2.

3 Mtodos de Regresso Os mtodos de regresso possuem trs aspectos em especial: o primeiro, quanto estrutura (ou modelo); o segundo, quanto classificao; e terceiro quanto s qualidades desejveis do modelo (MAKRIDAKIS et al. ,1998). Quanto classificao dos modelos de regresso, estes podem ser lineares, representados por funes algbricas de primeiro grau; e no-lineares, que assumem formas exponenciais ou quadrticas. Para a qualidade desejvel ao modelo de regresso, pode-se avali-lo segundo sua plausibilidade, exatido, simplicidade das previses, etc. Quanto estrutura, os modelos de regresso sero apresentados na seo 2.8 e envolvem quatro elementos bsicos: variveis envolvidas (dependentes e independentes); relaes ou equaes que expressam o modelo; parmetros ou coeficientes das variveis; erro ou perturbao estocstica. O objetivo dos modelos de regresso explicar uma ou vrias variveis de interesse (objetivo) em funo de outras variveis (explicativas) (CHATTERJEE e BERTRAM, 1991). Os modelos de regresso clssicos tem um forte apelo por sua difuso, sendo disponveis em vrios softwares e de fcil utilizao (SALLES, 1996). 2.4 Anlise de Regresso A anlise de regresso uma das tcnicas estatsticas mais utilizadas para analisar dados (CHATTERJEE e BERTRAM, 1991). Segundo Montgomery e Runger (1999), a anlise de regresso uma tcnica para modelar e investigar a relao entre duas ou mais variveis.

Para Davis et al. (2001), a regresso um mtodo que consiste na determinao de um padro de comportamento, podendo chegar a uma funo linear ou no linear, que melhor representa a tendncia dos dados. O relacionamento, normalmente, desenvolvido a partir do comportamento de uma varivel independente para predizer o comportamento da varivel dependente. Em formas gerais um modelo de regresso pode ser representado por: (MONTGOMERY et al., 1990) Y = f(x) De forma determinstica especfica um modelo linear pode ser representado por: Y =a +b.x De forma estocstica um modelo estocstico pode ser representado por: Y =a +b.x +e onde:

x a varivel independente; a +b.x a componente determinstica;_ e o termo estocstico ou randmico, tambm chamado de erro; a e b so os coeficientes de regresso.

No caso de regresso linear simples a varivel independente considerada como nico regressor ou preditor X, e uma varivel dependente ou varivel de resposta Y. Sendo suposta que a relao verdadeira entre Y e X seja uma funo linear e que a observao Y em cada nvel de X seja uma varivel aleatria, o valor esperado de Y para cada valor de X representado pela equao de uma reta: (MONTGOMERY e RUNGER, 1999). E(Y | X) = B0 + B1.X onde : B0 e B1 so os parmetros do modelo estimado a partir de mtodos de estimao paramtrica. Atravs do mtodo de regresso linear pode-se verificar quo bem o modelo (a reta de regresso) se ajusta aos dados amostrais. Para isto pode ser realizado o clculo do coeficiente de determinano R2, o qual fornece a porcentagem de variao em uma varivel que explicada estatisticamente pela variao de outra varivel.

Coeficiente de Determinao Mltipla (R2) O coeficiente de determinao mltipla R2 definido como

R2 = SQ Regresso SQ Total =1 SQ Erro SQ Total

R2 uma medida da reduo na variabilidade de y, obtida pelo uso dos regressores x1, x2, ..., xk. Como no caso da regresso linear simples, temos de ter 0 R 2 1 . Entretanto, um valor grande de R2 no implica necessariamente que o modelo de regresso seja bom. A adio de uma varivel ao modelo sempre aumentar R2, independente da varivel adicional ser ou no estatisticamente significativa. Assim, modelos que tenham valores grandes de R2 podem resultar em previses pobres de novas observaes ou estimativas da resposta mdia.

Anlise Residual
Os resduos do modelo de regresso mltipla, definidos por ei =y i y i desenvolvem um

importante papel no julgamento da adequao do modelo, da mesma forma que para a regresso linear simples. Vrios grficos de resduos so freqentemente teis. til tambm plotar os resduos contra variveis que no estejam presentes no modelo, mas que sejam possveis candidatas incluso no modelo. Os resduos padronizados
di = ei QM E = ei 2

so freqentemente mais teis do que os resduos normais quando se verifica a magnitude residual. Os resduos padronizados d i = ei
2 como uma medida da magnitude residual. Alguns

analistas preferem plotar resduos padronizados em vez de resduos normais, porque os resduos padronizados so escalonados de modo que seus desvios-padro sejam aproximadamente iguais a um. Consequentemente, resduos grandes (que podem indicar possveis outliers ou observaes no usuais) sero mais bvios a partir da inspeo dos grficos residuais.

