ser comparados y medir sus variaciones, buscando la causa de esa diferencia (DESPUS). Asimismo, se puede aplicar un anlisis financiero (ratios).
Proyeccin del estado de ganancias y perdidas (10) El estado de resultados presupuestado es la integracin de los diferentes programas del presupuesto operativo. Como tal, refleja el valor contable neto que la empresa prev lograr el cabo de un ao (o por periodos). Esta proyeccin sirve de base para detectar y proponer mejoras en costos y gastos. Planificacin y control del flujo de efectivo (12) El presupuesto del flujo de efectivo (tambin llamado flujo de caja proyectado o presupuesto de efectivo) es un programa de ingresos y egresos fsicos de dinero esperados de acuerdo a la planificacin operativa y al plan de inversiones. Es la herramienta fundamental de la funcin tesorera, y para efectos de planificacin, se desarrolla en forma mensual, trimestral o anual (responsabilidad de finanzas). Este presupuesto se compone de: Flujos de ingresos (desarrollar previamente un programa de cobranzas netas) Flujo de egresos (desembolsos de gastos y programa de pagos netos) Saldo de caja inicial (es la cantidad existente en caja al inicio del periodo) Financiamiento (en caso se requiera para alcanzar el saldo final deseado) Saldo de caja final (es la cantidad existente en caja al finalizar el periodo) Los flujos de ingresos y egresos pueden clasificarse segn de donde provengan: Flujos de actividades operacionales (relacionados a las operaciones de la empresa, que son repetitivas; se les llama flujos normales) Flujos de actividades de inversin (relacionadas al presupuesto de inversin, usualmente movimientos de dinero para adquirir activos y financiamiento) Flujos de actividades financieras (obtencin de dinero va financiamiento externo o interno, y el pago por rendimiento a los acreedores inversionistas; se les llama flujos anormales, igual que en las actividades de inversin). Para elaborar el flujo de caja se pueden seguir dos mtodos: 1. Mtodo directo es detectar y estructurar todos y cada uno de los ingresos y egresos fsicos de dinero proyectados durante el ao. 2. Mtodo indirecto SE parte de la utilidad neta resultante en el Estado de Ganancias y Prdidas, y a ese valor se corrige los movimientos contables que no generan movimiento real de dinero (cobros y pagos diferidos, depreciacin, amortizacin de intangibles, ganancias prdidas por la venta de activos) Proyeccin del balance general (13) El balance general proyectado (se el llama balance proforma) es un estado que suministra informacin interna y externa sobre el valor probable del patrimonio y sus variaciones a una cierta fecha futura, en base a los planes previstos en los programas. Las cuentas del balance general son el saldo de diversas cuentas contables t, las mismas que han sufrido variacin desde la ltima emisin del balance. Estas cuentas pueden hallarse de la siguiente manera: Activos Efectivo: Muestras el saldo final de caja (segn presupuestos de flujo de caja) Cuentas por cobrar: Muestra aquellas ventas que han sido entregadas pero aun no cobradas, segn programa de cobranza (C x C inicio + ventas cobros mes) Inventarios: Refleja el valor de los inventarios de materia prima, productos en proceso y produccin terminados, segn programas operativos.
Valores negociables y otros activos de corto plazo: Depende de las compras y ventas de instrumentos de inversin u otras activos del caso. Activo fijo neto: Al saldo inicial se le suman las nuevas adquisiciones y se les resta las ventas de activo fijo y la depreciacin acumulada.
Pasivos Cuentas por pagar comerciales: Muestra aquellas compras de material o similares ya recibidas pero aun no pagadas, segn programa de pagos (C x P inicio + compras MP Pagos recibidos) Documentos por pagar: Refleja el valor del prstamo principal (amortizaciones) adecuado (que puede incrementarse) y aun no pagado. Otros pasivos circulantes: Muestra el valor diferido (realizado) y aun no pagado Pasivos a largo plazo: Al saldo inicial se le suman los nuevos pasivos y se les resta los pagos efectuados (considerar slo valor capital) Patrimonio Neto Capital social: Slo se modifica si hubo nuevos aportes de los accionistas Utilidades retenidas: Se acumulan las utilidades del periodo segn el estado de ganancias y prdidas, considerando su disminucin si hay pago de dividendos. Presupuestos De Inversiones El presupuesto de inversiones considera aquellos movimientos contables y financieros de corto y largo plazo, que se producirn en la empresa como resultado de un programa de inversiones. Se enfocan principalmente en la compra e activos fijos. Las inversiones responden a decisiones de largo plazo, en base a un planeamiento estratgico que requiere estudios especiales. Estas inversiones son necesarias para : Mantener y conservar la capacidad de produccin Preservar o mejorar el rendimiento de los activos Expandir las operaciones, si la demanda lo permite. El efecto de estas inversiones en los programas de la empresa se reflejan en el Balance General (aumento de activo no corriente), en el presupuesto operativo (cambio en los costos de mantenimiento, de depresin; mayor capacidad de venta), en el presupuesto de gastos financieros (si la inversin se financia, debe considerarse intereses a pagar) y principalmente en el presupuesto de flujo de caja (desembolsos de dinero). La inversin tambin lleva consigo un beneficio al mediano y largo plazo que se detecta en un mayor volumen de ventas o en una disminucin de los costos y gastos (por ahorros en costos). Generalmente la preparacin de un presupuesto de inversiones corre a cargo de la funcin planeamiento, con la activa participacin de la Alta Gerencia y del rea donde se implementarn estos cambios. 5. Caso Practico El Gerente Financiero de la Empresa Industrial LA CUMBRE S.A con N de RUC 20306045, se encuentra recolectando informacin que le permita elaborar el presupuesto maestro para el ao 1999. de las reuniones de coordinacin con los gerentes de las otras reas de la empresa se obtuvieron los siguientes datos presupuestado para el ao 1999. Materia Prima A B Costo Unitario S/. 1.50 S/. 2.10
Mano de Obra Directa
S/. HH 2.30 (Horas Hombre) Se aplica sobre la base Horas
Gastos de Fabricacin Hombre de M.O Directa Productos Terminados Materia Prima A Materia Prima B Mano de Obra Directa Empresa LA CUMBRE S.A Balance al 31.12.98 (En Nuevos Soles) P 10 Unds. 8 Unds. 16 Unds. Q 8 Unds. 6 Unds. 18 Unds.
Activo Corriente Caja ..................................... Cuentas por Cobrar ............. Existencias Materia Prima ...................... Productos Terminados ......... Activo No Corriente............ Terreno ................................ Maquinara .......................... Depreciacin Acumulada...... TOTAL ACTIVO Datos adicionales: Detalle Volumen de Ventas Valor d Venta Unitario Inventario Final Unidades Inventario Inicial Unidades Materia Prima Inventario Inicial Inventario Final
Pasivo Corriente S/. 15.640 26.000 16.200 15.160 55.000 400.000 (60.000) 468.000 Patrimonio Capital Social ............... Resultados Acumulados Total Patrimonio .......... TOTAL PASICO PATRIMONIO 400.000 54.000 454.000 468.000 Cuantas por pagar...... Tributos por Pagar (Imp. Renta) S/. 8.00 6.00
P 6.000 120 900 100 A 4.500 5.500
Q 1.500 150 100 50 B 4.500 500
No existe inventario inicial ni final de productos en proceso Se incurrir en los siguientes gastos de fabricacin para los niveles de produccin
Gastos de Fabricacin S/. Suministros Diversos ................................................ 35.000 Mano de Obra Indirecta ............................................. 78.000 Beneficios Adicionales ................................................ 30.000 Energa ...................................................................... 25.000 Mantenimiento y Reparacin ...................................... 35.000 Gastos de Depreciacin ............................................... 35.000 Seguros sobre la Produccin ....................................... 5.800 Impuestos sobre la propiedad ...................................... 4.600 Supervisin de la fabrica .............................................. 25.000 273.400 Gastos de Ventas y de Administracin S/. S/. Comisiones por Ventas ............................. Publicidad ................................................. Sueldos de Vendedores .............................. Gastos de Representacin .......................... Sueldos de Administracin ........................ Suministros de Oficina .............................. Otros gastos de Oficina .............................. 80.000 El presupuesto de caja elaborado en trminos trimestrales es producto de la experiencia en cobranza y a su vez considera los compromisos con los proveedores, el personal, la SUANT, AFP y otras entidades pblicas. TRIMESTRE 1 2 160.000 30.000 32.000 103.000 6.000 180.000 46.000 31.000 105.000
22.000 3.500 10.000 5.500 35.000 1.500 2.500
41.000
39.000
Ingresos Cobros Egresos Pago de Materia Prima Otros costos y gastos Salarios Pagos a /cta del Impto a la Renta Compra de Maquinara
3 250.000 51.000 35.000 120.000
4 310.000 70.000 28.000 135.000 50.0000
La empresa desea mantener un saldo mnimo de caja al final de cada trimestre de S/. 15.000 en caso de financiamiento se puede solicitar un prstamo y hacer el reembolso del mismo en mltiplos de S/. 100 a un inters de 8.06 % anual. La gerencia desea pagar los prstamos lo antes posible. El inters se calcula y se paga al reembolsarse el capital suponer que el impuesto a la renta fue de S/. 18.000
Se pide: Elaborar el Presupuesto Maestro, que contenga lo siguiente: PRESUPUESTO MAESTRO I. Presupuesto Maestro 1. Presupuesto de ventas 2. Presupuesto de Produccin 3. Presupuesto Adicionales 3.1 Consumo y Compra de Materiales Directos 3.2 Costos de Mano de Obra Directa 3.3 Gastos de Fabricacin 3.4 Niveles de inventario 4. Presupuesto de Costo de Mercadera Vendida. 5. Presupuesto de Gastos de Ventas, Administrativos y Otros 6. Estado de Ganancias y Prdidas Proyectos Presupuesto Financiero 1. Presupuesto de Ingresos 1.1. Saldo Inicial de Efectivo 1.2. Ingresos en Efectivo: cobranzas, ventas al contado, alquileres, regalas. 2. Presupuesto de Egresos 2.1. Compras de Materiales 2.2. Mano de Obra Directa y Otros Desembolsos por salarios 2.3. Otros Desembolsos: compras de activos fijos inversiones a largo plazo 2.4. Otros Costos y Gastos 3. Necesidades de Financiamiento 4. Saldo Final de Efectivo 5. Balance General Proyectos al 31.12.99. SOLUCIN P.1. Presupuesto de Ventas Producto P Q N Unidades 6,000 1,500 7,5000 Valor de Venta Unitario 120 150 270 Ventas Totales (S/.) 720,000 225,000 945,000
P.2 Presupuesto de produccin en unidades Producto Ventas Inv. Final P1 (+) Inv. Inicial P2 Produccin P 6.000 900 100 6.800 Q 1.500 100 50 1.550
P.3 Presupuesto de Compras Materia Prima
Producto
P 6,800
Q 1,550
Total Unid.
Monto (S/.)
Materia Prima A
10 T
150
68,000 B
1
12,400
1
80,400 63,700
120,600
210
54,400
9,300
133,770 254,370
Materia Prima A Concepto Consumo Inv. Final P1 (-) Inv. Inicial P2 Unid. X comprarse Precio Unitario Compras (S/.) B Total S/.
80,4 00 5,500 4,500 31,400 1,50 122,100
63,700 500 4,500 59,900 2,10 125,370 247,470
P.4 Presupuesto de Mano de Obra Producto P Q Unid. Prod. 6,800 1,550 H-H/ Unid. 16 18 Horas Totales 108,800 27,900 136,700 S/. 2.30 H/H-H 250,240 64,170 314,410
P.5 Presupuesto de Gastos de Fabricacin GASTO DE FABRICACIN = CUOTA DE ABSORCIN = 136,700 H-H P.6 Presupuesto de Inventario Final M.P. Unid. Costo Unitario 1.50 Sub- Total TOTAl S/. 273,400 273,400
= S/. 2/ H-H
5,500
8,250
500
2.10
1,050
9,300
P.T. P Q
Unid. 900 100
Costo Unitario 100,60 102,00
Sub Total TOTAl S/. 90,540 102,200 100,740
Cuadro De Costos Unitarios Factores Costo Productos Terminados de Produccin Unit. P Ratio S/. /Pt MP (A) = S/. 1.50 Uni 10 Unid. MP 15.00 MP (B) = S/. 2.10 Uni. 8 Unid. MP/Pt 16.80 MOD = S/. 2.30 H-H 16 H-H/Pt 36.80 G.FAB. = S/. 2.00 H-H 16 H-H/Pt 32.00
Q Ratio 8 Unid. MP/Pt 6 Unid. MP/Pt 18 H-H/Pt 18 H-H/Pt
S/./Pt. 12.00 12.60 41.40 36.00
S/.100.60 Pt Proporcin Tcnica (Costo M.P. respecto a Pt.) P.7. CUADRO RESUMEN PARA HALLAR EL COSTO DE VENTA Detalle Costo de Venta + Materia Prima Consumo + MD Directa + Gastos de Fabricacin Costo Total + Inventario Inicial de Productos Terminados (-) Inventario Final de Productos Terminados P.3 P.4 P.5 Costo de Produccin Balance P.6 Costo de Venta
S/. 102.00 Pt
Monto S/. 254,370 314,410 273,400 842,180 15,160 (100,740) S/. 756,600
P.8 Presupuesto de Gastos de Ventas y de Administracin Gastos Ventas...................................... S/. 41,000 Gastos Administrativos......................... 39.000 TOTAL ................................................. S/. 80.000 P.9 Estado de Ganancia y Prdidas Proyectados del 1/01 al 31/12/1999 Detalle Cuadro Monto S/.
Ventas Costo Utilidad Bruta (-) Gasto de Ventas y de Administracin (-) Gastos Financieros Utilidad de Operacin (-) Impuesto a la Renta Utilidad despus de Impuesto P. 10 Presupuesto Financiero Trimestre INGRESOS Saldo Inicial Cobros Total Disponible 1 2
P.1 P.7
945,000 (756,600) 188,400 (80.000) (710) 107.690 (18,000) 89,690
Total
15,640 160,000 175,640 46,000 31,000 105,000 EGRESOS 30,000 32,000 Pago Mat. Prima 103,000 182,000 Otros costos y gastos 6,000 15,000 Salarios y Sueldos 197,000 Pagos de Impuestos 171,000 (1,960) Compra Maquinaria y Equipo 15,000 186,000 Total Egreso (10,360 Saldo Mnimo ) 2,000 Total Exceso o Defecto FINANCIAMIENTO Prstamo al Inicio Reembolsos al final Gastos Financieros Efecto Financiacin Saldo Final en Caja 2,000 10,4000 15,040 10,400 15,040
15,040 15,040 45,930 15,640 180,000 250,000 310,000 900,000 195,040 355,930 355,930 915,640 51,000 70,000 197,000 35,000 28,000 126,000 120,000 135,000 463,000 6,000 50,000 50,000 206,000 283,000 842,000 15,000 15,000 15,000 221,000 298,000 857,000 44,040 57,930 58,640
(12,400 ) (710) (13,110 72,930 ) 45,930
12,400 (12,400) (710) (710) 72,930
P.11. Balance General << LA CUMBRE >> S.A. Balance Proyecto al 31.12.1999. ( En Nuevos Soles )
Activo Corriente Caja Cuentas por Cobrar Materia Prima Productos Terminados Total Activo Corriente Activo No Corriente Terreno Maquinaria Depresin Acumulada Total Activo No Corriente Total Activo
S/. 72,930 71,000 9,300 100,740 253,970 55,000 450,000 ( 95,000) 410,000 663,970
Pasivo Corriente Cuentas por pagar Impuesto a la Renta por Pagar Total Pasivo Corriente Patrimonio Capital Social Resultados Acumulados Total Patrimonio
S/. 102,280 18,000 120,280 400,000 143,690 543,690
663,970
Total Pasivo y Patrimonio Presupuestos de ingresos, costos y gastos PRESUPUESTOS La palabra Presupuesto, se deriva del verbo presuponer, que significa "dar previamente por sentado una cosa. Se acepta tambin que presuponer es formar anticipadamente el cmputo de los gastos o ingresos, de unos y otros, de un negocio cualquiera. "El presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de un programa oficial de operaciones, basado en una eficiencia razonable. Aunque el alcance de la "eficiencia razonable" es indeterminado y depende de la interpretacin de la poltica directiva, debe precisarse que un proyecto no debe confundirse con un presupuesto, en tanto no prevea la correccin de ciertas situaciones para obtener el ahorro de desperdicios y costos excesivos. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO Consideracin del futuro, para que los planes trazados, permitan la obtencin de la utilidad mxima, de acuerdo con las condiciones que se presenten. La coordinacin de todas las actividades, para obtener se fin. Asegurar la liquidez financiera de la empresa. Establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y determinar la direccin que se lleva con relacin a los objetivos establecidos. PRESUPUESTO DE INGRESOS
DEFINICIN Es aquel presupuesto que permite proyectar los ingresos que la empresa va a generar en cierto periodo de tiempo. Para poder proyectar los ingresos de una empresa es necesario conoce las unidades a vender, el precio de los productos y la poltica de ventas implementadas. POLTICAS DE VENTAS Son disposiciones que se fijan en cuanto a la forma de realizar los cobros de los productos vendidos, teniendo en cuenta que lo ideal es vender al contado, pero como estrategia ente ventas bajas y el bajo poder adquisitivo de los agentes econmicos, se procede vender al crdito. Ejemplo Resuelto Una empresa ha proyectado sus ventas mensuales para el segundo semestre del ao: Meses Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Ventas (unidades) 4500 4620 4200 3800 4300 4800
El precio del producto es de S/. 30 y al inicio del periodo no existen cuentas por cobrar y la poltica de ventas es la siguiente: 60% al contado, 30% a 30 das y el saldo a 60 das. Proyectar los ingresos de dicha empresa a lo largo del horizonte temporal. mes J A S O N D Ventas S/. Contado 30 das 60 das Ingreso Total 135000 81000 ------81000 138600 83160 40500 ---123660 126000 75600 41580 13500 130680 114000 68400 37800 13860 120060 129000 77400 34200 12600 124200 144000 86400 38700 11400 136500
Ejemplo Propuesto a. En base al ejemplo anterior, proyectar los ingresos de la empresa, sabiendo que la poltica de ventas es la siguiente: 55% al contado, del saldo, el 60% a 30 das y la diferencia a 60 das. b. Una Empresa ha proyectado sus ventas mensuales para el primer semestre del ao, se estima que para el primer mes las ventas deben ser de 6500 unidades, y se espera que en los prximos 3 meses dichas ventas aumenten en 15% mensual, para
luego decaer en 5% mensual los ltimos meses, si el precio del producto es de S/. 45.00, proyectar los ingresos para dicho periodo de tiempo, si la poltica de ventas que se aplicar ser la siguiente: 65% al contado, del saldo el 70% a 30 das y la diferencia a 60 das. PRESUPUESTO DE COSTOS En toda actividad productiva al ofrecer fabricar un producto o prestar un servicio se generan costos, entendindose que los costos son desembolsos monetarios relacionados justamente con la fabricacin del producto o la prestacin del servicio ya sea en forma directa o indirectamente. Dentro los elementos del costo tenemos (los cuales constituyen el costo de produccin): COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA Relacionado con el personal que trabaja directamente con la fabricacin del producto y la remuneracin que percibe por dicha actividad, as tenemos a los operarios, obreros, ayudantes, etc. COSTO DE INSUMOS Constituida por el valor monetario de la materia prima o insumos que se consume en el proceso de produccin COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN (CIF) Son aquellos recursos que participan indirectamente en la fabricacin del producto o del servicio, as tenemos: seguro, mantenimiento, artculos de limpieza, depreciacin, etc. DESARROLLO DE UN CASO INTEGRAL DE COSTO DE PRODUCCIN Proyectar el costo anual de produccin de una empresa teniendo en cuenta la siguiente informacin: - Las ventas proyectada para dicho ao se ha estimado en 6500 unidades - La poltica de inventarios es la siguiente: Productos Terminados: inventario final es equivalente al 20% de las ventas Insumos: inventario final es equivalente al 10% de las unidades a consumir - Mano de Obra En planta labora el siguiente personal: 4 operarios y 3 obreros: los primeros ganan mensualmente S/. 1400 y los segundos ganan S/. 1100, todos en planillas y los