Muitos programas computacionais de regresso calculam outros tipos de resduos escalonados. Um dos mais populares o resduo na forma de Student.
ri = 2 (1 hij ) ei

i=1,2, ..., n

em que hij o i-simo elemento da diagonal da matriz.

Observaes Influentes Quando se usa a regresso mltipla, ocasionalmente encontramos que incomumente algum subconjunto de observaes influencia. Algumas vezes, essas observaes influentes esto relativamente longe da vizinhana onde o resto dos dados foi coletado. A disposio dos pontos no espao x importante na determinao das propriedades do modelo. Por exemplo, o ponto (xi1, xi2) pode exercer muita influncia na determinao de R2, nas estimativas dos coeficientes de regresso e magnitude do quadrado mdio dos erros. Gostaramos de examinar os pontos influentes de modo a determinar se eles controlam muitas propriedades do modelo. Se esses pontos influentes forem pontos ruins ou errneos de algum modo, ento eles devem ser eliminados. Por outro lado, pode no haver algo errado com esses pontos, porm, no mnimo, gostaramos de determinar se eles produzem ou no resultados consistentes com o resto dos dados. Em qualquer evento, mesmo que um ponto influente seja vlido, se ele controlar importantes propriedades do modelo, gostaramos de saber isso, uma vez que ele poderia ter um impacto no uso do modelo. Existem vrios mtodos de deteco de observaes influentes. Um excelente diagnstico e a medida da distncia desenvolvida por Dennis R. Cook. Essa uma medida da distncia ao quadrado entre a estimativa usual de mnimos quadrados de , baseada em todas n observaes,
e a estimativa obtida quando o i-simo ponto for removido, como ( i ) . A medida da distncia

Cook

Di =

( ( ) )X' X( ( ) )
i i

p2

i = 1, 2, ..., n

Claramente, se o i-simo ponto exercer influncia, sua remoo resultar em ( i )

variando consideravelmente do valor de

. Logo, uma grande valor de Di implica que o i-simo

ponto exerce influncia. A estatstica Di realmente calculada usando

Di =

ri 2 hij p (1 hij )

i =1, 2, ..., n

onde Di consiste no quadrado do resduo na forma de Student, que reflete quo bem o modelo ajusta a i-sima observao yi ri = ei

2 (1 hij ) um componente que mede quo longe

aquele ponto est do resto dos dados [hij/(1 hij) uma medida da distncia do i-simo ponto do centride dos n 1 pontos restantes]. Um valor de Di > 1 indicaria que o ponto exerce influncia. Cada componente de Di (ou ambos) pode contribuir para um grande valor.

Multicolinearidade Em problemas de regresso mltipla, esperamos encontrar dependncias entre a varivel resposta Y e os regressores xj. Na maioria dos problemas de regresso, no entanto, encontramos tambm dependncias entre os regressores xj. Em situaes onde essas dependncias forem fortes, dizemos que existe multicolinearidade. A multicolinearidade pode ter srios efeitos nas estimativas dos coeficientes de regresso e na aplicabilidade geral do modelo estimado. Os efeitos de multicolinearidade podem ser facilmente demonstrados. Os elementos da diagonal da matriz C = (XX)-1 podem ser escritos como

C jj =

1 1 R2 j

j = 1, 2, ..., k

2 sendo R j o coeficiente de determinao mltipla, resultante da regresso de xj nos outros k 1

regressores. Claramente, quanto mais forte for a dependncia linear de xj nos regressores
2 restantes, e por conseguinte mais forte a colinearidade, maior ser o valor de R j . Sabe-se que

V j = 2 C jj . Dessa maneira, definimos o fator de inflao da varincia para j como

( )

FIV j =

( ) (1 1R )
2 j

j = 1, 2, ..., k

Esses fatores so uma importante medida da extenso da presena de multicolinearidade.

Teste De Durbin-Watson para Autocorrelao As hipteses so:

H0 :=0 Ha :>0

O procedimento consiste em

(i)

Obtm-se os resduos ordinrios, por mnimos quadrados ordinrios

e t = Yt Yt

(ii)

Calcula-se a estatstica

D=

(e
t =2

t n

et 1 )
2 t

e
t =1

onde n = nmero de observaes

(iii)

Tem-se dL e dU tabelados

Se D > dU Aceita-se H0 Se D < dL Rejeita-se H0 Se dL D dU O teste inconclusivo

Pequenos valores de D > 0 porque erros adjacentes tendem a ser de mesma magnitude quando so positivamente correlacionados.