obreros todos tienen hijos (los importes antes mencionados no incluyen asignacin familiar) - Insumos Cada unidad producida consume los siguientes insumos: Insumo Cantidad Costo/unitario A 3.2 lt S/. 2.50 B 1.4 lt S/. 1.80
- En cuanto a los CIF tenemos:: Seguro = S/. 420 mensual; Mantenimiento = S/. 820 semestral; Depreciacin = S/. 2500 anual; Servicios pblicos = S/. 970 mensual Solucin: - Mano de Obra Directa Trabajador Salario mensual Salario anual Gratificacin Asignacin Aporte CTS Total familiar (*) empleador S/. S/. 1633 23144 ---S/. 1400 S/. 16800 S/. 2800 ---S/. S/. 1911 1633 S/. 1633 S/. 1911 S/. 1911 S/. 23144 S/. 23144 S/. 23144 S/. 18945 S/. 18945 S/. 18945 S/. 149411
Operario 1 Operario 2 Operario 3
S/. 1400 S/. 1400 S/. 1400 Operario 4 S/. 1100 Obrero 1 Obrero 2 Obrero 3 S/. 1100 S/. 1100
S/. 16800 S/. 2800 S/. S/. 16800 ---2800 S/. 2800 S/. 16800 ---S/. 2200 S/. 13200 S/. 644 S/. 2200 S/. 13200 S/. 644 S/. 2200 S/. 13200 S/. 644
S/. S/. 1911 1633 S/. 1337 S/. 1564 S/. 1564
S/. 1337 S/. 1564 S/. 1337
Total (*) 10% del sueldo mnimo legal, por 14 veces CTS = (salario anual + gratificacin + asign. Famil.) / 12 Aporte empleador = 9.75% (salario anual + asignacin familiar + gratificacin)
En el caso de las empresas industriales el aporte del empleador es del 11.75% (9% prestaciones de salud, 2% IES y 0.75% Senati) Las gratificaciones no estn afectas al IES - Insumos Para proyectar el costo de los insumos, tenemos que tener presente primero las unidades a producir, que no necesariamente sern las mismas de loas unidades a vender, en nuestro caso se presenta este hecho (las ventas no son iguales a la produccin, por la poltica de inventarios para productos terminados en este caso), Ao 1 Mes Ventas 6500
Inventario final 1300 Unidad. Requer. 7800 Invent. Inic. Produccin (0) 7800
Las unidades requeridas es la suma de ventas con inventario final La produccin es la diferencia entre unidades requeridas con el inventario inicial Como es un negocio nuevo el inventario inicial es cero, pero en negocios en marcha, no necesariamente ser cero Como ya tenemos la cantidad ha producir, podemos entonces establecer el costo de los insumos, el cual en este caso al existir una poltica de inventarios para insumos se establecern dos valores: el primero es el costo de los insumos consumidos en el proceso de produccin y el segundo es el costo de los insumos ha comprar (el primero se utiliza en el costo de produccin y el segundo en el flujo de caja para proyectar los egresos, sumando a ello la poltica de compras o de pago que implemente la empresa) Insumo A: Ao 1 Mes Unidades a consumir 24960 Inventario final Unidad. Requer. 2496 27456
Invent. Inic.
(0) Total a comprar 27456 Costo de ins. comprar S/. 68640 Las unidades a consumir se determina multiplicando la produccin con la cantidad unitaria de cada insumo Insumo B: Ao 1 Mes Unidades a consumir 10920 Inventario final Unidad. Requer. 1092 12012
Invent. Inic. (0) Total a comprar 12012 Costo de ins. comprar S/. 21621.6 Costo total de los insumos a comprar
Insumo A B Total
1 S/. 68640.0 S/. 21621.6 S/. 90261.6
Costo total de los insumos a consumir en la produccin Insumo A B Total 1 S/. 62400 S/. 19656 S/. 82056
Para determinar el costo de los insumos a consumir, lo que se hace es multiplicar las unidades a consumir por el costo unitario del insumo (10920 x 1.8 = 19656) - Costo Indirecto de Fabricacin (CIF) Segn la informacin proporcionada podemos determinar el CIF de la siguiente manera: Concepto Importe parcial Importe anual
Seguro
420 mens
5040 9840 2500 11640 29020
Mantenimiento 820 semest Depreciacin 2500 anual
Serv. Pblicos 970 mens. Total
RESUMEN DEL COSTO DE PRODUCCIN CONCEPTO Mano de obra Insumos CIF Costo de Produccin Ejemplo Propuesto a. Proyectar el costo anual de produccin de una empresa teniendo en cuenta la siguiente informacin: - Las ventas proyectada para dicho ao se ha estimado en 3800 unidades - La poltica de inventarios es la siguiente: Productos Terminados: inventario final es equivalente al 5% de las ventas Insumos: inventario final es equivalente al 8% de las unidades a consumir - Mano de Obra En planta labora el siguiente personal: 5 operarios y 2 obreros: los primeros ganan mensualmente S/. 1300 y los segundos ganan S/. 950, todos en planillas y los operarios todos tienen hijos (los importes antes mencionados no incluyen asignacin familiar) - Insumos Cada unidad producida consume los siguientes insumos: Insumo Cantidad Costo/unitario A 0.9 lt S/. 4.50 B 2.1 lt S/. 3.20 1 S/. 149411 S/. 82056 S/. 29020 S/. 260487
- En cuanto a los CIF tenemos:: Seguro = S/. 520 mensual; Mantenimiento = S/. 520 trimestral; Depreciacin = S/. 2800 semestral; Servicios pblicos = S/. 690 mensual
b. Proyectar el costo anual de produccin de una empresa teniendo en cuenta la siguiente informacin: - Las ventas proyectada para dicho ao se ha estimado en 5800 unidades - La poltica de inventarios es la siguiente: Productos Terminados: inventario final es equivalente al 12% de las ventas Insumos: inventario final es equivalente al 10% de las unidades a consumir - Mano de Obra En planta labora el siguiente personal: 4 operarios y 5 obreros: los primeros ganan mensualmente S/. 1150 y los segundos ganan S/. 730, todos en planillas y los obreros todos tienen hijos (los importes antes mencionados no incluyen asignacin familiar y otros beneficios) - Insumos Cada unidad producida consume los siguientes insumos: Insumo Cantidad Costo/unitario A 2.4 lt S/. 1.50 B 1.8 lt S/. 2.10
- En cuanto a los CIF tenemos:: Seguro = S/. 1200 mensual; Mantenimiento = S/. 1420 trimestral; Depreciacin = S/. 530 mensual; Servicios pblicos = S/. 850 mensual PRESUPUESTOS DE GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos son desembolsos monetarios relacionados con la parte administrativa de la empresa y la comercializacin del producto o del servicio. Por tanto estos gastos operativos pueden ser: GASTOS ADMINISTRATIVAS Estos gastos comprenden por ejemplo el sueldo del gerente, las secretarias, auxiliares de oficina, contador, tiles de oficina, servicios pblicos, etc. GASTOS DE VENTAS Los gastos de ventas estn relacionados con la distribucin y comercializacin del producto o del servicio, as tenemos a los vendedores, gastos de publicidad, comisiones, etc.
Ejemplo resuelto Proyectar los gastos operativos para un proyecto de 3 aos, sabiendo que los gastos administrativos equivalen al 15% de las ventas y los gastos de ventas equivalen al 10% de las ventas. El precio del producto es de S/. 30 y las ventas proyectadas son: Aos Unid. 1 2 3 Ventas S/. 8,500 255,000 8,993 269,790 9,515 285,450
Teniendo en cuenta la informacin sobre las ventas proyectadas y la condicin establecida para establecer los gastos administrativos y de ventas, los gastos operativos se proyectan: Aos Administrativos 1 2 3 Nota: La proyeccin de los gastos operativos, sean estos administrativos o de ventas se pueden proyectar en forma similar en el caso de los trabajadores de planta, tambin se le puede agregar los diferentes recursos que se consumen en las reas mencionadas (administrativo y ventas) como consumo de agua, tiles de oficina, etc, en este caso para facilitar el proceso de calculo, se ha establecido que dichos valores se determinen en funcin de las ventas. Tcnicas del clculo El Presupuesto, tiene base en el pronstico que para determinar resultados, utiliza bsicamente el anlisis de regresin que mide la ecuacin entre una variable dependiente. La ecuacin que se utiliza es: La primera ecuacin es: Sum Y= N. + B.sum xi La segunda ecuacin es: Sum XY= aSumxi + b sumxi2 Una vez determinadas las incgnitas "a" y "b", se reemplaza en la ecuacin de la lnea recta. Y=a + bx Las tcnicas que se emplean para la determinacin y clculo presupuestal son: Gastos Operativos Total Ventas 38250 25500 63750 40468.5 26979 674475 42817.5 28545 71362.5