No exemplo 3.5, a estatstica de Durbin-Watson D = 1,61.

Os valores tabelados considerando n = 15, = 0,05 e p 1 = 2 variveis independentes so:

n 15

dL 0,95

dU 1,54

Como D = 1,61 > dU = 1,54 Aceita-se H0: = 0. As evidncias amostrais no so suficientes para comprovar a autocorrelao.

A tabela para o teste de Durbin-Watson anexa foi retirada de: Neter, J.; Wasserman, W. e Kutner, M. H.; 1990 Applied Linear Statistical Models

2.2. Grficos das sries de receitas prprias e das receitas consignadas Inicialmente, busca-se analisar o comportamento individual das sries de receitas prprias e das receitas consignadas, visando identificar se o processo estocstico gerador de cada srie estacionrio ou no-estacionrio, pois, em geral, supe-se que as sries econmicas estacionrias no so afectadas pela varivel tempo. Uma primeira tentativa de identificar o comportamento das sries estudadas feita por meio da plotagem grfica dos dados (GUJARATI, 2000). A Figura 1 mostra o grfico das sries de receitas prprias e das receitas consignadas durante o perodo estudado.

Introduo

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A economia de Moambique tem desenvolvido desde o final da Guerra Civil de Moambique (1977-1992), mas o pas ainda um dos mais pobres do mundo e mais subdesenvolvidas. Guerra civil opondo RENAMO a FRELIMO , ineficaz socialista polticas econmicas, a m gesto do governo, e secas graves atormentado a economia de Moambique durante a dcada de 1980, deixando-o fortemente dependente de ajuda externa. Em 1987, o governo embarcou em uma srie de reformas macroeconmicas destinadas a estabilizar a economia. Esses passos, combinados com a assistncia dos doadores e com a estabilidade poltica desde as eleies multipartidrias em 1994, levaram a melhorias dramticas na taxa de crescimento do pas. inflao foi trazido para um dgito durante o final dos anos 1990, embora ele retornou casa dos dois dgitos em 2000 - 02. Reformas fiscais, incluindo a introduo de um imposto sobre valor agregado ea reforma do servio aduaneiro, melhoraram as habilidades do governo de cobrana de receitas. Apesar desses ganhos, Moambique continua dependente da ajuda externa para grande parte do seu relatrio anual de oramento , e uma grande maioria da populao permanece abaixo da linha da pobreza. agricultura de subsistncia continua a empregar a grande maioria da fora de trabalho do pas. Um desequilbrio comercial substancial persiste apesar da abertura da MOZAL de alumnio de fundio, o projeto do pas maior investimento estrangeiro at data tem aumentado as receitas de exportao. Projectos de investimento adicional em titnio extrao e beneficiamento e fabricao de vesturio deve continuar a fechar a lacuna de importao / exportao. Uma vez substancial de Moambique dvida externa foi reduzida atravs do perdo e reescalonamento no mbito do Fundo Monetrio Internacional 's Pases Pobres Altamente Endividados (HIPC) e Enhanced iniciativas HIPC, e agora est em um nvel administrvel.

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A economia de Moambique continuou a exibir um bom desempenho em 2010, crescendo, de acordo com as estimativas, cerca de 8,1%. Em 2009, o crescimento foi alcanado apesar da queda nos preos do alumnio, compensada pela entrada massiva de investimentos directos estrangeiros (IDE) destinados a projectos carbonferos, enquanto em 2010 a economia foi beneficiada tanto pelo IDE como pela recuperao registada nos preos do alumnio. Alm disso, o carvo extrado a partir de megaprojectos, implantados na provncia de Tete, vai reforar as exportaes em 2011. Espera-se um aumento das exportaes, embora o saldo da balana corrente permanea estruturalmente negativo devido dependncia do pas das importaes de gneros alimentcios, de petrleo e de produtos manufacturados. Moambique dever manter, a mdio prazo, taxas de crescimento altas, impulsionadas pelos megaprojectos.

A taxa de inflao atingiu os dois dgitos em 2010, devido eliminao do subsdio aos preos internos dos combustveis entre Maro e Agosto de 2010, ao aumento dos preos internacionais dos combustveis e dos bens alimentares, desvalorizao do metical face ao dlar americano e ao rand sul-africano, a um mau ano agrcola e a polticas monetrias pouco restritivas. A inflao deve cair para um dgito em 2011, contida pelos subsdios aos preos dos transportes urbanos e da farinha de trigo, por uma poltica monetria mais apertada e pelo reforo da estratgia nacional de produo de alimentos. O principal risco na previso do crescimento reside no facto de a recuperao dos preos internacionais dos combustveis e dos alimentos e as ms condies meteorolgicas poderem resultar em dificuldades no controlo da inflao. Apesar da impressiva taxa de crescimento, os distrbios de rua registados em Setembro de 2010 e os novos dados sobre a pobreza evidenciaram a fraca relao entre o desempenho macroeconmico e as condies de vida da maioria da populao. A agitao social obrigou o governo, doadores e instituies internacionais a reconsiderar o modelo de crescimento de Moambique. Este modelo est centrado em megaprojectos nas indstrias extractivas, de iniciativa de investimento directo estrangeiro, que esto em grande parte isentos de tributao, com o desenvolvimento humano financiado por contribuies de doadores. O governo lanou o Plano de Estratgia para a Reduo da Pobreza (PARPA III), para o perodo de 2010 a 2014, que, para alm do desenvolvimento humano, se centra na produo e produtividade agrcolas e na criao de empregos nas pequenas e mdias empresas (PME). O ambicioso programa de obras pblicas do governo, a implementar ao longo dos prximos anos, dever resultar num aumento substancial do dfice. As despesas de capital cresceram mais de 3 pontos percentuais do PIB entre 2008 e 2012. O investimento pblico, financiado por emprstimos no-concessionais, incidir em infraestruturas asseguradas por parcerias pblicoprivadas (PPP) ao longo dos corredores de desenvolvimento. Tais projectos vo absorver praticamente todas as disponibilidades oramentais previstas para o perodo de 2011 a 2013 privilegiando, numa primeira fase, grandes investimentos estrangeiros destinados a ligar as reas extractivas costa. O emprego na agricultura e nas PME dever beneficiar do efeito de arrastamento ao longo dos corredores de desenvolvimento. Os doadores continuam a apoiar o desenvolvimento humano, embora a sua contribuio para o oramento, que representou quase 50% das receitas em 2010, v comear a ser gradualmente eliminada. O modelo de crescimento de Moambique continua muito concentrado nas indstrias extractivas. Duas Zonas Francas Industriais (ZFI) sero criadas em Nacala, em 2011, seguidas de mais cinco ZFI e uma Zona Econmica Especial (ZEE), a criar antes de 2014. No evidente que este modelo beneficie a populao por efeito de arrastamento, face ao fracasso do governo em promover a produo interna e os servios existentes ligados a megaprojectos. O corredor de Nacala-Moatize, no entanto, possui potencial para ter um grande impacto sobre a economia. As provncias de Nampula e da Zambzia tm potencial agrcola considervel e grandes populaes. As trocas com os pases vizinhos, o Malawi, a Zmbia e o Zimbabwe podero ser potenciadas. Moambique beneficia da diversificao de seus parceiros de desenvolvimento, especialmente a China, o Brasil e a ndia. Estes novos parceiros complementam a aco prioritria dos doadores tradicionais nos sectores sociais, privilegiando as infraestruturas e a agricultura. Durante a crise econmica mundial, a procura crescente de recursos naturais contribuiu para sustentar a economia de Moambique. Parceiros emergentes tambm financiaram vrios projectos de

pesquisa visando aumentar a produtividade agrcola. At ao momento, no entanto, os grandes investimentos em infraestruturas tm sido predominantemente orientados para aumentar a produtividade das indstrias extractivas, em vez de beneficiar a economia local. A participao mais estruturada, tanto com os parceiros tradicionais como com os emergentes, necessria para incorporar os projectos futuros no plano de desenvolvimento nacional. A pobreza continua muito generalizada em Moambique, no obstante o crescimento sustentado do PIB na ltima dcada. A taxa de pobreza da populao caiu de 69,4% em 1997 para 55% em 2010, mas a situao estagnou e as disparidades regionais permanecem muito altas. A crescente desigualdade pode levar a tenses sociais, sobretudo se os preos dos alimentos permanecerem altos e o governo no der ouvidos ao cidado moambicano comum. Os indicadores de desenvolvimento tm melhorado nos ltimos anos, mas a maioria dos Objectivos de Desenvolvimento do Milnio (ODM) no poder ser alcanada a menos que o governo e os doadores reforcem o seu empenho ao longo dos prximos cinco anos. Desafios bsicos, tais como a melhoria da qualidade da educao e da sade e a luta contra o HIV/SIDA, continuam a evidenciar uma dimenso impressionante.