La Tcnica Automtica.- Llamada tambin mtodo del "PENULTIMO AO" Y se basa en que los hechos conocidos, correspondientes a los doce meses anteriores a la poca de preparacin del presupuesto, son los nicos que permiten una estimacin seria, su labor consiste en consignar las cifras de importes ingresados anteriormente, como rendimientos probables del ejercicio futuro. Este sistema tiene bastante uso en la tcnica presupuestaria contempornea. (Ejemplo en lamina adjunta.) La Tcnica del promedio.- Su proceso es similar al anterior. Pero, en este se considera el promedio de varios aos, con este sistema se pretende eliminar la influencia de factores ocasionales en el rendimiento de los ingresos, cualquier cambio desmedido en el rendimiento de un ao resulta de poca importancia. Esta tcnica tiene tambin un campo muy limitado. Su utilidad podra radicar en el hecho de que servira de correctivo a variaciones que se hayan producido en gestiones anteriores. Ejemplo La Tcnica de los aumentos.- Llamada tambin de CRECIMIENTO, pueden ser simples o porcentuales, consiste en agregar a los clculos anteriores de ingreso un excedente probable. El primer elemento de estimacin es el de los resultados conocidos, sea del ultimo ao o del promedio de varios aos; el segundo es de aumentarlos nicamente en proporcin igual al aumento medio de los tres aos anteriores. Es un sistema poco mas dinmico que los anteriores, pero, adolece del defecto de que sus estimaciones de los incrementos se basan en la experiencia pasada, que nada tiene que ver con las fluctuaciones econmicas del futuro que sern las que determinen que se cumpla o no la estimacin por lo tanto, es un sistema ciego frente al provenir y mantiene un cierto automatismo al atribuir a los aumentos una secuencia regular independiente de los movimientos previsibles de la economa. No obstante sus deficiencias tcnicas, su utilizacin en la poca actual es muy amplia, ste sistema es practico y permite obviar la falta de informacin estadstica detallada y oportuna. Ejemplo. DESARROLLO DEL PRESUPUESTO ANUAL. El presupuesto anual est integrado por dos reas que son: El presupuesto Operativo y el Presupuesto Financiero. Al respecto es importante considerar y analizar todas las variables micro y macro econmicas que afectan o Benefician el entorno de la empresa y su repercusin dentro de ambos presupuestos. Variables macro econmicas.- Son una serie de pautas econmicas, sociales, polticas y financieras que marcan un escenario especfico a corto plazo como ser por ejemplo: 1. - Crecimiento del P.I.B. del pas y de la rama a la que pertenece la empresa. 2. - Inflacin: aspecto que durante los ltimos aos esta siendo controlada de alguna manera por el Gobierno. 3. - Comportamiento del tipo de cambio aspecto que se considera en Bolivia a partir del D.S. 21060. 4. - Fondos de Financiamiento para las empresas. 5. - Comportamiento de los sueldos y las cargas sociales, consideracin de polticas de incremento dispuestas por el
Gobierno. Variables microeconmicas.- Son aquellas que se relacionan en forma especifica con la empresa y que requieren una estrategia determinada de acuerdo con el medio en que se encuentra la misma y representan acciones que se deben ejecutar durante un ao determinado, pero que a su vez forman parte de la planeacin estratgica de la empresa a largo plazo. Su consideracin y aprobacin de estas variables debe ser fruto de una discusin y anlisis profundo d}por parte de los miembros de la empresa, entre las mismas se tiene por ejemplo: 1. - Estrategias de Precios. 2. - Inflacin de los precios de los principales insumos. 3. - Crecimiento esperado del mercado. 4. - Diagnostico de la Liquidez. 5. - Polticas de capital de trabajo. Presupuesto de ingresos La estimacin de los ingresos es el primer paso de la implantacin de todo programa presupuestal en las empresas privadas, ya que este concepto es el que proporciona los medios para poder llevar a cabo las operaciones de la negociacin esta formado por el presupuesto de ventas y por el presupuesto de otros ingresos. Presupuesto de Ventas. El presupuesto de ventas constituye la base fundamental para elaborar los presupuestos restantes, ejerciendo gran influencia en la proyeccin del plan de produccin, compras, comercializacin, etc., razn por la cual es necesario prestar los mayores esfuerzos en busca de alcanzar proyecciones de ventas confiables. Entorno del presupuesto de Ventas. Las ventas deben proyectarse en base a gestiones pasadas? Pero tal vez si incrementamos nuestra capacidad instalada podamos mejorar significativamente nuestras utilidades y ser que tenemos la capacidad financiera para ello?. Conocemos el comportamiento de la competencia?, Conocemos la elasticidad de la demanda? Proyectar las ventas es algo complejo y para hacer un rpido anlisis de la relacin costo beneficio en forma simultanea al desarrollo del plan de ventas en el corto plazo, generalmente se recurre al anlisis de cobertura lineal, mtodo que evala las variables que intervienen en la conformacin de los costos e ingresos. El presupuesto de ventas debe considerar: Capacidad Instalada. Capacidad financiera. Plan de publicidad. Polticas de crditos. Plan de comercializacin. Determinacin de la Demanda. Determinacin de las lneas de Produccin.
Otros efectos. Anlisis de la relacin costo beneficio La primera etapa que enfrentar la empresa ser la determinacin del comportamiento de su demanda, es decir, conocer que se espera que haga el mercado, una vez conocida tal situacin, se podr elaborar un presupuesto propio de produccin, determinando claramente el objetivo que desea lograr la empresa respecto al nivel de ventas en un periodo determinado, realizando un estudio del futuro de la demanda apoyado en ciertos mtodos que generen la objetividad de los datos, como anlisis de regresin y correlacin. La base sobre la cual descansan el presupuesto de ventas y todas las dems partes del presupuesto maestro, es el pronstico de ventas. Si este pronstico ha sido preparado cuidadosamente, los pasos siguientes en el proceso presupuestal son confiables. Sobre la base del pronostico de ventas realizado y el juicio profesional del personal de Ventas, se podr elaborar el presupuesto tratando de dividirlo por meses, por zonas, por lneas, etc. de tal manera que facilite su ejecucin. Se debe considerar algunos factores especficos que pueden influir en la determinacin de las ventas, son factores por causas fortuitas o de fuerza mayor accidentales o no consuetudinarios, pudiendo stas ser: De efecto perjudicial.- Que motivan decremento en las ventas del periodo anterior, debiendo tomarse en cuenta para el presupuesto de ingresos del ejercicio siguiente. De efecto favorable.- Afectan en beneficio de la empresa incrementando las ventas y que posiblemente no vuelvan a ocurrir; por Ej. Productos que no tuvieron competencia, contratos especiales de ventas, situacin o relaciones polticas. Etc. Influyen tambin fuerzas econmicas, para su determinacin se debe recurrir a instituciones que proporcionan datos tales como Precios, ocupacin, poder adquisitivo, finanzas, ingreso y produccin nacional, ingreso percpita, etc. Las decisiones Administrativas que deben tomar los ejecutivos de la empresa influyen tambin en la elaboracin de los presupuestos. Por ejemplo cambiar el producto, aplicar nuevas polticas de mercado, aplicar otras polticas de publicidad, produccin, precios, etc. El presupuesto de ventas esta dado por la siguiente formula. P.V. = Q. x P.U.V. Donde: P:V: = Presupuesto de Ventas Q. = Cantidad P.U.V. = Precio Unitario de Venta. Presupuesto de otros ingresos.- Se refiere a todos los ingresos adicionales que puede lograr la empresa en calidad de prestamos y otras operaciones financieras que integran aspectos bancarios y otros ingresos extraordinarios para la empresa, tales como venta de inversiones, venta de embalaje, venta de activos fijos, Etc.
La grfica que se expone nos muestra en forma objetiva el comportamiento de un presupuesto de ventas, en ella se considera el costo ingreso, la n cantidad, costo fijo, Costo Variable (Pag. 57 de Presupuestos de Jaime Vargas Pomier) Presupuesto de egresos. Se consideran a todos los egresos necesarios para cumplir con el presupuesto de ingresos, que dependiendo de la actividad que realiza la empresa puede dividirse de la siguiente manera: 1. Si es una empresa industrial: Gastos de produccin, gastos de Administracin, gastos de Comercializacin, gastos Financieros, Otros Egresos, etc. 2. Si es una empresa comercial: Compras de Producto, gastos Administrativos, gastos de Comercializacin, gastos Financieros, Otros Gastos, etc. 3. Si es una empresa de servicios: Gastos de Servicios, gastos de Administracin, gastos de Comercializacin, gastos Financieros, Otros Gastos, etc. Presupuesto de produccin En este aspecto deben considerarse los siguientes: 1. Inventarios En base al presupuesto de ventas en unidades, se debe presupuestar la produccin de artculos en cantidad suficiente para cubrir la demanda requerida en el mismo, y luego es indispensable predeterminar un inventario deseado capaz de cumplir una posible modificacin en ventas o en produccin. Un inventario excesivo ocasionara gastos innecesarios por su manejo y almacenamiento, inversiones ociosas, etc., y un inventario insuficiente dara lugar a demoras en el despacho de pedidos y por ende baja en las ventas. Por lo tanto se debe determinar el inventario adecuado en el que se consideren varios factores como la duracin del proceso productivo, fluidez de la fabricacin y de esa forma mantener un ritmo en la produccin y proveer de cantidades suficientes de inventarios para cumplir los pedidos y evitar la acumulacin excesiva de existencias en la poca de poca demanda. Para medir su eficiencia puede utilizarse la rotacin de inventarios que indica las veces que los inventarios en existencia han dado vuelta en relacin con las ventas. La relacin deseada entre las ventas de un ao y el inventario real en un momento determinado es lo que se conoce como la rotacin estndar de inventarios para fines de presupuesto, haciendo una comparacin de lo real con lo estndar, se puede indicar si un inventario es excesivo o es insuficiente. Ejemplo: Si las ventas de un ao son de 80.000 unidades y el promedio de inventarios es de 20.000 unidades, la relacin de inventarios es de 4:
80.000 / 20.000 = 4 Si el inventario que se tiene es de 15.000 unidades, significa que no es suficiente para mantener la rotacin de 4, ya que se requieren de 80.000 unidades para la venta. El resultado de 4 muestra la rotacin estndar para el ejercicio siguiente y que es bsica para determinar el inventario necesario que cubra el presupuesto de ventas trazado, y el inventario debe estar dentro de las polticas administrativas que se consideren mejores. 2. Produccin Una vez determinado el presupuesto de ventas, se debe elaborar un plan de produccin, aspecto muy importante puesto que de l depender todo el plan de requerimientos de insumos o recursos que se utilizarn en el proceso productivo. Su elaboracin debe considerar los siguientes aspectos: - La capacidad productiva de la planta. - Disposiciones y limitaciones financieras. - Accesibilidad a los elementos del costo, maquinaria, equipo, locales, instalaciones, etc. - Requerimientos y/o polticas sobre inventarios. La determinacin de este presupuesto debe hacerse en dos partes: unidades y valores. En unidades Debe calcularse tomando en cuenta el presupuesto de ventas en unidades y un inventario final deseado o base. Ejemplo: Presupuesto de ventas: 1.600.000 unidades Rotacin Inventarios: Semestral (2 veces al ao) Inventario real al final del ejercicio anterior: 825.000 unidades. Rotacin estndar = 2 Rotacin estndar = Ventas Inventario Base 2 = 1.600.000 Inventario Base Inventario Base = 800.000 unidades La obtencin del Presupuesto de Produccin ser igual a: Presupuesto de Ventas (+) Inventario Base 2.400.000 " (-) Inventario Inicial Presupuesto de Produccin 1.600.000 unidades 800.000 " 825.000 1.575.000 " unidades
En valores Una vez determinado el presupuesto de produccin en unidades se establece el costo total, de acuerdo con la tcnica de costos estimados o estndar, cada una de las cuales presenta su hoja de costos unitaria, por lo que solo con multiplicar se conoce el costo de produccin, si se tiene la tcnica de evaluacin histrica, entonces es necesario la experiencia para determinar estimativamente un costo unitario que servir de base de aplicacin a la produccin presupuestada y as precisar su costo, siendo antes necesario hacer el estudio de gastos constantes y variables en relacin con la produccin presupuestada. Tal como se aprecia se plantea la necesidad de conocer los niveles de inventarios al principio y final del periodo productivo, sin embargo, es importante determinar cual es la poltica deseada para cada empresa respecto a la produccin. Las polticas ms comunes son: - Produccin estable e inventario variable Donde los costos de produccin tienden a ser menores, mejora la moral de los empleados, no se requiere trabajar a marchas forzadas en los meses picos de demanda, etc.; por otra parte presenta las desventajas siguientes: puede llegarse a un inventario demasiado alto, lo que trae por consecuencia una sobre inversin ociosa, tambin puede dar lugar a inventarios obsoletos, finalmente podra surgir un problema de almacenamiento en los meses en que las ventas disminuyen. - Produccin variable e inventario estable Implica estar parando y arrancando la maquinaria, lo cual resulta muy costoso contra el beneficio de tener un inventario estable, actualmente se adopta la filosofa " Justo a tiempo" que consiste bsicamente en disminuir lo ms que se pueda el inventario y con ello se logra disminuir el costo financiero. - Combinacin de ambas polticas Consiste en aplicar las ventajas de ambas polticas y tratando de lograr una produccin flexible, ajustada a los perodos de ventas y los niveles de inventarios, pero tratando de mantener la produccin sujeta a las menores variaciones. 3. - Material Directo o Materias Primas Para su elaboracin es necesario determinar la cantidad de unidades de material directo que se requerirn a lo largo del perodo para producir los volmenes indicados por el presupuesto de produccin y basados en los inventarios finales adecuados obtenidos, se estima el presupuesto de compras, predeterminando las que corresponden a cada uno de los meses del perodo, tambin se sealan las fechas en que se debern recibir las mismas, que deben ir acordes con las necesidades de produccin. El presupuesto de material directo debe expresarse en unidades monetarias una vez que el rea de Compras defina el precio al que se va a adquirir. 4. - Labor Directa o Mano de Obra Directa
Este presupuesto trata de diagnosticar claramente las necesidades de recursos humanos para el rea de produccin considerando como partcipe directo del proceso productivo con el objetivo de satisfacer los requerimientos de la produccin planeada. La metodologa para establecer los requerimientos de labor directa o mano de obra directa difiere segn las caractersticas propias de cada empresa. En algunos casos se establece este presupuesto de acuerdo al nmero de horas requerido del obrero y el costo a pagarse por cada hora, al mismo que se incrementar el costo de cargas sociales vigentes, tales como: Caja Nacional de Salud, Fondo de Pensiones, (A.F.Ps) Fondo de Vivienda Social, Infocal, provisiones, previsiones, etc. Por ejemplo: Obrero 1: 4 Horas a Bs. 3,00 c/hora = 12,00 Cargas Sociales: 36% sobre 12,00 = 4,32 Costo unitario de Labor Directa Bs. = 16,32 === En otros casos, cuando no se tiene la informacin del requerimiento unitario se acude al requerimiento del personal adecuado y su haber bsico mensual. Por ejemplo: Obrero 1: Obrero 2: Obrero 3: Haber Bsico mensual Haber Bsico mensual Haber Bsico mensual Bs. Bs. Bs. 600,00 500,00 400,00
Haber Bsico mensual Labor Directa Bs. 1.500,00 Cargas Sociales: 36% s/Bs. 1.500,00 = 540,00 Costo total mensual Labor Directa Bs. 2.040,00 ===== 5. - Gastos Indirectos de Produccin Este presupuesto, debe elaborarse con la participacin de todos los centros de costo del rea de produccin que efectan cualquier gasto productivo indirecto, es importante detectar lo ms exactamente posible el comportamiento de cada una de las partidas, de tal manera que los gastos de fabricacin variables se presupuesten en funcin del volumen de produccin ya establecido y los fijos se determinen dentro de un tramo determinado de capacidad, independientemente del volumen de produccin. Forman parte por ejemplo: Reparacin y Mantenimiento de Activo Fijo, Energa Elctrica, Labor Indirecta o Mano de Obra Indirecta, Materiales, Alquileres, Seguros, Depreciacin del Activo Fijo, Gastos Generales, etc. Para establecer el presupuesto en valores de los indicados gastos indirectos, puede establecerse en forma unitaria o en forma mensual, considerando a cada uno de sus elementos. a) Presupuesto de Gastos de Administracin En el que se incluyen todos aquellos gastos que se derivan directamente de las
funciones de direccin y control de las diversas actividades de la empresa por ejemplo: sueldos al personal administrativo, gastos de representacin, cargas sociales, etc. y para su elaboracin es preciso efectuar un anlisis de los gastos incurridos en el pasado y determinar cuales son constantes y cuales variables, adems determinar sobre quin o quienes recae la responsabilidad del control de las erogaciones. b) Presupuesto de Gastos de Venta o Comercializacin Son gastos que comprenden: sueldos del personal de ventas o comercializacin, gastos de oficina de ventas, publicidad, promocin, transporte, gastos de almacn de artculos sujetos a la venta, comisiones sobre ventas, impuestos, etc. Actualmente las empresas dan mucha importancia al presupuesto de publicidad, que es uno de los medios de que se valen las mismas para hacer llegar sus productos al consumidor y en coordinacin con otros recursos aumentar sus ventas, por ello, en algunos casos se constituye en una inversin y no en un simple gasto. En su elaboracin se puede utilizar los mtodos ms conocidos, por ejemplo: porcentaje fijo sobre ventas, empuje publicitario de la competencia, y el ms lgico es de los objetivos que consiste en hacer un anlisis de la situacin de la empresa en cuanto a recursos de produccin, fuerza de ventas y de la potencialidad del mercado, siempre limitados al tamao de la campaa as como a los medios y el beneficio que se piensa tener, lo anterior se realiza con la ayuda de una agencia publicitaria o una persona experta de la empresa, una vez realizado todo ello se determina el monto del presupuesto y como se va a ir ejecutando. Es importante tambin, considerar los impuestos creados por disposiciones legales de nuestro pas que afectan al ingreso por concepto de ventas, principalmente el Impuesto al Valor Agregado, I. a las Transacciones (13% y 3%a partir de marzo 1992) que graban a todos los ingresos facturados, y cuyo perodo de pago es mensual. Y el impuesto a las utilidades I.U.E. que es 25 % c) Presupuesto de Gastos Financieros Este tipo de gastos proviene particularmente de los intereses a cancelar por concepto de prstamos a corto o largo plazo que pudiera obtener la empresa y para su elaboracin debe tomarse en cuenta las condiciones establecidas en la obtencin del prstamo por parte de las entidades financieras, por ejemplo: comisiones, inters en funcin a los capitales de inversin y operacin, plazos, amortizaciones, cargos bancarios y otros aspectos. d) Presupuesto de Inversiones a ms de un ao Tiene singular importancia por las necesidades presentes y futuras que deben ser previstas en funcin del plan de operacin a corto y largo plazo, sobre todo en aquellas empresas cuyas inversiones fijas representan la mayor parte de la inversin total, considerando por ejemplo: urgencia y necesidad, planes de expansin, avance tecnolgico, poca de realizacin, fuentes de financiamiento as como administracin de los fondos y su disponibilidad. Su estudio comprende el anlisis de propiedades presentes y las condiciones a ms de un ao, planificacin de instalaciones aspecto operacional, fluctuacin monetaria, capacidad adquisitiva de la poblacin, influencia gubernamental en el campo industrial, polticas de precios y restricciones, monto y recuperaciones de la inversin, relacin entre inversiones a volumen de operaciones y resultados proyectados.
e) Presupuesto de otros egresos Obedecen a gastos que coadyuvan a la realizacin de los bienes de la empresa o por aspectos meramente convencionales, las mismas que generalmente son de bajo monto. Dichas partidas debern distribuirse dentro del presupuesto de acuerdo con los datos especficos de contratos, convenios o documentos que se proyecten elaborar en la realizacin de tales operaciones. f) Presupuesto de aplicacin de utilidades. En base a las utilidades presupuestadas, resulta importante la elaboracin de un presupuesto de aplicacin de las mismas, de acuerdo con los planes proyectados y los datos derivados de los dems presupuestos formulados, tales como los planes de expansin a largo plazo, inversiones restricciones de carcter legal y estatutario que condicionen tal aplicacin.
Presupuesto financiero Comprende el presupuesto de caja y toda la serie de operaciones de tipo financiero en que no interviene la caja por ejemplo: trueque, intercambio, etc. y de acuerdo con su naturaleza tiene ms alcance que el presupuesto de caja, puesto que est integrado al encargado de pronosticar y controlar todos los elementos que forman la posicin financiera y el efecto que producir las estimaciones sobre caja bancos, as como la toma de decisiones. Este presupuesto generalmente se hace al final porque recibe constantes ajustes que incluso son los ltimos. a) Presupuesto de Caja Est constituido por saldos disponibles en caja, bancos, inversiones temporales, estimacin de dinero a recibir, de acuerdo con la poltica de crdito y los hbitos de pago de los clientes, as como los desembolsos que debern hacerse de acuerdo con las polticas financieras. Su realizacin debe ser cuidadosamente planeada y desarrollada con base en los dems presupuestos ya que se realiza al ltimo. Tiene los siguientes objetivos: 1. Respecto a los ingresos: - Conocer la estimacin correcta de los cobros, de acuerdo con las polticas de crdito establecidas. - Precisar el financiamiento exterior en conformidad con los planes elaborados. - Palpar el cumplimiento de las decisiones tomadas, en relacin a aumentos de capital, emisin de obligaciones, etc. - Procurar la obtencin de lneas de crdito para el descuento de documentos. 2. Respecto a los pagos:
- Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares por pagos de sueldos y salarios, servicios, alquileres, etc. - Pretender el establecimiento de las provisiones necesarias para el cumplimiento de obligaciones derivadas del logro de otros presupuestos. - Fijacin de polticas de pagos, de crditos de proveedores, en concordancia con la rotacin de cuentas por cobrar y plazo medio de cobranza. - Estimar los gastos que pueden preverse como resultado del cumplimiento de otros presupuestos. - Economas por pagos anticipados, si el descuento por ese concepto es superior a una tasa de inters sobre un prstamo normal. 3. Generales: - Mejor manejo del efectivo, manteniendo saldos a niveles los ms bajos posibles. - Decisiones sobre adquisicin de bienes de operacin. - Escoger el momento adecuado para elegir aumento de capital, emisin de acciones, crditos, etc. - Los pronsticos de efectivo por meses, semanas y das, permiten determinar el saldo disponible para inversiones a corto plazo. - Realizacin coordinada de cobros y pagos. Su presentacin es la siguiente: Empresa Industrial " LA SALVADORA" LTDA. PRESUPUESTO DE CAJA POR EL PERODO DEL. ... AL .......... DE .......... Saldo inicial Bs. xxxxx ENTRADAS Bs. xxxxx De operacin Bs. xxxx De fuentes externas " xxxx Otros Ingresos " xxxx S u m a xxxxx SALIDAS Gastos de Operacin Bs. xxxx Pago a Acreedores " xxxx Otros egresos " xxxx Saldo F i n a l xxxxx Debe otorgarse a este presupuesto la flexibilidad necesaria, mediante la distribucin adecuada de las entradas y salidas de efectivo, que permitan hacer frente a las obligaciones contraidas durante el perodo de su vigencia. Una tcnica moderna y de enorme auxilio para este presupuesto se conoce con el nombre de: b) Secuencia de Efectivo (Cash Flow)
Se origina al estudiar y analizar la necesidad de pronosticar la secuencia pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en un perodo futuro especfico de una empresa, con objeto de controlar las inversiones a corto o largo plazo de la empresa. Apareci en la dcada de los cincuenta en conferencias y trabajos realizados por los estudiosos de la administracin en Alemania Occidental, se define de la siguiente manera: " Secuencia de efectivo es el estudio, anlisis y pronstico de la circulacin pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en una empresa en perodo futuro determinado, con el objeto de planeacin y control del dinero". Sus objetivos son: 1. Mejor manejo de fondos Procurar de acuerdo a las circunstancias mantener saldos lo ms bajo posible, sin lastimar la estabilidad financiera. 2. Inversiones en valores En concordancia con lo anterior, la administracin est en posibilidad de aplicar disponibilidades en inversiones a corto o largo plazo. 3. Inversin en bienes de operacin Se refiere a la conveniencia de reducir la circulacin de efectivo, ya que por medio de estudios estadsticos, se ha demostrado que con la inversin en bienes de operacin, se obtiene una rentabilidad mayor. 4. Economas por los pagos anticipados Cuando hay excedentes de efectivo, es importante pensar en pagos anticipados para disminuir obligaciones, siempre y cuando represente un ahorro frente a otras alternativas. 5. Dividendos por pagar El programa para estos desembolsos, se ver influido en forma determinante por un buen estudio de los pronsticos de efectivo, por lo tanto salta a la vista su importancia en este concepto. 6. Polticas de crecimiento Juegan un papel muy importante en las empresas los programas de expansin y si se cuenta con informacin apropiada y adecuada de futuras aplicaciones del efectivo, se estar en posibilidad de escoger el momento propicio para su logro, tomando en cuenta los tipos de financiamientos ms adecuados. 7. Obtencin de prstamos
Para solicitar un monto adecuado es necesario contar con informacin slida del efectivo, pues stos proporcionan las respuestas a las preguntas: cunto, por cunto tiempo y forma de pago. 8. Coordinacin entre cobros y pagos Se refiere a la oportunidad de entradas y salidas, manteniendo un saldo en caja satisfactorio. 9. Pronsticos a corto y largo plazo A corto plazo el pronstico seala las obtenciones y aplicaciones de efectivo, por operaciones normales en un ao o menos. A largo plazo sirve para planes de expansin, reorganizacin, visin a futuro, etc. 10. Base para el presupuesto de caja Es evidente que los trabajos realizados con miras al pronstico de efectivo, sern el gran soporte para el presupuesto de caja. Para formular el presupuesto de Caja en forma mensual o semanal, es aconsejable seguir los siguientes pasos: 1. Estimar los ingresos de efectivo por mes, incluyendo las entradas a caja de todas las fuentes de recursos, por ejemplo: ventas al contado, cobranza de cuentas por cobrar, venta de activos, otros ingresos, etc. 2. Estimar las salidas de efectivo por mes, donde debe incluirse las salidas de caja por concepto de compras, sueldos, impuestos, compra de activos fijos, retiro de utilidades, etc. 3. Calcular la diferencia neta por cada mes, restando de los ingresos las salidas correspondientes. 4. Resumir los anteriores pasos con el objeto de mostrar el saldo de caja, el mismo que puede ser sujeto a ajuste. En caso de que el saldo final sea bajo, se puede modificar por ejemplo: la poltica de ventas, generar otros ingresos, acudir a un prstamo bancario, etc. Si el saldo resulta muy excesivo, entonces considerar por ejemplo: la inversin en depsitos a plazo fijo, modificar la poltica de pago a proveedores, adelantar el pago de obligaciones bancarias, etc.
Estados financieros proyectados 9.1 DEFINICIN Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan informacin para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la empresa, en tal sentido la precisin y la veracidad de la informacin que pueda contener es importante. Entre los estados financieros tenemos: 9.1.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS Este estado financiero nos permite determinar si la empresa en un periodo determinado ha obtenido utilidades o prdidas 9.1.1.1 Estructura Un estado de ganancias y prdidas por lo general presenta la siguiente estructura: Ventas 1000.0 (Costo de ventas) (600.0) Utilidad bruta 400.0 (Gastos operativos) (120.0) Utilidad operativa 280.0 (Gastos financieros) (10.0) Utilidad antes de impuesto 270.0 (Impuesto 29%) 78.3 Utilidad neta 191.7 9.1.2 FLUJO NETO DE CAJA El flujo neto de caja es un estado financiero en el cual se registran los ingresos y egresos generados en un periodo determinado, es decir que el flujo neto de caja es el saldo entre los ingresos y egresos de un periodo determinado. 9.1.2.1 Estructura La estructura de un flujo neto de caja es el siguiente: Ingresos
- Caja inicial - Ventas (contado) - Cuenta por cobrar - Otros ingresos Egresos - Mano de obra - Insumos (contado) - Cuenta por pagar - Cif (*) - Gastos administrativos - Gastos de ventas - Intereses - Amortizacin de deuda - Impuesto - Otros egresos Flujo Neto de caja (*) sin depreciacin de maquinarias y equipos, porque no constituye un egreso real inmediato 9.2 CASO INTEGRAL DE PROYECTOS (PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS) Un proyecto de inversin tiene un horizonte temporal de 3 aos, se ha estimado que para el primer ao las ventas deben ser de 8500 unidades, para que en el siguiente ao se expanda en 15% y en el ltimo ao se contraiga en 10%. El precio del producto se ha establecido en S/. 135. Este proyecto demanda una inversin de S/. 185400, el cual ser financiado de la siguiente manera: 45% aporte de socios y la diferencia a travs de un prstamo bancario, el cual se cancelar en 3 aos a travs de cuotas fijas. La tasa de inters nominal activa es del 36% con capitalizacin trimestral. Los costos y gastos que genera este proyecto son los siguientes:
- Mano de Obra Directa En planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios ganan mensualmente S/. 1150 y los ayudantes ganan S/. 840, los operarios todos tienen hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignacin familiar) - Insumos Cada unidad producida consume los siguientes insumos: Insumo Cantidad Costo unitario Insumo A 3.8 lt. S/ 2.10 Insumo B 1.4 lt. S/. 3.5
- Consto Indirecto de Fabricacin Los costos indirectos que genera el presente proyecto son: Concepto Seguro Importe parcial 720 mens
Serv. Pblicos 840 mens. Total - Los Gasto administrativos equivalen al 12% de las ventas - Los gastos de ventas equivalen 15% de las ventas - Poltica de Inventarios Productos Terminados: inventario final equivalente al 8% de las ventas Insumos: inventario final equivalente al 5% de las unidades a consumir - Poltica de Ventas: 75% al contado y el saldo se cobra en el siguiente periodo - Poltica de Compras: 55% al contado y el saldo se paga en el siguiente periodo (aplicable a la compra de insumos) Proyectar los estados financieros en este proyecto industrial a lo largo del horizonte temporal Solucin
Proyeccin de la produccin
Aos 1 Concepto Ventas 2 3
8500 9775 8798
Inv. Final 680 782 704 Unid. Requer 9180 10557 9502 Inv. Inicial Produccin (0) (680) (782) 9180 9877 8720
Proyeccin del Costo de la Mano de Obra Directa Considerando el personal que trabaja directamente en planta, vamos a proceder a proyectar el costo de la mano de obra directa. Es importante resaltar que los montos indicados estn en funcin de lo que le cuesta al empleador tener cierto personal en planilla; en el caso de los trabajadores que se encuentran en honorarios solo se multiplica por los 12 meses, considerando que estos no gozan de beneficios sociales. Salario Salario Asignacin Gratificacin mensual anual familiar (*) Operario 1 S/. 1140 S/. S/. 2280 S/. 644 13680 Operario 2 S/. 1140 S/. 2280 S/. 644 S/. Operario 3 S/. 1140 13680 S/. 2280 S/. 644 Trabajador Operario 4 S/. 1140 S/. S/. 2280 13680 Operario 5 S/. 1140 S/. 2280 S/. Operario 6 S/. 1140 13680 S/. 2280 Ayudante 1 S/. 840 Ayudante 2 S/. 840 S/. 840 Ayudante 3 S/. 840 Ayudante 4 S/. S/. 1680 13680 S/. 1680 S/. 13680 S/. 1680 S/. S/. 1680 10080 S/. 10080 S/. 644 S/. 644 S/. 644 --------CTS S/. 1383.7 Aporte Total empleador S/. 1618.9 S/. 19606.6
S/. 1618.9 S/. 19606.6 S/. S/. 19606.6 1383.7 S/. 1618.9 S/. 19606.6 S/. 19606.6 S/. S/. 1618.9 S/. 19606.6 1383.7 S/. 1618.9 S/. 13886.6 S/. 1383.7 S/. 1618.9 S/. 13886.6 S/. S/. 1146.6 S/. 13886.6 1383.7 S/. 1146.6 S/. 13886.6 S/. 1383.7 S/. 1146.6 S/. S/. 1146.6 980.0 S/. 980.0
S/. 10080 S/. 10080 Total Proyeccin del Costo de Insumos
S/. 980.0 S/. 980.0 S/. 173186
Para proyectar el costo de los insumos tenemos que considerar el consumo unitario de insumos por cada unidad producida y luego multiplicar dicha necesidad por la produccin proyectada de cada periodo. En base a esta operacin lo que vamos a proyectar es la necesidad de insumos a lo largo del horizonte temporal del proyecto. Insumo A Aos 1 2 3 Concepto Unidades a consumir 34884.0 37532.6 33136.0 Inv. Final Unid. Requer Inv. Inicial Total a comprar Insumo B Aos 1 2 3 Concepto Unidades a consumir 12852.0 13827.8 12208.0 Inv. Final Unid. Requer Inv. Inicial Total a comprar 642.6 493.9 610.4 13494.6 14321.7 12818.4 (0.0) (642.6) (493.9) 13494.6 13679.1 12324.5 1744.2 1876.6 1656.8 36628.2 39409.2 34792.8 (0.0) (1744.2) (1876.6) 36628.2 37665.0 32916.2
Es necesario resaltar en este punto que al momento de proyectar el costo de los insumos se va a generar dos valores: uno necesario para el costo de produccin en el caso de las unidades a consumir y el segundo necesario para el flujo neto de caja, que se produce por las compras de insumos, tal como se aprecia en el siguiente cuadro. aos Costo de Insumos Costo de Produccin Flujo Neto de Caja
1 2 3
S/. 118238.4 S/. 127215.8 S/. 112313.6
S/. 124150.3 S/. 126973.4 S/. 112259.8
- Para determinar el costo de los insumos para el costo de produccin, lo que se ha hecho es multiplicar las unidades a consumir de cada insumo por su costo unitario y luego se ha sumado. - Para determinar el costo de los insumos para el flujo neto de caja lo que se ha hecho es multiplicar las unidades a comprar de cada insumo por su costo unitario y luego se ha sumado. Esta diferencia es como consecuencia de que para el costo de produccin lo que nos interesa es la cantidad de insumos que se han utilizado en el proceso productivo, sin embargo cuando vamos a programar nuestros pagos, esta programacin est en funcin de la cantidad de insumos que hemos comprado. Proyeccin del Costo Indirecto de Fabricacin Concepto Seguro Importe parcial Importe Anual 720 mens S/ 8640 S/. 6000 S/. 3600 S/. 10080 S/. 28320
Serv. Pblicos 840 mens. Total
Resumen de Costo de Produccin Aos Costo producc. Mano de obra Insumos CIF Total 1 2 3
S/. 173186.0 S/. 173186.0 S/. 173186.0 S/. 118238.4 S/. 127215.8 S/. 112313.6 S/. 28320.0 S/. 28320.0 S/. 28320.0 S/. 319744.4 S/. 328721.8 S/. 313819.6
Proyeccin de los Gastos operativos Como sabemos dentro de los gastos operativos tenemos a los gastos administrativos y de ventas, considerando la informacin proporcionada el gasto operativo proyectado es el siguiente: Aos Ventas S/. 1 2 Gastos Operativos Total Administrativo Ventas S/. 1147500 S/. 137700.0 S/. 172125.0 S/. 309825.0 S/. 1319625 S/. 158355.0 S/. 197943.8 S/. 356298.8
S/. 1187730 S/. 142527.6
S/. 178159.5 S/. 320687.1
Nota: La proyeccin de los gastos operativos sean estos administrativos o de ventas se pueden determinar en forma similar a como se determin los costos de produccin, pero en este caso para hacerlo mas simple lo hemos establecido en funcin de las ventas (segn la condicin establecido en el problema) Proyeccin de los gastos Financieros Considerando que el proyecto contempla un prstamo en el sistema financiero, es necesario determinar el monto de la cuota a pagar en cada periodo, considerando las condiciones y en base a ello elaborar el cuadro de amortizacin de la deuda. Considerando que la inversin asciende a S/. 185400, de los cuales el 55% ser financiado a travs de un prstamo bancario que asciende a S/ 101970 Como la tasa que nos han proporcionado es nominal, tenemos que capitalizarla. TIEA = ( 4 - 1 )*100 = 41.2% Cuota = 101970 (1.412)3 x 0.412 (1.412)3 - 1 cuota = 65156.4 N 1 2 3 Deuda Inters amortizacin Cuota Saldo 101970.0 42011.6 23144.8 65156.4 78825.2 78825.2 32476.0 32680.4 65156.4 46144.8 46144.8 19011.7 46144.6 65156.4 0.2
Es importante elaborar el cuadro de amortizacin de la deuda, porque cuando se proyecte el estado de ganancias y prdidas se necesitar conocer los gastos financieros, que en este caso sern los intereses que ha generado el prstamo para financiar la inversin. Proyeccin de los Estados Financieros a. Estado de Ganancias y Prdidas Considerando la informacin que hemos generado, estamos en condiciones para proyectar el estado de ganancias y prdidas del presente caso.
Aos Concepto
Ventas Costo Ventas (*) Utilidad Bruta Gasto Operativo Utilidad Operativa
1147500.0 1319625.0 1187730.0 319744.4 328721.8 827755.6 990903.2 309825.0 517930.6 356298.8 634604.4 32476.0 602128.4 180638.5 421489.9 313819.6 873910.4 320687.1 553223.3 19011.7 534211.6 160263.5 373948.1
Gasto Financiero (**) 42011.6 Utilidad Antes Imp 475919.0 Impuesto (30%) Utilidad Neta 142775.7 333143.3
(*) El costo de ventas es el costo del producto vendido, en este caso al ser una empresa industrial, hemos utilizado el costo de produccin. (**) El gasto financiero es el inters que se pagan por la deuda contrada, en este caso la informacin se obtiene del cuadro de amortizacin de la deuda. b. Flujo Neto de Caja Considerando que en el flujo neto de caja se registran los ingresos y egresos de fondos ocasionados en un periodo determinado, entonces procederemos a determinar el flujo neto de caja del caso planteado, segn las condiciones establecidas en las polticas de ventas y de compras (la cual se aplica solo a la compra de insumos. Aos concepto Ingresos Ventas (contado) 860625.0 Cuenta por cobrar Egresos MOD 173186 286875.0 329906.2 1 2 3
989718.8 890797.5
173186
173186
Insumos (contado) 68282.7 69835.4 61742.9 Cuenta por pagar --.-CIF (*) Gasto adminis. 55867.6 57138.0
24720.0 24720.0 24720.0 137700.0 158355.0 142527.6
Gasto ventas Cuota
172125.0 197943.8 178159.5 65156.4 65156.4 65156.4
Impuesto 142775.7 180638.5 160263.5 Flujo Neto de Caja 76679.2 350891.1 357809.8 - Para proyectar los egresos en cuanto a los insumos, se utiliz la informacin en cuanto al costo de los insumos a comprar y luego se aplic la poltica de compras - En cuanto al CIF, el valor consignado en el flujo neto de caja no considera la depreciacin de maquinarias y equipos, porque este concepto no es un egreso

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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTALSIMN RODRIGUEZ CONVENIO OFERTA PROPIA SAN CRISTOBAL.

Curso: Presupuesto Cdigo: 32072

Facilitadora: Lcda. Hilda Barrera

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Mano de Obra Directa

S/. HH 2.30 (Horas Hombre) Se aplica sobre la base Horas

P 6.000 120 900 100 A 4.500 5.500

Q 1.500 150 100 50 B 4.500 500

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22.000 3.500 10.000 5.500 35.000 1.500 2.500

3 250.000 51.000 35.000 120.000

4 310.000 70.000 28.000 135.000 50.0000

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P.3 Presupuesto de Compras Materia Prima

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80,4 00 5,500 4,500 31,400 1,50 122,100

63,700 500 4,500 59,900 2,10 125,370 247,470

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Unid. 900 100

Costo Unitario 100,60 102,00

Sub Total TOTAl S/. 90,540 102,200 100,740

Q Ratio 8 Unid. MP/Pt 6 Unid. MP/Pt 18 H-H/Pt 18 H-H/Pt

S/./Pt. 12.00 12.60 41.40 36.00

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945,000 (756,600) 188,400 (80.000) (710) 107.690 (18,000) 89,690

(12,400 ) (710) (13,110 72,930 ) 45,930

12,400 (12,400) (710) (710) 72,930

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Facilitadora: Lcda. Hilda Barrera

S/. 102,280 18,000 120,280 400,000 143,690 543,690

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Operario 1 Operario 2 Operario 3

S/. 1337 S/. 1564 S/. 1337

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